DIPLOMADO NIIF PLENAS Y
PYMES INSTRUMENTOS FINANCIEROS
SEPTIEMBRE DE 2015
NIC 39 – NIIF 9- S. 11 y S. 12
Agenda
1. Normas de instrumentos financieros
2. Fases para reemplazar la NIC 39
3. Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9
4. Clasificación, reconocimiento y medición
5. Reconocimiento inicial
6. Método del costo amortizado
7. Valor razonable
Agenda
8. Deterioro de activos financieros
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
10. Derivados
11. Contabilidad de coberturas
12. Desreconocimiento
13. Deuda vs Patrimonio
14. Resumen
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
1. Normas sobre instrumentos financieros
•Clasificación
•Medición inicial
Reconocimiento
•Valuación
Medición •Estados financieros
Presentación
•Notas a los estados financieros
Revelación
NIC 32
NIC 39
NIIF 9
NIC 39
NIIF 9
NIC 32
NIC 39
NIIF 9
NIIF 7
2. Fases para reemplazar la NIC 39
Fase 3: Metodología del
deterioro de valor
Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013)
Fase 1: Clasificación y
medición de los activos financieros
y pasivos (Nov 2009 y oct 2010)
3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9
• Instrumentos de patrimonio propios
• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos
• Contratos de seguro
• Leasing bajo NIC 17
• Derivativos climáticos
Excluyen
• Derivativos (individuales e implícitos)
• Cuentas por cobrar y cuentas por pagar
• Inversiones patrimoniales con participación menor al 20%
• Deuda propia
Incluyen
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39 NIIF 9 Inversiones negociables e instrumentos
financieros a valor razonable con
cambios en resultados
Instrumentos financieros disponibles
para la venta (AFS)
Instrumentos financieros mantenidos
hasta su vencimiento (HTM)
Cuentas por cobrar
Instrumentos financieros a Valor
Razonable con cambios en:
a) Resultados y b) ORI
Instrumentos financieros a Costo
Amortizado
4. Clasificación, reconocimiento y medición
Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9:
NIC 39 NIIF 9
Pasivos financieros de negociación
Otros pasivos
Instrumentos financieros a Valor
Razonable con cambios en:
a) Resultados y b) ORI
Instrumentos financieros a Costo
Amortizado
5. Reconocimiento inicial
Participantes en un acuerdo
Todos los activos y pasivos financieros al costo (usualmente el valor de mercado)
Incluidos los costos de transacción
6. Método del costo amortizado
Efectivo
pagado
Pagos del
principal
Premisas o
descuentos
no amortizados
Deterioro
Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento
que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el
valor inicial reconocido.
No se puede usar el método de línea recta
Costo
Amortizado
6. Método del costo amortizado
Año
(a) Costo
amortizado
al inicio del
año
(b = (a) x X%)
interés
reportado
(c) Flujos
de efectivo
(d) Costo
amortizado al
final del año
2000 1,000 70 50 1,020
2001 1,020 71.4 60 1,031.4
2002 1,031.4 72.2 75 1,028.6
2003 1,028.6 72 80 1,020.6
2004 1,020.6 71.4 1,000 + 90 -
7. Valor razonable
Qué es valor justo?
“…el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó
un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente
informadas, en una transacción de brazos caídos”
Se presume que el valor justo se puede determinar
en la mayoría de los casos
7. Valor razonable
Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar)
Transacciones similares (en mercado activos o no
activos)
Técnicas de valoración
Inversiones patrimoniales
(costo menos deterioro)
8. Deterioro de activos financieros
Paso 1 – Evidencia objetiva
del deterioro
Paso 2 – Cálculo del monto
recuperable
Paso 3 – Registro del deterior en el
estado de resultados
9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia
Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de 2013. (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el “modelo de negocios” de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado
a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial. b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9.
