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Jueves, 10 de julio de 2014

Boletín # 8

Desempeño del sector financiero y dinámica económica en el Valle del

Cauca

Al primer trimestre de 2014, el Valle del Cauca registró el mayor crecimiento del crédito entre los principales departamentos del país. En cuanto a las captaciones, con un saldo de $19,6 billones, es el tercer Departamento que más aporta al ahorro nacional. El comportamiento del sistema financiero en la región está estrechamente relacionado con el buen momento económico: crecimientos sobresalientes en la industria y el comercio, elevada confianza de los consumidores y una considerable reducción en la tasa de desempleo.

Desempeño del sistema financiero Pág. 2

Captaciones Pág.3

Colocaciones Pág. 4

Dinámica económica regional Pág. 4

Apunte Económico Contribución de las Pymes al tejido empresarial del Valle del Cauca 24 de junio de 2014

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Enfoque Competitivo Más allá de la producción de huevo: los Ovoproductos 9 de junio de 2014 ----------------------------------------- Reporte Internacional O Brasil, muito mais que futebol 3 de junio de 2014 -----------------------------------------

Enfoque Competitivo El Poder del Cerdo 22 de mayo de 2014 -----------------------------------------

Enfoque Competitivo Calidad de la educación secundaria en el Valle del Cauca 25 de abril de 2014 -----------------------------------------

Jueves, 10 de julio de 2014

El sistema financiero presentó un comportamiento positivo en el Valle del Cauca en el primer trimestre de 2014, en gran parte, impulsado por la dinámica productiva de las empresas y el optimismo de los consumidores. El saldo del ahorro financiero en el Departamento tuvo un crecimiento de 35,2% entre 2012 y 2014, similar al de Colombia (35,8%), con una participaron de 6,4% en el total nacional (Gráfico 1). Las colocaciones del Valle del Cauca, por su parte, ascendieron a $25,8 billones y presentaron un crecimiento de 32,2% entre el primer trimestre de 2014 e igual periodo de 2012, ligeramente superior al nacional que fue de 31,2%. El Departamento participó con 9,1% del total colocado en el ámbito nacional (Gráfico 1).

Gráfico 1. Captaciones y cartera, nacional y

Valle del Cauca. I Trimestre 2014 (Billones COP)

El Valle del Cauca con $19,6 billones captados es el tercer departamento que más aporta al total del ahorro nacional. En cuanto al crecimiento de las captaciones por departamentos, Cundinamarca es el de mayor dinámica en el primer trimestre de 2014 respecto al mismo periodo de 2013 (22,2%), seguido por Antioquia (19,4%), Atlántico (17,9%) y Valle del Cauca (13,7%).

Bogotá, al ser la capital del país y tener asentados en su territorio las dependencias del Gobierno Central, así como las oficinas principales de varias de las grandes corporaciones financieras, registra un mayor valor de captaciones. En efecto, por departamentos, para el I Trimestre de 2014, Bogotá fue la ciudad que más captaciones registró (62,2%) del total nacional, seguido por Antioquia (10,5%) y Valle del Cauca (6,4%) (Gráfico 3).

Gráfico 3. Distribución de Captaciones por departamentos. I Trimestre 2014 (Partic. %)

En cuanto al crecimiento en las captaciones por ciudades, la más dinámica fue Medellín (19,4%), Barranquilla (16,8%), Cali (12,4%) y Bogotá (9,4%).

Según el análisis per cápita de las diferentes ciudades, las que registran mayores captaciones son Bogotá, seguida por Medellín, Bucaramanga y Cali (Gráfico 5).

Gráfico 5. Captaciones per cápita en las principales ciudades. I Trimestre 2014

(Millones COP)

14,5 17,2 19,6

226,4

271,6 307,5

19,5 22,0 25,8

215,5 245,9

282,6

2012 2013 2014

Captaciones Valle Captaciones NacionalColocaciones Valle Colocaciones Nacional

Bogotá 62,2%

Antioquia 10,5%

Valle del Cauca 6,4%

Santander 2,6%

Atlántico 2,0%

C/marca 1,5%

* Otros 14,8%

24,6

11,3 10,4 7,2

4,9

Bogotá Medellín B/manga Cali B/quilla

Jueves, 10 de julio de 2014

En cuanto a la cartera, Bogotá presenta una menor concentración en el total nacional (45,7%) que en las captaciones (62,2%). Le siguen Antioquia (17,9%), Valle del Cauca (9,1%) y Atlántico (5,5%) (Gráfico 6).

Gráfico 6. Distribución de la Cartera por

departamentos. I Trimestre 2014 (Partic. %)

No obstante la concentración de la cartera en la capital del país, el Valle del Cauca fue el departamento donde más creció el crédito en el primer trimestre de 2014 (17,3%) (Gráfico 7).

Gráfico 7. Cartera por departamentos. I Trimestre de 2010 – 2014 (Billones COP)

El crédito comercial es el de mayor participación (61,5%) en la cartera del departamento. Después del crédito de consumo (27,6%), hipotecario (8,7%) y el microcrédito (2,2%).

Entre las principales ciudades del país, Cali fue la que registró mayor crecimiento, pasando del 12,7% en 2013 a 17,6% en 2014, seguido por Bogotá con el 14,9%, Medellín, 14,2% y Barranquilla, 11,5% (Gráfico 8).

Gráfico 8. Crecimiento (%) cartera por principales ciudades.

I Trimestre de 2010 – 2014

Si bien Cali ha tenido un crecimiento destacado en sus colocaciones, aún tiene un amplio margen de endeudamiento que puede ser aprovechado por los usuarios del sistema financiero1. En efecto, los registros per cápita de cartera muestran que la ciudad que mayor valor coloca en el mercado es Medellín, con un promedio de $18,4 millones por habitante, seguido por Bucaramanga ($ 17 mm) y Bogotá ($ 16,6 mm). Cali ocupa el quinto lugar con $ 9,7 mm. (Gráfico 9).

Gráfico 9. Cartera per cápita por ciudades. I Trimestre de 2014 (Millones COP)

1 Esta situación, no obstante, también permite ser menos vulnerables ante eventuales cambios en el ciclo económico.

Bogotá 45,7%

Antioquia 17,9%

Valle Del Cauca 9,1%

Atlántico 5,5%

Santander 4,0%

Bolívar 1,9%

* Otros 15,9%

70,4

84,1

100,6

112,3

129,0

22,3 32,1

37,9 44,3

50,6

15,6 16,7 19,5 22,0 25,8

9,0 10,4 12,2 14,0 15,6

2010 2011 2012 2013 2014

Bogotá D.C. Antioquia

Valle Del Cauca Atlántico

4,8

16,7 12,7

17,6 19,4 19,6

11,7

14,9

30,5 30,8

18,1

14,2 15,7

17,0 14,4

11,5

11/10 12/11 13/12 14/13

Cali Bogotá Medellín Barranquilla

18,4 17,0 16,6

12,7

9,7

M/dllín B/manga Bogotá B/quilla Cali

Crec. % I Trim 2014

14,9

14,3

17,3

11,4

Jueves, 10 de julio de 2014

El comportamiento del sector financiero va en consonancia con el buen desempeño de la actividad económica regional y la confianza de los consumidores. En efecto, en el indicador de confianza del consumidor, que calcula Fedesarrollo, Cali es la ciudad de mejor comportamiento con un índice de 29,9 a mayo de 2014; Medellín presentó un índice de 29,0, Barranquilla 28,9 y Bogotá 17,5 (Gráfico 10).

Gráfico 10. Índice de confianza del consumidor en Cali. Enero a mayo de 2014

Estos niveles de confianza se ven reflejados en el crecimiento de las compras al sector comercio. A mayo de 2014 comparado con el mismo mes de 2013 y de 2012, también fueron superiores en Cali en relación con las otras ciudades (Gráfico 12).

Gráfico 12. Crecimiento (%) de las compras

reales por ciudades a mayo.

La producción real para Cali – Yumbo muestra también un incremento en el primer trimestre de 2014 con relación al mismo período de 2013, por encima de Bogotá, Medellín y Barranquilla (Gráfico 11).

Gráfico 11. Variación trimestral de la producción real. I Trimestre de 2014

Finalmente, otro factor que ha contribuido al buen desempeño del sistema financiero es el mercado laboral. El número de ocupados en Cali en el trimestre marzo – mayo de 2014 creció en 56.000 personas 2 , es decir, 5,3%. Como resultado de esto, la tasa de desempleo se redujo de 15,7% en el periodo marzo – mayo de 2013 a 13,5% en el mismo periodo de 2014. (Gráfico 13). En la medida que más personas se ubiquen laboralmente y se reduzca la desocupación, se aumentará el poder adquisitivo y el ingreso disponible de los consumidores, elevando el ahorro y su capacidad de endeudamiento.

Gráfico 13. Tasa de Desempleo (%) ciudades

marzo – mayo 2012 - 2014

2 Los trabajadores cuenta propia se redujeron en 16.000, mientras los empleados particulares aumentaron en 66.000; esto sugiere que el empleo que se está generando es formal.

37

,5

19

,1 23

,6 28

,0

25

,1

0,3

23

,2

20

,4 2

7,9

18

,5

32

,9

11

,9

24

,3

4,6

29

,2

21

,5

29

,9

29

,0

28

,9

17

,5

Cali Medellín Barranquilla Bogotá

Ene Feb Mar Abr May

8,7 7,7 8,1 7,8 7,8

13,6 13,0 12,9 12,0 11,5

Cali Medellín Bogotá B/quilla B/manga

2013/2012 2014/2013

9,7

6,9

4,2

1,9

1,3

Santanderes

Cali

Bogotá

Medellín

Barranquilla

14

,6

13

,0

9,5

10

,3

7,6

15

,7

12

,2

8,6

10

,2

7,9

13

,5

10

,1

8,4

8,1

7,4

Cali Medellín Bogotá Bucaramanga Barranquilla

2012 2013 2014