Líneas de acción de CAF en el financiamiento a la MIPyME
Agenda
¿Qué es CAF?11
22
33 Acción de CAF en la atención a la MIPyME
¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
CAF a Grandes Rasgos
• Institución financiera multilateral de identidad latinoamericana y proyección iberoamericana
• Su Misión El desarrollo sostenible La integración regional
• Presta servicios bancarios múltiples a clientes del sector público y privado en sus países socios.
• Institución versátil, ágil y competitiva regional y globalmente
• Sede principal en Caracas
• Oficinas de País en Asunción, Bogotá, Buenos Aires, Brasilia, Ciudad de Panamá, La Paz, Lima, Madrid, Montevideo y Quito
19901990 20002000 20112011
• Bolivia
• Colombia
• Ecuador
• Perú
• Venezuela
• Argentina• Bolivia• Brasil• Colombia• Ecuador• Panamá• Paraguay• Perú• Uruguay• Venezuela• Costa Rica• Chile• Jamaica• México• Rep. Dominicana• Trinidad y Tobago
5 países 16 países 18 países
CAF: de institución andina a Banco de Desarrollo de América Latina
• Préstamos
Corto, mediano y largo plazo Financiamiento de proyectos Financiamientos estructurados Cofinanciamiento y préstamos A/B
• Inversiones de capital / Fondos de Inversión
• Banca de inversión y asesoría financiera
• Garantías y avales
• Servicios de tesorería
• Cooperación técnica
• Programas especiales
Productos y Servicios
Ratings
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Moody's (A1)
S&P (A+)
Fitch (A+)
JCR (AA-)
A2/A
A3/A-
Baa1/BBB+
Baa2/BBB
Baa3/BBB-
A1/A+
Aa3/AA-
(*)
(*) Positive outlook by S&P
CAF ha recibido 10 mejoras desde 1993
1991 1996 2001 2006 2011
576
1.043
1.826
3.693
6.351
1970-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011
430465
1.074
1.266
Aprobaciones Cartera
Patrimonio Ingreso Neto
Crecimiento Acelerado
1970-1991 1992-1996 1997-2001 2002-2006 2007-2011
4.761
10.60113.274
20.363
44.323
1991 1996 2001 2006 2011
845
2.727
5.575
8.191
15.093
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¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
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ia
Méx
ico
Ecu
ador
% /
Tota
l
Empleo %
% PBIProm. empleo =
63% ALC
Prom. VBP = 41% ALC
Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.
Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:
•+95% del parque empresarial
•+60% de la mano de obra
•+40% del VBP
Las MIPyME son una parte crítica de nuestras economías
Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008
Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa
(1=sin restricción, 4=alta restricción)
Restricciones financieras afectan especialmente a las PyME
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
Objetivo: Bancarización
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
% Empresas con línea de crédito o crédito en alguna institución financiera
Región Promedio Pequeñas Medianas Grandes
Asia Emergente 46 37 50 62
Africa Subsahariana 23 17 34 48
Europa emergente 47 40 56 67
América Latina 47 39 54 68
Medio Oriente y Africa del Norte
28 19 32 46
% Población con al menos una cuenta bancaria
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la
economía
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
Objetivo: Bancarización
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
Capital de Trabajo por Tamaño de Firma% Firmas que identifican las limitaciones al
acceso financiero
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la
economía
Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a servicios financieros
Objetivo: Bancarización
Fuente: CAF – Servicios Financieros para el Desarrollo: promoviendo el acceso en América Latina, 2011
% Microempresarios en algunos países de América Latina y su acceso al sistema de crédito formal
El mejoramiento del sistema financiero puede tener un papel significativo en el desarrollo económico a través del fomento del ahorro, la acumulación de capital físico y humano, y la productividad vía mejoras en la asignación de recursos en la
economía
Agenda
¿Qué es CAF?11
22
33 Acción de CAF en la atención a la MIPyME
¿Por qué apoyar al financiamiento de la MIPyME?
Inversión en todas las formas de capital
Inserción internacional inteligente
Calidadinstitucional
Transformación productiva
Agenda para el desarrollo integral de CAF
Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME
Apoyo de CAF a la MIPyME
Apoyo y mejoramiento del acceso al financiamiento
Desarrollo y promoción de capacidades competitivas
Atención a deficiencias de mercado
Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones
Operaciones financieramente sostenibles
En alianza con instituciones locales
¿Cómo Operamos?
Impacto en volumen o valor agregado
INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO
• Financiamiento integral a instituciones microfinancieras
• Inversión en fondos de capital de riesgo para PyME
• Re-afianzamiento / Co-afianzamiento de/con sistemas de
garantías de crédito
• Financiamiento a cadenas productivas
Líneas de acción
BancoSol (2 operaciones)Banco Los Andes ProCreditBanco FIE (2 operaciones)Eco Futuro (2 operaciones)Cooperativa Jesús NazarenoONG Crecer
MiBancoCMAC Arequipa
CMAC TacnaFinanciera Crear Arequipa
Edpyme Nueva Visión (2 operaciones)Financiera Confianza
Financiera EdyficarCaja Nuestra Gente (2 operaciones)
BancamíaFundación Mundial de la Mujer (Bucaramanga)
Banco RegionalVisión Banco S.ABanco AmambayInterfisa
Banco CompartamosCAMESA
MicroserfinBanco Delta
FIE Gran Poder
Banco Procredit
Fondos Regionales:
LOCFund
Solidus Investment Fund
Microfinance Growth Fund
Próspero Microfinanzas Fund
SICSA
Microfinanzas del Uruguay S.A.
Financiamiento a la MiPyME: a) Microfinancieras y fondos de inversión para microfinancieras
Un total de 37 operaciones en 9 países
Un total de 32 operaciones en 12 países
Fondo Fortaleza PYME (Bolivia)Fondo Emprender - Bolivia
Fondo Escala Capital FCPFondo Nacional de Garantías
Fondo Inversor
Banco ImprosaFinanciera DesyfinFideicomiso CIS
Indigo FundAdobe Capital
Ignia Fund Latin Idea Fund II
New Growth Fund IMexico Ventures I Fund
Fondo Burril Brasil, FMIEECRP VI Venture Fundo MutuoFondo Stratus CPBFondo CRP Emprendedor
Cap VenturesFOGABAFondo Pymar
Fideicomiso Inversiones AgropecuariasFondo País Ecuador
Fondos Regionales:
Aureos Latin America Fund
Cleantech Fund
CASEIF Corporation II
Fideicomiso Capital Semilla
Dynamic Equity Venture Fund
Uruguay IVC PartnersFondo Emprender (Uruguay)
Negocios Digitales
Producto:
Capital de Riesgo
Garantías
Cadenas Productivas
FOGAPI
Financiamiento a la MiPyME: b) Fondos de capital de riesgo y operaciones de reafianzamiento
Operaciones de Cooperación Técnica
Apoyo a las PyME
- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo
- Estudios, publicaciones y eventos de difusión
Apoyo a las instituciones microfinancieras
- Desarrollo institucional y gerencial
- Facilidades de acceso a las TIC
- Consolidación gremial
-Transformación en instituciones reguladas
- Desarrollo de marcos regulatorios
Algunos temas a investigar en forma conjunta
•Mejores políticas públicas para la promoción del emprendimiento innovador.
•Mejores prácticas en la estructuración de fondos de capital de riesgo de forma de alinear los intereses de los inversionistas y los administradores.
•Mejores prácticas bancarias en la atención de la PYME.
•Mejores prácticas bancarias para la promoción de la inclusión financiera.
•Alianzas entre las universidades interesadas en el desarrollo de la MIPYME.