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PROBLEMAS MÉTODO WILSON
Ejercicio 1.
La empresa M&B, S.A. se dedica a la compra venta de frigoríficos. Cada año compra en Asia y vende en la zona norte de Europa 400 frigoríficos. El coste de renovación del pedido es de 1200 €y el coste de mantener un frigorífico almacenado durante un año es de 60 €, ¿Cuál es el volumen óptimo de pedido? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuántos días dura un pedido? Los proveedores tardan en entregar el pedido 5 días ¿Cuál es el punto de pedido? La empresa trabaja todos los días del año.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido ≈ 126 unidades
Pedidos al año ≈ 3 pedidos
Días que dura un pedido ≈ 115 días
Punto de pedido ≈ 5 unidades.
Ejercicio 2.
Si la demanda anual es de 150000 unidades, cada una de las cuáles cuesta 75 €, el coste de emisión de cada pedido es de 25 €, el coste de mantenimiento en almacén de cada unidad de materia prima es de 0,1 € y el tipo de interés es del 7%, ¿Cuál es el volumen óptimo de pedido? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuántos días dura un pedido? Los proveedores tardan en entregar el pedido 1 días ¿Cuál es el punto de pedido? La empresa trabaja todos los días del año.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido ≈ 1184 unidades
Pedidos al año ≈ 127 pedidos
Días que dura un pedido ≈ 3 días
Punto de pedido ≈ 411 unidades
Ejercicio 3.
Una empresa comercial compra y vende cada año 9216 unidades de un determinado producto. El coste de gestión de cada pedido es de 48 € y el coste de mantener cada unidad almacenada durante un año es de 24 €. Calcular:
¿Cuál es el volumen óptimo de pedido? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿coste total de los pedidos en un año? ¿Coste total anual de mantenimiento?
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 127 unidades
Pedidos al año = 48 pedidos
Coste total de los pedidos en un año = 2304 €
Coste total anual de mantenimiento = 2304 €.
Ejercicio 4.
Galileo S.A. consume diariamente 20 tm de papel. Su stock de seguridad es de 10 tm. El coste anual de almacenamiento por tm es de 15 €. El coste de emisión de cada pedido es de 30 €. El proveedor tarda 2 días en servir los pedidos. Calcula:
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¿Cuál es el volumen óptimo de pedido? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Cuántos días dura un pedido? Los proveedores tardan en entregar el pedido 2 días ¿Cuál es el punto de pedido? La empresa trabaja 250 los días del año.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 141 tm.
Pedidos al año = 35 pedidos
Punto de pedido = 50 tm.
Ejercicio 5.
Una empresa dedicada a la compra venta de un producto, compra y vende cada año 6000 unidades del mismo. El coste de gestión de cada pedido es de 90 € y el coste de mantener una unidad durante un año es de 18 €. El proveedor tarda 9 días en suministrar un pedido. Se pide:
¿Cuál es el volumen óptimo de pedido? ¿Cuántos pedidos se hacen al año? ¿Venta diaria y punto de pedido? Los proveedores tardan en entregar el pedido 9 días.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 245 unidades
Pedidos al año = 24 pedidos
Demanda diaria = 16,4 unidades
Punto de pedido = 148 unidades.
Ejercicio 6.
Una empresa dedicada a la compra-venta de un producto, compra y vende cada año 12960 unidades. El coste de gestión de cada pedido es de 60 € y el de tener almacenada una unidad durante un año es de 3 €. El proveedor tarda 5 días en suministrar un pedido. Calcular:
El volumen óptimo de pedido, número anual de pedidos, periodicidad de los pedidos, venta diaria y punto de pedido. El stock de seguridad es de 150 unidades.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 720 unidades
Pedidos al año = 18 pedidos
Demanda diaria = 35,5 unidades
Días que dura un pedido = 20 días
Punto de pedido = 327,5 unidades.
Ejercicio 7.
Una empresa fabrica un determinado producto y necesita comprar materiales cada año por valor de 50000 €. El precio de cada Kg de material es de 5 €. El coste de gestión de cada pedido es de 40 € y el coste anual de mantener una unidad almacenada al año es de 5 €. El stock mínimo de seguridad es de 50 unidades, y el tipo de interés es de 4%. La empresa trabaja 300 días al año. Calcula:
El volumen óptimo de pedido, número anual de pedidos, periodicidad de los pedidos, venta diaria y punto de pedido sabiendo que tardan 2 días en suministrarle cada pedido. Coste total de los pedidos en un año, coste anual de mantenimiento.
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SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 392 unidades
Pedidos al año = 25 pedidos
Demanda diaria = 33,3 unidades
Días que dura un pedido = 12 días
Punto de pedido = 117 unidades.
Coste total de pedidos = 1020 €
Coste anual de mantenimiento = 1280 €
Ejercicio 8.
La empresa TORNSA vende anualmente 16000000 tornillos. Cada vez que realiza un pedido tiene un coste fijo de 1200 €. Mantener almacenado un tornillo durante un año supone un coste de 0,024 €.
Calcula: el volumen óptimo de pedido, número de pedidos al año, cada cuántos días realiza un pedido; si actualmente hay 200000 unidades en el almacén y el pedido tarda en llegar 1,5 días ¿cuándo debe de realizar el próximo pedido?
Datos adicionales, precio tornillo: 0,25 €; tipo de interés 1,5 %.
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 1176343,4 unidades
Pedidos al año = 13,6 pedidos
Demanda diaria = 43835,61 unidades
Días que dura un pedido = 27 días
Punto de pedido = 65753,42 unidades.
Dentro de 3 días
Ejercicio 9.
Una empresa consume anualmente 1600000 unidades de producto. El coste de mantener cada unidad almacenada un año es de 2 € y el coste fijo de cada pedido es de 3600 €. ¿Cuál será el tamaño del pedido? ¿Cada cuántos días se renueva el pedido? Si tienes almacenadas 80000 unidades y el pedido tarda una semana en llegar, ¿dentro de cuántos días harás el pedido? Si quieres tener un stock de seguridad de 8000 unidades ¿cuándo harás el próximo pedido?
SOLUCIÓN:
Volumen de pedido = 75894,66 unidades
Haré el pedido dentro de 4,25 días
Días que dura un pedido = 17 días
Con S.S. haré el pedido en 6 días.
Ejercicio 10.
Una empresa se realiza los pedidos cada 60 días. El coste de realizar cada pedido asciende a 3000 € y que cada año que se mantiene almacenada una unidad supone un gasto de 10 €, ¿Cuántas unidades se consumen anualmente?, ¿cuál es el tamaño del pedido?. La empresa trabaja 360 días al año.
SOLUCIÓN:
Consumo anual = 21600 unidades Volumen óptimo pedido = 3600 unidades
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Ejercicio 11.
Una empresa utiliza anualmente 600000 unidades de cierta materia. Cada vez que se realiza un pedido se incrementan los costes en 10000 € mientras que mantener almacenada una unidad cuesta 30 €/año. Sabemos además que el precio de cada unidad es de 500 € y el tipo de interés de mercado es el 2%.
Calcula: tamaño óptimo de pedido, cada cuántos días se realiza un pedido. Si quiere mantener un stock de seguridad de 3200 unidades y tardan en servir un pedido 1,5 días calcula el punto de pedido.
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 17320 unidades
Cadencia de pedido = 10,5 días
Punto de pedido = 5666 unidades
Ejercicio 12.
Se conoce la siguiente información sobre el funcionamiento de una empresa:
- Consumo anual: 3200 unidades - Coste mantenimiento anual de cada unidad en almacén: 20 € - Precio de cada unidad: 500 € - Tipo de interés del mercado 2% - Coste de realizar un pedido 200 €
Calcula el tamaño óptimo de pedido. Si en el almacén quedan 60 unidades y el pedido tarda en llegar 4 días, en ¿cuántos días tendrá que realizar el siguiente pedido?
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 206 unidades
Cadencia de pedido = 2,8 días
Ejercicio 13.
Una empresa consume anualmente 25000 unidades de producto, cuyo coste (precio) es de 100 €. El coste anual de mantener una unidad en el almacén es de 10 € al año. El tipo de interés es del 1,5 %. El coste de realizar cada pedido es de 180 €.
Calcula: tamaño óptimo de pedido, cuántos pedidos realizará a lo largo del año, cuál es el coste de gestión del almacén. Si el stock de seguridad es de 500 unidades y el pedido tarda en llegar 4 días, ¿cuándo debe de hacer el próximo pedido?
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 885 unidades
Número de pedidos = 28,3 días
Coste de gestión de almacén: 10836,76 €
Punto de pedido = 774 unidades
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Ejercicio 14.
Una empresa consume anualmente 7000 unidades de producto, cuyo coste es de 210 €. El coste anual de mantener una unidad en el almacén es de 19 € al año. El tipo de interés es el 2 %. El coste de realizar un pedido es de 14 €.
