La Cooperación Internacional en CentroaméricaLas Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas
Sergio AvilésDepartamento de IFIs
BCIE
Segunda Conferencia Centroamericana de MicrofinanzasJulio 2004
BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA
CONTENIDO
I. Naturaleza y Características del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
III. El subsidio, la expansión y el mejoramiento permanente de las Instituciones de Microfinanzas
IV. El fortalecimiento y fondeo de las Instituciones de Microfinanzas
I. Naturaleza y Características del BCIE
PAÍSES MIEMBROS DEL BCIE Fundado en 1960 5 países miembros fundadores:
• Costa Rica• El Salvador• Guatemala• Honduras• Nicaragua
5 países miembros extrarregionales: • México• China (Taiwán)• Argentina• Colombia• España
Gestiones en marcha para la vinculación de:
• Otros Socios extrarregionales• Países Beneficiarios No Fundadores
(Panamá, República Dominicana y Belice)• Países Socios Extrarregionales
Beneficiarios
Fundado en 1960 5 países miembros fundadores:
• Costa Rica• El Salvador• Guatemala• Honduras• Nicaragua
5 países miembros extrarregionales: • México• China (Taiwán)• Argentina• Colombia• España
Gestiones en marcha para la vinculación de:
• Otros Socios extrarregionales• Países Beneficiarios No Fundadores
(Panamá, República Dominicana y Belice)• Países Socios Extrarregionales
Beneficiarios
ColombiaColombia
MéxicoMéxico
ArgentinaArgentina
República República DominicanaDominicana
NicaraguaNicaragua
Costa RicaCosta Rica
HondurasHondurasBeliceBelice
PanamáPanamá
El SalvadorEl Salvador
GuatemalaGuatemala
Miembros FundadoresMiembros Fundadores
Miembros ExtrarregionalesMiembros ExtrarregionalesFirmado Carta de IntenciónFirmado Carta de Intención
Otros Posibles MiembrosOtros Posibles Miembros
China (Taiwan)China (Taiwan)
Activo Total US$ 3,446 Millones
Cartera de Préstamos US$ 2,680 Millones
Patrimonio US$ 1,209 Millones
Utilidades Netas US$ 58.1 Millones
Desembolsos 2002/03 US$ 1,107 Millones
Desembolsos 1961-2003
Aprobaciones 1961-2003
US$ 7,307 Millones
US$ 8,467 Millones
BCIE: INDICADORES SELECCIONADOS (2003)
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
MMETODOLOGIAS DE ETODOLOGIAS DE EEVALUACIÓN VALUACIÓN
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
Metodología de Evaluación de
Bancos y Financieras (Reguladas)
Metodología de Evaluación
para Instituciones Financieras No Bancarias
(No Reguladas)
Metodologías
56 IFNB49 Bancos 7 Bancos Estatales18 Financieras
Total = 131 Instituciones Intermediarias de Crédito
0.5 2.8 6.88.8
11.3
32.235.3
54.2
66.2
0.0
10.0
20.0
30.0
40.0
50.0
60.0
70.0
31/12/1996 31/12/1997 31/12/1998 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2003 30/06/2004
Aprobaciones Totales en Millones US$(No. de IFNB)
(1) (4)(6)
(8)(9)
(25)
(37)
(49)
(56)
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
Metodología de Bancos Metodología de Riesgo Microfinanciero
Distribución de las Aprobaciones en Centroamérica al 30/06/2004
(No. de instituciones)
Guatemala18%
El Salvador28%
Honduras17%
Nicaragua33%
Costa Rica4%
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
(15)
(8)
(21)
(9)(3)
Aprobaciones = Millones US$ 66.2
Datos relevantes sobre las instituciones Datos relevantes sobre las instituciones microfinancieras que canalizan recursos del BCIEmicrofinancieras que canalizan recursos del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• La cartera de estas instituciones asciende a más US$365 millones
• Atienden a más 440 mil clientes en la región, a través de 342 agencias
• Para atender a sus clientes, se utilizan las metodologías de crédito individual (52%), de grupos solidarios (21%) y de bancos comunales (27%)
• Del total de sus clientes, 60% representan mujeres
• De la cartera dirigida al sector empresarial (79%), la microempresa representa 73%, la pequeña empresa 24% y la mediana empresa 3%
• Durante el 2003 desembolsaron un total de US$493 millones, a través de 547 mil créditos otorgados
En el período 2001 – 2004/06En el período 2001 – 2004/06
Datos sobre las Instituciones Microfinancieras ElegiblesSolicitudes de crédito atendidas 84
Aperturas 56Ampliaciones 28
Calificaciones de seguimiento realizadas 1822001 382002 612003 83
Total evaluaciones 266
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• Se han atendido un promedio de 24 solicitudes por año.
