Deuda de la Administración Central
Secretaria de FinanzasMinisterio de Economía
República Argentina
Presentación GráficaI Trimestre 2020
Evolución de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
2
(1) En la presentación se define a la Deuda Bruta de la Administración Central como la deuda performing, atrasos y deuda elegible pendiente de reestructuración. Esta últimaincluye capital, mora de intereses e intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título. Deuda PúblicaPerforming se refiere a aquella que se encuentra en situación de pago normal.
192.294
154.270165.111
176.870179.133182.084181.621197.154
216.920223.439239.326240.665
275.446
320.935332.192
323.065323.381118,1%
80,5%
70,6% 62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,5%
86,4%90,2% 89,4%
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
En millones de U.S.$ En % del PBI
Evolución de la Deuda Brutade la Administración Central(1)
-En millones de U.$.S.-
3
(1) Cifra provisoria.(2) Atrasos: Deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para los canjes 2005 y 2010 (Dtos. 1735/04 y 563/10).
130.260 167.063
222.703
266.978
318.058 329.386 320.629 320.959 24.010
14.558
17.962
8.468
2.8772.805
2.435 2.422
154.270
181.621
240.665
275.446
320.935 332.192
323.065 323.381
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
2005 2010 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
Deuda Pública Performing + Atrasos(2)
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Tipo de Acreedor
4
(1) Incluye títulos públicos, préstamos y anticipos otorgados o en cartera de Organismos del Sector Público Nacional. Datos preliminares. Cifras redondeadas.(2) Incluye intereses compensatorios estimados, devengados e impagos con posterioridad a la fecha de vencimiento de cada título.(3) Valor remanente total. Es la diferencia entre el máximo a pagar de 48 unidades por cada 100 de valor nocional y la suma de los montos pagados hasta la actualidad, de acuerdocon las condiciones establecidas en las respectivas normas de emisión.(4) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio de los 4 trimestres correspondientes a 2019. Cifras redondeadas.(5) TC corresponde a la Comunicación “A” 3500 del BCRA.(6) PIB: Datos preliminares publicados por INDEC. Promedio del 2do, 3er y 4to. trimestres correspondientes a 2019, y 1er trimestre correspondiente a 2020. Cifras redondeadas.
31-12-19 31-03-20
Deuda Pública Nacional BrutaEn
mill de U$S(a)
%Total
% PIB(4)
-TC fin del período(5)-
% PIB(4)
-TC promedio anual(5)-
En mill de U$S
(b)
%Total
% PIB(6)
-TC fin del período(5)-
% PIB(6)
-TC promedio anual(5)-
Var. Absoluta(b) - (a)
en mill de U$S
Var. Relativa[(b) / (a) - 1]
(%)
Agencias del Sector Público(1) 129.078 40,0% 36,0% 29,0% 132.883 41,1% 36,7% 30,7% 3.805 2,9%
Sector Privado 120.588 37,3% 33,7% 27,1% 118.014 36,5% 32,6% 27,2% (2.574) -2,1%
Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración(2) 2.435 0,8% 0,7% 0,5% 2.422 0,7% 0,7% 0,6% (13) -0,5%
Multilaterales y Bilaterales 73.399 22,7% 20,5% 16,5% 72.485 22,4% 20,0% 16,7% (914) -1,2%
Total Deuda Pública Bruta 323.065 100% 90,2% 72,7% 323.381 100% 89,4% 74,6% 317 0,1%
Valores Negociables Vinculados al PIB(3) 12.963 100% 3,6% 2,9% 12.847 100% 3,6% 3,0% (116) -0,9%
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Acreedor en % del PIB(1)
5(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
0,1%12,5% 11,6% 10,7% 9,3% 9,9%
3,5% 3,0% 3,0% 3,4% 3,3% 3,9% 1,6% 0,5% 0,7% 0,7% 0,7%
90,6%
45,0%39,0%
34,0%
19,2% 18,8%
15,2% 11,6% 10,7% 10,8% 10,8% 12,2% 17,9% 23,4%
37,8% 33,0% 31,9%
23,4%
17,0%
10,0%8,4%
7,3% 8,1%
6,6%5,6% 5,3% 5,8% 5,4% 6,3%
5,4%5,2%
15,1% 20,5% 20,0%
4,0%
5,9%
10,1%
9,1%
18,0% 18,6%
18,2%18,7% 21,4% 23,6% 25,2%
30,1% 28,1%27,4%
32,8% 36,0% 36,7%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,5%
86,4%90,2% 89,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
Deuda con Agencias del Sector Público
Deuda con Organismos Multilaterales y Bilaterales
Deuda con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Moneda en % del PIB(1)
6(1) Los datos del PIB publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.
89,4%
47,4%42,3% 37,9%
32,8% 34,7%27,2% 24,8% 25,3% 28,5% 30,1%
36,4% 36,3% 38,8%
66,0% 70,2% 69,8%
28,7%
33,1%
28,3%
24,2%
21,0% 20,8%
16,3%14,1% 15,1%
15,0% 14,6%
16,1% 16,8%17,7%
20,4%20,0% 19,6%
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,5%
86,4%90,2% 89,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
Moneda Nacional
Moneda Extranjera
Composición de la Deuda Brutade la Administración Central por Moneda
7
75,7%
58,9% 59,9% 61,0% 60,9% 62,5% 62,6% 63,7% 62,6% 65,4% 67,4% 69,3% 68,4% 68,7%76,4% 77,8% 78,1%
24,3%
41,1% 40,1% 39,0% 39,1% 37,5% 37,4% 36,3% 37,4% 34,6% 32,6% 30,7% 31,6% 31,3%23,6% 22,2% 21,9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
Moneda Nacional Moneda Extranjera
Deuda Bruta de la Administración Centralpor Legislación(1)
8(1) Cifras redondeadas.
Legislación Nacional
56,3%
Legislación Extranjera
43,7%
DEUDA BRUTAU.$.S. 323.381 M
Legislación Nacional
56,7%
Legislación Extranjera
43,3%
DEUDA BRUTA(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 320.959 M
Legislación Nacional
43,3%
Legislación Extranjera
56,7%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PRIVADO(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 115.591 M
Legislación Nacional
99,2%
Legislación Extranjera
0,8%
DEUDA BRUTA EN PODER DEL SECTOR PÚBLICO(Excluyendo Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
U.$.S. 132.883 M
Deuda Bruta de la Administración Centralen % del PBI(1)
9
(1) Los datos del PBI publicados por INDEC corresponden a cifras provisorias, provisionales o preliminares. Cifras redondeadas.(2) En base a las estimaciones trimestrales (utilizando el concepto de residencia) de la Dirección Nacional de Cuentas Internacionales, INDEC, Ministerio deEconomía. Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración.
118,1%
80,5%
70,6%
62,1%
53,8% 55,4%
43,5%38,9% 40,4%
43,5% 44,7%
52,6% 53,1%56,5%
86,4%90,2% 89,4%90,7%
57,6%
50,5%44,6%
28,5% 28,7%
18,7%14,6% 13,7% 14,2% 14,1% 16,2%
19,5%23,9%
38,5%33,7% 32,6%
68,5%
31,8%
24,1% 21,8%16,7% 16,7% 14,6%
12,0% 11,2% 11,8% 12,6% 13,9%17,7%
22,8%
41,9% 43,5% 42,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 IT 2020
Deuda Pública Bruta
Deuda Pública con Privados -Perfoming y Elegible Pendiente de Reestructuración-Deuda Pública Externa(2)
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
(Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración)
10
(1) Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Abril de 2020.
2020(3)-202128,7%
2022-202642,9%
2027-203620,8%
2037-21177,6%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo (2)
U.$.S. 320.855 M
Títulos Públicos67,5%
Préstamos Garantizados
0,2%
Org. Internacionales20,9%
Org. Oficiales1,6%
Otros3,9%
Letras del Tesoro5,8%
Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S. 320.959 M
Deuda con Tasa Variable
38,9%
Deuda con Tasa Cero
12,7%
Deuda con Tasa Fija
48,4%
Deuda por Tipo de TasaU.$.S. 320.959 M
Pesos12,1%
Pesos ajustables por CER
9,4%
Pesos Dólar Linked0,5% Dólares
57,5%
Euros6,4%
DEG13,6%
Otros0,4%
Deuda por Tipo de MonedaU.$.S. 320.959 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
en poder del Sector Privado
11
(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Enero de 2020.
2020(3)-202125,0%
2022-202629,4%
2027-203633,3%
2037-211712,3%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 115.548 M
Títulos Públicos84,9%
Préstamos Garantizados
0,1%
Otros8,3%
Letras del Tesoro6,6%
Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S. 115.591 M
Pesos10,2%
Pesos ajustables por CER
8,6%
Pesos Dólar Linked1,4%
Dólares62,2%
Euros17,0%Otros
0,6%
Deuda por Tipo de MonedaU.$.S. 115.591 M
Deuda con Tasa Variable
3,6%
Deuda con Tasa Cero
12,7%
Deuda con Tasa Fija
83,7%
Deuda por Tipo de TasaU.$.S. 115.591 M
Estructura de la Deuda Bruta de la Administración Central(1)
en poder del Sector Público
12
(1) Excluye Deuda Elegible Pendiente de Reestructuración. Cifras redondeadas.(2) Excluye deuda en situación de pago diferido que no fuera elegible para canjes de Dtos. 1735/04 y 563/10.(3) A partir de Enero de 2020.
2020(3)-202140,6%
2022-202641,0%
2027-203612,9%
2037-21175,6%
Deuda en Situación de Pago Normal por Plazo(2)
U.$.S. 132.822 M
Títulos Públicos89,1%
Préstamos Garantizados
0,4%
Otros2,3%
Letras del Tesoro8,3%
Deuda por Tipo de InstrumentoU.$.S. 132.883 M
Pesos20,4%Pesos
ajustables por CER
15,2%
Pesos Dólar Linked0,1% Dólares
64,3%
Euros0,0%
Deuda por Tipo de MonedaU.$.S. 132.883 M
Deuda con Tasa Variable
44,0%Deuda con Tasa Cero
19,5%
Deuda con Tasa Fija
36,5%
Deuda por Tipo de TasaU.$.S. 132.883 M
Perfil de Vencimientos de Capital de la Deuda(1)
Abr-2020 a Dic-2042
13
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2020, con los tipos de cambio, CER ytasas de interés vigentes a dicha fecha..
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Intereses de la Deuda(1)
Abr-2020 a Dic-2042
14
(1) El perfil de vencimientos estático incluye las obligaciones proyectadas de acuerdo a los compromisos firmados al 31-03-2020, con los tipos de cambio, CER ytasas de interés vigentes a dicha fecha.
(2) No incluye vencimientos de adelantos transitorios y letras del tesoro con el Sector Público Nacional.
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Sector Privado
Sector Público(2)
Multilaterales y Bilaterales
Perfil de Vencimientos de Capital en poder del Sector Privado por Moneda
Abr-2020 a Dic-2042
15
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda Extranjera
Moneda Nacional
Perfil de Vencimientos de Interés en poder del Sector Privado por Moneda
Abr-2020 a Dic-2042
16
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
En mill. de U.$.S.
Moneda ExtranjeraMoneda Nacional