Universidad de La Salle Universidad de La Salle
Ciencia Unisalle Ciencia Unisalle
Finanzas y Comercio Internacional Facultad de Ciencias Económicas y Sociales
2014
Microcréditos: una herramienta de fortalecimiento y reducción de Microcréditos: una herramienta de fortalecimiento y reducción de
pobreza en el sector agrícola. Condiciones de acceso y pobreza en el sector agrícola. Condiciones de acceso y
expectativas 2000-2011 expectativas 2000-2011
Lorena Andrea Bejarano Guerrero Universidad de La Salle, Bogotá
Lizeth Zulay Carrillo Barreiro Universidad de La Salle, Bogotá
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Citación recomendada Citación recomendada Bejarano Guerrero, L. A., & Carrillo Barreiro, L. Z. (2014). Microcréditos: una herramienta de fortalecimiento y reducción de pobreza en el sector agrícola. Condiciones de acceso y expectativas 2000-2011. Retrieved from https://ciencia.lasalle.edu.co/finanzas_comercio/412
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MICROCRÉDITOS: UNA HERRAMIENTA DE FORTALECIMIENTO Y
REDUCCIÓN DE POBREZA EN EL SECTOR AGRÍCOLA. CONDICIONES
DE ACCESO Y EXPECTATIVAS 2000-2011
LIZETH ZULAY CARRILLO BARREIRO
LORENA ANDREA BEJARANO GUERRERO
UNIVERSIDAD DE LA SALLE
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL
BOGOTÁ D.C.
2014
MICROCRÉDITOS: UNA HERRAMIENTA DE FORTALECIMIENTO Y
REDUCIÓN DE POBREZA EN EL SECTOR AGRÍCOLA. CONDICIONES DE
ACCESO Y EXPECTATIVAS 2000-2011
LIZETH ZULAY CARRILLO BARREIRO
Código: 63091088
LORENA ANDREA BEJARANO GUERRERO
Código: 63091006
Monografía de grado para optar por el título de Profesional en Finanzas y
Comercio Internacional
JHON ALVARO PEREZ
Director
UNIVERSIDAD DE LA SALLE
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
FINANZAS Y COMERCIO INTERNACIONAL
BOGOTÁ D.C.
2014
Tabla de contenido RESUMEN .................................................................................................................................... 6
INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... 7
1 REFERENCIA DE LITERATURA ...................................................................................... 9
1.1 ANTECEDENTES DEL MICROCRÉDITO ................................................................ 9
1.2 TEORÍAS RELEVANTES ......................................................................................... 12
2 METODOLOGÍA ............................................................................................................... 20
3 GENERALIDADES DEL MICROCREDITO ................................................................... 21
3.1 CONCEPTO Y EVOLUCIÓN DEL MICROCRÉDITO EN COLOMBIA ............... 21
3.2 POLÍTICAS PÚBLICAS Y MARCO LEGAL DEL MICROCRÉDITO EN
COLOMBIA ........................................................................................................................... 25
3.3 EL MICROCRÉDITO EN EL SECTOR AGRÍCOLA .............................................. 29
3.4 CONDICIONES DE ACCESO Y LIMITACIONES DEL MICROCRÉDITO EN EL
SECTOR AGRÍCOLA ............................................................................................................ 31
4 EL MICROCRÉDITO Y SU RELACION CON LA POBREZA RURAL ........................ 36
4.1 EVOLUCIÓN DE LA POBREZA RURAL EN COLOMBIA ................................... 36
4.2 ESTUDIO DE CASO MICROCRÉDITOS EN EL SECTOR AGRÍCOLA GUASCA,
CUNDINAMARCA - FINCA SAN LUIS .............................................................................. 38
4.2.1 Descripción del Municipio de Guasca ................................................................ 38
4.2.2 Descripción del Productor y Actividad Productiva ............................................ 39
4.2.3 Proceso de producción orgánico ........................................................................ 40
4.2.4 Análisis de Financiamiento ................................................................................. 42
4.2.5 Análisis comparativo de la situación financiera antes y después del microcrédito
46
5 RESTRICCIONES DEL ACCESO AL MICROCRÉDITO EN EL SECTOR AGRÍCOLA
49
5.1 DESCRIPCIÓN DE LAS INSTITUCIONES E INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
EN EL MERCADO DE MICROCRÉDITO RURAL. ........................................................... 49
5.2 PERSPECTIVAS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS, ACADÉMICOS Y
PRODUCTORES DEL SECTOR AGRÍCOLA ..................................................................... 50
5.2.1 Óptica de las entidades financieras y Académicos ............................................. 50
5.2.2 Óptica de los productores en el sector agrícola ................................................. 51
5.3 EXPECTATIVAS Y RETOS FRENTE AL MERCADO DE MICROCRÉDITO
RURAL ................................................................................................................................... 52
6 EXPERIENCIAS INTERNACIONALES EXITOSAS DEL MICROCREDITO .............. 53
6.1 DESCRIPCIÓN DE LAS MODALIDADES TRADICIONALES DE COLOCACIÓN
DE MICROCRÉDITOS .......................................................................................................... 53
6.2 EXPERIENCIAS INTERNACIONALES EXITOSAS .............................................. 54
6.2.1 El caso del Grameen Bank: Bangladesh ............................................................. 54
6.2.2 Casos Latinoamericanos: ..................................................................................... 56
6.3 ANÁLISIS COMPARATIVO DE LAS EXPERIENCIAS EXITOSAS
LATINOAMERICANAS FRENTE AL CASO COLOMBIANO.......................................... 61
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES .................................................................. 64
Bibliografía ................................................................................................................................. 67
INDICE DE GRAFICAS
Gráfica 1: “Bank – Optimal” (Stiglitz y Weiss) ............................................................. 13
Gráfica 2: Tasa de Usura Microcréditos vs. Tasa de colocación sistema bancario ........ 21
Gráfica 3: Número de Créditos otorgados según región ................................................ 23
Gráfica 4: Porcentaje de la población mayor de edad que cuenta con un microcrédito en
Colombia. ....................................................................................................................... 24
Gráfica 5: Montos de colocación de microcrédito.......................................................... 24
Gráfica 6: Composición de la cartera bruta del sector bancario. .................................... 25
Gráfica 7: Distribución de la superficie en uso del suelo. .............................................. 29
Gráfica 8: Distribución de la superficie en uso agrícola ................................................ 30
Gráfica 9 Pobreza rural vs. Pobreza urbana ................................................................... 31
Gráfica 10: Tecnificación agrícola: número de tractores por cada 100 km .................... 32
Gráfica 11: Tasa de desempleo y ocupación zona rural ................................................. 37
Gráfica 12: Incidencia de la pobreza en zonas rurales 2002-2014 ................................. 37
Gráfica 13 Colocaciones y captación de los microcréditos. 2010 .................................. 57
Gráfica 14: Composición de la cartera crediticia por tipo de préstamo ......................... 59
INDICE DE TABLAS
Tabla 1: Área sembrada en cultivos transitorios y permanentes a nivel nacional. 2009 31
Tabla 2: Costos Invernaderos ......................................................................................... 43
Tabla 3: Condiciones del crédito .................................................................................... 44
Tabla 4: Comparativo Costos Mensuales Brócoli .......................................................... 47
Tabla 5: Comparativo Costos Mensuales Fresa ............................................................. 47
Tabla 6: Comparativo Total de los dos productos .......................................................... 48
Tabla 7: Información General Grameen Bank ............................................................... 55
Tabla 8: Indicadores Microfinanzas Bolivia .................................................................. 56
Tabla 9: Proceso Microfinanciero .................................................................................. 58
RESUMEN
En el presente documento se analizan cuáles son las condiciones y acceso al sector
financiero de la población rural y de esta manera estudiar la incidencia del
financiamiento a través de microcréditos agrícolas en la disminución de la pobreza
monetaria; basándose en el concepto de microcrédito, el cual busca generar la inclusión
financiera a través de la bancarización de la población rural, que permita un
mejoramiento en cuanto al desarrollo de condiciones flexibles, mayor eficiencia y
agilidad en el acceso a servicios financieros.
Lo anterior, a través de una revisión de literatura en el caso colombiano junto al análisis
de las experiencias más exitosas en el contexto internacional, evaluando las
generalidades del caso colombiano, las condiciones que el sector financiero entrega, las
garantías y opiniones de los actores dentro del financiamiento al sector agrícola, para
demostrar que el conocimiento del cliente es de vital importancia dada las condiciones
socioeconómicas del prestatario, asociadas a sus capacidades de pago y conocimiento
del sector. Esto con el fin de determinar que la incidencia del financiamiento en la
pobreza es relevante, sin prescindir de otros aspectos que contribuyen pero que no son
objeto de análisis dentro de esta investigación.
Palabras Clave: Microcréditos, pobreza monetaria, actividad agrícola, bancarización,
zona rural, intermediarios financieros
ABSTRACT
This paper analyzes what conditions and access to the financial sector of the rural
population and thus to study the impact of agricultural financing through microcredit in
reducing poverty; based on the concept of microcredit, which seeks to create financial
inclusion through the banking and financial education of the rural population, allowing
an improvement in the development of flexible conditions, greater efficiency and
flexibility in access to financial services.
This, through a literature review in the Colombian case along with the analysis of the
most successful in the international context, evaluate the generalities of the Colombian
case, the conditions that the financial sector delivery, guarantees and opinions of the
actors within financing the agricultural sector, to demonstrate that customer knowledge
is vital given the socioeconomic conditions of the borrower, associated with their
payment capabilities and industry knowledge. This is to determine the incidence of
poverty funding is relevant, without sacrificing other aspects that contribute but are not
analyzed in this research.
Key Words: microcredit, monetary poverty, agriculture, banking, rural area, financial
intermediaries
INTRODUCCIÓN
El microcrédito rural ha sido una herramienta importante para la reducción de la
pobreza, el aumento de competitividad y el crecimiento del sector agropecuario, ya que
los pequeños productores que dependen de su actividad productiva, han demostrado la
necesidad de recurrir a un financiamiento con condiciones asequibles a sus capacidades
de pago, con garantías de fácil cumplimiento y flexibilidad en los plazos del reembolso
del microcrédito, incentivando el autoempleo y la creación de empresa, de esta manera
atender a la población de bajos ingresos que excluye la banca tradicional.
En las últimas décadas en Colombia se han creado diferentes instituciones financieras
que incentivan y benefician a los pequeños y medianos productores en el sector
agropecuario a través del otorgamiento de microcréditos, como es el caso del fondo de
financiamiento para el sector agropecuario (FINAGRO) y el Banco Agrario, que
financian las actividades requeridas para inversión en capital de trabajo y activos fijos
de las actividades del sector agropecuario desde el cultivo hasta la comercialización. Sin
embargo pese a la importancia de este sector en el país y a la evolución de esta
modalidad de crédito “la presencia de la banca en zonas rurales sigue siendo muy
precaria y es necesario establecer mecanismos que promuevan el desarrollo de
productos financieros y crediticios para esta población, resultando también rentables
para las entidades financieras” (Revista Perspectiva, 2013).
Es claro que el sector agropecuario presenta problemáticas en cuanto a la rentabilidad y
sostenimiento de la actividad, por lo cual se ha generado desplazamiento a las ciudades
y desempleo rural, en este caso se analizan una de las principales causas como son las
falencias que presentan las instituciones financieras colombianas al momento del
otorgamiento de microcréditos, la deficiencia en la cobertura, ineficiencia en el
conocimiento del cliente, carencia de tecnología microcrediticias adecuadas, demora en
los procesos de crédito, entre otros factores y en general todos los obstáculos que se
presentan en las políticas públicas del crédito agropecuario.
De acuerdo con lo anterior, en el desarrollo del presente trabajo se plantea un análisis
del microcrédito agropecuario como una modalidad de financiamiento eficiente si hay
un manejo adecuado por parte de las instituciones financieras y los productores,
posteriormente se determinara si esta modalidad de financiamiento reducirá el índice de
pobreza monetaria en el sector agrícola.
El análisis se realiza a través de seis capítulos, en el primer capítulo se realiza una
revisión de la evolución y generalidades del microcrédito en Colombia a partir del año
2000 hasta el año 2011, en el segundo capítulo se establece la relación e incidencia del
acceso a los microcréditos en la disminución del índice de pobreza en el sector agrícola,
posteriormente en el tercer capítulo se realiza una comparación de las perspectivas de
los expertos y los productores del sector. En el cuarto capítulo se abordaran las
experiencias internacionales más exitosas en cuanto a la implementación del
microcrédito para luego realizar un comparativo de los factores de éxito, transición y
retos en el caso colombiano.
Finalmente se presentan recomendaciones y conclusiones como aportes para los
hallazgos encontrados en la investigación que permitan el desarrollo de mejores
prácticas y estrategias por parte de las instituciones financieras y los productores, para
generar el fortalecimiento del sector que conlleva a una generación de empleo, aumento
en la creación de empresas, incremento en los ingresos y por lo tanto una reducción en
el índice de pobreza rural.
1 REFERENCIA DE LITERATURA
1.1 ANTECEDENTES DEL MICROCRÉDITO
Colombia no ha sido ajena a la problemática de las necesidades financieras de la
población más vulnerable, en la década de los 50 con el fin de combatir la pobreza
algunos de los gobiernos latinoamericanos promovieron incentivar y desarrollar
políticas de fomento del financiamiento de las microempresas. Este proceso se lleva a
cabo a partir de componentes específicos; el primero de ellos, el crédito subsidiado a la
agricultura, que a través de las instituciones financieras del sector público facilitan el
acceso al sistema financiero concediendo créditos con pocas restricciones, un segundo
componente es el auge de las instituciones micro financieras o semi-formales, que
daban un nuevo enfoque para la financiación, y como tercer componente, la evaluación
a las instituciones micro financieras que presentaban falencias como la incapacidad de
atender las necesidades en cuanto a otros servicios financieros diferentes al crédito.
Ferrari (2003) analiza las implicaciones de la educación y capitalización para los pobres
en cuanto al acceso al sistema financiero tradicional, presenta variables que en el
contexto colombiano, no generan un mejor acercamiento al sistema financiero. Analiza
el microcrédito como una alternativa para mejorar el desarrollo y productividad de las
actividades rurales. Para 2006 este autor también estudia a partir de las necesidades de
los clientes, porqué es necesario tener instituciones financieras no tradicionales que
contribuyan a que la movilización de los recursos financieros sean dirigidos al segmento
de mercado que en un primer momento se ha establecido. Finalmente presenta a modo
de conclusión cuales son los inconvenientes para el caso colombiano como es, la
legislación de la banca tradicional que no es para nada favorable, ya que no contempla
muchos factores de la situación de los prestatarios de bajos recursos y en muchos casos
restringe el acceso exigiendo garantías.
