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Tema 5: Financiación Ajena Tema 5: Financiación Ajena (Pasivos)(Pasivos)
Contabilidad Financiera y Contabilidad Financiera y Analítica IIAnalítica II
Curso 2007/08Curso 2007/08
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Objetivos de AprendizajeObjetivos de Aprendizaje
Comprender y manejar el concepto del Comprender y manejar el concepto del valor del dinero en el tiempovalor del dinero en el tiempo
Conocer el concepto de pasivoConocer el concepto de pasivo
Conocer las fuentes de financiación ajenaConocer las fuentes de financiación ajena
Clasificar los pasivos con arreglo a varios Clasificar los pasivos con arreglo a varios criterioscriterios
Contabilizar y conocer el efecto en los Contabilizar y conocer el efecto en los estados financieros de las operaciones estados financieros de las operaciones relacionadas con pasivosrelacionadas con pasivos
33
ÍNDICEÍNDICE1.1. El valor del dinero en el tiempoEl valor del dinero en el tiempo2.2. Fuentes de financiación de empresasFuentes de financiación de empresas3.3. Concepto de pasivoConcepto de pasivo4.4. Clases de pasivosClases de pasivos5.5. Valor nominal, reembolso y actual de Valor nominal, reembolso y actual de
pasivospasivos6.6. PréstamosPréstamos7.7. Empréstitos (series de “obligaciones y Empréstitos (series de “obligaciones y
bonos”)bonos”)8.8. Provisiones (obligaciones estimadas)Provisiones (obligaciones estimadas)
44
1. El valor del dinero en el tiempo (I)1. El valor del dinero en el tiempo (I)
El dinero tiene distinto valor en distintos El dinero tiene distinto valor en distintos momentos del tiempomomentos del tiempo
¿Qué preferirías?¿Qué preferirías?€10.000 hoy, o€10.000 hoy, o
€10.000 dentro de 5 años? €10.000 dentro de 5 años?
¿Qué preferirías?¿Qué preferirías?Cobrar €500 mensuales durante 10 años, oCobrar €500 mensuales durante 10 años, o
Cobrar €47.000 hoy?Cobrar €47.000 hoy?
55
1. El valor del dinero en el tiempo (II)1. El valor del dinero en el tiempo (II)
Valor Futuro o FinalValor Futuro o Final– Es el valor en un momento del futuro de un capital o Es el valor en un momento del futuro de un capital o
serie de pagos, calculados a un determinado tipo de serie de pagos, calculados a un determinado tipo de interésinterés
– Fórmula del VF:Fórmula del VF:
VFVFtt = = CC00 (1+ (1+ii))tt
– Ejemplo:Ejemplo:Julia desea saber cuál será el capital que tendrá dentro de 5 Julia desea saber cuál será el capital que tendrá dentro de 5 años si invierte €10.000 al 10% de interés compuesto.años si invierte €10.000 al 10% de interés compuesto.
0 1 2 3 4 55
€€10.00010.000 VFVF55i = 10%
66
1. El valor del dinero en el tiempo (III)1. El valor del dinero en el tiempo (III)
Valor FuturoValor Futuro
0 1 2 3 4 55
€€10.00010.000 FVFV55i = 10%
VFVF11 = = CC00 (1+ (1+ii))11 = = 10.00010.000 (1+ (1+0,100,10))11 = = 11.000,0011.000,00
VFVF11 VFVF22 VFVF33 VFVF44 VFVF55
VFVF22 = = CC11 (1+ (1+ii))11 = = 11.00011.000 (1+ (1+0,100,10))11 = = 12.100,0012.100,00
= = CC00 (1+ (1+ii))22 = = 10.00010.000 (1+ (1+0,100,10))22 = = 12.100,0012.100,00
VFVF33 = = CC00 (1+ (1+ii))33 = = 13.310,0013.310,00
VFVF44 = = CC00 (1+ (1+ii))44 = = 14.641,0014.641,00
VFVF55 = = CC00 (1+ (1+ii))55 = = 16.105,1016.105,10
77
1. El valor del dinero en el tiempo (IV)1. El valor del dinero en el tiempo (IV)
Valor ActualValor Actual– Es el valor que tiene una cantidad del futuro o una Es el valor que tiene una cantidad del futuro o una
serie de pagos en el momento actual, en base a un serie de pagos en el momento actual, en base a un determinado tipo de interés, que actúa como tasa de determinado tipo de interés, que actúa como tasa de descuento (descuento (tasa de actualizacióntasa de actualización))
– Fórmula del VA:Fórmula del VA:
VAVAtt = = CC00 (1+ (1+ii))-t-t = = CC00 / (1+ / (1+ii)) t t
– Ejemplo:Ejemplo:¿Cuánto necesito invertir hoy al ¿Cuánto necesito invertir hoy al 7%7% para conseguir un para conseguir un capital de capital de €1.000€1.000 dentro de dentro de 22 años? años?
0 1 22
€€1.0001.000
i = 7%
VAVA11VAVA00
88
1. El valor del dinero en el tiempo (V)1. El valor del dinero en el tiempo (V)
Valor ActualValor Actual– EjemploEjemplo
VAVA00 = = VFVF22 / (1+ / (1+ii))22 = = €1.000€1.000 / (1/ (1,07,07))22 ==
== VF VF22 / (1+ / (1+ii))22 = = €873,44€873,44– ComprobaciónComprobación
VFVF22 = = 873,44873,44 (1+ (1+0,070,07))22 = = 1.0001.000
99
1. El valor del dinero en el tiempo (VI)1. El valor del dinero en el tiempo (VI)
Rentas constantes:Rentas constantes:– Son un conjunto de pagos de igual importe con Son un conjunto de pagos de igual importe con
un cierta periodicidad constante durante un un cierta periodicidad constante durante un período de tiempo determinado.período de tiempo determinado.
