ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE
ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES (ASEIMO)
ESTADOS FINANCIEROS Y OPINION DE LOS AUDITORES
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014
ASEIMO
2
ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE
ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES (ASEIMO)
Índice de Contenido
Dictamen de los Auditores
Cuadro Opinión del contador público independiente Balance General A Estado de Resultados B Estado de Flujos de Efectivo C Estado de Variaciones en el Patrimonio D Notas a los estados financieros
ASEIMO
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ASEIMO
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ASEIMO
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CUADRO A
ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES
BALANCE GENERAL AL 30 DE SETIEMBRE DEL
NOTA
2015
2014
ACTIVO Activo corriente Caja y bancos 3 ¢ 23.234.878
5.987.075
Inversiones 4
893.534.519
1.397.335.646
Inventarios
2.509.510
4.034.908
Documentos a cobrar 5
3.517.603.442
3.899.166.330
Cuentas a cobrar 6
1.388.604.362
212.954.464
Gastos prepagados
55.214.784
63.255.617
Total Activo corriente
5.880.701.495
5.582.734.040
Activo no corriente Mobiliario y equipo
49.945.786
50.166.737
Depreciación acumulada
(41.573.073)
(35.876.539)
Mobiliario y equipo - neto
8.372.713
14.290.198
Otros activos 7
78.829.209
101.665.352
Total Activo
¢ 5.967.903.417
5.698.689.590
PASIVO Pasivo corriente Cuentas a pagar 8
518.882.214
483.460.403
Provisiones legales
27.047.399
25.653.717
Retenciones
60.221.107
65.057.099
Otros pasivos
52.517.743
47.778.900
Total Pasivo corriente
658.668.463
621.950.119
ASEIMO
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CUADRO A ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE
ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES BALANCE GENERAL
AL 30 DE SETIEMBRE DEL
NOTA 2015 2014
PATRIMONIO Ahorro asociados 9
2.002.910.948
1.978.054.960
Aporte patronal 10
2.624.140.650
2.348.449.668
Cuotas de capitalización 11
213.617.162
207.136.655
Excedente neto del período
468.566.194
543.098.188
Total Patrimonio
5.309.234.954
5.076.739.471
Total Pasivo y Patrimonio
¢ 5.967.903.417
5.698.689.590
Véanse las notas a los estados financieros.
ASEIMO
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CUADRO B
ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES
ESTADO DE RESULTADOS DEL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE OCTUBRE
AL 30 DE SETIEMBRE DEL
NOTA
2015
2014
INGRESOS
Financieros 12 ¢ 634.296.437
720.862.532
Operativos 13
232.982.375
127.428.201
Otros ingresos
44.329.626
23.783.084
Total
911.608.438
872.073.817
GASTOS
Operativos 14
190.607.780
93.921.538
Administración 15
167.164.681
153.368.651
Financieros 16
28.313.717
23.488.864
Prima en amortización
5.286.685
6.399.755
Estimación para incobrables 17
48.529.388
48.000.000
Honorarios gestión de cobro
1.614.596
963.100
Mercadería vendida
1.525.397
2.833.721
Total
443.042.244
328.975.629
Excedente neto de periodo
¢ 468.566.194
543.098.188 Véanse las notas a los estados financieros.
ASEIMO
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CUADRO C
ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 30 DE SETIEMBRE DEL
2015
2014
Actividades de Operación
Excedente neto del periodo ¢ 468.566.194
543.098.188 Cargos a las operaciones que no requieren efectivo:
Depreciaciones y amortización
6.798.621
9.803.319
Estimación para incobrables
21.583.530
25.353.764
Cambios en activos y pasivos referentes a operación:
(Aumento) disminución en cuentas a cobrar
(1.175.649.898)
7.361.059
(Aumento) en gastos prepagados
8.040.833
(18.713.099)
(Aumento) en Inventarios
1.525.398
2.903.263 Aumento en cuentas a pagar
35.421.811
28.247.929
Aumento en provisiones legales
1.393.682
3.091.935
Aumento en retenciones
(4.835.992)
30.166.255
Aumento (Disminución) en otros pasivos
4.738.843
5.834.667
Efectivo neto provisto (usado) por la operación
(632.416.978)
637.147.280
Actividades de Inversión
(Aumento) retiro en mobiliario y equipo
(881.137)
(1.210.909)
(Aumento) en otros activos
22.836.143
(80.154.549)
Efectivo neto provisto (usado) en actividades de inversión
21.955.006
(81.365.458)
ASEIMO
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CUADRO C
ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO AL 30 DE SETIEMBRE DEL
2015 2014 Actividades Financieras
Aumento en ahorro asociados
24.855.989
67.795.716
Aumento en aporte patronal
275.690.982
217.001.970
Aumento en documentos a cobrar 359.979.358 244.709.709 Aumento cuotas de capitalización 6.480.507 18.571.450 Excedentes capitalizados y distribuidos
(543.098.188)
(535.843.228)
Efectivo neto provisto en actividades financieras
123.908.648
12.235.617
Aumento (Disminución) en efectivo
(486.553.324)
568.017.439
Disponibilidad e Inversión al inicio del año
1.403.322.721
835.305.282
Disponibilidad e Inversión al final del año ¢ 916.769.397
1.403.322.721
Véanse las notas a los estados financieros.