Nov/09 Nov/10 Dic /11 Dic/12 Dic /13 Feb/14
Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015
a) se hicieron ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación-fair value a OCI)
b) El decreto 2784 anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIC´s aplicables en Colombia
Se adicionan modificaciones a la clasificación y medición de los pasivos financieros
a) Fecha de vigencia de la NIIF 9 para 1/1/18 (las fases modificadas y la NIIF de seguros).
b) El D.2615 del 17/12/12 incorpora la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2016.
9. El modelo de negocio de la NIIF 9
Medición Clasificación
de activos Norma
NIIF 9 Modelo de
negocio
Inicial: Valor razonable
Posterior: Valor razonable o costo
amortizado
PwC
Su valor cambia en respuesta a una variable
No requiere o requiere una pequeña inversión inicial
Se liquidará en una fecha futura
10. Derivados (definición)
Individual o Implícito
10. Derivados (ejemplo)
Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura
de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses
Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000.
Compras 2,000
CxP 2,000
Registro de la compra por US1 a $2,000
Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100
Gasto financiero 100
CxP 100
Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100
Derivado forward 20
Ingreso por derivado 20
Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)
10. Derivados (ejemplo) Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250
Gasto financiero 150
CxP 150
Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250
Derivado Forward 30
Ingreso por derivado 30
Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1)
Caja 50
Derivado forward 50
La entidad recibe $50 de la entidad financiera
CxP 2,250
Caja 2,250
La compañía paga al proveedor - Saldos:
Inventarios 2,000
Gasto financiero 250
Ingreso derivado 50
Caja 2,200
10. Derivados (ejemplo)
Qué es un derivativo implícito?
Instrumento Hibrido =
La combinación de un “Contrato huésped” y un “Derivado implícito”
Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el
derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato
11. Contabilidad de coberturas
Es un privilegio no un derecho automático
Se requiere trabajo duro
para aplicarla
Permite administrar los efectos
en el estado de resultado
11. Contabilidad de coberturas
80%
125%
Resultados
Resultados
Patrimonio (OCI)
Inefectiva
Altamente
efectiva
Inefectiva
Situaciones Forward T.C.
Derivado $ Spot $
a) 2,500 1,800 1,39% 0,72%
b) 2,500 2,000 1,25% 0,80%
c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%
11. Contabilidad de coberturas
Se debe ganar el derecho mediante:
Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura
(sólo aplicación prospectiva es permitida)
Clara definición de la relación de cobertura
Efectividad
Medida razonable
Esperada y corriente (‘casi neto total’, 80%-125%)
Transacciones presupuestadas altamente probables
11. Contabilidad de coberturas
• Activos o pasivos individuales
• Grupo de activos o grupo de pasivos que comparten el mismo riesgo
• Porción de flujos de efectivo o riesgos de activos y pasivos financieros
• Transacciones presupuestadas altamente probables
• Compromisos en firme
• Inversiones netas en entidades extranjeras
Buenas noticias
• Posiciones netas
• Patrimonio propio
• HTM para riesgo de tasa de interés
• Derivativos
• Ingresos futuros de entidades extranjeras
• Porciones de riesgos de activos y pasivos no financieros
Malas noticias
11. Contabilidad de coberturas
Tipos de coberturas:
Valor justo Fair value
FX Flujo de
caja
Tasa variable
activos/pasivos
Transacciones
presupuestadas
Altamente probables
Compromisos firmes
Tasa fija
activos/pasivos
Inversiones en
patrimonios
11. Contabilidad de coberturas
Cobertura al valor justo: “una cobertura de
exposición a cambios en el fair value de un
activo o pasivo reconocido, o una porción
identificada de tanto un activo como un pasivo,
que es atribuible a un riesgo particular y que
afectará las utilidades a ser reportadas;”
