ADMINISTRACIÓN V- Diurno
organismos reguladores del sistema financiero
Integrantes:
Peñaranda Cordero Yesenia García Vega Miguel Román Diluvina Vásquez Ipanaque César
Año:
2012
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“CARLOS CUETO FERNANDINI”
DEDICATORIA
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“CARLOS CUETO FERNANDINI”
El presente trabajo monográfico va
dedicado a nuestros padres, quiénes son
nuestra fuente de inspiración y apoyo en
nuestros estudios.
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
BCRP
1.1. DEFINICIÓN………………………………………………………...……………..
………….6
1.2. OBJETIVOS……………………………………………………...
………………………..…..6
1.3. FUNCIONES……………………………………………………………….
………………....6
1.4. DECISIONES SOBRE
INVENTARIO…………………………………………………….....…7
1.5. RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN
INVENTARIO…………. ……7
SBS
1.6. DEFINICIÓN………………………………………………………...……………..
………….6
1.7. OBJETIVOS……………………………………………………...
………………………..…..6
1.8. FUNCIONES……………………………………………………………….
………………....6
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“CARLOS CUETO FERNANDINI”
1.9. DECISIONES SOBRE
INVENTARIO…………………………………………………….....…7
1.10. RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN
INVENTARIO…………. ……7
SMV
1.11. DEFINICIÓN…………………………………………….6
1.12. OBJETIVOS…………………………………….………………………..…..6
1.13. FUNCIONES…………………………………….………………....6
1.14. DECISIONES SOBRE INVENTARIO………………………………….....…7
1.15. RAZONES POR LAS CUALES SE REQUIERE MANTENER UN
INVENTARIO………7
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo se refiere al tema
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“CARLOS CUETO FERNANDINI”
ORGANISMOS REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
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1.1. DEFINICIÓN
Es el organismo constitucional autónomo del Estado Peruano. El Banco
de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922, e inició sus
actividades el 4 de abril de ese mismo año. Posteriormente el 28 de
abril de 1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de la Misión
del profesor Edwin Kemmerer, quien señaló que la principal función del
Banco debía ser mantener el valor de la moneda.
La Constitución Política del Perú (1993) en su artículo 84 establece dos
aspectos fundamentales sobre la política monetaria: la autonomía del
Banco en el marco de su Ley Orgánica (Ley 26123) y su finalidad única
de preservar la estabilidad monetaria.
1.2. MISIÓN
“Preservar la estabilidad monetaria”
1.3. VISIÓN
“Somos reconocidos como un Banco Central autónomo, moderno,
modelo de institucionalidad en el país, de primer nivel internacional,
con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la confianza de la
población en la moneda nacional.
Nuestro personal es altamente calificado, motivado, comprometido y
eficiente, y se desempeña en un ambiente de colaboración en el que
se comparte información y conocimiento.”
1.4. PRINCIPIOS
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Autonomía
Defendemos la independencia y la estabilidad institucional.
Profesionalismo
Nuestro personal es altamente calificado y actúa con la mayor
dedicación y diligencia.
Integridad
Nuestras decisiones se guían por la finalidad del Banco y no por
intereses particulares.
Eficiencia y eficacia
Optimizamos los recursos del Banco, nos guiamos por nuestros
objetivos y la evaluación y gestión de los riesgos.
Veracidad
Informamos al público de manera veraz, oportuna y transparente.
1.5. CARACTERÍSTICAS
La autonomía del Banco Central es una condición necesaria para
el manejo monetario basado en un criterio técnico. La experiencia
internacional muestra que los países con bancos centrales
autónomos tienen bajas tasas de inflación y mayores tasas de
crecimiento económico. Para garantizar la autonomía del Banco
Central, la Ley Orgánica prohíbe al BCRP financiar al sector público
y establecer tipos de cambio múltiples, entre otros.
El BCRP es gobernado por un Directorio de siete miembros. El
Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre ellos al Presidente. El
Congreso ratifica a éste y elige a los tres restantes.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco
Central puede hacer a la economía del país pues se reduce la
incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro
de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro,
atraer inversiones productivas y así promover un crecimiento
sostenido de la economía.
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1.6. FUNCIONES
Las principales funciones del Banco Central son:
1.6.1. REGULAR LA MONEDA Y EL CRÉDITO DEL SISTEMA
FINANCIERO.
