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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
INFORME DIARIO
Nº 12 / 2015
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
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13
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
ÍNDICE
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
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Mercado Abierto Electrónico
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ÍNDICE (Cont.)
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Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
INFORME DIARIONº 12 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.512,54 113.034,35
RENTA FIJA 261,65 5.656,08
FOREX 40,73 1.124,33
OCT - 743,60
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 7.814,92 120.558,36
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
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5
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
54,36 %
5
A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 12 / 2015
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
92,52%
7,39%
0,00%
0,09%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 222,94 - 0,43% 0,00% 5.233,08 - -3,22% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 38,70 0,01 -0,01% 0,00% 417,83 5,17 6,91% 0,00%
Total Bonos 261,64 0,01 0,36% 0,00% 5.650,91 5,17 -2,47% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,604
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
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m. Feb. 14
Pro
m. M
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Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
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Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct. 14
Pro
m. N
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14
Pro
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14
Pro
m. En.
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MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
70,64%
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B - ÍNDICES
Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015
INFORME DIARIO
100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00
02-0
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Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750800850900950
100010501100115012001250130013501400
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Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %19-01-15 148,16 0,000% 147,02 0,77% 147,02 0,77%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %19-01-15 285,9909 0,070% 282,3260 1,30% 282,3260 1,30%
Diario Mensual Anual
7
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
INFORME DIARIONº 12 / 2015
Mercado Abierto Electrónico
4070
100130160190220250280310340370400430460490520550580610
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822-0
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920-0
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9-0
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917-0
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Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
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2800
3000
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3800
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25-02-14
14-03-14
01-04-14
21-04-14
08-05-14
23-05-14
09-06-14
25-06-14
11-07-14
28-07-14
12-08-14
28-08-14
12-09-14
29-09-14
15-10-14
30-10-14
17-11-14
03-12-14
19-12-14
09-01-15
bas
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oin
ts
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
17-12-14 3262
18-12-14 3262
19-12-14 3262
22-12-14 3262
23-12-14 3262
24-12-14 3262
29-12-14 3262
30-12-14 3262
02-01-15 3262
05-01-15 3262
06-01-15 3262
07-01-15 3262
08-01-15 3262
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13-01-15 3262
14-01-15 3262
15-01-15 3262
16-01-15 3262
19-01-15 3262
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 dic 14 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %19-01-15 597,1475 0,545% 580,5773 2,854% 580,5773 2,854%
Diario Mensual Anual
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Nº 12 / 2015
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
0
3
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Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AG18P* 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,8 100,00 S/C
AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 3,3 100,00 S/C
AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 1,0 100,00 S/C
AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,9 100,00 S/C
AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 3,2 100,00 S/C
AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,4 33,36 42,75 21,83 0,4 0,4
AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,5 100,00 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 20,3 100,00 S/C
DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C
DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 11,2 100,00 S/C
NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,5 36,42 150,00 7,55 1,5 1,5
NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 3,1 59,80 S/C
PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 17,3 100,00 S/C
PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,5 9,28 43,24 6,63 0,4 0,0
PR13 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,5 91,70 250,00 9,57 3,9 3,8
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 2,1 100,00 89,9000 13,79 2,07 1,9
AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 3,1 100,00 S/C
AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,6 100,00 S/C
AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 3,4 100,00 S/C
AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,7 100,00 S/C
AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,6 100,00 S/C
DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,6 100,00 S/C
GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 2,2 100,00 S/C
PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 16,0 100,00 S/C
PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 16,0 100,00 S/C
RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,7 100,00 S/C
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.MATURITY DURATION
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Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015
INFORME DIARIO
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
1 22,50
9 23,50
15 24,40
22 24,65
30 24,70
36 24,94
43 24,75
50 25,00
57 25,00
64 25,25
71 25,50
78 25,50
86 26,10
93 26,25
113 27,40
120 27,10
135 27,50
169 28,00
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
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451
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
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Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015
INFORME DIARIO
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 43,24 0,32% 1,05 No Cot - - - - - ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 250,00 NR 0,44% 0,11 No Cot - - - - - ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1119,00 - - - - - 4,48 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1250,44 -0,05% 131,61 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 1176,00 0,30% 23,36 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 42,75 NR 0,83% 0,01 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 150,00 NR 0,50% 0,04 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 85,00 PP -1,52% 0,04 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
11
Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-m
ay
09-m
ay
16-m
ay
23-m
ay
30-m
ay
06-jun
13-jun
24-jun
01-jul
08-jul
16-jul
23-jul
30-jul
06-a
go
13-a
go
21-a
go
28-a
go
04-s
ep
11-s
ep
18-s
ep
25-s
ep
02-o
ct
09-o
ct
17-o
ct
24-o
ct
31-o
ct
08-n
ov
15-n
ov
22-n
ov
02-d
ic09-d
ic16-d
ic23-d
ic03-e
ne
10-e
ne
17-e
ne
24-e
ne
31-e
ne
07-feb
14-feb
21-feb
28-feb
11-m
ar
18-m
ar
26-m
ar
03-a
br
10-a
br
21-a
br
28-a
br
07-m
ay
14-m
ay
21-m
ay
28-m
ay
04-jun
11-jun
18-jun
26-jun
03-jul
11-jul
18-jul
25-jul
01-a
go
08-a
go
15-a
go
25-a
go
01-s
ep
08-s
ep
15-s
ep
22-s
ep
29-s
ep
06-o
ct
14-o
ct
21-o
ct
28-o
ct
04-n
ov
12-n
ov
19-n
ov
27-n
ov
04-d
ic12-d
ic19-d
ic30-d
ic08-e
ne
15-e
neSeri
es de p
recio
s
-en t
anto p
or
uno -
DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,506,907,307,708,108,508,909,309,70
10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30
02-m
ay
09-m
ay
16-m
ay
23-m
ay
30-m
ay
06-jun
13-jun
24-jun
01-jul
08-jul
16-jul
23-jul
30-jul
06-a
go
13-a
go
21-a
go
28-a
go
04-s
ep
11-s
ep
18-s
ep
25-s
ep
02-o
ct
09-o
ct
17-o
ct
24-o
ct
31-o
ct
08-n
ov
15-n
ov
22-n
ov
02-d
ic09-d
ic16-d
ic23-d
ic03-e
ne
10-e
ne
17-e
ne
24-e
ne
31-e
ne
07-feb
14-feb
21-feb
28-feb
11-m
ar
18-m
ar
26-m
ar
03-a
br
10-a
br
21-a
br
28-a
br
07-m
ay
14-m
ay
21-m
ay
28-m
ay
04-jun
11-jun
18-jun
26-jun
03-jul
11-jul
18-jul
25-jul
01-a
go
08-a
go
15-a
go
25-a
go
01-s
ep
08-s
ep
15-s
ep
22-s
ep
29-s
ep
06-o
ct
14-o
ct
21-o
ct
28-o
ct
04-n
ov
12-n
ov
19-n
ov
27-n
ov
04-d
ic12-d
ic19-d
ic30-d
ic08-e
ne
15-e
neS
eri
es de p
recio
s -
en t
anto p
or
uno -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
12
Mercado Abierto ElectrónicoNº 12 / 2015
INFORME DIARIO
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
F - LICITACIÓN
Licitación del día martes 13 de enero de 2015En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 9.434 0 65 0 0 0 9.499
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 19.940 0 81 0 0 0 20.021
Adjudicado 15.264 0 81 0 0 0 15.345
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 199% 0% 0% 0% 0% 0% 200%
Adjudicado / Posturas 77% 0% 100% 0% 0% 0% 77%
* solo tramo predeterminado
5.8465.831 0 16 0 0 0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
21/0
1/1
5
04/0
2/1
5
18/0
2/1
5
04/0
3/1
5
18/0
3/1
5
01/0
4/1
5
15/0
4/1
5
29/0
4/1
5
13/0
5/1
5
27/0
5/1
5
10/0
6/1
5
24/0
6/1
5
08/0
7/1
5
22/0
7/1
5
05/0
8/1
5
19/0
8/1
5
02/0
9/1
5
16/0
9/1
5
30/0
9/1
5
14/1
0/1
5
28/1
0/1
5
11/1
1/1
5
25/1
1/1
5
09/1
2/1
5
23/1
2/1
5
06/0
1/1
6Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
26,86%
27,61% 28,07%28,55% 28,85% 29,00% 29,14%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
5.700
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
98 119 119 140 168 175 245 287 357
en m
illo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 13-01-15 (Lebacs $) NOB$ BPP
13
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 12 / 2015
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Pro
m. D
ic.
13
Pro
m. En.
14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
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Pro
m. Jn
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Pro
m. Ju
l. 1
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14
Pro
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ep. 14
Pro
m. O
ct. 14
Pro
m. N
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14
Pro
m. D
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14
Pro
m. En.