Mónica Cárdenas y German Triana (2006) analizaron en su monografía el microcrédito
como una alternativa para fortalecer y bancarizar a los microempresarios en Colombia,
evaluando las expectativas en un periodo especifico desde 2002 a 2006. Este análisis,
justifica la importancia de la participación de los microempresarios dentro de la
generación de empleo, crecimiento económico, reducción de la pobreza y como
dinámica productiva; además de los beneficios en cuanto a calidad de vida para el
microempresario y la mejora de las finanzas del país. De igual manera estudia entonces
al microempresario como mercado objetivo, analizando las razones por las cuales
existen restricciones en el acceso al sistema financiero; dichas razones se explican a lo
largo del documento. Luego de analizarlas, se realiza el aporte de algunos elementos
que tienen como alternativa el uso de la bancarización del microempresario en
Colombia.
Villareal (2008), analiza el mercado del microcrédito desde sus inicios con la creación
del Grameen Bank, un banco en Bangladesh el cual surgió a partir de las problemáticas
que se observaban al otorgar microcréditos a personas de bajos recursos, ya que por no
contar con las garantías requeridas y por esto representaban un riesgo alto para los
bancos, los cuales no están dispuestos a asumir dicho riesgo. Esto y la falta de un
historial crediticio dificultan el acceso al sistema financiero. Sin embargo este banco
refleja que la colocación de créditos a las personas más pobres sirvió para mejorar la
calidad de vida de gran parte de la población de Bangladesh. Al analizar esta
experiencia dirigida por Yunus, se analiza una revisión del microcrédito en Colombia,
evaluando tasa de interés de colocación, montos, etc., desde que se implantó la política
formalizada por el ex presidente Álvaro Uribe de banca de las oportunidades.
Por otro lado, se estudia el impacto, evaluación e incidencia de las microfinanzas en
Colombia analizado de manera similar por un informe de la Escuela de Ciencias
Estratégicas (Arango Ríos, 2008) y un artículo de la Universidad del Valle (2011)
(Méndez Sayago, 2011); el primer documento está enfocado a la reducción de la
pobreza y la generación de políticas públicas por parte del estado y el segundo enfoca
dicha incidencia de las microfinanzas en la generación de empleo. Sin embargo los dos
estudios coinciden en que el microcrédito es una modalidad de financiamiento eficiente,
ya que sirve como herramienta para contrarrestar la pobreza y por lo tanto disminuir la
desigualdad, sugieren que se debe aumentar el nivel de capital en la población que está
excluida del sistema financiero tradicional, debido a que hay insuficiencia de recursos y
funcionaria como medida para incentivar la creación de empresa y mejoramiento de
procesos productivos, aunque el primer trabajo encuentra una evidencia particular en
cuanto a las MIPYME.
Desde otra perspectiva, (Zapata Arango, 2009) presenta a través de un análisis de
discriminación y un modelo de regresión logística, las variables que son determinantes a
la hora de analizar el riesgo del microcrédito rural, evaluando si estas variables son
representativas al momento de valorar la administración de cartera y el riesgo de
impago en el sector agropecuario. Este trabajo de investigación se complementa con el
que realiza el (MADR, 2010), este abarca como es la situación de oferta y demanda del
microcrédito evaluado a través de una encuesta de calidad de vida (ECV), cuyos
resultados determinan cuantos de los microempresarios pueden llegar a obtener un
microcrédito. Las conclusiones de estos dos trabajos presentan similitudes en cuanto a
la necesidad de que las entidades financieras que están incursionando o ya estén dentro
del sistema ofreciendo este servicio, deben utilizar diferentes estrategias y herramientas
que disminuyan la asimetría en la información y haya un mejor acercamiento por parte
de la población hacia el sector financiero.
Para 2012 la situación de microcrédito presenta un mejoramiento en cuanto al aumento
de solicitudes de microcréditos con un 19.2% durante último trimestre de 2012, según
afirman los intermediarios financieros; no obstante los factores que impiden asignar
nuevos microcréditos es la capacidad de pago de los clientes, la falta de información
financiera de los deudores y el sobreendeudamiento de los agentes como lo explica el
estudio del Banco de la República “Las consideraciones para aprobar nuevos
microcréditos, tanto de los establecimientos regulados por la Superintendencia
Financiera como las de los no supervisados, están enfocadas, principalmente, en el
conocimiento previo del cliente y su buena historia de crédito (27%), en el bajo riesgo
del préstamo (22%) y en la existencia de garantías reales o idóneas (16%).” (Banco de
la República, 2012)
Por otro lado, la Fundación Alpina (2012) con el apoyo de Oxfam realiza una
evaluación de las condiciones de acceso a créditos agropecuarios a través del proyecto
de Desarrollo social, económico y organizacional de pequeños productores de leche en
el Cauca, bajo un modelo de negocios inclusivos, buscando el mejoramiento del
bienestar a través del acceso por parte de los productores a créditos institucionales
establecidos por Finagro y el Banco Agrario, logrando el acceso de 70 productores,
aunque con diversas dificultades para dicho acceso. A partir de esto se analizan las
dificultades y se plantean recomendaciones que permitan a futuro una mayor
transparencia, agilidad y accesibilidad a líneas de crédito de los pequeños y medianos
productores.
Adicionalmente, en el informe de capitalización y financiamiento se puede
complementar la anterior información, ya que allí se presenta una síntesis sobre el
sistema de financiamiento agropecuario, los procedimientos para solicitar un crédito en
Finagro, los instrumentos para la inversión en el sector rural y las instancias de asesoría
en los mismos. Convergiendo los dos estudios en la idea de que el financiamiento del
sector agropecuario puede mejorar las condiciones necesarias para un desarrollo
competitivo, equitativo y sostenible en el campo.
Finalmente Echavarría Olózaga (2013) menciona los microcréditos agropecuarios en
Colombia como una oportunidad para el desarrollo rural; el cual analiza los casos más
exitosos de América Latina, donde se ha implementado los créditos agropecuarios,
dentro de los que se destacan Bolivia, Guatemala y Perú. Se analizan los beneficios de
dicha implementación como la reducción de la brecha de desigualdad social, generación
de ingresos y reducción de la pobreza.
1.2 TEORÍAS RELEVANTES
Para analizar las limitaciones así como las condiciones de acceso al microcrédito y
demostrar la eficiencia de los mismos en la superación de pobreza rural, es necesario
tener en cuenta aproximaciones teóricas. Stiglitz y Weiss (1981) analizan el
racionamiento de crédito en mercados donde se presenta asimetría en la información.
Este modelo tiene una serie de condiciones, en primer lugar supone un mercado de
crédito donde hay un gran volumen de prestamistas o acreedores que dependen de los
depósitos de los agentes económicos hacia los bancos, aunque existen otro tipo de
instituciones financieras como cooperativas de empleados, cajas de ahorro, entre otros,
el concepto de racionamiento de crédito en este modelo solo se aplica en los bancos. En
segundo lugar los créditos en el modelo de Stiglitz - Weiss van dirigidos a inversiones
productivas que generan beneficios futuros para los dos participantes (prestamista –
prestatario) que pagaran el crédito y harán sostenible la actividad.
Sin embargo dentro de estas suposiciones se generan fenómeno como la asimetría de la
información de los agentes, la cual se refiere a que no hay información suficiente e igual
para todos, ya que el inversor y el empresario conocen su probabilidad de éxito o
fracaso Pj, pero el banco no la conoce, y además que este último no dispone de otra
variable para discriminar entre los deudores por el riesgo que asume, por lo tanto la
única manera de diferenciar es a través de un parámetro de riesgo ϴ otorgado a cada
prestamista (Martinez Sandoval & Londoño Martinez, 2004). El hecho de no tener
información real sobre el destino de los recursos prestados por el banco representa una
incertidumbre y un riesgo respecto a la recuperación o el rendimiento esperado del
préstamo, lo que puede llevar al prestatario a generar un equilibrio en el mercado de
créditos que se caracteriza por el racionamiento de crédito, el cual se da cuando hay un
exceso de demanda de los fondos prestables o un exceso de oferta de los trabajadores, el
racionamiento de crédito de acuerdo con Stiglitz y Weiss es explicado de dos maneras:
- Corto Plazo: en el corto plazo se producen choques exógenos y esto conlleva a
una rigidez en la mano de obra afectando los salarios y las tasa de interés, por lo
tanto hay un periodo de transición caracterizado por racionamiento de empleos o
créditos.
- Largo plazo: se caracteriza por las restricciones que impone el gobierno como
las leyes de usura o legislaciones sobre el salario mínimo.
Existe una tasa a la cual el banco maximiza sus retornos, lo que Stiglitz y Weiss
denominan como “bank-optimal” rate, ř como se observa en la gráfica 1:
Gráfica 1: “Bank – Optimal” (Stiglitz y Weiss)
Fuente: Elaboración Propia, con base en “Una mirada al Grameen Bank y al Microcrédito en
Colombia. (Villarreal Ramos, 2008)”
En la gráfica 1, la figura superior refleja un mercado de crédito donde está la oferta y la
demanda de créditos, en el punto k hay un equilibrio eficiente en el mercado de crédito
a una tasa de interés r*, sin embargo a esta tasa de interés los rendimientos financieros
esperados de los bancos se disminuyen al punto d de la figura inferior, que representa la
relación entre rendimientos y tasa de interés, de tal manera que los prestamistas no
tienen incentivos para aumentar la cobertura de los créditos . A una tasa de interés iα en
la cual la demanda por créditos es mayor a la oferta, los rendimientos esperados del
banco se optimizan ubicándose en el punto c. El fenómeno de racionamiento de crédito
al que se refiere Stiglitz se refleja en la distancia entre w y t , lo que demuestra que no
todos los fondos que sean solicitados por los prestatarios serán entregados por los
prestamistas, por lo cual indican que la tasa de interés de equilibrio es una a la cual la
oferta no es igual a la demanda de créditos.
Selección Adversa: Como lo denominan Stiglitz y Weiss “sorting potential borrowers”,
se refiere a la dificultad que tienen los bancos en el momento de identificar los clientes
que tienen mayor o menor probabilidad de pago, ya que cada uno tiene diferentes
probabilidades de pago y el banco prefiere a los “buenos prestatarios” porque de ellos
depende la tasa de rendimiento esperado por el mismo, por esto es necesario establecer
lo que Stiglitz y Weiss denominan como “screening devices” que son mecanismos de
detección. La tasa de interés que está dispuesto a asumir un prestatario sirve como un
dispositivo de detección, ya que se asume que un cliente que está dispuesto a pagar una
alta tasa refleja que su proyecto tiene una probabilidad alta de riesgo de impago del
préstamo. Tal como lo menciona Villarreal, “La selección adversa raciona el crédito, ya
que los rendimientos esperados se maximizan para el prestamista y, a una tasa más alta,
los beneficios esperados dependen de la probabilidad de pago de los prestatarios que
involucran un mayor riesgo” (Villarreal Ramos, 2008, pág. 51).
Stiglitz y Weiss plantean entonces tres expresiones en cuanto a la tasa de
interés:
Siendo B el monto del préstamo y C la garantía, si los individuos toman
prestado una cantidad B a una tasa de interés , siendo R el retorno,
estos no son suficientes para pagar la cantidad prometida por lo cual se
dan los incumplimientos individuales. El prestatario debe pagar el monto
promesa o el máximo que puede pagar (R+C).
1. )
El rendimiento neto del prestatario es π (R, ), por lo tanto
2.
El retorno esperado del banco es
3. ))
Cuando se presenta un exceso de demanda de préstamos los prestatarios
insatisfechos estarían dispuestos a pagar una tasa de interés más alta que el
promedio de préstamos otorgados por el banco. Sin embargo a juicio de los
bancos un prestatario que esté dispuesto a pagar una tasa de interés superior
resulta ser más riesgoso, ya que un prestatario prudente se abstendría de pedir
los fondos prestados para evitar el riesgo de impago. Por lo tanto el banco podría
tener un rendimiento esperado inferior con una tasa de interés alta (como se
observó anteriormente en la gráfica) por esta razón como no hay fuerzas
competitivas de oferta que igualen la demanda el crédito es racionado.
Por otro lado, la tasa de interés no es el único aspecto importante en el
otorgamiento de créditos, para Stiglitz y Weiss aspectos como el monto de
garantía o patrimonio que tenga el prestatario para responder con las
obligaciones también afecta el comportamiento de los prestatarios y la
distribución de créditos a los mismos. Sin embargo para el banco es difícil
controlar, identificar o predecir todas las acciones que pueden llevar a cabo los
prestatarios, el banco formula las condiciones del contrato de préstamo para
atraer a los prestamistas que representen el menor riesgo para ellos, pero esto no
asegura que un prestatario cumpla con las garantías estipuladas en dicho
contrato, que cumpla su palabra o que por el contrario oculte o modifique
información en cuanto al destino del crédito, los plazos en que asegura pagar o
simplemente no responder con el banco y desaparecer, a esta selección de
prestatarios es a la cual se refiere la selección adversa.
Riesgo Moral: lo que los autores denominan “affecting the actions of
borrowers”, este se refiere a la generación de incentivos por parte de las
instituciones financieras hacia los deudores a que tomen créditos con altas tasas
de interés, lo que implica tomar proyectos de alto rendimiento pero también de
alto riesgo, siendo esta una forma de que el prestamista se asegure que el deudor
utilizará el crédito en acciones productivas que le permitan generar rendimientos
para la devolución del crédito, por tanto esta tasa de interés raciona el crédito y
hace que el deudor tenga incentivo para ocultar información del proyecto. De
otro modo se define como la habilidad que tiene el deudor para ocultar la
información verdadera sobre el destino de los recursos, empleándolo en algo
distinto a lo acordado con el banco gracias a esto el sistema de información es
imperfecto.
Con estos dos efectos se observa como el precio de la transacción o en este caso el tipo
nominal de interés afecta directamente en las decisiones del prestatario y prestamista y
como se presenta el problema de asimetría en la información.
El mercado crediticio y específicamente el mercado de crédito rural presenta ciertas
características y falencias partiendo de la información proporcionada y como lo analiza
Hoff y Stiglitz (1990) para los países en desarrollo las intervenciones de los gobiernos y
las instituciones bancarias no ha sido la mejor ni la esperada; esto justificado por el
poco conocimiento sobre el manejo de los créditos rurales.
Analizando el funcionamiento del crédito rural se presenta dos versiones, créditos
formales e informales; el primero otorgado por el sistema bancario con tasas de interés
relativamente bajas y la intermediación entre prestatarios y prestamistas, en donde
generalmente el gobierno tiende a ser dicho intermediario; para el segundo por el
contrario, las tasas de interés son elevadas y el prestamista con recursos propios otorga
el crédito. Sustentando que la información presentada no es la misma para todos y no
fluye de manera eficiente, los autores presentan cuatro teorías que respaldan el mercado
de créditos rurales, los cuales contribuyen a resolver los problemas de aplicación,
selección y seguimiento de los créditos:
El prestamista en el área rural genera monopolio.
Los mercados de crédito son perfectamente competitivos y generan equilibrio en
el mercado, esto con altas tasas de interés que reflejan un alto riesgo de impago
y altos costos de información.
El uso de los mecanismos de detección indirectos, como las tasas de interés,
dando como resultado el racionamiento de crédito.
Uso de mecanismos directos con el fin de resolver problemas de información
dando como resultado que el mercado de crédito sea de competencia
monopolística. (Stiglitz & Hoff, 1990)
También desde las perspectivas del prestamista monopolístico (monopolio tradicional) y
el mercado perfecto se conciben las características del mercado de crédito rural, aunque
no cubren las características relevantes, adicionales a las altas tasas de interés; haciendo
que estos puntos de vista sean insuficientes para una mejor comprensión del panorama
del crédito rural. Para el prestamista monopolístico, ciertas experiencias de los países en
desarrollo reflejan que la intervención del gobierno, la creación de instituciones
alternativas no genera los beneficios deseados; para el mercado perfecto se muestra
como resultado que las altas tasas de interés no son las únicas que reflejan propiamente
el comportamiento del mercado, sino que también las elevadas tasas de incumplimiento
y los costos de información. Por tal razón Stiglitz y Hoff enmarcan ciertas
características que intervienen en el mercado de crédito rural:
Los servicios formales e informales coexiste, a pesar de que las tasas de interés
de los primeros son mucho más bajas de las cobradas por los segundos.
Las tasas de interés pueden no equilibrar la oferta y la demanda de créditos: el
crédito puede estar racionado y, en periodos de malas cosechas, no están
disponibles a ningún precio.
Los mercados de crédito están segmentados. Las tasas de interés de los
prestamistas varían, según las zonas, en magnitudes mayores que las que
razonablemente pueden explicar las diferentes probabilidades de
incumplimiento. Depende de factores geográficos y de contexto económico.
Existe presencia monopolística de los prestamistas en el sector informal lo que
permite ejercer fuerza de poder sobre las tasa de interés.
Es común que en el sector informal se presenten vínculos entre las operaciones
de crédito y otros mercados.
El sector formal especializa sus créditos sólo a terratenientes.
Adicional a esto es necesario mencionar que, los problemas de información hacen que la
aplicación sea igualmente imperfecta, haciendo entonces que la actividad crediticia
implique una promesa futura de cumplimiento al momento de intercambiar el dinero por
parte de los prestamistas. Teniendo en cuenta lo anterior, los autores presentan de
manera más concreta los problemas y el posible enfoque del mercado de crédito rural,
sintetizados en tres tipos:
- El problema de selección, que enmarca la probabilidad de incumplimiento y el
alto costo para determinar dicho riesgo.
- El problema de los incentivos, esto por la dificultad de garantizar que los
prestamistas tomen las medidas que hagan más probable el reembolso.
- El problema de hacer cumplir los contratos, dado que es difícil obligar el
reembolso de los préstamos.
Dichos problemas, pueden analizar el comportamiento de los prestatarios desde dos
tipos de mecanismos: indirectos y directos; para el primer caso (mecanismos indirectos)
los prestamistas realizan un diseño de un contrato, con el fin que el prestatario responda
a este contrato con intereses propios, haciendo que el prestamista posea la información
sobre el riesgo del préstamo y de esta manera los prestatarios estudian la posibilidad de
reducir el incumplimientos y posibles abonos a capital. Hay que tener en cuenta que este
mecanismo contribuye a que sea evaluado dentro del mercado crediticio, haciendo que
la tasa de interés cumpla las funciones de precio y proyección o mecanismo de
incentivos. Adicional se presenta una teoría en donde la probabilidad de impago
depende directamente de cómo rinda el proyecto financiado por la deuda; es decir que a
medida que los rendimientos son altos, la probabilidad de impago puede aumentar, dado
el posible riesgo del proyecto.
Para los mecanismos directos se hace relación a:
Al análisis continuo de los prestatarios y el cumplimiento de los préstamos.
Mantener un acceso restringido a su actividad crediticia, es decir, limitar dicha
actividad para comerciar.
De esta manera, se explica que para este tipo de mecanismo la estructura de
competencia monopolística tiende a dar lugar a la segmentación del mercado de crédito
rural con tasas de interés igualmente segmentadas.
Existen ciertos dispositivos para limitar las consecuencias de la asimetría de la
información y los problemas de aplicación en especial dos para el mercado de crédito
rural:
Préstamos de usufructo, en donde el prestamista hace uso de la tierra hasta que
se cancele la deuda, estos son considerados de bajo riesgo.
Ahorros rotativos y asociaciones de crédito, son creados con el fin de disminuir
los costos de ejecución para un grupo selecto, allí los integrantes del grupo se
comprometen a pagar periódicamente un monto, creando un fondo en donde se
realizara una rotación, que conlleva a que se reciba un monto considerable al
final.
2 METODOLOGÍA
El presente trabajo se realizó a través del desarrollo de los tres objetivos específicos
propuestos los cuales se llevaron a cabo en tres etapas:
Estudio de caso práctico: para determinar la incidencia que tiene el acceso al
microcrédito en la reducción de pobreza monetaria, se realizó un caso práctico
en el cual se seleccionó una familia en el municipio de Guasca, que accedió al
financiamiento con una entidad financiera privada (Banco de Bogotá), a través
de una línea de microcrédito de Finagro, para la compra de tres invernaderos que
fueron necesarios para realizar la actividad agrícola en mejores condiciones
económicas. Se determinaron los costos totales del cultivo y cosecha de dos
productos (Fresa y Brócoli) sin la utilización del invernadero. Posteriormente se
determinó el costo de la inversión inicial para la compra de los invernaderos y
las condiciones generales del crédito, para finalmente realizar un comparativo en
cuanto al ahorro de costos y aumento en los ingresos que hubo con la instalación
del invernadero.
Entrevistas Cualitativas: para establecer las limitaciones que tienen las
instituciones financieras en el otorgamiento de microcréditos en el sector
agrícola, se realizaron en total ocho entrevistas. En primer lugar se realizaron
cuatro a expertos del sector financiero agropecuario y rural con entidades como
el Banco Agrario, Finagro y Bancamía, en segundo lugar se contactaron a cuatro
productores del municipio de Guasca con cultivos agrícolas para analizar su
perspectiva respecto al acceso al sistema financiero, especialmente a los
microcréditos, donde se determinaron finalmente las falencias que existen en la
atención de este nicho de mercado por parte de las entidades financieras y se
establecieron estrategias para mejorar dichas condiciones.
Revisión de Experiencias Internacionales: por último se realizó una revisión
de las experiencias más exitosas de microcréditos en Latinoamérica (Bolivia,
Guatemala y Perú), para posteriormente determinar los factores claves de éxito y
estableciendo a través de una comparación en qué etapa del proceso se encuentra
Colombia.
3 GENERALIDADES DEL MICROCREDITO
3.1 CONCEPTO Y EVOLUCIÓN DEL MICROCRÉDITO EN
COLOMBIA
Antes de realizar el análisis de financiamiento en el sector agrícola es necesario
establecer los rasgos generales del microcrédito en Colombia durante el periodo de
análisis señalado. El concepto de microcrédito en Colombia es regido por la Ley 590 del
2000, creada por el Ministerio de Desarrollo Económico y Rural ahora Ministerio de
Agricultura y Desarrollo Rural (MADR), el cual se definió como un conjunto de
operaciones activas de crédito dirigidas a personas naturales o jurídicas o grupo de
prestatarios cuya planta no supere los 10 trabajadores, son personas de bajos ingresos
que buscan el financiamiento de sus proyectos y que tienen restricciones al momento de
acceder a la banca tradicional para solicitar un crédito, ya que no cuentan con garantías
suficientes debido a la poca información que tienen sobre sus proyectos, la ausencia de
activos que los respalden ante las entidades financieras, el inadecuado registro de las
operaciones de su negocio y gran demanda de mano de obra no calificada; el monto de
este tipo de créditos es inferior al monto de la banca tradicional, la tasa de interés es
superior a las tasas de la banca tradicional, como se observa en la gráfica 2 y el plazo de
vencimiento es corto.
Gráfica 2: Tasa de Usura Microcréditos vs. Tasa de colocación sistema bancario
Fuente: El microcrédito: un modelo de negocio especializado con un futuro necesario y promisorio,
Asobancaria.2011
El microcrédito en Colombia se crea con el objetivo de que los microempresarios
reciban este financiamiento para efectos de creación, expansión y mejoramiento de su
actividad productiva y así mismo de sus procesos, ya que esto significa un aumento en
la rentabilidad que permite responder con las obligaciones financieras, además de
contribuir a una disminución del desempleo y por lo tanto de la pobreza. Por otro lado
también busca promover la inclusión financiera de sujetos que normalmente no son
considerados como objetos de crédito para la banca tradicional y que en su mayoría
tienen que recurrir a agiotistas lo que implica altos costos, reduciendo las posibilidades
de pago.
Sin embargo a pesar de que la ley 590 implicó un avance en el acceso a este producto
financiero, entre 2000 y 2005 la profundización financiera de los microcréditos era
incipiente e insuficiente, fueron las ONG´s quienes comenzaron con la iniciativa de la
expansión de la cobertura en otorgamiento de microcréditos pensando en las
condiciones de estos tipos de población específicos. Entre el año 2000 y 2002 según
cifras del ANIF (2003 Pág. 7), reflejan que el apalancamiento financiero de las Pymes
se mantuvo entre 15.3% y 15.2%, mientras que para las grandes empresas paso de
16.4% a 18.1%, lo que refleja que con la aplicación de la ley aún no se llegaba a la
población objetivo que para este momento eran las microempresas en la zona urbana y
rural.
Por otro lado para el año 2006 se implementan los corresponsales no bancarios (CNB)
los cuales hacen presencia en zonas o municipios donde la representación de entidades
financieras era prácticamente nula, el objetivo era llegar a estas zonas apartadas y
promover el acceso a servicios financieros buscando la equidad social (Ministerio de
Hacienda, Julio de 2006). Sin embargo aunque efectivamente hubo un aumento en la
cobertura , reduciendo el número de municipios sin presencia de entidades financieras
de 309 en 2006 a 60 en 2010 (Capera , Fernandez, Piñeros, & Rincon, 2010, pág. 15), la
cobertura se realizaba en su mayoría en la región Andina y en zona urbanas, aún seguían
quedando rezagados municipios ubicados en las regiones Orinoquía y Pacífico, ya que
aspectos como la deficiencia en infraestructura, telecomunicaciones y de transporte
restringen el acceso de estas zonas a servicios financieros, aspectos como la
insuficiencia en la cultura financiera, constituyen una barrera para la expansión de los
servicios financieros, incluidos los microcréditos. Como refleja la siguiente gráfica 3 la
oferta de microcrédito está concentrada en la región Andina.
Gráfica 3: Número de Créditos otorgados según región
De acuerdo al Reporte de Bancarización publicado por Asobancaria el acceso a
servicios financieros es reducido ya que para 2009 apenas un 57% de la población
mayor de edad tiene acceso como mínimo a un servicio financiero1 y solo un 17% ha
podido acceder a crédito a través de alguna modalidad, incluyendo el microcrédito.
Por otro lado, uno de los programas de incentivos importantes en el sector rural que
comenzó en 1996 fue el denominado Programa de Desarrollo de la Microempresa Rural
(PADEMER) , sin embargo debido a que la primera etapa dió resultados deficientes, se
retoma el proyecto entre 2002 y 2006 obteniendo mejores resultados en cuanto a la
financiación de microempresarios con un valor de incentivos por 18.217 millones,
atendiendo a 10.045 familias pobres en zonas rurales, este proyecto es dirigido en la
actualidad por FINAGRO, con un programa adicional que surge en 2007 denominado
Oportunidades Rurales con un presupuesto de US$32 millones para un periodo de 6
años (2007-2013) con el fin de beneficiar a 32.000 pequeños productores que realizan
actividades agrícolas, pecuarias, ambientales y turísticas.
1
1 Los servicios financieros son servicios de intermediación mediante los cuales se genera valor a través del dinero. Estos servicios
los prestan los bancos y otras entidades financieras las compañías de seguros, las sociedades gestoras de fondos y los mercados de
valores. (PICOS, 2013)
Gráfica 4: Porcentaje de la población mayor de edad que cuenta con un
microcrédito en Colombia.
Fuente: Reporte de Estabilidad Financiera, Banco de la Republica. 2010
Sin embargo como se observa en el gráfico 4 aunque efectivamente la penetración del
microcrédito ha mejorado respecto a periodos anteriores al 2006, no hay una
profundización en cuanto a la incidencia directa que tiene una mayor colocación de los
microcréditos en la pobreza como se observa en el gráfico 5, aún más, se presenta una
brecha amplia entre zona rural y zona urbana en cuanto al otorgamiento y acceso de los
mismos, como se observó anteriormente hay cierta concentración en regiones
específicas, además las entidades que cuentan con microcrédito son muy pocas, ya que
no cuentan con la tecnología microcrediticia suficiente para gestionar el riesgo de los
prestatarios, el microcrédito apenas representa un 2.7% de la composición de la cartera
total como se observa en la gráfica 6.
Gráfica 5: Montos de colocación de microcrédito.
Fuente: Elaboración Propia, con base en datos de la Superintendencia Financiera
Gráfica 6: Composición de la cartera bruta del sector bancario.
Fuente: Superintendencia de Colombia. Cálculos Asobancaria.
3.2 POLÍTICAS PÚBLICAS Y MARCO LEGAL DEL
MICROCRÉDITO EN COLOMBIA
A continuación se abordan las leyes y políticas públicas que contribuyen al desarrollo
de las Mipymes y microfinanzas específicamente microcréditos en Colombia.
Comenzando con la Ley 590 de 2000 en donde se promueve el desarrollo de las micro,
pequeñas y medianas empresas, esto para contribuir a la generación de empleo, el
desarrollo del sector productivo al cual pertenezcan, además de facilitar el acceso al
mercado fomentando la competitividad de las micro, pequeñas y medianas empresas no
solo a nivel nacional, sino también a nivel internacional.
En el artículo 2 se define las MIPYMES como “toda unidad de explotación económica,
realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias,
industriales, comerciales o de servicios, rural o urbano, que responda al valor de sus
Activos Totales con base en los Salarios Mínimos Legales Mensuales Vigentes”.
(Republica, 2014)
TAMAÑO ACTIVOS TOTALES
(SMLMV)
Microempresa Hasta 500
Pequeña Entre 501 y hasta 5.000
Mediana Entre 5.001 y hasta
30.000
SMMLV para el año 2014 $616.000
Fuente: Elaboración propia, datos tomados de http://www.bancoldex.com/Sobre-
microempresas/Clasificacion-deempresas-en-Colombia315.aspx
Además de lo anterior, también se presentan los sistemas de microcrédito, en el artículo
39 se entiende como microcrédito “el sistema de financiamiento a microempresas,
dentro del cual el monto máximo de operación de préstamos es de veinticinco (25)
salarios mínimos legales mensuales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un
solo deudor pueda sobrepasar dicha cuantía autorizase a los intermediarios financieros y
a las organizaciones especializadas en crédito microempresarial, para cobrar honorarios
y comisiones, de conformidad con las tarifas que autorice el Consejo Superior de
Microempresa, no repuntándose tales cobros como intereses para efectos de los
estipulado en el artículo 68 de la Ley 45 de 1990.
Con los honorarios se remunerará la asesoría técnica especializada al microempresario,
en relación con la empresa o actividad económica que desarrolle así como las visitas
que deban realizarse para verificar el estado de dicha actividad empresarial; y con las
comisiones se remunerará el estudio de la operación crediticia, la verificación de las
referencias de los codeudores y la cobranza especializada de la obligación”. (Abedul,
2000, pág. 34).
Es importante mencionar que esta ley presentó posteriormente algunas modificaciones
en los artículos mencionados anteriormente y que para este estudio son relevantes. La
Ley 905 de 2004 con el fin de mejorar la orientación de estrategias y la creación de
instituciones microfinancieras, dicha ley por la cual fueron modificados ciertos artículos
entre estos, el articulo 2 donde se define las micro, pequeñas y medianas empresas
incluyendo no solo el valor de sus Activos Totales sino también el número de
trabajadores permanentes.
TAMAÑO
ACTIVOS TOTALES
(SMLMV)
TRABAJADORES
PERMANENTES
Microempresa Hasta 500 Hasta 10
Pequeña Entre 501 y hasta 5.000 Entre 11 y hasta 50
Mediana Entre 5.001 y hasta
30.000
Entre 51 y hasta 200
Fuente: Elaboración propia, datos tomados de
http://www.mipymes.gov.co/publicaciones.php?id=2761&dPrint=1
Siguiendo un orden cronológico se presenta para el 2006 ante el Consejo Nacional de
Política Económica y Social (CONPES), se expone un documento de política
denominada La Banca de Oportunidades, que tiene como fin “promover el acceso al
crédito y a los demás servicios financieros buscando la equidad social en Colombia”.
(Consejo Nacional de Política Económica y Social, 2006, pág. 2).
Creado como un programa de inversión, su objetivo general permite la accesibilidad del
sistema financiero formal a las poblaciones que por posición geográfica y demás
factores han sido excluidas; política dirigida a:
• Familias con menores ingresos
• Mipymes
• Emprendedores (Consejo Nacional de Política Económica y Social, 2006)
También se establecen regulaciones que permiten la inclusión financiera de dicha
población, teniendo en cuenta:
• Corresponsales no bancarios: prestar servicios a través de intermediación de
terceros que no sean propiamente del sector financiero.
• Cuentas de Ahorro de bajo monto: requisitos simplificados respecto a la
apertura, exentas del cuatro por mil e inversiones forzosas.
• Régimen a la reforma de garantías: disminución del riesgo de impago y
aseguramiento del mismo; haciendo que la ampliación del crédito sea mejore
condiciones de cobertura y se reduzcan los costos.
• Regulación a centrales de riesgo: además de lograr avances sobre la Ley
Estatutaria Habeas Data, el gobierno busca fortalecer la construcción de bases
de datos con fuentes adicionales al sector financiero, y que dichas bases
suministren información clara sobre la moralidad y cumplimiento de los
solicitantes de crédito.
• Régimen de tasas de interés y comisiones: cuales son los mecanismos que
permiten un mejor acceso al sistema financiero de la población con menos
recursos, con ello la implementación de comisiones diferenciadas, se
pretende que de acuerdo al monto y a los solicitantes para que sea más
competitivo la asignación de comisiones.
No solo el marco regulatorio contribuye al mejoramiento del acceso al crédito a través
de estrategias que incentiven a que de manera eficiente y a menores costos se amplié la
cobertura, la asistencia técnica brindada genere mejores soluciones tecnológicas y la
información sea la adecuada para las partes. Ahora, teniendo en cuenta que a raíz de la
intermediación financiera se hacen necesarios acuerdos que contribuyan a que las
instituciones financieras busquen promover un mejor acercamiento a los clientes, en
donde la información sea equitativa para las partes.
La Resolución 01 de 2007 busca reglamentar las tasas y tarifas máximas de comisiones
y honorarios en cuanto a microcréditos, haciendo entonces que no se supere el 7.5%
anual sobre el saldo del crédito siempre y cuando el préstamo sea inferior a cuatro
SMLMV, comisión que podrá ser cobrada al momento del desembolso o realizar un
pago en cuotas. Luego entonces, cuando el crédito supere los cuatro SMLMV la tarifa
de comisión no podrá superar los 4.5% anual sobre el saldo del crédito.
Adicional en el 2007 también se emite el Decreto 519 de febrero por el cual se
determinan las modalidades de crédito y donde las tasas deben ser certificadas por la
Superintendencia Financiera, específicamente en el artículo 2 se define: “para los
efectos previstos en este decreto, se establecen las siguientes modalidades de crédito:
MICROCRÉDITO: es el constituido por las operaciones activas de crédito
realizadas con microempresas, cuyo monto máximo es de veinticinco (25)
salarios mínimos mensuales legales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo
del deudor con el mismo acreedor supere dicha cuantía. Por microempresa se
entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o
jurídica en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o
de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere los diez (10)
trabajadores o sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a
quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes.” (Público,
Decreto 519, 2007, pág. 1)
Para el 2008 se presenta una modificación respecto al monto máximo de préstamo en
cuanto a modalidad de microcréditos, por medio del Decreto 919 de marzo de 2008 se
modifica el Decreto 519 de 2007 de la siguiente manera:
“MICROCRÉDITO: es el constituido por las operaciones activas de crédito a
las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o las normas que la
modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas por microempresas
en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los
ingresos derivados de su actividad.
Para los efectos previstos en este numeral el saldo de endeudamiento del deudor
no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales
vigentes al momento de aprobación de la respectiva operación activa de crédito.
Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a
cargo correspondiente de la microempresa con el sector financiero y otros
sectores, que se encuentren en los registros con que cuenten los operadores de
bancos de datos consultados respecto al acreedor, excluyendo los créditos
hipotecarios para la financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva
obligación.” (Público, Decreto 919 de 2008, 2008, pág. 1)
3.3 EL MICROCRÉDITO EN EL SECTOR AGRÍCOLA
Teniendo en cuenta que la investigación se centra en un sector económico específico, es
necesario determinar la situación y el comportamiento del sector agrícola durante el
periodo analizado y las condiciones de acceso que tienen los productores a los
microcréditos en dicho sector.
El sector agrícola se compone de materias primas de origen vegetal, algodón, maíz
tecnificado, sorgo, soya, palma africana, tabaco, banano de exportación, caña de azúcar,
entre otros.
El sector agropecuario aporta una participación en el PIB en la primera década del siglo
XXI de un 10%, generó más del 20% al empleo nacional y aproximadamente el 66%
del empleo rural, adicionalmente aporta el 10% de las exportaciones totales del país
(DANE. 2010). Por otro lado, de los 32 departamentos, 19 aún tienen al sector
agropecuario entre los tres más importantes sectores dentro del PIB, y la mayoría de la
población rural tiene un vínculo directo o indirecto con el sector agropecuario,
representando esta ultima el 23,7% del total de los habitantes. Sin embargo los
resultados obtenidos para 2009 en la ENA (Encuesta Nacional Agropecuaria) las áreas
destinadas para la producción agrícola representa apenas el 7% del área total estudiada,
mientras que el pecuario representa el 77%, como se observa en la gráfica 7:
Gráfica 7: Distribución de la superficie en uso del suelo.
En el sector agrícola están los cultivos permanentes y transitorios, los primeros se
refieren a aquellos que necesitan un largo periodo para llegar a su edad productiva
aproximadamente 3 años a su máxima capacidad, lo cual implica una mayor inversión
en dinero, estos cultivos no necesitan de sembrar cosechas frecuentemente ya que la
producción permite cosechas durante años y los segundos se refieren a los cultivos de
ciclo corto menores a un año y por lo cual una vez que la planta da fruto es necesario
destruirla y plantar una nueva. En el sector agrícola en el año 2008 los cultivos
permanentes representan el 60% del uso del suelo, mientras los cultivos transitorios
representan un 38%, y el 2% restante corresponde a las áreas de cultivo en descanso con
el objetivo de recuperar la fertilidad de los suelos, como se observa en la gráfica 8:
Gráfica 8: Distribución de la superficie en uso agrícola
En la tabla 1 se encuentra un resumen del área sembrada en cultivos permanentes y
transitorios de los productos del sector agrícola a nivel nacional.
Tabla 1: Área sembrada en cultivos transitorios y permanentes a nivel nacional.
2009
3.4 CONDICIONES DE ACCESO Y LIMITACIONES DEL
MICROCRÉDITO EN EL SECTOR AGRÍCOLA
Paradójicamente a pesar de su importancia en el país, es uno de los sectores en los que
se evidencia un gran nivel de pobreza y desigualdad, a pesar de que ha tenido un
crecimiento dinámico en los últimos años, sectores como el manufacturero y de
servicios han tenido un crecimiento mayor. Según los datos de la Misión para el
Empalme de la serie de Empleo, pobreza y desigualdad de Agosto de 2009 el 65% de
los habitantes en zonas rurales vive por debajo de la línea de pobreza y el 32% bajo la
indigencia, mientras que en las zonas urbanas es de 34% para la línea de pobreza y de
9% para la línea de indigencia (Colombia, 2013), lo que refleja la gran brecha que existe
entre el sector rural y urbano, es un sector que aunque aporta un porcentaje importante
en generación de empleo carece de muchas posibilidades.
Gráfica 9 Pobreza rural vs. Pobreza urbana
Fuente: Elaboración Propia, con base en datos del DNP.
La informalidad también ha sido un gran problema para el sector agropecuario, y
aunque los ingresos en este sector tuvieron un aumento positivo, el crecimiento general
del sector no ha sido favorable comparado con otros sectores de la economía. El sector
carece de tecnificación en los procesos de transformación productiva (véase gráfico 10)
y por ende también de desarrollo empresarial, lo que conlleva a la informalidad en el
mercado laboral que no permite el crecimiento económico y social del sector, en
consecuencia se presenta el desplazamiento a las ciudades por la falta de
competitividad, eficiencia e inversión productiva en el desarrollo de empresas que no
generan los ingresos suficientes para mantener la actividad.
Gráfica 10: Tecnificación agrícola: número de tractores por cada 100 km
Fuente: Banco Mundial
En cuanto al financiamiento aunque se ha presentado un aumento en las colocaciones de
microcrédito agropecuario, se ha reflejado que no son suficientes para atender con las
necesidades de apalancamiento del sector. En primer lugar el financiamiento lo
proporcionan tan solo unas pocas entidades financieras que tienen presencia en zonas
rurales como el Banco Agrario o pequeñas cooperativas de ahorro. En segundo lugar los
costos del microcrédito en las zonas rurales son altos, debido a los excedentes por
comisiones y honorarios, además la legislación de los créditos rurales tampoco es
favorable y las condiciones y garantías exigidas por las entidades a los productores en el
sector agropecuario restringen la colocación, ya que este sector es considerado como
uno de los sectores de mayor riesgo para el financiamiento, debido a que están
expuestos a riesgos sistémicos como las variaciones del clima, las plagas, las
fluctuaciones de los precios internacionales de insumos y productos, el marco político
de liberalización comercial, etc. Esto conlleva a que los bancos restrinjan el crédito y
por lo tanto los productores tengan que recurrir a créditos informales que aumentan los
costos del crédito e impiden que haya un desarrollo productivo agroindustrial y una
innovación tecnológica eficiente en el sector.
Estudios como el de la Fundación Alpina con el apoyo de Oxfam encuentran hallazgos
con respecto a la insuficiencia en las políticas públicas de crédito agropecuario, ya que
no estudian a profundidad las condiciones productivas de los pequeños productores y
por lo tanto no responden a las necesidades de los mismos, no son reconocidos como
actores sociales y económicos importantes para generar un dinamismo y crecimiento en
las condiciones del campo colombiano. Por otro lado las entidades no tienen una
estructura institucional adecuada que permita la inclusión financiera de los agentes y
garantice la cobertura y la calidad en la gestión, sin contar con que también hay
exclusión social y de género.
Sin embargo también se debe resaltar que han habido buenas iniciativas en cuanto a
incentivos especialmente FINAGRO con proyectos como el Fondo Agropecuario de
Garantías (FAG), cuyo objetivo es respaldar los créditos re descontados ante Finagro o
concedidos con recursos propios de las entidades financieras en condiciones de créditos
de redescuento, dirigidos a financiar nuevos proyectos del sector agropecuario y rural
que sean técnica, financiera, y ambientalmente viables, otorgados a productores que no
cuenten con las garantías tradicionales exigidas por las entidades. El FAG junto con el
MADR hizo una ampliación de cobertura de dicho fondo en 2005 de 3 a 11 veces su
patrimonio técnico, con el objetivo de cumplir operaciones crediticias hasta por 3.9
billones de pesos (MADR, Manejo social del campo, Memorias 2002 - 2006, 2002 -
2006). Adicionalmente FINAGRO también ha llevado a cabo incentivos como el ICR
(Incentivo a la Capitalización Rural) el cual es un beneficio económico otorgado a una
persona natural o jurídica que desee realizar un mejoramiento en su actividad productiva
a través de inversión en modernización, competitividad y sostenibilidad de la
producción agropecuaria, aunque estos recursos no siempre se encuentran disponibles.