En el marco de la Constitución Política del Perú y de su Ley Orgánica, el
Banco Central de Reserva del Perú cuenta con la autonomía que le
permite definir y aplicar la política monetaria de nuestro país para
cumplir su finalidad de preservar la estabilidad monetaria.
A partir de enero de 2002, la política monetaria del BCRP se conduce
bajo un esquema de Metas Explícitas de Inflación (inflation
targeting), con el cual se busca anclar las expectativas inflacionarias
del público mediante el anuncio de una meta de inflación.
Hasta el año 2006, la meta de inflación era 2,5 por ciento anual, con
una tolerancia máxima de desvío de un punto porcentual hacia arriba y
hacia abajo. A partir de 2007, la meta de inflación se redujo a 2,0 por
ciento, manteniéndose el margen de tolerancia, de un punto
porcentual hacia arriba (inflación máxima de 3,0 por ciento) y hacia
abajo (inflación mínima de 1,0 por ciento).
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El Banco Central toma decisiones de política monetaria mediante el
uso de la tasa de interés de referencia del mercado interbancario
en moneda nacional como su instrumento operativo. Dependiendo de
las condiciones de la economía (presiones inflacionarias o
deflacionarias), el Banco Central modifica la tasa de interés de
referencia (hacia arriba o hacia abajo) de manera preventiva,
anticipada, para mantener la inflación en el nivel meta. Ello se debe a
que las medidas que toma el Banco Central afectan a la tasa de
inflación con rezagos.
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La transparencia de la política monetaria es una condición necesaria
para fortalecer la credibilidad en el Banco Central, y de esa manera,
mejorar su efectividad. Por ello, las decisiones de política monetaria
son explicadas al público en general y a los analistas especializados
mediante la difusión de la Nota Informativa, exposiciones llevadas a
cabo mensualmente por autoridades y funcionarios, y la publicación
trimestral del Reporte de Inflación.
El control de la inflación ha contribuido a recuperar la confianza en la
moneda nacional como medio de cambio y depósito de valor. El
establecimiento de una meta operativa de tasa de interés
interbancaria y el desarrollo del mercado local de deuda pública en
soles nominales, han contribuido a la profundización financiera,
especialmente en moneda nacional. En los últimos años la economía
peruana se ha desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la
eventualidad de choques externos negativos.
1.6.2. EMITIR BILLETES Y MONEDAS
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El Banco Central tiene a su cargo la emisión y el abastecimiento de
billetes y monedas a nivel nacional, garantizando un suministro
oportuno y adecuado de la demanda.
Por ello, es necesario llevar a cabo una programación eficiente que
tome en cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad, calidad y
denominaciones demandadas, a fin de facilitar la fluidez de las
transacciones en efectivo que realice el público.
La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno,
denominado Demanda para Transacciones, que está en función del
dinamismo de la economía y de la variación de los precios; y el otro,
Demanda para Reposición, que se genera por el reemplazo de los
billetes y monedas deteriorados.
De otro lado, con la finalidad de dar a conocer los elementos de
seguridad de nuestros billetes y monedas, el Banco Central realiza
tareas de difusión, principalmente a través de charlas gratuitas
dirigidas al público en general así como al personal de empresas
financieras y comerciales.
La familia de billetes y el cono monetario del Nuevo Sol
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La Serie Numismática “Riqueza y Orgullo del Perú”
1.6.3. INFORMAR SOBRE LAS FINANZAS NACIONALES
El Banco Central tiene entre sus funciones la de informar sobre las
finanzas nacionales. Para este fin, el Banco difunde en su portal de
internet www.bcrp.gob.pe todas las publicaciones y estadísticas de
carácter económico que elabora.
Entre las principales publicaciones se encuentran el Reporte de
Inflación, el Reporte de Estabilidad Financiera, la Nota Semanal, el
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Resumen Informativo Semanal, la Memoria Anual, las Notas de
Estudios, las Notas Informativas, la Revista Moneda, la Revista Estudios
Económicos y los Documentos de Trabajo, entre otros.
1.6.4. ADMINISTRAR LAS RESERVAS INTERNACIONALES
Las reservas internacionales contribuyen a la estabilidad económica y
financiera del país, en la medida que representan la liquidez
internacional de la economía las que garantizan la disponibilidad de
divisas (dinero aceptado internacionalmente como el dólar, euro, etc.)
para situaciones extraordinarias. Ello podría darse por choques
externos que se manifiesten en un eventual retiro significativo de
depósitos en moneda extranjera y una posterior salida al exterior de
capitales del sistema financiero peruano.
Asimismo, una adecuada disponibilidad de divisas contribuye a la
reducción del riesgo país y a la mejora de los calificativos crediticios
del Perú, lo que redunda en mejores condiciones para la obtención de
créditos del exterior por parte de las empresas privadas y públicas
peruanas, y además coadyuva a la expansión de la inversión
extranjera en el país.
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66418540
10 169 9 183 8 404 8 180 8 613 9 598 10 19412 631
14 097
17 275
27 689
31 19633 135
44 105
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
RESERVAS INTERNACIONALES NETAS(Millones de US$)
En el Perú, las reservas internacionales han aumentado a partir del año 2001 lo que nos ha permitido tener una posición más sólida para afrontar crisis y choques externos como la “crisis financiera internacional 2008-2009” en la cual las reservas cumplieron un rol crucial para mantener la estabilidad económica del país.
1.7. LA INFLACIÓN Y RELACIÓN CON EL SISTEMA FINANCIERO
El Banco Central tiene una meta explícita de inflación de 2 por ciento
con una tolerancia de un punto porcentual hacia arriba (hasta un máximo
de 3 por ciento) y hacia abajo (hasta un mínimo de 1 por ciento). El objetivo
es que la inflación, medida por la variación 12 meses del Índice de Precios
al Consumidor (IPC) de Lima Metropolitana, se encuentre alrededor de la
meta del 2 por ciento.
1.7.1. ¿QUÉ ES LA INFLACIÓN?
Se denomina inflación al incremento general y sostenido de los
precios. Este incremento se calcula en función de una canasta básica
de consumo, y a través de una encuesta mensual, que involucra miles
de precios de cientos de productos, se determina que precios han
subido y cuales han bajado.
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Existen diversos factores que pueden afectar a la inflación. El Banco Central
busca que la inflación se encuentre alrededor de la meta de 2 por ciento.
Una inflación alta provoca una pérdida en el poder de compra de los
consumidores. Los más perjudicados son los pobres dado que no tienen los
mecanismos para protegerse de la inflación, pues sus ingresos no crecen
tan rápido como el incremento en los precios, o no tienen la capacidad de
realizar inversiones que mantengan su valor frente a la inflación.
Los precios de mercado pueden verse afectados por varios factores como el
crecimiento de la demanda interna, factores de oferta como sequías,
heladas, sobreproducción, etc. o los precios internacionales de productos
como el petróleo u otros productos importados. Cuando se considera que
estos factores tendrán un efecto permanente sobre la inflación o afectan las
Disminuye el precio de
dicho producto
Si hay un exceso de oferta de un
producto
Sube el precio de dicho producto
Si hay un exceso de
demanda de un producto
Suben los precios de
algunos productos
locales
Suben los precios de
dichos productos
Si hay un Fenómeno del
Niño, se malogran las cosechas hay menos productos
Si sube el precio del petróleo,
principal insumo de la
economía
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expectativas de inflación, el Banco Central modifica la tasa de interés de
referencia, e implementa las medidas necesarias para garantizar la
transmisión de esta tasa a la economía, para mantener la inflación
alrededor de la meta.
1.7.2. ¿CÓMO HACE EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ PARA CONTROLAR LA INFLACIÓN?
El BCRP estudia lascondiciones del mercado,cómo evolucionan losprecios y el crecimiento dela economía entre otrosfactores, para determinarcomo podría verse afectadala inflación en el futuro .
1 2El Directorio del BCRPdetermina el valor de latasa de interés dereferencia, que afectará latasa interbancaria que es latasa de interés que secobran los bancos entre sí.
3La nueva tasa interbancariaafectará a las tasas deinterés de créditos ydepósitos del mercado, altipo de cambio, y a losniveles de liquidez ycrédito.
4Las variables antesmencionadas afectarán lasdecisiones de consumo,ahorro e inversión de laspersonas y empresas, lascuales afectarán al nivel deprecios en el mercado y lainflación.
