Download - Jornada Coface 08.05.2012
EVOLUCION DE LAS
EXPORTACIONES VASCAS
Retos financieros
e instrumentos
disponibles
Bilbao, 08 de Mayo de 2012
Exportaciones vascas
Ene-feb 2012 2011 2010
EUSKADI +0,7% + 20% (21.067 MM€) + 17%
ESPAÑA +4% + 16% + 16%
Evolución de las exportaciones vascas
Porcentaje de exportación sobre P.I.B.2011 2010
EUSKADI 31% 27%
ESPAÑA 20% 17 %
Otros países
ALEMANIA 42 % 39 %
FRANCIA 22 % 21 %
ITALIA 24 % 22 %
PAISES BAJOS 82 % 79 %
Fuentes: Datacomex – Estacom – FMI-Eustat
2
Composición de las exportaciones
2011 EUSKADI ESPAÑA
Bienes de consumo + industriales* 48 % 58 %
Bienes de equipo 37 % 21 %
Sector automóviles + componentes 14 % 19 %
Otras mercancías 1 % 2 %
Fuente: DatacomexBienes semifacturados incluidos en bienes de consumo
3
A dónde exportamos
C.A.V. AÑO 20111-Francia 20 % 13-México 2 %
2-Alemania 14 % 15-Venezuela 1 %
3 –EEUU 6 % 16-Rep. Checa 1 %
4-Italia 6 % 17-Suecia 1 %
5-Reino Unido 6 % 18-Rusia 1 %
6-Bélgica 4 % 19-Marruecos 1 %
7-Portugal 4 % 20-Austria 1 %
8-Brasil 3 % 21-Argelia 1 %
9-Países Bajos 3 % 23-India 1 %
10-China 2 % 24-Irán 1 %
11-Turquía 2 % 25-E. Arabes 1 %
12-Polonia 2 % 26-Arabia S. 1 %
Fuente: Datacomex4
Los que más crecen
2011/2010 %
Francia +1.033 +33%
Alemania +587 +24%
Brasil +220 +57%
Reino Unido +197 +20%
Venezuela +178 +143%
Bélgica +167 +23%
Estados
Unidos
+162 +14%
Países Bajos +129 +31%
Suecia +103 +70%
China + 63 +16%
Evolución 2011/2010
5Cifras en millones de euros
A destacar
% 2011/2010
Emiratos +97% +78
Perú +88% +29
Arabia Saudita +84% +61
Canada +76% +49
Colombia +74% +40
Irán +74% +71
Evolución 2011/2010
2011/2010 %
Argelia -117 -38%
Egipto -54 -54%
Rep.
Checa
-45 -15%
Marruecos -38 -15%
India -34 -16%
Chile -12 -10%
Israel -11 -12%
Irlanda -4 -6%
Los que más bajan
Fuente:Estacom
6
Cifras en millones de euros
América del Norte
América del Sur
Europa
Africa
Asia
8%
6%
UE 65 %Resto 9%
4%
8%
(Fuente Estacom)
A dónde exportamos – C.A.V.
7
América del Norte
América del Sur
Europa
Africa
Asia
+21%
+55%
UE +23 %Resto +19%
-23%
-11%
(Fuente Estacom)
Evolución 2011/2010
8
Media
20%
Previsión crecimiento PIB mundial Fuente FMI
5%11%
25% 26%28% 30%
53%61%
65%
2% 3% 1% 1% 2%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Acumulado 2011-2017
España UE México Brasil Rusia Mundo India China
Crecimiento P.I.B. Exportaciones C.A.V. 2011
9
Exportaciones a los BRIC – C.A.V -
2011
Brasil 3%
China 2%
Rusia 1%
India 1%
Exportaciones a los 2011 BRIC 7%
10
Crecimiento de la
población 2010-2030
Países en desarrollo y emergentes
Países desarrollados
95%
Crecimientos previstos 2010-2030
Crecimiento del
P.I.B. 2010-2030
Países en desarrollo y emergentes
Países desarrollados
70%
30%
Crecimiento de las
exportaciones. 2010-2030
Países en desarrollo y emergentes
Países desarrollados
75%
25%
5%
11
Crecimiento de la población 2010-2030
Dónde vivirá la población en 2030
Países en desarrollo y emergentes Países desarrollados
58% Asia
19% Africa
77%
23%9%
Europa
12
G7 Países emergentes
Crecimiento del P.I.B.
