memoriamemoria
Avda. Río Segura, 10
30002 MURCIA
Tfno: 968 355320 Fax: 968 355770
www.undemursgr.es
Edita: UNDEMUR, S.G.R.
Diseño: UNDEMUR, S.G.R.
Depósito Legal: MU-1.082-2004
memoria 2014
Presentación
Órganosde Gobierno
Informede Auditoría
EstadosFinancieros
Informede Gestión
Memoria
Índice
Miguel Lloret Pérez
Presidente de UNDEMUR, S.G.R.
Estimados Socios:
Nuevamente, y en representación del Consejo de Administración, procedo a presentar la Memoria Anual
correspondiente a 2014, en la que se incluyen las cuentas anuales y el informe de gestión de dicho ejercicio. Y lo
hago con la satisfacción de presidir una entidad que, un año más, se ha confirmado como uno de los principales
aliados financieros de los que disponen los pequeños y medianos empresarios murcianos.
Si revisáis las cifras, podréis observar que el ejercicio 2014 no ha sido un ejercicio en el que la Sociedad haya crecido.
Efectivamente, las cuentas anuales revelan que el riesgo vivo ha caído en el ejercicio 2014 desde los 154,38 millones
de euros hasta los 127,79 millones de euros.
Pero si os adentráis un poco más en el análisis, también podréis comprobar que, nuevamente, nuestra Sociedad
ha vuelto a conceder 10,31 millones en nuevos avales y a novar las condiciones de otros avales ya concedidos
por un importe de 5,77 millones, lo que pone de manifiesto no solamente la apuesta de UNDEMUR por la empresa
murciana, sino que ratifica el mantenimiento del apoyo a nuestros socios que peor lo han estado pasando.
Es importante recordar que estas operaciones se han concedido sin el reaval de Compañía Española de
Reafianzamiento, S.A. (CERSA), lo que concede todavía mayor mérito a la aprobación de dichas financiaciones.
Como sabéis, las condiciones establecidas por esta entidad nos llevaron a prescindir de su cobertura parcial en
nuestros avales en los últimos ejercicios, lo que ha limitado la concesión de nuevas operaciones. Afortunadamente,
unas nuevas condiciones en el contrato con CERSA han permitido que UNDEMUR haya firmado un nuevo convenio
de reaval, circunstancia que redundará en un incremento significativo de la actividad avalista en los ejercicios
futuros.
Lo que sin embargo no ha cambiado es el nivel de solvencia de nuestra Sociedad. A 31 de diciembre de 2014,
UNDEMUR presenta un ratio de patrimonio neto sobre riesgo vivo superior al 27%, con el que está a la cabeza del
sector SGR, dato indicativo del rigor con el que trabaja esta Sociedad. Este nivel de solvencia es la mejor garantía
del aval de UNDEMUR.
Los vientos de cola que están favoreciendo a la economía europea y a la economía española nos están insuflando
un optimismo del que estábamos muy necesitados y que se traduce en mejores datos macroeconómicos. Sin
embargo, una parte significativa del tejido empresarial murciano se encuentra todavía en una situación débil para
poder acometer nuevos proyectos. Pero UNDEMUR sigue trabajando y va a seguir al lado de todos los empresarios
para acompañarles y también ser su socio financiero en lo que ya se intuye como un definitivo cambio de ciclo.
En ese sentido, y para que el apoyo a nuestros socios siga progresando, vamos a seguir participando e impulsando
acciones que den respuestas al cambio de modelo que se está produciendo en el sector bancario y que está
llevando a una concentración de actores que, por un lado incrementa la dimensión de los bancos y por otro
disminuye el número de ellos. Es por ello cada vez más urgente que el sistema de garantías español, se dote de
una dimensión y de una fortaleza que le permita dar respuesta a estos movimientos en el sector bancario. Y para
ello se requiere no solamente la decisión valiente de las SGR, aspecto previo e imprescindible, sino también el
apoyo público a un proyecto crucial para la supervivencia de nuestro sector.
05Memoria 2014
Presentación
PresidenteD. Miguel Lloret Pérez
SecretarioD. Francisco Martínez Lajarín
VocalesD. Eusebio Abellán Martínez
D. Juan Albacete López-Ferrer
D. Francisco Beltrán Belmonte
D. Juan Antonio Campillo Paredes
D. José Manuel Candela Barreiro
D. Germán Cutillas Tomás
D. Pedro Díaz Martínez
D. Manuel García Esquiva
D. Alfonso Ramón García López
D. José María González Martínez
D. Pedro Hernández Filardi
D. Mariano Jiménez Barrull
D. Fernando López Miras
D. José Marín Núñez
D. Juan Martínez Martínez
D. Luis Mesa del Castillo Clavel
D. Juan Antonio Pedreño Frutos
D. Carlos Recio Caride
D. Antonio Sabater Molina
Dª. Pilar Valero Huéscar
D. Bartolomé Viudez Zurano
Director GeneralD. Ángel Frutos Villaescusa
SubdirectorD. Domingo Meseguer Sánchez
Letrado AsesorD. Clemente García García
PresidenteD. Miguel Lloret Pérez
SecretarioD. Francisco Martínez Lajarín
VocalesD. Juan Antonio Campillo Paredes
D. José Manuel Candela Barreiro
D. Pedro Díaz Martínez
D. Manuel García Esquiva
D. Juan Martínez Martínez
D. Bartolomé Viudez Zurano
Director GeneralD. Ángel Frutos Villaescusa
SubdirectorD. Domingo Meseguer Sánchez
Letrado AsesorD. Clemente García García
PresidenteD. Ángel Frutos Villaescusa
VocalesD. Luis Alonso Mármol
D. Antonio Fuentes Segura
D. Jesús Hidalgo Pintado
D. Domingo Meseguer Sánchez
06 Memoria 2014
Órganos de gobierno
A los Socios de
UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R.
Informe sobre las cuentas anuales
Hemos auditado las cuentas anuales adjuntas de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. (en adelante, la
Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2014, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado
de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondiente al ejercicio
terminado en dicha fecha.
Responsabilidad de los administradores en relación con las cuentas anuales
Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen
fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R.,
de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la Entidad en España, que se
identifica en la nota 2 de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la
preparación de cuentas anuales libres de incorreción material, debida a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre las cuentas anuales adjuntas basada en nuestra auditoría.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la auditoría de cuentas
vigente en España. Dicha normativa exige que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos
y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales están libres
de incorrecciones materiales.
Una auditoría requiere la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y
la información revelada en las cuentas anuales. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,
incluida la valoración de los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error. Al
efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la formulación
por parte de la Entidad de las cuentas anuales, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean
adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del
control interno de la Entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas
contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección, así como la
evaluación de la presentación de las cuentas anuales tomadas en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada
para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del
patrimonio y de la situación financiera de UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R., a 31 de diciembre de 2014,
así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de
conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación y, en particular, con
los principios y criterios contables contenidos en el mismo.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
07Memoria 2014
El informe de gestión adjunto del ejercicio 2014 contiene las explicaciones
que los administradores consideran oportunas sobre la situación de la
Sociedad, la evolución de sus negocios y sobre otros asuntos y no forma
parte integrante de las cuentas anuales. Hemos verificado que la
información contable que contiene el citado informe de gestión concuerda
con la de las cuentas anuales del ejercicio 2014. Nuestro trabajo como
auditores se limita a la verificación del informe de gestión con el alcance
mencionado en este mismo párrafo y no incluye la revisión de información
distinta de la obtenida a partir de los registros contables de la Sociedad.
Informe de auditoría
Balance de Situación al 31 de diciembre de 2014 (expresado en euros)
ActivoSaldo al31/12/14
I. TESORERIA
II. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR
1. Socios dudosos
2. Deudores varios
3. Activos por impuesto corriente
III. INVERSIONES FINANCIERAS
1. Instrumentos de patrimonio
2. Depósitos a plazo en entidades de crédito
IV. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
1. Inmovilizado adjudicado
V. INMOVILIZADO MATERIAL
1. Terrenos y construcciones
2. Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material
VI. INMOVILIZADO INTANGIBLE
VII. RESTO DE ACTIVOS
1. Periodificaciones
TOTAL ACTIVO
PRO-MEMORIA
I. RIESGO EN VIGOR POR AVALES Y GARANTIAS OTORGADAS
1.1 Garantías financieras
del que dudosos
1.2 Resto de avales y garantías
del que dudosos
II. RIESGO REAVALADO
del que avales y garantías dudosos
2.443.492
20.844.335
14.957.236
5.388.291
498.809
41.339.194
104.194
41.235.000
8.104.605
8.104.605
565.153
532.269
32.884
10.135
165.615
165.615
73.472.530
127.795.333
120.033.060
43.849.505
7.762.273
1.098.875
42.811.663
16.066.836
5
6.1
16
6.2
8
7
9
10
17
17 y 18
Nota de lamemoria
Saldo al31/12/13
08 Memoria 2014
2.384.175
19.650.626
14.816.971
4.211.553
622.102
46.889.194
104.194
46.785.000
4.934.478
4.934.478
584.011
547.712
36.299
8.310
350.557
350.557
74.801.350
154.377.393
145.407.449
53.854.142
8.969.945
1.112.578
56.262.401
21.435.231
Estados financieros
Patrimonio neto y Pasivo
A) PASIVO
I. ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR
1. Acreedores varios
2. Pasivos por impuestos corrientes
II. DEUDAS
1. Fianzas y depósitos recibidos
2. Sociedades de reafianzamiento
3. Otras deudas
III. PASIVOS VINCULADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES
MANTENIDOS PARA LA VENTA
IV. PASIVOS POR AVALES Y GARANTIAS
1. Garantías financieras
2. Resto de avales y garantías
V. PROVISIONES
1. Provisiones por avales y garantías
2. Otras provisiones
VI. FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.
COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES
VII. CAPITAL REEMBOLSABLE A LA VISTA
B) PATRIMONIO NETO
B-1) FONDOS PROPIOS
I. CAPITAL
1. Capital suscrito
1.1 Socios protectores
1.2 Socios partícipes
2. Menos capital reembolsable a la vista
II. RESERVAS
III. RESULTADO DEL EJERCICIO
B-2) AJUSTES POR CAMBIO DE VALOR
I. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
B-3) FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.
APORTACIONES DE TERCEROS
TOTAL PASIVO
Saldo al31/12/14
41.077.686
963.667
915.767
47.900
703.599
322.623
-
380.976
6.714.742
2.698.037
2.633.546
64.491
17.775.295
17.736.169
39.126
370.832
11.851.513
32.394.844
11.516.097
10.006.983
21.858.496
12.446.523
9.411.973
(11.851.513)
1.509.114
-
-
-
20.878.747
73.472.530
Saldo al31/12/13
11,2
16
11.3
18
11.4
11.5
12
13
14
14
14
15
15
13
Nota de lamemoria
09Memoria 2014
41.229.465
802.924
756.981
45.943
860.219
336.623
-
523.596
3.497.041
3.181.972
3.092.425
89.547
20.213.554
20.174.128
39.426
392.813
12.280.942
33.571.885
11.516.097
10.006.983
22.287.925
12.446.523
9.841.402
(12.280.942)
1.509.114
-
(99.940)
(99.940)
22.155.728
74.801.350
Saldo al31/12/14
Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondientes al ejercicio anual finalizado el 31 de diciembre de 2014 (expresada en euros)
1. IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS
A) Ingresos por avales y garantías
B) Ingresos por prestación de servicios
2. OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION
3. GASTOS DE PERSONAL
A) Sueldos, salarios y asimilados
B) Cargas sociales
4. OTROS GASTOS DE EXPLOTACION
5. DOTACIONES A PROVISIONES POR AVALES Y GARANTIAS (NETO)
6. CORRECCIONES DE VALOR POR DETERIORO DE SOCIOS
DUDOSOS (NETO)
7. DOTACIONES AL FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.
COBERTURA DEL CONJUNTO DE OPERACIONES (NETO)