– Son de dos tipos en función de dónde ocurra el Son de dos tipos en función de dónde ocurra el flujoflujo
Post-pagables, se pagan al final de cada período; yPost-pagables, se pagan al final de cada período; y
Pre-pagables, se pagan al inicio de cada períodoPre-pagables, se pagan al inicio de cada período
1010
1. El valor del dinero en el tiempo (VII)1. El valor del dinero en el tiempo (VII)
RentasRentas
0 1 2 3
100 100 100
(Renta Postpagable)FinFin del
período 1FinFin del
período 2
Hoy3 Pagos iguales3 Pagos iguales
Al final de cada uno de los períodos
FinFin delperíodo 3
1111
3 Pagos iguales3 Pagos iguales Al inicio de cada uno de los períodos
1. El valor del dinero en el tiempo (VIII)1. El valor del dinero en el tiempo (VIII)
RentasRentas
0 1 2 3
100 100 100
(Renta Prepagable)InicioInicio delperíodo 1
InicioInicio delperíodo 2
Hoy
InicioInicio delperíodo 3
1212
1. El valor del dinero en el tiempo (IX)1. El valor del dinero en el tiempo (IX)
Rentas: Valor Futuro , renta postpagableRentas: Valor Futuro , renta postpagable
VFRVFRnn = = RR(1+(1+ii))n-1 n-1 + + RR(1+(1+ii))n-2 n-2 + ... + + ... + RR(1+(1+ii))11 + + RR(1+(1+ii))0 0 = =
= R = R [[(1+ i)(1+ i)nn-1] / i -1] / i
R R R
0 1 2 n n n+1
VFRVFRnn
R = Flujo dela renta
Los Flujos tienen lugar el final de cada período
i% . . .
1313
1. El valor del dinero en el tiempo (X)1. El valor del dinero en el tiempo (X)
Rentas: Valor Futuro, renta prepagableRentas: Valor Futuro, renta prepagable
VFRAVFRAnn = = RR(1+(1+ii))n n + + RR(1+(1+ii))n-1 n-1 + ... + + ... + RR(1+(1+ii))22 + + RR(1+(1+ii))1 1 === = VFRVFRn n (1+(1+ii))
R R R R R
0 1 2 3 n-1 n-1 n
VFRAVFRAnn
i% . . .
Flujos al inicio de cada período
1414
1. El valor del dinero en el tiempo (XI)1. El valor del dinero en el tiempo (XI)
Rentas: Valor Actual, Renta PostpagableRentas: Valor Actual, Renta Postpagable
VARVARnn = = RR/(1+/(1+ii))1 1 + + RR/(1+/(1+ii))2 2 + ... + + ... + RR/(1+/(1+ii))nn ==
= = RR [1- (1+[1- (1+ii))-n-n] / i ] / i
R R R
0 1 2 n n n+1
VARVARnn
i% . . .
Los flujos ocurren al final de cada período
1515
1. El valor del dinero en el tiempo (XII)1. El valor del dinero en el tiempo (XII)
Rentas: Valor Actual, Renta PrepagableRentas: Valor Actual, Renta Prepagable
VARAVARAnn = = RR/(1+/(1+ii))0 0 + + RR/(1+/(1+ii))1 1 + ... + + ... + RR/(1+/(1+ii))n-1n-1 = =
VARVARn n (1+(1+ii))
R R R R
0 1 2 n-1 n-1 n
VARAVARAnn
i% . . .
Los flujos ocurren al inicio de cada periodo
1616
1. El valor del dinero en el tiempo (XIII)1. El valor del dinero en el tiempo (XIII)
Rentas: Estrategia al resolver problemasRentas: Estrategia al resolver problemas– SIEMPRE DIBUJAR ESQUEMA DE PAGOS O SIEMPRE DIBUJAR ESQUEMA DE PAGOS O
COBROSCOBROS– Ejemplo: Julia Sánchez realizará una serie de Ejemplo: Julia Sánchez realizará una serie de
pagos (post) como se indica más abajo. ¿Cuál pagos (post) como se indica más abajo. ¿Cuál es el valor actual de los mismos al 10%?es el valor actual de los mismos al 10%?
0 1 2 3 4 55
600 600 400 400 100600 600 400 400 100
VAVA00
10%10%
1717
1. El valor del dinero en el tiempo (XIV)1. El valor del dinero en el tiempo (XIV)
Rentas: Estrategia al resolver problemasRentas: Estrategia al resolver problemas– (1) Resolver calculando el valor actual de (1) Resolver calculando el valor actual de
cada flujocada flujo– (2) Agrupar los pagos similares como si (2) Agrupar los pagos similares como si
fueran rentasfueran rentas
1818
2. Fuentes de financiación2. Fuentes de financiación
Son los recursos que permiten financiar las Son los recursos que permiten financiar las inversiones y actividades de los negociosinversiones y actividades de los negociosLos aportanLos aportan– Los propietariosLos propietarios– Los acreedoresLos acreedores– La propia empresaLa propia empresa
¿Interesa endeudarse?¿Interesa endeudarse?– Se pide un préstamo al 8%Se pide un préstamo al 8%– Se invierte en un negocio que da el 10%Se invierte en un negocio que da el 10%– Conclusión: pagamos la deuda y tenemos un Conclusión: pagamos la deuda y tenemos un
diferencial para el accionista/propietario !!!diferencial para el accionista/propietario !!!– Los intereses son deducibles para el IS, los Los intereses son deducibles para el IS, los
dividendos nodividendos no
1919
3. Concepto de Pasivo3. Concepto de Pasivo
Definición:Definición:– Obligaciones Obligaciones actuales,actuales,– Surgidas como consecuencia de Surgidas como consecuencia de sucesos sucesos
pasadospasados,,– Para cuya extinción Para cuya extinción es probablees probable que la que la
empresaempresa se desprenda de recursos que se desprenda de recursos que puedan producir beneficios o rendimientos puedan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro (esto es, realizar económicos en el futuro (esto es, realizar pagos o entregas de otros activos)pagos o entregas de otros activos)
2020
4. Clases de Pasivos4. Clases de PasivosClases:Clases:– Por la determinación del importe a satisfacer:Por la determinación del importe a satisfacer:
Ciertos o inciertos (contingencias)Ciertos o inciertos (contingencias)– Por el plazo de reembolsoPor el plazo de reembolso
Corrientes o a corto plazoCorrientes o a corto plazoNo corrientes o a largo plazoNo corrientes o a largo plazo
– Por el origen de la deudaPor el origen de la deudaFinanciación espontánea (ciclo explotación): proveedores, Financiación espontánea (ciclo explotación): proveedores, acreedores, hacienda pública acreedora, …acreedores, hacienda pública acreedora, …Financiación negociada o solicitada (adquisición activos no Financiación negociada o solicitada (adquisición activos no corrientes): préstamos, empréstitos, proveedores corrientes): préstamos, empréstitos, proveedores inmovilizado, arrendamiento financiero (inmovilizado, arrendamiento financiero ( leasing)leasing)
– Por la existencia de garantías (hipotecarias, activos Por la existencia de garantías (hipotecarias, activos en “prenda” o simples)en “prenda” o simples)
En este tema nos centramos en:En este tema nos centramos en:– Préstamos, créditos, empréstitos, y provisionesPréstamos, créditos, empréstitos, y provisiones
2121
5. Valor nominal, reembolso y actual de 5. Valor nominal, reembolso y actual de pasivos (I)pasivos (I)
Valor de reembolsoValor de reembolso– El valor negociado o a reembolsar del pasivo, El valor negociado o a reembolsar del pasivo,
