Derecho Financiero Por Jorge Luís Peña Cortés
Operaciones Financieras - Concepto
Llamamos operación financiera al intercambio de capital entre dos sujetos, uno que requiere y otro que tiene disponible.
El intercambio así concebido no debe darse de forma simultánea sino en dos momentos diferentes.
La operación requiere de un acuerdo acerca del capital requerido y la contraprestación recibida por su entrega conforme a los presupuestos legales.
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Operaciones Financieras – Elementos
- Prestamista o acreedor: es la persona que le da inicio a la operación, es quien entrega el capital
- Prestatario o deudor: es la persona que recibe ese capital, adquiriendo la obligación de devolverlo al prestamista junto con los respectivos intereses.
- Prestación: entrega del capital
- Contraprestación: la devolución del capital por parte del prestatario esto incluye los intereses.
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Operaciones Financieras – Clasificaciones
Dependiendo el número de capitales:
- Operaciones simples
- Operaciones complejas
De constitución: consisten en la existencia de varios capitales en la prestación pero solo uno en la contraprestación.
De amortización: consiste en la existencia de un solo capital en la prestación pero que generara varios capitales de contraprestación.
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Operaciones Financieras – Clasificaciones
Dependiendo de las condiciones:
- Ciertas: se conoce la cuantía y el vencimiento - Aleatorias: no se conoce o la cuantía o el
vencimiento o ambas
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Operaciones Financieras – Clasificaciones
Operaciones bancarias: se presume que al menos una de las partes es un banco.
- Operaciones pasivas: las realiza el banco para obtener del mercado el dinero necesario para su actividad (captación).
- Operaciones activas: permiten poner en el mercado los recursos que se obtuvieron mediante operaciones pasivas (colocación).
- Operaciones accesorias u operaciones propias de la intermediación financiera
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Operaciones Financieras – Clasificaciones
Operaciones de crédito:
- Sobregiro: se encuentra dentro de las operaciones a corto plazo, principalmente cubre necesidades de caja.
- Créditos ordinarios: oscilan entre los noventa días y el ano, se encuentran entre las operaciones a corto plazo, es la forma de hacer circular el dinero, se formalizan mediante un titulo valor que normalmente es un pagaré.
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Operaciones Financieras – Clasificaciones
Operaciones de crédito:
- Descuentos: anticipo contra endoso de titulo y solidaridad en el incumplimiento.
- Cartas de crédito: banco se obliga a pagar a un tercero
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
El Estatuto Financiero en Colombia nos informa cuales son las operaciones financieras autorizadas dependiendo del tipo de entidad que cuenta con permiso para ejecutarla.
Debemos entonces recordar que las instituciones se clasifican en:
- Establecimientos de crédito - Sociedades de servicios financieros- Sociedades de capitalización - Entidades aseguradoras e intermediarias de seguros y
reaseguros
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito
Establecimientos bancarios Corporaciones financieras Corporaciones de ahorro y vivienda Companías de financiamiento comercial Cooperativas financieras
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Establecimientos bancarios:
Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros titulos de deuda
Recibir depósitos en cuenta corriente Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos Comprar y vender letras de cambio y monedas Otorgar crédito Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en
transacciones de bienes correspondientes a compraventas nacionales o internacionales
Expedir cartas de crédito Recibir bienes muebles en depósito para su custodia
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Establecimientos bancarios:
Tomar préstamos dentro y fuera del país Obrar como agente de transferencia de cualquier persona Celebrar contratos de apertura de crédito Otorgar avales y garantias Realizar operaciones de leasing habitacional Celebrar contratos de administración no fiduciaria de la cartera Realizar operaciones de leasing y arrendamiento sin opción de compra Manejar las cuentas de ahorro programado obligatorio.
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Corporaciones financieras:
Promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas Suscribir y adquirir acciones o bonos convertibles en acciones Colocar mediante comisión acciones, bonos y otras obligaciones de nueva emisión o de
mercado secundario Efectuar las operaciones de cambio exterior autorizadas por la ley y en particular abrir
cartas de crédito y conceder crédito en moneda extranjera Servir de intermediario de recursos en moneda legal o extranjera Negociar titulos representativos del capital o los activos de sociedades que afronten
quebrantos de solvencia o liquidez Descontar, aceptar y negociar toda clase de titulos emitidos a favor de las empresas con
plazo mayor de un (1) ano No obstante, las corporaciones financieras podrán realizar operaciones de factoring con
titulos cuyo plazo sea inferior a un (1) ano o que correspondan a financiación por parte del vendedor a menos de un (1) ano en el momento en que se efectúe la operación
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Corporaciones financieras:
Otorgar préstamos a personas naturales colombianas o extranjeras domiciliadas en el país y a personas jurídicas nacionales
Otorgar y recibir avales y garantias en moneda legal o extranjera Adquirir y mantener acciones de empresas exportadoras Actuar como representante de los tenedores de bonos Captar ahorro mediante la emisión de certificados de depósito a término Emitir bonos de garantia general en moneda nacional Obtener crédito del Banco de la República Aprobar préstamos a personas naturales o jurídicas
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Corporaciones de ahorro y vivienda:
Emitir titulos de crédito a largo plazo Transferir a terceros o a patrimonios autónomos sus créditos
- Ley 546 de 1999- Crisis de la Unidad de Poder Adquisitivo Constante (UPAC) las eliminó
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Companías de financiamiento comercial:
Captar ahorro a través de depósitos a término Negociar titulos valores emitidos por terceros distintos a sus gerentes, directores y
empleados Otorgar préstamos Comprar y vender titulos representativos de obligaciones Colocar, mediante comisión, obligaciones y acciones emitidas por terceros Otorgar financiación mediante la aceptación de letras de cambio Otorgar avales y garantias Efectuar operaciones de compra de cartera o factoring sobre toda clase de titulos Efectuar, como intermediario del mercado cambiario, operaciones de compra y venta
de divisas Realizar operaciones de leasing Recibir créditos de otros establecimientos de crédito.
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Cooperativas financieras:
Captación: Los depósitos captados por organismos cooperativos sólo podrán destinarse al desarrollo de las siguientes operaciones: Adquisición o descuento de créditos hipotecarios estipulados mediante
el sistema de unidades de poder adquisitivo constante (UPAC) Otorgamiento de créditos ordinarios o de fomento Inversión en instrumentos representativos de captaciones emitidos por
establecimientos de crédito o en titulos emitidos por entidades de derecho público, o sociedades anónimas nacionales.
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Establecimientos de crédito: Cooperativas financieras:
La Intermediación financiera. Serán intermediarios financieros entre sus cooperativas afiliadas y entre éstas y el Banco de la República para la canalización de los recursos de descuento.
Las Operaciones de crédito de liquidez. Podrán otorgar créditos o descontar la cartera de crédito concedida por las cooperativas de ahorro y crédito a efectos de cubrir la iliquidez transitoria que éstas puedan presentar, siempre y cuando las garantias que respalden los mencionados créditos sean reales, en todos los casos, y tengan por lo menos un valor comercial de un ciento treinta por ciento (130%) del total del préstamo.
El Servicio de asistencia técnica, educación, capacitación y solidaridad.
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Sociedades de servicios financieros: Sociedades fiduciarias Almacenes generales de depósito
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Sociedades de servicios financieros: Sociedades fiduciarias
Tener la calidad de fiduciarios Celebrar encargos fiduciarios que tengan por objeto la realización de
inversiones, la administración de bienes o la ejecución de actividades relacionadas con el otorgamiento de garantias por terceros
Obrar como agente de transferencia y registro de valores Obrar como representante de tenedores de bonos Obrar, en los casos en que sea procedente con arreglo a la ley, como síndico,
curador de bienes o como depositario de sumas consignadas en cualquier juzgado, por orden de autoridad judicial competente o por determinación de las personas que tengan facultad legal para designarlas con tal fin
Prestar servicios de asesoría financiera
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- Sociedades de servicios financieros: Sociedades fiduciarias
Emitir bonos actuando por cuenta de una fiducia mercantil constituida por un número plural de sociedades
Administrar fondos de pensiones de jubilación e invalidez Celebrar contratos de administración fiduciaria de la cartera y de las
acreencias de las entidades financieras
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Sociedades de servicios financieros: Almacenes generales de depósito
Depósito, la conservación y custodia, el manejo y distribución, la compra y venta por cuenta de sus clientes de mercancías y de productos de procedencia nacional o extranjera
Otorgar crédito directo a sus clientes o gestionarlo por cuenta de éstos, sin responsabilidad, para suplir los gastos que se produzcan y guarden relación con la prestación de sus servicios, diferentes de las tarifas de almacenamiento
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
- Sociedades de capitalización: estimular el ahorro mediante la constitución, en cualquier forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos únicos o periódicos, con posibilidad o sin ella de reembolsos anticipados por medio de sorteos
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Operaciones Financieras – instituciones autorizadas
Entidades aseguradoras he intermediarios de seguros y reaseguros: Financiar el pago de las primas de los contratos de seguros que expidan Cesión y aceptación de reaseguros Administración de Fondos de Pensiones de Jubilación e Invalidez
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