11. Contabilidad de coberturas
Instrumento
Ítem cubierto (Ej. Bonos de tasa fija)
Instrumentos de cobertura (Ej. Swap de tasa de interés)
Tratamiento contable
Movimiento valor razonable del riesgo cubierto:
-Ajuste al valor del activo o del pasivo
-Reconocer en P&L
-Valor razonable en el balance
-Movimiento del valor razonable reconocidos en el P&L
11. Contabilidad de coberturas
Periodo 1 Periodo 2 Total
Ítem cubierto 30 30
Derivativo (30) (30)
Resultados (30) 30 0
Sin cobertura valor justo:
Con cobertura valor justo:
Periodo 1 Periodo 2 Total
Ítem cubierto 30 30
Derivativo (30) (30)
Resultados 0 0 0
11. Contabilidad de coberturas
Ejemplo de cobertura valor justo:
El 30/6/02 la Compañía XYZ adquirió una deuda por $10 millones a tasa fija de
7.5% para ser pagada en 3 años con pagos de intereses semestrales. La Compañía
XYZ entró en un swap de tasa de interés con un banco para pagar LIBOR y recibir
la tasa fija de la deuda adquirida de 7.5% anualmente por 3 años. LIBOR está en
6% al 5 de julio de 2002 y por los primeros 12 meses El valor justo del swap es
$200,000 al 31/12/02
Deuda de
tasa fija Banco
Préstamo Interés variable
Interés fijo Interés fijo
Compañía
XYZ
11. Contabilidad de coberturas
Ejemplo de cobertura valor justo:
Prepare los registros contables para el día 30/06/02
1. Emisión del préstamo
2. Firma del Swap
Los registros deben verse de la siguiente manera:
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Emisión de deuda
de tasa variable
2. Firma del Swap
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Emisión de deuda
de tasa variable
Caja
10,000
Deuda
10,000
2. Firma del Swap - -
Prepare los registros contables para el día 31/12/02
1. Pago interés de la deuda
2. Valor justo del Swap
3. Intercambio de efectivo relacionado con el swap
4. Ajuste al valor en libros de la deuda por el riesgo cubierto
Nota: Asuma una efectividad y designación apropiadas
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Pago intereses de
la deuda
2. Valor justo swap
3. Intercambio caja
swap
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Pago intereses de
la deuda
Caja
375
Gasto int.
375
2. Valor justo swap
3. Intercambio caja
swap
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Pago intereses de
la deuda
Caja
375
Gasto int.
375
2. Valor justo swap Deriv.
200
Gasto int.
200
3. Intercambio caja
swap
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Pago intereses de
la deuda
Caja
375
Gasto int.
375
2. Valor justo swap Deriv.
200
Gasto int.
200
3. Intercambio caja
swap Caja 75
Deriv.
75
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Db Cr Db Cr Db Cr
1. Pago intereses
de la deuda Caja 375
Gasto int.
375
2. Valor justo swap Deriv.
200
Gasto int.
200
3. Intercambio caja
swap Caja 75 Deriv. 75
4. Ajuste al valor en
libros de la deuda
Ajuste FV
sobre
deuda 125
Gasto int.
125
Los registros deben verse de la siguiente manera en 31/12/02
11. Contabilidad de coberturas
Cobertura de flujo de caja: “una cobertura de la
exposición a las variaciones en los flujos de
caja que es atribuible a un riesgo particular
asociado con el reconocimiento de un activo o
pasivo o una transacción presupuestada y que
afectara las utilidades a ser reportadas;”
11. Contabilidad de coberturas
Instrumento
Ítem cubierto (Ej. Compra anticipada en moneda
extranjera)
Instrumentos de cobertura (Ej. Forward de tasa de cambio)
Tratamiento contable
No se reconoce aún en cuentas: No hay registro
Valor razonable den el balance
Movimiento del valor razonable en el patrimonio reciclados
subsecuentes en resultados
11. Contabilidad de coberturas
Periodo 1 Periodo 2 Total
Ítem cubierto 30 30
Derivativo (30) (30)
Resultados (30) 30 0
Sin cobertura de flujo de caja:
Con cobertura de flujo de caja:
Periodo 1 Periodo 2 Total
Ítem cubierto 30 30
Derivativo (30) (30)
Resultados 0 0 0
11. Contabilidad de coberturas
Ejercicio:
El 30/9/02 una Compañía Alemana acuerda con un proveedor
de US para comprar un equipo por US$1m. La fecha de
entrega del equipo será el 31/3/03 y el pago será el 30/6/03.
La Compañía Alemana entra en un forward de tasa de cambio
para comprar US$1m a una tasa de cambio fija, para cubrir el
riesgo cambiario. El forward es designado como una cobertura
de flujo de efectivo del compromiso no reconocido.
11. Contabilidad de coberturas
Tasas de cambio aplicables:
Fecha Spot Forward
30/9/02 1.22 1.23
31/12/02 1.23 1.24
31/3/03 1.25 1.25
30/6/03 1.26 N/A
El valor justo del contrato forward el 31/12/02 y 31/3/03 fue de
9,500 y 19,700 respectivamente. Al 30/6/03 el valor justo es
30,000 que corresponde al valor neto a ser intercambiado en esa
fecha.
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Al 31/12/02 Db Cr Db Cr Db Cr
Registro ganancia
de valor justo del
forward desde
30/9/02
Fordw.
9,500
Reserva
cobertura
9,500
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Al 31/12/03 Db Cr Db Cr Db Cr
Recepción del
equipo al spot
Equipo
1,250,000
Cuenta por
pagar
1,250,000
Registro ganancia
de valor justo del
forward desde
30/9/02
Fordw.
9,500
Reserva
cobertura
9,500
Ganancia diferida
en el patrimonio
capitalizada en el
activo
Equipo
19,700
Reserva
cobertura
19,700
11. Contabilidad de coberturas
Transacción Balance Resultados Patrimonio
Al 30/06/03 Db Cr Db Cr Db Cr
Pago del equipo a la
tasa spot y pérdida
cambiaria en la
cuenta por pagar
desde 31/3
Pago
1,250,000
Caja
1,260,000
Pérdida
cambiaria
10,000
Ganancia del forward
desde 31/3
Forward
activo
10,300
Ganancia
cambiaria
10,300
Cancelación del
forward
Caja
30,000
Forward
Activo
30,000
11. Contabilidad de coberturas
Inefectividad debe ser reconocida en el estado de resultados
Algunas coberturas son perfectamente alineadas
Estrategias de cobertura complejas usualmente envuelven efectos netos
Coberturas imperfectas tienden a ser volátiles
Otros temas a ser considerados:
12. Desreconocimientos
Desreconocimiento de activos.
Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los
derechos contractuales:
La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados
en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo)
El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período
termina)
La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los
activos a un tercero)
12. Desreconocimientos
La retención del control puede ser evidenciada por:
Derecho a readquirir a menos que se acuerde obtenerlos al
valor justo
Título y obligación de recomprar con el regreso de la
contraparte
Retención de todos los riesgos y recompensas sustanciales
de la tenencia del instrumento
12. Desreconocimientos
Considere ambas posiciones:
Puede el transferente recomprar el activo a un precio que no
sea el valor justo?
La garantía a la contraparte retorna en el momento de la
transferencia?
Puede el transferente vender o comprometer el activo
libremente?
12. Desreconocimientos
Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido
Deberíamos liberarlo?
Mire al tercero
Es una EPE? …cuidado...
Las transacciones de “ventas” pueden volver al
balance al considerar la SIC-12
12. Desreconocimientos
Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue:
Descargue ejm. Repago del pasivo
Cancelación ejm. Legalmente liberado
Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de
vencimiento
Restructuración con cambios significativos en los
términos
12. Desreconocimientos
Reestructuración con cambios significativos en los
términos – regla del 10%:
El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos
flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del
valor presente descontado de los flujos de caja viejos.
Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado
de resultados.
Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al
valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la
nueva deuda.
12. Desreconocimientos
Reestructuración con cambios significativos en los
términos – regla del 10%:
El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos
flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del
valor presente descontado de los flujos de caja viejos.
Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado
de resultados.
Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al
valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la
nueva deuda.
13. Deuda vs Patrimonio
Pasiv
o f
inancie
ro
Es cualquier pasivo que es una obligación contractual:
Para entregar caja o otro activos financiero a otra entidad; o
Para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables
Instr
um
ento
s
financie
ros
Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.
13. Deuda vs Patrimonio
Obligación contractual de
pagar efectivo
Pago de Efectivo a discreción
del emisor
Número variable de acciones
Monto variable de efectivo
Número fijo de acciones
Monto fijo de efectivo
y o
13. Deuda vs Patrimonio
El emisor debe clasificar sus instrumentos de
acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual
Rasgo crítico de un pasivo
El emisor de la obligación espera
recibir efectivo u otro activo financiero del
tenedor
La sustancia del acuerdo contractual es más
importante que la forma legal
No solo porque se llame acción es
patrimonio
Principios de la NIC 32:
13. Deuda vs Patrimonio
Características de un pasivo:
• Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés
• Comercialmente tercero obligado a pagar
• Pagos en un número variable de participaciones en un patrimonio
Emisor de la obligación
• Demanda sobre activos si los pagos se pierden
• Discreción sobre los pagos
Tenedores de los derechos
13. Deuda vs Patrimonio
Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual
10 10 10 10 10
Pasivo
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el
dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el
emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos
ordinarios.
5 5 5 5 5
Patrimonio
13. Deuda vs Patrimonio
Acciones preferenciales no acumulativas que deben
ser redimidas por efectivo en 5 años pero que sus
dividendos son pagados a discreción del emisor.
Compuesto
13. Deuda vs Patrimonio
Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio
• La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio
Separar contablemente – elementos de pasivo y patrimonio
Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente
13. Deuda vs Patrimonio
Deuda Convertible
Patrimonio: Valor justo usando
modelos de opciones
de precios
+ Pasivo: Saldo Balance
Consideración total
Pasivo: Valor justo usando tasa
de deuda no convertible
+ Patrimonio:
Saldo Balance
Consideración total
Pasivo:
Patrimonio:
Permitido antes
(fue removido)
Permitido antes
(fue removido)
Cálculo del valor
justo de ambos
componentes
Permitido antes
(fue removido)
13. Deuda vs Patrimonio
El tratamiento en el estado de resultados se basa en la
clasificación en el balance.
Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con
pasivos financieros deben ser reportados en el estado de
resultados como ingresos o gastos.
Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben
ser debitadas directamente contra el patrimonio.
14. Resumen
6. La contabilidad de cobertura
es un privilegio no un
derecho
7. La inefectividad afecta el
estado de resultados
8. Si hay duda es deuda
8. Recuerden el efecto
boomerang de la SIC-12
1. El modelo de negocio define
la clasificación y medición
2. Todos los derivativos al valor
justo (fair value)
3. Derivativos Implícitos hay en
todas partes, pero no todo
derivativo implícito debe ser
contabilizado por separado
4. Desreconocimiento cuando el
control se pierde
15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes
NIIF PYMES (Secciones 11 – 12)* NIIF Completas (NIIF 9 – NIC 39)
Los instrumentos financieros se dividen
simples y complejos. Se miden por:
La compañía puede aplicar la NIC 39 o
las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si
opta por las secciones 11 y 12:
a) Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al
valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no
disponibles:
Instrumentos simples.
b) Valor razonable con cambios en resultados
Los demás instrumentos*.
Los instrumentos financieros de
clasifican en:
a) Costo amortizado
b) Valor razonable con cambios en
resultados.
c) Valor razonable con cambios en Otro
Resultado Integral.
Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención