deuda a largo plazo trabajo de exposicion de finanzas

UNIVERDIDAD PERUANA SIMON BOLIVAR

CURSO: FINANZAS CORPOTATIVAS

TEMA: DEUDAS A LARGO PLAZO

INTEGRANTE:

ALDORADIN PAUCCA, NORY

CERVANTES ACUÑA, GERSON

DELGADO VERGARAY, SOLEDAD LUCILA

LUCANO CHUAN, SILVIA

QUISPE SANCHEZ, JOHN OMAR

PROFESOR: FARFAN PEÑA, SANTOS

PERU-2012


INTRODUCCION

DEUDAS A LARGO PLAZO

Obligaciones de pago de una empresa con vencimiento superior a un año. Se trata

de una financiación ajena de carácter permanente.

Los pasivos a largo plazo están representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un año (1), o al ciclo normal de las operaciones de éste es mayor. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos fijos, cancelación de bonos, redención de acciones preferentes, etc. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas más comunes son: los Préstamos hipotecarios y los Bonos u Obligaciones por pagar.

Las tablas de Amortización sirve para reflejar como se está realizando el pago de una deuda contraída mayormente representados por inversiones cuantiosas que la empresa desea realizar y en donde se mueve a lo que se le llaman "documentos por pagar a largo plazo", ya que, enormes cantidades de dinero no pueden ser pagados al momento, porque se daría en caso de que la empresa se quedara sin liquidez (a menos que sea un tipo de empresa donde le efectivo sea su forma de pago de manera continua y no mediante cheques). Estas inversiones generan intereses y gastos, por lo tanto, se necesita llevar un control de lo que se va amortizando.

En el presente trabajo se tomarán en consideración, rubros que pertenecen a los pasivos a largo plazo, como: hipotecas por pagar, créditos diferidos, los efectos por pagar a largo plazo y el fondo de amortizaciones.

Son todos aquellos adeudos que están representados por documentos, hipotecas, o títulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un (1) año para aquellas empresas que por sus características especiales así lo tengan.


¿Que son las deudas a largo plazo?

Son fuentes de financiamiento, que representan montos derivados de operaciones por crédito que se recibe y se compromete a efectuar el reembolso de capital más intereses en cuotas y fechas pactadas, existiendo plazos, condiciones y limitaciones.

El financiamiento con deudas a largo plazo se puede obtener de dos formas, la primera consiste en obtener prestado directamente y se pueden conseguir en diversas instituciones financieras de importancia y a los cuales se debe presentar ciertos requisitos, es lo que conoceremos como préstamo a plazo. La segunda opción mediante la venta de pasivos negociables en forma de bonos, lo cual le permite vender pequeña parte de financiamiento del total adeudo a varias personas. El pasivo a largo plazo proporciona apalancamiento financiero y representa un elemento deseable en la estructura de capital, ya que tiende a reducir el costo de capital promedio ponderado, por su parte el arrenda miento financiero permite obtener el uso aunque no la propiedad de los activos fijos por el intercambio de una serie de pagos periódicos y contractuales.

La deuda a largo plazo se define como la deuda que tiene vencimiento mayor de un año. Suelen ser con vencimiento de 5 a 20 años y posee características especiales, cuando las parte de esta deuda se están venciendo se coloca esta parte como pasivo a corto plazo y lo restante a largo plazo. El periodo contable viene a ser de 12 meses.

Clausulas o previsionales establecidas en deudas a largo plazo.

Se clasifican en dos:

Las clausulas estándares o generales que se hacen con el objeto de garantizar al prestamista la rentabilidad de la empresa y no son obstáculos para una empresa financiera sólida.

Clausulas restrictivas que son las que establecen restricciones financieras sobre el préstamo.

Clausulas estándares o generales.

Mantenimiento adecuado de registros; mantener los registros de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados y demás normas.


Presentación de estados financieros; se exige la presentación de los estados financieros a determinadas fechas y auditados.

Pago de impuesto y otros compromisos; se le exige que debe pagar los impuestos y demás deudas cuando estas se requieran.

Requerimiento de reparación y mantenimiento; el prestamista debe mantener los activos en buen funcionamiento por lo que se exige hacerse el respectivo mantenimiento.

Ventas de cuentas por cobrar; el prestatario tiene prohibido las ventas de las cuentas por cobrar ya que se considera como un sacrificio de la liquidez a largo plazo de la empresa a costa de satisfacer los requerimiento a corto plazo.

Clausulas restrictivas.

Restricciones de capital neto de trabajo; deberá mantener un nivel adecuado de capital neto de trabajo a fin de garantizar las solvencia y liquidez de la empresa.

Restricciones de Activos fijos; entre estas restricciones se encuentra las siguientes.

Liquidación; casi siempre se prohíbe la venta de activos fijos o en otros casos se deberá solicitar permiso al prestamista para liquidar activos fijos.

Adquisición; se prohíbe la inversión en activos a fin de que mantengan un nivel adecuado de capital neto de trabajo.

Gravámenes; se prohíbe que los activos sean utilizados para garantizar préstamos.

