Verónica Cortez
Perspectivas sobre minería de cobre: Aprendizajes del ciclo reciente y desafíos futuros
17 Abril 2018 - Santiago, Chile
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Lo que aprendimos… Lo que podemos esperar…
Aprendizajes y el enfoque de
Collahuasi en los últimos años
Perspectivas sobre cómo
enfrentar los desafíos futuros
Dos perspectivas sobre la industria minera
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Lo que aprendimos… Lo que podemos esperar…Aprendizajes del último ciclo y el
enfoque de Collahuasi en los
últimos años
3
0
100
200
300
400
500
1940 20201980 201019601950 1970 1990 2000
Precio Cobre LME (cUS$/libra) – USD constantes 2017
-40%
Nuestra industria ha visto ciclos de bonanza,
crisis y recuperación
Fuene: Cochilco
Post – Gran
depresión
Post Segunda Guerra,
Reconstrucción
europea, "Años
dorados" USA,
"Milagro" japones
Crisis del petróleo, sustitución de cobre e
impulso oferta de bajo costo (Chile y lixiviación)
Crecimiento chino,
mayor oferta y entrada
proyectos alto costo
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Con el aumento de precios, la industria sobre-invirtió en proyectos, impulsando mayores costos de CapEx
Nota: El tamaño de la burbuja representa el tamaño de la producción expresado en kt/a Cu Eq.
Fuente: Wood Mackenzie, BCG analysis
20
0
10
50
30
40
2010
36
4343
22
19
2012
CapEx de minería de cobre global
(US$ B)
20062004
11
7
2008
21
6
9
20
+126.4%26
20162014
5
1998
5 5
2002
43
20001992
2 35
16
1994 1996
87
37
5
SustainingExpansion
1970 1990
50,000
40,000
30,000
20,000
0
19801975 2015 20202010
10,000
200520001985 1995
Collahuasi
Intensidad de Capital en proyectos nuevos en minería de cobre
1971-2017 ($/t Cu Eq.)
Año inicial de producción
aumento
5
…y luego, con la caída de precios, los márgenes se comprimieron y aumentó la deuda
Mejora refleja
reacción en la gestión
de costos….
Fuente: S&P capital IQ; reportes anuales; Análisis BCG
0x
-1x
3x
1x
2x
2013
145
125131
2011
2009
130
2007
2015
93
Valor de Mercado y
Deuda Minería Cobre $B(Deuda Neta / EBITDA) x
LTM
7/17
147
Deuda Neta / EBITDA
Deuda Neta
Valor de Mercado
6
… pero esa reacción ha sido lenta y ayudada por "viento de cola"
Fuente: Wood Mackenzie
62%De la
disminución de
costos es por
precio de
insumos y tipo
de cambio
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2009
2016
2008
2007
2006
Precio y costos para minería de cobre (cUS$/libra)
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
2005
2017
2015
2014
2013
2012
2011
2010
-30%
1997
1996
-19.2%
Precio 1er CuartilAverage (C1) + Sustaining CapEx 3er Cuartil
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Collahuasi implementó un "back to basics" para afrontar este período
Mantener foco en valor
y rentabilidad
Definir qué hay
que hacer
¡Hacerlo bien!
Cierre de operación de óxidos
• Foco del Management en Súlfuros
• Disponibilidad de agua para Súlfuros
• Menores riesgos e interferencias
Ciclo de Gestión de Proceso y Riesgos es la base de la mejora continua
• Procesos estables que permiten obtener aprendizajes
• Procesos optimizados
• Procesos que permitirán impulsar el crecimiento
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W. Edwards DemingPhD en Física, Universidad de Yale
Considerado el padre del ciclo de mejora continua y la gestión de la calidad
"Hacer el mejor esfuerzo no es suficiente;
primero hay que entender que hacer, y luego
hacer el mejor esfuerzo"
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Planificación Ejecución Verificación
Conocimiento y
aprendizaje
Procedi-mientos
de trabajo
Verificación y
autorización
Investigación de
Incidentes
Mapa del proceso
Matriz de Riesgos
Planes de mitigación
Ciclo de Gestión de Procesos y Riesgos ha sido la base para la mejora continua de los procesos
Incorporar los cambios
en el contexto y
tecnologías
Conocer en detalle
los procesos
Identificar principales
focos de dispersiónFormular planes de
mitigación y control
de los riesgos
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1. cada 1MM de horas trabajadas, acumulado a 12 meses
A través de esta gestión, se han logrado resultados continuos y sustentables en Collahuasi
Fuente: Collahuasi, Wood Mackenzie / *Minería Chilena: Sernageomin
-62%Incidentes
Indice de Frecuenciade Incidentes1
-28%industria
VS
2017
1,00
0,38
2013 2017
+42%Productividad
TMF/Trabajador
+24%industria
VS
2017
79
98
2013 2017
-23%Costos
US$/lb
-18%industria
VS
2017
1,48
1,14
2013 2017
+18%Producción
de cobre
kTons
+12%industria
VS
2017
445524
2013 2017
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Lo que aprendimos… Lo que podemos esperar…
Una mirada hacia atrás:
Aprendizajes y el enfoque
de Collahuasi en los últimos