Otro incentivo es el IAT (incentivo a la asistencia técnica) cuyo objetivo es funcionar
como herramienta de fortalecimiento de la competitividad y productividad de pequeños
y medianos productores, sin embargo para acceder a este incentivo se requieren más de
10 requisitos entre formularios, instructivos, cartas, manuales de diligenciamiento y
acceso en la página web de Finagro para el registro (FINAGRO), lo cual claramente
limita a muchos productores ya que la mayoría no tiene acceso a estos medios.
Adicional a estos incentivos también se propone una iniciativa con objetivos en un
principio eficientes pensando en los pequeños productores, denominado Agro Ingreso
Seguro (AIS), ahora denominado Desarrollo Rural con Equidad (DRE) creado por la ley
1133 de 2007. Sin embargo por asuntos de corrupción el programa no se llevó a
cabalidad y el sector perdió credibilidad ya que hubo recursos mal administrados
dirigidos a entregar beneficios indebidos a terratenientes, falta de supervisión y
regulación en los programas, aumento indebido de los recursos del programa y otros
factores que no permitieron que se desarrollara con el objetivo inicialmente planeado.
Realmente el problema no radica en los recursos financieros, ya que entidades como
FINAGRO, reconocida como banca de segundo piso tiene la suficiente liquidez por el
sistema de fondeo basado en los títulos de desarrollo agropecuario (DNP, 2007), el
problema radica en que no se llevan a cabo mecanismos eficientes que permitan el
desarrollo de productos financieros adecuados para segmentos rurales más pobres.
Por las razones anteriormente mencionadas se puede entonces observar todos los
problemas con los que actualmente cuenta el sector agropecuario, los problemas a
grande escala son la pobreza, desempleo y desigualdad, aunque influyen diversos
factores, en la presente investigación el objetivo es evaluar como el rubro de la
financiación, específicamente los microcréditos influyen en las condiciones del sector,
por esta razón es necesario realizar un análisis de las variables más influyentes de
financiación del sector de pequeños productores en el índice de pobreza.
En primer lugar es necesario tener en cuenta que en la pobreza inciden diversos
factores, los cuales no se pueden atribuir todos a obtener un financiamiento como el de
los microcréditos y mucho menos sustentar que la pobreza se transforme en deuda, lo
que se quiere es investigar la situación actual de acceso a microcréditos en el sector
agrícola y si de alguna manera esto contribuye a un mejoramiento de la pobreza en
dicho sector. Teniendo en cuenta que al realizar esta relación entre pobreza y
microcréditos es complejo obtener resultados que respondan a esa pregunta entonces se
decide realizar un estudio de caso, el cual según Alonso (2002) consiste en un proceso
descriptivo y analítico de un fenómeno contemporáneo complejo, que de una visión más
especifica que general y a la vez represente una situación problemática amplia, se busca
cubrir el fenómeno a profundidad en un contexto real y basarse en múltiples fuentes de
evidencia. En este caso se selecciona un productor que haya solicitado y tenido acceso a
un microcrédito con una entidad financiera en el sector agrícola, observar sus
condiciones sociales y financieras antes y después del endeudamiento.
De esta manera determinar si este endeudamiento ha contribuido a un mejoramiento de
la capacidad productiva de la actividad que realiza, si ha logrado modernizar los
procesos, generar mayores ingresos y por lo tanto mejorar indicadores sociales como la
disminución de la pobreza, o si por el contrario no hay un cambio relevante en cuanto a
estos indicadores y la situación del productor sigue igual después del otorgamiento del
microcrédito, si es así encontrar las razones donde se incluyen desde las instituciones
financieras, el sector, los incentivos, etc.
4 EL MICROCRÉDITO Y SU RELACION CON LA POBREZA
RURAL
4.1 EVOLUCIÓN DE LA POBREZA RURAL EN COLOMBIA
Es claro que los factores de pobreza que se presentan en el país van más allá de factores
económicos, esto entendido que algunos factores económicos y sociales pueden servir
como herramientas que contribuyan a resolver problemas de pobreza. Es entonces que
estudiar la evolución de la pobreza en Colombia y especialmente pobreza rural en los
años de estudio, generará una visión más completa de lo que puede generar los
microcréditos en la pobreza rural. Se entiende por pobreza no solo la falta de activos,
sino también la vulnerabilidad de las familias, en donde el riesgo social es una variable
determinante del estado de pobreza.
Entendiendo entonces que el comportamiento de la pobreza en zonas rurales ha
presentado conductas decrecientes aunque fluctuantes para los años de estudio, como se
observa en las siguiente gráficas (gráfica 11 y 12) para el 2002 y 2008 respecto a
pobreza extrema en zonas rurales se presenta un alto porcentaje, esto no solo por el poco
acceso al sector financiero sino también por factores como el desempleo lo que lleva a
pensar, que aunque el salario se mantenga para las actividades agrícolas la capacidad de
trabajo es ineficiente. Adicional la pobreza rural a nivel nacional presenta un
decrecimiento hasta del 12.3% de 2002 a 2011, teniendo dos puntos importantes en el
2004 con (68%) y 2005 (67.1%), como consecuencia de factores externos teniendo en
cuenta que los ingresos de actividades agropecuarios eran bajos; además los ingresos de
actividades no agropecuarios, es decir comercio y servicios rurales no son los esperados
y el desempleo que aunque logro mantenerse, desestabilizo el nivel de pobreza para
dichos años.
Gráfica 11: Tasa de desempleo y ocupación zona rural
Fuente: DANE - Encuesta Continua de Hogares (2002-2006)
Gráfica 12: Incidencia de la pobreza en zonas rurales 2002-2014
Fuente: Gran Encuesta Integrada de Hogares (2008-2012)
Si bien los mecanismos en los últimos años para cubrir los riesgos que generan que la
situación puede llevar que las personas y familias que no se encuentran en pobreza
lleguen a estarlo, no han sido los adecuados para evitar que esta clase de riesgos sociales
conlleven a la pobreza extrema en zonas rurales. Se habla por ejemplo que “el consumo
de los hogares pobres no varía en función del ingreso presente y que, ante cambios
bruscos del nivel de ingresos, el nivel de consumo no cambia o lo hace en una menor
proporción” (Marulanda & Departamento, 2007, pág. 14) aun si el ingreso es bajo, la
proporción respecto al consumo no varía, es decir que las condiciones de vida no son las
esperadas pero aun así se sigue generando el mismo consumo con mínimos ingresos.
Ahora los mecanismos utilizados por las personas y familias en zonas rurales presentan
mecanismos para suavizar el ingreso, es decir, que las fuentes de ingreso sean diversas,
por ejemplo el número de personas que trabaja en una familia o si bien, mecanismo para
suavizar el consumo presentando un ahorro en ciertos gastos que son vistos como
innecesarios, casos respecto a préstamos “gota a gota” en donde el interés es mucho más
elevado que en el mercado formal. Para este caso el mecanismo más usado más no el
más indicado, es el mecanismo que permite suavizar el ingreso, obtener en muchas
ocasiones menos ingresos por actividades productivas menos riesgosas o que factores
externos que afecten las actividades agrícolas y por tal su rentabilidad, generan una
inestabilidad en cuanto a empleo y a los ingresos que en la mayoría de los casos no
sustenta el consumo ni la inversión realizada para las actividades agrícolas.
4.2 ESTUDIO DE CASO MICROCRÉDITOS EN EL SECTOR AGRÍCOLA
GUASCA, CUNDINAMARCA - FINCA SAN LUIS
4.2.1 Descripción del Municipio de Guasca
Guasca es un municipio ubicado a 55 km de la ciudad de Bogotá en la región Andina,
con una superficie de 346 km2 el cual limita por el norte con Tocancipa y Guatavita y
por el sur con la Calera. La zona rural está compuesta por catorce veredas entre ellas se
encuentran Flores y Pastor Ospina en las cuales se realizaron las entrevistas, ya que son
las veredas más cercanas al pueblo. El total de la población según estadísticas del
DANE se compone en la zona urbana por 3.965 personas y en la zona rural por 8.243
personas para un total de la población de 12.208 personas en el municipio. (Alcaldia
Municipal, 2010). La actividad económica de Guasca depende del sector agropecuario y
los principales productos de exportación del sector agrícola; en cultivos transitorios son
la papa y zanahoria y en cultivos permanentes son las flores de exportación y fresa.
Para realizar el análisis nos centramos principalmente en uno de los productos agrícolas
más importantes de dicho municipio como es la fresa, la cual se encuentra
principalmente en las veredas Las Flores, Trinidad, San José, Pastor Ospina y San
Isidro. Se calcula que aproximadamente hay 10 trabajadores entre hombres y mujeres y
se producen 60 toneladas al año por hectárea. La mayoría de entrevistas fueron con
productores pertenecientes a la Asociación de Freseros de Guasca (Asofresag),
asociación integrada por 18 productores que semanalmente logran recoger entre 8 y 12
libras de fruta. (Contexto Ganadero, 2014)
Es importante de igual manera revisar las principales problemáticas económicas que
se presentan en la región, analizando indicadores como el desempleo en el cual se
establece que hay 322 personas sin empleo, donde la mayor concentración de personas
desempleadas se presenta en las zonas rurales con 180 personas entre las cuales los
hombres representan el 76% y las mujeres el 26%. Por otro lado en términos de ingresos
se calcula que casi la mitad de la población tiene ingresos mensuales inferiores a un
salario mínimo lo que refleja que la población se encuentra en situación de pobreza, esto
se debe a la falta de oportunidades laborales, haciendo que la población tenga que
recurrir a empleos con baja remuneración y así mismo con condiciones laborales
deficientes que no les brinda una estabilidad económica y les vulnera las condiciones
dignas laborales. En términos del sector agroindustrial se refleja una carencia en
asistencia técnica en productos pecuarios y agrícolas lo cual conlleva a que no haya una
reducción de los costos de producción, por lo tanto no hay rentabilidad que permita
sostener la actividad y mejorar las condiciones de vida de la población rural. Adicional
a esto hay falta de asesoría empresarial, por lo cual no se crean canales de
comercialización eficientes que incentiven el desarrollo empresarial de pequeños y
medianos empresarios y por último la falta de cadenas productivas que permitan generar
asociatividad en los distintos sectores para una mejor dinamización en la economía.
4.2.2 Descripción del Productor y Actividad Productiva
Con el objetivo de analizar la situación actual y las condiciones socio-económicas de un
productor del sector agrícola que haya solicitado un microcrédito para el mejoramiento
de su actividad productiva, se realiza un estudio de caso que permita determinar el
comportamiento del índice de pobreza monetaria 2antes y después de haber obtenido el
microcrédito.
El estudio de caso se realiza con la Sra. Clementina Barajas junto con su esposo el
Señor Luis Murillo y sus dos hijos, ella quien encabeza y es propietaria de la Finca San
Luis ubicada en el municipio de Guasca, Presidente de la Asociación de Granjeros
2 La pobreza monetaria se define como la insuficiencia de recursos monetarios para adquirir una canasta
de consumo mínima aceptable socialmente. Mientras que la pobreza estructural se refiere a la caracterización de hogares en cuanto a su tenencia y calidad de bienes y servicios, tenencia de capital humano que describa mejor sus condiciones de vida. (Ministerio de Economia y Finanzas, 2014)
Ecológicos de Guasca (AGREGUA), así como de la Asociación de Mercados
Campesinos y fundadora de ECOMUOBA (Ecológicos Murillo Barajas), una sociedad
simplificada por acciones (S.A.S), la cual destina sus productos a personas con
enfermedades terminales especialmente cáncer, dado que como no se utilizan químicos
en ninguno de los procesos; los productos que cosechan tienen propiedades curativas
para este tipo de enfermedades. La familia Barajas – Murillo comercializa sus productos
en el mercado campesino del municipio los días domingos y entregan domicilios a
clientes especiales los días lunes. Manejan 63 variedades de productos agroecológicos
los cuales siembran en la finca San Luis y en otras dos fincas cercanas que arrendaron
para dicha actividad. La producción se realiza de manera semanal por tanto sus cultivos
son transitorios ya que ellos proveen también de alimento a la región y para ellos
mismos, adicional a esto, para llevar a cabo la actividad cuenta con cuatro trabajadores.
La Sra. Clementina lleva 15 años de experiencia en agricultura orgánica y sus productos
agrícolas han tenido tanto crecimiento que la Corporación Colombiana Internacional
(CCI) que le dio el sello verde, el cual certifica que sus alimentos pueden ser
consumidos y comercializados en cualquier parte del mundo.
4.2.3 Proceso de producción orgánico
4.2.3.1 Cultivo De Fresa Orgánica
La fresa es un producto apreciado para el consumo fresco, elaboración de postres y
mermeladas, su proceso de producción comprende desde la etapa de la siembra de
plántulas madres, instalación del cultivo, mantenimiento del cultivo y posteriormente la
cosecha. Es un producto de alta frecuencia de producción ya que puede durar hasta tres
semestres continuos manteniendo todas las condiciones fitosanitarias necesarias.
Con la fresa se puede obtener cosecha cada tercer día después de mes y medio de haber
sido trasplantada, lo recomendable es sembrar en épocas lluviosas para que al cosechar
sea en época seca obteniendo una mejor calidad en el producto, evitando la disminución
de la producción y los problemas fitosanitarios. El crecimiento de la planta depende de
las condiciones de luz y temperatura, si hay exposición a altas temperaturas por
periodos de 12 a 14 horas se logra un crecimiento vegetativo excesivo por el contrario
un día corto con bajas temperaturas produce florecimiento, se debe renovar el cultivo en
periodos de cuatro a cinco años ya que el suelo tiende agotarse.
El sistema de riego utilizado en la finca San Luis es por goteo, ya que la fresa requiere
de una humedad constante, este sistema permite una flexibilidad en el uso de
fertilizantes y además previene el desarrollo de enfermedades y el crecimiento de
malezas. Sin embargo como es un cultivo orgánico donde no se utilizan químicos, el
fertilizante es un proceso de transformación y aprovechamiento de residuos orgánicos
que da como resultado un abono natural, sin ningún tipo de mecanismo, ningún motor,
ni gastos de mantenimiento.
