![Page 1: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Junio, 2008
GFNORTE
![Page 2: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/2.jpg)
2
1. Resultados Recientes.
2. Calidad de Activos y Capitalización.
3. Consideraciones Finales.
Contenido
![Page 3: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/3.jpg)
3
Resumen Banorte
Sucursales
Cajeros Automáticos
Créditos (mp)
14%
14%
$197,084
Depósitos (mp) $199,875
ParticipaciónMercado
1,062
3,812
Total
12%
13%
Comercial
38%
9%
19%15%
19%Hipotecario Gobierno
CorporativoConsumo
Captación
52%
16%
32%PlazoVista
Mesa Dinero
Crédito
![Page 4: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Resumen de Resultados GFNorte
Crecimiento cartera vigente 24% 29%
1T08
Utilidad neta
Precio de la acción
P/VL
1T07
1,663
Margen financiero
11%
52.30
3.73
7.1%
12%
2.75
7.9%
1,928
46.14
ROA 2.7% 2.6%
Millones de pesos
ROE 24.0% 23.2%
Valor en libros por acción 14.03 16.79
Índice de cartera vencida 1.4% 1.6%
20%
16%
![Page 5: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/5.jpg)
5
1,685
4T07 1T08
1,663
1T07
237
1,691
286
1,377
Utilidad
1,928
Millones de pesos
No recurrente
Recurrente
![Page 6: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Estado de Resultados GFNorte
Millones de pesos
Margen financiero
ServiciosRecuperaciónCambiosIntermediación y valuación
Ingresos no financieros
Ingreso total
Gastos no financieros
Resultado de la operación
Otros productos y gastos, neto
Impuestos
Resultado neto
Provisiones crediticias y FOBAPROA
Subsidiarias e interés minoritario
1T07Variación
36%
11%64%14%
(81%)
(7%)
21%
10%
36%
103%
16%
16%
284%
(170%)
1T08
5,179
1,573190106
92
1,961
7,140
(3,799)
3,341
702
(1,075)
1,928
(1,005)
(34)
Anual
3,821
1,418116
93476
2,104
5,925
(3,469)
2,456
345
(926)
1,663
(261)
49
![Page 7: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/7.jpg)
7
Gasto Operativo
Miles de millones de pesos
ÍNDICE DE EFICIENCIA
Gasto total
1T07
3.5
1T08
3.8
60%
1T06
58%
1T07
10%
53%
1T08
![Page 8: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/8.jpg)
8
PORCENTAJE
CETES
MIN
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
99% 107%
4T07
7.6
7.1
7.57.07.07.07.1 7.1 7.2 7.4
7.98.0
7.7 7.5 7.78.2
1T08
7.4
7.9
Margen de Intermediación vs CETES
![Page 9: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Captación Tradicional
Miles de millones de pesos
Vista
Plazo
Total
Mezcla
Vista
Plazo
Captación 1T06 1T081T07
103
63
166
62%
38%
100%
95
57
152
63%
37%
100%
81
45
126
64%
36%
100%
9%21%
9%
11%
18%
27%
![Page 10: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Miles de millones de pesos
Cartera de Crédito Vigente
1T07 4T07 1T08 TrimVariación
Anual
1T07 4T07 1T08
155193 199
Comercial 2% 23%
Corporativa 5% 48%
Gobierno (2%) 15%
Total 3% 29%
Consumo 5% 29%
76
39
18
199
67
75
37
18
193
63
62
26
15
155
52
![Page 11: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/11.jpg)
11
Cartera de Consumo
1T07 4T07 1T08
5263 67
3% 11%
8% 39%
2% 20%
Consumo 5% 29%
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina
5% 32%Hipotecario
Miles de millones de pesos
7
15
6
67
38
7
14
6
63
36
7
11
5
52
29
1T07 4T07 1T08 TrimVariación
Anual
![Page 12: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/12.jpg)
12
Infraestructura
Red de distribución 1T08
Sucursales
Cajeros automáticos
Terminales punto de venta
1,062
3,812
29,596
Empleados 17,428
998
3,245
22,592
16,343
1T07
6%
18%
31%
7%
![Page 13: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/13.jpg)
13
Dinámica del Negocio
![Page 14: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/14.jpg)
14
Créditos nuevos en miles de millones de pesos
Consumo
1.27
1.60 1.59
1.361.41
1,61
1T06 1T07 1T08 1T06 1T07 1T08 1T07 1T081T06
2.40
2.90
2.46
HIPOTECARIO
AUTOESTRENECREDINÓMINA
Y CRÉDITO PERSONAL
![Page 15: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Hipotecario
Fuentes de originación en millones de pesos
Monto
Total 2,902
Apoyo Infonavit y Cofinavit 875
Adquisición tradicional 1,354
% delTotal 1T08
100%
30%
47%
Liquidez 273 9%
Pemex 400 14%
1T07 1T08
2,402
620
1,308
295
179
Var%
21%
41%
3%
(8%)
124%
![Page 16: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Tarjeta de Crédito
1T07 1T081T06
147
185
77
Miles de tarjetas de crédito nuevas
![Page 17: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Subsidiarias
![Page 18: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Banca de Recuperación
Total
1T07
131
1T08
167
Utilidad neta en millones de pesos
ACTIVOS Miles de millones de pesos
1T081T07
7
49
8
51Cartera
Bienes
%
14%
4%
1.3 2.6Proyectos 100%
![Page 19: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Ahorro y Previsión
Utilidad neta en millones de pesos
AFORE
46
26
1T06 1T07
SEGUROS
63
46
1T06 1T07
PENSIONES
44
59
1T06 1T071T08
33
1T08
8
1T08
39
Total
1T06
154
1T07
132
1T08
79
ROE: 27%
ROE: 5%
ROE: 16%
![Page 20: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/20.jpg)
20
Auxiliares de Crédito
Utilidad neta en millones de pesos
ARRENDADORA Y
FACTORAJE
54 60
ALMACENADORA
3 4
66
5
ROE: 26%
ROE: 18%
1T06 1T07 1T08
Total
1T06
61
1T07
74
1T08
71
1T06 1T07 1T08
![Page 21: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/21.jpg)
21
Casa de Bolsa y Pronegocio
CASA DE BOLSA
60
140
1T06 1T07
Utilidad neta en millones de pesos
PRONEGOCIO
1T08
120
5
(1)1T06
1T07 1T08
(9)
ROE: 27%
![Page 22: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/22.jpg)
22
Banorte USA
1T081T07
INB
Cartera Vigente
Eficiencia
ROE
Utilidad (70%)
MIN
1,025
4.2%
4.6
40.3%
22.1%
891
3.9
22.9%
42.8%
4.2%
11%15%
11%18%
Millones de dólares
![Page 23: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/23.jpg)
23
2. Calidad de Activos & Capitalización
![Page 24: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/24.jpg)
24
Calidad de Activos
ÍNDICE DE COBERTURA
ÍNDICE CARTERA VENCIDA
127%
149%
131%
1T07 4T07 1T08
1.6%1.4% 1.5%
1T07 4T07 1T08
![Page 25: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Calidad de la Cartera de Consumo
TARJETA DE CRÉDITO
5.9%
4.3%
5.6%
1T07 4T07 1T08
HIPOTECARIO
2.3%2.3% 2.3%
1T07 4T07 1T08
AUTOMOTRIZ
1.9%1.9% 2.0%
1T07 4T07 1T08
NÓMINA
1.9%1.6%
2.0%
1T07 4T07 1T08
Índice de cartera vencida
![Page 26: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/26.jpg)
26
Índice de Capitalización
PORCENTAJE
10.3%
4.3%
14.6%
1T08
70%
1T06
13.0%
2.6%
15.6%
83%
1T07
11.0%
4.9%
15.9%
69%
Básico
Complementario
TOTAL
Porcentaje básico
![Page 27: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/27.jpg)
27
Beneficios
Reforzar la capacidad de expansión de Banorte.