esto es, lo que debe esto es, lo que debe pagarpagar el prestatario u el prestatario u obligado para liquidar el pasivoobligado para liquidar el pasivo
Valor nominalValor nominal– El valor de referencia sobre el que calculan El valor de referencia sobre el que calculan
los intereses nominales y las primaslos intereses nominales y las primas
Valor actual o “coste amortizado”Valor actual o “coste amortizado”– El valor en el momento actual de un pasivo El valor en el momento actual de un pasivo
con vencimiento en el futurocon vencimiento en el futuro
2222
Ejemplo 1:Ejemplo 1:–Préstamo de €1.000 a devolver en 2 años por €1.254,4Préstamo de €1.000 a devolver en 2 años por €1.254,4–Valor nominal: €1.000Valor nominal: €1.000–Valor de reembolso: €1.254,4Valor de reembolso: €1.254,4–Valor actual, en el momento “0”: €1.000 (i% Valor actual, en el momento “0”: €1.000 (i% implícitaimplícita 12%) 12%)–Hay intereses de €254,40Hay intereses de €254,40
ConcesiónConcesión Bancos (+AC)Bancos (+AC)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)
1.0001.0001.0001.000
Intereses 1º añoIntereses 1º añoIntereses deudas l/p ent. crédito (GF)Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)
120120120120
Reclasificación Reclasificación de l/p a c/pde l/p a c/p
Deudas a l/p entidades crédito(-PnC)Deudas a l/p entidades crédito(-PnC)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)
1.1201.1201.1201.120
Intereses del 2º Intereses del 2º años y años y
VencimientoVencimiento
Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)
134,4134,4134,4134,4
Deudas a c/p entidades crédito(-PC) Deudas a c/p entidades crédito(-PC) Bancos (-AC)Bancos (-AC)
1.254,41.254,41.254,41.254,4
5. Valor nominal, reembolso y actual de pasivos (II)5. Valor nominal, reembolso y actual de pasivos (II)
2323
5. Valor nominal, reembolso y actual de pasivos (III)5. Valor nominal, reembolso y actual de pasivos (III)
Ejemplo 2:Ejemplo 2:– Préstamo de €1.000, devolver en 2 años; i% = 12%Préstamo de €1.000, devolver en 2 años; i% = 12%– Valor nominal: €1.000Valor nominal: €1.000– Valor reembolso: 1.000Valor reembolso: 1.000– Valor actual: €1.000Valor actual: €1.000– Hay intereses de €240 (pagaderosHay intereses de €240 (pagaderos
ConcesiónConcesión Bancos (+AC)Bancos (+AC)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)Deudas a l/p entidades crédito(+PnC)
1.0001.0001.0001.000
Intereses 1º añoIntereses 1º añoIntereses deudas l/p ent. crédito (GF)Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Bancos (-AC)Bancos (-AC)
120120120120
Reclasificación Reclasificación de l/p a c/pde l/p a c/p
Deudas a l/p entidades crédito(-PnC)Deudas a l/p entidades crédito(-PnC)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)Deudas a c/p entidades crédito(+PC)
1.0001.0001.0001.000
Intereses del 2º Intereses del 2º años y años y
VencimientoVencimiento
Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Intereses deudas l/p ent. crédito (GF)Bancos (-AC)Bancos (-AC)
120120120120
Deudas a c/p entidades crédito(-PC) Deudas a c/p entidades crédito(-PC) Bancos (-AC)Bancos (-AC)
1.0001.0001.0001.000
2424
6. Préstamos (deudas típicas) (I)6. Préstamos (deudas típicas) (I)
PréstamoPréstamo– Operación en la que un Operación en la que un prestamistaprestamista entrega entrega
al al prestatarioprestatario una cantidad de dinero. El plazo una cantidad de dinero. El plazo de devolución y los intereses están de devolución y los intereses están acordados.acordados.
– ValoraciónValoraciónSiempre a su Siempre a su valor actualvalor actual (razonable), es decir, al (razonable), es decir, al valor de los recursos que tendríamos que valor de los recursos que tendríamos que sacrificar hoy para cancelar el pasivosacrificar hoy para cancelar el pasivo
ACTIVOACTIVO == PASIVOPASIVO ++ NETONETO
AumentaAumenta AumentaAumenta
2525
6. Préstamos (II)6. Préstamos (II)Operaciones de un préstamoOperaciones de un préstamo– Obtención o ConcesiónObtención o Concesión
La empresa recibe los recursos del préstamoLa empresa recibe los recursos del préstamo
– Gastos de formalizaciónGastos de formalizaciónSe desembolsan al comienzoSe desembolsan al comienzo
Se registran como menor importe recibido; esto es, menor Se registran como menor importe recibido; esto es, menor valor de la deudavalor de la deuda
– Devengo y cobro de interesesDevengo y cobro de interesesEl interés es el precio del dinero, el precio por usar el dinero El interés es el precio del dinero, el precio por usar el dinero ajeno a lo largo de un determinado periodo de tiempo.ajeno a lo largo de un determinado periodo de tiempo.
– Reclasificación del l/p al c/p (a efectos de formular el Reclasificación del l/p al c/p (a efectos de formular el balance)balance)
– CancelaciónCancelaciónSe devuelve (cancela) el préstamoSe devuelve (cancela) el préstamo
2626
6. Préstamos (III)6. Préstamos (III)
Sistemas de reembolso (amortización Sistemas de reembolso (amortización financiera)financiera)
Capital o Capital o importe importe
prestadoprestado
InteresesIntereses CuotaCuota
AmericanoAmericano Todo al Todo al vencimientovencimiento
Periódicamente Periódicamente (constantes)(constantes)
Coincide con los Coincide con los intereses salvo intereses salvo
último año último año (intereses + capital)(intereses + capital)
ItalianoItaliano Constante cada Constante cada períodoperíodo
Periódicamente Periódicamente (decreciente)(decreciente)
Decreciente (capital Decreciente (capital + intereses)+ intereses)
FrancésFrancés Creciente cada Creciente cada períodoperíodo
Periódicamente Periódicamente (decreciente)(decreciente)
Constante (capital + Constante (capital + intereses)intereses)
2727
6. Préstamos (IV)6. Préstamos (IV)Sistemas de reembolso (amortización Sistemas de reembolso (amortización financiera)financiera)– Americano (sinking fund)Americano (sinking fund)– Una entidad solicita un préstamo de €100.000 Una entidad solicita un préstamo de €100.000
a devolver de una vez al cabo de 5 años con a devolver de una vez al cabo de 5 años con un interés anual del 10%. El préstamo se lo un interés anual del 10%. El préstamo se lo conceden con fecha 1 de enero de 2X09. No conceden con fecha 1 de enero de 2X09. No hay gastos en la operación.hay gastos en la operación.
1 2 3 4 5€100.000
€10.000 €10.000 €10.000 €10.000
€10.000
€100.000
2828
6. Préstamos (V)6. Préstamos (V)
Sistemas de reembolso (amortización Sistemas de reembolso (amortización financiera)financiera)– ItalianoItaliano– Una entidad solicita un préstamo de €100.000 Una entidad solicita un préstamo de €100.000
a devolver por partes iguales durante 5 años a devolver por partes iguales durante 5 años con un interés anual del 10%. El préstamo se con un interés anual del 10%. El préstamo se lo conceden con fecha 1 de enero de 2X09. lo conceden con fecha 1 de enero de 2X09. No hay gastos en la operación.No hay gastos en la operación.
1 2 3 4 5
€100.000
€10.000
€20.000
€8.000
€20.000
€6.000
€20.000
€4.000
€20.000
€2.000
€20.000
2929
6. Préstamos (VI)6. Préstamos (VI)Sistemas de de reembolso (amortización Sistemas de de reembolso (amortización financiera)financiera)– Francés (cuota constante)Francés (cuota constante)– Una entidad solicita un préstamo de €100.000 Una entidad solicita un préstamo de €100.000
a devolver en 5 años con cuotas anuales a devolver en 5 años con cuotas anuales constantes, a un interés anual del 10%. El constantes, a un interés anual del 10%. El préstamo se lo conceden con fecha 1 de préstamo se lo conceden con fecha 1 de enero de 2X09. No hay gastosenero de 2X09. No hay gastos
1 2 3 4 5
€100.000
€26.379,75 €26.379,75 €26.379,75 €26.379,75 €26.379,75
Cada cuota constante tiene una parte de intereses y otra de principal
3030
6. Préstamos (VII)6. Préstamos (VII)Contabilización de préstamosContabilización de préstamos– Ejemplo 3:Ejemplo 3:
Una entidad solicita un préstamo de €100.000 a devolver en 5 Una entidad solicita un préstamo de €100.000 a devolver en 5 años con cuotas anuales constantes, a un interés anual del 10% años con cuotas anuales constantes, a un interés anual del 10% (nominal). En cuanto al modo de reembolso, aplíquese el (nominal). En cuanto al modo de reembolso, aplíquese el sistema francés. El préstamo se le concede con fecha 1 de sistema francés. El préstamo se le concede con fecha 1 de enero de 2X10. Los reembolsos y pagos de intereses se enero de 2X10. Los reembolsos y pagos de intereses se producirán a la fecha de vencimiento: 31-12-2X10, 2X11, 2X12, producirán a la fecha de vencimiento: 31-12-2X10, 2X11, 2X12, 2X13, 2X142X13, 2X14
Existen gastos de formalización en 1.000Existen gastos de formalización en 1.000
– Tipo de interés efectivo (cálculo):Tipo de interés efectivo (cálculo):Valor Actual en el momento inicial, “0” = € 99.000; Valor Actual en el momento inicial, “0” = € 99.000; Renta anual de Renta anual de €26.379,75 al 10% de interés nominal
i% efectivo es 10,3946% anual
99.000 = 26.379,75 99.000 = 26.379,75 [[[1- (1+i)[1- (1+i)-5-5] / i] / i]]
3131
6. Préstamos (VIII)6. Préstamos (VIII)
Contabilización de préstamosContabilización de préstamos–Cuadro de reembolsos (amortización financiera) Cuadro de reembolsos (amortización financiera) desde el punto de vista de la entidad de créditodesde el punto de vista de la entidad de crédito
tt
Capital vivo o Capital vivo o deuda viva deuda viva
inicialinicial CuotaCuota InterésInterés PrincipalPrincipal
Capital vivo Capital vivo o deuda vivao deuda viva
finalfinal
00 100.000,00100.000,00
11 100.000,00100.000,00 26.379,7526.379,75 10.000,0010.000,00 16.379,7516.379,75 83.620,2583.620,25
22 83.620,2583.620,25 26.379,7526.379,75 8.362,038.362,03 18.017,7218.017,72 65.602,5365.602,53
33 65.602,5365.602,53 26.379,7526.379,75 6.560,256.560,25 19.819,5019.819,50 45.783,0345.783,03
44 45.783,0345.783,03 26.379,7526.379,75 4.578,304.578,30 21.801,4421.801,44 23.981,5923.981,59
55 23.981,5923.981,59 26.379,7526.379,75 2.398,162.398,16 23.981,5923.981,59 0,000,00
ΣΣ: : 318.987,40318.987,40 131.898,74131.898,74 31.898,7431.898,74 100.000,00100.000,00
3232
6. Préstamos (IX)6. Préstamos (IX)Contabilización de préstamosContabilización de préstamos– Obtención: (considerando que los gastos de Obtención: (considerando que los gastos de
formalización minoran la deuda a largo plazo)formalización minoran la deuda a largo plazo)
01-01-2X10:01-01-2X10:
Tesorería- Bancos (+AC)Tesorería- Bancos (+AC)
Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)
Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC)Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC)
Gastos formalización deudasGastos formalización deudas
99.00099.000
1.0001.000
83.620,2583.620,25
16.379,7516.379,75
Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)
Gastos formalización deudasGastos formalización deudas
1.0001.000
1.0001.000
Saldo de préstamos:Saldo de préstamos:
Deudas a l/p entidades de crédito (PnC)Deudas a l/p entidades de crédito (PnC)
Deudas a c/p entidades de crédito (PC)Deudas a c/p entidades de crédito (PC)
TOTALTOTAL
82.620,2582.620,25
16.379,7516.379,75
99.00099.000
Por el valor neto de gastos
3333
6. Préstamos6. PréstamosContabilización de préstamosContabilización de préstamos– Devengo de intereses (31/12/2X10)Devengo de intereses (31/12/2X10)
31-12-2X10:31-12-2X10:
Intereses de deudas con entidades de Intereses de deudas con entidades de crédito (Gasto)crédito (Gasto)
Tesorería - Bancos ( -AC)Tesorería - Bancos ( -AC)
10.00010.000
10.00010.000
Intereses de deudas con entidades de Intereses de deudas con entidades de crédito (Gasto)crédito (Gasto)
Deudas a l/p con entidades de crédito Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)(+PnC)
313,49313,49
313,49313,49
Los gastos de formalización se imputan a resultados (reparten) durante Los gastos de formalización se imputan a resultados (reparten) durante la vida del préstamo en función de las deudas vivas de cada periodo.la vida del préstamo en función de las deudas vivas de cada periodo.
€€1.000 * (100.000 €/1.000 * (100.000 €/318.987,40318.987,40 €) = €313,49 año financiero 2 €) = €313,49 año financiero 2
Lo imputado aumenta la cuenta de la Deuda a largo plazo con Lo imputado aumenta la cuenta de la Deuda a largo plazo con entidades de crédito (préstamo a l/p)entidades de crédito (préstamo a l/p)
3434
6. Préstamos6. PréstamosContabilización de préstamosContabilización de préstamos
– Pago del principal del préstamo (31-12-2X10)Pago del principal del préstamo (31-12-2X10)
– Reclasificación de deuda (31/12/X10)Reclasificación de deuda (31/12/X10)
– Saldos a 31/12/2X10Saldos a 31/12/2X10Deudas a largo plazo con entidades de crédito (Préstamo l/p): 64.916,02Deudas a largo plazo con entidades de crédito (Préstamo l/p): 64.916,02Deudas a corto plazo con entidades de crédito (Préstamo c/p): 18.017,72Deudas a corto plazo con entidades de crédito (Préstamo c/p): 18.017,72
Deudas a c/p con entidades de crédito (- Deudas a c/p con entidades de crédito (- PC) PC)
Tesorería - BancosTesorería - Bancos
16.379,75 16.379,75
16.379,75 16.379,75
Deudas a l/p con entidades de crédito (- PnC)Deudas a l/p con entidades de crédito (- PnC)
Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC) Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC)
18.017,7218.017,72
18.017,7218.017,72
3535
6. Préstamos6. Préstamos
Contabilización de préstamosContabilización de préstamos– Devengo de intereses (31/12/2X11)Devengo de intereses (31/12/2X11)
31-12-2X11:31-12-2X11:
Intereses de deudas con entidades de Intereses de deudas con entidades de crédito (Gasto)crédito (Gasto)
Tesorería - Bancos ( -AC)Tesorería - Bancos ( -AC)
8.362,038.362,03
8.362,038.362,03
Intereses de deudas con entidades de Intereses de deudas con entidades de crédito (Gasto)crédito (Gasto)
Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)Deudas a l/p con entidades de crédito (+PnC)
262,14262,14
262,14262,14
Los gastos de formalización se imputan a resultados (reparten) durante Los gastos de formalización se imputan a resultados (reparten) durante la vida del préstamo en función de las deudas vivas de cada periodo.la vida del préstamo en función de las deudas vivas de cada periodo.
€€1.000 * (83.620,25 €/1.000 * (83.620,25 €/318.987,40318.987,40 €) = € 262,14 año financiero 2 €) = € 262,14 año financiero 2
Lo imputado aumenta la cuenta de la Deuda a largo plazo con Lo imputado aumenta la cuenta de la Deuda a largo plazo con entidades de crédito (préstamo a l/p)entidades de crédito (préstamo a l/p)
3636
6. Préstamos6. PréstamosContabilización de préstamosContabilización de préstamos
– Pago del principal del préstamo (31-12-2X11)Pago del principal del préstamo (31-12-2X11)
– Reclasificación de deuda (31/12/X11)Reclasificación de deuda (31/12/X11)
– Saldos a 31/12/2X11:Saldos a 31/12/2X11:Deudas a largo plazo con entidades de crédito (Préstamo l/p): Deudas a largo plazo con entidades de crédito (Préstamo l/p): 45.358,6645.358,66Deudas a corto plazo con entidades de crédito (Préstamo c/p): Deudas a corto plazo con entidades de crédito (Préstamo c/p): 19.819,50 19.819,50
Deudas a c/p con entidades de crédito (- Deudas a c/p con entidades de crédito (- PC) PC)
Tesorería - BancosTesorería - Bancos
18.017,72 18.017,72
18.017,72 18.017,72
Deudas a l/p con entidades de crédito (- PnC)Deudas a l/p con entidades de crédito (- PnC)
Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC) Deudas a c/p con entidades de crédito (+PC)
19.819,50 19.819,50
19.819,50 19.819,50
Y así, sucesivamente ….
3737
6. Préstamos6. Préstamos
Líneas o pólizas de créditosLíneas o pólizas de créditos– Son préstamos que se conceden por un Son préstamos que se conceden por un
determinado límite (importe), plazo, e interés. determinado límite (importe), plazo, e interés. No devengan intereses hasta que no se No devengan intereses hasta que no se disponga de las cantidades. Se pueden disponga de las cantidades. Se pueden devolver cantidades en cualquier momento.devolver cantidades en cualquier momento.
– No se reconoce nada hasta que no se use el No se reconoce nada hasta que no se use el dinero. A partir de ese momento, se dinero. A partir de ese momento, se reconocerá el pasivo por el importe dispuesto reconocerá el pasivo por el importe dispuesto y los intereses correspondientes.y los intereses correspondientes.
3838
7. Empréstitos (series de obligaciones y bonos)7. Empréstitos (series de obligaciones y bonos)
DefiniciónDefinición– Operación de préstamo en la que hay un único Operación de préstamo en la que hay un único
prestatarioprestatario pero muchos pero muchos prestamistasprestamistas (obligacionistas o bonos) (obligacionistas o bonos) que reciben que reciben obligaciones o bonos (títulos valores obligaciones o bonos (títulos valores negociables o cotizables). negociables o cotizables).
– El vencimiento e interés están determinados. El vencimiento e interés están determinados.
– El precio o valor de emisión y de reembolso de El precio o valor de emisión y de reembolso de los títulos pueden diferir respecto al valor los títulos pueden diferir respecto al valor nominal. nominal.
3939
Conceptos:Conceptos:– Valor nominalValor nominal
Importe legal de cada título valor (obligación bono) sobre el Importe legal de cada título valor (obligación bono) sobre el que se calculan los intereses (cupón)que se calculan los intereses (cupón)
– Precio o valor de emisiónPrecio o valor de emisiónPrecio al que se emiten los títulosPrecio al que se emiten los títulos
Puede ser a la par (VN) o bajo la par (descuento de emisión)Puede ser a la par (VN) o bajo la par (descuento de emisión)
– Precio o valor de reembolsoPrecio o valor de reembolsoPrecio al que se compran, cancelan, o reembolsan los títulos Precio al que se compran, cancelan, o reembolsan los títulos a su vencimiento (a su vencimiento (amortización financieraamortización financiera))
Puede ser a la par o sobre la par (prima de reembolso)Puede ser a la par o sobre la par (prima de reembolso)
– CupónCupónInterés pagado periódicamente a los obligacionistasInterés pagado periódicamente a los obligacionistas
7. 7. Empréstitos (series de obligaciones y bonos)Empréstitos (series de obligaciones y bonos)
4040
Contabilización de empréstitosContabilización de empréstitos–Enunciado y cálculos previos:Enunciado y cálculos previos:
El 1 de enero de 2X11, la entidad AAA emite un empréstito El 1 de enero de 2X11, la entidad AAA emite un empréstito formado por 10.000 obligaciones de €100 de VN con un cupón formado por 10.000 obligaciones de €100 de VN con un cupón del 5% pagadero anualmente (interés). Se emiten al 95% y el del 5% pagadero anualmente (interés). Se emiten al 95% y el precio o valor de reembolso será del 103%, dentro de 4 años. precio o valor de reembolso será del 103%, dentro de 4 años. Por gastos emisión y formalización se desembolsan €8.000.Por gastos emisión y formalización se desembolsan €8.000.
–Precio o Valor de Emisión: €100 x 95% = €95Precio o Valor de Emisión: €100 x 95% = €95
–Precio o Valor de Reembolso: €100 x 103% = €103Precio o Valor de Reembolso: €100 x 103% = €103
–Líquido cobrado, neto o financiación efectivamente recibida : Líquido cobrado, neto o financiación efectivamente recibida : (10.000 tít x €95) - €8.000 = €942.000(10.000 tít x €95) - €8.000 = €942.000
–Importe a reembolsar: 10.000 tit x €103 = €1.030.000Importe a reembolsar: 10.000 tit x €103 = €1.030.000
–Diferencia total: €88.000 (imputación lineal: €22.000)Diferencia total: €88.000 (imputación lineal: €22.000)
–Tipo de interés efectivo: Tipo de interés efectivo: 7,39949%7,39949%
77. Empréstitos (series de obligaciones y bonos). Empréstitos (series de obligaciones y bonos)
Difer total: 103 – 95 = 8
€/oblig.
4141
7. Empréstitos (series de obligaciones y bonos)7. Empréstitos (series de obligaciones y bonos)
ConcesiónConcesión(01/01/2X11)(01/01/2X11)
Bancos (+AC)Bancos (+AC)Obligaciones (Empréstito) l/p Obligaciones (Empréstito) l/p (+PnC)(+PnC)
942.000942.000942.000942.000
Intereses 1º Intereses 1º añoaño(31/12/2X11)(31/12/2X11)
Intereses de obligaciones Intereses de obligaciones (empréstitos) (GO)(empréstitos) (GO)Intereses a pagar (+PC)Intereses a pagar (+PC)
50.00050.00050.00050.000
Imputación de Imputación de los Gtos. los Gtos. emisiónemisión(31/12/X11)(31/12/X11)
Intereses de obligaciones Intereses de obligaciones (empréstitos)* (GO)(empréstitos)* (GO)Obligaciones (Empréstito) Obligaciones (Empréstito) l/p(+PnC)l/p(+PnC)
22.00022.00022.00022.000
Pago cupónPago cupón(01/01/2X12)(01/01/2X12)
Intereses a pagar (-PC)Intereses a pagar (-PC)Bancos (-AC)Bancos (-AC)
50.00050.00050.00050.000
ReclasificacióReclasificaciónn(01/01/2X14) (01/01/2X14) (fin del 3º año)(fin del 3º año)
Obligaciones (Empréstito) l/p (-Obligaciones (Empréstito) l/p (-PnC)PnC)Obligaciones (Empréstito) c/p Obligaciones (Empréstito) c/p (+PC)(+PC)
1.008.000 1.008.000 (*)(*) 1.008.0001.008.000
(*) 22.000 € (31-12-2211) + 22.000 (31-12-2X12) + 22.000 (31-12-2X13) + 942.000 =
4242
8. Provisiones u obligaciones estimadas (I)8. Provisiones u obligaciones estimadas (I)
Definición:Definición:– PasivoPasivo de importe estimado, con vencimiento de importe estimado, con vencimiento
no determinadono determinadoPasivo es obligación actual por hechos pasados, Pasivo es obligación actual por hechos pasados, cuya liquidación se espera produzca salida cuya liquidación se espera produzca salida recursos con beneficios económicos.recursos con beneficios económicos.
ValoraciónValoración– La La mejor estimaciónmejor estimación del gasto requerido para del gasto requerido para
cancelar la obligación actual a la fecha de cancelar la obligación actual a la fecha de balancebalance
4343
8. Provisiones u obligaciones estimadas (II)8. Provisiones u obligaciones estimadas (II)
Reconocimiento:Reconocimiento:– Se reconocerá una Se reconocerá una provisiónprovisión como un “como un “pasivopasivo”, ”,
cuando se verifique los tres requisitos que se indican cuando se verifique los tres requisitos que se indican a continuación:a continuación:
aa) la empresa ostenta una obligación presente o actual, -ya ) la empresa ostenta una obligación presente o actual, -ya sea legal (derivada de un contrato, de la legislación, u otra sea legal (derivada de un contrato, de la legislación, u otra causa legal) o implícita (derivada de las actuaciones de la causa legal) o implícita (derivada de las actuaciones de la propia empresa que origina el tener que hacer frente a propia empresa que origina el tener que hacer frente a compromisos o responsabilidades)-, como resultado de un compromisos o responsabilidades)-, como resultado de un hecho o suceso pasado;hecho o suceso pasado;
b) es b) es probableprobable que la empresa tenga que desprenderse de que la empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar dicha obligación; esto es, un pago o entrega de cancelar dicha obligación; esto es, un pago o entrega de otros activos;otros activos;
4444
8. Provisiones u obligaciones estimadas (III)8. Provisiones u obligaciones estimadas (III)c) que sea susceptible de evaluación racional, que pueda c) que sea susceptible de evaluación racional, que pueda hacerse una estimación fiable de la obligación.hacerse una estimación fiable de la obligación.
