BBVA FrancésPresentación Corporativa
1°Trimestre 2015
1
2
3
1
2
3
€673 BN total activos
51MM de clientes
31países
7,360oficinas
22,595ATM’s
108,844empleados
España
Mexico
USA
América del Sur
Turquía
1
2
3
7,79,5
10,9
2009 2010 2011 2012 2013
IPC IPC.Nu - Mensual
3,7
1,8 1,4 12,6
jan-14 apr-14 jul-14 dec-14 mar-15
Fuente: INDEC y estimaciones propias
IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en enero 14, es de alcance
nacional (cubre el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja
un mayor nivel de inflación.
2014
23,9
2015e
23,0
0,05%
9,45%8,39%
0,80%
2,89%
0,10%1,00%
2,00%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias
(miles de millones de USD)
Baja en las exportaciones por caída en el precio de loscommodities agrícolas y recesión en Brasil, compensadapor la caída en el precio del petróleo e importacionescontroladas.
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Depósitos Sector Privado/PIB Préstamos Sector Privado/PIB
Fuente: BCRA
Fuente: BCRA.
-10.000
30.000
70.000
110.000
150.000
190.000
230.000
270.000
310.000
Dec-03 Dec-04 Dec-05 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Dec-11 Dec-12 Dec-13 Dec-14
prendarios personales tarjetas hipotecarios
Datos en millones de pesos
1
2
3
BBVA Francésadquirió 23 pisosdel edificio queestáconstruyendoConsultatio, donde se establecerá la “Sede BBVA” .
Expansión de la base de clientes sumando pequeñas y medianas empresas e individuos)
Se establece como Banco Francés del Río de la Plata
Incorporación de la banca de inversión mercado de capitales y banca internacional, mientras se expande la red de sucursales a través del país
se transforma en accionista mayoritario
Fusión con Banco de Crédito Argentino
Capital Federal
2
86
1 2
5
15
2
6
82
1
2
1
11
43
2
2
2
3
11
2
2
3
1
Tierra del Fuego
Minorista 251 1.875.003 clientes
Empresas 31 22.664 compañías
Corporativa Consumo – Industria Pesada – Energía
810 grandes compañías
Banca VIP 19 espacios VIP
29,35
9,61
7,08
6,59
5,17
4,86
3,90
3,73
3,65
2,84
Nación
Provincia
Santander
Galicia
BBVA Francés
Macro
Credicoop
HSBC
Ciudad
Patagonia
6,44%6,88% Market share
18,46
9,19
8,38
7,57
6,39
6,15
4,37
4,13
3,46
3,23
Nación
Provincia
Santander
Galicia
Macro
BBVA Francés
Ciudad
HSBC
Patagonia
Credicoop
Depósitos Privados Préstamos Privados
Sistema financiero a Enero 2015Cuota de mercado sector privado Marzo 2015
75,93
24,0710,05
14,02ADRs
(NYSE)
Acciones Locales(BCBA)
Datos a Marzo 31, 2015
Floating
Mkt Cap $ 43.756 MMUS$ 4.961 MM
P/E $ 6,9
VL/ Acción $ 20,98
Volumen Prom (3 meses) NYSE US$ 4.0 MMBCBA $ 5.3 MM
Acciones Ordinarias Clase A 1 NegativaPrograma Global de ON hasta USD 750 millones AA(arg)
Tramos Subordinados AA- (arg)Endeudamiento de corto plazo A1+ (arg)Endeudamiento de largo plazo AA (arg)
Calificación Institucional Largo Plazo raB+ NegativaCalificación Institucional Corto Plazo raB
Programa Global de ON hasta USD 750 millones raB+ Negativa
*En noviembre 2013 el 70% del paquete accionario de Fitch Argentina se transfirió a un grupo de inversores localEs, pasando a llamarse FixScr, siendo a partir de ese momento el responsable de la calificación a nivel local.