No hay dilución a los Accionistas.
Reducción en el costo de capital del Banco.
Acceder a recursos en los mercados mexicanos.
Amplia liquidez .
Emisión de Deuda Subordinada
![Page 28: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/28.jpg)
28
Emisión de Deuda Subordinada
Capital Monto Plazo Tasa Prepagable
Básico $3,000 10 años TIIE + 0.60% Año 5+
Complementario $1,962 20 años
Total $4,962
Millones de pesos
UDIS 4.95% Año 15+
TIIE + 0.79%
Aaa.mx
Aaa.mx
Moody’s
Colocada con clientela de Banorte y otras instituciones.
![Page 29: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/29.jpg)
29
Comparativo con emisiones pasadas:
Emisión de Deuda Subordinada
Octubre 2006
9.1%
10
3,275
Plazo promedio (años)
Costo
Monto pesos (millones)
13
9.3%
Febrero 2004
6,554
Marzo 2008
15
8.7%
4,962
Diferencial sobre TIIE 326 pb 221 pb 79 pb
![Page 30: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/30.jpg)
30
3. Consideraciones Finales
![Page 31: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/31.jpg)
31
Enfoque a PYMES
![Page 32: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/32.jpg)
32
Enfoque a PYMES
Sector con alto impacto económico.
Generan 60% del PIB.
Originan 12 millones de empleos.
98% de las empresas del país.
Baja penetración de la banca.
9 de cada 10 PYMES no reciben financiamiento bancario.
Principal preocupación las altas tasas de interés.
Su financiamiento es a través de proveedores.
Producto rentable.
ROE’s altos.
Bajos niveles de cartera vencida.
Garantías: Activos y programas de Gobierno (SE y Nafinsa).
![Page 33: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Enfoque a PYMES
Nuevo modelo de negocios
Oferta de paquetes integrales.
al límite de créditos paramétricos en sucursales.
900 mil a 4 millones de UDIS.
Innovación
continuaFuerza especializada de ventas en sucursal.
Desarrollo de nuevos productos:
Paquete PYMES.
Nuevo Crediactivo.
Cambios regulatorios favorables
Iniciativas y cambios a productos/servicios.
![Page 34: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/34.jpg)
34
Alianza Banorte - Comerci
![Page 35: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/35.jpg)
35
Alianza Banorte – Comerci
SOFOM: Proceso de Autorización.
Reclutamiento del personal.
Desarrollo y pruebas piloto.
Productos.
Sistemas.
Modelos de riesgo.
Operaciones empezarán en el 2S08.
![Page 36: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/36.jpg)
36
Retos y Oportunidades
![Page 37: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/37.jpg)
37
Retos
Crecimiento con calidad.
Mejorar la eficiencia + expandir infraestructura.
Entrada de nuevos competidores.
Retención de clientela.
Costo del fondeo.
Migrar de enfoque producto clientes.
Innovación.
Venta cruzada.
Mejora continua de procesos y sistemas.
![Page 38: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/38.jpg)
38
Crecimiento continuo del margen y comisiones.
Aprovechar el vigoroso crecimiento de la cartera.
Mejorar la mezcla de activos productivos.
Enfoque en volúmenes para compensar baja en comisiones.
Mejorar Eficiencia.
Costos controlados a pesar del programa de inversión.
Acelerar la base de ingresos.
Mayores ingresos recurrentes como % del total de utilidad.
Continuar acelerando el crecimiento de la utilidad.
Oportunidades
![Page 39: 1 Junio, 2008 GFNORTE. 2 1.Resultados Recientes. 2.Calidad de Activos y Capitalización. 3.Consideraciones Finales. Contenido](https://reader033.vdocuments.co/reader033/viewer/2022061216/54a7f8d7497959eb6d8b4e8c/html5/thumbnails/39.jpg)
39