El PGC2007 (Norma de Registro y Valoración nº 15) El PGC2007 (Norma de Registro y Valoración nº 15) establece:establece:
– que la empresa deberá reconocer todas las provisiones, ya que la empresa deberá reconocer todas las provisiones, ya vengan determinadas por una disposición legal, contractual o vengan determinadas por una disposición legal, contractual o por una obligación implícita o tácita; en este último caso, su por una obligación implícita o tácita; en este último caso, su nacimiento se sitúa en la expectativa válida creada por la nacimiento se sitúa en la expectativa válida creada por la entidad dependiente frente a terceros, de asunción de una entidad dependiente frente a terceros, de asunción de una obligación por parte de la empresa.obligación por parte de la empresa.
Si no se verifican los tres requisitos anteriores, se trata de una Si no se verifican los tres requisitos anteriores, se trata de una CONTINGENCIA, informándose en la MEMORIA O ANEXOCONTINGENCIA, informándose en la MEMORIA O ANEXO
4545
¿Obligación presente ¿Obligación presente por hechos pasados?por hechos pasados?
¿Obligación presente ¿Obligación presente por hechos pasados?por hechos pasados?
¿Salida ¿Salida probableprobablerecursos?recursos?
¿Salida ¿Salida probableprobablerecursos?recursos?
¿Estimación ¿Estimación razonable?razonable?
¿Estimación ¿Estimación razonable?razonable?
¿¿PosiblePosible obligación?obligación?
¿¿PosiblePosible obligación?obligación?
¿Es remota?¿Es remota?¿Es remota?¿Es remota?
ProvisiónProvisión(Pasivo)(Pasivo)
ProvisiónProvisión(Pasivo)(Pasivo) ContingenciaContingenciaContingenciaContingencia NadaNada
Si
Si
Si
No
No
No
No
Si
Si
No (rarísimo)
88. Provisiones u obligaciones estimadas (IV). Provisiones u obligaciones estimadas (IV)
4646
¿Debe reconocer una provisión?¿Debe reconocer una provisión?
¿O una contingencia?¿O una contingencia?
¿Y si la probabilidad de que se aprobara ¿Y si la probabilidad de que se aprobara la ley fuera sólo del 70%?la ley fuera sólo del 70%?
NIC 37NIC 37
Una empresa petrolífera contamina y limpia cuando Una empresa petrolífera contamina y limpia cuando le obliga una ley. En otro país donde no hay le obliga una ley. En otro país donde no hay legislación no limpia, pero al cierre se sabe que se legislación no limpia, pero al cierre se sabe que se virtualmente ciertovirtualmente cierto que se aprobará una ley que se aprobará una ley exigiéndolo.exigiéndolo.
Una empresa petrolífera contamina y limpia cuando Una empresa petrolífera contamina y limpia cuando le obliga una ley. En otro país donde no hay le obliga una ley. En otro país donde no hay legislación no limpia, pero al cierre se sabe que se legislación no limpia, pero al cierre se sabe que se virtualmente ciertovirtualmente cierto que se aprobará una ley que se aprobará una ley exigiéndolo.exigiéndolo.
Caso 1Caso 1Caso 1Caso 1
8. Provisiones u obligaciones estimadas (V)8. Provisiones u obligaciones estimadas (V)
4747
¿Debe reconocer una provisión?¿Debe reconocer una provisión?
¿O una contingencia?¿O una contingencia?
NIC 37NIC 37
Una empresa petrolífera contamina y desarrolla su Una empresa petrolífera contamina y desarrolla su actividad en país sin legislación al respecto.actividad en país sin legislación al respecto.
La empresa tiene una política difundida y publicada La empresa tiene una política difundida y publicada de limpiar lo que contamina, con un historial de de limpiar lo que contamina, con un historial de reconocimientos por elloreconocimientos por ello
Una empresa petrolífera contamina y desarrolla su Una empresa petrolífera contamina y desarrolla su actividad en país sin legislación al respecto.actividad en país sin legislación al respecto.
La empresa tiene una política difundida y publicada La empresa tiene una política difundida y publicada de limpiar lo que contamina, con un historial de de limpiar lo que contamina, con un historial de reconocimientos por elloreconocimientos por ello
Caso 2Caso 2Caso 2Caso 2
8. Provisiones u obligaciones estimadas (VI)8. Provisiones u obligaciones estimadas (VI)
4848
¿Debe reconocer una provisión?¿Debe reconocer una provisión?
¿O una contingencia?¿O una contingencia?
¿Por qué importe?¿Por qué importe?
NIC 37NIC 37
Una empresa explota un yacimiento de petróleo en Una empresa explota un yacimiento de petróleo en alta mar y su licencia le obliga a quitar la plataforma alta mar y su licencia le obliga a quitar la plataforma y reponer el lecho marino. De los costes, el 90% es y reponer el lecho marino. De los costes, el 90% es quitar la planta, y el 10% es reponer el suelo marino.quitar la planta, y el 10% es reponer el suelo marino.
Al cierre del ejercicio, la empresa ha instalado la Al cierre del ejercicio, la empresa ha instalado la plataforma pero no ha extraído petróleoplataforma pero no ha extraído petróleo
Una empresa explota un yacimiento de petróleo en Una empresa explota un yacimiento de petróleo en alta mar y su licencia le obliga a quitar la plataforma alta mar y su licencia le obliga a quitar la plataforma y reponer el lecho marino. De los costes, el 90% es y reponer el lecho marino. De los costes, el 90% es quitar la planta, y el 10% es reponer el suelo marino.quitar la planta, y el 10% es reponer el suelo marino.
Al cierre del ejercicio, la empresa ha instalado la Al cierre del ejercicio, la empresa ha instalado la plataforma pero no ha extraído petróleoplataforma pero no ha extraído petróleo
Caso 3Caso 3Caso 3Caso 3
8. Provisiones u obligaciones estimadas (VII)8. Provisiones u obligaciones estimadas (VII)
4949
¿Qué debe reconocerse en 2000?¿Qué debe reconocerse en 2000?
¿Y en 2001?¿Y en 2001?
NIC 37NIC 37
Diez personas mueren en una boda en el año 2X00 Diez personas mueren en una boda en el año 2X00 por envenenamiento de productos de la compañía. por envenenamiento de productos de la compañía. Se abre un caso contra la entidad.Se abre un caso contra la entidad.
Al preparar EEFF de 2X00, los abogados creen que no Al preparar EEFF de 2X00, los abogados creen que no es probable que pierdan.es probable que pierdan.
Al preparar EEFF de 2001, sí es probable que pierdanAl preparar EEFF de 2001, sí es probable que pierdan
Diez personas mueren en una boda en el año 2X00 Diez personas mueren en una boda en el año 2X00 por envenenamiento de productos de la compañía. por envenenamiento de productos de la compañía. Se abre un caso contra la entidad.Se abre un caso contra la entidad.
Al preparar EEFF de 2X00, los abogados creen que no Al preparar EEFF de 2X00, los abogados creen que no es probable que pierdan.es probable que pierdan.
Al preparar EEFF de 2001, sí es probable que pierdanAl preparar EEFF de 2001, sí es probable que pierdan
Caso 4Caso 4Caso 4Caso 4
8. Provisiones u obligaciones estimadas (VIII)8. Provisiones u obligaciones estimadas (VIII)
5050
¿Debe reconocer una provisión?¿Debe reconocer una provisión?
¿O una contingencia?¿O una contingencia?
¿Por qué importe?¿Por qué importe?
NIC 37NIC 37
Una entidad gestiona una cadena de distribución Una entidad gestiona una cadena de distribución minorista y decide no contratar seguro de accidentes minorista y decide no contratar seguro de accidentes para sus clientes. En lugar de ello decide ‘auto-para sus clientes. En lugar de ello decide ‘auto-asegurarse’.asegurarse’.
Según la experiencia pasada, pagará 100.000 Según la experiencia pasada, pagará 100.000 anuales por estos accidentes.anuales por estos accidentes.
Una entidad gestiona una cadena de distribución Una entidad gestiona una cadena de distribución minorista y decide no contratar seguro de accidentes minorista y decide no contratar seguro de accidentes para sus clientes. En lugar de ello decide ‘auto-para sus clientes. En lugar de ello decide ‘auto-asegurarse’.asegurarse’.
Según la experiencia pasada, pagará 100.000 Según la experiencia pasada, pagará 100.000 anuales por estos accidentes.anuales por estos accidentes.
Caso 5Caso 5Caso 5Caso 5
8. Provisiones u obligaciones estimadas (IX)8. Provisiones u obligaciones estimadas (IX)
5151
¿Hay que reconocer una provisión?¿Hay que reconocer una provisión?
¿Por qué importe?¿Por qué importe?
NIC 37NIC 37
Acaba de aprobarse un nuevo PGC con una Acaba de aprobarse un nuevo PGC con una legislación más extensa y compleja. Una firma de legislación más extensa y compleja. Una firma de consultoría y auditoría necesita dar formación a sus consultoría y auditoría necesita dar formación a sus empleados para garantizar la calidad de sus empleados para garantizar la calidad de sus servicios. A la fecha de cierre, no se ha llevado a servicios. A la fecha de cierre, no se ha llevado a cabo ninguna acción formativa.cabo ninguna acción formativa.
Acaba de aprobarse un nuevo PGC con una Acaba de aprobarse un nuevo PGC con una legislación más extensa y compleja. Una firma de legislación más extensa y compleja. Una firma de consultoría y auditoría necesita dar formación a sus consultoría y auditoría necesita dar formación a sus empleados para garantizar la calidad de sus empleados para garantizar la calidad de sus servicios. A la fecha de cierre, no se ha llevado a servicios. A la fecha de cierre, no se ha llevado a cabo ninguna acción formativa.cabo ninguna acción formativa.
Caso 6Caso 6Caso 6Caso 6
8. Provisiones u obligaciones estimadas (X)8. Provisiones u obligaciones estimadas (X)
5252
8. Provisiones u obligaciones estimadas (XI)8. Provisiones u obligaciones estimadas (XI)
¿Hay que reconocer una provisión?¿Hay que reconocer una provisión?
NIC 37NIC 37
Una entidad alquila (arrendamiento operativo) un Una entidad alquila (arrendamiento operativo) un avión con la opción de cancelar el contrato cada 4 avión con la opción de cancelar el contrato cada 4 años.años.
Cada 4 años el avión debe pasar un programa de Cada 4 años el avión debe pasar un programa de mantenimiento para seguir volando. El contrato mantenimiento para seguir volando. El contrato especifica que este programa debe realizarse antes especifica que este programa debe realizarse antes de devolver el avión. Además, se debe revisar los de devolver el avión. Además, se debe revisar los motores anualmente en función del número de horas motores anualmente en función del número de horas de vuelo, aunque esta obligación no se menciona en de vuelo, aunque esta obligación no se menciona en el contrato.el contrato.
Una entidad alquila (arrendamiento operativo) un Una entidad alquila (arrendamiento operativo) un avión con la opción de cancelar el contrato cada 4 avión con la opción de cancelar el contrato cada 4 años.años.
Cada 4 años el avión debe pasar un programa de Cada 4 años el avión debe pasar un programa de mantenimiento para seguir volando. El contrato mantenimiento para seguir volando. El contrato especifica que este programa debe realizarse antes especifica que este programa debe realizarse antes de devolver el avión. Además, se debe revisar los de devolver el avión. Además, se debe revisar los motores anualmente en función del número de horas motores anualmente en función del número de horas de vuelo, aunque esta obligación no se menciona en de vuelo, aunque esta obligación no se menciona en el contrato.el contrato.
Caso 7Caso 7Caso 7Caso 7
5353
8. Provisiones u obligaciones estimadas (XII)8. Provisiones u obligaciones estimadas (XII)
¿Hay que reconocer una provisión?¿Hay que reconocer una provisión?
NIC 37NIC 37
Una entidad alquila un barco por 25 años Una entidad alquila un barco por 25 años (arrendamiento financiero). Para navegar necesita el (arrendamiento financiero). Para navegar necesita el certificado de navegabilidad, que exige realizar un certificado de navegabilidad, que exige realizar un mantenimiento en dique seco cada 5 años. El mantenimiento en dique seco cada 5 años. El contrato requiere mantener el barco en condiciones contrato requiere mantener el barco en condiciones para navegar.para navegar.
Una entidad alquila un barco por 25 años Una entidad alquila un barco por 25 años (arrendamiento financiero). Para navegar necesita el (arrendamiento financiero). Para navegar necesita el certificado de navegabilidad, que exige realizar un certificado de navegabilidad, que exige realizar un mantenimiento en dique seco cada 5 años. El mantenimiento en dique seco cada 5 años. El contrato requiere mantener el barco en condiciones contrato requiere mantener el barco en condiciones para navegar.para navegar.
Caso 8Caso 8Caso 8Caso 8