8. FONDO DE PROVISIONES TECNICAS.
APORTACIONES DE TERCEROS UTILIZADAS
9. AMORTIZACION DEL INMOVILIZADO
11. DETERIORO Y RESULTADO DE ACTIVOS NO CORRIENTES
EN VENTA (NETO)
A) Inmovilizado adjudicado en pago de deudas
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACION
12. INGRESOS FINANCIEROS
A) De participaciones en instrumentos de patrimonio
B) De valores negociables y otros instrumentos financieros
13. GASTOS FINANCIEROS
14. VARIACIÓN DE VALOR RAZONABLE EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS
A.2) RESULTADO FINANCIERO
A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
15. IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS
A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO
1.243.759
1.223.322
20.437
11.149
(872.790)
(680.571)
(192.220)
(856.385)
2.437.958
(4.642.340)
21.980
1.290.981
(30.391)
454.478
454.478
(941.602)
1.195.634
-
1.195.634
(154.091)
(99.940)
941.602
-
-
-
Saldo al31/12/13
19.1
19.2
19.3
12 y 19.4
6.1 y 19.4
13
13
7 y 9
8
16
Nota de lamemoria
10 Memoria 2014
1.320.993
1.278.032
42.961
138.677
(881.254)
(695.582)
(185.672)
(403.566)
(2.199.767)
(3.197.295)
105.584
3.344.365
(32.543)
(27.268)
(27.268)
(1.832.071)
1.951.591
-
1.951.591
(119.520)
-
1.832.071
-
-
-
Estado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 (expresada en euros)
11Memoria 2014
Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 (expresado en euros)
Saldo al31/12/13
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACION
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
2. Ajustes del resultado
3. Cambios en el capital corriente
a) Deudores y otras cuentas a cobrar
b) Otros activos
c) Acreedores y otras cuentas a pagar
d) Otros pasivos
4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
a) Pagos de intereses
b) Cobros de dividendos
c) Cobros de intereses
d) Otros pagos
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION
6. Pagos por inversiones
a) Inmovilizado intangible
b) Inmovilizado material
c) Inversiones financieras
7. Cobros por desinversiones
a) Inversiones financieras
b) Activos no corrientes mantenidos para la venta
8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION
9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
a) Emisión de capital
b) Amortización de capital
c) Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros
10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
a) Amortización de deudas con entidades de crédito
11. Flujos de efectivo de las actividades de financiación
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
E) AUMENTO / DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio
Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
(3.882.415)
-
174.941
(6.156.905)
(5.878.987)
65.633
(420.013)
76.463
2.099.548
(119.520)
-
2.219.069
-
(3.882.415)
3.796.209
(40.256.791)
(5.159)
(1.632)
(40.250.000)
44.053.000
44.018.000
35.000
3.796.209
(847.135)
(382.549)
289.391
(671.940)
-
(464.586)
(464.586)
(847.135)
-
(933.341)
3.317.516
2.384.175
Saldo al31/12/14
(6.041.655)
-
(474.570)
(6.793.569)
(6.797.692)
-
160.743
(156.620)
1.226.484
(154.091)
-
1.380.575
-
(6.041.655)
8.021.055
(9.213.359)
(5.081)
(8.278)
(9.200.000)
17.234.414
14.750.000
2.484.414
8.021.055
(1.920.083)
(415.429)
267.754
(697.183)
14.000
(1.504.654)
(1.504.654)
(1.920.083)
-
59.317
2.384.175
2.443.492
9
7
14
14
13
5
5
Nota de lamemoria
12 Memoria 2014
2014
0
3500000
7000000
10500000
14000000
IMPORTE (€)
12.446.523
9.841.402
22.287.925
%
55,84
44,16
PROTECTORES
PARTÍCIPES
TOTAL
Protectores Partícipes
9.841.4029.411.973
2013 2014
12.446.523 12.446.523
0
2500000
5000000
7500000
10000000
2013 2014
2013
IMPORTE (€)
12.446.523
9.411.973
21.858.496
%
56,94
43,06
Distribución del capital social por tipo de socio (I)
Distribución del capital social por tipo de socio (II)
SOCIOS PARTÍCIPES
COMUNIDAD AUTÓNOMA E INFO
ENTIDADES FINANCIERAS
ASOCIACIONES EMPRESARIALES Y OTROS
TOTAL
%
43,06
29,56
26,67
0,71
IMPORTE (€)
9.841.402
6.460.664
5.830.195
155.664
22.287.925
%
44,16
28,99
26,16
0,69
IMPORTE (€)
9.411.973
6.460.664
5.830.195
155.664
21.858.496
Entidades
financieras
26,67%
Comunidad
Autónoma e INFO
29,56%
Socios
partícipes
43,06%
Asoc.empresariales
y otros
0,71%
Año 2014
20142013
14 Memoria 2014
Entidades
financieras
26,16%
Comunidad
Autónoma e INFO
28,99%
Socios
partícipes
44,16%
Asoc.empresariales
y otros
0,69%
Año 2013
Informe de gestión
Comercio
25,60%
Agricultura
2,47%
Servicios
34,11%
Construcción
12,22%
Industria
25,60%
Año 2013
2013 2014
SERVICIOS
INDUSTRIA
COMERCIO
CONSTRUCCIÓN
AGRICULTURA
TOTAL
NÚMERO
1.394
988
1.041
479
106
4.008
%
34,78
24,65
25,97
11,95
2,65
NÚMERO
1.318
989
989
472
96
3.864
%
34,11
25,60
25,60
12,22
2,47
Distribución del número de socios por sectores
Evolución del número de socios
Número de socios
AÑO
2013
2014
NÚMERO
3.864
4.008
0
1000
2000
3000
4000
2013 2014
4.0083.864
Año 2014
Comercio
25,97%
Agricultura
2,65%
Servicios
34,78%
Construcción
11,95%
Industria
24,65%
15Memoria 2014
Técnicos
7,86%
Financieros
92,14%
Importe año 2013
SOLICITADOS
FORMALIZADOS Y NOVADOS
IMPORTE (€)
11.450.599
17.137.296
Importe de avales solicitados y formalizados y novados
Distribución del número de avales y del importe formalizado y novado en el ejercicio por tipode aval
Solicitados
Importe año 2014
IMPORTE (€)
14.922.198
12.442.834
Formalizados y Novados
12.442.834
NÚMERO
113
63
176
IMPORTE (€)
15.790.909
1.346.387
17.137.296
FINANCIEROS
TÉCNICOS
TOTAL
NÚMERO
101
60
161
IMPORTE (€)
11.383.942
1.058.892
12.442.834
20142013
17.137.296
Técnicos
8,51%
Financieros
91,49%
16 Memoria 2014
11.450.599
14.922.198
0
4000000
8000000
12000000
16000000
2013 20140
4500000
9000000
13500000
18000000
2013 2014
20142013
Evolución del riesgo vivo
Riesgo vivo
AÑO
2013
2014
IMPORTE (€)
154.377.393
127.795.333
0
45000000
90000000
135000000
180000000
2013 2014
154.377.393
127.795.333
Distribución del número de empresas y del riesgo vivo por tamaño de empresas
TRABAJADORES
1
2 - 4
5 - 10
11 - 25
26 - 50
51 - 249
TOTAL
Nº EMPRESAS
224
243
204
144
69
51
935
IMPORTE (€)
22.980.063
24.266.738
29.473.241
28.544.915
12.606.316
9.924.060
127.795.333
TOTAL TRABAJADORES
224
654
1.433
2.350
2.545
6.624
13.830
2014
Riesgo vivo 2014
0
9000000
18000000
27000000
36000000
22.980.06324.266.738
29.473.241 28.544.915
12.606.316
9.924.060
1 11-25 26-50 51-2495-102-4
17Memoria 2014
Comercio
29,19%
Agricultura
1,05%
Industria
25,96%
Construcción
14,52%
Servicios
29,28%
Importe año 2013
Bancos
52,67%
Admin. Públicas
5,59%
Proveedores
0,22%
Cajas de Ahorros
41,52%
Importe año 2013
Comercio
29,89%
Agricultura
0,93%
Industria
25,16%
Construcción
14,32%
Servicios
29,70%
Importe año 2014
Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por receptores de nuestro aval
2013
BANCOS
CAJAS DE AHORROS
ADMINISTRACIONES PÚBLICAS
PROVEEDORES
TOTAL
NÚMERO
758
467
554
10
1.789
IMPORTE (€)
81.303.436
64.104.013
8.635.665
334.279
154.377.393
Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por sectores
NÚMERO
612
404
412
340
21
1.789
SERVICIOS
COMERCIO
INDUSTRIA
CONSTRUCCIÓN
AGRICULTURA
TOTAL
NÚMERO
543
360
357
317
15
1.592
IMPORTE (€)
45.199.053
45.061.461
40.074.921
22.410.597
1.631.361
154.377.393
IMPORTE (€)
37.955.358
38.199.248
32.152.755
18.304.191
1.183.781
127.795.333
20142013
18 Memoria 2014
2014
NÚMERO
657
421
509
5
1.592
IMPORTE (€)
65.517.876
54.515.184
7.690.349
71.924
127.795.333
Importe año 2014
Bancos
51,26%
Admin. Públicas
6,02%
Proveedores
0,06%
Cajas de Ahorros
42,66%
Personal
23,99%
Real
76,01%
Importe año 2013
Evolución del ratio de solvencia
Ratio de solvencia
AÑO
2013
2014
%
25,02
27,19
0
8
16
24
32
2013 2014
25,0227,19
19Memoria 2014
Distribución del número de avales vigentes y del riesgo vivo por garantías
Importe año 2014
NÚMERO
924
865
1.789
IMPORTE (€)
117.349.036
37.028.357
154.377.393
REAL
PERSONAL
TOTAL
NÚMERO
819
773
1.592
IMPORTE (€)
97.504.586
30.290.747
127.795.333
20142013
Personal
23,70%
Real
76,30%
1. ActividadUNION DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. (en adelante la Sociedad) se constituyó el 28 de diciembre de 1981. Tiene su domicilio social
en avenida Río Segura, 10 de Murcia, y desarrolla su actividad en la Región de Murcia.
La Sociedad se rige por sus estatutos, por la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre Régimen Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca,
por el Real Decreto 2345/1996, de 8 de noviembre, relativo a las normas de autorización administrativa y requisitos de solvencia de las
Sociedades de Garantía Recíproca y demás normas complementarias. La Sociedad cumple al 31 de diciembre de 2014 con los requisitos de
solvencia y demás coeficientes estipulados en el mencionado Real Decreto, desarrollado en la Circular 5/2008 del Banco de España, de 31
de octubre.
La mencionada Ley 1/1994 regula, entre otros, los siguientes aspectos:
- Las sociedades de garantía recíproca tienen la consideración de entidades financieras y, al menos, cuatro quintas partes de sus socios deben
ser pequeñas y medianas empresas.
- Es competencia del Banco de España el registro, control e inspección de las sociedades de garantía recíproca.
- Deberán estar totalmente desembolsadas las participaciones de capital cuya titularidad exijan los estatutos para obtener una determinada
garantía de la Sociedad cuando la misma sea otorgada.
El objeto social de la Sociedad, de acuerdo con sus estatutos consiste en prestar garantías por aval o por cualquier otro medio admitido en
derecho, a favor de sus socios para las operaciones que éstos realicen dentro del giro o tráfico de las empresas de que sean titulares. Además
podrá prestar servicios de asistencia y asesoramiento financiero a sus socios y, una vez cubiertas las reservas y provisiones legalmente
obligatorias, podrá participar en sociedades o asociaciones cuyo objeto sea actividades dirigidas a pequeñas y medianas empresas. La Sociedad
no puede conceder directamente ninguna clase de crédito a sus socios. Podrá emitir obligaciones con sujeción a las condiciones que
reglamentariamente se establezcan.
La única actividad de la Sociedad a 31 de diciembre de 2014 era la de prestar avales.
La Sociedad fue inscrita, con el número 27, en el Registro Especial de Sociedades de Garantía Recíproca del Ministerio de Economía y Hacienda,
siendo miembro de la Confederación Española de Sociedades de Garantía Recíproca (CESGAR).
2. Bases de presentación de las cuentas anuales
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales, compuestas por el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado
de flujos de efectivo y la memoria, compuesta por las notas 1 a 24, se han preparado aplicando la normativa contable específica de las
sociedades de garantía recíproca, Orden EHA/1327/2009 de 26 de mayo, y con las normas establecidas en el Código de Comercio, en el texto
Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas y en el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre.
La aplicación de dichas normas hace que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados,
de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio.
Salvo indicación en contrario, todas las cifras presentadas en esta memoria vienen expresadas en euros.
b) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e
hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En este sentido se resume a continuación un detalle de los
aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en las que las hipótesis o estimaciones son significativas para la preparación
de las cuentas anuales.
(i) Estimaciones contables relevantes e hipótesis
La corrección valorativa por insolvencias de deudores implica un elevado juicio por la Dirección y la revisión de saldos individuales en base a
la calidad crediticia de los socios, el porcentaje de reaval, las garantías asociadas, las tendencias actuales del mercado y análisis histórico de
las insolvencias a nivel agregado. En este sentido, la Sociedad analiza de manera individualizada los distintos deudores, considerando
20 Memoria 2014
Memoria
21Memoria 2014
adicionalmente para el cálculo del deterioro lo establecido en el Anexo IX de la Circular 4/2004 del Banco de España, modificado por la Circular
3/2010.
La contabilización de las comisiones por los contratos de garantías está sujeta a un elevado grado de incertidumbre, ya que en el momento
de su contabilización inicial se valoran por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, será igual a la prima recibida más, en su caso,
el valor actual de las primas a recibir. Las primas a recibir futuras dependerán de la evolución de los tipos de interés, de los pagos realizados
por el beneficiario del aval a las entidades financieras y de los convenios que en cada momento suscriba la Sociedad.
La Sociedad está sujeta a procesos regulatorios y legales y a inspecciones periódicas del Banco de España. Dichos procesos están relacionados
con el cumplimiento de determinados coeficientes de solvencia, de cobertura, límites a la inversión y la remisión periódica de determinada
información. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que va a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión
cuando el importe se puede estimar con fiabilidad.
(ii) Cambios de estimación
A pesar de que las estimaciones realizadas por los administradores de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información
disponible al 31 de diciembre de 2014, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en
los próximos ejercicios. El efecto en las cuentas anuales de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante
los próximos ejercicios se registraría de forma prospectiva.
3. Aplicación del resultado
Al no existir beneficios ni pérdidas, por haber considerado la Sociedad oportuno traspasar todos los recursos generados en el ejercicio
2014 (1.484.716 euros) al fondo de provisiones técnicas, no hay propuesta de distribución de resultados.
4. Normas de registro y valoración
Las principales normas de registro y valoración utilizadas para la formulación de las cuentas anuales son las siguientes:
a) Inmovilizado intangible
Como norma general, el inmovilizado intangible se registra siempre que cumpla con el criterio de identificabilidad y se valora inicialmente
por su precio de adquisición o coste de producción, minorado, posteriormente, por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso,
por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. En particular se aplican los siguientes criterios para las aplicaciones informáticas:
• Bajo este concepto se incluyen los importes satisfechos por el acceso a la propiedad o por el derecho al uso de programas informáticos.
• Los programas informáticos que cumplen los criterios de reconocimiento se activan a su coste de adquisición o elaboración. Su
amortización se realiza linealmente en un periodo de 4 años desde la entrada en explotación de cada aplicación.
• Los costes de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se imputan a resultados del ejercicio en que se incurren.
b) Inmovilizado material
• Reconocimientos inicial
Los activos incluidos en el inmovilizado material figuran contabilizados a su precio de adquisición. El inmovilizado material se presenta en el
balance de situación por su valor de coste minorado en el importe de las amortizaciones y correcciones valorativas por deterioro acumuladas.
• Amortizaciones
La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo
de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. La Sociedad determina
el gasto de amortización de forma independiente para cada componente que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento
y una vida útil distinta del resto del elemento.
La amortización de los elementos del inmovilizado material se determina mediante la aplicación de los criterios que se mencionan a continuación:
22 Memoria 2014
CUENTAMÉTODO DE
AMORTIZACIÓN PORCENTAJE
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
2
8
10
25
10
Construcciones
Instalaciones técnicas
Mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado material
La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización del inmovilizado material al cierre de cada ejercicio. Las
modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación.
• Cambios posteriores
Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo sólo se capitalizan los costes incurridos que supongan un aumento de su capacidad,
productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los costes
derivados del mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren.
• Deterioro del valor de los activos
La Sociedad evalúa y determina las correcciones valorativas por deterioro y las revisiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado
material de acuerdo con los criterios que se mencionan en el apartado “Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o
depreciación”.
• Limitaciones
Según determina el Real Decreto 2345/1996, de 8 de noviembre, la suma del inmovilizado material y de las acciones y participaciones no
podrán superar el 25% de los recursos propios computables de una sociedad de garantía recíproca. En la determinación de este porcentaje
no se incluirán los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas no destinados a uso propio, durante los tres años siguientes a su
adjudicación. Pasado éste periodo, tampoco se incluirá la parte de los activos adquiridos en pago de deudas que corresponda a sociedades
de reafianzamiento.
c) Activos no corrientes mantenidos para la venta
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta en lugar de por
uso continuado se clasifican como activos no corrientes mantenidos para la venta. Para clasificar los activos no corrientes como mantenidos
para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a
los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente
probable.
La venta se considera altamente probable cuando la Sociedad está comprometida por un plan para vender el activo y debe haberse iniciado
de forma activa un programa para encontrar un comprador y completar el plan. Además, la venta del activo o grupo enajenable de elementos
debe negociarse activamente a un precio razonable en relación con su valor razonable actual y se espera que la venta tenga lugar dentro
del año siguiente a la fecha de clasificación, salvo en aquellos casos en los que el retraso se deba a circunstancias fuera del control de la
Sociedad y que ésta siga comprometida al plan de venta.
Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose al menor entre su valor contable y su
valor razonable menos los costes de venta.
La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioros de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en ésta categoría con cargo a
resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Los beneficios por aumentos del valor razonable menos los costes de venta se reconocen en resultados hasta el límite de las pérdidas
acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad, ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por las pérdidas
por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación.
Activos adjudicados en pago de deudas
Los activos adquiridos o adjudicados en pago de deudas son los activos que la Sociedad recibe de sus deudores para la satisfacción, total o
parcial, de sus deudas, con independencia del modo de adquirir la propiedad. La Sociedad adquiere todos los activos adjudicados para su
23Memoria 2014
venta en el menor plazo posible, clasificando dichos activos de acuerdo con lo permitido por la Orden como “Activos no corrientes mantenidos
para la venta”.
Los activos materiales que se destinen a uso continuado, ya fuese para uso propio o como inversión inmobiliaria, se presentarán, reconocerán
y valorarán de acuerdo con lo establecido en el apartado 4(b).
Los restantes activos adjudicados se reconocen y valoran conforme a la modificación introducida por la Circular 3/2010, por el menor importe
entre el valor contable de los activos financieros aplicados, esto es, su coste amortizado, teniendo en cuenta el deterioro estimado, y en todo
caso un mínimo del 10%, y el valor de tasación de mercado del activo recibido en su estado actual menos los costes estimados de venta,
que en ningún caso serán inferiores al 10% del valor de tasación en su estado actual. El importe neto de ambos conceptos se considerará
como el coste inicial del activo recibido.
La Sociedad reconoce el deterioro de éstos activos según la antigüedad en balance de los mismos, siempre que no se hayan recibido ofertas
por un importe superior, elevando el porcentaje citado (10%) hasta el 20% si permanecen entre 12 y 24 meses, hasta el 30% si permanecen
entre 24 y 36 meses, hasta el 40% si superan los 36 meses en balance.
d) Deterioro de valor de activos no financieros sujetos a amortización o depreciación
La Sociedad sigue el criterio de evaluar la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos
no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su
valor recuperable, entendiendo éste como el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
Las pérdidas por deterioro se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
La Sociedad evalúa en cada fecha de cierre si existe algún indicio de que la pérdida por deterioro de valor reconocida en ejercicios anteriores
ya no existe o pudiera haber disminuido. Las pérdidas por deterioro de los activos sólo se revierten si se hubiese producido un cambio en
las estimaciones utilizadas para determinar el valor recuperable del activo.
La reversión de la pérdida por deterioro se valor se registra con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, la reversión de la
pérdida no puede aumentar el valor contable del activo por encima del que hubiera tenido, neto de amortizaciones, si no se hubiera registrado
el deterioro.
Una vez reconocida la corrección valorativa por deterioro o su reversión, se ajustan las amortizaciones de los ejercicios siguientes considerando
el nuevo valor contable.
No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se
reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias.
e) Instrumentos financieros
(i) Clasificación y separación de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican en el momento de su reconocimiento inicial como un activo financiero, un pasivo financiero o un
instrumento de patrimonio, de conformidad con el fondo económico del acuerdo contractual y con las definiciones de activo financiero, pasivo
financiero e instrumento de patrimonio.
La Sociedad clasifica los instrumentos financieros en las diferentes categorías atendiendo a las características y a las intenciones de la Dirección
en el momento de su reconocimiento inicial.
Las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los activos financieros negociados
en mercados secundarios de valores, si son instrumentos de patrimonio, se reconocen en la fecha de contratación, y si se trata de valores
representativos de deuda, en la fecha de liquidación.
(ii) Principios de compensación
Un activo financiero y un pasivo financiero son objeto de compensación sólo cuando la Sociedad tiene el derecho exigible de compensar los
importes reconocidos y tiene la intención de liquidar la cantidad neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
(iii) Préstamos y partidas a cobrar
Los préstamos y partidas a cobrar se componen de créditos por operaciones comerciales y créditos por operaciones no comerciales con cobros
fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo distintos de aquellos clasificados en otras categorías de activos financieros. Estos
activos se reconocen inicialmente por su valor razonable, Incluyendo los costes de transacción incurridos, y se valoran posteriormente al coste
24 Memoria 2014
amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
No obstante, los activos financieros que no tengan un tipo de interés establecido, el importe venza o se espere recibir en el corto plazo y el
efecto de actualizar no sea significativo se valoran por su valor nominal.
(iv) Activos y pasivos financieros valorados a coste
Las inversiones en instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no puede ser estimado con fiabilidad y los instrumentos derivados que
están vinculados a los mismos y que deben ser liquidarlos por entrega de dichos instrumentos de patrimonio no cotizados se valoran a coste,
menos el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. No obstante, si la Sociedad puede disponer en cualquier momento
de una valoración fiable del activo o pasivo financiero de forma continua, éstos se reconocen en dicho momento a valor razonable, registrando
los beneficios o pérdidas en función de la clasificación de los mismos.
(v) Activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
La Sociedad clasifica los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de
su reconocimiento inicial sólo si:
- Con ello se elimina o reduce significativamente la asimetría contable entre activos y pasivos financieros, o
- El rendimiento de un grupo de activos financieras, pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evalúa según el criterio de valor razonable,
de acuerdo con la estrategia documentada de inversión o de gestión del riesgo de la Sociedad. La información sobre dichos activos y pasivos
financieros facilitada internamente al personal clave de la Dirección de la Sociedad se realiza de acuerdo con el criterio de valor razonable.
Asimismo, se clasifican en esta categoría los activos y pasivos financieros con derivados implícitos que son tratados como instrumentos
financieros híbridos, bien porque han sido designados como tales por la Sociedad o debido a que no se puede valorar el componente del
derivado con fiabilidad en la fecha adquisición o en una fecha posterior.
Los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen inicialmente al valor
razonable. Los costes de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión se reconocen como un gasto en la cuenta de pérdidas y
ganancias a medida que se incurren.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, se reconocen a valor razonable registrando las variaciones en resultados. El valor razonable no
se reduce por los costes de transacción en que se pueda incurrir por su eventual venta o disposición por otra vía. Los intereses y dividendos
devengados se incluyen en fas partidas por su naturaleza.
La Sociedad no reclasifica ningún activo o pasivo financiero de o a esta categoría mientras esté reconocido en el balance de situación,
salvo cuando proceda calificar el activo corno inversión en empresas del grupo, asociadas o multigrupo.
(vi) Intereses y dividendos
Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo.
Los ingresos por dividendos procedentes de inversiones en instrumentos de patrimonio se reconocen cuando han surgido los derechos para
la Sociedad a su percepción. Si los dividendos distribuidos proceden inequívocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha
de adquisición porque se han distribuido importes superiores a los beneficios generados por la participada desde la adquisición, minoran el
valor contable de la inversión.
(vii) Bajas de activos financieros
La baja de un activo financiero en su totalidad implica el reconocimiento de resultados por la diferencia existente entre su valor contable y
la suma de la contraprestación recibida, neta de gastos de la transacción, incluyéndose los activos obtenidos o pasivos asumidos y cualquier
pérdida o ganancia diferida en ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
(viii) Valor razonable
El valor razonable de los activos y pasivos financieros se determina en su totalidad o en parte, tomando como referencia los precios cotizados
en mercados activos.
(ix) Deterioro de valor de activos financieros
Un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado y se ha producido una pérdida por deterioro, si existe evidencia objetiva
del deterioro corno resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos
25Memoria 2014
causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros que
puede ser estimado con fiabilidad.
La Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar e
instrumentos de deuda cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros motivados por la
insolvencia del deudor.
Asimismo, en el caso de instrumentos de patrimonio existe deterioro de valor cuando se produce la falta de recuperabilidad del valor
en libros del activo por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable. En cualquier caso, la Sociedad considera que los
Instrumentos de patrimonio han sufrido un deterioro de valor ante una caída de un año y medio o de un cuarenta por ciento en su
cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor.
Deterioro de valor de activos financieros valorados a coste amortizado
En el caso de activos financieros contabilizados a coste amortizado, el importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre
el valor contable del activo financiero y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, excluyendo las pérdidas crediticias
futuras en las que no se ha incurrido, descontados al tipo de interés efectivo original del activo. Para los activos financieros a tipo de
interés variable se utiliza el tipo de interés efectivo que corresponde a la fecha de valoración según las condiciones contractuales. Para
instrumentos de deuda clasificadas como inversiones a vencimiento, la Sociedad utiliza el valor de mercado de los mismos, siempre que
éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar.
Asimismo, para el cálculo del deterioro la Sociedad considera lo establecido en el Anejo IX de la Circular 4/2004 del sanco de España,
actualizado por la circular 3/2010.
Deterioro de valor de activos financieros disponibles para la venta
En el caso de activos financieros disponibles para la venta, el descenso en el valor razonable que ha sido registrado directamente en
ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto, se reconoce en resultados cuando existe evidencia objetiva de un deterioro de valor,
aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. El importe de la pérdida por deterioro reconocida en
resultados se calcula por la diferencia entre el coste o coste amortizado menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida
en resultados y el valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor que corresponden a inversiones en instrumentos de patrimonio no son reversibles. Los aumentos
posteriores del valor razonable una vez que se ha reconocido la pérdida por deterioro, se reconocen en patrimonio neto.
El aumento en el valor razonable de los instrumentos de deuda que pueda ser objetivamente relacionado con un evento posterior al
reconocimiento del deterioro, se registra contra resultados hasta el importe de la pérdida por deterioro previamente reconocida y el
exceso, en su caso, contra ingresos y gastos reconocidos en patrimonio neto.
(x) Contratos de garantía financiera
Estos contratos se incluirán inicialmente en la partida del pasivo "Pasivos por avales y garantías. Garantías financieras" y se valorarán
inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, será la comisión o prima recibida más, en su caso, el valor actual
de las comisiones o primas a recibir como contraprestación por fa concesión de la garantía financiera, descontadas al tipo de interés
que se aplique a la operación garantizada en el momento de la concesión de la garantía.
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el valor de los contratos de garantía financiera que no se hayan calificado corno dudosos
será el importe inicialmente reconocido en el pasivo menos la parte imputada a la cuenta de pérdidas y ganancias porque corresponda
e Ingresos devengados. Estos se reconocen financieramente en !a partida Ingresos por avales y garantías de la cuenta de pérdidas y
ganancias a lo largo de le vida esperada de la garantía.
El importe de las comisiones o primas pendientes de cobro se reconoce en el activo en la partida Deudores varios por el valor actual
de los flujos de efectivo futuros descontados al mismo tipo de interés que se utilice para calcular los pasivos por avales y garantías.
Los intereses que generan estos activos se calculan utilizando el tipo de interés al que se actualizan inicialmente y se registran en la
cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos financieros.
No obstante lo señalado anteriormente, en las operaciones con vencimiento no superior a un año, los pasivos por avales y garantías,
así como los saldos deudores por comisiones, se valoran por su nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es
significativo.
Las comisiones o primas que se perciben en el inicio de las operaciones que compensan costes de transacción se registran inmediatamente
en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos por avales y garantías. En ausencia de una contabilidad analítica que los justifique,
o de su identificación individualizada, el importe de las comisiones cobradas que se destina a compensar costes de transacción no puede
26 Memoria 2014
ser superior al 0,4% del riesgo garantizado, con el límite máximo de 400 euros, pudiendo, en aplicación del principio de importancia
relativa, reconocerse en su totalidad cuando su importe no exceda de 90 euros. En ningún caso se reconocen ingresos para compensar
costes de transacción por un importe superior a la comisión cobrada en el inicio de la operación.
Resto de avales y garantías
Los avales y demás contratos de garantía que no cumplan la definición de garantía financiera (tales como los dados para asegurar la
participación en subastas y concursos o el buen fin de una obra u operación, los de importación y exportación de bienes y servicios, y
los avales técnicos y afianzamientos de cualquier tipo, incluidas las promesas de aval formalizadas irrevocables y las cartas de garantía
en cuanto puedan ser exigibles en derecho) seguirán el mismo tratamiento a efectos de valoración y presentación que las garantías
financieras, con las siguientes particularidades: su importe se reconoce en la partida del pasivo "Pasivo por avales y garantías. Resto
de avales y garantías': corno tipo de Interés para calcular el valor actual de los deudores y pasivos por avales, se utiliza el tipo de interés
al que el socio avalado podría obtener un préstamo con la garantía de la Sociedad por un importe y plazo equivalente al de la garantía
concedida; y cuando no tengan un plazo de vencimiento determinado, la Sociedad lo estima en base a su experiencia para contratos
similares.
Avales y garantías dudosos
La Sociedad clasifica las garantías financieras, así como el resto de avales y garantías, cualesquiera que sean su naturaleza e instrumentación,
cuyo pago por la Sociedad se estime probable y su recuperación dudosa, como dudosos.
La calificación como dudoso de un aval o garantía otorgado implica la reclasificación de sus saldos pendientes de cobro por comisiones
a la partida "Socios dudosos" y del saldo de la partida "Pasivos por avales y garantías" correspondiente a la operación dudosa a la partida
"Provisiones por avales y garantías", procediendo a realizar las correcciones de valor por deterioro del activo y dotaciones de las provisiones
necesarias para su cobertura.
Provisiones para cobertura de avales
Las provisiones para cubrir las pérdidas que pudiesen producirse en las operaciones de aval o garantías prestadas se determinan en
función de un estudio individualizado de los riesgos, teniendo en cuenta los criterios establecidos en la Circular 4/2004 de Banco de
España, actualizada por la Circular 3/2010. Dichas provisiones se registran como sigue:
- Las provisiones para la cobertura del riesgo del conjunto de operaciones se registran en la partida del pasivo "Fondo de provisiones
técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones" con cargo a la partida "Dotaciones al fondo de provisiones técnicas. Cobertura del
conjunto de operaciones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias. Los importes de este fondo que se utilicen para compensar las
coberturas específicas contabilizadas en la cuenta de pérdidas y ganancias se reconocen como un ingreso en la partida "Dotaciones al
Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones (neto)" de la cuenta de pérdidas y ganancias.
Riesgo en vigor para avales y garantías otorgadas y riesgo reavalado
Bajo el capítulo de riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas de la información pro-memoria se incluyen los saldos pendientes al
cierre del ejercicio por las operaciones de préstamo o crédito avaladas, así como por otras garantías prestadas y formalizadas por la
Sociedad por el importe máximo del que responda frente a terceros, distinguiendo entre "Garantías financieras" y "Resto de avales y
garantías", por no haber sido pagado o reclamado su pago por el beneficiario de la garantía.
En los avales y garantías en los que el riesgo se incrementa corno consecuencia del devengo de intereses, el importe máximo garantizado
incluye, además del principal garantizado, los intereses vencidos pendientes de cobro.
Los importes garantizados por la Sociedad únicamente se disminuyen o dan de baja cuando conste fehacientemente que se han reducido
o cancelado los riesgos garantizados o cuando se hagan efectivos frente a terceros.
El importe de los avales y garantías calificados como dudosos pendientes de pago a terceros también se registran en la partida "Riesgo
en vigor por avales y garantías otorgados del que: Dudosos".
La Sociedad dota la provisión para cobertura de avales sobre aquellas operaciones en vigor que estima dudosas. Esta provisión se registra
en el pasivo del balance de situación, bajo el epígrafe "Provisiones por avales y garantías".
Bajo el capítulo de riesgo reavalado se recoge el importe de las operaciones formalizadas que ha sido cedido a la Compañía Española
de Reafianzarniento, S.A. (en adelante CERSA).
(xi) Instrumentos de capital propio
Las aportaciones realizadas por los socios al capital de la Sociedad se consideran instrumentos de capital propio y se reconocen como
patrimonio neto en [a partida "Capital" cuando existe un derecho incondicional a rehusar su reembolso o existen prohibiciones, legales
o estatutarias, para realizar éste. Su importe será el mayor de los siguientes:
a) Capital social mínimo fijado en los estatutos.
b) El importe de los requerimientos mínimos de recursos propios calculados conforme a la normativa de solvencia aplicable que no esté
cubierto con otros elementos computables como recursos propios.
El importe de las aportaciones al capital social que no so puedan registrar como patrimonio neto se reconoce en [a partida del pasivo
"Capital reembolsable a la vista".
(xii) Limitaciones
Según establece el Real Decreto 2345/1996, de 8 de noviembre, los recursos propios computables de las sociedades de garantía recíproca
se invertirán en una proporción mínima del 75% en valores de Deuda Pública emitidos por el Estado o por las Comunidades Autónomas,
así como en valores de renta fija negociados o en depósitos en entidades de crédito. A estos efectos, se deducirán de los recursos propios
los importes pagados a terceros por cuenta de los socios dudosos, netos de sus provisiones específicas, y durante un período que no
exceda de tres años desde su adquisición, el valor de los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas y no destinados a uso
propio. Pasado este periodo también se deducirá la parte de los activos adquiridos en pago de deudas que corresponda a sociedades
de reafianzamiento.
(xiii) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito.
También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez, siempre que sean fácilmente convertibles en
importes determinados de efectivo y que estén sujetas a un riesgo Insignificante de cambios de valor. A estos efectos, se incluyen las
inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde fa fecha de adquisición.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la totalidad del epígrafe de tesorería del balance adjunto se corresponde con efectivo y saldos en
cuentas corrientes.
f) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
La Sociedad registra las subvenciones, donaciones y legados recibidos, inicialmente como ingresos directamente imputados al patrimonio
neto, reconociéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias como ingresos sobre una base sistemática y racional de forma correlacionada
con los gastos derivados de la subvención, donación o legado de acuerdo con los criterios que se describen a continuación:
-Si se conceden para financiar gastos específicos, la imputación se realiza a medida que se devenguen los gastos subvencionados.
g) Impuesto sobre beneficios
El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios se calcula mediante la suma del gasto o ingreso por el impuesto corriente más la parte
correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido.
El impuesto corriente es la cantidad que resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio y después
de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles.
El gasto o ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto
diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables
derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas
pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a
la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del
reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al
resultado contable y no es una combinación de negocios, así como las asociadas a inversiones en empresas dependientes, asociadas y
negocios conjuntos en las que la Sociedad puede controlar el momento de la reversión y es probable que no reviertan en un futuro
previsible.
27Memoria 2014
Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer
de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan
también con contrapartida en patrimonio neto.
En cada cierre contable se revisan los impuestos diferidos registrados con objeto de comprobar que se mantienen vigentes, efectuándose
las oportunas correcciones a los mismos. Asimismo, se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto
de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros.
h) Provisiones y contingencias
Los administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre:
h.1) Provisiones
Saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de
recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y o momento de cancelación.
En este epígrafe se incluyen las provisiones por avales y garantías, que se destinan a la cobertura de los avales y garantías dudosos, en un
importe igual al que se estime no recuperable. En todo caso los importes dudosos se cubren, como mínimo con los porcentajes de cobertura
establecidos para los activos dudosos, con las siguientes previsiones:
1.- Cobertura por razón de la morosidad en avales financieros: Se toma como fecha determinante para contar el plazo para la clasificación
de los avales como dudosos la del vencimiento de la primera cuota o plazo del riesgo dinerario impagado por el avalado a sus prestamistas
que permanezca, total o parcialmente, pendiente de pago a la fecha del balance.
2.- Por razones distintas de la morosidad del avalado: los avales financieros se provisionarán íntegramente si los avalados están declarados
en concurso de acreedores para los que se haya declarado o conste que se vaya a declarar la fase de liquidación o sufran un deterioro notorio
e irrecuperable de su solvencia, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.
Los avales financieros en los que el avalado presente patrimonio negativo o pérdidas continuadas, se encuentre en concurso de acreedores
para el que no se haya declarado o vaya a declarar la fase de liquidación, o se manifieste un retraso generalizado en los pagos, o circunstancias
similares, se provisionarán, al menos, en un 25% del importe no recuperable, aunque el beneficiario del aval no haya reclamado su pago.
En los demás avales y garantías clasificados como dudosos por razones distintas de la morosidad, los importes no reclamados por el beneficiario
del aval se provisionarán, al menos, en un 10%, y los reclamados se provisionarán con los porcentajes que, en función de la situación del
avalado, corresponda aplicar conforme a los criterios que se establecen en los apartados anteriores.
h.2) Pasivos contingentes
Obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no uno
o más eventos futuros independientes de la voluntad de la sociedad.
Dada la actual situación de deterioro de la coyuntura económica, y debido a que la sociedad determina la provisión a dotar por avales y
garantías de riesgos dudosos por razones distintas a la morosidad en base a los estados financieros de los socios avalados al cierre del ejercicio
anterior, pudieran existir pasivos contingentes por mayores requisitos de dotación de provisiones por avales y garantías si el análisis se hubiese
efectuado con los estados financieros de los socios a 31 de diciembre de 2014.
i) Fondo de provisiones técnicas
Para hacer frente al riesgo de insolvencia, la normativa aplicable a las sociedades de garantía recíproca establece que éstas tengan que
constituir un fondo de provisiones técnicas. Se establece que la parte de su saldo que corresponde a provisiones para cobertura del riesgo
de crédito específico o de inmovilizado adquirido en pago de deudas se debe minorar de dicha partida. Este fondo puede estar integrado
por:
- Dotaciones que la Sociedad efectúe con cargo a su cuenta de pérdidas y ganancias.
- Subvenciones, donaciones u otras aportaciones no reintegrables que efectúen las Administraciones Públicas, los organismos autónomos, y
demás entidades de derecho público dependientes de las mismas.
- Cualesquiera otras aportaciones no reintegrables realizadas por personas físicas o entidades no recogidas en el párrafo anterior.
28 Memoria 2014
Las aportaciones no reintegrables y similares recibidas por la Sociedad solo se pueden aplicar para dar de baja del balance los activos muy
dudosos cuando se hayan utilizado todos los fondos dotados por la Sociedad.
A diferencia de las correcciones de valor de activos dudosos y de las provisiones para riesgos y gastos de avales dudosos, las provisiones
genéricas sobre el riesgo en vigor se registran en el fondo de provisiones técnicas.
Las aportaciones al fondo de provisiones técnicas que han sido efectuadas por terceros se registran como patrimonio neto asimilando las
mismas a una subvención a fondo perdido.
El fondo de provisiones técnicas para la cobertura del conjunto de operaciones es la parte del fondo dotado con resultados históricamente
generados por la sociedad que no se ha aplicado a la cobertura del riesgo de crédito específico de las operaciones.
El fondo de provisiones técnicas neto es la parte del fondo que no se ha aplicado a la cobertura del riesgo de crédito específico de las
operaciones.
La cuantía conjunta del fondo de provisiones técnicas por aportaciones de terceros y del fondo de provisiones técnicas para el conjunto de
operaciones deberá ser como mínimo igual al importe de las provisiones necesarias para la cobertura del riesgo de crédito del conjunto de
operaciones, que debe igualar o superar el 1 por 100 del total del riesgo vivo asumido por la Sociedad (0,5 por 100 en el caso de avales con
garantía hipotecaria sobre viviendas, oficinas, locales polivalentes terminados y fincas rústicas) más las cantidades pendientes de cobro que
se reflejan en el balance.
El fondo de provisiones técnicas para el conjunto de operaciones constituye mayor importe de los recursos propios computables de la sociedad.
j) Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que representan y con independencia del momento en
que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. En concreto, los ingresos por comisiones relativos a la prestación de
avales u otras garantías se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida esperada de la garantía, proporcionalmente
al riesgo a fin de cada mes, según el cuadro de amortización que exista en ese momento.
El importe de las comisiones pendientes de cobro se reconocerá en el activo en la partida “deudores varios” por el valor actual de los flujos
de efectivo futuros descontados al mismo tipo de interés que se utilice para calcular los pasivos por avales y garantías. Los intereses que
generen estos activos se calcularán utilizando el tipo de interés al que se actualicen inicialmente y se registrarán en la cuenta de pérdidas y
ganancias como ingresos financieros.
En las comisiones (ingresos por estudio) cobradas por la concesión de líneas de avales, los importes no se comenzarán a imputar en la cuenta
de pérdidas y ganancias hasta que se otorgue una garantía. Si el plazo de la línea de avales expira sin haberse dispuesto de ninguna garantía,
las comisiones cobradas se registrarán en la cuenta de pérdidas y ganancias en la fecha de expiración.
5. TesoreríaLa composición de éste epígrafe del balance adjunto es como sigue:
Este epígrafe refleja los saldos de disponibilidad inmediata. No existe restricción alguna a la disponibilidad de los mismos y se encuentran
remunerados a tipos de mercado.
29Memoria 2014
CUENTASALDO A31/12/14
SALDO A31/12/13
1.625
2.441.867
2.443.492
128
2.384.047
2.384.175
Caja
Entidades de crédito
TOTAL
6. Activos financieros a largo y a corto plazoAl 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad clasifica sus activos financieros en base a las siguientes categorías:
La evolución de la partida “Socios dudosos”, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha sido la siguiente:
30 Memoria 2014
Inversioines mantenidashasta vencimiento
Préstamos y partidasa cobrar
Activos disponibles parala venta: valorados avalor razonable
TOTAL
INSTRUMENTOSDE
PATRIMONIO
CRÉDITOSDERIVADOS
OTROSTOTAL
ACTIVOSFINANCIEROS
A CORTO PLAZO
2014
-
-
104.194
104.194
2013
-
-
104.194
104.194
2014
-
-
-
-
2013
-
-
-
-
2014
-
60.830.527
-
60.830.527
2013
-
59.163.524
-
59.163.524
ACTIVOSFINANCIEROS
A LARGO PLAZO
2014
-
61.580.527
104.194
61.684.721
2013
-
65.813.254
104.194
65.917.718
CRÉDITOSDERIVADOS
OTROS
2014
-
750.000
-
750.000
2013
-
6.650.000
-
6.650.000
VALORESREPRESENTATIVOS
DE DEUDA
6.1 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
CONCEPTO
Total socios dudosos
- Menos deterioros de socios dudosos
Socios dudosos
Deudores varios
Activos por impuesto corriente (nota 16)
TOTAL deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
SALDOA 31/12/13
22.916.713
(8.099.742)
14.816.971
4.211.553
622.102
19.650.626
SALDOA 31/12/14
24.341.064
(9.383.828)
14.957.236
5.388.291
498.809
20.844.335
CONCEPTOSALDO
A 31/12/13PAGOS /
ALTASSALDO
A 31/12/14TRASPASOA FALLIDOS
COBROS /BAJAS
Deudores avalados en mora
Comisiones dudosas
TOTALES
19.004.683
3.912.030
22.916.713
15.770.809
562.179
16.332.988
(8.117.624)
(1.024.824)
(9.142.448)
(5.740.472)
(25.718)
(5.766.190)
20.917.396
3.423.667
24.341.063
CONCEPTOSALDO
A 31/12/12PAGOS /
ALTASSALDO
A 31/12/13TRASPASOA FALLIDOS
COBROS /BAJAS
Deudores avalados en mora
Comisiones dudosas
TOTALES
15.052.144
3.908.729
18.960.873
11.936.372
433.379
12.369.751
(6.029.690)
(274.894)
(6.304.584)
(1.954.143)
(155.184)
(2.109.327)
19.004.683
3.912.030
22.916.713
31Memoria 2014
CUENTASALDO
A 31/12/14SALDO
A 31/12/13 ALTAS BAJAS
Deterioros de socios dudosos
Provisiones por avales y garantías
TOTAL deterioro de socios dudosos
(4.748.295)
(3.351.447)
(8.099.742)
(6.893.203)
(422.557)
(7.315.760)
5.166.463
865.211
6.031.674
(6.475.035)
(2.908.793)
(9.383.828)
El saldo de los Deudores varios, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha sido el siguiente:
CUENTASALDO
A 31/12/14
Deudores por comisiones
Deudas del Instituto de Fomento de la Región de Murcia por Fondo Provisiones Técnicas (nota 13.1)
Deudas del Instituto de Fomento de la Región de Murcia por comisiones
Deudas de CERSA por fallidos
Otros deudores
TOTAL deudores varios
2.593.404
324.269
213.261
2.083.543
173.814
5.388.291
SALDOA 31/12/13
3.000.502
631.413
401.467
115.456
62.715
4.211.553
CUENTASALDO
A 31/12/13SALDO
A 31/12/12 ALTAS BAJAS
Deterioros de socios dudosos
Provisiones por avales y garantías
TOTAL deterioro de socios dudosos
(3.441.377)
(3.387.718)
(6.829.095)
(3.271.130)
(569.557)
(3.840.687)
1.964.212
605.828
2.570.040
(4.748.295)
(3.351.447)
(8.099.742)
CONCEPTOSALDO
A 31/12/14SALDO
A 31/12/13 ALTAS BAJAS
La evolución, durante los ejercicios 2014 y 2013, de los activos fallidos, es la siguiente:
Importe asumido por la Sociedad
Importe reavalado
TOTAL
12.699.950
5.623.707
18.323.657
3.052.924
796.944
3.849.868
(4.753.208)
(94.419)
(4.847.627)
10.999.666
6.326.232
17.325.898
6.2. Inversiones financieras
Formando parte de éstos activos financieros se encuentran las inversiones financieras, cuyo detalle y evolución, desagregados en inversiones
financieras a largo y corto plazo presentamos a continuación:
CONCEPTOSALDO
A 31/12/13SALDO
A 31/12/12 ALTAS BAJAS
Importe asumido por la Sociedad
Importe reavalado
TOTAL
12.927.435
4.889.477
17.816.912
1.814.314
786.158
2.600.472
(2.041.799)
(51.928)
(2.093.727)
12.699.950
5.623.707
18.323.657
La evolución de las correcciones de valor por deterioro de socios dudosos, durante los ejercicios 2014 y 2013, ha sido la siguiente:
32 Memoria 2014
a) Inversiones financieras a largo plazo
Los saldos y variaciones de 2014 y 2013 son:
CUENTASALDO
A 31/12/14
Inversiones financierasa largo plazo
- Disponibles para la venta
- Préstamos y partidas a cobrar
Inversiones financieras a corto plazo:
- Préstamos y partidas a cobrar
TOTAL
104.194
750.000
40.485.000
41.339.194
SALDOA 31/12/13
104.194
6.650.000
40.135.000
46.889.194
CUENTA SALDOA 31/12/14AUMENTOS
SALDOA 31/12/13 DISMINUCIONES TRASPASOS
Instrumentos de patrimonio
Depósitos a plazo en entidadesde crédito
TOTAL
104.194
6.650.000
6.754.194
-
(500.000)
(500.000)
-
(5.800.000)
(5.800.000)
104.194
750.000
854.194
-
400.000
400.000
CUENTA SALDOA 31/12/13AUMENTOS
SALDOA 31/12/12 DISMINUCIONES TRASPASOS
Instrumentos de patrimonio
Depósitos a plazo en entidadesde crédito
TOTAL
104.194
3.550.000
3.654.194
-
-
-
-
(3.550.000)
(3.550.000)
104.194
6.650.000
6.754.194
-
6.650.000
6.650.000
Los vencimientos de los depósitos a largo plazo por 6.650.000 euros, al cierre del ejercicio 2013, se producirán todos en el ejercicio 2015.
Los vencimientos de los depósitos a largo plazo por 750.000 euros, al cierre del ejercicio 2014, se producirán todos en el ejercicio 2016.
b) Inversiones financieras a corto plazo
Los saldos y variaciones de 2014 y 2013 son:
CUENTA SALDOA 31/12/14AUMENTOS
SALDOA 31/12/13 RETIROS TRASPASOS
Depósitos a plazo en entidadesde crédito
TOTAL
40.135.000
40.135.000
(14.250.000)
(14.250.000)
5.800.000
5.800.000
40.485.000
40.485.000
8.800.000
8.800.000
CUENTA SALDOA 31/12/13AUMENTOS
SALDOA 31/12/12 RETIROS TRASPASOS
Valores representativosde deuda
Depósitos a plazo en entidadesde crédito
TOTAL
11.118.000
35.885.000
47.003.000
(11.118.000)
(29.350.000)
(40.468.000)
-
3.550.000
3.550.000
-
40.135.000
40.135.000
-
30.050.000
30.050.000
Según el artículo 7 del Real Decreto 2345/1996 de 8 de noviembre, relativo a las normas de autorización administrativa y requisitos de solvencia
de las sociedades de garantía recíproca:
1.- Los recursos propios de las sociedades de garantía recíproca se invertirán en una proporción mínima del 75 por 100 en valores de Deuda
Pública emitidos por el Estado o por las Comunidades Autónomas, en valores de renta fija negociados en mercados secundarios organizados,
o en depósitos en entidades de crédito. A estos efectos, no obstante, se deducirán del importe de los recursos propios los importes pagados
a terceros por cuenta de socios avalados netos de sus provisiones específicas y durante un período que no exceda de tres años desde su
adquisición, el valor de los inmuebles adjudicados o adquiridos en pago de deudas y no destinados a uso propio.
2.- La suma de los importes correspondientes al activo inmovilizado material (excluidos los inmuebles mencionados en el apartado anterior)
las acciones y participaciones, no podrá superar el 25 por 100 del volumen de sus recursos propios.
El cuadro comparativo entre las inversiones de los recursos propios a efectuar según la legislación vigente y lo realmente invertido al 31 de
diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:
33Memoria 2014
INVERSIÓNREAL 2014MATERIALIZACIÓN
INVERSIÓNOBLIGATORIA 2014
Fondos públicos, renta fija y entidadesde crédito
Inmovilizado material yacciones
Más de 16.723.550
Menos de 11.070.696
41.235.000
1.746.468
INVERSIÓNREAL 2013MATERIALIZACIÓN
INVERSIÓNOBLIGATORIA 2013
Fondos públicos, renta fija y entidadesde crédito
Inmovilizado material yacciones
Más de 19.465.807
Menos de 11.426.464
46.785.000
688.205
6.3. Resto de activos
La periodificación de los ingresos financieros devengados y pendientes de cobro, al 31 de diciembre de 2014, correspondiente a las inversiones
financieras, que asciende a 119.777 euros, se encuentra incluida, junto con otras periodificaciones, en la rúbrica Resto de activos (ver nota
10).
7. Inmovilizado materialLos saldos y variaciones de cada partida del balance incluida en este epígrafe son los siguientes:
CUENTA 31/12/13 ADICIONES 31/12/14BAJAS
Terrenos y construcciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado
TOTAL
871.818
120.106
134.546
102.434
6.573
1.235.477
-
4.450
1.850
2.491
1.488
10.279
-
(2.000)
-
(49.883)
-
(51.993)
871.818
122.556
136.396
54.932
8.061
1.193.763
CUENTA 31/12/12 ADICIONES 31/12/13BAJAS
Terrenos y construcciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado
TOTAL
871.818
120.106
134.546
100.878
6.498
1.233.846
-
-
-
1.556
75
1.631
-
-
-
-
-
-
871.818
120.106
134.546
102.434
6.573
1.235.477
34 Memoria 2014
La variación de la amortización acumulada es la siguiente:
CUENTA
Construcciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado
TOTAL
31/12/13 DOTACIONES 31/12/14
(324.106)
(100.303)
(125.013)
(96.283)
(5.761)
(651.466)
(15.442)
(3.900)
(2.909)
(4.517)
(368)
(27.136)
(339.548)
(104.203)
(127.922)
(50.808)
(6.129)
(628.610)
La Sociedad posee inmuebles cuyo valor bruto por separado de la construcción y del terreno, al cierre de los ejercicios 2014 y 2013, es el
siguiente:
CUENTASALDO AL31/12/13
SALDO AL31/12/14
Terrenos
Construcciones
TOTAL
99.678
772.140
871.818
99.678
772.140
871.818
CUENTA
Construcciones
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado
TOTAL
31/12/12 DOTACIONES 31/12/13
(308.664)
(95.437)
(121.070)
(90.791)
(5.471)
(621.433)
(15.442)
(4.866)
(3.943)
(5.492)
(290)
(30.033)
(324.106)
(100.303)
(125.013)
(96.283)
(5.761)
(651.466)
BAJAS
-
-
-
49.992
-
49.992
El valor de los elementos del inmovilizado material que se encuentran totalmente amortizados y que seguían en uso es el siguiente:
CUENTASALDO AL31/12/14
A 31 de diciembre de 2014 y 2013 el inmovilizado material se encontraba cubierto por las correspondientes pólizas de seguro.
8. Activos no corrientes mantenidos para la ventaLa Sociedad registra en este epígrafe aquellos activos materiales adquiridos en pago de deudas. La sociedad tiene intención firme de vender
todos los activos registrados en dicho epígrafe. El movimiento habido en esta cuenta en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido:
Instalaciones técnicas y maquinaria
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario
Equipos para procesos de información
Otro inmovilizado
TOTAL
71.721
108.564
42.135
3.957
226.377
SALDO AL31/12/13
49.968
83.782
77.945
3.666
215.361
35Memoria 2014
CUENTA SALIDASENTRADASSALDO AL31/12/13
SALDO AL31/12/14
Coste:
- Inmuebles adjudicados en pago de deuda
Subtotal
Provisión por inmovilizado adquirido en pago de deuda:
- Inmuebles adquiridos en pago de deuda
Subtotal
TOTAL
5.648.160
5.648.160
(713.682)
(713.682)
4.934.478
5.200.064
5.200.064
(1.183.158)
(1.183.158)
4.016.906
(1.436.551)
(1.436.551)
589.772
589.772
(846.779)
9.411.673
9.411.673
(1.307.068)
(1.307.068)
8.104.605
CUENTA SALIDASENTRADASSALDO AL31/12/12
SALDO AL31/12/13
Coste:
- Inmuebles adjudicados en pago de deuda
Subtotal
Provisión por inmovilizado adquirido en pago de deuda:
- Inmuebles adquiridos en pago de deuda
Subtotal
TOTAL
3.318.144
3.318.144
(681.178)
(681.178)
2.636.966
2.377.998
2.377.998
(624.672)
(624.672)
1.753.326
(47.982)
(47.982)
592.168
592.168
544.186
5.648.160
5.648.160
(713.682)
(713.682)
4.934.478
Al 31 de diciembre de 2014 cuarenta y seis de los activos adjudicados por deuda (en activos no corrientes mantenidos para la venta figuraban
ochenta y uno por un importe neto contable de 8.104.605 euros), se encuentran afectos a garantías por los préstamos hipotecarios subrogados
(ver nota 11.4).
Al 31 de diciembre de 2013 veintiocho de los activos adjudicados por deuda (en activos no corrientes mantenidos para la venta figuraban
cuarenta y ocho por un importe neto contable de 4.934.478 euros), se encuentran afectos a garantías por los préstamos hipotecarios subrogados
(ver nota 11.4).
La venta durante 2014 de su activo adjudicado ha generado un resultado neto a la Sociedad de 1.189.063 euros.
9. Inmovilizado intangibleLos saldos y variaciones habidos en las partidas que componen las inmovilizaciones intangibles son los siguientes:
CUENTA 31/12/13 ADICIONES 31/12/14
Aplicaciones informáticas
TOTAL
153.497
153.497
5.081
5.081
141.410
141.410
CUENTA 31/12/12 ADICIONES 31/12/13
Aplicaciones informáticas
TOTAL
148.338
148.338
5.159
5.159
153.497
153.497
BAJAS
(17.168)
(17.168)
36 Memoria 2014
La variación de la amortización acumulada es la siguiente:
CUENTA 31/12/13 DOTACIONES 31/12/14
Aplicaciones informáticas
TOTAL
145.187
145.187
3.255
3.255
131.275
131.275
El valor bruto de los elementos en uso que se encuentran totalmente amortizados es el siguiente:
SALDO AL31/12/14CUENTA
Aplicaciones informáticas 125.349
SALDO AL31/12/13
142.516
10. Resto de activosA 31 de diciembre de 2014 y 2013 el saldo de las cuentas de Resto de activos era el siguiente:
CONCEPTOSALDO AL31/12/14
Periodificaciones:
Ingresos financieros devengados y pendientes de cobro
Otras periodificaciones
TOTAL
119.777
45.838
165.615
SALDO AL31/12/13
257.187
93.370
350.557
CUENTA 31/12/12 DOTACIONES 31/12/13
Aplicaciones informáticas
TOTAL
142.678
142.678
2.509
2.509
145.187
145.187
BAJAS
(17.167)
(17.167)
11. Pasivos financieros11.1. Clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases
CONCEPTO
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Deudas
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
Pasivos por avales y garantías
Capital reembolsable a la vista (nota 14)
TOTAL
2014
963.667
703.599
6.714.742
2.698.037
11.851.513
22.931.558
2013
802.924
860.219
3.497.041
3.181.972
12.280.942
20.623.098
37Memoria 2014
11.2. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el saldo de las cuentas del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar”, es el siguiente:
CUENTA
Acreedores varios
Pasivos por impuestos corrientes (nota 16)
TOTAL
2014
915.767
47.900
963.667
2013
756.981
45.943
802.924
La totalidad de los pagos a acreedores efectuado por la Sociedad en los ejercicios 2013 y 2014 cumple con lo dispuesto por la Ley 15/2010
de 5 de julio en lo referente al plazo máximo legal establecido en dicha norma.
El periodo medio de pago a acreedores ha sido durante el ejercicio 2014 de 15 días. Dicho periodo medio se ha determinado a partir del
procedimiento de pago que tiene establecido la Sociedad.