ASEIMO
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CUADRO D ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE
ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES ESTADO DE VARIACIONES EN EL PATRIMONIO
AL 30 DE SETIEMBRE DEL
2015
2014
Ahorro asociados Saldo al inicio del período ¢ 1.978.054.960
1.910.259.244
Variación neta del período
24.855.988
67.795.716
Saldo al final del período
2.002.910.948
1.978.054.960
Aporte patronal Saldo al inicio del período
2.348.449.668
2.131.447.698
Variación neta del período
275.690.982
217.001.970
Saldo al final del período
2.624.140.650
2.348.449.668
Cuotas de capitalización Saldo al inicio del período
207.136.655
188.565.205
Variación neta del período
6.480.507
18.571.450
Saldo al final del período
213.617.162
207.136.655
Excedentes Acumulados Excedente neto del período
468.566.194
543.098.188
Al final del período
468.566.194
543.098.188
Total Patrimonio ¢ 5.309.234.954
5.076.739.471
Véanse las notas a los estados financieros.
ASEIMO
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ASOCIACION SOLIDARISTA DE EMPLEADOS DE IMPORTADORA MONGE DE
ALAJUELA SOCIEDAD ANÓNIMA Y AFINES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014
NOTA 1- Constitución y operaciones
La Asociación Solidarita de Empleados de Importadora Monge de Alajuela Sociedad Anónima y Afines (ASEIMO), cédula de persona jurídica 3-002-117142, se encuentra legalmente inscrita en el Ministerio de Trabajo, sus fines son:
a. Fomentar la armonía, los vínculos de unión y la cooperación solidarista entre los empleados y entre éstos y la empresa. b. Formular, realizar y difundir todo tipo de programas de interés para sus asociados, que contribuyan a fomentar la solidaridad entre los asociados y sus familias. c. Defender los intereses socio-económicos del trabajador asociado, a fin de procurarle un nivel de vida digna y decorosa, siendo también participe de los servicios y beneficios que le brinde la Asociación o la Empresa. d. Desarrollar campañas de divulgación dentro de la empresa, cursos y seminarios, así como editar folletos con el objetivo principal de informar a sus afiliados sobre las actividades de la empresa, del Solidarismo y de la doctrina que lo inspira.
NOTA 2- Principales políticas de contabilidad
La situación financiera y los cambios habidos en la posición financiera de la Asociación Solidarita de Empleados de Importadora Monge de Alajuela Sociedad Anónima y Afines (ASEIMO), se presentan de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General en Costa Rica, sin embargo, el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica ha adoptado las Normas Internacionales de Información Financiera. Algunas de las políticas de contabilidad más importantes se detallan a continuación:
Inversiones transitorias Las inversiones transitorias están valuadas al valor de mercado y los intereses se registran al devengarse.
ASEIMO
12
Inversiones a largo plazo Las inversiones a largo plazo corresponden a inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
Mobiliario y equipo y depreciación La propiedad, planta y equipo están valuados al costo de adquisición, las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan y los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no mejoran los activos fijos ni alargan la vida útil, se cargan a gastos al efectuarse los desembolsos. La depreciación se calcula usando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los bienes depreciables.
