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DECANATO DE ESCUELA DE POSGRADO
Maestría en Administración Financiera
Titulo
PLAN FINANCIERO A LARGO PLAZO PARA LA EMPRESA
MOVIAID DE LA REPUBLICA DOMINICANA
Sustentante:
Dolvy Audys Feliz Reyes 20170123
Asesora:
Lic. Iara V. Tejada
Santo Domingo, República Dominicana
Viernes, 7 de diciembre 2018
DEDICATORIA
Con Mucho Cariño a mi esposo Sandy Ulises Potter y mi hijo Ulises Potter
Feliz. Por su apoyo incondicional y por ser los más sacrificados en esta carrera.
A mi Madre Dorki Maribel Reyes y mis hermanos Dorki Lurinny Feliz y
Amilvy Feliz porque siempre puedo contar con ustedes sin importar que, por ser mi
apoyo y mi bastón.
A Pablo Campollo Figueroa, Gerente general del Consorcio Azucare Central,
S.A., gracias por su confianza, por apoyar mi desarrollo profesional, por permitirme
crecer dentro de la empresa y por ofrecerme tantas oportunidades.
AGRADECIMEINTO
A la Empresa Consocio azucarero Central, S.A. en la cual laboro desde
octubre del 2002. Porque en ella he tenido un crecimiento laboral y profesional único,
por la confianza puesta en mí y por la oportunidad de cursar esta maestría.
A mis compañeros de maestría, ha sido un placer para mi conocer y
compartir con un equipo de compañeros tan especial, gracias por tenerme presente
y por permitirme formar parte de su equipo.
A nuestra asesora de maestría, Iara V. Tejada, gracias por mostrarnos los
caminos a seguir para lograr un trabajo excelente.
RESUMEN
Este proyecto tiene por objetivo brindar y proponer una solución al problema
financiero encontrado en la empresa MOVIAID, ya que, al ser una empresa recién
establecida, presenta deficiencias en los diferentes procesos del área financiera.
Propondremos un plan que establezca los detalles del negocio, abarcando todo tipo
de información financiera, que incluye qué venderá la empresa, cuál será su
estructura, cómo se verá el mercado, cuál será tu plan para los servicios, cuál será la
financiación necesaria, cuáles son las proyecciones financieras y qué gastos se
necesitaran para su operación. Esto se debe a la informalidad en el manejo de la
información que tiene actualmente, lo que conlleva a que la empresa no posea un
sistema contable ni una estrategia financiera a seguir. Por lo tanto, se efectuará un
análisis de la situación financiera de la empresa desde sus inicios en el 2018,
elaborando un diagnóstico financiero que permita generar un plan financiero que
debe contener las estrategias, presupuestos y proyecciones, esto es con el fin de
optimizar los recursos de la empresa.
INDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................. 1
Capítulo 1 Caracterización de la Planeación ................................................... 3
1.1 Concepto e importancia de planeación. ........................................................... 3
1.2 Tipos de Planeación. ........................................................................................ 4
1.2.1 Planeación Administrativa .......................................................................... 5
1.2.2 Planeación Estratégica .............................................................................. 5
1.2.3 Planeación Financiera ............................................................................... 6
1.3 Plan de negocio para empresas..................................................................... 14
1.3.1 Pautas de negocios para las empresas online ........................................ 15
1.3.2 Gestión de negocios online ...................................................................... 17
Capítulo 2 Diagnóstico de la empresa Moviaid ............................................. 19
2.1 Generales ...................................................................................................... 19
2.1.1 Historia ..................................................................................................... 20
2.1.2 Misión ...................................................................................................... 21
2.1.3 Visión ....................................................................................................... 21
2.1.4 Valores ..................................................................................................... 21
2.1.5 Objetivos .................................................................................................. 22
2.1.6 Políticas ................................................................................................... 22
2.1.7 Servicios que ofrecen .............................................................................. 23
2.2 Información Financiera de la empresa ........................................................... 25
2.2.1 Situación financiera actual de la empresa Moviaid .................................. 25
2.2.2 Análisis y diagnóstico de la Situación financiera de Moviaid ................... 34
Capítulo 3 Diseño del plan Financiero de Moviaid ........................................ 38
3.1 Planeación de las estrategias y estructura financiera. ................................... 38
3.1.1 Estructura del capital de trabajo. ............................................................. 39
3.1.2 Estructura de costos y gastos. ................................................................. 40
3.2 Plan de Viabilidad Financiera y Económica. .................................................. 41