11.3. Deudas
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de las cuentas del epígrafe “Deudas”, es el siguiente:
CUENTA
Fianzas y depósitos recibidos (nota 23)
Sociedades de reafianzamiento (nota 18)
Otras deudas
TOTAL
2014
322.623
-
380.976
703.599
2014
336.623
-
523.596
860.219
11.4. Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta
La Sociedad tiene registrado en el epígrafe “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”, por importe de 6.714.742
euros al 31 de diciembre de 2014, deudas vinculadas directamente con los “Activos no corrientes mantenidos para la venta”. Al 31 de diciembre
de 2013 dicho importe era de 3.497.041.
Estos pasivos con entidades financieras han tenido su origen en la subrogación de los préstamos asociados a los inmuebles adjudicados en
pago de deudas.
Estos pasivos financieros se han clasificado en la categoría de débitos y partidas a pagar, siendo su detalle por vencimientos al cierre de los
ejercicios 2013 y 2014 el siguiente:
CUENTA
Deudas con entidades de crédito
RESTO
3.074.347
TOTAL
6.714.742
2018
872.097
2017
898.610
2016
929.644
2015
940.044
CUENTA
Deudas con entidades de crédito
RESTO
1.475.660
TOTAL
3.497.041
2017
420.184
2016
501.060
2015
529.826
2014
570.311
Los pasivos se encontraban garantizados por hipotecas sobre los activos adjudicados en pago de deudas (ver nota 8). Y han devengado en
2014 unos gastos financieros de 106.494 euros (54.976 euros en 2013).
38 Memoria 2014
11.5. Pasivos por avales y garantías
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de las cuentas del epígrafe “Pasivos por avales y garantías”, es el siguiente:
CUENTA 2014
Estas dos cuentas recogen el valor actual inicial de las comisiones de los avales en situación normal, minorado por los importes imputados a
resultados.
12. ProvisionesLa provisión por avales y garantías corresponde a la provisión específica realizada por la Sociedad por saldos de avales y garantías dudosos.
El movimiento de las provisiones durante los ejercicios 2014 y 2013 se detalla a continuación:
Garantías financieras
Resto de avales y garantías
TOTAL
2.633.546
64.491
2.698.037
2013
3.092.425
89.547
3.181.972
CUENTASALDO AL31/12/14ALTAS TRASPASOS
SALDO AL31/12/13
Provisiones por avales y garantías
Otras provisiones
TOTAL
20.174.128
39.426
20.213.554
-
-
-
(2.437.959)
(300)
(2.438.259)
17.736.169
39.126
17.775.295
CUENTASALDO AL31/12/13ALTAS TRASPASOS
SALDO AL31/12/12
Provisiones por avales y garantías
Otras provisiones
TOTAL
17.974.361
39.336
18.013.697
2.768.674
90
2.768.764
(568.907)
-
(568.907)
20.174.128
39.426
20.213.554
13. Fondo de provisiones técnicasEl Fondo de provisiones técnicas está compuesto por dotaciones de la Sociedad destinadas a cubrir el riesgo de crédito del conjunto de
operaciones (Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones), y por aportaciones no reintegrables recibidas del Instituto
de Fomento de la Región de Murcia (Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros).
El movimiento del fondo en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
CUENTASALDO
A 31/12/14SALDO
A 31/12/13 ALTAS BAJAS
Cobertura del conjunto de operaciones
Fondo del conjunto de operaciones aplicado a provisiones
Sub-total fondo de provisiones técnicas neto
Aportaciones de terceros
Fondo de terceros aplicado a provisiones
Sub-total fondo de provisiones técnicas neto
TOTAL fondo de provisiones técnicas neto
21.140.940
20.748.128
392.813
27.043.795
4.888.067
22.155.728
22.548.541
3.764.117
(9.826.165)
(6.062.048)
14.000
(3.040.784)
(3.026.784)
(9.088.832)
(5.195.001)
11.235.068
6.040.067
-
1.749.803
1.749.803
7.789.870
19.710.056
(19.339.224)
370.832
27.057.795
(6.179.048)
20.878.747
21.249.579
39Memoria 2014
CUENTASALDO
A 31/12/13SALDO
A 31/12/12 ALTAS BAJAS
Cobertura del conjunto de operaciones
Fondo del conjunto de operaciones aplicado a provisiones
Sub-total fondo de provisiones técnicas neto
Aportaciones de terceros
Fondo de terceros aplicado a provisiones
Sub-total fondo de provisiones técnicas neto
TOTAL fondo de provisiones técnicas neto
21.023.383
20.524.986
498.397
26.588.355
1.543.702
25.044.653
25.543.050
2.082.234
6.692.794
(4.610.560)
455.440
3.344.365
(2.888.925)
(7.499.485)
(1.964.676)
6.469.652
4.504.976
-
-
-
4.504.976
21.140.940
20.748.128
392.813
27.043.795
4.888.067
22.155.728
22.548.541
13.1. Fondo de provisiones técnicas. Aportaciones de terceros.
Las aportaciones del Instituto de Fomento de la Región de Murcia se producen en virtud de dos convenios suscritos con este organismo por
la Sociedad. De las aportaciones realizadas en los ejercicios 2010 y 2011, por un importe de 4.126.827 euros, al cierre del ejercicio 2014
estaban pendientes de desembolsar a la Sociedad un total de 324.269 euros. (ver nota 6.1).
En el ejercicio 2014 las aportaciones del Instituto de Fomento de la Región de Murcia al Fondo de Provisiones Técnicas han sido de 14.000
euros.
Las aportaciones no reintegrables recibidas constituyen en una parte de las mismas un porcentaje sobre el riesgo formalizado de operaciones
destinadas a financiar proyectos de inversión que deben cumplir una serie de requisitos (ver nota 23).
Por otra parte, desde el 2009 la Sociedad también recibe aportaciones no reintegrables al fondo de provisiones técnicas, por operaciones de
refinanciación y capital circulante. Estas aportaciones al igual que sucede con las operaciones de inversión, constituyen un porcentaje sobre
el riesgo formalizado (ver nota 23).
Quedan fuera de las aportaciones al fondo de provisiones técnicas los avales técnicos, avales económicos y avales financieros que no cumplan
los requisitos marcados.
A 31 de diciembre de 2014 la parte del fondo de provisiones técnicas constituida por aportaciones no reintegrables, aplicada a cobertura de
provisiones específicas era de 6.179.048 euros, al ser insuficiente el fondo de provisiones técnicas “propio” (dotado por la Sociedad) para
cubrirlas. En el ejercicio 2013 el fondo de provienes técnicas de terceros aplicado a este fin fue de 4.888.067 euros.
13.2 Fondo de provisiones técnicas. Cobertura del conjunto de operaciones.
Es el importe del fondo de provisiones técnicas que se dota con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias conforme a lo señalado en el
artículo 9.a) de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre régimen jurídico de las sociedades de garantía recíproca.
Su importe debe ser como mínimo el 1% del total del riesgo vivo por avales y garantías otorgadas, valores representativos de deuda y
cualesquiera otras cantidades pendientes de cobro, exceptuando:
• El importe de los riesgos para los que se hayan efectuado provisiones de carácter específico.
• Los riesgos derivados de valores emitidos por las Administraciones Públicas de los países de la Unión Europea, Organismos Autónomos y
demás entidades de derecho público dependientes de las mismas, el importe de los riesgos garantizados por las Administraciones Públicas,
el importe de los riesgos derivados de valores emitidos por los Estados miembros de la Unión Europea, los riesgos asegurados por organismos
o empresas públicas en la parte cubierta, y los riesgos garantizados con depósitos dinerarios.
• El 50% de los riesgos garantizados suficientemente con hipotecas sobre viviendas, oficinas y locales polivalentes terminados y fincas rústicas.
• Los depósitos en entidades de crédito.
13.3 Exceso del fondo de provisiones técnicas neto después de la provisión genérica.
El detalle de la provisión genérica del conjunto de operaciones y del exceso del fondo de provisiones técnicas, al 31 de diciembre de 2014 y
2013, es el siguiente:
40 Memoria 2014
Fondo de provisiones técnicas neto
Fondo mínimo necesario para la cobertura del riesgodel conjunto de operaciones (Provisión genérica)
Cobertura contrato reafianzamiento
Cobertura neta de UNDEMUR, S.G.R.
Exceso fondo de provisiones técnicasdespués de aplicación de la provisión genérica
2014
21.249.579
(511.768)
140.936
(370.832)
20.878.747
2013
22.548.514
(580.599)
187.786
(392.813)
22.155.728
14. Fondos propios y capital reembolsable
Los movimientos e importes de las cuentas de capital y reservas, durante los ejercicios 2014 y 2013, son los siguientes:
CUENTASALDO
A 31/12/13 BAJASALTASSALDO
A 31/12/14
Capital suscrito total
Menos capital reembolsable a la vista
Capital suscrito con carácter de patrimonio neto
Reserva legal
Reservas voluntarias
TOTAL reservas
TOTAL fondos propios
22.287.925
(12.280.942)
10.006.983
669.587
839.527
1.509.114
11.516.097
267.754
(267.754)
-
-
-
-
-
(697.183)
697.183
-
-
-
-
-
21.858.496
(11.851.513)
10.006.983
669.587
839.527
1.509.114
11.516.097
CUENTASALDO
A 31/12/12 BAJASALTASSALDO
A 31/12/13
Capital suscrito total
Menos capital reembolsable a la vista
Capital suscrito con carácter de patrimonio neto
Reserva legal
Reservas voluntarias
TOTAL reservas
TOTAL fondos propios
22.670.474
(12.663.491)
10.006.983
669.587
839.527
1.509.114
11.516.097
289.391
(289.391)
-
-
-
-
-
(671.940)
671.940
-
-
-
-
-
22.287.925
(12.280.942)
10.006.983
669.587
839.527
1.509.114
11.516.097
14.1. Capital
El capital social se compone de las aportaciones de los socios y puede variar entre el importe mínimo fijado en los Estatutos y el triple de
dicha cantidad. El capital social mínimo escriturado por la Sociedad a 31 de diciembre de 2014 es de 10.006.983 euros (al igual que en el
ejercicio anterior), siendo el capital social suscrito muy superior a dicho importe.
Según lo establecido en el apartado 5 del Anexo I de la Orden EHA/1327/2009 sobre normas especiales para la elaboración, documentación
y presentación de la información contable de las sociedades de garantía recíproca, al cierre del ejercicio la Sociedad clasifica como “Capital
reembolsable a la vista” el exceso del capital estatutario mínimo.
Esto ha supuesto que la Sociedad, al 31 de diciembre de 2014, registrara un “Capital reembolsable a la vista” de 11.851.513 euros (12.280.942
a 31 de diciembre de 2013).
El capital suscrito total, que incluye el capital suscrito con carácter de patrimonio neto y el capital suscrito con carácter de pasivo, está
compuesto, al 31 de diciembre de 2014, por 72.738 participaciones de 300,51 euros de valor nominal cada una. A 31 de diciembre del 2013
el número de participaciones era de 74.167 y su valor nominal era el mismo que en el ejercicio actual.
Existen dos tipos de socios: los socios partícipes y los socios protectores.
41Memoria 2014
Los socios partícipes son aquellos socios a cuyo favor puede prestar garantía la Sociedad. Para ser socio partícipe es necesario reunir los
siguientes requisitos:
- Ser empresario, pequeño o mediano, dedicado a la actividad económica.
- Estar en el marco geográfico que define el ámbito de actuación de la Sociedad, según establece el artículo tercero de los Estatutos.
Los socios protectores son aquellos que no satisfacen el primer requisito exigido para los socios partícipes. Estos socios no podrán solicitar
la garantía de la Sociedad para sus operaciones.
La distribución del capital suscrito total entre socios protectores y socios partícipes es la siguiente:
SOCIOS NÚMEROCUOTAS
SOCIALESCAPITAL
SUSCRITOPENDIENTE DEDESEMBOLSO DESEMBOLSADO
2014
Protectores
Partícipes
TOTAL
38
3.970
4.008
41.418
32.749
74.167
12.446.523
9.411.973
21.858.496
301
22.313
22.614
12.446.222
9.389.660
21.835.882
SOCIOS NÚMEROCUOTAS
SOCIALESCAPITAL
SUSCRITOPENDIENTE DEDESEMBOLSO DESEMBOLSADO
2013
Protectores
Partícipes
TOTAL
39
3.825
3.864
41.418
32.749
74.167
12.446.523
9.841.402
22.287.925
301
22.313
22.614
12.446.222
9.819.089
22.265.311
El detalle del capital suscrito por los socios partícipes, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:
CONCEPTO NÚMEROCAPITAL
SUSCRITO
CAPITALPENDIENTE DEDESEMBOLSO
2014
Socios dudosos
Socios avalados no dudosos
Socios no avalados
TOTAL
243
691
3.036
3.970
1.999.594
4.262.133
3.150.246
9.411.973
-
-
22.313
22.313
NÚMEROCAPITAL
SUSCRITO
CAPITALPENDIENTE DEDESEMBOLSO
2013
249
800
2.776
3.825
1.427.754
5.511.022
2.902.626
9.841.402
-
-
22.313
22.313
Al 31 de diciembre de 2014, existía una cifra de capital social por importe de 601 euros, reclamado por los socios, que se encontraba registrado
en cuentas de orden.
El socio podrá exigir el reembolso de las cuotas sociales que le pertenezcan, y cuya titularidad no le venga exigida por los estatutos por razón
de una garantía otorgada por la Sociedad y que se mantenga en vigor.
El importe del reembolso no podrá exceder del valor real de las cuotas, con el límite de su valor nominal, según el artículo 12 de los Estatutos.
La composición del capital suscrito y desembolsado por los socios protectores, al 31 de diciembre de 2014, es la siguiente:
42 Memoria 2014
PENDIENTE DEDESEMBOLSO
CAPITALSUSCRITO
SOCIO
Instituto de Fomento de la Región de Murcia
Comunidad Autónoma de la Región de Murcia
Cajas Rurales Unidas, Sociedad Cooperativa de Crédito
Banco Mare Nostrum, S.A.
Banco Sabadell, S.A.
Banco de Santander
Caja Rural Central Sociedad Cooperativa de Crédito
Bankia
Caixabank, S.A.
Caja Rural Regional de San Agustín
Cámara de Comercio de Murcia
CROEM
Pricewaterhousecoopers, S.L.
Cámara de Comercio de Cartagena
Federación de Empresas del Metal
Ayuntamiento de Murcia
Hospital San Carlos
Confederación de Organizaciones Empresariales de Cartagena
Cámara de Comercio de Lorca
Colegio Oficial de Economistas de la Región de Murcia
Federación de Empresas de Transporte de Murcia
Asociación de Jóvenes Empresarios
Federación de Empresarios de la Construcción
Dexeus Centro Salud
Confederación Comarcal de Empresarios de Lorca
Asociación de Fabricantes de Áridos de la Región de Murcia
Asociación de Pintores y Decoradores de la Región de Murcia
Ayuntamiento de Alhama de Murcia
Asociación de Empresarios, Hostelería
Asociación de Comerciantes del Mueble
Sanitas, S.A. de Seguros
Asociación Comarcal de Empresarios de la Construcción
C.M. Tarjeta de Compras
Asociación de Fabricantes de Licores de Murcia
Asociación de Empresarios de Aceites y Derivados
Asociación de Empresarios de Construcción del Bajo Guadalentin
Unión Regional de Comerciantes Murcianos
Ayuntamiento de Archena
TOTAL
4.499.837
1.960.828
1.782.325
1.623.956
1.584.289
240.408
208.554
169.788
161.073
59.801
59.501
24.341
19.834
8.114
7.813
6.010
4.808
3.907
3.907
3.005
2.104
2.104
1.503
1.202
902
902
901
901
601
601
601
300
300
300
300
300
300
300
12.446.523
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
151
0
0
150
0
0
0
301
43Memoria 2014
La participación en el capital de la Sociedad por otras entidades en un porcentaje superior al 10% es la siguiente:
EUROS
4.499.837
NÚMERO DEPARTICIPACIONES
14.974
%PARTICIPACIÓN
20,59
El importe del capital social reembolsado en los últimos cinco años, que responde de la actividad de la Sociedad al 31 de diciembre de 2014
y 2013, expresado en euros, es el siguiente:
AÑO DEL REEMBOLSO 2014 2013
ENTIDAD
Instituto de Fomento de la Región de Murcia
2009
2010
2011
2012
2013
2014
TOTAL
-
306.821
488.028
497.945
671.940
697.183
2.661.917
480.516
306.821
488.027
497.945
671.940
-
2.445.249
14.2. Recursos propios computables
Según el Real Decreto 2345/1996, desarrollado en la Circular 5/2008 de Banco de España, a los efectos del cumplimiento de los requisitos
mínimos de solvencia exigibles a las sociedades de garantía recíproca, sus recursos propios computables estarán compuestos por:
• El capital social suscrito y desembolsado.
• Las reservas efectivas y expresas.
• Las reservas de regularización, actualización o revalorización de activos verificadas por el Banco de España.
• El fondo de provisiones técnicas, salvo en la parte que corresponda a las provisiones dotadas con carácter específico. (Tampoco se incluyen
las aportaciones no reintegrables pendientes de desembolso).
• Menos, los resultados negativos de ejercicios anteriores y del ejercicio corriente, así como los activos intangibles.
La circular 5/2008 establece los requerimientos de recursos propios computables mínimos, como la suma de:
• Por riesgo de crédito de sus operaciones: el 8% del riesgo vivo de las garantías crediticias que concedan y el 4% del de los restantes. Los
activos y el riesgo vivo de los avales se valorarán netos de sus provisiones específicas, y aquellos que se beneficien de contratos de
reafianzamiento, gozan de un factor de reducción.
• Por riesgo operacional de sus operaciones: el 15% sobre la media de los últimos tres años de sus ingresos netos tanto de explotación como
financieros.
• Los necesarios para la cobertura del riesgo de crédito y operacional derivado de compromisos o inversiones no habituales en su actividad.
De acuerdo con esta normativa, a 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad cumplía con el requerimiento de recursos propios mínimos.
Los recursos propios computables de la Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:
44 Memoria 2014
CONCEPTO
Capital social suscrito
Reservas
Fondo de provisiones técnicas neto (nota 13)
Fondo de provisiones técnicas.Aportaciones de terceros no cobradas (nota 6.1)
Inmovilizado intangible (nota 9)
TOTAL recursos propios computables
2014
21.858.496
1.509.114
21.249.579
(324.269)
(10.135)
44.282.785
2013
22.287.925
1.509.114
22.548.541
(631.413)
(8.310)
45.705.857
15. Ajustes por cambios de valorEn este epígrafe del balance se registran los cambios habidos en el valor razonable de los activos financieros clasificados como activos
disponibles para la venta. La evolución y saldo durante los ejercicios 2014 y 2013 es como sigue:
CONCEPTO TRASPASOSSALDO A31/12/13
SALDO A31/12/14
Ajustes por cambio de valor (99.940) 99.940 -
CONCEPTO BAJASSALDO A31/12/12
SALDO A31/12/13
Ajustes por cambio de valor (99.940) - (99.940)
16. Situación fiscalEl detalle de este epígrafe en el ejercicio 2014 y 2013, es el siguiente:
CUENTASALDOS
ACREEDORESSALDOS
DEUDORES
2014
Hacienda Pública, deudora por Impuesto sobre Sociedades
Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas
Organismos de la Seguridad Social
TOTAL
498.809
-
-
498.809
-
47.900
16.667
64.567
SALDOSACREEDORES
SALDOSDEUDORES
2013
622.102
-
-
622.102
-
45.943
14.002
59.945
La Sociedad presenta anualmente la declaración del Impuesto sobre Sociedades, estando los beneficios, determinados conforme a la legislación
fiscal aplicable a estas sociedades, sujetos a un gravamen del 25% sobre la base imponible. De la cuota resultante pueden deducirse ciertas
deducciones. Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, el resultado contable puede
diferir de la base imponible fiscal.
El cálculo del Impuesto de sociedades de los ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:
-
(27.413)
-
-
(27.413)
-
-
-
-
198.352
198.352
RESULTADO DEL EJERCICIO 2014 DISMINUCIONESAUMENTOS
Impuesto sobre Sociedades
Diferencias permanentes
Diferencias temporarias:
- Con origen en el ejercicio
- Con origen en ejercicios anteriores
Base imponible (Resultado fiscal)
Cuota íntegra (25% sobre la base imponible)
Deducciones I+D y formación
Otras deducciones
Cuota líquida
Retenciones y pagos a cuenta
Líquido a devolver
-
399.826
-
-
-
-
427.239
-
-
-
-
(192.330)
-
-
(192.330)
-
-
-
-
299.617
299.617
RESULTADO DEL EJERCICIO 2013 DISMINUCIONESAUMENTOS
Impuesto sobre Sociedades
Diferencias permanentes
Diferencias temporarias:
- Con origen en el ejercicio
- Con origen en ejercicios anteriores
Base imponible (Resultado fiscal)
Cuota íntegra (25% sobre la base imponible)
Deducciones I+D y formación
Otras deducciones
Cuota líquida
Retenciones y pagos a cuenta
Líquido a devolver
-
526.188
-
-
-
-
718.518
-
-
-
Según se estipula en la Ley 1/1994 y en el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, las sociedades de garantía recíproca gozan de
los siguientes beneficios fiscales:
• Exención del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados para las operaciones societarias de constitución
y aumento o disminución de capital.
• No se integraran en la base imponible las subvenciones otorgadas por las Administraciones Públicas ni las rentas que se deriven de dichas
subvenciones, siempre que unas y otras se destinen al fondo de provisiones técnicas.
• Son deducibles las dotaciones que se efectúen al fondo de provisiones técnicas, con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias, hasta que
el mencionado fondo alcance la cuantía mínima obligatoria a que se refiere el artículo 9 de la Ley 1/1994, de 11 de marzo, sobre Régimen
Jurídico de las Sociedades de Garantía Recíproca. Las dotaciones que excedan las cuantías obligatorias serán deducibles en un 75 por ciento.
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades y la normativa fiscal actualmente en vigor, si en virtud de las normas aplicables para
la determinación de la base imponible ésta resultase negativa, su importe podrá ser compensado durante los dieciocho ejercicios inmediatos
y sucesivos a aquel en que se originó la pérdida, distribuyendo la cuantía en la proporción que se estime conveniente. La compensación se
realizará al tiempo de formular la declaración del Impuesto sobre Sociedades, sin perjuicio de las facultades de comprobación que correspondan
a las autoridades fiscales. Conforme a las declaraciones del Impuesto sobre Sociedades presentadas y a la que la Sociedad espera presentar
para el ejercicio 2014, la Sociedad dispone de las siguientes bases imponibles negativas a compensar contra eventuales beneficios fiscales
futuros:
46 Memoria 2014
AÑO DEORIGEN
COMPENSABLESHASTA EUROS
2011
2012
2013
2014
Total
2029
2030
2031
2032
105.843
288.034
192.330
27.413
613.620
Permanecen abiertos a inspección los siguientes impuestos para los ejercicios mencionados a continuación:
IMPUESTO EJERCICIOS
Debido a posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a algunas operaciones, podrían existir determinados pasivos
fiscales de carácter contingente. Sin embargo, la posibilidad de que se materialicen estos pasivos es remota y, en cualquier caso, la deuda
tributaria que de ellos pudiera derivarse no afectaría significativamente a las cuentas anuales adjuntas.
17. Avales y garantías prestadas
El detalle y movimiento durante los ejercicios 2014 y 2013 del riesgo en vigor por avales y garantías otorgadas y del riesgo reavalado es el
siguiente:
Impuesto sobre Sociedades
Transmisiones Patrimoniales
Impuesto Renta Personas Físicas
Impuesto sobre el Valor Añadido
2010-2011-2012-2013
2011-2012-2013-2014
2011-2012-2013-2014
2011-2012-2013-2014
CONCEPTOSALDO
A 31/12/14SALDO
A 31/12/13 ALTAS BAJASIMPORTES
REAFIANZADOSAVALES
DUDOSOS PROVISIONES
SALDOA 31/12/14
SALDOA 31/12/13 ALTAS BAJAS
IMPORTESREAFIANZADOS
AVALESDUDOSOS PROVISIONES
AVALESPRESTADOSANTE
Avales financieros
Resto de avales
TOTAL
145.407.449
8.969.944
154.377.393
5.618.387
1.059.079
6.677.466
30.992.776
2.266.750
33.259.526
120.033.060
7.762.273
127.795.333
42.693.254
118.409
42.811.663
43.849.505
1.098.875
44.948.380
17.581.662
120.728
17.702.390
Entidades de crédito
Admin. Públicas
Otros beneficiarios
TOTAL
145.407.449
8.635.666
334.278
154.377.393
5.718.575
942.891
16.000
6.677.466
31.092.964
1.932.472
234.090
33.259.526
120.033.060
7.646.085
116.188
127.795.333
42.693.254
118.409
-
42.811.663
43.849.505
1.018.400
80.475
44.948.380
17.581.662
108.641
12.087
17.702.390
47Memoria 2014
CONCEPTOSALDO
A 31/12/13SALDO
A 31/12/12 ALTAS BAJASIMPORTES
REAFIANZADOSAVALES
DUDOSOS PROVISIONES
SALDOA 31/12/13
SALDOA 31/12/12 ALTAS BAJAS
IMPORTESREAFIANZADOS
AVALESDUDOSOS PROVISIONES
AVALESPRESTADOSANTE
Avales financieros
Resto de avales
TOTAL
171.614.686
10.113.779
181.728.465
15.790.909
1.346.386
17.137.295
41.998.146
2.490.221
44.488.367
145.407.449
8.969.944
154.377.393
56.143.992
118.409
56.262.401
53.854.142
1.112.578
54.966.720
19.842.483
124.236
19.966.719
Entidades de crédito
Admin. Públicas
Otros beneficiarios
TOTAL
171.614.686
9.501.448
612.331
181.728.465
15.790.909
1.286.810
59.576
17.137.295
41.998.146
2.152.592
337.629
44.488.367
145.407.449
8.635.666
334.278
154.377.393
56.143.992
88.359
30.051
56.262.401
53.854.142
1.112.578
-
54.966.720
19.842.483
124.236
-
19.966.719
Además de las dotaciones registradas por avales dudosos, la Sociedad ha contabilizado en 2014 riesgo subestandar, ascendiendo la dotación
del ejercicio por éste riesgo a 33.779 euros. En el ejercicio 2013 tenía dotado por este concepto 207.417 euros.
18. Contratos de reafianzamientoLa Sociedad mantuvo hasta el ejercicio 2009 un contrato de reafianzamiento con la Compañía Española de Reafianzamiento, S.A. (en adelante
CERSA), contrato que era de carácter anual, y finalizaba el 31 de diciembre de cada año.
Sin embargo en los ejercicios 2010, 2011, 2012, 2013 y 2014 no se renovó el contrato con CERSA, por lo que han quedado fuera del reaval
operaciones por un montante de 14.669.185, 10.333.955, 2.258.000, 4.328.700 y 5.718.575 euros, formalizadas en dichos ejercicios
respectivamente. Se mantiene el reafianzamiento del resto de riesgos cubiertos en base a contratos de reafianzamiento de ejercicios pasados.
El objeto del contrato con CERSA era la cobertura parcial de las provisiones, tanto genéricas como específicas y de los fallidos que se derivaran
del riesgo asumido por la Sociedad con los socios, en función de las garantías otorgadas a las mismas.
El importe total reafianzado, al 31 de diciembre de 2014 es de 42.811.663 euros. A 31 de diciembre del año anterior era de 56.262.401 euros.
CERSA reavaba todos los riesgos financieros cuyo límite no superaba los 400.000 euros. En las operaciones superiores a este importe se remitía
el informe redactado para su aprobación. Se consideraban operaciones especiales aquellas que individualmente o en conjunto con otras
otorgadas a la misma empresa o a empresas del mismo grupo, superaban el límite de 600.000 euros.
El reaval es gratuito, siempre que el ratio Q, de calidad en el tratamiento del riesgo, sea inferior al 6%. De acuerdo con el contrato firmado
por la Sociedad, el coste de la cobertura será como máximo del 50% de la comisión anual de aval devengada por el riesgo reafianzado y se
aplicaría en el caso de que la Sociedad no adoptase las oportunas medidas correctoras a satisfacción de CERSA. En el ejercicio 2014, el ratio
Q de la Sociedad ha sido del 14,77% y en el 2013 fue del 14,44%.
Dado que en el ejercicio 2014 la tasa Q ha superado el 6% el coste de cobertura ha sido de 289.757 euros.