Restricciones sobre préstamos subsecuentes; se le prohíbe al prestatario que adquiera nuevos préstamos a largo plazo a menos que el nuevo préstamo sea subordinado.


Clasificación:

1. Obligaciones y otros valores negociables

Bonos corporativos: una de las fuentes de financiamiento a largo plazo en los pasivos están constituido principalmente por los bonos, son contratos a largo plazo bajo el cual un prestatario se obliga a hacer pago de interés y del principal en fechas específicas el tenedor del bono, una tasa determina que pueda se fija o no bajo un tiempo determinado. La mayoría de los bonos son emitidos con vencimientos de 10 a 30 años.Aspectos legales de los bonos corporativos:

Certificados de bonos; es un documento extenso y complejo en el que se establece las condiciones bajo las cuales se han emitido lo bonos. En este se incluyen los derechos de los tenedores de los bonos y las responsabilidades de la compañía emisora, también se incluye los intereses, los pagos, el vencimiento y las clausulas.

El fiduciario; es una tercera persona en el certificado del bono, es responsable de asegurarse de que el emisor cumpla con las condiciones señaladas en el certificados del bono. Al fiduciario se le paga una cuota fija por sus servicios.

Aspectos generales de la emisión de bonos.

Aspectos de la conversión; estos aspectos le permite al tenedor de los bonos convertirlos en un cierto número de acciones de tipo común o preferente.

Aspecto de pago; este da al emisor la oportunidad de volver a comprar bonos a un precio establecido antes de su vencimiento.

Garantías; es un atractivo para los compradores de bonos y representan el derecho a comprar un cierto número de acciones de tipo común a un precio especificado.


Tipo de bonos.

Bonos con garantía hipotecaria; que son aquellos que están garantizados por equipos, plantas o terrenos, también pueden ser garantizados por un bien mueble.

Bonos sin garantía hipotecaria; son aquellos cuyos contratos no están garantizados por la cesión de algún a propiedad especifica.

Bonos sobre ingresos; son aquellos que pagan intereses solo cuando los ingresos de operación son suficiente para cubrir los intereses, pero al vencimiento si se debe pagar el capital.

Bonos cero cupón; existen otra modalidad de bonos que fueron muy utilizados en los años 80 y son los bonos cero cupón son aquellos bonos que se venden muy por debajo de su precio nominal y no poseen tasa de interés especifica. Su rendimiento vendrá dado por la diferencia entre el precio nominal y el precio al cual se compró.

Venta de bonos; el financiamiento con bonos pueden conseguirse a través de dos versiones, la primera que puede ser a través de una colocación privada o directa y la segunda a través de la oferta pública.


Deudas a largo plazo con entidades de crédito

Las contraídas con entidades de crédito por préstamos recibidos y otros débitos, con vencimiento superior a un año.

Las contraídas con entidades de crédito por préstamos recibidos y otros débitos, con vencimiento superior a un año.

Su movimiento es el siguiente:

a) Se abonará:

a1) A la formalización de la deuda o préstamo, por el importe recibido, minorado en los costes de la transacción, con cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.

a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con cargo, generalmente, a la cuenta 662.

b) Se cargará por el reintegro anticipado, total o parcial, con abono, generalmente, a cuentas del subgrupo 57.

Se incluirá, con el debido desarrollo en cuentas de cuatro o más cifras, el importe de las deudas por efectos descontados.

Ejemplos:

Préstamo bancario a largo plazo. Pago de intereses anticipado.

Créditos y débitos en moneda extranjera.


Préstamo bancario a largo plazo. Pago de intereses anticipado. Devolución o amortización al vencimiento. Asiento 1: El 1 de Enero de 2008 el banco nos concede un préstamo de 10.000.000 de soles a 3 años, con intereses de 3.000.000. Los intereses se pagan por anticipado.

Cuenta Concepto Debe Haber

104 Bancos e instituciones de crédito 7.000.000

45Deudas a largo plazo con entidades de crédito

7.000.000

Asiento 2: El banco nos cobra unas comisiones por la formalización de la deuda de s/.3.000 (escrituras, impuestos, peritaciones, etc...).


45 Deudas a largo plazo con entidades de crédito 3.000

104 Bancos e instituciones de crédito 3.000

El valor actual de la deuda es de S/. 6.097.000. Calculamos el tipo de interés efectivo: 6.097.000= 10.000.000 x (1+i)-3 De aquí obtenemos un interés efectivo del 12,6409%, y la siguiente tabla de amortización del coste financiero:

Valor inicialCoste financiero

Coste amortizado

6.097.000,00 884.482,51 7.881.482,517.881.482,51 996.288,90 8.877.771,408.877.771,40 1.122.228,60 10.000.000,00

3.003.000,00

Asiento 3: El 31 de diciembre de 2008, 2009 y 2010, reflejamos contablemente el gasto por intereses del año.

Cada año: 884.482,51, 996.288,90 y 1.122.228,60 respectivamente.


A modo de ejemplo contabilizamos los intereses del primer año.


104 Intereses de deudas 884.482,51


884.482,51

Asiento 4: El 31 de diciembre de 2009 reclasificamos la deuda traspasando el saldo de préstamo a largo plazo a una cuenta de préstamo a corto plazo.



10.000.000

45Préstamos a corto plazo de entidades de crédito

10.000.000

Asiento 5: El 1 de Enero de 2010, llegado el vencimiento, devolvemos el préstamo.


45Préstamos a corto plazo de entidades de crédito

10.000.000

104 Bancos e instituciones de crédito 10.000.000

ARRENDAMIENTO FINANCIERO

1.-DEFINICION:


El arrendamiento financiero o contrato de leasing (de alquiler con derecho de compra) es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar un bien a un arrendatario, a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado, al término del cual el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato.

En efecto, vencido el término del contrato, el arrendatario tiene la facultad de adquirir el bien a un precio determinado, que se denomina “Residual”, pues su cálculo viene dado por la diferencia entre el precio originario pagado por el arrendador (más los intereses y gastos) y las cantidades abonadas por el arrendatario al arrendador. Si el arrendatario no ejerce la opción de adquirir el bien, deberá devolverlo al arrendador, salvo que el contrato se prorrogue.

2.-EL LEASING COMO DECISION DE FINANCIAMIENTO

La secuencia de pasos conducentes a una decisión de leasing es el siguiente:

a. Una empresa decide adquirir un determinado activo; esta decisión está basada en un proceso normal de presupuesto de capital.

b. Una vez que ha decidido adquirir un activo, la siguiente cuestión es cómo financiar dicha adquisición. Cuando la empresa no tiene exceso de fondos, los activos nuevos deben ser financiados de alguna manera.

c. Los fondos necesarios para la adquisición del activo serán obtenidos a través de un préstamo, o mediante una ampliación de capital o un contrato de leasing.

El arrendamiento financiero es considerado como una fuente de financiación que proporciona el arrendador al arrendatario.

El arrendatario obtiene el servicio de un determinado activo durante un periodo específico y, a cambio, este se compromete a efectuar un pago periódico fijo. “Es la obligación financiera fija del arrendatario con el arrendador, lo que nos obliga a considerar un arrendamiento específicamente financiero, como una forma de financiación. La otra forma con la que el arrendatario podría obtener los servicios de un activo seria por medio de la compra de este y dicha compra requerirá financiación. 3.-CARACTERÍSTICAS DEL LEASING

El leasing tiene características especiales que le permiten ser un instrumento útil a


las empresas para realizar su planeamiento tributario. Así, cuando realice una operación de leasing, el cliente podrá registrar como gasto la depreciación del activo más los intereses financieros. Asimismo, podrá acelerar la depreciación de los bienes en forma lineal hasta en el plazo del contrato.

4.-MARCO LEGAL

- NIC 17

5.-NIC 17

A.-Objeto

Contabilización de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios

B.-Arrendamientos financieros

Reconocimiento inicial

Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo.

Las transacciones y demás eventos se contabilizarán y presentarán de acuerdo con su fondo económico y realidad financiera, y no solamente en consideración a su forma legal. Mientras la forma legal de un acuerdo de arrendamiento puede significar que el arrendatario no adquiera la titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en el caso de un arrendamiento financiero su fondo económico y realidad financiera implican que el arrendatario adquiere los beneficios económicos derivados del uso del activo arrendado durante la mayor parte de su vida económica, contrayendo al hacerlo, como contraprestación por tal derecho, una obligación de pago aproximadamente igual al inicio del arrendamiento, al valor razonable del activo más las cargas financieras correspondientes.

Si esta operación de arrendamiento no quedara reflejada en el estado de situación financiera del arrendatario, los recursos económicos y el nivel de obligaciones de


una entidad estarían infravalorados, distorsionando las ratios financieras. Será apropiado, por tanto, que el arrendamiento financiero se reconozca, en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y como una obligación de pagar cuotas de arrendamiento en el futuro. Al comienzo del plazo del arrendamiento, el activo y la obligación de pagar cuotas futuras, se reconocerán en el estado de situación financiera por los mismos importes, excepto si existen costos directos iniciales para el arrendatario, que se añadirán

No resultará adecuado presentar las obligaciones relativas a los bienes arrendados, en los estados financieros, como deducciones del valor de los activos correspondientes. En caso de que la entidad realice, en el estado de situación financiera, distinción entre pasivos corrientes y no corrientes, observará esta misma distinción para las deudas derivadas de los arrendamientos.

Es frecuente incurrir en ciertos costos directos iniciales al emprender actividades específicas de arrendamiento, tales como los que surgen al negociar y asegurar los acuerdos y contratos correspondientes. Los costos que sean directamente atribuibles a las actividades llevadas a cabo por parte del arrendatario en un arrendamiento financiero, se incluirán como parte del valor del activo reconocido en la transacción.

Medición posterior

Cada una de las cuotas del arrendamiento se dividirá en dos partes que representan, respectivamente, las cargas financieras y la reducción de la deuda viva. La carga financiera total se distribuirá entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los periodos en los que sean incurridos.

En la práctica, y con la finalidad de simplificar los cálculos, el arrendatario podrá utilizar algún tipo de aproximación para distribuir las cargas financieras entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento.

El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La política de depreciación para activos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos Intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.


El importe depreciable del activo arrendado se distribuirá entre cada uno de los periodos de uso esperado, de acuerdo con una base sistemática, coherente con la política de depreciación que el arrendatario haya adoptado con respecto a los demás activos depreciables que posea. En caso de que exista certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo del arrendamiento, el periodo de utilización esperado será la vida útil del activo; en otro caso, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cual sea menor.

El arrendamiento financiero dará lugar a un cargo por depreciación y a otro de tipo financiero en cada periodo, pero la suma de esos importes no será igual a la cuota a pagar en el periodo y, por tanto, no será adecuado considerar como gasto simplemente la cuota a pagar en el mismo. De acuerdo con lo anterior, es improbable que el activo y el pasivo correspondientes al arrendamiento sigan siendo de igual importe una vez iniciado el arrendamiento.

Para determinar si el activo arrendado ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.

Información a revelar

Además de cumplir los requisitos informativos fijados en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar, los arrendatarios revelarán en sus estados financieros la siguiente información, referida a los arrendamientos financieros:

(a) Para cada clase de activos, el importe neto en libros al final del periodo sobre el que se informa.

(b) Una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento mínimos futuros al final del periodo sobre el que se informa, y su valor presente. Además, una entidad revelará el total de pagos del arrendamiento mínimos futuros al final del periodo sobre el que se informa, y de su valor presente, para cada uno de los siguientes periodos:

(i) hasta un año;

(ii) entre uno y cinco años;

(iii) más de cinco años.

(c) Cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo.

(d) El importe total de los pagos futuros mínimos por subarriendo que se espera recibir, al final del periodo sobre el que se informa, por los subarriendos operativos no cancelables.


6.-VENTAJAS Y DESVENTAJAS

- Ventajas

La existencia de una determinada ventaja y la vigencia de la misma dependerán, de muchas ocasiones, de factores cambiantes como la legislación vigente en un momento determinado o la situación coyuntural entre otras consideraciones.

- Oportunidad de renovación tecnológica.

- La depreciación acelerada sobre valor razonable o el valor presente de las cuotas del leasing, los intereses son considerados como conceptos deducibles en la cuenta de resultados de la contabilidad de arrendamiento.

- Rapidez en la operación.

- Elleasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de inversión para nuevos equipos, es frecuente que se haga la financiación del proyecto con aumentos de capital o emisión de acciones de pago, lo que implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos socios reduciéndose el grado de control sobre la compañía

- Tesorería sin fluctuación severa.

La operación de leasing no afecta en gran medida los movimientos de tesorería de la empresa arrendataria.

Permite obtener un estado de liquidez más estable sin las fluctuaciones que acarrean otras fórmulas de financiación, basándose en el principio “pay as you eran” esto es partir de los beneficios obtenidos del bien se haga el propio bien con lo que existirán desembolso en efectivo favoreciendo la liquidez sin fluctuaciones bruscas.

- Financiación integral al cien por ciento del material

El leasing exige desembolsos iniciales pocos significativos y sin grandes


formalidades tales como anticipo de una o más cuotas, gastos de documentación, letras entre otras. Su ventaja es una comparación con otras formas de financiación (créditos, compra plazos, etc.) donde la posibilidad de financiamiento sin adelante ni depósitos facilita un gran capacidad de maniobra más ágil que las cambiantes expectativas sobre el mercado.

- Buen control presupuestario

El leasing permite que la empresa arrendataria un control de presupuesto muy preciso dado que las cuotas de alquiler están preestablecidas conjuntamente con la posibilidad de tener de la misma forma los gastos de reparación y entretenimiento si se les incorpora en el contrato. De este modo es posible implementar las predicciones presupuestarias de una manera ajustada y periódica.

- Flexibilidad

La flexibilidad del leasing se manifiesta al facilitar la adaptación de los plazos y modalidades de los contratos a las características del arrendatario. Su flexibilidad es tal que ha sido descrito como un método de financiamiento individualizado o personalizado siendo denominado financiación media por lo sencillo y rápido que resulta la tramitación y formalización de la misma, la cuales requieren de una semana a diez días para su realización.

- Autonomía financiera del arrendatario

La ampliación del capital para balancear el aumento del inmovilizado por financiamiento del equipo a través de un crédito siendo difícil para las pequeñas y medianas empresas, las cuales prefieren mantener su independencia financiera.

La sociedad arrendadora solo interviene para hacer posible la financiación de un bien de equipo sin ceder el derecho de propiedad del mismo usuario arrendatario. La gestión empresarial de este no se ve afectada en ningún momento por la operación.

Desventajas


• Presenta mayor costo de financiamiento, su costo final es más elevado que si el usuario hubiera adquirido el bien al contado con fondos propios o recurridos a otras fuentes de financiamiento. Esto es debido a que las sociedades de leasing obtienen sus recursos de cuentas bancarias. Incluyendo una carga financiera dual: El costo del dinero para la sociedad de leasing y el costo por financiamiento por aplazamientos aplicados por la misma.

• Valor Residual: Dado que el bien es propiedad del arrendador a éste le pertenece, por lo tanto el valor residual que el bien pudiera conservar al final del período básico del Leasing; y en algunos casos ese valor puede ser elevado, o que perjudica al usuario.

• Tasas de interés del Leasing: El interés que suele cobrarse es más elevado que el de un préstamo común.

7.-LEASING VERSUS COMPRA VENTA A PLAZOS

La compra venta a plazos o financiada es la transferencia en plenitud de la propiedad. El leasing cumple una doble función que se manifiesta por la transferencia del uso y el goce del bien determinado y el poder de disposición de ese bien, la segunda función es el uso de la opción de compra pactada.

Ese doble carácter que reviste el leasing como acto de administración y de disposición es lo que lo diferencia de la compra y venta. En el caso de la compra venta el adquiriendo goza de todos los atributos de la propiedad (enajenación, gravámenes, uso incondicional, etc.), lo que está vedado para el cliente tomador durante el transcurso de la etapa de administración.

8.-CASO PRÁCTICO

La empresa “INMOBILIARIA TACMEX” S.A.C. adquiere a través de un Contrato de Arrendamiento Financiero, maquinaria cuyo valor razonable es de S/. 300,000

A. Condiciones del arrendamiento: -El arrendatario debe pagar al arrendador el 6% del VOB a la firma del

contrato.- El costo del arrendamiento es el 9.2% de tasa efectiva anual- Las cuotas por el financiamiento son 6 (Anual)


- El valor de la opción a compra es S/. 5,000.00.

B. Características del bien:-Tiene una vida estimada de10 años.-Depreciación acelerada.

Desarrollo La cuota inicial sería S/. 300,000 x 6% = S/.

18,000.00 Hallando la cuota fija anual:

R =282,000 x

0.0921 - (1 + 0.092)

R = 63,238.70

Cuadro de Amortización

N° Cuota Interés

Amortización Cuota Saldo IGV

CUOTA + IGV

282,000.0

0

125,944.0

0 37,294.70 63,238.70244,705.3

0 11,382.97 74,621.67

222,512.8

9 40,725.81 63,238.70203,979.4

9 11,382.97 74,621.67

318,766.1

1 44,472.59 63,238.70159,506.9

0 11,382.97 74,621.67

414,674.6

3 48,564.07 63,238.70110,942.8

4 11,382.97 74,621.67

510,206.7

4 53,031.96 63,238.70 57,910.88 11,382.97 74,621.676 5327.82 57,910.88 63,238.70 0.00 11,382.97 74,621.67

Totales

97,432.20 282,000.00

379,432.20 68,297.80 447,730.00


Calculo de la depreciación (Acelerada o Suma de Dígitos)

AÑOPorcentaje de

deprec.Deprec. de la

Gestión1 10 / 55 = 18 54,000.002 9 / 55 = 16 48,000.003 8 / 55 = 15 45,000.004 7 / 55 = 13 39,000.005 6 / 55 = 11 33,000.006 5 / 55 = 9 27,000.007 4 / 55 = 7 21,000.008 3 / 55 = 5 15,000.009 2 / 55 = 4 12,000.00

10 1 / 55 = 2 6,000.00Totales 100 300,000.00

Contabilización

X

32ACTIVOS ADQUIRIDOS EN ARRENDAMIENTO FINAN

300,000.00

322 Inmuebles, maquinaria y equipo 3223 Maquinarias y equipos de explotación

37 Activo Diferido 97,432.20 373 Interés diferidos

18 Servicios y otros contratados por anticipado 68,297.80 189 Otros Gastos contratados por anticipado

1890 Igv diferido

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 447,730.0

0452 Contratos de arrendamiento financiero

4521 Facturas u otro documento por pagar 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 18,000.00

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

AL PRIMER AÑO X

45 OBLIGACIONES FINANCIERAS 74,621.67 452 Contratos de arrendamiento financiero


4521 Facturas u otro documento por pagar 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 74,621.67

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas

X

40Tributos, Contraprestaciones y aportes al S.P. y de salud por pagar

11,382.97

40119 IGV por aplicar

18 Servicios y otros contratados por anticipado 11,382.97189 Otros Gastos contratados por anticipado

1890 Igv diferido X 25,944.00

67 GASTOS FINANCIEROS 673 Intereses por préstamos y otras obligaciones

6732 Contratos de arrendamiento financiero 37 Activo Diferido 25,944.00

373 Intereses diferidos X

97 Gastos financieros 25,944.00 79 Cargas imputables a cuenta de costos 25,944.00

X

68VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVIS 30,000

681 Depreciación

6813Depreciación de activos adquiridos en arrendamiento

financiero - Inmuebles, maquinaria y equipo 6813

2Maquinarias y equipos de explotación

39DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO AC. 30,000

391 Depreciación acumulada 3913 Inmuebles, maquinaria y equipo – Costo 3913

2Maquinarias y equipos de explotación

X

92 Gastos de producción 25,944.00


79 Cargas imputables a cuenta de costos 25,944.00

OTROS PASIVO A LARGO PLAZO

Naturaleza del pasivo a largo plazo.

El pasivo a largo plazo es aquel que está integrado por deudas y obligaciones a cargo de una entidad económica cuya exigencia o vencimiento se dará después del próximo año natural a partir de la fecha del balance general, o después del próximo ciclo normal de operaciones de la entidad.

Los pasivos a largo plazo son todos aquellos adeudos que están representados por documentos, hipotecas, o títulos; y cuyo vencimiento en el largo plazo es mayor a un año para aquellas empresas que por sus características especiales así lo tengan.

Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya que, enormes cantidades de dinero no pueden ser pagados al momento, porque se daría el caso de que la empresa pueda quedar sin liquidez

Estas inversiones generan intereses y gastos, por lo tanto, se necesita llevar un control de lo que se va amortizando (pagando o gastando la deuda).

El pasivo no circulante o a largo plazo se divide en 2 grupos: el pasivo fijo y el pasivo diferido, también conocido con el nombre de créditos diferidos.

Pasivo fijo: incluye todas aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, pagaderas en un plazo mayor de un año.

Pasivo diferido o créditos diferidos: se integra con los cobros anticipados, a través de los cuales se adquiere la obligación de dar o proporcionar un servicio en beneficio de terceras personas en un plazo mayor de un año.


Estos créditos diferidos se transformarán en productos (ganancias o utilidades) en el momento en que se preste el servicio.

Acreedores hipotecarios

Acreedores bancarios

Fijo Documentos por pagar a largo plazo

Obligaciones en circulación

Pasivo a largo plazo

Diferido Rentas cobradas por anticipado

(Créditos Intereses cobrados por anticipado

Diferidos)

ACREEDORES HIPOTECARIOS.

Concepto: Son préstamos contraídos por las empresas pero debidamente garantizadas con bienes e inmuebles (terrenos, edificios), y sobre las cuales no puede pesar enajenación o gravamen sin la debida cancelación.

Características:

Los préstamos tiene garantías que se derivan del inmueble hipotecado.

Si el deudor no cumple con el pago, se ejecutará la hipoteca, rematando el bien y el acreedor o prestamista cobrará el monto del capital de la hipoteca, los intereses que estos hayan causados, los gastos judiciales y cualquier otro gasto por el cual haya incurrido el incumplimiento de la misma.

El acreedor no llega a ser necesariamente el propietario del bien hipotecado.


La hipoteca debe ser registrada debidamente en el Registro Público para que tenga efectos legales y poder actuar en caso de no cumplirse con las cláusulas establecidas al momento del préstamo.

ACREEDORES HIPOTECARIOS (HIPOTECAS POR PAGAR)

SE CARGA:

Durante el ejercicio.

Del importe de los pagos que se realicen para liquidar el adeudo.

Al finalizar el ejercicio.

Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libros)

SE ABONA:

Al iniciar el ejercicio.

Del importe de su saldo acreedor, que representa la obligación de pagar los préstamos recibidos, los cuales tienen como garantía bienes inmuebles (activos fijos, como terrenos o edificios)


Del importe de los nuevos créditos (prestamos) hipotecarios que se reciban.

REGLAS DE VALUACION

Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligación que tiene le empresa de pagar los préstamos obtenidos, los cuales están garantizados con bienes del activo fijo propiedad de la empresa

REGLAS DE PRESENTACIÓN

Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo fijo a largo plazo.

EJEMPLO:

Una compañía necesita un financiamiento de $1, 000,000 de pesos y pide un préstamo bancario, y deja en garantía un edificio propiedad de la empresa; le descuentan el 10% por concepto de intereses.


Tratamiento contable:

1.- Al inicio de la operación.

Banco$900,000.00

Intereses (gasto financiero) $100,000.00

Hipotecas por pagar $1000,000.00

2.- Al cancelar la cuota.

Hipotecas por pagar $1000,000.00

Banco $1000,000.00

ACREEDORES BANCARIOS

Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones derivados de la obtención de crédito (financiamiento) de las instituciones financieras (bancos).

Por lo tanto, se dice que ésta cuenta representa la obligación de la empresa de pagar sus adeudos con las instituciones financieras que les concedieron préstamos.

SE CARGA:


Del importe de los pagos efectuados para liquidar los adeudos derivados de los préstamos recibidos.


Del importe de su saldo para saldarla (para el cierre de libros) SE ABONA:



Del importe de sus saldo acreedor que representa la obligación de pagar a los bancos, por los préstamos que concedieron a la empresa.


Del importe de los nuevos préstamos recibidos.

Del importe de los intereses moratorios que las instituciones de crédito carguen a la cuenta de la empresa.

REGLAS DE VALUACIÓN:

Su saldo es acreedor y representa el importe de las obligaciones que tiene la empresa de pagar a las instituciones financieras, por los préstamos recibidos.

REGLAS DE PRESENTACIÓN:

Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo a largo plazo o fijo, para lo cual se establecerá una cuenta especial.

EJEMPLO:

El banco le facilita a una empresa un préstamo por “$50,000”.

Banco$50,000.00

Acreedores bancarios $50,000.00

Al cancelar el préstamo

Acreedores bancarios $50,000.00

Gastos financieros (intereses) $ 2,500.00

Bancos $52,500.00


PASIVO DIFERIDO:

RENTAS COBRADAS POR ANTICIPADO:

Es una cuenta de pasivo, porque representa la obligación de dejar usar al arrendatario los locales, edificios y bienes por los cuales la empresa ya cobró la renta en forma anticipada. Naturalmente que la parte devengada de éstas rentas es la que debe considerarse como utilidad.

SE CARGA:

Durante el ejercicio

Del importe que de dichas rentas se haya devengado durante el ejercicio.


Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libros) SE ABONA:

AL INICIAR EL EJERCICIO.

Del importe de su saldo acreedor, que representan la obligación de dejar usar los bienes de la empresa, por los cuales se cobraron rentas en forma anticipada, pendientes de devengarse.


Del importe de las rentas que se cobren por anticipado.


REGLAS DE VALUACIÓN:

Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligación que tiene la empresa de dejar usar sus bienes por los cuales se cobran rentas en forma anticipada, pendientes de devengarse.

REGLAS DE PRESENTACIÓN:

Se presentan en el balance general dentro del grupo del pasivo a largo plazo, cuando las rentas se hayan cobrado por un plazo mayor a un año.

EJEMPLO:

Una empresa le renta un edificio a una otra compañía en $10,000 mensuales; por el cual recibe las rentas anticipadas de 6 meses.

Banco$60,000.00

Rentas cobradas por anticipados$60,000.00

INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO.

Esta cuenta registra los aumentos y las disminuciones derivadas de los cobros anticipados por concepto de intereses. Es una cuenta de pasivo por que representa la obligación de dejar usar al deudor el dinero prestado, por el cual se cobró un interés en forma anticipada.

Naturalmente, la parte devengada de estos intereses cobrado por anticipado es la que debe considerado como utilidad.

INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO

DEBE HABER

SE CARGA:

Durante el ejercicio

Del importe que de dichos intereses se haya devengado durante el ejercicio.


Al finalizar el ejercicio:

Del importe de su saldo para saldarla (para cierre de libro) SE ABONA:


Del importe de su saldo acreedor, que representa la obligación de dejar usar el dinero prestado por la empresa, por el cual se cobra un interés en forma anticipada, pendiente de devengase.

Durante el ejercicio:

Del importe de los intereses que se cobran por anticipado.

REGLAS DE VALUACION:

Su saldo es acreedor y representa el importe de la obligación que tiene la empresa de dejar usar el dinero que presto y por lo cual cobro un interés en forma anticipada, pendiente de devengarse.

REGLAS DE PRESENTACION:

Se presenta en el balance general dentro del grupo del pasivo circulante a largo plazo cuando los intereses se hayan cobrado por un plazo de un año o del ciclo financiero a corto plazo; en caso de que una porción de los intereses cobrados por anticipado exceda este plazo, se presentaran dentro del grupo del pasivo a largo plazo.

EJEMPLO:

Una empresa recibe $30,000.00 por concepto de pago de intereses adelantados por un préstamo que otorgo a una tercera persona

Ejemplo:

Banco$30,000.00

Intereses cobradas por anticipados $30,000.00


OBLIGACIONES POR PAGAR

Todos los pasivos de la entidad necesitan ser valuados y reconocidos en el balance general. Para efectos de su reconocimiento, deben cumplir con las características de ser una obligación presente, donde la transferencia de activos o prestación de servicios sea virtualmente ineludible y surja como consecuencias de un evento pasado.

Cuando se suscriban documentos amparando compras a crédito, se reconocerá tanto la adquisición del activo como el pasivo correspondiente por el importe total de la operación.

CONTROL INTERNO

El control interno es de importancia para la estructura administrativa contable de una empresa. Esto asegura que tanto son confiables sus estados contables, frente a los fraudes y eficiencia y eficacia operativa.

El sistema de control interno comprende el plan de la organización y todos los métodos coordinados y medidas adoptadas dentro de una empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificar la confiabilidad de los datos contables.

REGISTRO, AUXILIARES, E INFORMES:

Es una medida adecuada de control interno encaminada a una adecuada información financiera, requiere que para cada cuenta del pasivo, ya sea circulante, fijo o diferido, se abre un libro mayor, es decir, debemos tener en contabilidad tantas cuentas como rubros de pasivo maneje la cantidad, así mismo, cada cuenta de mayor deberá de estar integrado por tantas cuentas auxiliares o subcuentas como sean menester.


DERIVADOS DE DEUDAS A LARGO PLAZO

En particular, se recogerán en esta cuenta las primas pagadas en operaciones con opciones, los depósitos en garantía por operaciones con futuros, así como, con carácter general, las variaciones en el valor razonable de los activos por derivados financieros con los que opere la empresa: opciones, futuros, permutas financieras, derivados de crédito, etc., cuyo vencimiento o fecha de liquidación sea superior a un año. Figurará en el activo del balance.

DEUDAS A LARGO PLAZO CON CARACTERÍSTICAS ESPECIALES

Acciones u otras participaciones en el capital de la empresa que, atendiendo a las

características económicas de la emisión, deban considerarse como pasivo

financiero.

La parte de las deudas a largo plazo con características especiales que tenga

vencimiento a corto deberá figurar en el pasivo corriente del balance, en el

epígrafe «Deudas con características especiales a corto plazo»; a estos efectos se

traspasará el importe que representen estas deudas a largo plazo con vencimiento

a corto.

PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO PARTES VINCULADAS

Deudas con partes vinculadas en calidad de suministradores de bienes definidos

en el grupo 2, incluidas las formalizadas en efectos de giro, con vencimiento

superior a un año.

El movimiento de las cuentas citadas de cuatro cifras

a) Se abonarán:

a1) Por la recepción a conformidad de los bienes suministrados, con cargo a

cuentas del grupo 2.

a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la

deuda, con cargo, generalmente.

b) Se cargarán por la cancelación anticipada, total o parcial, de las deudas, con

abono, generalmente, a cuentas del subgrupo.

ACREEDORES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO A LARGO PLAZO

PARTES VINCULADAS

http://plancontable2007.com/pymes-2007/-cuarta-y-quinta-parte-cuadro-de-cuentas-y-definiciones-y-relaciones-contables/grupos-1-a-4.html.html#2



Deudas con vencimiento superior a un año con partes vinculadas en calidad de cedentes del uso de bienes en acuerdos que deban calificarse como arrendamientos financieros en los términos recogidos en las normas de registro y valoración.

El movimiento de las cuentas es de la siguiente manera

a) Se abonarán:

a1) Por la recepción a conformidad del derecho de uso sobre los bienes suministrados, con cargo a

cuentas del grupo 2.

a2) Por el gasto financiero devengado hasta alcanzar el valor de reembolso de la deuda, con

cargo, generalmente.

b) Se cargarán por la cancelación anticipada, total o parcial, de las deudas, con abono,

generalmente, a cuentas del subgrupo.

PASIVOS POR DERIVADOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO

Importe correspondiente a las operaciones con derivados financieros clasificados

en la cartera de negociación de acuerdo con lo dispuesto en las normas de

registro y valoración, con valoración desfavorable para la empresa, cuyo plazo de

liquidación sea superior a un año.

En particular, se recogerán en esta cuenta las primas cobradas en operaciones

con opciones, así como, con carácter general, las variaciones en el valor

razonable de los pasivos por derivados financieros con los que opere la empresa:

opciones, futuros, permutas financieras, compraventa a plazo de moneda

extranjera, etc.


De igual forma se abonara

1. Cuando el derivado se clasifique en la categoría de “Pasivos financieros

mantenidos para negociar” o en la de “Otros pasivos financieros a valor razonable

con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias”, se abonará o cargará, por las

variaciones en su valor razonable, con cargo o abono, a las cuentas 663 y 763,

respectivamente.

2. Cuando el derivado se utilice como instrumento de cobertura, en una cobertura



de valor razonable se abonará; por el importe que resulte de aplicar las reglas que

rigen la contabilidad de coberturas, con cargo, a la cuenta que corresponda en

función de la naturaleza del ingreso que genere la partida cubierta.

3. Cuando el derivado se utilice como instrumento de cobertura, en otras

operaciones de cobertura, se cargará o abonará, por la ganancia o pérdida del

instrumento que se haya determinado como cobertura eficaz, con abono o cargo,

a las cuentas del subgrupo 91 y 81, respectivamente, y por la parte ineficaz, a las

cuentas 7633 y 6633.

INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO EN INSTRUMENTOS DE

PATRIMONIO

Inversiones a largo plazo en derechos sobre el patrimonio neto -acciones con o sin

cotización en un mercado regulado u otros valores, tales como, participaciones en

instituciones de inversión colectiva, o participaciones en sociedades de

responsabilidad limitada - de entidades que no tengan la consideración de partes

vinculadas.

Figurará en el activo no corriente del balance.


a) Se cargará a la suscripción o compra, con abono, generalmente, a cuentas del

subgrupo 57 y, en su caso, a la cuenta 259.

b) Se abonará por las enajenaciones y en general por su baja del activo, con

cargo, generalmente, a cuentas del subgrupo 57, si existen desembolsos

pendientes a la cuenta 259 o, en su caso, a la cuenta 549 y en caso de pérdidas a

la cuenta 666.








BIBLIOGRAFIA

Contadores y empresas

Actualidad empresarial

http://www.plangeneralcontable.com/?tit=176-pasivos-por-derivados-financieros-a-largo-plazo&name=GeTia&contentId=pgc_176&lastCtg=ctg_27

http://www.buenastareas.com/ensayos/Finanzas-Largo-Plazo/2773779.html

deuda a largo plazo trabajo de exposicion de finanzas

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