Prestaciones Legales Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados de la Asociación Solidarita de Empleados de Importadora Monge de Alajuela Sociedad Anónima y Afines (ASEIMO), de acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo, pueden llegar a serles pagadas en caso de muerte, incapacidad o despido.
Inversión Reserva de Liquidez De acuerdo a las disposiciones establecidas por el Banco Central de Costa Rica y de conformidad con lo indicado en el Titulo VI de las Regulaciones de Política Monetaria y la Circular Externa de la Sugef 32-97, del 08 de diciembre de 1997, la Asociación Solidarita de Empleados de Importadora Monge de Alajuela Sociedad Anónima y Afines (ASEIMO), cumple con tales disposiciones y mantienen las inversiones por concepto de la reserva de liquidez, con la cual podría afrontar eventuales devoluciones a sus asociados.
Período Contable El período contable va del 01 de octubre al 30 de setiembre del año siguiente.
ASEIMO
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NOTA 3- Caja y bancos
Al 30 de setiembre la cuenta de caja y bancos se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Caja chica ¢ 750.000
1.250.000
Bancos
22.484.878
4.737.075
Total ¢ 23.234.878
5.987.075 NOTA 4- Inversiones
Al 30 de setiembre las inversiones se detallan de la siguiente manera:
2015
2014
BN Sociedad Administradora de fondos de Inversión
BN Fondo depósitos (¢) ¢ 55.132.350
509.379.242
BN Súper fondos
276.363.454
0
Popular Sociedad Administradora de fondos de Inversión
Popular liquidez mixto (¢)
5.426.054
5.426.054
Popular fondo ahorro navideño
6.000.000
6.000.000
Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A. A la vista
39.457.755
88.790.266
Reserva de liquidez Otros
243.556.220
0
Primas o descuentos
1.449.353
0
Mercado de valores de Costa Rica, S.A.
Fondo a la vista
36.424.165
23.861
Reportos públicos (¢)
0
358.700.303
Fondo cerrado
10.559.857
0
ASEIMO
14
Títulos reserva
201.323.801
231.010.845
Primas o descuentos
2.745.471
4.221.980
Emisiones bancos estatales Popular Sociedad Administradora de
fondos de Inversión
730.121
453.538 Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A., a la vista
1.608.934
2.084.044
Popular Sociedad Administradora de fondos de Inversión- ahorro navideño
810.694
504.705
Reserva de liquidez Mutual Valores, S.A.
7.486.317
1.900.712
Mutual Valores Puesto de Bolsa, S.A.
0
183.198.574
Primas o descuentos
0
2.515.418
Mercado de valores C.R., S.A.
4.459.973
3.126.104
Total ¢ 893.534.519
1.397.335.646
NOTA 5- Documentos a cobrar
Al 30 de setiembre los documentos a cobrar se detallan de la siguiente manera:
2015
2014
Personales ¢ 1.306.093.581
1.769.991.729
Vivienda
1.215.311.073
1.220.136.144
Salud
21.818.474
11.501.071
Estudio
4.054.932
7.172.112
Convenios
24.982.231
28.137.602
Prendarios vehículos
119.792.110
79.696.577
Extraordinarios
0
46.114
Crédito especial
5.325.031
8.411.858
Rápidos
5.663.316
3.190.916
Ex asociados
900.403.689
833.951.829
Ventas de asociación
244.170
1.432.013
Estimación para cartera de crédito
(86.085.165)
(64.501.635)
Total ¢ 3.517.603.442
3.899.166.330
ASEIMO
15
NOTA 6- Cuentas a cobrar
Al 30 de setiembre las cuentas a cobrar se detallan de la siguiente manera:
2015
2014
Comisiones GMG-Asecobros ¢ 16.935.094
25.587.570
Almacenes
128.437.567
121.312.485
Otras cuentas a cobrar
170.672.241
60.217.100
Factoreo
0
5.837.309
Créditos instituciones
1.072.559.460
0
Total ¢ 1.388.604.362
212.954.464 NOTA 7- Otros activos
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Activos intangibles ¢ 13.410.253
13.410.253
Amortización de intangibles
(11.804.897)
(10.702.809)
Depósitos en garantía
1.426.315
1.426.315
Otros bienes adquiridos
16.475.088
16.475.088
Inversiones en propiedades (Lotes Turrucares)
59.322.450
81.056.505
Total
78.829.209
101.665.352
NOTA 8- Cuentas a pagar
Al 30 de setiembre las cuentas a pagar se detallan de la siguiente manera:
2015
2014
Ahorros por pagar ¢ 489.725.536
449.837.261
ASEIMO
16
Proveedores
9.048.315
8.541.840
Otras cuentas a pagar
20.108.363
25.081.302
Total ¢ 518.882.214
483.460.403
NOTA 9 - Ahorro asociado
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014 el monto del ahorro asociado asciende a la suma de ¢2.002.910.948 y ¢1.978.054.960, respectivamente.