Para calcular el ratio Q se divide entre el riesgo vencido la suma del incremento de las provisiones específicas y el incremento de fallidos netos
producidos durante el ejercicio.
Del saldo total de socios y avales dudosos, al 31 de diciembre de 2014, 16.066.836 euros se encuentran reafianzados por CERSA. La Sociedad,
a la hora de efectuar las provisiones por los mismos, ha tenido en cuenta la cobertura de CERSA y, por lo tanto, ha dejado de provisionar
8.186.805 euros, que es la cantidad que ha provisionado CERSA en virtud de su reaval.
A 31 de diciembre de 2013 el riesgo dudoso reavalado por CERSA era de 21.435.231 euros y las provisiones cubiertas por CERSA eran de
13.714.281 euros.
Durante el ejercicio 2014, la Sociedad ha reclamado a CERSA 2.883.170 euros y en el ejercicio 2013 le reclamó 858.093 euros.
A 31 de diciembre no existían importes cobrados por la Sociedad sobre los que CERSA mantuviera derecho alguno. A 31 de diciembre del
2013 tampoco existía ningún importe por este concepto.
48 Memoria 2014
19. Ingresos y gastos19.1. Importe neto de la cifra de negocios
El detalle por naturaleza del importe de la cifra de negocios de los ejercicios 2014 y 2013 se desglosa a continuación:
CONCEPTO 2014
Ingresos por comisiones de aval
Ingresos por comisiones de estudio
TOTAL
1.223.322
20.437
1.243.759
2013
1.278.032
42.961
1.320.993
La totalidad de los ingresos por comisiones corresponde a operaciones realizadas con empresas en la Región de Murcia.
19.2. Gastos de personal
Su desglose es el siguiente:
CONCEPTO 2014
El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2014 y 2013, distribuido por categorías profesionales, así como los hombres
y mujeres en plantilla al cierre de dichos ejercicios se presenta a continuación:
Sueldos y salarios y asimilados
Seguridad Social a cargo de la empresa
Otros gastos sociales
TOTAL
680.571
167.441
24.778
872.790
2013
695.582
164.088
21.584
881.254
CATEGORÍAS NÚMERO
PLANTILLA MEDIADEL EJERCICIO
PLANTILLAA 31/12/14
MUJERESHOMBRES
Director general
Subdirector general - Jefe de riesgos
Director comercial
Jefe de administración
Jefe de contabilidad
Analistas de riesgos
Comercial - Analista
Informático
Técnico ayudante titulado
Administrativo
Auxiliar administrativo
TOTAL
1
1
1
-
-
1
1
1
-
-
-
6
-
-
-
1
1
2
1
-
1
3
3
12
1
1
1
1
1
3
2
1
1
3
3
18
49Memoria 2014
CATEGORÍAS NÚMERO
PLANTILLA MEDIADEL EJERCICIO
PLANTILLAA 31/12/13
MUJERESHOMBRES
Director general
Subdirector general - Jefe de riesgos
Director comercial
Jefe de administración
Jefe de contabilidad
Analistas de riesgos
Comercial - Analista
Informático
Técnico ayudante titulado
Administrativo
Auxiliar administrativo
TOTAL
1
1
1
-
-
1
1
1
-
-
-
6
-
-
-
1
1
2
1
-
1
3
3
12
1
1
1
1
1
3
2
1
1
3
3
18
19.3. Otros gastos de explotación
El detalle de otros gastos de explotación correspondientes a los ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:
CONCEPTO 2014
19.4. Dotación a la provisión por avales y garantías y correcciones de valor por deterioro de socios dudosos
El detalle de este epígrafe es el siguiente:
Servicios exteriores
Tributos
Otros gastos de gestión corriente
TOTAL
782.014
74.371
-
856.385
2013
377.184
26.275
107
403.566
CONCEPTO 2014
El importe total dotado por la Sociedad en el ejercicio 2014 para la cobertura de provisiones específicas asciende a 5.842.620 euros y en el
2013 a 5.433.466 euros.
20. Información relativa a administradores y personal de altadirección de la SociedadA 31 de diciembre de 2014 el órgano de administración de la Sociedad estaba integrado por veintitres consejeros, veintidos hombres y una
mujer. En el 2013 el Consejo de Administración estaba integrado por veinticinco miembros, dividido en veintitrés hombres y dos mujeres.
Las remuneraciones devengadas durante el ejercicio 2014 por el conjunto de los miembros del Consejo de Administración, tanto por la asistencia
Dotación a la provisión por avales y garantías (neto)
Correcciones de valor por deterioro de socios dudosos
Activos en suspenso recuperados
Correcciones de valor por deterioro de socios dudosos (neto)
(2.437.958)
5.842.620
(1.200.280)
4.642.340
2013
2.199.767
3.233.699
(36.404)
3.197.295
50 Memoria 2014
a dicho Consejo como a la Comisión Ejecutiva y Comisión de Riesgos, en concepto de dietas de asistencia, ascienden a un importe total de
28.647 euros (31.262 euros en 2013).
La alta dirección está compuesta por el director general, el subdirector, el director comercial, la directora de administración y la directora de
contabilidad y las retribuciones percibidas por el personal de alta dirección durante los ejercicios 2014 y 2013 han ascendido a 319.717 euros
y 319.877 euros, respectivamente, por los conceptos de sueldos y salarios, dietas y kilometraje.
No existen anticipos o créditos concedidos al conjunto de miembros del órgano de administración vigentes al 31 de diciembre de 2014. Tampoco
existen obligaciones en materias de pensiones y seguros de vida respecto de los miembros antiguos y actuales del órgano de administración,
ni respecto de los componentes de la alta dirección.
Las operaciones avaladas a los miembros del Consejo de Administración o a sociedades vinculadas a los mismos, en los ejercicios 2014 y
2013 han sido 100.000 euros y cero euros, respectivamente. El riesgo vivo a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de 1.607.932 euros (16
operaciones) y 2.194.134 (21 operaciones) euros, respectivamente, de operaciones formalizadas en ejercicios anteriores. Estas operaciones
han sido concedidas en las mismas condiciones que al resto de socios.
Los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad y las personas vinculadas a los mismos a que se refiere el artículo 231 de la
Ley de Sociedades de Capital, no han comunicado situaciones de conflicto, directo o indirecto, que pudieran tener con el interés de la Sociedad.
21. Honorarios de auditoríaLos honorarios devengados por los auditores de la Sociedad durante el ejercicio por trabajos de auditoría de cuentas han ascendido a 10.895
euros, IVA incluido. Los facturados por otros servicios han ascendido a 6.028 euros, IVA incluido.
22. Información sobre el medio ambiente
La Sociedad no posee activos significativos incluidos en el inmovilizado material destinados a la minimización del impacto medioambiental y
a la protección y mejora del medio ambiente, ni ha recibido subvenciones ni incurrido en gastos durante el ejercicio cuyo fin sea la protección
y mejora del medio ambiente. Asimismo, la Sociedad no ha dotado provisiones para cubrir riesgos y gastos por actuaciones medioambientales,
al estimar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
23. Convenio de colaboración con el Instituto de Fomento dela Región de MurciaA 31 de diciembre de 2014 la Sociedad mantenía suscritos con el Instituto de Fomento de la Región de Murcia dos convenios de colaboración.
Con el convenio “Programa de apoyo a las empresas a través del Sistema de Garantías Recíprocas” el Instituto de Fomento aporta a la Sociedad
el 15% del riesgo formalizado en aquellas operaciones concedidas para financiar proyectos de inversión elegibles (las que cumplen los requisitos
marcados en el convenio). El importe aportado desde la entrada en vigor del mismo, en enero del 2007, asciende a 3.194.739 euros.
El segundo convenio vigente se firmó el 1 de abril de 2009, con el nombre de “Financiapyme”, con el objeto de facilitar el acceso al crédito
de las pequeñas y medianas empresas viables de la Región de Murcia para la financiación de operaciones destinadas a la reestructuración
de pasivo o refinanciación de circulante que cumplieran con una serie de requisitos.
El Instituto de Fomento se comprometió a realizar aportaciones con un máximo de diez millones de euros, al fondo provisiones técnicas de
la Sociedad, correspondiendo éstas al porcentaje del 10% sobre el riesgo formalizado de las operaciones elegibles. E incluso se podía superar
dicho porcentaje en función del riesgo y duración de la operación llegando hasta el 40%.
De los diez millones comprometidos, a 31 de diciembre de 2014 habían sido abonados a la Sociedad seis millones y medio de euros, de los
que habían sido traspasados al Fondo de Provisiones Técnicas 6.177.377 euros. El resto, 322.623 euros, es el saldo que figura en la cuenta
“Fianzas y depósitos recibidos” del apartado de Deudas del Pasivo del balance (ver nota 10.3). El traspaso de la cuenta de Fianzas y depósitos
recibidos al Fondo de Provisiones Técnicas se realiza tras la aprobación de operaciones elegibles por parte del Instituto de Fomento.
51Memoria 2014
24. Naturaleza y gestión de riesgos
La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en la Dirección, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios
para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican
los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad:
a) Riesgo de crédito:
Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel de solvencia.
La Sociedad cuenta con un departamento de análisis que evalúa el riesgo de las solicitudes de aval propuestas en base a los criterios y
procedimientos establecidos. Las propuestas de dicho departamento son evaluadas y aprobadas por una comisión de riesgos, una comisión
ejecutiva y el Consejo de Administración en función de las facultades de cada uno de éstos órganos en cuanto a límites de riesgo se refiere.
Asimismo la Sociedad cuenta con unos procedimientos de seguimiento de riesgos por los que se evalúa periódicamente los riesgos existentes
con objeto de prevenir y anticipar en la medida de lo posible situaciones de morosidad.
Los procedimientos de análisis y concesión de riesgos están auditados y están certificados por la firma Bureau Veritas Certificación, S.A.U.
Los procedimientos de seguimiento de riesgos también están auditados.
b) Riesgo de liquidez:
Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la
tesorería y de las inversiones financieras que muestra el balance (ver notas 5 y 6).
La Sociedad sigue el criterio de invertir sus excedentes de tesorería en imposiciones a plazo fijo y valores representativos de deuda.
c) Riesgo de mercado (incluye tipo de interés):
Tanto la tesorería como las inversiones financieras están expuestas al riesgo de tipo de interés. Dada la reducida deuda financiera existente
y los limitados saldos en activos financieros a largo plazo, y habida cuenta de la estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias, el riesgo
de tipo de interés no es relevante.
52 Memoria 2014
Evolución del capital social y de los recursos propios computables
El capital social suscrito por los socios partícipes a 31 de diciembre de 2014 ascendía a 9.411.973 euros (9.841.402 euros al cierre del ejercicio
2013) representando más del 43,06% del capital total cifrado en 21.858.496 euros, mientras que el suscrito por los socios protectores alcanzaba
los 12.446.523 euros (el mismo importe que en el año anterior).
Dado que el capital mínimo de la Sociedad asciende a 10.006.983 euros, el capital reembolsable al cierre del ejercicio importaba 11.851.513
euros (12.280.942 euros a 31 de diciembre de 2013).
En cuanto a los recursos propios computables, estos ascendían a 31 de diciembre de 2014 a 44.282.785 euros frente a los 45.705.857 euros
de 31 de diciembre de 2013.
Evolución del número de socios
El número de socios de la Sociedad al cierre del ejercicio 2014, ascendía a 3.970 socios partícipes y 38 socios protectores, frente a 3.825
socios partícipes y 39 socios protectores a 31 de diciembre de 2013.
Operaciones
A lo largo del pasado ejercicio 2014 se formalizaron operaciones por un importe de 12.442.834 euros, frente a los 17.137.295 euros formalizados
durante el ejercicio anterior. El 91,48% de estos avales correspondieron a riesgos financieros ante entidades financieras (92,14% en 2013).
De dichas operaciones, el 46,33% corresponden a operaciones de novación, concedidas para apoyar a nuestra masa social para que pudieran
hacer frente a las dificultades financieras con las que se han enfrentado, siguiendo el espíritu de UNDEMUR de favorecer ante todo a nuestros
socios.
Por lo que respecta al riesgo vivo, a 31 de diciembre de 2014 se ha reducido respecto al de 2013 al pasar de 154.377.393 euros a 127.795.333
euros. De dicho riesgo, los avales financieros representan un 93,93% del riesgo total, frente al 94,19% del ejercicio anterior.
Principales riesgos a los que se enfrenta la Sociedad
El riesgo al que se sigue enfrentando la Sociedad sigue siendo el de la difícil situación económica que atravesamos, a pesar del cambio
producido en 2013 en el entorno. A pesar de ello, UNIÓN DE EMPRESARIOS MURCIANOS, S.G.R. sigue presentando un ratio de solvencia
del 27,19% lo que sigue siendo indicativo de que a pesar de la crisis, la Sociedad sigue con una sólida fortaleza patrimonial y financiera. Si
además tenemos en cuenta de que la mayoría de los avales tienen garantía hipotecaria, y de que la situación de liquidez es notable, podemos
concluir manifestando que a pesar de los riesgos que la situación económica y, más concretamente, la morosidad, suponen, UNDEMUR se
encuentra preparada para hacerles frente.
Situación y evolución previsible de la Sociedad
En el ejercicio actual la Sociedad ha obtenido unos beneficios de 1.484.716 euros antes de dotaciones al Fondo de Provisiones Técnicas. Estos
se han destinado, en su totalidad, al Fondo de provisiones técnicas necesario para la cobertura del conjunto de las operaciones.
Como ya hemos comentado, a pesar de la crisis y su efecto en nuestros socios, la Sociedad mantiene unos muy aceptables niveles de recursos
propios. En este sentido, al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad presentaba un exceso de recursos propios computables sobre los exigidos
por el banco de España de 20.878.747 euros.
Uso de instrumentos financieros
En la memoria de las cuentas anuales, se describe el uso efectuado de los instrumentos financieros.
Otras consideraciones
Durante el ejercicio 2014, la Sociedad no ha incurrido en gastos de investigación y desarrollo ni ha adquirido participaciones propias.
Periodo medio de pago a proveedores
A los efectos de dar cumplimiento al apartado 1 del artículo 262 del TRLSC informamos que el periodo medio de pago a proveedores ha sido
durante el periodo 2014 de 15 días. Dicho periodo medio se ha determinado a partir del procedimiento de pago que tiene establecido la
Sociedad.