Calcula: el tamaño óptimo de pedido, cuántos pedidos realiza al año, coste de gestión de almacén. Si el stock de seguridad es de 50 unidades y el pedido tarda en llegar 2 días, cuándo se debe de hacer el pedido.
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 179,25 unidades
Número de pedidos = 39 días
Coste de almacenamiento: 546,72 €
Punto de pedido = 88 unidades.
Ejercicio 15.
Una empresa realiza sus pedidos cada 12 días. El coste de realizar un pedido es 180 €, mientras que el coste de mantenimiento de una unidad en el almacén es de 6 €. El tipo de interés es de 4% y cada unidad cuesta 100 €.
Calcula: tamaño óptimo de pedido, consumo anual de unidades. Si el stock de seguridad es de 450 unidades y el pedido tarda en llegar 3 días, ¿cuánto tardará la empresa en hacer el próximo pedido?
El año tiene 360 días.
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 1080 unidades
Consumo anual = 32400 unidades
Coste de almacenamiento: 5940 €
Punto de pedido = 720 unidades.
Ejercicio 16.
Una empresa realiza sus pedidos de materias primas cada 18 días. El coste de mantener una unidad en el almacén durante 4 €, el precio unitario es de 120 € y el tipo de interés es del 5 %. Además, cada vez que realiza un pedido tiene unos costes de 80 €.
¿Cuántas unidades consume anualmente?, que tamaño tiene el pedido?, Si en el almacén le quedan 100 unidades y el pedido tarda en llegar 2 días ¿cuándo debe de realizar el siguiente pedido?
SOLUCIÓN:
Tamaño óptimo de pedido = 320 unidades
Consumo anual = 6400 unidades
Dentro de 3,6 días o cuando queden 64 unidades en el almacén
Punto de pedido = 135,5 unidades.
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EJERCICIOS SOBRE VALORACIÓN DE EXISTENCIAS EN ALMACÉN
Ejercicio 1. Una empresa con fecha 1/7 tiene unas existencias de 1700 unidades de producto a un precio de 75 €/ud. Posteriormente realiza dos compras: el 7/7 compra 2000 uds a 85 €/ud y el 25/7 , 1200 uds a 77€/ud. El 28/7 se realiza una venta de 3000 uds. Calcula el valor de las existencias según los criterios de valoración de existencias FIFO y PMP. FIFOFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
01-jul E.Iniciales 1.700 75 127.500
07-jul Compra 2.000 85 170.000 1.700 75 127.500
2.000 85 170.000
3.700 297.500
25-jul compra 1.200 77 92.400 1.700 75 127.500
2.000 85 170.000
1.200 77 92.400
4.900 389.900
28-jul venta 1.700 75 127.500 - 75 -
1.300 85 110.500 700 85 59.500
1.200 77 92.400
1.900 151.900
PMPFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
01-jul E. Iniciales 1.700 75,00 127.500
07-jul compra 2.000 85,00 170.000 1.700 75,00 127.500
2.000 85,00 170.000
3.700 80,41 297.500
25-jul compra 1.200 77,00 92.400 3.700 80,41 297.500
1.200 77,00 92.400
4.900 79,57 389.900
28-jul venta 3.000 79,57 238.710 1.900 79,57 151.183
Ejercicio 2.
Una empresa con fecha 12/4 tiene un inventario con 1500 uds que le costaron 0,47 €/ud, el 24 de abril vendió 200 uds; el 26 de abril compró 500 uds a 0,40 €/ud; el 13 de mayo compró 800 uds a 0,45 €/ud; el 17 de mayo vendió 1900 uds; el 27 de mayo compró 2000 uds a 0,43 €/ud y el 26 de junio vendió 700 uds. Calcula el valor de las existencias según los criterios de valoración de existencias de PMP y FIFO.
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FIFOFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
12-abr E.Iniciales 1500,000 0,470 705,000
24-abr venta 200,000 0,470 94,000 1300,000 0,470 611,000
1300,000 611,000
26-abr compra 500,000 0,400 200,000 1300,000 0,470 611,000
500,000 0,400 200,000
1800,000 811,000
13-may compra 800,000 0,450 360,000 1300,000 0,470 611,000
500,000 0,400 200,000
800,000 0,450 360,000
2600,000 1171,000
17-may venta 1300,000 0,470 611,000 700,000 0,450 315,000
500,000 0,400 200,000
100,000 0,450 45,000
700,000 315,000
27-may compra 2000,000 0,430 860,000 700,000 0,450 315,000
2000,000 0,430 860,000
2700,000 1175,000
26-jun venta 700,000 0,450 315,000 2000,000 0,430 860,000
2000,000 860,000
PMPFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
12-abr E.Iniciales 1500,000 0,470 705,000
24-abr venta 200,000 0,470 94,000 1300,000 0,470 611,000
1300,000 611,000
26-abr compra 500,000 0,400 200,000 1300,000 0,470 611,000
500,000 0,400 200,000
1800,000 0,451 811,000
13-may compra 800,000 0,450 360,000 1300,000 0,470 611,000
500,000 0,400 200,000
800,000 0,450 360,000
2600,000 0,450 1171,000
17-may venta 1900,000 0,450 855,731 700,000 0,450 315,269
700,000 315,269
27-may compra 2000,000 0,430 860,000 700,000 0,450 315,000
2000,000 0,430 860,000
2700,000 0,435 1175,000
26-jun venta 700,000 0,435 304,630 2000,000 0,435 870,370
2000,000 0,435 870,370
Ejercicio 3.
Calcule el valor de las existencias (o realice la ficha de almacén) según los criterios de valoración de existencias de PMP y FIFO de una empresa que con fecha 1/5 tiene unas existencias de 100 unidades de un producto a un precio de 5 €/ud. Realiza una compra el día 3/5 de 300 uds a 6 €/ud y el 8/5 una venta de 320 uds.
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FIFOFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
01-may E.Iniciales 100,00 5,00 500,00
03-may compra 300,00 6,00 1800,00 100,00 5,00 500,00
300,00 6,00 1800,00
400,00 2300,0008-may venta 100,000 5,00 500,00
220,000 6,00 1320,00
80,00 6,00 480,00
PMPFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA SALDO
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
01-may E.Iniciales 100,00 5,00 500,00
03-may compra 300,00 6,00 1800,00 400,00 5,75 2300,00
08-may venta 320,000 5,75 1840,00 80,00 5,75 460,00 Ejercicio 4.
La sociedad frutas MariPepi SL realiza las siguientes operaciones durante el mes de febrero. • 04/02. Existencias iniciales 4.000 Kg de melocotones a 1.50 euros/Kg.
• 07/02. Compra de 1.000 Kg. de melocotones a 1.70 euros/Kg. Fra 18 Eurofruta SA
• 14/02. Venta de 2.000 Kg. de melocotones. Fra 136 Mercosur SL
• 16/02: Devolución de 300 kg correspondientes a la Fra 18 Eurofruta SA
• 20/02. Venta de 1000 Kg. de melocotones Fra 146 Mercamadrid SA
• 22/02 Compra de 1500 Kg. de melocotones a 1.65 euros/kg.Fra Export-López SA
• 23/02 Compra de 2.000 Kg. de melocotones a 1,50 €/kg Fra 46 Pedro Pérez
• 26/02. Venta de 5.000 Kg. de melocotones Fra 151 Mercamurcia SA
Se pide: Realizar las fichas de almacén por los métodos de valoración FIFO, PMP.