años
Perspectivas sobre como enfrentar
los desafíos futuros
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Dos ejes de cambio esperables en la minería en los próximos años
Fuerza LaboralNuevas Tecnologías
Nuevas habilidades,
exigencias y los cambios
en liderazgo necesarios
Cambios en productividad,
eficiencia y optimización
de la operación
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Nuevas Tecnologías
La adopción tecnológica y la innovación
serán claves para la minería
Disponibilizan información para la toma de decisiones
Automatizan la operación y sustituyen trabajos
repetitivos y riesgosos
Disminuyen el impacto en el medio ambiente
Permiten eliminar los silos y generar más coordinación
y colaboración entre equipos
Source: World Economic Forum
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Permitirán mejoras en toda la Cadena de Valor, en especial en seguridad e impacto al medio ambiente
1. Fuente: BCG analysis and World Economic Forum - Valores acumulados desde 2016 a 2025
Extracción
Medio ambiente
Exploración y
desarrollo
Seguridad y salud
Fundición
Administración
del agua
Chancar y moler
Administración
de la energía
Operaciones
integradas
Cadena de
suministro
Tecnologías
Trabajadores Digitales
Impacto proyectado en minería¹
Automatización y Robots
Ecosistemas Integrados
Analítica avanzada
Reducción de
610mmde Tons de
CO2
44.317menos
accidentes
10%reducción
en accidentes
fatales
• Minería autónoma,
perforación
• Monitoreo de grandes
terrenos con Drones
• Uso de data en la
exploración
• Seguimiento de
personas (RFID)
• Big Data para
optimizar rendimiento
• Monitoreo remoto de
cañerías y derrames
• Seguimiento del
mineral
• Monitoreo de estados
para anticipar fallas
• Integrado con
vendedores
• Data en tiempo real
para monitorear
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Priorizar la adopción de
estas tecnologías basado en
valor e impacto en el
negocio
Asegurar que la adopción
del cambio tecnológico es
acompañada por las
capacidades de las personas
… y tendrán un impacto significativo en valor
7
26
45
47
60400 20 80
Trabajadores Conectados1
Operaciones Autónomas
65
Data Analytics
y Sensores inteligentes
Centros de Operaciones
Remotas
US$ Bn
Valor potencial por Digitalización en Minería (2016-2025)
Otros
US$ 189BnBeneficio
económico total
Fuente: World Economic Forum1Trabajadores conectados crearan valor aumentando su productividad. Pueden reducir costos en exploración y extracción, ya que estas acciones serán realizadas de manera más eficiente con información en tiempo real. Los costos de mantenimiento pueden ser minimizados, entregando instrucciones en tiempo real.
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¿ Minería del futuro ?
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Los cambios en tecnología, generarán cambios en la fuerza laboral en todos los niveles de la minería
Management• Líderes necesitarán desarrollar habilidades de liderazgo adaptativo para atender
al nuevo contexto
Profesionales• Utilización diferente de las habilidades de nuestros ingenieros, acerándolos al
mundo digital para potenciar su conocimiento con el análisis avanzado de datos
• Se requerirán ajustes en las fuentes de educación y capacitación
Operarios• El aumento de la automatización ayudará a cerrar la brecha laboral en los
trabajos operativos
• Se requerirán ajustes en los roles y la forma de trabajar
Fuerza Laboral
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La industria minera de cobre es cíclica por naturaleza, por lo que es clave mantener
la mirada de creación de valor de largo plazo:
• Esto implica evitar la sobre-inversión y el crecimiento a cualquier costo en
épocas de bonanza
• …y mantener una gestión de costos permanente y flexible ante la caída de
precios
Para ello, es necesario "hacer lo básico bien", centrándose en procesos de mejora
continua y gestión de riesgos:1) Foco en generar valor y rentabilidad
2) Definir claramente lo que hay que hacer
3) ¡Hacerlo bien!
Hacia adelante, dos elementos de contexto presentarán desafíos para nuestra
industria 1) Industria 4.0: La variedad de la nuevas tecnologías y su potencial impacto en
valor presenta oportunidades, pero es necesario priorizar su implementación y asegurar que las capacidades de las personas acompañan el cambio tecnológico
2) …pero además, estos cambios tecnológicos impactarán a la nueva fuerza laboral:
• Reajustando los roles y la forma de trabajar en operarios y profesionales
• Requiriendo ajustes y actualización en las fuentes de educación y
capacitación
• Exigiendo un liderazgo adaptativo a nuestros ejecutivos
Aprendizajes
y
Enfoque
Desafíos
futuros
Muchas Gracias