15
02-e
ne-1
5
05-e
ne-1
5
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5
07-e
ne-1
5
08-e
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5
09-e
ne-1
5
12-e
ne-1
5
13-e
ne-1
5
14-e
ne-1
5
15-e
ne-1
5
16-e
ne-1
5
19-e
ne-1
5
20-e
ne-1
5
21-e
ne-1
5
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ne-1
5
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ne-1
5
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ne-1
5
27-e
ne-1
5
28-e
ne-1
5
29-e
ne-1
5
30-e
ne-1
5
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
63,58%
Stock de pases al día 19-01-2015 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
20-ene-15 15.526,30 21-ene-15 2.388,10 Total hoy 24.520,80 22-ene-15 2.243,20 23-ene-15 2.092,70 Total Ayer 24.156,00 26-ene-15 2.232,40 02-feb-15 16,10 Diferencia 364,80 13-feb-15 22,00
Var. % 1,51%
en adelante -
TOTAL 24.520,80
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 22,50% 13,00% 25,00% 13,00% 16,15% 16548,50 156
7 DIAS 21,00% 14,00% 22,00% 14,00% 14,55% 2919,00 9
14 DIAS 24,00% 24,00% 24,00% 24,00% 24,00% 20,00 2
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
14
Nº 12 / 2015
IV - FOREX - MAE
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
DIARIO T o tal Enero Total 2013 DIARIO T o tal Enero Total 2013
40,73 1.124,33 50.746,73 1,15 585,07 5.476,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,6008,800
Pro
m. D
ic.
13
Pro
m. En.
14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
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br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go.
14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct. 14
Pro
m. N
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14
Pro
m. D
ic.
14
Pro
m. En.
15
02-e
ne-1
5
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ne-1
5
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5
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5
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5
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5
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5
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5
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5
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5
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5
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5
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ne-1
5
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ne-1
5
28-e
ne-1
5
29-e
ne-1
5
30-e
ne-1
5
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-50,61%
Cierre Forex: 8,6050
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 #N/A #N/A
12:00 8,6050 #N/A
13:00 8,6050 #N/A
14:00 8,6050 #N/A
15:00 8,6060 8,6011
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,59808,59908,60008,60108,60208,60308,60408,60508,60608,6070
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
15
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-ene-15 - 8,6535 18,70% 19,09%27-feb-15 - 8,7951 20,68% 20,79%31-mar-15 - 8,9809 22,46% 22,52%30-abr-15 - 9,1835 24,30% 24,34%29-may-15 - 9,3795 25,27% 25,31%30-jun-15 - 9,6006 26,07% 26,10%31-jul-15 - 9,8157 26,61% 26,63%
Total -
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Pro
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ic 1
3
Pro
m. En 1
4
Pro
m. Feb 1
4
Pro
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14
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14
Pro
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4
Pro
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Pro
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14
Pro
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go 1
4
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct. 14
Pro
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14
Pro
m. D
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14
Pro
m. En.
15
02-e
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5
05-e
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5
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ne-1
5
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5
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ne-1
5
29-e
ne-1
5
30-e
ne-1
5
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-45,67 %
SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000
OCTUBRE 2014 1.339.100.000
NOVIEMBRE 2014 627.900.000
DICIEMBRE 2014 1.373.900.000
ENERO 2015 ACUM. 743.600.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
en
e-1
5
feb-1
5
mar-
15
ab
r-1
5
may
-15
jun
-15
jul-
15
TA
SA
S IM
PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
16
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
HOY ANTERIOR 30-12-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.280,45 1.262,73 1,40 % 1183,29 8,21 % MERVAL 8.624,28 -0,40%
PETROLEO 47,52 48,40 -1,82 % 49,86 -4,69 % BVPA 47.758,01 -2,57%
CRB SPOT 224,24 224,23 0,00 % 233,47 -3,95 % DJI 17.511,57 0,00%
BT2Y 0,48 0,48 0,00 bp 0,69 -21,00 bp DAX 10.242,35 0,73%
BT5Y 1,30 1,29 1,00 bp 1,68 -38,00 bp FTSE 6.585,53 0,54%
BT10Y 1,84 1,83 1,00 bp 2,19 -35,00 bp IBEX35 10.157,50 1,18%
BT30Y 2,45 2,44 1,00 bp 2,76 -31,00 bp
LIBOR 180 0,35 0,36 -0,15 bp 0,36 -0,25 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,75 11,25
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 19-01-15 1,1567 2,6509
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
19-01-15 0,25 -75 bp 28-nov-14 8,5255 2,63
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
1,150
1,170
1,190
1,210
1,230
1,250
1,270
01-1
2-1
4
03-1
2-1
4
05-1
2-1
4
10-1
2-1
4
12-1
2-1
4
16-1
2-1
4
18-1
2-1
4
22-1
2-1
4
24-1
2-1
4
30-1
2-1
4
05-0
1-1
5
07-0
1-1
5
09-0
1-1
5
13-0
1-1
5
15-0
1-1
5
19-0
1-1
5
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
2,800
01-1
2-14
03-1
2-14
05-1
2-14
10-1
2-14
12-1
2-14
16-1
2-14
18-1
2-14
22-1
2-14
24-1
2-14
30-1
2-14
05-0
1-15
07-0
1-15
09-0
1-15
13-0
1-15
15-0
1-15
19-0
1-15
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
02-e
ne-0
602-a
br-
06
01-j
ul-
06
29-s
ep-06
28-d
ic-06
28-m
ar-
07
26-j
un-0
724-s
ep-07
23-d
ic-07
22-m
ar-
08
20-j
un-0
818-s
ep-08
17-d
ic-08
17-m
ar-
09
15-j
un-0
913-s
ep-09
12-d
ic-09
12-m
ar-
10
10-j
un-1
008-s
ep-10
07-d
ic-10
07-m
ar-
11
05-j
un-1
103-s
ep-11
02-d
ic-11
01-m
ar-
12
30-m
ay-12
28-a
go-1
226-n
ov-1
224-f
eb-1
325-m
ay-13
23-a
go-1
321-n
ov-1
319-f
eb-1
420-m
ay-14
18-a
go-1
4
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1280,45 PETROLEO 47,52
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
dic
-01
abr-
02
ago-0
2dic
-02
abr-
03
ago-0
3dic
-03
abr-
04
ago-0
4dic
-04
abr-
05
ago-0
5dic
-05
abr-
06
ago-0
6dic
-06
abr-
07
ago-0
7dic
-07
abr-
08
ago-0
8dic
-08
abr-
09
ago-0
9dic
-09
abr-
10
ago-1
0dic
-10
abr-
11
ago-1
1dic
-11
abr-
12
ago-1
2dic
-12
abr-
13
ago-1
3dic
-13
abr-
14
ago-1
4
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
17
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
FECHA RENDIMIENTO
17-12-14 2,13
18-12-14 2,21
19-12-14 2,17
22-12-14 2,16
23-12-14 2,25
24-12-14 2,30
29-12-14 2,21
30-12-14 2,19
02-01-15 2,12
05-01-15 2,03
06-01-15 1,95
07-01-15 1,96
08-01-15 2,01
09-01-15 1,96
12-01-15 1,91
13-01-15 1,91
14-01-15 1,85
15-01-15 1,74
16-01-15 1,83
19-01-15 1,84
T. Bond 10Y ( *)
,000
,500
1,000
1,500
2,000
2,500
17-12-14
18-12-14
19-12-14
22-12-14
23-12-14
24-12-14
29-12-14
30-12-14
02-01-15
05-01-15
06-01-15
07-01-15
08-01-15
09-01-15
12-01-15
13-01-15
14-01-15
15-01-15
16-01-15
19-01-15
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
03/0
1/0
721/0
2/0
713/0
4/0
705/0
6/0
724/0
7/0
712/0
9/0
731/1
0/0
719/1
2/0
711/0
2/0
802/0
4/0
822/0
5/0
814/0
7/0
802/0
9/0
822/1
0/0
812/1
2/0
803/0
2/0
925/0
3/0
919/0
5/0
913/0
7/0
901/0
9/0
921/1
0/0
911/1
2/0
902/0
2/1
023/0
3/1
014/0
5/1
007/0
7/1
027/0
8/1
018/1
0/1
009/1
2/1
031/0
1/1
123/0
3/1
117/0
5/1
107/0
7/1
126/0
8/1
117/1
0/1
106/1
2/1
130/0
1/1
222/0
3/1
217/0
5/1
210/0
7/1
229/0
8/1
219/1
0/1
211/1
2/1
204/0
2/1
303/0
4/1
323/0
5/1
316/0
7/1
304/0
9/1
324/1
0/1
316/1
2/1
307/0
2/1
403/0
4/1
428/0
5/1
418/0
7/1
408/0
9/1
428/1
0/1
419/1
2/1
4
en
pu
nto
s b
ásic
os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000
650.000
700.000
ene-05
abr-0
5
jul-
05
oct-
05
ene-06
abr-0
6
jul-
06
oct-
06
ene-07
abr-0
7
jul-
07
oct-
07
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abr-0
8
jul-
08
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08
ene-09
abr-0
9
jul-
09
oct-
09
ene-10
abr-1
0
jul-
10
oct-
10
ene-11
abr-1
1
jul-
11
oct-
11
ene-12
abr-1
2
jul-
12
oct-
12
ene-13
abr-1
3
jul-
13
oct-
13
ene-14
abr-1
4
jul-
14
oct-
14
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
19
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
560.000
600.000
ene-0
6
mar-
06
may-0
6
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06
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6
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6
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7
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07
jun-0
7
ago-0
7
oct-
07
dic
-07
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8
mar-
08
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8
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08
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8
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8
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9
abr-
09
jun-0
9
ago-0
9
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09
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-09
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0
mar-
10
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0
jul-
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0
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0
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1
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jun-1
1
ago-1
1
oct-
11
dic
-11
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2
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12
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2
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12
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2
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2
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3
abr-
13
jun-1
3
ago-1
3
oct-
13
dic
-13
ene-1
4
mar-
14
may-1
4
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14
sep-1
4
nov-1
4
en
mil
lone
s d
e p
esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
320.000
360.000
400.000
440.000
480.000
520.000
ene-0
6
abr-
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06
oct-
06
ene-0
7
abr-
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07
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abr-
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jul-
08
oct-
08
ene-0
9
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09
oct-
09
ene-1
0
abr-
10
jul-
10
oct-
10
ene-1
1
abr-
11
jul-
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oct-
11
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2
abr-
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jul-
12
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12
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3
abr-
13
jul-
13
oct-
13
ene-1
4
abr-
14
jul-
14
oct-
14
En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
20
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
oct-14 2,10% 2,06%
dic-13 23,88% 16,69%
nov-13 28,26% 20,58%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
nov-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
28-08-13
17-11-13
06-02-14
28-04-14
18-07-14
07-10-14
27-12-14
-en %
n.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014
Series3 5 per. media móvil (Series3)
Media 22,4482
Mediana 21,5625
Moda 20,1250
Desviación estándar 2,4352
Rango 7,8125
Mínimo 19,2500
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 10,85%
Cantidad de observaciones 251
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0002
Desvío estándar 0,0157
Volatilidad anualizada 24,97%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
21
Resumen del día lunes 19 de enero de 2015
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 12 / 2015INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 09/01/2015
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 461.755 465.861 427.034 -4.106 -0,88% 34.721 8,13%
Circ. Monetaria 354.748 359.478 332.661 -4.730 -1,32% 22.087 6,64%
en el público 316.764 315.464 294.976 1.300 0,41% 21.788 7,39%
en Ent. Fin. 37.984 44.014 37.685 -6.030 -13,70% 299 0,79%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 107.007 106.383 94.373 624 0,59% 12.634 13,39%
Pases Pasivos 23.192 27.043 13.210 -3.851 -14,24% 9.982 75,56%
Depósitos en Pesos 873.854 885.055 806.153 -11.201 -1,27% 67.701 8,40%
Del Sector Privado (*) 642.087 651.365 610.717 -9.278 -1,42% 31.370 5,14%
A la vista 332.285 347.272 307.266 -14.987 -4,32% 25.019 8,14%
A plazo 288.111 281.583 280.628 6.528 2,32% 7.483 2,67%
Del Sector Público (*) 231.767 233.690 195.436 -1.923 -0,82% 36.331 18,59%
A la vista 145.791 154.501 104.447 -8.710 -5,64% 41.344 39,58%
A plazo 72.795 69.148 79.300 3.647 5,27% -6.505 -8,20%
Depósitos en u$s 9.100 9.206 8.645 -106 -1,15% 455 5,26%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.247 8.320 7.787 -73 -0,88% 460 5,91%
Efectivo en E.F. en U$S 671 870 738 -199 -22,87% -67 -9,08%
Préstamos al Sector Privado En $ 564.532 562.479 543.473 2.053 0,36% 21.059 3,87%
En U$S 3.344 3.363 3.226 -19 -0,56% 118 3,66%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000110.000130.000150.000170.000190.000210.000230.000250.000270.000290.000310.000330.000350.000370.000390.000410.000430.000450.000
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual