Corporación Andina de Fomento – CAF
El rol de la CAF en el mercado internacional del El rol de la CAF en el mercado internacional del carbono: hitos y perspectivas.carbono: hitos y perspectivas.
Vicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialVicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialDirección de Medio AmbienteDirección de Medio Ambiente
Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas
Tegucigalpa 26 de marzo de 2010
Vicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialVicepresidencia de Desarrollo ambiental y SocialDirección de Medio AmbienteDirección de Medio Ambiente
Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas Programa Latinoamericano de Carbono, Energías Limpias y Alternativas
Tegucigalpa 26 de marzo de 2010
Corporación Andina de Fomento – CAF
Contenido
1.1. La CAFLa CAF
• Composición Composición
• CarteraCartera
2.2. El PLAC+e El PLAC+e
• HitosHitos
• Portafolio Portafolio
• PerspectivasPerspectivas
3.3. ConclusionesConclusiones
• Oferta y Demanda Oferta y Demanda
• Post - KyotoPost - Kyoto
Corporación Andina de Fomento – CAF
La Corporación Andina de Fomento
Institución Financiera Multilateral con tres pilares estratégicos:
El Desarrollo Sostenible
La Integración Regional
La Competitividad
CAF ha consolidado su liderazgo en la región al movilizar recursos económicos, gracias a la permanente presencia en los países asociados.
CAF Intermedia recursos financieros internacionales para promover el Desarrollo Sostenible y la Competitividad de nuestros países socios,
así como la Integración Regional Latinoamericana.
CAF Intermedia recursos financieros internacionales para promover el Desarrollo Sostenible y la Competitividad de nuestros países socios,
así como la Integración Regional Latinoamericana.
Corporación Andina de Fomento – CAF
Portugal, Guatemala e Italia
Carta de Intención
Bolivia
Colombia
Ecuador
Perú
Venezuela
1970
2010
México
Argentina
Brasil
Costa Rica
Chile
Jamaica
Panamá
Paraguay
Rep. Dominicana
Trinidad y Tobago
Uruguay
España
17 países15 bancos privados
Países Accionistas de CAF
Corporación Andina de Fomento – CAF
Programa Latinoamericano del Carbono, Energías Limpias y Alternativas
Corporación Andina de Fomento – CAF
Programa Latinoamericano de Carbono
El PLAC+e busca contribuir a la reducción del El PLAC+e busca contribuir a la reducción del Calentamiento GlobalCalentamiento Global
y promueve el uso de y promueve el uso de Energías Limpias en Latinoamérica y el Energías Limpias en Latinoamérica y el
CaribeCaribe..• Apoya la Identificación, Desarrollo y Financiamiento de Apoya la Identificación, Desarrollo y Financiamiento de proyectosproyectos de de
reducción de emisiones de GEIreducción de emisiones de GEI
• Apoya y Fortalece las Apoya y Fortalece las Instituciones NacionalesInstituciones Nacionales
• Apoya la creación y desarrollo de Apoya la creación y desarrollo de capacidadescapacidades
• Promueve y Participa activamente en el desarrollo de Promueve y Participa activamente en el desarrollo de Mercados Mercados
RegionalesRegionales
Corporación Andina de Fomento – CAF
1999-20021999-2002
20042004
20062006
The CAF/NetherlandsFund-(CDM Facility)
Fondo Español /CAF
Logros
Mercados de Carbono: compradores privados, gubernamentales y voluntarios Préstamos: Energía Limpia
2007- 92007- 9
Holanda 8.6 MM Tons. CO2e, negocios cerrados. (compromiso finalizado)
España 3.5 MM Tons. CO2e en negociación. 20083.5 MM Tons CO2e en originación 2009
CAF y voluntarios2 MM Tons. CO2e en negociación.
32 proyectos cerrados en la Región 2009:
€ $15 MM anticipos de flujos de CER a proyectos para cierres financieros. US $ 1 MM cooperación técnica a gobiernos y proyectos no rembolsable
Metodologías en el MDLTransporte, Biogás y energia renovabl eY forestall
Promoción CAF- Energías Limpias y Alternativas Línea de credito CAF- KFW: US$ 130 MM –
Clean Tech Fund- Aporte CAF US$ 1 MM- proyectos financiados por US 14MM . y 3 más por US $10 MM
Dem
and
a Dem
and
aO
ferta
Ofe
rta
Corporación Andina de Fomento – CAF
Servicios del PLAC+e
Originación / identificación de nuevos proyectos elegibles
Apoyo técnico a la estructuración y desarrollo del compoente de carbono de proyectos para garatizar una adecuada
generacion de CER o VERS
Desarrollo de nuevas metodologías de línea base, si el proyecto lo requiere
•Compradores de gubernamentales y de cumplimiento
•Compra de CER/ VER en los diferentes mercados de carbono
Carbon finance efectivo en los proyectos, mediante anticipos de los ingresos
esperados y creditos blandos para ER / EE
DEBT60%
CER INCOME10%
EQUITY30%
Corporación Andina de Fomento – CAF
Opciones de Carbon Finance en CAF $ Préstamo al
Proyecto$ Por CER
CAF Financiador -Comprador
de CER
ProyectoRepago del PréstamoEntrega CER
CAF Comprador
CER
$ Anticipo compra CER / garantía de entrega
$ Flujo operativo CER
Entrega CER
Préstamo CAF
$ Préstamo CAF con colateral ERPARepago del préstamo
ERPAComprador
AAA+$$$
CER
1
2
3
Proyecto
Proyecto
Corporación Andina de Fomento – CAF
1.91 MM Tons. CO2e firmadas en 20083.91 MM Tons CO2e en originación 2009
2 MM Tons. CO2e en negociación.
8.6 MM Tons. CO2e, negocios cerrados. (compromiso finalizado)
33* contratos compra-venta:
•4 Biomasa•3 Cogeneración•1 Eficiencia energética•1 Geotérmico•6 Hidroeléctrico •1 Manejo integral de residuos•3 Aprovechamiento de biogás•1 Reforestación•1 Líneas de Transmisión •7 Transporte•1 Aprovechamiento de vinazas •1 Eólico
* Algunos proyectos cuentan con mas de un contrato
CAF en el mercado del carbono
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Projects portfolio – C. America & the Caribbean
JamaicaWind Farm Wigton (Wind)
El SalvadorLa Geo (Geotermal)
Papaloate (PCH)
GuatemalaXacbal
(Hydroelectric)
HondurasEnersa (Cogeneration)
PanamaCerro Patacon (LFG)
NicaraguaCNLSA (Biodigester)
• 8 final agreements• 7 projects• Presence in 6 countries• 4.6 million of Tn. CO2e
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Projects portfolio – South America
BrazilSanta Lucia (PCH)Jalles Machado (Cogeneration)
BoliviaTaquesi (PCH)
EcuadorRio Calope (PCH)
Ecoelectric (Cogeneration)Hidrovictoria (PCH)EMOP Q (Transport)
ColombiaIncauca (Cogeneration)Mio (Transport - BRT)Megabus (Transport - BRT)Transmetro (Transport - BRT)Pizano (Reforestation)Providencia (Cogeneration)Manuelita (Energy Eficiency)Transmilenio (Transport - BRT)Peru
La Calera (Biodigester)
• 18 final agreements•16 projects• Presence in 5 countries• 5.4 million of Tn. CO2e
ArgentinaComodoro (Ciclo combinado)
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Mexico
26. Macrobus (Transporte)Bolivia
1. Taquesi – c –trade (Hydroelectric)
28 Guaracachi (Ciclo Combinado)
Brazil
2. Santa Lucia C (Hydroelectric)
3. Santa Lucia V (Hydroelectric)
4. Jalles (Cogeneration)
Colombia
5. Incauca (Cogeneration)
6. MIO Cali (Transport)
7.MEGABUS (Transport)
8. Transmetro (Transport
9. Pizano (Reforestation)
10. Providencia (Cogeneration)
11. Manuelita (Energy Efficiency)
12. Transmilenio C (Transport)
13. Transmilenio V (Transport)