NOTA 10- Aporte patronal
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014 el monto del aporte patronal asciende a la suma de ¢2.624.140.650 y ¢2.348.449.668, respectivamente.
NOTA 11- Cuotas de capitalización
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014 el monto de las cuotas de capitalización asciende a la suma de ¢213.617.162 y ¢207.136.655, respectivamente.
NOTA 12 - Ingresos financieros
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Ingresos en inversiones Banco Nacional SAFI ¢ 8.296.888
6.343.319
Popular SAFI
582.572
953.037
Mutual Valores, S.A.
2.242.595
2.605.353
Mercado de valores, S.A.
4.646.333
8.586.186
GMG CR
8.257.281
0
GMG Holding
16.262.605
0
Inversiones disponibles para la venta Mercado de Valores, S.A.
16.927.025
14.071.293
Mutual Alajuela
16.637.145
15.427.012
Cartera de crédito Crédito personal
321.323.492
414.749.935
Créditos seguros
1.124.603
1.380.636
ASEIMO
17
Préstamo para pago de marchamo
406.738
234.739
Crédito de vivienda
8.395.753
13.270.557
Crédito hipotecario vivienda
98.928.002
122.252.835
Crédito salud
1.621.265
1.754.152
Crédito estudios
841.173
1.111.813
Crédito convenios varios
4.514.233
4.627.526
Crédito convenios GMG Eléctrica CR
769.674
2.113.633
Crédito prendario vehículos
14.832.472
18.172.912
Crédito préstamo extraordinario
5.269
191.563
Crédito fondo especial
1.613.101
886.563
Crédito préstamo rápido
1.180.679
1.353.314
Crédito ventas de asociación
151.642
77.874
Crédito préstamos ex asociados
92.026.024
78.764.817
Intereses en cuentas bancarias
761.137
999.382
Descuentos de facturas
1.453.977
1.427.217
Convenios
10.494.759
9.506.864
Total ¢ 634.296.437
720.862.532 NOTA 13 - Ingresos operativos
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Comisiones cobro de gastos administrativos ¢ 9.690.530
11.186.887
Ingresos tienda Ventas tienda móvil
1.419.950
1.616.894
Tienda
13.196
41.442
Oficinas
0
4.869
Asecobros Comisiones
221.858.699
114.578.109
Total ¢ 232.982.375
127.428.201
ASEIMO
18
NOTA 14 - Gastos operativos
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Salarios ¢ 111.889.242
51.747.846
Aguinaldos
9.292.729
4.348.056
Vacaciones
3.502.542
1.873.486
Cesantía
4.444.114
2.302.287
Cargas sociales
25.966.335
12.050.556
Depreciación
1.278.590
1.808.558
Servicios públicos
2.000.212
1.115.160
Teléfono
8.624.288
3.951.609
Mantenimiento sistemas
862.950
550.000
Beneficio empleados
540.511
449.234
Capacitaciones
2.056.603
50.000
Uniformes
675.675
26.110
Mensajería SMS
0
1.106.812
Alquiler de local
1.426.928
1.213.570 Mantenimiento de equipo de computo 2.132.722 887.907
Cargas sociales FC
3.356.840
1.575.841
S.O.S Consultores
0
4.314.694
Línea SMS
1.246.400
466.600
Mantenimiento mobiliario
95.513
95.293
Plan compensaciones
138.310
391.038
Papelería y suministros
49.010
30.487
Viáticos
0
37.400
Artículos de limpieza
