Repblica Bolivariana de VenezuelaMinisterio del Poder Popular para la Educacin UniversitariaUniversidad Nacional Experimental Rmulo Gallegosrea de ciencias Econmicas y Sociales3er. Ao de Contadura Pblica; Seccin 3Valle de la Pascua; Estado Gurico.

Diagrama de Flujo de Fondos, El Ahorro y El Crdito.

Facilitador:Participantes:Medina; CarlosFuentes Paola C.I. 24.239.411Funes Nasha C.I. 24.240.082Navas Jess C.I. 24.619.096Ruiz Luis C.I. 25.382.353

Abril 2015ndicePaginasIntroduccinIIIDiagrama de Flujo de Fondos4Obligaciones Directas e Indirectas9El Ahorro10Clasificacin del Ahorro11Importancia del Ahorro11Elementos e Instrumentos del Ahorro12Importancia De Los Efectos13El Crdito13Tipos de Crdito14Importancia del Crdito15Conclusin17Bibliografa18

IntroduccinEn el presente trabajo se tocaran temas de importancia como lo son: El Diagrama de Flujo de Fondos, El Ahorro y El crdito:El Diagrama de Flujo de Fondos es simplemente la representacin grfica de los flujos de caja dibujados a escala de tiempo. El diagrama debe representar el enunciado del problema y debe incluir datos dados o los que se haya que encontrar. El tiempo 0 (cero), se considera el tiempo presente, el tiempo 1 (uno), el final del periodo 1, y as sucesivamente hasta el periodo n. Los diagramas del flujo de efectivo son medios para ayudar al tomador de decisiones a comprender y resolver estos problemas.El ahorro es una actividad que tiene una gran importancia en el mundo moderno; desde tiempos remotos ya se tena el concepto de ahorro se practicaba en los pueblos de la antigedad, sin embargo es demasiado fuerte la influencia que ejercen los medios masivos de comunicacin, los amigos, la moda, los grupos sociales a los cuales pertenecemos, la presin social, y siempre tendemos a comprar, comprar y comprar. Actualmente existen instituciones dedicadas a brindar seguridad a los fondos de los ahorristas y es necesario fomentar en la ciudadana el hbito del ahorro; ya que es una sana actividad que debemos practicar, ahorrar quiere decir ser precavido, cuidadoso con el provenir.El crdito, es una forma de medir tu capacidad de obtener dinero a travs de un prstamo. Esta medida se expresa por medio de una calificacin de tu formalidad para cumplir con las obligaciones de pago anteriores. Por su parte el Crdito puede ser de gran ayuda si se utiliza de la manera correcta. Puede ayudarlo a hacer compras grandes como una casa o un auto. Tambin puede utilizarse para pagar la educacin. Utilizar crdito puede ser conveniente ya que le permite realizar compras grandes, para las que no tiene suficientes ahorros. Sin embargo, el crdito puede acumular una deuda que puede salirse de control si usted no lo administra con cuidado o si gasta demasiado.III

1. Diagrama de Flujo de FondosEn finanzas y en economa se entiende por flujo de caja o flujo de fondos (en ingls cash flow) los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo dado.Los diagramas de Flujos se utilizan principalmente en programacin, economa y procesos industriales, especficamente los utilizamos en la representacin grfica de problemas de tipos financieros, tales como prstamos bancarios, valoracin de bonos, valoracin de activos financieros, inversin en proyectos etc.El diagrama de flujo de fondos est constituido por una lnea recta horizontal que representa el tiempo que dura una operacin financiera y cada nmero en el eje indica el final del perodo correspondiente. El nmero cero indica el momento en que se inicia la operacin financiera, el valor presente por excelencia. El nmero uno indica el final del primer perodo de tiempo, ya sea un da, una semana, un mes, un trimestre, un perodo de 53 das, etc.En el eje del tiempo cada nmero indica el final del perodo correspondiente. El nmero cero indica el presente; es decir, el momento en que tomamos la decisin. El nmero uno indica el final del perodo uno y as sucesivamente. En la escala temporal el perodo puede ser un da, un mes, un ao o cualquier otra unidad de tiempo.En la parte superior e inferior de la lnea del tiempo se grafican los flujos entrantes o salientes respectivamente. La direccin de las flechas en el diagrama de flujo de caja es importante. La flecha vertical hacia arriba indicar flujos de efectivo positivo (ingresos) y a la inversa, indicar flujos de efectivo negativo (egresos).Ejemplo de Diagrama de FlujoUna persona hizo un prstamo de $10.000.000 en una institucin financiera que cobra el 22% efectivo anual, si la persona planifica cancelar la deuda mediante cuatro pagos trimestrales, de tal forma que cada pago sea el doble del anterior. Cul ser el diagrama de fluido de fondos?

Para resolver el anterior ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se grfica el diagrama de flujo de caja para observar el problema olsticamente en toda su magnitud, con mayor claridad y luego se establece dentro del diagrama lo que se denomina como fecha focal.Fecha FocalLa fecha focal es el punto de la lnea del tiempo dnde vamos a equilibrar la ecuacin de valor y hay tantas fechas focales como puntos tiene la recta del tiempo, pero elegimos los puntos visibles para equilibrar la ecuacin por su facilidad en la solucin. Del problema. Fecha focal es el punto en dnde convergen todos los pagos o flujos, tanto los positivos como negativos, con la particularidad de que al resolver la ecuacin de valor en cualquier fecha focal, el resultado de la incgnita despejada siempre va a ser el mismo.Ejemplo de Fecha Focal; asociado al ejemplo de Diagrama de Flujo de FondoResolver el ejercicio anterior, equilibrando la ecuacin en la fecha focal uno (1).Se Observa en la figura 5.2, en la cual todos los pagos confluyen en un solo punto, ubicado al final del perodo uno. a) El primer paso para resolver el ejercicio, es elaborar el diagrama de flujo de caja, tal cual lo registra la figura 4.1. b) El segundo paso es establecer la (FF) Fecha focal, la cual est determinada al final del primer perodo o primer trimestre, tal cual lo registra la figura nmero 4.2.

c) El tercer paso es elaborar la ecuacin de valor estableciendo la igualdad en la fecha focal, teniendo en cuanta lo siguiente:Los valores que se encuentran antes de la FF, deben llevarse a la fecha focal con la frmula para valores independientes en la lnea del tiempo: F=P*(1+ip)n, de dnde n es igual el nmero de perodos que separa en pago o flujo de la fecha cocal.Los valores que coinciden con la fecha focal, permanecen invariable ya que al aplicar la frmula de valor presente o de valor futuro para pagos o flujos independientes, el exponente n (nmero de perodos) es cero y todo nmero o expresin elevada a la cero es igual a uno (1) y al multiplicarlo por P o F, este no vara.Los valores que se encuentran despus de la fecha focal deben traerse a la FF mediante la frmula de valor presente aplicada a valores independientes (valores que no obedecen a ninguna ley de formacin, en la lnea del tiempo; P= F*(1+ip)-n, de donde n es el nmero de perodos que separan a cada pago de la FF. d) El quinto paso es establecer la ecuacin de acuerdo a la FF elegida, tal como sigue:10.000.000(1+0.05097)^1=X+2X(1+0.05097)^1+4X(1+0.05097)^2+8X(1+0.05097)^-310.509.700 = X+1.0903003892X+3.621423812X+6.89158361Xe) El sexto paso es despejar la incgnita X: 10.509.700 =13.41601131XX = $10.509.700/13.41601131X = 783.369.84f) Elaborar la tabla de amortizacin:

En el anterior cuadro, en la columna pago, el primer valor es el resultado de la ecuacin, los segundo pagos es el resultado del primero multiplicado por dos, el tercero es el refutado del segundo multiplicado por dos, etc. La columna inters es el resultado de multiplicar el saldo por la tasa de inters efectiva trimestral L1= $10.000.000 * 5.097% = $509.700.00.L2 = $9.726.330.06*5.097%=$495.751.04.L3= $8.655.341.22*5.097%=$441.162.74 etc..La columna amortizacin a capital es el resultado de restar los intereses menos el pago trimestral:AC1= $783.369.94-$509.700.00= 273.669.94AC2=$1.566.739.88-$495.751.04=$1.070.988.84 etcLa columna Saldo es el resultado de descontar al saldo anterior la amortizacin a capital:Saldo1=$10.000.000,00-273.669.94=$9.726.330.06Saldo2=$ 9.726.330.06-$1.070.988.84=$8.726.330.06En conclusin El diagrama parte de una lnea horizontal, B.1 denominada lnea de tiempo, que representa la duracin de un problema financiero y est dividida en n perodos de capitalizacin de igual duracin (longitud)--/-----/-----/-----/------/. -----/-----/------- 0 1 2 n1 nFigura B.1: Lnea del tiempoLos movimientos de dinero, estn simbolizados por flechas verticales. El dinero recibido se indica con una flecha con la punta hacia arriba (positivo) de la lnea que representa el lapso de la operacin, y el dinero pagado con una flecha que apunta hacia abajo (negativo).El monto de pago peridico a o C representa una serie de movimientos de dinero de la misma direccin y magnitud. En el diagrama de flujo de fondos tpico de pagos coinciden con los perodos de capitalizacin y son igual al nmero de perodos.

2. Obligaciones Directas e IndirectasLas obligaciones directas e indirectas llamadas tambin ejecucin directa e indirecta definindose as:* Directa: Se denomina ejecucin cuando el cumplimiento especfico de la obligacin se produce, fuere que el mismo lo realice el deudor, voluntaria o forzadamente o que lo realice un tercero a costa del deudor.* Deuda directa: Por deuda directa debe entenderse el conjunto de obligaciones que el deudor principal reconoce a favor de la instituciones financiera, como beneficiario del crdito, en carcter, segn corresponda; emisor de las inversiones financiera de que trata el N 20 del artculos 69 de la ley general de bancos.* Indirecta: Se denomina ejecucin indirecta cuando el acreedor se le proporciona una prestacin diferente a la adecuada aunque su valor sea equivalente.* Deuda indirecta: por deuda indirecta debe entenderse el conjunto de obligaciones que afectan a las personas que sin ser beneficiarios del crdito, responden con su patrimonio del cumplimiento de la obligacin, como lo son entres ellos.* Agentes econmicos: se consideran a todas las unidades elementales que participan en la actividad econmica. En general se refiere a la clasificacin de las unidades administrativas, productivas o consumidores que participan en la economa.En el anlisis a otros agentes econmicos, como lo son los sindicatos, las asociaciones de empresarios, las asociaciones de consumidores, los conglomerados empresariales, las grandes cadenas de distribucin comercial, los grupos financieros industriales y las compaas multinacionales, cuyo peso en el funcionamiento del sistema es determinante.* Intermediarios financieros: Es una empresa financiera que transforma activos financieros, adquiridos...

3. El Ahorro Se entiende como ahorro a la parte del ingreso que no se destina al gasto y que se reserva para necesidades futuras, a travs de algn sistema provisto por una institucin autorizada por la ley para captar dinero del pblico, tal como una cuenta o tarjeta de ahorros, un depsito a plazo o una cuenta de ahorro previsional voluntario, en caso de quienes trabajen.Tal como una caminata no se puede hacer sin dar un primer paso, el ahorro no se puede conseguir con un solo monto de dinero. La clave del ahorro es la capacidad de juntar dinero de manera regular durante un perodo de tiempo. Y, como en el caso de la caminata, sta va a ser ms larga y permitir llegar ms lejos, mientras ms pasos se vayan dando, en el caso del ahorro se contar con ms, si durante ms tiempo se va guardando una cantidad de dinero.El ahorro es la accin de separar una parte del ingreso mensual que obtiene una persona o empresa con el fin de guardarlo para un futuro, se puede utilizar para algn gasto importante que se tenga o algn imprevisto (emergencia). Existen diferentes formas de ahorrar as como diversos instrumentos financieros destinados para incrementar el ahorro que se pretende realizar.Tambin es definido como la diferencia entre el ingreso disponible y el consumo efectuado por una persona, una empresa, etc. Ahora bien el ingreso disponible es la cantidad de dinero que a una persona le queda de su ingreso luego de haber pagado los impuestos al Estado; por otro lado el consumo es la cantidad de dinero que se gasta en pagar bienes y servicios para consumo o en pagar obligaciones que se deben cumplir. Es decir, son, en general, todos los gastos que se hacen en un periodo determinado. Cuando hay ahorro, los ingresos disponibles son mayores a los gastos y se presenta un supervit de dinero. Si los gastos fueran mayores a los ingresos, se presentara un dficit.

4. Clasificacin del AhorroEl ahorro puede clasificarse de diversas formas:El ahorro privado; es aquel obtenido por las empresas que no pertenecen al Estado y por las familias en general. En el primer caso, se trata del beneficio de la compaa menos los dividendos y puede destinarse a inversiones. En el caso familiar, el ahorro es la renta de la familia menos los gastos de consumo.El ahorro pblico; en cambio, es realizado por el Estado. Los ingresos son obtenidos a travs de los impuestos, las empresas estatales, etc., mientras que el gasto se realiza en hospitales, escuelas, carreteras y obras pblicas en general. Si el Estado ahorra, estamos ante una situacin de supervit (los ingresos superan a los gastos); en el caso contrario, se habla de dficit (los ingresos son insuficientes para hacer frente a los gastos pblicos).Ahorro Financiero; Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por el sistema financiero como por el Gobierno, que han sido acumulados a travs del tiempo. El ahorro financiero se calcula como M3 + Bonos.Ahorro Macroeconmico; Es la diferencia entre el ingreso y el consumo.5. Importancia del AhorroEl ahorro es una actividad totalmente importante debido a que se puede utilizar para emergencias o para planes a futuro, para adquirir un bien inmueble, un automvil, para gastos mdicos, entre otros. Si una persona es precavida y planea su futuro de una forma organizada, podr solventar los gastos que se le presenten y continuar con el estilo de vida actual aunque deje de laborar.Aunque no existe una edad especfica para comenzar a ahorrar, los expertos estiman que la mejor edad para comenzar a ahorrar es desde los 20 aos hasta los 65, ya que en ese periodo es cuando la persona obtiene un ingreso mayor al egreso que genera y puede generar un ahorro ptimo para el momento en el que deje de laborar y decida retirarse.Dentro de algunas empresas se promueve la cultura del ahorro mediante fondos o asociaciones que incitan a los empleados a guardar una parte de su ingreso con ellos, se estima que para considerarse ahorro se debe guardar al menos un 10% del ingreso para ahorrarlo. Si se pretende alcanzar una meta a futuro es indispensable calcular cada variable, desde el precio de lo que deseamos adquirir, hasta cuanto tiempo nos llevar hacerlo si mantenemos un ritmo constante de ahorro.6. Elementos e Instrumentos del AhorroLa Letra De CambioLa letra de cambio, denominada en el pas "giro", es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado.EL PagarEs un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero.Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo.EfectosYa fueron descritas las partes legales ms importantes relacionadas con la Letra de Cambio y el Pagar; ahora, se presentarn las mismas desde el punto de vista contable.Los Efectos, no son ms que las letras de cambio y los pagars por cobrar, por parte del individuo (persona, empresa o institucin) que otorg el crdito.7. Importancia De Los EfectosLos efectos (letras de cambio y pagars), tienen un valor entendido y por lo tanto representan una garanta efectiva para recuperar el valor de los mismos. Ya que el Cdigo de Comercio establece la normativa que debe realizarse en los recursos o acciones contra los endosantes, el librador y los dems obligados en caso de falta de pago de tales efectos.Por las razones expuestas, es que la mayora de las empresas o instituciones bancarias los utilizan como una garanta del cobro de los bienes o servicios que venden o prestan, ya que constituyen un documento de crdito con un basamento legal claramente establecido en el Cdigo de Comercio.8. El CrditoEl crdito es un prstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el compromiso de que en el futuro, el cliente devolver dicho prstamo en forma gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un inters adicional que compensa al Banco por todo el tiempo que no tuvo ese dinero (mediante el prepago).Cuando el crdito es de consumo, ste permite disponer de una cantidad de dinero para la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios.Ahora bien, no cualquier persona puede tener acceso a un crdito bancario. Para ello debe cumplir con ciertos requisitos, siendo los principales contar con antecedentes comerciales y crediticios adecuados y demostrar ingresos actuales y posteriores que le permitan atender de manera adecuada la deuda que va a contraer.El crdito te ofrece liquidez inmediata, en tiempos o situaciones que se nos hace muy difcil tener ciertas cantidades de dinero. No es fcil reunir el dinero necesario para comprar una casa y mientras lo renes puedes estar gastando dinero en arriendos, que bien pudieran ser cuotas de tu propio hogar, es aqu donde el crdito juega un papel importante.9. Tipos de Crdito

Crdito tradicional: Prstamo que contempla un pie y un nmero de cuotas a convenir. Habitualmente estas cuotas incluyen seguros ante cualquier siniestro involuntario. Crdito al consumo: Prstamo a corto o mediano plazo (1 a 4 aos) que sirve para adquirir bienes o cubrir pago de servicios. Crdito comercial: Prstamo que se realiza a empresas de indistinto tamao para la adquisicin de bienes, pago de servicios de la empresa o para refinanciar deudas con otras instituciones y proveedores de corto plazo. Crdito hipotecario: Dinero que entrega el banco o financiera para adquirir una propiedad ya construida, un terreno, la construccin de viviendas, oficinas y otros bienes races, con la garanta de la hipoteca sobre el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser pagado en el mediano o largo plazo (8 a 40 aos, aunque lo habitual son 20 aos). Crdito consolidado: Es un prstamo que rene todos los otros prstamos que un prestatario tiene en curso, en un nico y nuevo crdito. Habitualmente estos prstamos consolidados permiten a quienes los suscriben pagar una cuota peridica inferior a la suma de las cuotas de los prstamos separados, si bien en contraprestacin suele prolongarse el plazo del crdito y/o el tipo de inters a aplicar. Crdito personal: Dinero que entrega el banco o financiera a un individuo, persona fsica, y no a persona jurdica, para adquirir un bien mueble (entindase as por bienes que no sean propiedades/viviendas), el cual puede ser pagado en el mediano o corto plazo (1 a 6 aos). Crdito prendario: Dinero que le entrega el banco o entidad financiera a una persona fsica, y no a personas jurdicas para efectuar la compra de un bien mueble, generalmente el elemento debe de ser aprobado por el banco o entidad financiera, y puesto que este bien mueble a comprar quedara con una prenda, hasta una vez saldada la deuda con la entidad financiera o Bancaria. Crdito rpido: Es un tipo de prstamo que suelen comercializar entidades financieras de capital privado, de baja cuanta y cierta flexibilidad en los plazos de amortizacin, convirtindose en productos atractivos sobre todo en casos de necesidades urgentes de liquidez. Mini Crdito: Prstamo de baja cuanta (hasta 600 euros) a devolver en no ms de 30 das que conceden las entidades de crdito. Se caracterizan por su solicitud gil, su aprobacin o denegacin rpidas y por ser bastante ms caros que los prstamos bancarios.

10. Importancia del CrditoTener acceso y saber utilizar un crdito es fundamental para la vida diaria. Es probable que ya se utilice un crdito, ya sea a travs de una tarjeta o un prstamo. Aprender sobre esta poderosa herramienta, permite utilizarla mejor y ganar en calidad de vida. El crdito, en las mejores condiciones posibles, puede ser el camino para alcanzar sus metas o puede darle ayuda en un momento difcil o ante un imprevisto. El crdito bien utilizado puede llegar a hacer realidad un sueo que pareca inalcanzable. Un crdito, puede ser un poderoso enemigo para quienes no sepan utilizarlo responsablemente, quienes no posean un plan de gastos de acuerdo a su realidad, o quienes no desarrollan y mantengan un comportamiento adecuado para su preservar su salud financiera.El crdito permite acceder hoy a lo que, de otra forma, llevara meses o aos adquirir. En las sociedades modernas prcticamente no hay consumo importante sin crdito, y es smbolo de desarrollo social y econmico.Puede ser una forma muy conveniente de hacer todo tipo de compras: desde las ms simples y cotidianas (alimentos, vestimenta, etc.) hasta las ms grandes y especiales (una casa, un auto, etc.). Aprender acerca del funcionamiento del crdito (ya sea tarjeta de crdito, prstamo u orden de compra) puede ayudarle a reducir costos y evitar utilizar ms crdito del adecuado.Es importante tambin en situaciones de emergencia, en donde el crdito acta como un colchn. Si el crdito se utiliza con prudencia, puede ser una magnfica herramienta para darle un poco de seguridad para los gastos inesperados.

ConclusinLos diagramas del flujo de fondo son medios para ayudar al tomador de decisiones a comprender y resolver estos problemas. Durante la construccin de un diagrama de flujo de fondo, la estructura de un problema con frecuencia se hace distintiva.Aunque los diagramas de flujo de fondo son simples representaciones graficas de los ingresos y egresos, deben exhibir tanta informacin como sea posible. Es til mostrar la tasa de inters, y podra ayudar a identificar que debe resolverse en un problema. Algunas veces puede clasificarse la situacin al poner en lnea punteada las flechas que representan los flujos de fondo de magnitud desconocida. Los requisitos obvios del diagrama de flujo de fondo son informacin completa, exactitud y legibilidad. La forma de saber si un diagrama est bien hecho es que alguien ms pueda entender el problema con claridad. Si pasa esta prueba, es probable que no se confunda.Ahora bien hablando del Ahorro se puede concluir que no slo las personas deben practicar el ahorro sino tambin los estados, actualmente los pases crean fondos de previsin y acumulan sumas cuantiosas, antiguamente las civilizaciones adoptaron el hbito del ahorro como una forma de asegurarse su porvenir, nadie sabe cundo se puede presentar un gasto imprevisto, si no se tiene los recursos en el momento se pude pasar muy malos ratos.Podemos concluir acerca del Crdito, sealando la importancia que tienen tanto los financiamientos a Corto o Largo Plazo que diariamente utilizan las distintas organizaciones, brindndole la posibilidad a dichas instituciones de mantener una economa y una continuidad de sus actividades comerciales estable y eficiente y por consecuencia otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual participan.

BibliografaEnciclopedia Autodidctica Ocano (1990), tomo 3, Ocano: Barcelona, Espaa.Gonzles J. Antonio. Tratado Moderno de Economa General, 2da edicin.Libro "Macroeconoma" Autor Robert E. HallLibro "Macroeconoma" Autor N. Gregory MankiwMiranda, Ignacio. Introduccin a la Economa, fundacin Humanismo Integral, 1999.Machn, Francisco. Economa, Teora y Poltica. 4ta edicin, MacGraw-Hill, 2000.

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