Financiamiento, el Eslabón Clave en los Proyectos de Eficiencia Energética
III Foro Biregional A. del N. y ALyC del Consejo Mundial de Energía
Cancún, Quintana Roo6 de diciembre de 2012
Manuel de Diego OlmedoConsultores en Energía, S.A. de C.V
Beneficios de la Eficiencia Energética (EE)
Con inversionesrelativamente bajas:
• Abate la curva decrecimiento de lademanda de energía
• Mejora la competitividaddel usuario y enconsecuencia de lalocalidad y el país
• Evita dispendio derecursos y reduce lasemisiones de GEI
0
1,000
2,000
3,000
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Dem
anda
(MW
)
Demanda evitada con proyectos de EE
690 MW
1,810 MW
CONTROL DE DEMANDA
PROYECTOS DE EE
Fuente: PG&E
La EE debe formar siempre parte de la matriz energética
Elementos Necesarios para la EE
Entorno
Favorable
InstitucionesFinancieras
Comprometidas
Actores de Mercado
Favorable
Maduros
• Inversión potencial estimada en 2010 – 2025 de $ 20,000 – 30,000 millones USD
• Mercado diverso y disperso se requiere enfoque por nichos
• Lista de tecnologías muy amplia (iluminación, motores, sistemas de control, compresores, etc.)
Oportunidad de Mercado de EE en México
Distribución de las ventas internas por sector, 2010
Fuente: Prospectiva del Sector Eléctrico 2011-2025 SENER
Segmentación de Mercado de Usuarios de Energía Eléctrica (caso México)
Crédito tradicional ≤ $4 MDD
Empresas de Servicios
Energéticos (ESCO´s)
$3 - 8 MDD
Project Finance≥ $ 8 MDD
Financiamiento de los Proyectos de EE
Fuente: CoEnergía
Estrategias y Programas de Instituciones Financieras
Tamaño del proyecto EE (ilustrativo, no aproxima escala)
hogaresmicroempresas
PyMEs Grandes Empresas
Nec
esid
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l mod
elo
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Bimbo
Estandarización total - ej. FIDE “cambia tu viejo por uno nuevo”
Estandarización total - ej. FIDE “cambia tu viejo por uno nuevo”
CemexWal-Mart
Atención estandarizada o modular- Listas de opciones parametrizadasAtención estandarizada o modular- Listas de opciones parametrizadas Atención
individualizada-ESCOs-Consultoría + autofinanciamiento
Atención individualizada-ESCOs-Consultoría + autofinanciamiento
Fuente: DAI
Ejemplos de Productos Financieros
Productos Financieros Potencial de uso
Financiamiento de riesgo compartido Manejo de riesgo y exposición
Línea de crédito Liquidez
Línea de crédito de largo plazo Cubrimiento de pasivos
Emisión de Deuda Apetito de riesgo/límites de fondeo
Inversión en fondos de capital de riesgo enfocados en sostenibilidad
Capital de riesgo para compañías y proyectos amigables al medio ambiente
Garantías de comercio (‘trade finance’)
Mitigación de riesgo de comercio (‘trade finance’)
Fuente: IFC
Financiamiento a Través de ESCOs
ESCOs desarrollan y financian proyectosde eficiencia energética con esquemas debeneficios compartidos o de cobro contraahorrosEspecialistas intermediarios: entre las partes técnica, financiera y legalDesde punto de vista del usuario, no hay costo de inversión – paga por energía ahorrada (negawatts), ESCO absorbe el riesgo tecnológico y garantiza el desempeñoRequiere de capacidad técnica y capitalNormalmente se enfocan en un nicho alto de mercado
Bancos
ESCO
Usuario finalUsuario final
Usuario finalUsuario final
Usuario finalUsuario final
Usuario finalUsuario final
Costo de
Energía
Pago al ESCO
Costo de Energía
Antes DespuésCosto de Energía Antes
Costo de Energía Después
Consideraciones para asegurar éxito de IFsen proyectos de EE
• Cooperación Público – Privada • Involucrar Empresas Eléctricas• Garantías sobre la tecnología• Herramientas y asistencia técnica para traducir ahorros
de energía en flujos de caja y análisis de sensibilidad• Bases de datos dinámicas con ahorros reales por
tecnologías bajo diferentes condiciones de uso• Listas de proveedores para productos y servicios de EE
certificados y probados
Oportunidades Proyectos de Eficiencia Energética
Usu
ario
s Reducir costos de consumoInversión en tecnología es menor a inversión en aumento de capacidad
Pro
veed
ores Gran tamaño
de mercadoDiversificación de venta
Inst
ituci
ones
Fin
anci
eras Buenos
retornosNecesidad creciente de financiamientos
Gobierno: Proveer un entorno favorable con incentivos para detonar mercado (en su caso)
Retos Proyectos de Eficiencia EnergéticaU
suar
ios Difusión a los
casos de éxitoConsiderar las inversiones de proyectos de EE rentables
Pro
veed
ores Mayor difusión a
la oferta de equipos eficientesGarantías y certificaciones sobre la calidad de los equipos
Inst
ituci
ones
Fin
anci
eras Desarrollar
habilidades e instrumentos especializados e innovadoresAjustar los plazos y tazas de los instrumentos financieros para proyectos de EE
Gobierno: Proveer un entorno favorable con incentivos para detonar mercado (en su caso)