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FIFOFECHA CONCEPTO ENTRADA SALIDA EXISTENCIAS
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL04-feb E. Inicia les 4.000 1,50 6.000 07-feb Compra 1.000 1,70 1.700 4.000 1,50 6.000
1.000 1,70 1.700 5.000 7.700
14-feb Venta 2.000 1,50 3.000 2.000 1,50 3.000 1.000 1,70 1.700
3000 470016-feb Devolución 300 1,70 510 2.000 1,50 3.000
700 1,70 1.190 2.700 4.190
20-feb venta 1.000 1,50 1.500 1.000 1,50 1.500 700 1,70 1.190
1.700 2.690 22-feb compra 1.500 1,65 2.475 1.000 1,50 1.500
700 1,70 1.190 1.500 1,65 2.475 3.200 5.165
23-feb compra 2.000 1,50 3.000 1.000 1,50 1.500 700 1,70 1.190
1.500 1,65 2.475 2.000 1,50 3.000 5.200 8.165
25-feb venta 1000 1,50 1500700 1,70 11901500 1,65 24751800 1,50 2700
200 1,50 300
PMPFECHA CONCEPTO EXISTENCIAS
CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL CANTIDAD P.UNITARIO TOTAL
04-feb E. Inicia les 4.000 1,50 6.000 07-feb Compra 1.000 1,70 1.700 5.000 1,54 7.700 14-feb Venta 2.000 1,54 3.080 3.000 1,54 4.620 16-feb Devolución 300 1,54 462 2.700 1,54 4.158 20-feb venta 1.000 1,54 1.540 1.700 1,54 2.618 22-feb compra 1.500 1,65 2.475 3.200 1,59 5.093 23-feb compra 2.000 1,50 3.000 5.200 1,56 8.093
25-feb venta 5000 1,56 7782 200 1,56 311,27
ENTRADA SALIDA
Ejercicio 5. La empresa El Taller de Pintura S.L, se dedica a la fabricación de pintura plástica y acrílica, para ello necesita aprovisionarse de materia prima “Latex”.La mercancía se encuentra almacenada en el almacén FV-020. Durante el mes de junio realiza las siguientes operaciones:
1-06, existencias iniciales 2000 Kg. a 8 €
2-06, compra de 1.000 Kg. a 5 €. Fra 146 Pintumur SA
4-06, compra de 2.000 Kg. a 6 € Fra 121 Decorhogar S.A
5-06, salida para fabricación de 2.000 Orden fabricación MS-13
11-06 Devolución 30 kg. correspondientes a Fra 121 Decorhogar
12-06, salida para fabricación de 1.500 Orden fabricación MS-14
15-06, compra de 2.000 Kg. a 4’5 € Fra 136 Producciones industriales SA
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16-06, salida para fabricación 500 Kg. Orden fabricación PB-21
18-06, compra de 3.000 Kg. a 5,30 € Fra 141 Zapata Hnos SA
20-06, salida para fabricación de 1.000 Kg. Orden fabricación PB-22
Se pide:
Realizar la ficha de almacén por los métodos FIFO, PMP.
SOLUCION: FIFO valor almacén 24765 €. , PMP valor almacén 26562,6 €
EJERCICIOS DE PRODUCTIVIDAD
Ejercicio 1.
Una empresa produce dos productos, A y B, con los siguientes datos medios diarios: para producir A, emplea 5 trabajadores y consume 100 kg de materiales. Para producir el producto B emplea 6 trabajadores, con un consumo de 150 kg de materiales. El coste del trabajador por día es de 50 € y el de 1 kg de materiales es de 1 €. Si obtiene diariamente 200 unidades del producto A, que vende a 1,85 €/ud y 300 unidades de B, que vende a 2,5 €/ud… Calcula: a) IPG. Solución: 1,4 b) Si la productividad global de la empresa el ejercicio anterior fue de 1,25 calcula la tasa de
variación anual y comenta el resultado. Solución: 12 % c) Calcula la productividad de la mano de obra en el producto A. Solución: 40 ud/L
Ejercicio 2.
Una empresa industrial presenta los siguientes datos diarios medios:
FACTORESAÑOS 2009 2010 2009 2010
L 10 12 75 €/L 80 €/Llmateriales (kg) 120 150 0,60 €/kg 0,62 €/kg
CANTIDADES PRECIOS
Y ha tenido 822 unidades por día en 2009, que venden a 1,25 €/ud, y 1215 uds por día en 2010, que vende a 1,30 €/ud. Calcular: a) IPG de ambos años. Solución: IPG09 1,267; IPG10 1,5; b) Tasa de variación anual. Solución: 18,42% c) Productividad de la mano de obra de 2009. Solución: 83,3 ud/L
Ejercicio 3.
Una empresa produce dos artículos A y B con los siguientes datos diarios medios.
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Factores\Productos A B Precios Mano de Obra 20 trabajadores 24 trabajadores 60 €/trabajador Materiales 420 Kg 581 Kg 0,80 €/Kg
Obteniendo 950 unidades de producto A que vende a 1,90 €/Kg y 1248 unidades de B a 2€/unidad.
Calcular: a) IPG. Solución: IPG 1,25 b) Productividad de la mano de obra para el producto A y B. Solución: PMOA = 47,5 ud/L; PMOB =
52 ud/L. Ejercicio 4.
Una empresa que fabrica un solo producto obtiene 650 unidades diarias del mismo, que vende a 1,6 €/ud. Para su fabricación consume diariamente 200 Kg de materiales, cuyo coste es de 2 €/kg, y emplea a 8 trabajadores cuyo salario medio diario es de 50 €. Se pide:
a) Define el concepto de productividad de una empresa y calcúlalo en este caso. IPG = 1,3 b) Define el concepto de productividad de un factor productivo y calcula la de factor trabajo para
este caso. PMO = 81,25 ud/L c) Comenta el hecho de que la productividad media del sector al que pertenece la empresa sea de
1,1 en comparación con el de la empresa.
Ejercicio 5. Una empresa que fabrica un solo producto obtiene 444 unidades diarias del mismo, que vende a 3 € la unidad. Para su fabricación consume diariamente 190 Kg de materiales, cuyo precio es de 1,8 €/Kg, y emplea a 16 trabajadores cuyo coste para la empresa es de 48 € diarios por trabajador. Se pide:
a) Calcula la productividad global de la empresa. IPG = 1,2 b) Calcula la productividad de la mano de obra. PMO = 27,75 ud/L c) Calcular en porcentaje la diferencia de la productividad global de la empresa con la del sector y
comenta alguna posible causa de dicha diferencias. La productividad media del sector es de 1,08. % diferencial respecto sector = 11,11%
Ejercicio 6.
Una empresa produce dos artículos, a y B, con los siguientes datos medios diarios: Para producir A, emplea 10 trabajadores y consume 300 Kg diarios de materiales, y para producir B emplea a 12 trabajadores y consume 400 Kg de materiales. El coste del trabajador por día es de 40 € y el de 1 Kg de materiales es de 0,75 €. Si obtiene diariamente 150 unidades del producto A que vende a 4 € unidad y 204 unidades de B que vende a 5 €, calcular la productividad global de la empresa, la productividad de la mano de obra en el producto A, y en el producto B y expresar el significado de estos resultados numéricos. Solución: IPG 1,15PMOA 15 ud/LPMOB 17 ud/L
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Ejercicio 7.
Una empresa fabrica dos artículos A y B. Para su producción diaria emplea los siguientes factores:
Factores\Productos A B Precios Mano de Obra 10 trabajadores 15 trabajadores 70 €/trabajador Materiales 400 Kg 900 Kg 2,5 €/Kg
La producción diaria es de 500 ud de A que vende a 5 €/ud y 1000 ud de B que vende a 4,5 €/ud.
Calcula: a) La productividad global de la empresa. IPG = 1,4 b) Comenta el resultado anterior sabiendo que la productividad del año pasado fue de 1,3. c) Productividad de la mano de obra en el producto A y B. PMOa = 50 ud/L; PMOb = 66,67 ud/L
EJERCICIOS SOBRE EL PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD Ejercicio 1.
¿Qué es el punto muerto o umbral de rentabilidad? Calcúlalo para una empresa que fabrica un producto con unos costes fijos de 150000 € y unos costes variables de 500 € por cada unidad y que vende dicho producto a 750 € la unidad. ¿Qué resultado obtendría si produjera y vendiera 300 unidades? Representa gráficamente ambas situaciones.
Solución:
Ejercicio 2.
Una sociedad tiene unos costes fijos de 100000 €. Efectúa ventas de 8500 unidades a un precio de 50 €/ud y tiene unos costes variables de 30 €/ud. Calcula: a) El punto muerto b) El beneficio para las ventas actuales de 8500 ud c) Representa gráficamente el punto muerto
Solución:
Q IT CT Bº0 0 100000 -100000
2500 125000 175000 -500005000 250000 250000 07500 375000 325000 500008500 425000 355000 70000
Punto muerto 600
Q IT CT Bº0 0 150000 -150000
300 225000 300000 -75000600 450000 450000 0900 675000 600000 75000
0 0 150000 -150000
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Ejercicio 3.
Para fabricar un producto una empresa tiene unos costes fijos de 20000 € y unos costes variables de 100 € por unidad de producto. Sabiendo que vende cada unidad de producto a 300 €, calcula:
a) El punto muerto o umbral de rentabilidad. b) ¿qué resultado obtendría si produjera y vendiese 150 unidades? c) Realiza la representación gráfica.
Solución:
Punto muerto 100
Q IT CT Bº0 0 20000 -20000
50 15000 25000 -10000100 30000 30000 0150 45000 35000 10000
Ejercicio 4.
Para una determinada empresa los costes fijos y variables de fabricar un nuevo producto ascienden a 100000 € y a 400 € por unidad, respectivamente. Ese nuevo producto podría comprarlo en el mercado a 600 €/ud. ¿Qué le conviene a la empresa, comprarlo o fabricarlo? ¿Por qué? Representa la situación en un gráfico.
Solución:
Punto muerto 500
Q Desembolso CT fabricar Bº Decisión0 0 100000 -100000 comprar
250 150000 200000 -50000 comprar500 300000 300000 0 indeferente750 450000 400000 50000 fabricar
Ejercicio 5.
Una empresa quiere vender un nuevo producto para completar la gama que ofrece, y se encuentra con dos posibilidades: fabricarlos ella misma con unos costes fijos de 300000 € y unos costes variables de 800 € /ud, comprarlos en el mercado a 2000 €/ud.
a) ¿Qué criterio adoptará la empresa y por qué? b) Representa la situación gráficamente indicando los costes e ingresos.
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Punto muerto 250
Q Desembolso CT fabricar Bº Decisión0 0 300000 -300000 comprar
125 250000 400000 -150000 comprar250 500000 500000 0 indeferente375 750000 600000 150000 fabricar
Ejercicio 6.
Una empresa quiere vender un nuevo producto para completar la gama que ofrece, y se encuentra con dos posibilidades, o fabricarlo ella misma con unos costes fijos de 80000 € y unos costes variables de 34 €/ud o comprarlos en el mercado por 50 €. ¿Qué criterio adoptará la empresa y por qué? Representa gráficamente dicha situación.
Solución:
Punto muerto 5000
Q Desembolso CT fabricar Bº Decisión0 0 80000 -80000 comprar
2500 125000 165000 -40000 comprar5000 250000 250000 0 indeferente7500 375000 335000 40000 fabricar
Ejercicio 7.
Una empresa para fabricar un producto incurre en unos costes fijos de 150000 € y unos costes variables de 10 €/ud. El precio de venta es de 25 €/ud. Calcula los resultados de la empresa:
a) Si fabrica y vende 6000 uds., 10000 uds., 12000 uds.
Solución:
Q IT CT Bº0 0 150000 -150000
6000 150000 210000 -6000010000 250000 250000 012000 300000 270000 30000
Ejercicio 8.
Una empresa vende sus productos a un precio de 1200 € y los produce soportando un coste fijo de 100000 €. Si su coste variable unitario es de 800 € ¿qué cantidad debe vender la empresa para no obtener beneficio ni pérdida? ¿Qué beneficio se obtiene si se venden 700 unidades? ¿Para qué cantidad se obtiene un beneficio de 40000?
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Punto muerto 250
Q IT CT Bº0 0 100000 -100000
125 150000 200000 -50000250 300000 300000 0375 450000 400000 50000700 840000 660000 180000
Bº = 40000 € para Q=350 uds.
Ejercicio 9.
NicO´La S.A. empresa de fabricación de boinas, consigue colocar sus productos en el mercado con un precio de 17 € y unos costes variables de 8 €. Si el punto muerto lo alcanza con 1200 uds., ¿Cuáles son los costes fijos? ¿Le interesaría vender 1000 uds.? ¿Y 3000 uds.? Calcula los beneficios para ambos casos.
Solución:
Punto muerto 1200
Q IT CT Bº CF0 0 10800 -10800 10800
600 10200 15600 -5400 108001200 20400 20400 0 108001800 30600 25200 5400 108001000 17000 18800 -1800 108003000 51000 34800 16200 10800
Ejercicio 10.
Una empresa mantiene un margen bruto de 5 € por cada producto vendido. Si el beneficio asociado a la venta de 500 uds es de -500 € ¿cuál es el punto muerto de la empresa?.
Solución:
Punto muerto 600
Q IT CT Bº CF0 0 3000 -3000 3000
300 3000 4500 -1500 3000600 6000 6000 0 3000900 9000 7500 1500 3000500 5000 5500 -500 3000
Ejercicio 11.
En una visita a una empresa obtenemos la siguiente información: si las unidades físicas producidas y vendidas fuesen 250, la empresa obtendría unas pérdidas de 400 €. Para unas ventas previstas de 900 uds, lo que implica unos costes variables de 1800 €. Sabemos que el precio es el doble que el coste variable unitario.
Calcula en punto muerto de la empresa y el beneficio previsto.
-200000
0
200000
400000
600000
800000
1000000
0 200 400 600 800
Costes e
ingresos
Cantidades
ITCTCF
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Punto muerto 450
Q IT CT Bº0 0 900 -900
225 900 1350 -450450 1800 1800 0675 2700 2250 450250 1000 1400 -400900 3600 2700 900
Ejercicio 12.
El precio de un producto es el doble de sus costes variables unitarios. Si el punto muerto se alcanza con 3700 uds. Y con 4000 uds. Se obtiene un beneficio de 60000 € ¿qué beneficio obtendrá por la venta de 4500 uds.?
Solución:
CF 740000PV ud 400CV ud 200
Punto muerto 3700
Q IT CT Bº0 0 740000 -740000
1850 740000 1110000 -3700003700 1480000 1480000 05550 2220000 1850000 3700004500 1800000 1640000 160000
Ejercicio 13.
Los costes de una empresa se distribuyen de la siguiente forma: mano de obra 30 €/ud, materías primas 450 €/ud, desgaste de maquinaria 15 €/ud, alquiler de almacén 3000 €. Sabiendo que el precio supera al coste variable en 200 €, calcular el punto muerto. ¿Para qué cantidad obtiene un beneficio de 60000 €.?
Solución:
Punto muerto 30
Q IT CT Bº0 0 6000 -6000
15 10425 13425 -300030 20850 20850 045 31275 28275 3000330 229350 169350 60000
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EJERCICIOS SOBRE TOMA DE DECISIONES
Ejercicio 1.
Un inversor tiene que decidirse entre dos posibles inversiones, I1 e I2. Los resultados esperados que dependen de los sucesos S1, S2, S3, S4 se han estimado en 19, 14, 18, 13 millones de € para la inversión I1 y en 17, 15, 22, 11 millones de € para la I2. Se pide:
a) Configura la matriz de decisión. b) Explicar que decisiones tomaría si aplicase los criterios de Laplace o de igual verosimilitud,
optimista, pesimista o de Wald y el de optimismo parcial de Hurwicz con un coeficiente de optimismo de 0,8.
Solución:
Laplace: I2 ; Optimista: I2; Pesimista: I1 ; Optimismo parcial Hurwicz: I2
Ejercicio 2.
Un agricultor tiene que decidirse entre plantar maíz o girasol el año próximo. Los resultados esperados dependen de que el tiempo sea seco, normal o lluvioso y en función de esto se estiman en 60, 70 y 100 los valores económicos en miles de € si planta maíz; y de 80, 110 y 50 miles de € si planta girasol.
a) Configurar la matriz de decisión b) Explicar que decisiones tomaría si aplicase los criterios de Laplace o de igual verosimilitud,
optimista, pesimista o de Wald y el de optimismo parcial de Hurwicz con un coeficiente de optimismo de 0,6 y el criterio de mínimo pesar de Savage.
Solución:
Laplace: girasol; Optimista: girasol; Pesimista: maíz ; Optimismo parcial Hurwicz: girasol; Savage: maíz.
Ejercicio 3.
Dada la siguiente matriz de decisión expresada en términos de beneficios:
Suceso 1 Suceso 2 Suceso 3 Estrategia A 88 76 34 Estrategia B 75 70 50 Estrategia C 80 65 40
Determinar las decisiones a tomar en las siguientes situaciones:
a. Certeza de que se va a producir el suceso 2. b. Si conocieras la probabilidad de que ocurra cada uno de los sucesos, y es respectivamente: 0,35;
0,40; 0,25. c. En situación de incertidumbre, aplicando primero el criterio optimista, segundo el criterio
pesimista de Wald, y tercero, el criterio de optimismo parcial de Hurwicz con un coeficiente de optimismo del 0,7.
Solución:
Estrategia a; estrategia a, estrategia a.
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Ejercicio 4.
Un empresario de espectáculos tiene que organizar en septiembre un concierto para octubre y se le ofrecen las opciones de hacerlo al aire libre o en un pabellón cubierto. Los beneficios van a depender de la asistencia de público y ésta a su vez del tiempo, que puede ser con lluvia, con nubes o soleado. Los resultados esperados si lo organiza al aire libre son de 20, 100 y 130 unidades monetarias (miles de €) en función de que llueva, esté nublado o soleado. Si lo realiza en un pabellón cubierto serían de 90, 80, 70 unidades monetarias (miles de €) para cada estado del tiempo. Se pide:
a. Configura la matriz de decisión b. Decisión a tomar por el criterio de Laplace c. Decisión a tomar según Savage (mínimo pesar)
Solución:
Aire libre según Laplace; pabellón cubierto según Savage.
Ejercicio 5.