En el periodo de cosecha se procede entonces a recoger los frutos, empacarla y
transportarla ya sea para domicilios o para el mercado del municipio, se debe tener en
cuenta que la fresa es un producto altamente perecedero ya que en plena maduración
tiene un deterioro del 80% en tan solo 8 horas, por eso se recomienda ponerse lo más
rápido posible en cámaras frías para posteriormente llegar al consumo final.
4.2.3.2 Cultivo orgánico del Brócoli
Planta originaria en el Mediterráneo oriental, similar al coliflor pero sus hojas son más
estrechas, sus flores son pequeñas en forma de cruz y su fruto es una silicua o fruto seco
con un solo nervio.
El proceso de producción realizado es a través de la producción de plántulas para
posteriormente ser llevadas a campo, plántulas que tengan una longitud de 12 a 15 cm y
con 3 o 4 hojas desarrolladas totalmente, es recomendable que no se siembre brócoli en
donde se ha cultivado otras crucíferas como col chino, repollo, coliflor; el suelo debe
presentar las condiciones que permitan disminuir el estrés que sufre la planta al ser
trasplantada del semillero, si se trasplantan más desarrolladas se corre el riesgo de
disminuir el rendimiento y muchas de las plantas trasplantadas no formaran cabezas.
Respecto al control de malezas, ya que el primer mes es uno de los factores
determinantes para el cultivo, la deshierba debe hacerse el día 20 después del trasplante
antes de realizar la fertilización, proceso que se basa en aportar elementos nutricionales
que contemplan la implementación de abonos orgánicos tales como: caldos minerales,
abonos fermentados, compostajes, harinas de rocas y biopreparados microbiales.
Respecto a las plagas las plantas de brócoli son atacadas por 5 tipos de plagas que la
afectan directamente, caso tal de la Pernospora parasítica generando un aspecto velloso
en las plántulas, cuando se presenta una mancha en las hojas se debe a la Alternaria sp.,
los gusanos Spodoptera spp., y los áfidos Aphis brassicae
En cuando a la cosecha el momento óptimo se presenta cuando los botones están
completamente cerrados y tiene un color verde y brillante, para su recolección se debe
realizar rápidamente dada la inflorencias y la calidad de los mismos, dicho proceso
puede durar aproximadamente cuatro semanas o más, la medida de una cabeza de
brócoli optima es de 7.5 y 15 cm de diámetro con un peso promedio de 30 gr.
4.2.4 Análisis de Financiamiento
La microempresa ECOMUOBA vio la necesidad de recurrir a un microcrédito con el
Banco de Bogotá hace 3 años de 18 millones para el mejoramiento de su actividad
productiva a través de la compra de tres invernaderos de igual área tipo capilla de
que tienen capacidad para albergar 900 plántulas de Brócoli y Fresa cada uno,
en la producción de la totalidad de productos que maneja la finca, esto para la
climatización de la siembra y cosecha de las plantas con el objetivo de propiciar las
condiciones necesarias de temperatura favorable para el desarrollo de las mismas, el
invernadero genera ciertas ventajas que se mencionan a continuación:
Permiten economizar agua y fertilizantes.
Controlar plagas, malezas enfermedades y por lo tanto mejorar la calidad del
producto.
Control de condiciones climáticas extremas (heladas, granizadas, vientos,
calentamiento, enfriamiento, etc.)
Aumento de la producción de 3 a 4 veces más aun en épocas criticas lo que
genera ganancias adicionales para el productor.
Ahorro costos en producción, ya que hay una disminución de los insumos
aplicados y una eficiencia en la producción agrícola.
Disminución en la utilización de pesticidas.
El invernadero utilizado es tipo capilla con una estructura triangular, este invernadero
tiene una construcción de baja complejidad con la utilización de materiales de bajo
costo, además poseen una gran facilidad de evacuar la lluvia y acepta todo tipo de
plástico en la cubierta. A continuación se reflejan en la tabla 2 la inversión realizada en
los invernaderos para determinar el monto del microcrédito solicitado, cabe aclarar que
se realizó una estimación de costos en base a un invernadero de tomate, debido a la poca
información que tenían las personas de la finca sobre dicha inversión.
Tabla 2: Costos Invernaderos
Fuente: Elaboración Propia, datos obtenidos Finca San Luis.
Como se mencionó anteriormente el crédito fue solicitado con el Banco de Bogotá por
medio de la línea de redescuento de Finagro, denominada microcrédito agropecuario y
rural. ECOMUOBA cuenta con aproximadamente 70 millones en activos, se solicitó el
crédito por 18 millones en Marzo del año 2011 con un plazo de 3 años, donde la tasa de
redescuento establecida por Finagro para la entidad fue de la DTF E.A + 2,5%, para este
caso se toma como referencia la DTF del 28 de Marzo de 2011 que fue de 3.65% ya que
el crédito se solicita a finales de este mes, adicional de común acuerdo entre el
productor y la entidad financiera se adicionaron 2 puntos porcentuales y se acuerda una
tasa fija durante todos los pagos, es decir la tasa final fue de 1,98% efectiva trimestre
vencido. (Ver Anexo 1, Hoja Amortización).
MEDIDA CONCEPTO UNIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
M2 Invernadero 403,58 8.000$ 3.228.640$
M2 Riego 403,58 2.000$ 807.160$
Est. Estacones 121 3.500$ 423.500$
Kg Alambre 6 4.500$ 27.000$
Kg Grapas 1 4.800$ 4.800$
Subtotal 4.491.100$
MEDIDA CONCEPTO UNIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
Jornal Picada del Lote 1 24.488$ 24.488$
Jornal Hoyado para pilares 5 24.488$ 122.440$
Jornal Tensado de techo y pared 19 24.488$ 465.272$
Jornal Tensado de cortinas y puerta 4 24.488$ 97.952$
Jornal Preparacion y colocacion de tijeras 4 24.488$ 97.952$
Jornal Amarre 1 24.488$ 24.488$
Jornal Tutorado 12 24.488$ 293.856$
Subtotal 1.126.448$
Mantenimiento 224.702$
TOTAL 5.617.548$
COSTOS INVERNADEROS
Costos de Insumos
Costos de Mano de Obra
COSTOS TOTALES DE LOS INVERNADEROS
Costo por invernadero 5.617.548$
Numero de Invernaderos 3
TOTAL INVERSION 17.077.346$
Dada la naturaleza del crédito la empresa ECOMUOBA accede al Incentivo de
Capitalización Rural (ICR) “es un beneficio económico que se otorga a una persona
natural o jurídica que en forma individual o colectiva, ejecute un proyecto de inversión
nueva, con la finalidad de mejorar la competitividad y sostenibilidad de la producción
agropecuaria y de reducir sus riesgos de manera duradera, previo el cumplimiento de los
requisitos establecidos en el presente título y sujeto a la disponibilidad de recursos
presupuestales y de tesorería del programa” (FINAGRO, Manual De Servicios Finagro,
2013).En este caso por ser pequeños productores se les otorga un porcentaje de
reconocimiento del 40% sobre el monto del crédito ($7.200.000), que se contabilizan a
partir del segundo trimestre como se refleja posteriormente en el flujo de efectivo. A
continuación se muestran las condiciones iniciales del crédito:
Tabla 3: Condiciones del crédito
Fuente: Elaboración Propia, datos obtenidos de Finca San Luis y Manual de Servicios Finagro.
Después de solicitar el crédito es necesario analizar la eficiencia del microcrédito en la
reducción de costos y el cumplimiento de la obligación financiera, a través de una
proyección del flujo de caja para hallar el valor presente neto3, con una tasa de
descuento de la DTF de Marzo de 2011 (3,65%), obteniendo los siguientes resultados.
3 Evalúa un proyecto de inversión a largo plazo y determina si cumple con el objetivo de maximizar dicha
inversión, para esto se suman el valor presente de los flujos de efectivo individuales, utilizando una tasa
de descuento mediante la cual se descuentan los flujos futuros de efectivo.
Monto 18.000.000,00$
Plazo 3 años
Tasa de redescuento DTF + 2.5%
8,15% E.A
1,98% T.V
Periodicidad Trimestral
Tasa de interes
PERIODOS CUOTA INTERESES CAPITAL SALDO
0 18.000.000,00$ INCENTIVO ICR
1 $1.856.045,94 356.045,94$ $1.500.000,00 9.300.000,00$ 7.200.000$
2 $1.029.411,62 183.957,07$ $845.454,55 8.454.545,45$
3 $1.012.688,25 167.233,70$ $845.454,55 7.609.090,91$
4 $995.964,88 150.510,33$ $845.454,55 6.763.636,36$
5 $979.241,51 133.786,96$ $845.454,55 5.918.181,82$
6 $962.518,14 117.063,59$ $845.454,55 5.072.727,27$
7 $945.794,77 100.340,22$ $845.454,55 4.227.272,73$
8 $929.071,40 83.616,85$ $845.454,55 3.381.818,18$
9 $912.348,03 66.893,48$ $845.454,55 2.536.363,64$
10 $895.624,66 50.170,11$ $845.454,55 1.690.909,09$
11 $878.901,29 33.446,74$ $845.454,55 845.454,55$
12 $862.177,92 16.723,37$ $845.454,55 0,00$
Total de Intereses 1.459.788,37$
Como se sabe, en el primer periodo (trimestre I) se obtienen pérdidas dadas la inversión
inicial, en el segundo trimestre se refleja el ICR en el rubro de otros ingresos dado que
esto genera una disminución del pago del crédito y en los trimestres posteriores se
evidencian flujos positivos lo que hace viable el proyecto. (Ver Anexo 1, Hoja
Proyección Flujo)
PROYECCIÓN FLUJO DE CAJA 5 AÑOS
Finalmente los resultados demuestran que con una tasa de descuento de 3,65%, el valor
presente neto es de -$3.019.535 pesos y la TIR es de 1.3% lo que demuestra que aunque
es positiva, esta rentabilidad no es suficiente para considerar el proyecto viable y se
asume un gran riesgo al asumirlo, ya que la financiación está destruyendo el capital de
la empresa considerando el tiempo y la tasa de descuento que es mayor a la rentabilidad
sobre la inversión. Hay que mencionar que para este caso específico el incentivo
otorgado por Finagro juega un papel importante dado que sin dicho incentivo el
proyecto sería inviable por el costo del crédito que generaría un sobreendeudamiento,
I II III IV I II III IV I II III IV
7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840
7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840 7.287.840
5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037
18.000.000
23.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037 5.984.037
-16.696.197 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803 1.303.803
7.200.000
1.856.046 1.029.412 1.012.688 995.965 979.242 962.518 945.795 929.071 912.348 895.625 878.901 862.178
-18.552.243 7.474.391 291.115 307.838 324.561 341.285 358.008 374.732 391.455 408.178 424.902 441.625
AMORTIZACIÓN OTROS CRÉDITOS
SALDO DE CAJA NETO PROYECTO
SUPERAVIT O DEFICIT DEL PROYECTO
OTROS INGRESOS
AÑO 2 AÑO 3RESUMEN FLUJO DE CAJA (Miles)
INGRESOS
FACTORES (Trimestral)
AÑO 1
TOTAL INGRESOS AGRÍCOLAS
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
TOTAL COSTOS PRODUCCIÓN AGRÍCOLA
INVERSION DEL PROYECTO
TOTAL EGRESOS
I II III IV I II III IV
7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$
7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$ 7.287.840$
5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$
5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$ 5.984.037$
1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$
862.178$
441.625$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$ 1.303.803$
AMORTIZACIÓN OTROS CRÉDITOS
SALDO DE CAJA NETO PROYECTO
AÑO 4 AÑO 5
SUPERAVIT O DEFICIT DEL PROYECTO
OTROS INGRESOS
TOTAL COSTOS PRODUCCIÓN AGRÍCOLA
INVERSION DEL PROYECTO
TOTAL EGRESOS
RESUMEN FLUJO DE CAJA (Miles)
FACTORES (Trimestral)
INGRESOS
TOTAL INGRESOS AGRÍCOLAS
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
VP Excedentes 19.158.793$
VPN 606.550$
TIR 1,3% T.V 5,26% E.A
Tasa descuento 0,90% T.V 3,65% E.A
haciendo que no solo no se cubriera el costo de la deuda sino que además no estaría
mejorando la productividad.
Sin embargo la inversión realizada es eficiente en términos del mejoramiento de la
productividad y el incremento de las cantidades producidas y vendidas, como se reflejó
en el aumento de los ingresos; dado los beneficios de la implementación de los
invernaderos mencionados anteriormente. Finalmente la Sra. Clementina nos manifiesta
que deben recurrir a actividades adicionales como la avicultura, ganadería y actividades
pecuarias para poder no solo responder con la obligación financiera sino también
generar más ingresos; lo cual sucede con la mayoría de los productores analizados para
la investigación.
4.2.5 Análisis comparativo de la situación financiera antes y después del
microcrédito
Como se observa en el anexo 1 se realiza un estudio detallado respecto a los costos
totales de cada parte del proceso de producción de los productos seleccionados,
teniendo en cuenta que los costos también varían dado el componente ecológico y
orgánico, generando entonces en un primer momento una disminución considerable de
costos.
A través de dicho análisis se toman principalmente 2 de los 63 productos de la finca San
Luis, dichos productos son seleccionados en base a la información de la Señora
Clementina Bajaras, puesto que son los dos productos que generan más ingresos y tiene
una mayor demanda; la fresa y el brócoli son los productos que necesitan la adecuación
del invernadero por su proceso de cosecha descrito en la sección anterior. Finalmente se
obtienen los siguientes resultados acerca del comparativo antes y después de la compra
de los invernaderos del Brócoli y la Fresa respectivamente (Ver tabla 4 y 5):
Tabla 4: Comparativo Costos Mensuales Brócoli
Fuente: Elaboración Propia, datos obtenidos Finca San Luis
Tabla 5: Comparativo Costos Mensuales Fresa
Fuente: Elaboración Propia, datos obtenidos Finca San Luis.