Registro de evaluaciones del BCIERegistro de evaluaciones del BCIE
• Se encuentran 7 solicitudes en proceso de evaluación, 4 aprobaciones y 3 ampliaciones de Línea Global de Crédito.
En el período 2001 – 2004/06En el período 2001 – 2004/06
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• Se han rechazado un promedio de 8 solicitudes por año.
• Se les ha dado seguimiento a un promedio de 19 solicitudes por año.
Registro de evaluaciones del BCIERegistro de evaluaciones del BCIE
Datos sobre solicitudes sin respuesta favorableSolicitudes de crédito sin respuesta favorabe 30
Aperturas 25Ampliaciones 5
Seguimiento de solicitudes y de desempeño para optar a crédito intermediado del BCIE
69
En seguimiento 53Han cumplido con requisitos minimos 16
Total 99
Requisitos Generales para Optar a la Requisitos Generales para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIEIntermediación de Recursos del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• Tener personalidad jurídica
• Tener como mínimo tres años de operaciones y de experiencia crediticia comprobada
• Contar con estados financieros auditados de los últimos tres ejercicios anuales, dictaminados por auditores externos
• No haber presentado pérdidas en los dos últimos años
• La cartera afectada y la tasa de pérdida no deberán exceder el 15% y 5%, respectivamente
• Tener disposición de un mejoramiento permanente de desempeño
Proceso de Elegibilidad para Optar a la Proceso de Elegibilidad para Optar a la Intermediación de Recursos del BCIEIntermediación de Recursos del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• Las instituciones microfinancieras que cumplen con estos requisitos son evaluadas conforme a la Metodología de Riesgo Microfinanciero aprobada por el BCIE
• Esta Metodología comprende indicadores financieros agrupados en cinco áreas principales: 1) Suficiencia de Capital; 2) Calidad de Activos; 3) Gerencia (Management); 4) Rentabilidad (Earnings); y 5) Liquidez
• La evaluación se utiliza para establecer una categoría a la institución• Si la institución alcanza una categoría permitida para intermediar recursos se utiliza la evaluación para establecer un monto inicial de Línea Global de Crédito (LGC) aprobada
Proceso de Seguimiento en la Proceso de Seguimiento en la Intermediación de Recursos del BCIEIntermediación de Recursos del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• La LGC es un mecanismo que asigna un cupo revolvente a la institución, que de acuerdo a sus requerimientos de financiamiento, podrá disponer oportunamente. Le permite además acceder a diferentes programas del BCIE.
• Para utilizar la LGC y solicitar futuras ampliaciones, la institución debe cumplir con las condiciones y recomendaciones resultantes de su evaluación.
• Para mantener activa la LGC, la institución debe ser evaluada cada seis meses para monitorear su desempeño. El deterioro puede influir en la categoría asignada a la institución y por lo tanto la disposición de los recursos aprobados.
• Adicional a lo anterior, las instituciones deben considerar las recomendaciones resultantes de las evaluaciones semestrales y de las supervisiones realizadas a la institución.
Participación Del BCIEParticipación Del BCIE
II. La Experiencia del BCIE en Microfinanzas
• Actualmente representa la fuente principal de recursos para apoyar a las instituciones microfinancieras en Centroamérica
• Cuenta con la base de intermediarios más grande para canalizar recursos hacia la micro y pequeña en Centroamérica
• La utilización de Metodologías de Riesgo Microfinanciero, han permitido evaluar y monitorear adecuadamente el desempeño de las instituciones de microfinanzas en Centroamérica, lo cual representa oportunidades para apoyar al sector de la micro y pequeña empresa en forma sostenible
III. El papel crítico que desempeñan los donantes para evitar la dependencia al subsidio y promover la expansión y el mejoramiento permanente del desempeño
• La enorme demanda de recursos de sectores empresariales no atendidos conducen a la optimización de los recursos limitados de los donantes
La Expansión Y Mejoramiento Del MicrofinanciamientoLa Expansión Y Mejoramiento Del Microfinanciamiento
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
• Se esta demostrando que es posible ofrecer servicios financieros a personas que no pueden acceder al sistema financiero tradicional y a la vez cubrir los costos, incluso alcanzando rentabilidades
• Promoviendo la autosostenibilidad de las instituciones se podrá garantizar la asignación de recursos a la micro y pequeña empresa en el largo plazo
• La asignación de combustible adicional y constante, representado por los subsidios permanentes, históricamente no ha resultado ser efectiva
• Registran una autosuficiencia financiera por arriba de 80%
• Treinta de las cincuenta y seis instituciones alcanzan una autosuficiencia por arriba de 100%
Características De Las Instituciones Microfinancieras Características De Las Instituciones Microfinancieras Que Intermedian Recursos Del BCIEQue Intermedian Recursos Del BCIE
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
• Se observa una disminución a la dependencia de los subsidios, sin menoscabo de su desempeño
• Se observa un continuo aumento gradual de la autosuficiencia financiera
Representación Grafica del Representación Grafica del Papel de los DonantesPapel de los Donantes
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Sector MicrofinancieroSector Microfinanciero
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80%
Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras
Institucionesposicionadas
para alcanzar laautosostenibilidad
100%
Instituciones que no
dependen de ayuda externa
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Sector MicrofinancieroSector Microfinanciero
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80%
Instituciones
Donantes
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Sector Microfinanciero en CentroaméricaSector Microfinanciero en Centroamérica
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80%
Instituciones
Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras
Institucionesposicionadas
para alcanzar laautosostenibilidad
100%
Instituciones que no
dependen de ayuda externa
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
60%
Sector Microfinanciero en CentroaméricaSector Microfinanciero en Centroamérica
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80%
Instituciones
Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras
Institucionesposicionadas
para alcanzar laautosostenibilidad
100%
Instituciones que no
dependen de ayuda externa
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
60%
BCIE
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
Instituciones que no
dependen de ayuda externa
Institucionesposicionadas
para alcanzar laautosostenibilidad
Instituciones nuevas, pequeñas, no maduras
60%
3620
Sector Microfinanciero en CentroaméricaSector Microfinanciero en Centroamérica
Actual área de atención del BCIE
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Sector Microfinanciero y MIPYME en CentroaméricaSector Microfinanciero y MIPYME en Centroamérica
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
No. de Empresas
Tamaño de las empresas -+
100%80%
Instituciones
60%
Empresas
MicroPE
284 mil90 mil
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Actual área de atención del BCIE
ME10 mil
3620
MIPYME atendidas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
Sector Microfinanciero en CentroaméricaSector Microfinanciero en Centroamérica
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Actual área de atención del BCIE 12.7% Recursos del BCIE
La participación del BCIE sobre la cartera total de las
instituciones microfinancieras representa el 12.7%
Adicionalmente al BCIE, existen 129 fuentes de
recursos en estas instituciones
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?
Supuesto de instituciones que reciben subsidios
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
El subsidio permanente desincentiva la sostenibilidad de las instituciones
En el largo plazo disminuiría la oferta de recursos y aumentaría la demanda
insatisfecha de los microempresarios
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?
Supuesto de instituciones que reciben subsidios
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
MicroPE
Empresas
ME
MIPYME
Las empresas en el largo plazo tendrían menor acceso a recursos
No. de Empresas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Supuesto de instituciones que reciben subsidios
¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?
MicroPE
Empresas
ME
MIPYME
En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos
No. de Empresas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Supuesto de instituciones que reciben subsidios
¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?
Empresas
MEPE
Micro
MIPYME
En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos
No. de Empresas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
100%80%
Instituciones
60%
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Supuesto de instituciones que reciben subsidios
¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?¿Por qué se debe evitar la dependencia al subsidio?
Empresas
MEPE Micro
MIPYME
En el largo plazo las empresas tendrían menor acceso a recursos
No. de Empresas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80% 100%
Instituciones
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Instituciones con interés en la sostenibilidad
Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazola asignación de recursos en el largo plazo
Empresas
MEPE Micro
MIPYME
No. de Empresas
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80% 100%
Instituciones
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Empresas
MEPE Micro
MIPYME
No. de Empresas
Instituciones con interés en la sostenibilidad
Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazola asignación de recursos en el largo plazo
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80% 100%
Instituciones
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Empresas
ME PEMicro
MIPYME
No. de Empresas
Instituciones con interés en la sostenibilidad
Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazola asignación de recursos en el largo plazo
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
80%
Instituciones
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Empresas
MEPE Micro
MIPYME
No. de Empresas
100%
Instituciones con interés en la sostenibilidad
Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazola asignación de recursos en el largo plazo
No. de Instituciones
AutosuficienciaFinanciera
Instituciones
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
Micro
PE
Empresas
ME
MIPYME
No. de Empresas
Instituciones con interés en la sostenibilidad
100%80%
Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra Promoviendo la sostenibilidad de las instituciones se logra la asignación de recursos en el largo plazola asignación de recursos en el largo plazo
III. Subsidio, Expansión y Mejoramiento de las Microfinancieras
• Promoviendo el mejoramiento de la gestión en microfinanzas, se aumentaran las potencialidades que ofrece el microfinanciamiento para alcanzar sectores no atendidos por el sistema financiero tradicional
IV. El Fortalecimiento y Fondeo de las Instituciones de Microfinanzas
Promoción a La Gestión En MicrofinanzasPromoción a La Gestión En Microfinanzas
• Las evaluaciones realizadas a las instituciones han permitido determinar el desempeño de las instituciones conforme a las mejores practicas en microfinanzas
• Para optimizar los recursos se requerirán de proyectos focalizados, cada vez mas exigentes, que promuevan el mejoramiento y la expansión significativa de las microfinanzas
IV. Fortalecimiento y Fondeo
• Para impulsar la gestión en microfinanzas, se han destinado recursos al fortalecimiento de las instituciones (asistencia técnica y capacitación)
• Se están identificado áreas de atención con el propósito de apoyarlas, fortalecerlas y continuar asignando recursos en forma sostenible a la micro y pequeña empresa
• Paralelamente se esta impulsando la formación y profesionalización que requiere el sector microfinanciero para su desarrollo, a través de Programas Institucionales
• Participar en la construcción de instituciones microfinancieras permanentes en la región.
IV. Fortalecimiento y Fondeo
El Papel del BCIE en CentroaméricaEl Papel del BCIE en Centroamérica
• Participar en la integración plena de las instituciones microfinancieras maduras en los mercados formales financieros locales e internacionales
• El fortalecimiento de la alianza estratégica entre el BCIE y REDCAMIF será esencial para determinar las necesidades del sector microfinanciero
• Apoyar la creación de un marco de regulación y supervisión adecuada que contribuya al desarrollo del sector e incentive las innovaciones en la entrega de servicios financieros a las personas de escasos recursos
IV. Fortalecimiento y Fondeo
• Promover un enfoque integral de las actividades e iniciativas de la cooperación internacional en la región, fortaleciendo los espacios de coordinación que se han comenzado a desarrollar entre los diferentes actores
Retos del BCIE en CentroaméricaRetos del BCIE en Centroamérica
• Aumentar las potencialidades del microfinanciamiento para transformar profundamente las estructuras económicas y sociales en la región, proporcionando servicios financieros (oportunidades) a los hogares de bajos ingresos
La Cooperación Internacional en CentroaméricaLas Políticas Públicas, la Regulación y el Papel de la Cooperación Internacional en la Expansión y el Desempeño de las Microfinanzas
Sergio AvilésBCIE
Segunda Conferencia Centroamericana de MicrofinanzasJulio 2004
BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIÓN ECONÓMICA