El BCRP cuenta con la tasa de interés de referencia como
instrumento principal de la política monetaria. Esta tasa de interés
sirve de referencia para la tasa de interés interbancaria (tasa a la que
se prestan los bancos entre sí) y esta a su vez influye en las demás
tasas de interés del mercado, ya que es la base sobre la cual los
bancos cobran por los préstamos y pagan por los depósitos a las
empresas y a las personas.
Por otro lado, la tasa de interés de referencia también puede afectar al
tipo de cambio ya que si se es mayor que la tasa de interés
internacional correspondiente, para los inversionistas se vuelve más
atractivo traer capitales a nuestro país, es así que ingresan más
dólares a la economía y eso hace que el tipo de cambio descienda. Lo
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contrario ocurre si disminuye la tasa de interés de referencia, el tipo de
cambio puede aumentar debido a una salida de capitales.
Además, la tasa de interés de referencia también afecta a la liquidez
y el crédito. Si aumenta la tasa de referencia se incrementarán las
tasas de interés del mercado, lo que hace más atractivo ahorrar, o
tener menos dinero en efectivo, y también hace menos atractivo pedir
un préstamo. Si la tasa de interés disminuye, hace menos atractivo
ahorrar y más atractivo pedir un préstamo.
Las variables antes mencionadas afectan directamente a la demanda
interna que involucra las decisiones de consumo e inversión de
empresas y personas. Si es más barato prestarse las personas y
empresas consumirán e invertirán más, lo que aumenta la demanda
interna y hace que los precios tiendan a incrementarse. Por otro lado,
si es más caro prestarse y más atractivo ahorrar las personas
consumirán menos y eso desacelera la demanda interna y también los
precios.
1.7.3. CASOS PRÁCTICOS
1.7.3.1. ¿Qué pasa si se prevé que suba la inflación?
Se observa que la inflación
puede subir en el futuro
Tasa de interés de referencia
El Directorio del BCRPdecide elevar la tasa deinterés de referencia, loque hará que la tasa deinterés interbancaria (quees a la que se prestan losbancos entre sí) aumente.
Tipo de cambio
Tasa de interés
Liquidez y crédito
El tipo de cambiotiende a disminuir, seelevan las tasas deinterés de mercado y sereduce la liquidez y elcrédito.
Demanda internaConsumo e inversión
Mayores tasas de interés haceque las personas deseenprestarse menos y ahorrarmás, y por lo tanto, consumanmenos. Si las personasconsumen menos, los preciostienden a disminuir.
INFLACIÓN
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El BCRP elevará la tasa de interés de referencia induciendo a que los
agentes económicos ahorren más o tomen menos créditos lo que suaviza
el crecimiento de la demanda y permite que se desacelere la inflación y
se ubique alrededor de la meta.
1.7.3.2. ¿Qué pasa si se prevé que baje la inflación?
Tasa de interés de referencia
El Directorio del BCRPdecide reducir la tasa deinterés de referencia, loque hará que la tasa deinterés interbancaria (quees a la que se prestan losbancos entre sí) disminuya.
Tipo de cambio
Tasa de interés
Liquidez y crédito
El tipo de cambiotiende a aumentar, sereducen las tasas deinterés de mercado y seincrementan la liquidezy el crédito.
Demanda internaConsumo e inversión
INFLACIÓN
Mayores tasas de interés haceque las personas deseenprestarse más y ahorrarmenos, y por lo tanto,consuman más. Si las personasconsumen más, los preciostienden a subir.
Se observa que la inflación
puede bajar en el futuro
El BCRP disminuirá la tasa de interés de referencia para que la inflación
se ubique alrededor de la meta.
El proceso por el cual la tasa de interés de referencia afecta a la inflación
toma tiempo, es por eso que el BCRP siempre toma decisiones de
manera anticipada, con base a proyecciones de la inflación en los
próximos meses. Existen diversos factores adicionales que pueden
afectar a la inflación y pueden tener efectos permanentes en los precios
o pueden ser pasajeros o transitorios. El BCRP continuamente analiza la
interrelación de las distintas variables que afectan a la economía y toma
las acciones de política monetaria adecuadas para que la inflación se
ubique alrededor de la meta en el largo plazo.
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SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP
1.8. DEFINICIÓN
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La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo
encargado de la regulación y supervisión de los Sistemas Financiero,
de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, así como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía
funcional, económica y administrativa está reconocida por la
Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones
están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFPs (Ley No 26702).
