IMPACTO DE LAS NUEVAS NORMASDE CONTABILIDAD EN LA GESTIÓN
DEL RIESGO
2
Índice
Cambios normativos
Análisis comparativo impactos más relevantes
Mapa de Riesgos
Riesgo de Crédito
3
Cambios Normativos
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
- Entrada en vigor 1/01/2005- Sólo afectan a los consolidados
Circular 4/2004 del Banco de España
- Entrada en vigor:
Consolidado 1/01/2005Individual 30/06/2005
Cambios normativos pendientes
- Código de comercio- Ley de Sociedades Anónimas- Plan General de Contabilidad- Ley y reglamento del Impuesto de Sociedades
4
Cambios Normativos
Proceso de adaptación
- Muy Complejo
- Período de adaptación muy corto
- Gran impacto en sistemas informáticos
- Importantes costes de adaptación
5
Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa
% Variación RR.PP. NIIF-Clásico Principales Entidades Españolas
5,30%
5,09%
1,20%
0,60%
-3,14%
19,60%
-36,60%
-40,00% -30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00%
Entidad 7
Entidad 6
Entidad 5
Entidad 4
Entidad 3
Entidad 2
Entidad 1
6
Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa
% Reservas por Valoración Generadas s/ RR.PP
5,60%
17,90%
0,00%
0,30%
2,10%
5,90%
22,60%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00%
Entidad 7
Entidad 6
Entidad 5
Entidad 4
Entidad 3
Entidad 2
Entidad 1
7
Análisis Comparativo Impactos más relevantes de la Nueva Normativa
% Variación Resultados
6,10%
14,90%
0,40%
15,00%
-11,20%
-18,10%
4,30%
-20,00% -15,00% -10,00% -5,00% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%
Entidad 7
Entidad 6
Entidad 5
Entidad 4
Entidad 3
Entidad 2
Entidad 1
8
Mapa de Riesgos
De cambio De Mercado De valor razonable por tipo de interés
De precio
De Liquidez
De Flujo de Efectivo por Tipo de Interés
Morosidad De Crédito
Coberturas
9
La sistemática de clasificación de operaciones es similar a la que se venía utilizando
- Riesgo normal- Riesgo dudoso por morosidad- Riesgo dudoso subjetivo- Riesgo fallido
Se introduce un concepto nuevo denominado “Riesgo Subestándar”
Aquéllos que presenten debilidades que puedan suponer la asunción de pérdidas superiores a sus coberturas por deterioro
Ejemplo: Colectivos en dificultades, áreas geográficas deprimidas, sectores en dificultades, etc.
Riesgo de Crédito - Morosidad
10
Los riesgos normales se clasifican en categorías según su grado de exposición al riesgo
- Bajo - Medio Alto- Medio Bajo - Alto- Medio - Sin riesgo apreciable
Riesgos dudosos por morosidad
- Su calificación se sigue produciendo a los 90 días del impago- Cambia sustancialmente el “efecto arrastre” por operación
* Antes importes impagados superiores al 25% del riesgo vivo* Ahora cualquier importe impagado durante más de 90 días arrastra a morosos la totalidad de la operación
Riesgo de Crédito - Morosidad
11
Consecuencias del cambio en el “efecto arrastre” por operación
- Mayor volatilidad de entradas y salidas de morosidad
- Adelanto de la entrada en morosidad
- Incremento del nivel de morosos
- Impacto desigual en función del tipo de producto
- Incidencia en los ratios de morosidad y de cobertura de morosos
Riesgo de Crédito - Morosidad
12
Incremento del nivel de morosidad medio 12%
Ratio de Morosidad medio:
Nuevo Sistema 0,83 Sistema Anterior 0,71
Incremento 0,12 17%
Ratio de Cobertura medio:
Nuevo Sistema 258,7 Sistema Anterior336,8
Decremento -78,1 -23%
* Datos Septiembre 2004 mayores entidades financieras españolas
Riesgo de Crédito - Morosidad
13
Las coberturas (provisiones) tienen que estar basadas en el deterioro real de los activos
Se establecen tres tipos de provisión:
Genérica
Específica
Riesgo País
Riesgo de Crédito - Coberturas
14
Su justificación se basa en las “pérdidas inherentes” que tienen desde su origen las carteras de activos.
Para cubrir esas “pérdidas inherentes”, B.España establece la necesidad de dotar una provisión para insolvencias, que sustituye a las anteriores genérica y estadística.
Esta nueva provisión “genérica” se subdivide en dos componentes:
Riesgo de Crédito – Provisión Genérica
Factor Alfa:Se aplica sobre la variación del crédito durante el año
Factor Beta: Se aplica sobre el saldo de las carteras de riesgo
La mecánica de cálculo está basada en:
- Clasificación de la cartera por grupos homogéneos de riesgo.- Porcentajes fijos crecientes de dotación en función del grado de
exposición al riesgo.- Las dotaciones específicas minoran la dotación genérica a efectuar. - Se establecen unos niveles máximo y mínimo.
15
Los porcentajes medios de dotación son mayores
Factor 50%
Factor 15%
El establecimiento de un nivel máximo (1,25 factor )
- Una vez alcanzado Las dotaciones son menores a las que saldrían antes de llegar al máximo (50%) y menores a las resultantes del sistema anterior
Riesgo de Crédito – Provisión Genérica
16
Sin Garantía
Gtía. Hipotecaria vivienda
A los 3 mesesA los 6A los 12A los 18A los 24
10%25%50%75%
100%
A los 3 mesesA los 36A los 48A los 60A los 72
0%25%50%75%
100%
Actual
Mantiene un esquema de dotaciones similar al actual, basado en las garantías y en el calendario de los impagos.
Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica
17
Dotaciones Insolvencias – Dotación Específica
Sin Garantía
Gtía. Hipotecaria vivienda
A los 3 mesesA los 6A los 12A los 18A los 24
10%25%50%75%
100%
Empresas
5,3%27,8%65,1%95,8%100
%
4,5%27,4%60,5%93,3%
100%
Particulares
NIIF
Actual
A los 3 mesesA los 36A los 48A los 60A los 72
0%25%50%75%
100%
2%25%50%
75%100%
NIIF
Otras Garantías
A los 3 mesesA los 6A los 12A los 18A los 24
10%25%50%75%
100%
3,8%23,3%47,2%79,3%
100%
ParticularesEmpresasNIIF
4,5%23,6%55,3%
81,4%100%
18
Dotaciones Insolvencias – Riesgo País
Sufre pequeñas variaciones:
- Desaparece el calendario progresivo de dotaciones en función del plazo transcurrido desde la calificación del país.
- Comparando con el máximo actual (el del 3er año desde la clasificación del país), disminuye el % de dotación de los grupos 3, 4 y 5.
El impacto en la cuenta de resultados, en general, es pequeño.
País
Grupo 3
Grupo 4
Grupo 5
Actual
3er año1er año 2.º año
15% 15% 15%
20% 35% 35%
50% 75% 90%
NIIF
10,1%
22,8%
83,5%