27. Biotun (Residuos)Ecuador
14. Rio Calope (Hydroelectric)
15. Ecoelectric (Cogeneration)
16. Hidrovictoria (Hydroelectric)
17. EMOP Q (Transport)
El Salvador
18. La Geo C (Geothermal)
19. La Geo V (Geothermal)
20. Papaloate (Hydroelectric)
Guatemala
21. HidroXacbal (Hydroelectric)
Honduras
22. Enersa (Cogeneration)
Nicaragua
24. Vinasse Anaerobic (Biodigester)
Panamá
25. Patacon (Landfill gas project)
Perú
26. La Calera
10
1
2
3
4
5
6
7
8
9
11
12
13
1415 1617
181920
21 22
23
24
25
26
Energía Renovable
Transporte
Energías Limpias y Alternativas
Biogas y Biomasas
Interconexiones Eléctricas
Extracción de Biogás y Generación de Energías Rellenos Sanitarios
Cierres de Ciclos y Eficiencia en Plantas Térmicas
Proyectos• 29 proyectos en la región• Mas de US $1 MM de cooperación técnica a proyectos y gobiernos
Portafolio de proyectos26
27
28
29
Argentina
29. Energía del Sur (Ciclo combinado)
Corporación Andina de Fomento – CAF
Portafolio por tecnologia / sector
Energía Renovable54%Refosretación
3%
Transporte24%
Trasmisión E3%
Aprov Biogas en RS10% Manejo Integral RS
3%
Eficiencia Energética3%
Corporación Andina de Fomento – CAF
Resultados de una activa presencia …
Brasil; 16
Colombia; 12Peru; 10
Bolivia; 10
Panama; 9
Dominicana; 8
Guatemala; 5
Costa Rica; 5
Ecuador; 4Chile; 3
Argentina; 3El Salvador; 1 Nicaragua; 2
Mexico; 29
Mas de 120 Proyectos identificados
Combined Cycle; 1Geothermal; 1HFC; 1 Biofuel; 2
Interconextions; 3
PCH; 5
LFG; 5
Wind; 9
Reforestation; 10
Biogas Ind; 13Cogeneration &
Biomass; 13
Energy Efficiency; 13
Transport; 14
Hydroelectric; 15
Tipo de proyectos
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Impacto de la Financiación del Carbono
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Cambio Carbón/Biomasa yupgrade Turbina
Uso residuos madera en Caldera
Proyecto eólico(50Mw)
Hidroeléctrica (16Mw)
Extracción biogás relleno y quema
Extracción biogás relleno y generación
de energía
Bus RapidTransport
Inversión P royecto
Ingresos CERal 2012
Ingresos CER vida útil proyecto
Millón €
Relleno Sanitario biogás y energíaRelleno Sanitario biogás y energía
Transporte Sustentable
Relleno Sanitario Biogás + Energía
Relleno Sanitario Biogás
Hidroeléctrica (16 Mw)
Caldera con Residuos Madera
Cambio Carbón por Biomasa
Parque Eólico (50 Mw)
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Próximos pasos
1. Diversificacion de compras:• CER mas alla del 2012• Proyectos de Aforestacion y Reforestación• Promoción de la implementación de proyectos de
energía renovable• Continuar promoviendo el mercado en AL
2. Desarrollo de Proyectos Programáticos (PoAs)3. Portafolio de nuevos esquemas y compradores
• Considerando nuevos objetivos y negociaciones de los acuerdos Post Kyoto: United Nations European Trading System Nuevos actores: Cap & trade system in US, entre otros
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Conclusiones
1. Oferta• Dueños de Proyectos con mas información, capacidad y
entendimiento del mercado• Uso mas frecuente de bonos de carbono en la estructuración
financiera• Profundización de la tendencia unilateralista
2. Demanda• Proyectos maduros, en registro y operación• Volúmenes por encima de 100.000 Tons al 2012• Diversificación de portafolios
3. Post Kyoto• Definición de posiciones de actores influyentes del mercado• Recomposición del mercado.• Nuevos productos
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¡GRACIAS!
CAFCAF
Camilo Rojas GarcíaCamilo Rojas García
Tel: +57 (1) 313.23.11Bogota [email protected]
www.caf.com/plac