1.9. MISIÓN
“Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito
mundial, que aplica estándares internacionales y las mejores prácticas,
apoyada en las competencias de su capital humano.”
1.10.VISIÓN
“Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la
solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como
fomentar una mayor inclusión financiera y contribuir con el sistema de
prevención y detección del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.”
1.11.VALORES INSTITUCIONALES
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Integridad
El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es
justo, firme, honrado e intachable, digno de la confianza de los
demás.
Prudencia
El trabajador de la SBS actúa con buen juicio, con cautela y en
forma moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho,
información o documentación de la que hubiere tomado
conocimiento en el ejercicio de sus funciones y sólo la revela en las
instancias autorizadas.
Responsabilidad
El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene
actualizado, aplica su conocimiento y experiencia con la
autonomía, el cuidado y la atención debida en lo que hace o
decide.
Vocación de servicio
El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y
oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos.
Creatividad
El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar
conceptos y alternativas de solución adaptables, originales e
innovadoras.
1.12.FUNCIONES Y ATRIBUCIONES
La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del
público, cautelando la solidez económica y financiera de las personas
naturales y jurídicas sujetas a su control; velando por que se cumplan
las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen;
ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y
negocios, además de denunciar penalmente la existencia de personas
naturales y jurídicas que, sin la debida autorización ejerzan las
actividades señaladas en la Ley General y la Ley del Sistema Privado
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de Pensiones, procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso,
solicitando la disolución y liquidación del infractor.
Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que
tengan por fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la
Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.
Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda
otra disposición que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y
Sistema Privado de Administración de Fondos de Pensiones,
ejerciendo para ello, el más amplio y absoluto control sobre todas las
operaciones, negocios y en general cualquier acto jurídico que las
empresas que lo integran realicen.
Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero,
del Sistema de Seguros y del Sistema Privado de Administración de
Fondos de Pensiones, de las incorporadas por leyes especiales a su
supervisión, así como, de las que realicen operaciones
complementarias.
Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación
de fondos en el país.
1.13.RELACIONES CON EL SISTEMA FINANCIERO
1.13.1. REGULACIÓN
El enfoque de la SBS es crear, a través de la regulación, un sistema de
incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas
sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo
supervisión adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener
su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
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La SBS confía en el mercado como mecanismo de organización y
asignación de recursos, siempre que los incentivos dados por la
regulación orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en
sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
práctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios básicos
relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado, (ii) la
calidad de la información y análisis que respalda las decisiones de las
empresas supervisadas (iii) la información que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes económicos tomen decisiones y
(iv) la claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulación
de la SBS se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los
sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de
solvencia moral, económica y que demuestren capacidad de gestión.
Así, la regulación de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas idóneas. El
principal énfasis de este principio se encuentra en los requisitos de
entrada al mercado.
Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las
empresas supervisadas, la regulación de la SBS se basa en el principio
de prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de la SBS, se
propicia una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. Así, el énfasis está puesto en la necesidad de
aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y
monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen
libertad para implementar los sistemas que crean más convenientes,
pero la SBS establece los parámetros mínimos que deben cumplirse
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INSTITUCION DE EDUCACION SUPERIOR
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para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas
supervisadas están expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de
pensiones también proporcionan información para que otros agentes
económicos tomen decisiones. Con relación a este punto, la regulación
de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de información
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus
decisiones. Para que las decisiones sean óptimas y fomenten una
disciplina de mercado, se requiere que la información sea correcta,
confiable y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
información emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la
regulación de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este
principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fácil
comprensión, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta
dirección, las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro
características básicas. En primer término, las normas deben ser de
carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos,
dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de
las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben
estar bien acotadas, es decir, deben tener un ámbito de acción
claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en
particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar
a interpretaciones erróneas. En cuarto y último término, las normas
deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas
supervisadas.
1.13.2. SUPERVISIÓN
25
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La SBS busca poner en práctica una supervisión especializada, integral
y discrecional.
Una supervisión especializada significa que la SBS pretende
implementar un enfoque de supervisión por tipo de riesgo. Ello implica
contar con personal especializado en la evaluación de los diversos
tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez,
operacional y legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisión
integral que genere una apreciación sobre la administración de los
riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisión discrecional se refiere a que el contenido, alcance y
frecuencia de la supervisión debe estar en función del diagnóstico de
los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos frentes. El
primero consiste en la supervisión que ejerce directamente sobre las
empresas y el segundo se basa en participación de los colaboradores
externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de
riesgo, supervisores locales y de otros países.
Con relación a la supervisión directa, ésta se desarrolla bajo dos
modalidades: la supervisión extra-situ y la supervisión in-situ. La
primera consiste en analizar en forma permanente la información
brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que
sean de preocupación y que merezcan un examen más profundo. La
segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los
aspectos identificados previamente en la labor de análisis extra-situ.
Respecto de la colaboración de agentes externos, desde su propia
perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las
empresas que se encuentran dentro del ámbito de la
Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su
participación sea permanente y consistente con la regulación. En el
caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que,
adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien
sobre la calidad de la administración de riesgos de las empresas. En el
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caso de los supervisores locales y de otros países, la estrategia se basa
en propiciar la cooperación y el intercambio de información.
SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE VALORES
1.14.DEFINICIÓN
Es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo
su supervisión, la correcta formación de precios y la difusión de toda la información necesaria para tales
propósitos. Tiene personería jurídica de derecho público interno y goza de autonomía funcional,
administrativa, económica, técnica y presupuestal.
1.15.MISIÓN
“Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito
mundial, que aplica estándares internacionales y las mejores prácticas,
apoyada en las competencias de su capital humano.”
1.16.VISIÓN
"Ser una institución eficaz e innovadora, y líder en desarrollar y alcanzar mercados
eficientes de valores, de productos, así como un eficiente sistema de fondos colectivos."
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1.17.VALORES INSTITUCIONALES
Integridad
El trabajador de la SBS demuestra con su comportamiento que es
justo, firme, honrado e intachable, digno de la confianza de los
demás.
Prudencia
El trabajador de la SBS actúa con buen juicio, con cautela y en
forma moderada. Asimismo, guarda reserva de cualquier hecho,
información o documentación de la que hubiere tomado
conocimiento en el ejercicio de sus funciones y sólo la revela en las
instancias autorizadas.
Responsabilidad
El trabajador de la SBS es un profesional que se mantiene
actualizado, aplica su conocimiento y experiencia con la
autonomía, el cuidado y la atención debida en lo que hace o
decide.
Vocación de servicio
El trabajador de la SBS se preocupa en atender con calidad y
oportunidad las solicitudes de los clientes internos y externos.
Creatividad
El trabajador de la SBS es un profesional capaz de generar
conceptos y alternativas de solución adaptables, originales e
innovadoras.
1.18.FUNCIONES Y ATRIBUCIONES
2. a.Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
b. Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última.
c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.
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Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditoría por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores públicos del Perú y contratadas por las personas naturales o jurídicas sometidas a la supervisión de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carácter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditoría y requerirles cualquier información o documentación para verificar tal cumplimiento.
RELACIONES CON EL SISTEMA FINANCIERO
2.1.1. REGULACIÓN
El enfoque de la SBS es crear, a través de la regulación, un sistema de
incentivos que propicie que las decisiones privadas de las empresas
sean consistentes con el objetivo de lograr que los sistemas bajo
supervisión adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener
su solvencia y estabilidad en el largo plazo.
La SBS confía en el mercado como mecanismo de organización y
asignación de recursos, siempre que los incentivos dados por la
regulación orienten a las empresas a internalizar los costos sociales en
sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la
práctica, la SBS se apoya sobre la base de cuatro principios básicos
relacionados a (i) la calidad de los participantes del mercado, (ii) la
calidad de la información y análisis que respalda las decisiones de las
empresas supervisadas (iii) la información que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes económicos tomen decisiones y
(iv) la claridad de las reglas de juego.
En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulación
de la SBS se basa en el principio de idoneidad. Si se desea que los
sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es necesario
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asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de
solvencia moral, económica y que demuestren capacidad de gestión.
Así, la regulación de la SBS busca verificar que la dirección de las
empresas supervisadas esté en manos de personas idóneas. El
principal énfasis de este principio se encuentra en los requisitos de
entrada al mercado.
Respecto de la calidad de información y análisis empleado por las
empresas supervisadas, la regulación de la SBS se basa en el principio
de prospección. Esto quiere decir que, en la regulación de la SBS, se
propicia una visión prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. Así, el énfasis está puesto en la necesidad de
aplicar sistemas que les permitan identificar, medir, controlar y
monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las empresas tienen
libertad para implementar los sistemas que crean más convenientes,
pero la SBS establece los parámetros mínimos que deben cumplirse
para garantizar un manejo prudente de los riesgos a que las empresas
supervisadas están expuestas.
Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de
pensiones también proporcionan información para que otros agentes
económicos tomen decisiones. Con relación a este punto, la regulación
de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de información
proporcionada por las empresas supervisadas para poder tomar sus
decisiones. Para que las decisiones sean óptimas y fomenten una
disciplina de mercado, se requiere que la información sea correcta,
confiable y oportuna. La regulación de la SBS busca crear incentivos y
herramientas que garanticen la calidad y oportunidad de la
información emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la
regulación de la SBS se basa en el principio de ejecutabilidad. Este
principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de fácil
comprensión, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta
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dirección, las normas de la SBS buscan cumplir con cuatro
características básicas. En primer término, las normas deben ser de
carácter general, es decir, deben basarse en la exigencia de
lineamientos generales y en la definición de parámetros mínimos,
dejando un margen prudencial para la toma de decisiones por parte de
las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben
estar bien acotadas, es decir, deben tener un ámbito de acción
claramente definido y éste debe girar en torno a algún riesgo en
particular. Asimismo, las normas deben ser claras, evitando dejar lugar
a interpretaciones erróneas. En cuarto y último término, las normas
deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas
supervisadas.
2.1.2. SUPERVISIÓN
La SBS busca poner en práctica una supervisión especializada, integral
y discrecional.
Una supervisión especializada significa que la SBS pretende
implementar un enfoque de supervisión por tipo de riesgo. Ello implica
contar con personal especializado en la evaluación de los diversos
tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez,
operacional y legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisión
integral que genere una apreciación sobre la administración de los
riesgos por parte de las empresas supervisadas. Finalmente, una
supervisión discrecional se refiere a que el contenido, alcance y
frecuencia de la supervisión debe estar en función del diagnóstico de
los riesgos que enfrenta cada empresa supervisada.
La estrategia de supervisión de la SBS se desarrolla en dos frentes. El
primero consiste en la supervisión que ejerce directamente sobre las
empresas y el segundo se basa en participación de los colaboradores
externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de
riesgo, supervisores locales y de otros países.
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Con relación a la supervisión directa, ésta se desarrolla bajo dos
modalidades: la supervisión extra-situ y la supervisión in-situ. La
primera consiste en analizar en forma permanente la información
brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que
sean de preocupación y que merezcan un examen más profundo. La
segunda se ocupa de verificar en la propia empresa supervisada los
aspectos identificados previamente en la labor de análisis extra-situ.
Respecto de la colaboración de agentes externos, desde su propia
perspectiva estas entidades ejercen un cierto tipo de monitoreo de las
empresas que se encuentran dentro del ámbito de la
Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su
participación sea permanente y consistente con la regulación. En el
caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca que,
adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien
sobre la calidad de la administración de riesgos de las empresas. En el
caso de los supervisores locales y de otros países, la estrategia se basa
en propiciar la cooperación y el intercambio de información.
smv
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CONCLUSIONES
Los inventarios representan bienes destinados a las ventas en el curso normal de los negocios. Para mayor amplitud de las funciones y servicios de los inventarios depende de la naturaleza y el tipo de empresa, la importancia de los gastos de materiales y bienes de equipo y organización de la empresa.
La administración de inventario se centra en cuatro aspectos básicos; como los son: el número de unidades que deberán producirse en un momento determinado, en qué momento debe producirse el inventario, que articulo merece atención especial, y podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en inventario. De esta manera podemos señalar que la administración de inventario consiste en proporcionar los inventarios que se requieren para mantener la operación al costo más bajo posible.
El control de inventario se realiza con la finalidad de desarrollar pronósticos de ventas o presupuesto, para así determinar los costos de inventarios, compras u obtención, recepción, almacenaje, producción, embarque y contabilidad.
Los inventarios se clasifican de acuerdo a las características de la empresa, y una de las formas de clasificarlos es: Inventario de Materia Prima, Producción en Proceso, Productos Terminados, Materiales y Suministros.
En cuanto a los costos de inventario; se deben identificar todos los costos que se relacionan mediante la elaboración del inventario.
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BIBLIOGARFÍA
LIBROS
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