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4. Analisando Demonstrações 4. Analisando Demonstrações Contábeis naContábeis na
horizontal e na verticalhorizontal e na vertical
Adriano Leal [email protected]
BRUNIBRUNIObservação importanteObservação importante
Estes slides foram Estes slides foram elaborados com o objetivo elaborados com o objetivo de facilitar a transmissão de facilitar a transmissão dos conteúdos do livro dos conteúdos do livro “A “A
Análise Contábil e Análise Contábil e Financeira”Financeira” de Adriano Leal de Adriano Leal Bruni publicado pela Editora Bruni publicado pela Editora
Atlas. Atlas.
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BRUNIBRUNIAntes de mais nada ...Antes de mais nada ...
Ajustando o Ajustando o Balanço PatrimonialBalanço Patrimonial
BRUNIBRUNIMudando de ladoMudando de lado
a) Duplicadas descontadas: a) Duplicadas descontadas: representam, na verdade, um representam, na verdade, um empréstimo para o capital de empréstimo para o capital de giro. Caso os emitentes das giro. Caso os emitentes das duplicatas descontadas junto duplicatas descontadas junto às instituições financeiras não às instituições financeiras não as quitem, caberá a entidade as quitem, caberá a entidade que as descontou assumir que as descontou assumir estes compromissos. Logo, estes compromissos. Logo, devem ser retiradas do ativo devem ser retiradas do ativo circulante e alocadas no circulante e alocadas no passivo circulante.passivo circulante.
Dup Desc-50
Clientes1000
Dup Desc+50
Troque o sinal!
BRUNIBRUNIMudando de altura no ativoMudando de altura no ativo
b) Empréstimos feitos a b) Empréstimos feitos a interligadas: interligadas: se estivem se estivem classificados no ativo classificados no ativo circulante, deverão ser circulante, deverão ser realocados para o realizável a realocados para o realizável a longo prazo. Como existe uma longo prazo. Como existe uma relação direta entre credores e relação direta entre credores e devedores, normalmente as devedores, normalmente as operações não têm data fixa operações não têm data fixa para a quitação. Por para a quitação. Por precaução, devem ser precaução, devem ser transferidos para o longo transferidos para o longo prazo.prazo.
Emp a Int1000
AC
ANC
Emp a Int1000
BRUNIBRUNIMudando de altura no passivoMudando de altura no passivo
c) Empréstimos recebidos de c) Empréstimos recebidos de diretores ou interligadas: diretores ou interligadas: se se existirem valores registrados no existirem valores registrados no exigível a longo prazo, deverão exigível a longo prazo, deverão ser realocados no passivo ser realocados no passivo circulante. Corresponde a uma circulante. Corresponde a uma situação inversa à anterior. Já situação inversa à anterior. Já que existe uma relação direta que existe uma relação direta entre a entidade devedora e entre a entidade devedora e seus credores, estes valores seus credores, estes valores podem ser exigidos a qualquer podem ser exigidos a qualquer momento. Logo, torna-se momento. Logo, torna-se necessário o ajuste.necessário o ajuste.
Emp a Int1000
PNC
PC
Emp a Int1000
BRUNIBRUNIAjustes especiaisAjustes especiais
d) Deduções do Patrimônio d) Deduções do Patrimônio Líquido: Líquido: correspondem a correspondem a contrapartida a valores contrapartida a valores não realizáveis do ativo e não realizáveis do ativo e que devem ser baixados que devem ser baixados do balanço patrimonial. As do balanço patrimonial. As principais retificações dos principais retificações dos ativos patrimoniais estão ativos patrimoniais estão apresentadas a seguir.apresentadas a seguir.
Realizáveis?
Ativos
PL
Saem do BP!
BRUNIBRUNIAjustes contra PLAjustes contra PL
- Bens obsoletos: - Bens obsoletos: bens sem valor de uso ou bens sem valor de uso ou venda, que, porém, continuam registrados no venda, que, porém, continuam registrados no balanço patrimonial. Devem ser excluídos da balanço patrimonial. Devem ser excluídos da análise financeira, da mesma forma que a análise financeira, da mesma forma que a contrapartida no patrimônio líquido.contrapartida no patrimônio líquido.
- Débitos não cobráveis: - Débitos não cobráveis: feitos por diretores, feitos por diretores, cotistas e solidários ou de empresa do mesmo cotistas e solidários ou de empresa do mesmo grupo econômico cuja realização seja grupo econômico cuja realização seja duvidosa.duvidosa.
- Depósitos judiciais: - Depósitos judiciais: valores depositados em valores depositados em juízo, enquanto a empresa discute dívidas de juízo, enquanto a empresa discute dívidas de caráter, fiscal, trabalhista ou de outro tipo.caráter, fiscal, trabalhista ou de outro tipo.
BRUNIBRUNIMais ajustesMais ajustes
- Excessos na reavaliação de bens do imobilizado: - Excessos na reavaliação de bens do imobilizado: quando os ativos estiverem registrados por valor acima quando os ativos estiverem registrados por valor acima daquele considerado razoável, deve ser feita uma daquele considerado razoável, deve ser feita uma retificação.retificação.
- Insuficiência da provisão para devedores duvidosos: - Insuficiência da provisão para devedores duvidosos: ou ou mesmo no caso da inexistência dessa provisão. Os mesmo no caso da inexistência dessa provisão. Os valores provisionados devem ser coerentes com a valores provisionados devem ser coerentes com a situação operacional e financeira da entidade. Quando a situação operacional e financeira da entidade. Quando a provisão for considerada inadequada, deve ser feito provisão for considerada inadequada, deve ser feito ajuste, com a contrapartida devidamente abatida do valor ajuste, com a contrapartida devidamente abatida do valor do patrimônio líquido.do patrimônio líquido.
- Outros valores de difícil realização: - Outros valores de difícil realização: eventuais bens e eventuais bens e direitos de realização impossível ou improvável devem direitos de realização impossível ou improvável devem ser excluídos dos ativos, com a conseqüente dedução do ser excluídos dos ativos, com a conseqüente dedução do patrimônio líquido.patrimônio líquido.
BRUNIBRUNIExemplo didáticoExemplo didático
CumbucasCumbucas
BRUNIBRUNIDo livro ... CumbucasDo livro ... Cumbucas
BP Aj1 Aj2 Aj3 Aj4 BP ajustado Ativos $
AC Caixa 300 300 Clientes 900 900 (-) Prov Devedores Duvidosos -90 -45 -135 (-) Duplicatas Descontadas -405 405 0 Empréstimos a coligadas 855 -855 0
ANC Imóveis 1800 -300 1500
(-) Depreciação Acumulada de Imóveis -360
-360
Empréstimos a coligadas 855 855 Total 3000 -300 -45 405 0 3060 Passivos e PL $
PC Fornecedores 600 600 Empréstimos CP 400 400 (+) Duplicatas Descontadas 405 405 Impostos a pg CP 200 200
PNC Empréstimos LP 600 600PL Capital 1200 1200 Ajustes -300 -45 -345 Total 3000 -300 -45 405 3060
BP Aj1 Aj2 Aj3 Aj4 BP ajustado Ativos $
AC Caixa 300 300 Clientes 900 900 (-) Prov Devedores Duvidosos -90 -45 -135 (-) Duplicatas Descontadas -405 405 0 Empréstimos a coligadas 855 -855 0
ANC Imóveis 1800 -300 1500
(-) Depreciação Acumulada de Imóveis -360
-360
Empréstimos a coligadas 855 855 Total 3000 -300 -45 405 0 3060 Passivos e PL $
PC Fornecedores 600 600 Empréstimos CP 400 400 (+) Duplicatas Descontadas 405 405 Impostos a pg CP 200 200
PNC Empréstimos LP 600 600PL Capital 1200 1200 Ajustes -300 -45 -345 Total 3000 -300 -45 405 3060
BRUNIBRUNIPrimeira partePrimeira parte
Analisando Analisando números na números na vertical e na vertical e na horizontalhorizontal
BRUNIBRUNIAnálise horizontalAnálise horizontal
HorizontalHorizontalAno Base100
Importante: Qualquer ano pode ser ano basePorém, geralmente, ano inicial costuma ser base
BRUNIBRUNIAnálise verticalAnálise vertical
BP: BP: Total do Ativo ou Passivo igual a 100%Total do Ativo ou Passivo igual a 100%
DRE: DRE: Receitas líquidas iguais a 100%Receitas líquidas iguais a 100%
Conta base 100VerticalVertical