2010
2030
+ 2,4%
USD 50.6 trillion
USD 31.6 trillion
+USD 19 trillion
2010
2030
USD 66.8 trillion
USD 17.1 trillion
+ 7,1%+USD 49.7 trillion
13
Conclusiones
Tenemos varios retos importantes:
1.- Incrementar nuestras exportaciones
2.- Diversificar destinos / Aumentar presencia
en zonas de crecimiento
15
Implantaciones Internacionales
• Dentro del proceso de internacionalización, en ocasiones es
necesario contar con plantas de producción en el extranjero.
MULTILOCALIZACIONMotivos:
Poder acceder a determinados mercados: costo de producción
local, servicio local, barreras de entrada
Defender nuestros mercados tradicionales
Acompañar a los clientes estratégicos
Optar a contratos globales
Diversificar riesgos: moneda/ciclo
16
Año 2007 Año 2010
1.283 plantas 2.266 plantas
(12% de España)
Implantaciones Internacionales
EUSKADI
UE 1.205 Europa del Este 82
Sudamérica 593 Norteamérica 162
Asia y Oceanía 159 Africa 65
17
Vender en Europa
Conocimiento del cliente
Transferencia en euros
+ Seguro de Crédito
El cliente obtiene su
financiación
Vender fuera de la UE
Mayor desconocimiento del
cliente
Garantía de cobro.
Riesgo empresa + Riesgo país
Necesidad de aportar
financiación (plazo de pago) al
comprador
Problemática del tipo de cambio
19
Garantía de Cobro
Seguro de Crédito / Factoring
Coberturas Single Risk (operaciones individuales)
Garantías bancarias
Corto plazo: L/C + avales
Medio/largo plazo (>2años)
• Crédito Comprador
• Crédito Suministrador
Atención al riesgo país
En ocasiones ayuda a la prefinanciación del exportador
20
Necesidad de aportar financiación al comprador
Importante en la exportación de bienes de equipo, instalaciones, llave
en mano, concesiones….
Productos financieros:
o Corto plazo
o Medio/largo plazo(>2 años)
• Apoyo oficial a la exportación/Consenso OCDE
• Fondos FIEM/Multilaterales
Los países más exportadores (competencia) utilizan estas
herramientas.
Tipos de interés locales:
Brasil ….11%
India ….12%21
USD/EUR (2008 – 2012)
DÓLAR
/
EURO
22
Problemática del tipo de cambio
Evolución del tipo de cambio
Fuente:
Problemática del tipo de cambio
07/01/2011
Mínima 1,2916
06/05/2011
Máxima 1,4826
DÓLAR
/
EURO
USD/EUR (2011 – 2012)
23
Evolución del tipo de cambio
28/02/2012
Máxima 1,3469
16/01/2012
Máxima 1,2661
15%
6%
VARIACION ANUAL €
2011 -3%
2012 +2%
Fuente:
Problemática del tipo de cambio
CNY/USD (2008 –
2012)
YUAN
/
DOLAR
24
Evolución del tipo de cambio
VARIACION ANUAL CNY
2011 +5%
2012 0%
Fuente:
Problemática del tipo de cambio
BRL/USD (2008 – 2012)
REAL BRASILEÑO
/
DOLAR
25
Evolución del tipo de cambio
VARIACION ANUAL BRL
2011 -12%
2012 -1%
Fuente:
Conclusión
Problemática del tipo de cambio
26
El riesgo de cambio es real e importante
Existen instrumentos bancarios para minimizar estos riesgos