Crecimiento del Ingreso Riesgos
Liquidez Solvencia
1T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación Digital
Ingresos NetosNPL
Activos Líquidos/Depósitos
$ 930,9
+ 14,3% 1T15 vs 4T14
0,92%
44,9%
1T-15Destacados
Palanca Estratégica
Transformación DigitalCobertura
234,0%
ROE
34,5%
ROA
4,9%
Liquidez Solvencia
Crecimiento del Ingreso Riesgos
Ventas Digitales
Modelo de Distribución
Capacidades Digitales
Desarrollo de Infraestructuras
Organización & Cultura
Customer Experience
En miles de pesos AR$
1°T-15 4°T-14 1°T-14 ∆ T/T
Ingresos Financieros Netos 2.285.033 1.977.228 2.445.942 15,6%
Cargo por Incobrabilidad (143.097) (152.323) (118.744) -6,1%
Ingresos por Servicios Netos 960.451 918.875 728.761 4,5%
Gastos de Administración (1.581.333) (1.478.751) (1.212.897) 6,9%
Resultado Operativo 1.521.054 1.265.029 1.843.062 20,2%
Impuesto a las ganancias (492.468) (420.979) (530.452) 17,0%
Resultado Neto 930.946 814.357 1.362.118 14,3%
2.446
1.977
2.285
Mar.14 Dic.14 Mar.15
Datos en millones de $
-116 pb +220 pb
1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14
+16%
q/q
14,50%
17,76%
16,60%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
Datos en millones de $
crecen al 33%
a/a reflejando principalmente el
aumento salarial, el pago de una
suma fija acordada con el gremio e
incremento de plantilla.
aumentaron debido
al crecimiento en el nivel de precios, y
programa de renovación de ATM’s.
+ 5% + 32%
1Q15 vs 4Q14 1Q15 vs 1Q14729
919960
Mar.14 Dic.14 Mar.15
680813
905
Mar.14 Dic.14 Mar.15
533
666676
Mar.14 Dic.14 Mar.15
Datos en millones $
Apalancamiento 6,2xPréstamos privados/Depósitos
77,8%Activos
Líquidos/Depósitos
44,9%
ActivosPasivo + PN
10.310
43.084
11.985
12.897
11.262
14.511
55.357
56%
26%
18%
36.658
41.38843.084
Mar.14 Dec.14 Mar.15
Datos en millones de $
+14%
Tasa promedio de préstamos
($)25,8%
+18%a/a
Datos en millones de $
+ 1 % + 2 %
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
- 1 % - 9 %
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
6.320
5.8115.764
Mar.14 Dec.14 Mar.15
6.047
6.092
6.182
Mar.14 Dec.14 Mar.15
Cuota de Mercado (%) 19,42 17,68 17,38
Cuota de Mercado (%) 5,95 5,17 4,91
11,70%11,89%
12,07%
Mar.14 Dic.14 Mar.15
53,4%
57,4%
51,3%
Mar.14 Dic.14 Mar.15
Datos en millones de $
+ 2 % + 18 %
1T15 vs 1T14
+ 7 % + 2 %
1T15 vs 1T14
1T15 vs 4T14
1T15 vs 4T14
9.367
10.868 11.088
Mar.14 Dic.14 Mar.15
7.3727.076
7.546
Mar.14 Dic.14 Mar.15
9.59 9.58 9.79
16.03 14.64 14.30
1.808 2.810 2.797
4.896
7.953
10.014
Otros
Inst BCRA(cartera propia)
Títulos Públicos
Datos en millones de $
(Ene-15)
235,82% 224,20%
234%
0,86%
0,99% 0,94%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
Cobertura NPL
1,94%
1,91%
1,70%
1,32%
0,86%
1,85%
BMA
HSBC
GAL
SAN
BBVA (*)
Sist. Financiero
ene-15
44.90351.443
55.358
Mar.14 Dic.14 Mar.15
61%
39%
Datos en millones de $
Costo promedio de fondos ($) 9,1%
+28%
+23%
a/a
7 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM
8 11-02-14 18 meses (2015) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM
9 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $ 145,1 MM
10 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.50% $ 233,8 MM
11 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3.75% $ 165,9 MM
12 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.53% $ 130,3 MM
13 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $ 107,5 MM
14 13-02-15 9 meses (2015) 25,75% $ 134,3 MM
15 13-02-15 21 meses (2016) BADLAR + 4.00% $144.9 MM
Rating FIX AA (Arg)
(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes
(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración
+200 pb +1.240 pb
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
- 140 pb + 60 pb
1T15 vs 4T14 1T15 vs 1T14
40,70%
51,1%53,10%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
60,10%
62,10%
60,70%
Mar.14 Dec.14 Mar.15
*Ratios anuales
69,50
32,80 34,50
8,80
4,404,80
BBVA FrancésPresentación Corporativa
1°Trimestre 2015