Es necesario aclarar que el valor de la mano de obra está dado en jornal, en la región
cundiboyacense es de $24.488 y también que son 8 horas por jornal, adicional a esto la
comercialización está dividida en: domicilios dirigidos a clientes especiales y los días
domingos en el mercado del pueblo y pueblos aledaños; para este caso el precio es
inferior, dada el nivel medio de calidad, es decir que viene con algún defecto o
imperfección pero que sigue siendo un producto consumible. Los datos presentados en
la tabla anterior hacen referencia al proceso productivo antes de la solicitud y después
del desembolso del microcrédito para los invernaderos, inversión que busca a través de
dicho financiamiento mejorar las condiciones de ingreso y calidad de los productos,
SIN INVERNADERO CON INVERNADERO
Total Proceso Productivo Brócoli
Mensual Semanal Mensual Semanal
Cantidades Totales (Libras) 336
Cantidades Domicilios (Libras) 240 60 286 71
Cantidades Mercado (Libras) 60 15 50 13
Precio Unidad Domicilios 4.000$ 4.000$ 4.000$ 4.000$
Precio Unidad Mercado 1.700$ 1.700$ 1.700$ 1.700$
Costos Variables 790.000$ 197.500$ 738.500$ 184.625$
Costos Fijos 273.498$ 68.375$ 267.098$ 66.775$
Costos Totales 1.063.498$ 3.545$ 1.005.598$ 2.993$
1.005.598$
300
1.063.498$
SIN INVERNADERO CON INVERNADERO
Q Equilibrio 302 183
P x Q 1.062.000$ 1.112.160$
Pérdida o Ganancia 1.498-$ 106.562$
Rentabilidad Mensual -0,14% 9,58%
Mercado y Domicilios
SIN INVERNADERO CON INVERNADERO
Total Proceso Productivo Fresa
Mensual Semanal Mensual Semanal
Cantidades Totales (Libras)
Cantidades Domicilios (Libras) 192 48 224 56
Cantidades Mercado (Libras) 48 12 40 10
Precio Unidad Domicilios 5.000$ 5.000$ 5.000$ 5.000$
Precio Unidad Mercado 2.000$ 2.000$ 2.000$ 2.000$
Costos Variables 785.000$ 196.250$ 724.050$ 181.013$
Costos Fijos 273.031$ 68.258$ 265.031$ 66.258$
Costos Totales 1.058.031$ 4.408$ 989.081$ 3.747$
240 264
$ 989.081 $ 1.058.031
SIN INVERNADERO CON INVERNADERO
Q Equilibrio 242 147
P x Q 1.056.000$ 1.201.200$
Pérdida o Ganancia 2.031-$ 212.119$
Rentabilidad Mensual -0,19% 17,66%
Mercado y Domicilios
además de una reducción de costos variables y aumento de la producción mensual. El
punto de equilibrio en cuanto a cantidades antes de realizar la inversión es de 302 Libras
de Brócoli y 242 libras de fresa, este cálculo se realizó a través de la metodología de
costo volumen utilidad (CVU), la cual consiste en dividir los costos fijos en el margen
de contribución unitario. (Congreso Argentino de Profesores Universitarios, 2004).
Se analiza entonces que con dicha inversión, se genera no solo una reducción en los
costos sino que realmente si se genera un incremento en la producción total y por tal en
los ingresos totales como se muestra en la tabla 6:
Tabla 6: Comparativo Total de los dos productos
Fuente: Elaboración Propia, datos obtenidos Finca San Luis.
Disminución que se ve directamente reflejada en los costos en cuanto al mantenimiento
del cultivo, dado que para el control de plagas, malezas y la fertilización genera una
disminución en cuanto a los productos utilizados para cada una de las actividades,
además de la eficiencia y rendimiento en la mano de obra. Sin embargo a pesar de esta
mejora en los ingresos que aportarían a una disminución de la pobreza, si comparamos
directamente la rentabilidad con el pago de la obligación financiera en los últimos dos
meses, la ganancia del proyecto no cubre en su totalidad las cuotas mensuales del
microcrédito.
Mensual Sin Invernadero Con Invernadero
Rentabilidad -3529 434.601$
Rentabilidad Total $ 3.529,00-$ 434.601,00$
P x Q total 2.118.000 2.429.280$
Rentabilidad total % -0,167% 17,890%
Fresa y Brocoli
5 RESTRICCIONES DEL ACCESO AL MICROCRÉDITO EN EL
SECTOR AGRÍCOLA
5.1 DESCRIPCIÓN DE LAS INSTITUCIONES E
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS EN EL MERCADO DE
MICROCRÉDITO RURAL.
En general las instituciones de microcrédito concurren en varios actores, están las
fundaciones y organizaciones no gubernamentales (ONG´S) que llegan a zonas donde
hay sectores sociales y demográficos de difícil acceso, ONG´S especializadas en
microcrédito como el Banco Mundial de la Mujer; por otro lado están las instituciones
financieras especializadas que realizan captación de recursos para aumentar la cobertura
del crédito en el país y están los bancos e instituciones financieras multipropósito que
deciden incluir esta línea de crédito en su portafolio. Sin embargo no todos los bancos
están dispuestos a incursionar en este mercado ya que deben crear procesos y
procedimientos propios diferentes a los de la banca tradicional por ser este un segmento
de mayor riesgo, por lo tanto tiene mayores costos y con tecnología microcrediticia
avanzadas para mitigar el riesgo de impago y evitar un deterioro de la cartera.
Sin embargo las entidades financieras del sector privado están obligadas a invertir en
títulos del Estado denominados títulos de desarrollo agropecuario TDA, colocando un
porcentaje a Finagro por cada cien pesos prestados. Por otro lado, existen instituciones
financieras que están especializadas en la financiación del sector agropecuario, la
descripción de las principales entidades se evidencia en el Cuadro 1 (Ver Anexo 2).
En cuanto a FINAGRO es necesario realizar un tratamiento diferente dado que por ser
banca de segundo piso las condiciones difieren con los bancos comerciales; dado que
por medio de los bancos es que desembolsa el dinero para los microcréditos rurales.
Una línea de microcrédito como tal por parte de FINAGRO está proyectada para llevar
a cabo en 2014 y 2015 con el fin de “promover el acceso financiero de la población
rural como estrategia para combatir la pobreza en el sector” (FINAGRO, 2014)
En cuanto a las condiciones para acceder a los créditos de Finagro se hace necesario que
a través de bancos comerciales o instituciones microfinancieras se lleve a cabo el
estudio del cliente a quien se desembolsará el dinero teniendo en cuenta también hacia
que va dirigido; por tal las líneas de crédito FINAGRO son:
Capital de Trabajo: financiación de costos directos e indirectos para el desarrollo
de la actividad.
Inversión: plantación y mantenimiento, compra, adquisición, adecuación,
infraestructura.
Normalización de Cartera: cuando se presenta una ineficiencia en el
cumplimiento de sus actividades productivas que impiden el cumplimiento de
sus compromisos financieros. Generar alternativas de restructuración,
refinanciación y consolidación de pasivos.
5.2 PERSPECTIVAS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS, ACADÉMICOS
Y PRODUCTORES DEL SECTOR AGRÍCOLA
5.2.1 Óptica de las entidades financieras y Académicos
Para reflejar la perspectiva tanto de expertos en las instituciones financieras como de
académicos en el área de estudio, se realiza una entrevista cualitativa compuesta por 8
preguntas abiertas a 3 expertos, Fabián Barrera quien se desempeña como técnico del
programa de microfinanzas rurales de Finagro, Jairo Avellaneda gerente de
microfinanzas del Banco Agrario y Adriana Casas directora del segmento rural de
Bancamia. Adicionalmente se selecciona un académico, John Pérez economista de la
Universidad Católica, quien se desempeña actualmente como docente de la Universidad
de la Salle y quien cuenta con experiencia laboral en Banco Agrario y Bancamia, por lo
tanto es de gran utilidad su aporte para el tema de estudio, ya que cuenta con
conocimiento financiero y del sector agropecuario (Ver Anexo 5, Videos Entrevistas
Expertos). El desarrollo de las entrevistas se evidencia en el cuadro 2 (Ver Anexo 3,
Cuadro 2 Entrevistas Expertos).
En el análisis de las entrevistas se refleja que uno de los temas más relevantes para el
mejoramiento de la financiación y desarrollo del sector es el conocimiento del cliente
tener presente que dado que los servicios y productos prestados van dirigidos a un perfil
de cliente específico sin tener en cuenta que no todos tienen las mismas condiciones y
capacidades de pago.
También la bancarización es un tema de suma importancia para los productores de la
base de la pirámide, porque si se genera una conciencia y conocimiento en cuando a la
financiación de su producción, mejora no solo su organización en cuanto al manejo de
ingresos, costos y gastos, sino que además contribuye a que su capacidad de pago
genere mejores garantías y cumplimientos en cuanto al microcrédito solicitado.
5.2.2 Óptica de los productores en el sector agrícola
Para conocer la situación actual en Colombia en cuanto al financiamiento de los
productores en el sector agrícola, fue necesario realizar un trabajo de campo con el
objetivo de conocer la realidad de los campesinos desde su perspectiva frente a las
entidades financieras que otorgan microcréditos, y de cómo esto ha contribuido o por el
contrario perjudicado al desarrollo y crecimiento de su actividad productiva. Dicho
análisis se realizó a través de entrevistas cualitativas que se componen de
aproximadamente 10 preguntas, las cuales van enfocadas al proceso de solicitud de
microcrédito y todos los demás aspectos que se mencionan que son de importancia para
la investigación (Ver Anexo 4, Cuadro 3 Entrevistas Productores). Se selecciona una
muestra de 4 productores que se encuentran ubicados en el municipio de Guasca,
Cundinamarca y que tienen cultivos de productos pertenecientes al sector agrícola.
A continuación se realiza una descripción de la actividad productiva de cada uno de los
productores Guasqueños. (Ver anexo 5 Videos de Entrevistas Productores)
Clementina Barajas: productora perteneciente a la asociación Agregua
la cual está dirigida a cultivar productos sin ningún tipo de fungicida ni
pesticida químicos, una producción totalmente agroecológica. Maneja 63
productos agrícolas entre medicinales y de consumo diario con destino a
enfermos de cáncer.
Ramiro Rodríguez, Alberto Peña y Martiza Díaz: productores
pertenecientes a la asociación de freseros de Guasca Asofresag que
llevan aproximadamente 10 años llevando a cabo la producción de fresa,
todos habiendo solicitado financiamiento para el desarrollo de su
actividad agrícola.
5.3 EXPECTATIVAS Y RETOS FRENTE AL MERCADO DE
MICROCRÉDITO RURAL
A través de las entrevistas realizadas se puede determinar que los focos para generar
mejoras en cuando al microcrédito rural en el país se basa en:
Conocimiento del Cliente: es claro que no todos los pequeños productores son
iguales y que por tal es necesario realizar un estudio detallado de carácter.
Educación Financiera y Bancarización: siendo una fuente de información para
generar desarrollo a los pequeños productores, concientizando a llevar un
registro y control adecuado de los ingresos, costos y gastos de su actividad
productiva. De esta manera también se facilita la planeación y ejecución de
microcréditos y créditos para los productores de la base de la pirámide.
Seguimiento después del desembolso del crédito: está visto que después de
realizar la entrega de dinero no se destina ni tiempo ni asesores para saber si el
monto del préstamo se utilizó para lo que realmente se solicitó.
En cuanto a las expectativas se hace necesario mencionar que la colocación de
microcréditos puede contribuir a que aparte de generar un incremento en los ingresos de
los productores, las condiciones de acceso sean más rentables para ambas partes, y de
esta manera incentivar el desarrollo del sector, dando equilibrio en cuanto a las tasas de
interés que por el mismo riesgo de impago son elevadas y la eficiencia en la producción
y comercialización.
6 EXPERIENCIAS INTERNACIONALES EXITOSAS DEL
MICROCREDITO
6.1 DESCRIPCIÓN DE LAS MODALIDADES TRADICIONALES
DE COLOCACIÓN DE MICROCRÉDITOS
Actualmente en Latinoamérica se consideran tres modalidades tradicionales del
microcrédito respecto a las experiencias que han tenido los casos exitosos en
otorgamiento de microcréditos: créditos individuales, grupos solidarios y banco
comunal.
Créditos Individuales: son créditos otorgados a una sola persona quien tendrá
que responder con el monto y los intereses el crédito de manera individual, el
destino de los recursos de este tipo de crédito es para la compra de activos fijos
o para inversión en capital de trabajo, por lo cual los montos desembolsados son
más altos a comparación de las otras dos modalidades. Las garantías exigidas
son prendarias es decir un objeto de valor o fiduciarias o un avalista quien
responda por el crédito en caso de impago, sin embargo este riesgo se disminuye
a través de una capacitación y asesoría que tiene como finalidad el desarrollo de
la microempresa.
Grupos Solidarios: son créditos otorgados a grupos de personas generalmente
de la misma comunidad con responsabilidad colectiva, ya que si alguno
incumple con el pago todos deberán responder por dicho monto. La metodología
se lleva a cabo de la siguiente manera: el grupo decide cuanto se le presta a cada
uno, lo presentan a la institución financiera y después de la autorización de la
misma se establecen los montos que suelen ser pequeños en periodos de
amortización cortos, las garantías exigidas suelen ser flexibles y los recursos son
destinados a personas que tienen una actividad productiva generadoras de
ingresos.
Banca Comunal: son préstamos otorgados a comunidades informales donde se
quiere fomentar el ahorro, facilitar el acceso a los servicios financieros de la
comunidad y generar autoempleo, para llevar a cabo esta modalidad se necesita
de una organización local que normalmente es una ONG quien se encarga de dar
capacitaciones constantes y establecer la junta directiva. La entidad promotora
desembolsa un capital inicial para que las personas del grupo se pongan de
acuerdo con los montos por cada individuo, si la devolución de dinero se realiza
de manera eficiente los préstamos se incrementan, este tipo de modalidad es
gestionada prácticamente por la misma comunidad y las socias de la comunidad
suelen ser mujeres del área rural. Este modelo fue adaptado a Latinoamérica con
John Natch en 1984 creando el modelo de Vacunos Comunales y la
organización fundada por él, llamada “FINCA (Fundación Integral Campesina)
internacional.
6.2 EXPERIENCIAS INTERNACIONALES EXITOSAS
6.2.1 El caso del Grameen Bank: Bangladesh
El Banco Grameen fue creado por Muhanad Yunnus en el año 1983 a traves de un
proyecto de credito rural que comenzó en 1976, el primer credito que realizó Yunus fue
aun cuando no tenia en mente crear un banco, y fue a unos cuantos campesinos que
vivian cerca a la Universidad de Chittagong y que a raiz de la hambruna que en ese
momento habia en el pais, ellos pasaban por una situacion dificil. Muhammad entonces
decidio crear una lista de 42 personas endeudadas que en total debian menos de 27
dolares, cada uno de ellos recibió el crédito y la única garantía era su palabra de
devolver dicho dinero. Su idea se consolidó creando un banco privado que dirigiera sus
recursos a familias y mujeres pobres, ya que Blangadesh en esta época pasaba por una
situación de pobreza donde habia una insuficiencia de ingresos en el sector rural , una
baja productividad y la dependencia de un solo factor de producción que en este caso
era la mano de obra, en este sentido los pobres no podían acceder a un crédito por falta
de garantías y por el riesgo de impago que representaban para un banco. Sin embargo
Yunnus pensaba que la única manera de superar la pobreza era generando auto-empleo
y actividades generadoras de ingreso, para esto es necesario otro factor de producción:
el capital.
A traves del fomento del ahorro por parte de los pobres y la formación de grupos
solidarios donde tenían una responsabilidad colectiva serian capaces de responder con
los créditos y asi mismo mejorar sus condiciones de vida y las del país en general para
esto era necesario crear una nueva metodología de acceso al crédito donde no habian
analistas de crédito ya que esto aumentaba los costos, tampoco debía haber una
exigencia patrimonial, sin ningún papeleo y además el cliente no debía ir al banco como
se manejaba en la banca tradicional, en este caso el promotor tendría que ir al
prestatario, estos microcréditos se basaban en la “Confianza”. Adicionalmente se
permitía realizar una renovación del crédito cuando se realizaba el cumplimiento del
anterior.
Por otro lado las tasa de interés también debían ser diferentes, esta tasa debía tender a la
del mercado y mantenerse fija a diferencia de las establecidas por los prestamistas que
claramente serían mucho más altas, la periodicidad de los pagos eran semanales o de
acuerdo a las posiblidades del prestatario, cuando el crédito no es pagado a tiempo se
convierte a “flexible” con provisión de un 50% el primer año y del 100% el segundo
año. El banco tenia una modalidad de ahorro por medio de la compra de una acción que
costaba 3 dolares, es decir los pobres eran propietarios del banco, hoy en día se ahorran
108 millones y se han distribuido 3000 millones de dólares en préstamos a 2,4 millones
de prestatarios. En la tabla 7 se observa como el Grameen Bank ha ido creciendo desde
su creación.
Tabla 7: Información General Grameen Bank
Fuente: Grameen Bank
Como se observa en la el Grameen Bank fue un caso exitoso, teniendo en cuenta que
además de los indicadores financieros también se logro que el 46.5% de las familias
vinculadas al banco ya lograron superar la línea de pobreza, en promedio el ingreso de
los prestatarios aumenta un 59% cada tres años.
6.2.2 Casos Latinoamericanos:
6.2.2.1 Bolivia
Bolivia ha sido un caso exitoso en microcreditos con la creacion de BancoSol que
empezo siendo una ONG llamada Fundacion para la Promocion y Desarrolllo de la
Micrempresa (PRODEM) y se convirtio a Banco, el cual se enfocó en prestamos a
pequeños grupos e individuos fomentando el pago por medio de incentivos como el
acceso a creditos adicionales en fechas especificas, cuando aun los pobres no contaban
con ninguna garantia respondian por el credito. Principalmente el éxito se debe a que en
Bolivia se han generado reglas en materia de regulacion y supervision de las entidades
financieras que incentivan a que entidades como las ONG´S hagan parte de los
intermediarios financieros formales para asi fomentar el ahorro publico. El Banco lleva
mas de 20 años en el mercado es el mas antiguo y ha proporcionado microcréditos a
mas de 200.000 clientes, la forma de crear servicios eficientes, rentables y solventes es
con el conocimiento del cliente a través de encuestas y grupos focales que permiten
determinar lo que quiere el cliente en cuanto a montos, plazos, tasa de interés,etc.
La politica de BancoSol es la lucha contra la pobreza, “sus préstamos son en promedio
de 1.500 dolares, cuenta con aproximadamente 95.000 prestatarios, para el año 2007
habia otorgado 88.541 creditos de los cuales el 81.87% eran montos menores a 5000
dolares” (MARTÍNEZ, 2010), las fuentes de financiamiento provienen del ahorro de los
depositantes y de las financiaciones en el exterior. Hay una gran inversion en equipos
tecnologicos que permiten que el proceso de credito tome el menor tiempo posible. Para
el 2008 logra un nivel de cartera crediticia de 42% con un bajo nivel de morosidad.
Tabla 8: Indicadores Microfinanzas Bolivia
Fuente: Centro Internacional de Apoyo a las Innovaciones Financieras (AFIN)
En terminos rurales se crea la asociacion civil CRECER (Credito con educacion rural)
el cual provee de servicios financieros a familias pobres que se encuentran marginadas
de zonas urbanas, en este sentido ha brindado 37 mil servicios financieros a mujeres
indingentes en mas de mil comunidades rurales.
6.2.2.2 Perú
Cuenta con uno de las experiencias más relevantes en el contexto latinoamericano en
cuando a microfinanzas y microcréditos se refiere, dado el buen manejo de las políticas
públicas que respecto a las IMF’s (instituciones microfinancieras) esto bajo control.
En la década de los 90 con la creación de las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito
(CRAC) dirigidas a financiar el sector agrario después de la gran deuda que deja el
Banco agrario dada una cartera morosa; junto con Empresas de Desarrollo de Mediana y
Pequeña Empresas (EDPYMES) siendo estas entidades microfinancieras especializadas
en originar crecimiento en este segmento. Ahora respecto a la colocación y captación de
los microcréditos ha venido aumentando, esto dado la reducción de las tasas de interés
teniendo en cuenta que muchos de los bancos comerciales, ha creado línea de
microcrédito. Lo que aumenta la competencia en el sector y obliga a que dichas tasas de
interés sean más bajas para generar una mejor y mayor captación. En el siguiente
grafico (grafico 13) se presenta la distribución de colocación y captación de
microcréditos en el año 2010.
Gráfica 13 Colocaciones y captación de los microcréditos. 2010
Fuente: El exitoso caso de las microfinanzas en el Perú (Quispe, León, & Contreras, 2011)
Teniendo entonces que, las cajas municipales seguida de los bancos no especializados
en el sector son los que en un mayor porcentaje abarcan el mercado microcrediticio,
sabiendo que es el banco especializado quién debería ir a la cabeza en cuanto a
colocación; es aquí en donde se hace necesario replantear las estrategias por parte del
banco especializado (Mi Banco) para que la colocación y captación vaya encaminada a
las entidades principales y focos del sector agropecuario.
Si bien el mercado microcrediticio peruano ha sido el único país en América latina en
obtener inversiones extranjeras destinadas a este segmento microcrediticio, esto
acompañado de una disminución en las tasas de interés lo que genera no solo un mejor
ambiente en el mercado, sino que adicional contribuye a que la interacción y el
conocimiento del cliente sean los adecuados. Factores como la cultura de pago en los
clientes, hace que el sostenimiento de la economía mejore y que por tal la captación y
solicitud de los microcréditos aumente, haciendo que el historial crediticio tenga un
papel importante porque muchos de los pequeños productores empiezan a tener acceso
al sistema financiero y además originan un historial de pago adecuado para mejorar sus
estándares de crédito, es decir que puedan optar por un crédito mayor con un porcentaje
más alto de confianza.
Es claro que los costos de los microcréditos para las instituciones microfinancieras son
altos aún más si son para clientes sin historial crediticio, pero es en este punto en donde
se utiliza un marco regulatorio que genere desarrollo en el mercado microcrediticio con
el fin de evitar distorsiones y un mal funcionamiento del mercado.
Tabla 9: Proceso Microfinanciero
Fuente: El exitoso caso de las microfinanzas en el Perú (Quispe, León, & Contreras, 2011)
El proceso microfinanciero que se lleva a cabo busca no contar con la presencia de otros
intermediarios dado que esto aparte de incrementar los costos del microcrédito también
generan elevadas comisiones y costos para el cliente, haciendo que la ineficiencia de la
asignación de recursos y la recuperación del crédito.
6.2.2.3 Guatemala
A partir del programa nacional de microempresa en los 80, surge la necesidad de
capacitar y obtener asistencia técnica fortaleciendo las actividades productivas,
generando un porcentaje pequeño de inversión extranjera para el sector microfinanciero;
de allí se parte hacia una transformación en pro de la eficiencia y mejoramiento de las
microfinanzas, como un componente para la sostenibilidad y canalización de los
recursos de manera adecuada.
La transformación del BANRURAL S.A., y reformas de ley que colocan a este banco
como uno de los principales bancos en realizar los desembolsos en cuanto al sector
agropecuario, dado que la banca comercial es bastante reciente en este sector aunque su
participación en cuanto a cartera es relevante.
En el 2001 se crea la Red de Instituciones Microfinancieras de Guatemala (REDIMIF)
con el fin de fortalecer a sus clientes entregando eficientemente productos financieros,
capacitaciones y servicios técnicos que contribuyan al desarrollo financiero del país.
Gráfica 14: Composición de la cartera crediticia por tipo de préstamo
Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala.2008 (Gutierrez, 2009)
Aunque aquí se refleje que la participación de los microcréditos sea mínima se debe
tener en cuenta que en su mayoría, los bancos prestan más atención a los créditos de
consumo, dada su rentabilidad por las altas tasa de interés, además de la información
acerca del cliente es mucho más clara y ofrece mejores y mayores garantías a la hora de
realizar el estudio de crédito del cliente.
Además para realizar un mejor análisis de las modalidades microcrediticias
guatemaltecas se hace necesario evaluar la Fundación de Asesoría Financiera a
Instituciones de Desarrollo y Servicio Social (FAFIDESS) creada en 1986 con el fin de
entregar asesoría a pequeñas y medianas empresas, para la ejecución de proyectos
sociales dirigidos a grupos y comunidades rurales organizadas, teniendo como enfoque
principal la mujer y su incorporación al desarrollo nacional.
El programa más importante de FAFIDESS es el de microfinanzas, llevado a cabo a
través de la banca comunal y microcréditos individuales que buscan entregar asistencia
técnica y capacitación respecto a la idea de negocio, dirigido a mujeres en su mayoría
analfabetas, mujeres que aportan total o parcialmente al sostenimiento de sus hogares.
6.3 ANÁLISIS COMPARATIVO DE LAS EXPERIENCIAS EXITOSAS
LATINOAMERICANAS FRENTE AL CASO COLOMBIANO
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Respecto al mecanismo de detección propuesto por Stiglitz y Weiss en cuanto a
la tasa de interés se evidenció que este mecanismo no es un patrón para
determinar el cumplimiento o incumplimiento del crédito para las instituciones
financieras, ya que en este caso existen otros factores más relevantes que inciden
como el carácter reputacional del productor, la capacidad de pago y el respaldo
para el cubrimiento de la deuda, se observó que además los productores acceden
a un crédito con una tasa mayor por la agilidad en el desembolso mas no por una
conducta imprudente y arriesgada.
Partiendo de la asimetría de la información que plantea Stiglitz y Hoff se refleja
que la información no es adecuada tanto por parte de las instituciones
financieras, dada la educación e inclusión financiera incipiente hacia los
productores, como la suministrada por los productores respecto a la capacidad de
pago oportuna. Sin embargo este riesgo del problema de la información puede
ser mitigado a través de un mejor conocimiento del sector agropecuario,
disminuyendo el racionamiento de crédito.
Se concluye que para el microcrédito tradicional, la disminución del riesgo
moral al que se refiere Stiglitz y Weiss, se logra a través de un seguimiento por
parte de las instituciones financieras después del desembolso del microcrédito,
lo cual dentro de las instituciones analizadas no se evidencia dicho seguimiento
a los productores y su inversión.
Se refleja que si bien han habido esfuerzos importantes en los últimos 7 años
por parte del gobierno e instituciones financieras para aumentar la cobertura,
incentivar la creación de empresas e incluir a los productores en el sistema
financiero; aún es necesario innovar en tecnologías microcrediticias,
implementar técnicas para la mitigación de riesgo, coordinación de políticas de
crédito entre los actores y promover la incursión de bancos comerciales hacia el
sector agropecuario con condiciones favorables.
Respecto al posicionamiento de Colombia frente a las experiencias de países
latinoamericanos, aunque representa un referente en cuanto al otorgamiento de
microcréditos, no genera eficiencia en la implementación de los mismos, ya que
factores como el exceso de subsidios, el clientelismo político, la falta de
coordinación entre las políticas públicas, la brecha entre crédito urbano y rural,
la poca innovación en mecanismos de mitigación de riesgos, el rezago de
ciudades y zonas alejadas en cuanto al acceso al microcrédito, entre otros, no
permiten un desarrollo a gran escala y por lo tanto tampoco una disminución
considerable en la pobreza.
Respecto a una estrategia para disminuir los altos costos operacionales que
requiere la actividad, es por un lado reducir la intermediación por parte de
terceros para aumentar la rentabilidad del proyecto y por otro lado, la creación
de asociaciones e inclusión de los productores en las mismas para ser mejor
reconocidos ante las instituciones financieras y por lo obtener un mayor acceso
al financiamiento, generando beneficios para ambos actores (Bancos y
Productores).
El financiamiento para un pequeño productor es necesario para el crecimiento y
desarrollo de su actividad productiva, ya que esta labor necesita de una inversión
inicial tanto en insumos como en el mantenimiento de las condiciones del
cultivo, además de generar ganancias que cubran sus necesidades básicas y
mejoren su calidad de vida; por medio de un aumento en sus ingresos y
generación de empleo y así mismo una disminución de la pobreza monetaria en
el sector agropecuario, siempre y cuando estas ganancias también cubran el
microcrédito solicitado.
Los productores deben realizar una mejor planificación de la solicitud del
crédito para no tener consecuencias con el tiempo del desembolso y la necesidad
del financiamiento de manera inmediata.
Las alternativas adicionales de ingresos son esenciales para compensar las
pérdidas que pudieran haber en la actividad agrícola ya sea por sucesos no
predecibles como el clima o los precios del mercado, dicho análisis lo deben
tener en cuenta las instituciones financieras al momento de otorgar el
microcrédito, para que los recursos sean utilizados de manera eficiente y no se
vuelvan un problema para el productor y su actividad.
El resultado de la evaluación del financiamiento es inviable para este caso, dado
que entre las desventajas que se observo fue la solicitud del microcrédito a
través de un banco privado (Banco de Bogotá) que cobra una tasa mayor,
comparado con un banco especializado en este sector (Banco Agrario) donde la
tasa hubiese sido más favorable además de mejores beneficios como periodos de
gracia para el pago del crédito solicitado. Por lo tanto aunque inicialmente no se
refleja una eficiencia del microcrédito se espera que en los dos años siguientes
terminada la deuda se recupere el valor de la inversión
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