Un comprador de acciones en bolsa tiene que decidirse entre dos alternativas, las acciones del Tipo A y las de Tipo B. Los beneficios esperados van a depender de que la bolsa suba, se mantenga o baje y se han estimado en 10, 8 y 6 miles de € en las acciones de tipo A y en 12, 9 y 8 en las acciones de tipo B, según los tres escenarios propuestos. Se pide:
a. Configura la matriz de decisión b. Decisión que tomaría si aplicase los criterios de Laplace, optimista, pesimista o de Wald, y de
optimismo parcial con un coeficiente de optimismo de 0,6.
Solución:
Según Laplace: acciones tipo B; optimista: acciones tipo B; pesimista: acciones tipo A; Hurwicz: acciones tipo B.
Ejercicio 6.
Un agricultor no sabe si plantar maíz, patatas o guisantes. La decisión la tomará dependiendo del posible canal de distribución al mercado que le ofrezcan. Las opciones que tiene son dos:
a. Canal de una etapa, es decir, pasar por un minorista para llegar al consumidor. b. Canal de dos etapas, es decir, pasar primero por un mayorista y después por un minorista
para llegar finalmente al consumidor.
Optar por un canal u otro depende de una posible normativa que variaría el sistema actual de una única etapa. Tiene el 60 % de probabilidad de que cambie la normativa. Evidentemente, según los canales, sus ganancias serán distintas.
Los resultados esperados serían: para el maíz, unas pérdidas de 150; para las patatas, unas ganancias de 200 y para los guisantes unas pérdidas de 50, en el caso de que pudiera utilizar un canal de una etapa.
En el caso de utilizar un canal de dos etapas, los resultados serían: para el maíz, unas ganancias de 300; para las patatas unas pérdidas de 100; para los guisantes unas ganancias de 150.
Con estos datos, haz la matriz de decisión, el árbol de decisión y, utilizando el criterio de riesgo di que producto escogería el agricultor para cultivar.
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Ejercicio 7.
Frente a las expectativas favorables de cultivo de un determinado producto, un importador estudia la posibilidad de alquilar por 20 años un terreno de 1000 ha. Este cultivo necesita un clima templado y por ello divide el país en tres zonas: norte, centro, sur.
Al considerar los estados climáticos frío, normal, y cálido, ha evaluado las posibles ganancias para cada una de las zonas geográficas:
• Si el tiempo es cálido, en el norte obtendrá ganancias de 10; en el centro, ganancias de 7 y en el sur de 4.
• Si el tiempo es normal, en el norte obtendrá ganancias de 8; en el centro de 20 y en el sur de 17.
• Si el tiempo es frío, en el norte obtendrá ganancias de 6; en el centro ganancias de 18, y en el sur ganancias de 30.
Sabe además, por la información facilitada por el Servicio de Meteorología, que las probabilidades de cada estado son: cálido, el 20%; normal el 60% y frío el 20%.
a. Haz la matriz de decisiones y árbol de decisiones. b. Decide mediante el criterio de riesgo, de Laplace y de Savage qué zona del país escogería el
importador para cultivar los productos.
EJERCICIOS SOBRE SELECCIÓN DE INVERSIONES
Ejercicio 1.
A una empresa se le plantean dos posibles proyectos de inversión, con los desembolsos y rendimientos anuales (flujos netos de caja) expresados en €:
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3
P1 60000 24000 25000 24000 P2 70000 40000 40000
Sabiendo que el tipo de interés es del 4% ¿qué proyecto elegirá aplicando el criterio VAN? ¿Y cuál si se aplica el payback o plazo de recuperación?
Solución: VAN 1 = 7526,74 €; VAN 2 = 2542,10 €; Payback 1 0 2 años y 167 días; Payback 2 = 2 años y 9 meses
Ejercicio 2.
Una empresa tiene la posibilidad de invertir 50000 € en uno de estos proyectos, P1 o P2, de los que se esperan los siguientes rendimientos anuales:
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3
P1 50000 15000 20000 25000 P2 50000 20000 20000 20000
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Sabiendo que el tipo de interés es del 6% ¿qué proyecto elegirá aplicando el criterio VAN?¿Y si aplica el payback?
Solución: VAN 1 = 2941,35 €; VAN 2 = 3460,24 €; Payback 1 = 2 años 7 meses y 6 días; Payback 2 = 2 años y 6 meses
Ejercicio 3.
Una empresa estudia la posibilidad de efectuar las siguientes inversiones:
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3 FNC 4
P1 25000 8000 8000 8000 8000 P2 80000 50000 0 30000 10000 P3 120000 35000 35000 35000 35000
Solución: VAN 1 = 3203,64 €; VAN 2 = 1385,97 €; VAN 3 = 3390,91 €; Payback 1 = 3 años 47 días; Payback 2 = 3 años; Payback 3 = 3 años y 157 días.
Ejercicio 4.
A una empresa se le plantean dos posibles proyectos de inversión, con los desembolsos y rendimientos anuales (FNC) expresados en €:
Calcular cuál será más rentable sabiendo que el tipo de interés anual es del 3,5 %. Resolverlo por los criterios VAN y plazo de recuperación (payback).
Solución: VAN 1 = 32065,48 €; VAN 2 = 2668,9 €; Payback 1 = 2; y 167 días; Payback 2 = 1 año y 164 días
Ejercicio 5.
Una empresa tiene la posibilidad de invertir 13000 € en uno de los siguientes proyectos: P1, P2, P3, de los que se espera obtener los siguientes rendimientos netos anuales:
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3
P1 13000 6000 6000 6000 P2 13000 9000 4000 4000 P3 13000 0 6000 12000
Clasificar por orden de preferencia los proyectos por el criterio de plazo de recuperación y por el criterio del VAN sabiendo que el tipo de interés es del 5%.
Solución: VAN 1 = 3339,49 €; VAN 2 = 2654,9 €; VAN 3 = 2808,23 €; Payback 1 = 2 años 62 días; Payback 2 = 2 años; Payback 3 = 2 años y 211 días.
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3
P1 80000 40000 40000 40000 P2 68000 50000 40000 10000
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Ejercicio 6.
A una empresa se le plantean dos posibles proyectos de inversión, con los desembolsos y rendimientos anuales expresados en euros:
Sabiendo que el tipo de interés es del 5% ¿qué proyecto elegirá aplicando el criterio VAN? ¿y cuál si le aplica el criterio plazo de recuperación?
Solución: VAN 1 = 3254,10 €; VAN 2 = 3645,74 €; Payback 1 = 2; y 9 meses; Payback 2 = 2 años y 303 días
Ejercicio 7. A una empresa se le ofrecen en el momento actual dos posibles proyectos de inversión. El primero consiste en la compra de una máquina por 120000 €, de la que obtendrá 50000 € netos durante los tres próximo años. El segundo proyecto consiste en adquirir un negocio por 100000 €, del que obtendrá los siguientes cobros 130000 €, 80000 €, 160000 € para cada uno de los tres años, y los pagos previstos serán de 100000 €, 40000 €, y 110000 € para cada uno de los tres años. Calcular qué proyecto sería el mejor, según el criterio del plazo de recuperación o pay back, y según el valor actual neto VAN, si el tipo de interés es del 5%. Consideramos los valores residuales nulos.
Solución: VAN 1 = 16162,40 €; VAN 2 = 8044,49 € €; Payback 1 = 2 años, 4 meses y 24 días; Payback 2 = 2 años, 7 meses y 6 días.
Ejercicio 8.
Clasifica los siguientes proyectos de inversión de mejor a peor, en primer lugar, según el criterio de recuperación y en segundo lugar según el VAN aplicando un tipo de interés del 3,75%.
Solución: VAN proyecto 2,3,1. Pay-Back: 2,3,1,
Ejercicio 9.
Tiene la posibilidad de invertir en uno de estos dos proyectos, cuyos desembolsos y rendimientos anuales, expresados en €, son:
PROYECTO DESEMBOLSO COBROS 1 PAGOS 1 FNC 1 COBROS 2 PAGOS 2 FNC 2 COBROS 3 PAGOS 3 FNC 3 COBROS 4 PAGOS 4 FNC 4
1 90000 40000 20000
35000 20000
60000 30000
80000 40000
2 80000 0 0
0 0
100000 50000
150000 100000
Si el tipo de interés es del 4,5 % ¿Cuál elegiría aplicando el criterio VAN?. ¿Y según el plazo de recuperación o pay-back?.
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3 FNC 4
P1 10000 3500 3500 4000 4000
P2 12000 0 7000 6000 5000
PROYECTO DESEMBOLSO FNC 1 FNC 2 FNC 3
P1 50000 0 30000 30000 P2 60000 30000 20000 20000 P3 45000 0 30000 25000
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Solución: VAN proyecto 2, 5742,90 €; Pay-Back proyecto 2, 3 años, 7 meses y 6 días
Ejercicio 10.
Calcula la TIR de un proyecto de inversión que en el momento actual supone un desembolso de 200000 € y del que va a obtener unos rendimientos de 1350000 € dentro de un año y de 1000000 € dentro de dos años.
Solución: 12,10 %
Ejercicio 11.
Calcula la TIR de un proyecto de inversión que en el momento actual supone un desembolso de 200000 € y del que se va a obtener un único rendimiento de 349801,24 € dentro de 4 años.
Solución: 15 %
Ejercicio 12.
¿Cuál de estos dos proyectos de inversión elegirá una empresa según el criterio TIR?
A. Desembolso en el momento actual de 90000 € que reportaría un único rendimiento de 125000 € a los 3 años.
B. Desembolso en el momento actual de 80000 € que reportaría un rendimiento de 40000 e al finalizar el primer año y 50000 € al finalizar el segundo.
Solución: Tir A: 11,57%; Tir B: 7,9%
Ejercicio 13.
Un proyecto de inversión consiste en desembolsar hoy 90000 € que reportarán unos rendimientos netos de 50000 € dentro de un año y de 60000 € dentro de dos. Calcula la TIR, y comenta si el proyecto sería rentable siendo el tipo de interés de mercado al que financia dicha inversión del 8 %.
Solución: TIR : 14,02% , Si a tipos de descuento menores que la TIR se obtendría un VAN positivo, con lo cual el proyecto sería aconsejable realizarlo. A tipos mayores de la TIR se obtendría un VAN negativo, luego para este caso en particular si es aconsejable acometer dicho proyecto de inversión.
Ejercicio 14.
Calcular el periodo medio de maduración financiero, e indicar el significado de los resultados obtenidos, de una empresa comercial que compra y vende a crédito, y nos ofrece los siguientes datos de su último ejercicio económico expresados en €: compra de comerciales, 25000 €; stock medio de comerciales en almacén, 5000 €; ventas, a precio de venta, de comerciales, 30000 €; saldo medio de clientes, 4000 €; saldo medio de proveedores, 2500 €.
Solución: PMMe = 73 + 48,7 = 121,7 días , PMMf = 73 + 48,7 – 36,5 = 85,2 días
Ejercicio 15.
Una empresa industrial nos da la siguiente información, expresada en €, de un ejercicio económico:
• Compras de materias primas: 60000 € • Stock medio de materias primas: 10000 € • Costes de producción: 240000 € • Stock medio de productos en curso: 12000 € • Venta a precios de coste, de productos terminados: 300000 €
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• Ventas, a precios de venta, de productos terminados: 500000 € • Stock medio de productos terminados: 10000 € • Saldo medio de clientes: 20000 €
Calcular el periodo medio de maduración económico e indicar el significado del resultado obtenido.
Solución: PMMe = 60,83 + 18,25 + 12,16 + 14,6 = 105,84 días
Ejercicio 16.
Una empresa comercial dispone de la siguiente información, expresada en €, referente a su último ejercicio económico:
• Compras de comerciales: 400000 € • Stock medio de comerciales en el almacén: 20000 € • Ventas totales a precios de venta: 1000000 € • Saldo medio de clientes: 200000 € • Saldo medio de deudas a proveedores: 40000 €
Calcular el periodo medio de maduración económico y financiero e indicar el significado del resultado obtenido.
Solución: PMMe = 18,25 + 73 = 91,25 días PMMf = 91,25 – 36,5 = 54,75 días
Ejercicio 17.
Calcula los periodos de maduración económico y financiero de una empresa comercial que durante el último ejercicio ha comprado comerciales por valor de 350000 €, manteniendo un stock medio de las mismas en el almacén de 14000 €; sus ventas totales a precio de venta han ascendido a 560000 €,y su saldo medio de clientes a 56000 €; su saldo medio de proveedores ha sido de 17500 €. Indica qué son los resultados obtenidos.
Solución: PMMe = 14,6 + 36,5 = 51,15 días PMMf = 51,15 – 18,25 = 32,85 días
Ejercicio 18.
Calcular el periodo medio de maduración financiero de una empresa industrial que compra y vende a crédito, y durante el último año realizó las siguientes operaciones expresadas en €: compró y consumió materias primas para la fabricación de sus productos por 90000 €, manteniendo un stock medio de las mismas de 10000 €; el coste de la producción ascendió a 180000 €, y el stock medio de productos en curso fue de 6000 €; las ventas, a precio de coste, de productos terminados de 6750 €; las ventas a precio de venta, de productos terminados fueron de 337500; el saldo medio de clientes de 28125 y el saldo medio de proveedores de 11250 €.
Solución: PMMf =40,56 + 12,17 + 9,13 + 30,42 – 45,63 = 46,65 días
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EJERCICIOS DE BALANCES, CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS, ANÁLISIS ECONÓMICO Y FINANCIERO.
Ejercicio 1.
Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa, y su valor en unidades monetarias: Propiedad industrial, 15; resultado del ejercicio (beneficio), 1.400; elementos de transporte, 1.500; bancos, euros, 620; aplicaciones informáticas, 5; deudas a largo plazo con entidades de crédito, 120; equipos para procesos de información, 220; proveedores, 2.260; clientes, 900; deudas a corto plazo, 60; mobiliario, 2.000; reservas, 1.920; existencias, 680; y capital, ¿?.
a. Elaborar un balance de situación agrupando los elementos en las siguientes masas patrimoniales: activo no corriente, activo corriente, patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente, distinguiendo además existencias, deudores comerciales y disponible donde proceda.
b. Calcular la cuantía del capital. c. Decir en cuál de las posiciones de equilibrio-desequilibrio patrimonial se halla la empresa y su
significado.
Solución:
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX3740 3500
20
203 15 180206 5 100/1/2 180
3720 1920216 2000 112/3/4 1920217 220218 1500 1400
129 14002200
120680
300 680 120170/1 120
900430 / 1 900 2320
620 2320572 620 520 / 1 60
2260400
5940 5940
I. Inmovilizado Intangible A-1. Fondos propios
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
Propiedad industrial I. CapitalCapital social / Fondo social / capital
Mobiliario
B. Pasivo no Corriente
III. Resultado del ejercicio
Aplicaciones informáticas
II. ReservasII. Inmovilizado MaterialReserva legal / voluntarias / especiales
B. Activo corriente
Equipos para el proceso de informaciónElementos de transporte
I. Deudas a L/PDeudas a L/P entidades crédito / Deudas L/P
Resultado del ejercicio
I. Existencias
C. Pasivo Corriente
Mercaderias
I. Deudas a C/PIII. Efectivo y otros activos líquidosDeudas a C/P con entidades de crédito / a C/P
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarClientes / efectos comerciales a cobrar
Bancos
TOTAL ACTIVO TOTAL ATRIMONIO NETO Y PASIVO
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagarProveedores
Ejercicio 2.
Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa industrial, y su valor en unidades monetarias:
Maquinaria, 160; fondo de comercio, 5; proveedores, 174; clientes, 375; banco, euros, 2; propiedad industrial, 2; resultado del ejercicio (ganancias), 60; deudas a largo plazo, 202; reservas, 575; elementos de transporte, 25; existencias, 241; deudas a corto plazo, 166; construcciones, 400; y capital, ¿?
a. Elaborar un balance de situación agrupando los elementos en las siguientes masas patrimoniales: activo no corriente, activo corriente, patrimonio neto, pasivo no corriente y pasivo corriente, distinguiendo además existencias, deudores comerciales y disponible donde proceda.
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b. Calcular la cuantía del capital. c. Decir en cuál de las posiciones de equilibrio-desequilibrio patrimonial se halla la empresa y su
significado.
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX592 668
7203 2204 5 33
100/1/2 33585
211 400 575213 160 112/3/4 575218 25
60618 129 60
241 202300 241
202375 170/1 202
430 / 1 375340
2572 2 166
520 / 1 166
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 174400 174
1210 1210
I. Inmovilizado Intangible A-1. Fondos propios
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
Propiedad industrialI. CapitalFondo de comercioCapital social / Fondo social / capital
Construcciones
III. Resultado del ejercicio
II. ReservasII. Inmovilizado Material
Reserva legal / voluntarias / especialesElementos de transporte
I. Deudas a L/PDeudas a L/P entidades crédito / Deudas L/P
Maquinaria
Resultado del ejercicio
B. Pasivo no Corriente
B. Activo corriente
I. Existencias
C. Pasivo Corriente
Mercaderias
I. Deudas a C/PDeudas a C/P con entidades de crédito / a C/P
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarClientes / efectos comerciales a cobrar
TOTAL ATRIMONIO NETO Y PASIVO
III. Efectivo y otros activos líquidosBancos
TOTAL ACTIVOProveedores
Ejercicio 3.
La empresa CHISPAS dedicada a la comercialización de pastillas de encendido para barbacoas presenta la siguiente información contable, expresada en euros:
Maquinaria 600.000; préstamo a devolver al final de tres años 150.000; amortización acumulada del inmovilizado 84.000; reservas 665.000; construcciones 1.094.000; proveedores 462.000; bancos 85.400; capital social (a determinar); mobiliario 170.000; clientes 67.000; obligaciones a largo plazo 32.000; existencias 45.600
Partiendo de la información anterior se pide calcular:
a. La cifra de capital y presentar de forma ordenada el balance de situación. b. El fondo de maniobra o capital circulante, explicando su significado.
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Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX1780000 1334000
1780000 669000211 1094000 100/1/2 669000213 600000216 170000 665000
(281) -84000 112/3/4 665000
198000 182000
45600 I. Deudas a L/P 182000300 45600 Deudas a L/P entidades crédito / Deudas L/P 150000
170/1 3200067000 177
430 / 1 67000 462000
85400 II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 462000572 85400 400 462000
1978000 1978000
I. Inmovilizado Intangible A-1. Fondos propios
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
Construcciones
II. Reservas
II. Inmovilizado Material
Reserva legal / voluntarias / especiales
I. CapitalCapital social / Fondo social / capital
A.Ac. Inmovilizado Material
MaquinariaMobiliario
B. Pasivo no Corriente
I. ExistenciasMercaderias
B. Activo corriente
Obligaciones y bonos
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarClientes / efectos comerciales a cobrar
Proveedores
C. Pasivo Corriente
III. Efectivo y otros activos líquidosBancos
TOTAL ACTIVO Ejercicio 4.
La empresa Sombrillas Perfectas dedicada a la comercialización de sombrillas de playa presenta la siguiente información contable, expresada en euros:
Construcciones 2.650.000, de las cuales 650000 es valor del terreno; acreedores por prestación de servicios 96.000, clientes 58.250, amortización acumulada del inmovilizado 92.000, reservas 765.000, elementos de transporte 24.500, proveedores 320.000, bancos 1.350, capital social 1.985.000, mobiliario 2.300; préstamo a corto plazo 18.000; existencias 368.400; resultado del ejercicio a determinar. Partiendo de la información anterior:
a. Calcule la cifra del resultado del ejercicio b. Presente de forma ordenada el balance de situación c. Calcule el fondo de maniobra e interprete su significado
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX2584800 2578800
19850002584800 100/1/2 1985000
210 650000211 2000000 765000216 2300 112/3/4 765000218 24500
(281) -92000 -171200129 -171200
428000
368400300 368400 434000
58250 18000430 / 1 58250 520 / 1 18000
1350 II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 416000572 1350 400 320000
410 Acreedores por prestación de servicios 960003012800 3012800
I. Inmovilizado Intangible A-1. Fondos propios
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
II. Inmovilizado Material
Reserva legal / voluntarias / especiales
I. CapitalCapital social / Fondo social / capital
Mobiliario
B. Pasivo no Corriente
Terrenos y bienes naturalesConstrucciones
III. Resultado del ejercicio
II. Reservas
B. Activo corriente
Elementos de transporteA.Ac. Inmovilizado Material
Resultado del ejercicio
I. ExistenciasC. Pasivo CorrienteMercaderias
I. Deudas a C/P
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Deudas a C/P con entidades de crédito / a C/PII. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarClientes / efectos comerciales a cobrar
ProveedoresIII. Efectivo y otros activos líquidosBancos
TOTAL ACTIVO
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Ejercicio 5.
Los saldos, valorados en euros, en las cuentas de una sociedad son: Capital social, 80.000; mobiliario, 12.000; proveedores de inmovilizado a largo plazo, 9.000; reservas legales, 16.000; maquinaria, 90.000; propiedad industrial, 18.000; acreedores por prestación de servicios, 7.500; bancos c/c, 7.000; proveedores, 6.500; clientes, 8.000; mercaderías, 10.000; y, deudas a largo plazo, 26.000. Se pide:
a. El balance debidamente clasificado y ordenado. b. Calcula el fondo de maniobra
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX120000 96000
18000 80000203 18000 100/1/2 80000
102000 16000213 90000 112/3/4 16000216 12000
3500025000
3500010000 170/1 26000
300 10000 173 9000
8000 14000430 / 1 8000
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 140007000 400 6500
572 7000 410 Acreedores por prestación de servicios 7500145000 145000
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
II. Inmovilizado MaterialReserva legal / voluntarias / especiales
Propiedad industrialI. CapitalCapital social / Fondo social / capital
I. Inmovilizado Intangible
MaquinariaMobiliario
B. Pasivo no Corriente
II. Reservas
I. Existencias
C. Pasivo Corriente
Mercaderias Proveedores Inmovilizado a L/P
B. Activo corrienteI. Deudas a L/PDeudas a L/P entidades crédito / Deudas L/P
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrarClientes / efectos comerciales a cobrar
ProveedoresIII. Efectivo y otros activos líquidos
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOBancos
Ejercicio 6.
Una empresa presenta los siguientes saldos en sus cuentas, valorados en €: capital social, 250000; mercaderías, 36000; caja, 4000; mobiliario, 5000; elementos de transporte,, 45000; reservas, 40000; construcciones, 280000, de las cuales, 80000 se asocian al valor de los terrenos; propiedad industrial, 30000; bancos C/C, 16000; proveedores, 30000; clientes efectos comerciales a cobrar, 28000; deudas a corto plazo, 26000; deudas a largo plazo, 100000; deudores, efectos comerciales a cobrar, 2000. Se pide:
a. Presentar el balance debidamente clasificado y ordenado. b. Calcular los ratios de tesorería, liquidez, garantía, autonomía e interpreta los resultados. c. Fondo de maniobra e interpreta su significado.
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Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX360000 290000
30000203 30000
250000330000 100 250000
210 80000211 200000 40000216 5000 112 40000218 45000
10000086000
10000036000 171 100000
300 3600056000
30000431 28000 26000441 2000 521 26000
20000 II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 30000570 4000 400 30000572 16000
446000 446000
0,89285714 2,85897436 Fondo de Maniobra 300001,53571429 1,85897436
Propiedad industrialI. CapitalCapital social
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
I. Inmovilizado Intangible A-1. Fondos propios
Terrenos y bienes naturalesConstrucciones II. Reservas
II. Inmovilizado Material
Reserva legal Elementos de transporte
Deudas L/P
B. Pasivo no Corriente
Mobiliario
B. Activo corriente
C. Pasivo Corriente
I. Deudas a L/P
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Proveedores
Ratio de liquidez
I. ExistenciasMercaderias
I. Deudas a C/PDeudas a C/P
Clientes / efectos comerciales a cobrarDeudores efectos comerciales a cobrar
III. Efectivo y otros activos líquidos
Ratio de garantíaratio de autonomía
CajaBancos
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Ratio de tesorería
Ejercicio 7.
Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa y su valor en unidades monetarias: maquinaria, 3200; resultado del ejercicio, -5000; caja, 800; fondo de comercio, 500; reservas, 2000; deudas a largo plazo con entidades de crédito, 3000; proveedores, 4000; clientes, 6000; préstamos a corto plazo, 1000; elementos de transporte, 1000; existencias, 1500; y capital ¿? Se pide:
a. Elabora un balance de situación agrupando los elementos patrimoniales en las masas vistas en clase.
b. Calcula la cuantía del capital y fondo a maniobra y explica en qué situación patrimonial se encuentra esta empresa.
c. Calcula los ratios de tesorería, liquidez, garantía y autonomía e interpreta dichos resultados.
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX4700 5000
500 8000204 500 100 8000
4200 2000213 3200 112 2000218 1000
-50008300 129 -5000
1500 3000300 1500
30006000 170 3000
430 60005000
800570 800 1000
521 1000
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 4000400 4000
13000 13000
1,36 1,625 Fondo de Maniobra 53001,66 0,625
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
II. ReservasII. Inmovilizado MaterialReserva legal
I. CapitalFondo de comercio Capital socialI. Inmovilizado Intangible
Elementos de transporte
Deudas a L/P entidades crédito
Maquinaria
B. Pasivo no Corriente
III. Resultado del ejercicioResultado del ejercicioB. Activo corriente
C. Pasivo Corriente
I. Deudas a L/P
Ratio de liquidez ratio de autonomía
I. ExistenciasMercaderias
I. Deudas a C/PDeudas a C/P
Clientes
III. Efectivo y otros activos líquidos
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
Caja
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Ratio de tesorería Ratio de garantía
Proveedores
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Ejercicio 8.