454.284
352.539
Contac 506
0
2.852.405
Botiquín
0
25.044
Internet
571.968
180.378
Preaviso
2.375.970
118.628
Crediserver
5.704.688
0
Arrendamiento CSI Leasing
1.921.356
0
Total ¢ 190.607.780
93.921.538
ASEIMO
19
NOTA 15 - Gastos administrativo
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Personal ¢ 84.833.922
89.809.078
Viáticos y beneficios
1.218.648
2.924.623
Depreciación y amortizaciones
5.520.031
7.994.761
Seguros
14.223.389
2.049.620
Servicios públicos y privados
22.290.780
18.390.370
Mantenimiento Sistemas, equipo y mobiliario 9.429.650
7.804.165
Honorarios profesionales
3.157.377
3.592.267
Vehículos
279.865
2.203.084
Papelería y suministros
1.869.931
1.092.750
Mercadeo, promoción y exhibiciones
0
1.544.158
Junta directiva
900.495
547.859
Gestión de cobro
41.260
203.635
Otros gastos
17.644.779
9.898.707
Mantenimiento bienes adquiridos
218.496
196.274
Mantenimiento edificios
2.276.280
1.497.500
Gastos sociales
3.259.778
3.619.800
Total ¢ 167.164.681
153.368.651 NOTA 16 - Gastos financieros
Al 30 de setiembre esta cuenta se detalla de la siguiente manera:
2015
2014
Intereses Ahorro adicional ¢ 5.091.055
4.391.795
Adicional cuota fija
3.284.503
2.700.210
Navideño
3.051.395
3.399.683
Vacacional
283.153
239.840
Capitalización
6.931.832
6.822.139
Escolar
317.305
289.751
Aporte en custodia
7.911.992
5.431.342
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Plazo 3 meses
1.313
3.792
Plazo 6 meses
42.386
29.586
Plazo 9 meses
49.356
38.524
Plazo 12 meses
1.096.983
142.202
Marchamo
252.444
0
Total ¢ 28.313.717
23.488.864
NOTA 17 - Gastos incobrables
Al 30 de setiembre del 2015 y 2014 el monto de dicha cuenta asciende a la suma de ¢48.529.388 y ¢48.000.000, respectivamente.
NOTA 18- Impuestos La Asociación Solidarita de Empleados de Importadora Monge de Alajuela Sociedad Anónima y Afines (ASEIMO), goza de exención de impuestos, de acuerdo con la normativa vigente. Las autoridades fiscales pueden revisar las retenciones sobre los salarios de sus empleados, sobre los impuestos a los excedentes, la declaración general sobre el impuesto de ventas y los formularios informativos.
NOTA 19- Pasivo contingente
Al 30 de setiembre del 2015 tiene los siguientes pasivos contingentes, así:
La Dirección General de Tributación tiene la facultad para realizar inspecciones de las declaraciones sobre las retenciones de impuestos a los empleados y sobre los excedentes de los últimos tres años.
La Caja Costarricense del Seguro Social y el Ministerio de Trabajo tienen la facultad para realizar inspecciones de los registros de planilla de las sociedades. La administración considera que de efectuarse dichas revisiones no se producirán recalificaciones importantes. No se nos informó sobre posibles contingencias ante una eventual revisión de la Caja Costarricense del Seguro Social y el Ministerio de Trabajo.