Dados los siguientes elementos patrimoniales, valorados en unidades monetarias: Capital, ¿?; Existencias, 4000; Elementos de transporte, 9000; Préstamos a corto plazo, 10000; Clientes, 12000; Proveedores, 8000; Deudas a largo plazo con entidades de crédito, 6000; Reservas, 2000; Propiedad industrial, 2750; Banco c/c, 750; Beneficio, 500; y Mobiliario, 3000, anticipos de clientes, 200. a. Elaborar un balance de situación agrupando los elementos en las masas patrimoniales vistas en
clase. b. Calcular la cuantía del capital. c. Calcular el capital circulante o fondo de maniobra y explicar si la empresa está o no en equilibrio,
basándose en ese cálculo. d. Calcula los 4 ratios de los ejercicios anteriores e interpreta sus resultados.
Nº cuenta 20XX Nº cuenta 20XX14750 7300
2750 4800204 2750 100 4800
12000 2000213 3000 112 2000218 9000
50016750 129 500
4000 6000300 4000
600012000 170 6000
430 1200018200
750570 750 10200
521 10000438 200
II. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 8000400 8000
31500 31500
0,70054945 Ratio de garantía 1,30165289 Fondo de Maniobra 107500,92032967 ratio de autonomía 0,30165289
Banco
TOTAL ACTIVO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Ratio de tesorería
Proveedores
C. Pasivo Corriente
I. Deudas a L/P
Ratio de liquidez
I. ExistenciasMercaderias/materias primas
I. Deudas a C/PDeudas a C/P entidades de créditoAnticipos de clientes
Clientes
III. Efectivo y otros activos líquidos
Elementos de transporte
Deudas a L/P entidades crédito
Mobiliario
B. Pasivo no Corriente
III. Resultado del ejercicioResultado del ejercicioB. Activo corriente
II. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar
II. ReservasII. Inmovilizado MaterialReserva legal
I. CapitalPropiedad industrial Capital socialI. Inmovilizado Intangible
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVOA. Activo No Corriente A. Patrimonio neto
Ejercicio 9.
A partir de la siguiente información de una empresa de infraestructuras. SE PIDE: a. Calcule la tesorería (o acid test o liquidez inmediata) y la liquidez (o solvencia a corto plazo) para
ambos periodos de tiempo. b. Calcule la garantía (o solvencia total) y autonomía (o calidad de la financiación) para ambos
periodos de tiempo. c. A partir de los cálculos anteriores, analice la evolución de su solvencia y estructura en dos años.
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Solución: (sólo se han calculado los ratios, la explicación debes de hacerla razonadamente teniendo en consideración los valores estándares vistos en clase y la relación entre las masas patrimoniales – situaciones patrimoniales -.)
AÑO 20XX VARIACION %5,28313253 68,71% A.N.C. -1655,28313253 68,71% A.C 272
12,41899441 54,44% P.N 30211,41899441 59,21% P.N.C. 5
711 66,39% P.C. -200
1,653005464
AÑO 20xx-11,653005464
VARIACION TOTAL
Ratio de garantíaRatio de liquidez
Ratio de autonomíaFondo de Maniobra 239
4,6577540115,657754011
Ratio de tesorería
Ejercicio 10.
A partir de la siguiente información de una empresa de infraestructuras. SE PIDE: a. Calcule la tesorería (o acid test o liquidez inmediata) y la liquidez (o solvencia a corto plazo) para
ambos periodos de tiempo. b. Calcule la garantía (o solvencia total) y autonomía (o calidad de la financiación) para ambos
periodos de tiempo. c. A partir de los cálculos anteriores, analice la evolución de su solvencia y estructura en dos años.
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Solución: (sólo se han calculado los ratios, la explicación debes de hacerla razonadamente teniendo en consideración los valores estándares vistos en clase y la relación entre las masas patrimoniales – situaciones patrimoniales -.)
AÑO 20XX VARIACION %0,474226804 45,17% A.N.C. -200,484536082 45,36% A.C -31,924287119 1,07% P.N 00,924287119 2,26% P.N.C. 30
-50 -50,00% P.C. -53Fondo de Maniobra -100
Ratio de liquidez 0,333333333Ratio de garantía 1,903846154
Ratio de autonomía 0,903846154
Ratio de tesorería 0,326666667AÑO 20xx-1 VARIACION TOTAL
Ejercicio 11.
La sociedad ZAPS, S.A. presentaba la siguiente situación patrimonial a 1 de enero de 2002
Construcciones 116.500 Deudores 927 Reserva legal 5.000 Obligaciones y bonos l/p 40.000 Caja 902 Mobiliario 7.250 Acreedores 873 Proveedores, Ef. Com. a Pagar 3.250 Propiedad industrial 4.000 Am. Ac. Inmovilizado Material 5.950 Reserva voluntaria 6.000 Proveedores 10.563 Terrenos y bienes naturales 20.000 Am. Ac. Inmovilizad Intangible 2.000 Bancos, c/c 5.025 Clientes, E. Comerc. A Cobrar 950 Aplicaciones Informáticas 1.000 Proveedores Inmovilizado a l/p 11.118 Mercaderías 1.803 Proveedores Inmovilizado a c/p 5.300 Reservas estatutarias 4.000 Clientes 2.800 Capital social XXXX Deudas l/p Entidades crédito 20.101
Se pide:
a. Ordenar los elementos patrimoniales en masas y submasas patrimoniales b. Calcular el fondo de maniobra e interpretar el resultado c. Analiza los ratios vistos en clase
Ejercicio 12.
Una empresa presenta en su balance las siguientes partidas:
Capital Social 2.000.000 Clientes 340.000 Fondo de amortización 520.000 Proveedores 230.000 Efectos a pagar 142.000 Hacienda Pública acreedora 56.000 Préstamo a largo plazo 1.550.000 Terrenos 3.700.000 Efectos a cobrar 135.000 Empréstito de obligaciones 1.500.000 Maquinaria 1.180.000 Reservas 880.000 Existencias de materias primas 411.000 Existencias de productos 1.000.000
Se pide:
a. Obtener el balance ordenando las partidas en sentido decreciente de liquidez y exigibilidad respectivamente utilizando el nombre de las cuentas del PGCE08
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b. Calcula el fondo de maniobra y explica el resultado; calcula los ratios vistos en clase y comenta el significado de cada uno de ellos.
Ejercicio 13. La empresa z presenta la siguiente información patrimonial:
En el Balance: Activo No corriente 45.000 € Activo corriente 37.000 € Fondos Propios 30.000 € Fondos Ajenos 52.000 €
La cuenta de Pérdidas y Ganancias refleja la siguiente información: Ingresos: 21.000 € Compras, consumos y gastos 12.000 € Intereses 1.500 € Impuesto sobre beneficios 2.250 €
Determine:
i) La Rentabilidad Económica de la empresa. ii) La Rentabilidad Financiera de la empresa.
Ejercicio 14.
Se conocen los datos económicos de 2 empresas:
CONCEPTOS EMPRESA A EMPRESA B Activo total 50.000 25.000 Pasivo exigible 30.000 15.000 Ingresos por ventas 100.000 60.000 Gastos de explotación 80.000 50.000 Gastos financieros 6.000 3.000 Impuestos 4.000 2.000
Determine la rentabilidad económica y financiera de ambas empresas. Explique el significado de los resultados que obtiene.
Ejercicio 15.
La empresa RENOVA S.A. presenta en su contabilidad los siguientes elementos patrimoniales valorados en euros a fecha 31 de diciembre de 2005: Maquinaria 20.000, Acreedores por prestación de servicios 9.000, Caja 800, Elementos de transporte 36.000, Proveedores 6.000, Amortización acumulada del inmovilizado intangible 2.000, Existencias de mercaderías 18.000, Clientes, efectos comerciales a cobrar 15.000, Mobiliario 12.000, Amortización acumulada del inmovilizado material 15.000, Propiedad industrial 12.000, Deudas a largo plazo con entidades de crédito 9.000, Reservas Legales 2.000, Bancos c/c, 3.000, Deudores 5.000, Pérdidas y Ganancias ( beneficios) 2.800, Capital social ( a determinar). Se pide:
a. Calcular la cifra del Capital Social.
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b. Elaborar el Balance de Situación al 31 de diciembre 2005. c. Determinar el número de acciones que componen el Capital Social, si el valor nominal
de cada acción es de 5 euros.
Ejercicio 16.
Se conocen los datos de dos empresas competidoras X e Y:
CONCEPTOS EMPRESA X EMPRESA Y Activo fijo 50000 50000 Activo circulante 50000 20000 Ingresos por ventas 200000 140000 Gastos de explotación 160000 110000 Gastos financieros 10000 7000 Impuestos 10500 8050 Pasivo Exigible 40000 20000
Se pide: Determinar la rentabilidad económica y financiera de ambas empresas. Comparar y Comentar los resultados. (RE= BAIT/ A T y RF= BN / RP).
Ejercicio 17. Ejercicio 18.