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NOTA 20- Respuesta de abogados
Al 30 de setiembre del 2015, el Licenciado José Luis Estrada Sánchez informa que a su cargo tiene los siguientes casos ante el Juzgado Especializado de Cobro de Alajuela:
Demandado Proceso Expediente
David Ruiz Bermúdez Prendario 14-007675-1157-CJ
Christopher Álvarez Gonzales Prendario 14-007672-1157-CJ
Anthony León Vílchez Prendario 14-007673-1157-CJ
Erwin Salazar Lizano Prendario 14-011578-1157-CJ
Mario Alberto Jiménez Álvarez Prendario 15-004169-1157-CJ
Hellen Lobo Díaz Prendario Por asignar
Lisbeth Gómez Muñoz Prendario 15-004168-1157-CJ
Héctor Steven Arias Arguello Hipotecario 15-004167-1157-CJ
Denia Álvarez Murillo Monitoreo 15-005212-1157-CJ
Rolando Zúñiga Ramírez Prendario 15-005218-1157-CJ
Randall Quesada Chaverri Monitoreo 15-005214-1157-CJ
Randall Quesada Chaverri Prendario 15-005217-1157-CJ
Randall Quesada Chaverri Hipotecario 15-005216-1157-CJ
Cesar Daniel Bonilla Ramírez Por asignar 15-005394-1157-CJ
NOTA 21- Riesgos Financieros
Precio de mercado de los instrumentos financieros Las estimaciones de precio de mercado se hacen en un momento específico; se basan en información relevante de mercado e información relacionada con los instrumentos financieros. Estas estimaciones no reflejan premio o descuento que podría resultar de ofrecer instrumentos financieros para la venta. La naturaleza de estas estimaciones es subjetiva e involucra elementos inciertos y significativos de juicio que no pueden ser determinados con precisión. Cambios en los supuestos podrían afectar significativamente las estimaciones. Los métodos y supuestos utilizados para establecer el valor justo de mercado de los instrumentos financieros se detallan como sigue:
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El valor del registro de los siguientes instrumentos financieros se mide a su precio de mercado utilizando el vector de precio que suministra el Puesto de Bolsa respectivo. Las inversiones mantenidas al vencimiento se registran al costo amortizado. Riesgos de crédito Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de la Asociación no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago que debían hacer de conformidad con los términos y condiciones pactadas al momento en que se adquirió el activo financiero respectivo. Para mitigar el riesgo de crédito las políticas de administración de riesgo establecen límites por deudor. Adicionalmente la Junta Directiva evalúa y aprueba precisamente cada compromiso que involucre un riesgo de crédito y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores o emisores respectivos. A la fecha del balance de situación no existen concentraciones de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero en el balance de situación. Riesgo de mercado
Es el riesgo de que el valor de un activo financiero se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados de valores a eventos políticos y económicos. Para mitigar dicho riesgo la Administración está en constante monitoreo de los precios de sus activos financieros y en lo que respecta las inversiones mantenidas a la venta, estas no presentan cambios sustanciales en su valor de mercado. Riesgo de Liquidez y Financiamiento Consiste en el riesgo de que no se pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por asociados (ej. Depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de
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liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. Las políticas de administración de riesgos establecen un límite de liquidez que determina la porción de los activos la entidad que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez; límites de composición de financiamiento; límites de apalancamiento; y límites de duración. Riesgo Cambiario
Es la variabilidad de los valores de los activos y pasivos aunados a la fluctuación del tipo de cambio -precio relativo entre dos monedas- hace que los agentes que tienen posiciones denominadas en otras monedas puedan experimentar pérdidas en su riqueza total, puesto que el valor de los saldos en la moneda de origen estaría viéndose afectado por las variaciones en el precio de las divisas. Y el mismo siempre es latente en cualquier tipo de inversión. La gestión del riesgo cambiario consiste principalmente en compensar los efectos negativos que las fluctuaciones del tipo de cambio puedan tener en el estado de pérdidas y ganancias.
Las estrategias de control del riesgo cambiario giran alrededor a la reestructuración de los activos y pasivos según moneda y plazo, así como, en la adquisición de contratos de cobertura que permitan cuantificar y disminuir la exposición cambiaria a un costo dado. Toda política de gestión de riesgo cambiario debe incorporar al menos la identificación y origen de la toma del riesgo, así como, la cuantificación de estos riesgos, donde se contemple la volatilidad del tipo de cambio, escenarios de extremos no estacionarios para este, predicción financiera y cuantificación de pérdidas máximas. Como herramienta para disminuir el riesgo cambiario se utilizan las denominadas “coberturas cambiarias”, instrumentos que permiten pactar un precio futuro del tipo de cambio.
NOTA 22- Unidad Monetaria
Los registros contables se mantienen en colones costarricenses (¢), moneda de curso legal en la República de Costa Rica. Las transacciones efectuadas en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos en moneda extranjera al final de cada período contable son ajustados a la tasa de cambio vigente a esa fecha. Las diferencias cambiarias originadas de la liquidación de activos y obligaciones denominadas en moneda extranjera y por el ajuste de los saldos a la fecha de cierre son registrados contra resultados del período en que ocurrieron. Al 30 de setiembre del 2015 eran de ¢528,62para la compra y ¢541,04para la venta por cada dólar estadounidense.
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NOTA 23- Aprobación de estados financieros
Los estados financieros al 30 de setiembre del 2015 fueron aprobados por la junta directiva, del día 14 de octubre de 2015, en sesión ordinaria número 302.