3.2.1 Presupuesto de inversión ........................................................................ 42
3.2.2 Presupuesto de financiación .................................................................... 45
3.2.3 Previsión de ingresos ............................................................................... 47
3.2.4 Presupuesto de costos y gastos .............................................................. 50
3.2.5 Presupuesto de tesorería o flujo de efectivo ............................................ 53
3.2.6 Cuentas de pérdidas y ganancias ............................................................ 54
3.2.7 Estados proyectados ............................................................................... 56
3.2.8 Estado de situación .................................................................................. 56
3.2.9 Razones financieras aplicados plan financiero de Moviaid ...................... 58
CONCLUSIONES FINALES .............................................................................. 62
RECOMENDACIONES ...................................................................................... 64
Bibliografía ........................................................................................................ 65
LISTADO DE TABLAS
Tabla 1 Estrategias económicas y administrativas .................................................. 26
Tabla 2 Proyecciones de ingresos proyectado del 2018 al 2022 ............................ 27
Tabla 3 Tabla de precios de suscripción por medico por año ................................. 27
Tabla 4 Cantidad de médicos por año ..................................................................... 27
Tabla 5 Precio de suscripción a preautorizaciones por año .................................... 27
Tabla 6 Parámetros y precios de suscripción a indicaciones por año ..................... 28
Tabla 7 Presupuesto de gastos proyectado 2018 ................................................... 28
Tabla 8 Detalle de gastos ejecutados al noviembre 2018 ....................................... 29
Tabla 9 Estado de Ganancias y Pérdidas proyectadas del 2018 al 2022 ............... 30
Tabla 10 Flujo de caja proyectado del 2018 al 2022 ............................................... 31
Tabla 11 Estados de resultados proyectados del 2018 al 2022 .............................. 31
Tabla 12 Ventas y costos proyectados del 2018 al 2022 ........................................ 32
Tabla 13 Gastos proyectados del 2018 al 2022 ...................................................... 32
Tabla 14 Balanza de comprobación proyectada del 2018 al 2022 .......................... 33
Tabla 15 Estructura de Capital de Moviaid .............................................................. 39
Tabla 16 Clasificación de los costos y gastos ......................................................... 41
Tabla 17 Inversiones inmovilizadas proyectadas a 5 años ..................................... 43
Tabla 18 Depreciaciones y amortizaciones de las inversiones ............................... 44
Tabla 19 Porcentaje de la inversión inmovilizada .................................................... 45
Tabla 20 Tabla de amortización de deuda mensual ................................................ 45
Tabla 21 Resumen anual amortización de deuda ................................................... 47
Tabla 22 Precios de la plataforma Moviaid ............................................................. 47
Tabla 23 Cantidades estimadas por año ................................................................. 48
Tabla 24 Ingresos estimados por año ..................................................................... 48
Tabla 25 Otros ingresos .......................................................................................... 49
Tabla 26 Base para calcular los salarios ................................................................. 51
Tabla 27 Presupuesto anual de sueldos y salarios ................................................. 51
Tabla 28 Presupuesto de costos y gastos proyectado a 5 años ............................. 52
Tabla 29 Flujo de caja de Efectivo .......................................................................... 53
Tabla 30 Estado de Ganancia y perdida ................................................................. 55
Tabla 31 Estados de resultados proyectados.......................................................... 56
Tabla 32 Balance General ....................................................................................... 57
Tabla 33 Razones Financieras de Moviaid.............................................................. 59
Tabla 34 Calculo de VAN y TIR ............................................................................... 61
LISTADO DE GRAFICAS
Gráfica 1 Estructura de capital ................................................................................ 40
Gráfica 2 Porcentaje por tipo de inversión en 5 años .............................................. 43
Gráfica 3 Porcentaje de inversión por año .............................................................. 44
Gráfica 4 Ingresos por año ...................................................................................... 49
1
INTRODUCCIÓN
El mundo globalizado de los negocios, es cada vez más competitivo, exige
mucho profesionalismo en la dirección y administración de las empresas. Para
lograrlo se debe contar con un sistema de información confiable y oportuno, que
puede ser generado mediante una buena planificación.
En todas las organizaciones, el mejor sistema de información es el que se
obtiene de la contabilidad, pero esta información requiere ser manejada y evaluada
a través de parámetros y políticas que permitan medir la veracidad y factibilidad de
dicha información. Los parámetros y políticas antes mencionados forman el conjunto
de lo que se llama planeación financiera.
Moviaid es una empresa creada en enero del 2018 y puesta en marcha en julio
2018. Es una compañía que vende servicios de información médica de manera digital,
dirigido a pacientes, médicos, clínicas, hospitales, farmacias y centros de
diagnósticos, que tienen la necesidad de acceder a información inmediata sobre
planes médicos, seguros entre otras informaciones.
Para poner en funcionamiento la empresa Moviaid, se ha requerido de una
inversión en activos y personal, pero la misma no cuenta con una estructura
financiera acorde a los requerimientos del negocio. Por tanto, en este proyecto se
considera la necesidad de una contabilidad analítica y financiera, con la cual los
directivos puedan planear, cuantificar y evaluar los costos reales, para que la
empresa pueda proyectarse a un futuro de desarrollo y beneficios. También, se
elaborará un plan financiero a largo plazo para solventar la carencia de indicadores
financieros adecuados.
2
El objetivo de este trabajo es diseñar y elaborar el plan financiero a largo plazo
para la empresa Moviaid. Loa objetivos específicos son: definir las políticas
financieras, tomando en cuenta las diferentes técnicas establecidas en la planeación
financiera, estratégica y fiscal, realizar un diagnóstico financiero a Moviaid desde su
primer año, analizar la liquidez y estudiar sus estados financieros y elaborar la
proyección financiera a seguir en los próximos cinco años, la planificación del
presupuesto, el control del capital de trabajo y desarrollar las políticas y estrategias
financieras para Moviaid.
La planeación financiera a largo plazo se realizará para la empresa Moviaid, la
cual se encuentra ubicada en Santo Domingo, República Dominicana. Moviaid forma
parte del sector de empresas que ofrecen servicios digitales, la información digital
que brinda esta empresa está enfocada a consultas de servicios de planes de salud,
medicamentos, médicos y diagnósticos. Se considera una empresa familiar y cuenta
con un capital distribuido en dos inversionistas.
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Capítulo 1 Caracterización de la Planeación
La planeación en su calidad de herramienta administrativa, se puede
considerar como un medio indispensable para evaluar la necesidad de la inversión
de los accionistas y continuara siendo el mejor apoyo para la toma de decisiones de
las empresas; es importante tener en cuenta que una buena gestión depende de un
excelente plan financiero a futuro. El Plan financiero debe contener los parámetros,
políticas y objetivos para conseguir fundamentalmente, rentabilidad, liquidez y
crecimiento.
Para lograr una adecuada gestión financiera y administrativa las empresas
deben contener dentro de sus procesos vitales, una planificación emprendedora que
cubra los aspectos organizacionales y de control. Con esta planificación se deben
gestionar los recursos que permitan garantizar la viabilidad económica, así como el
cumplimiento de la misión y de los objetivos. Por consiguiente, con el proceso de
planificación las empresas orientaran sus actividades a la creación de valor.
1.1 Concepto e importancia de planeación.
La planeación dentro de la administración se concentra en: planes de
inversión, fuentes de financiamiento, administración del dinero, administración de los
activos, control de costos y maximización de utilidades y beneficios. Abarca tres
aspectos importantes de los recursos financieros: rentabilidad, liquidez y riesgos. En
la planeación se deben establecer las decisiones a tomar para instituir la estructura
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del capital, los costos y las estrategias que hagan viable la operatividad dentro de la
empresa.
La planeación implica los principales objetivos y las acciones para necesarias
cumplirlos, y requiere optar por diferentes opciones para llevar a cabo las metas del
futuro. De manera que la planificación compone un método definitivo para el
cumplimiento de objetivos establecidos. (Molina, 2013)
La planeación permite establecer las metas y planes, que son factibles de
lograr en largo plazo. Es el horizonte en las finanzas, un plan financiero establece los
diferentes pasos y alternativas respecto a las diferentes variables relevantes para el
crecimiento económico de una empresa.
La importancia de la planeación radica en que sirve de orientación para no
desviar el curso de las operaciones, permite destinar los recursos de manera racional
y evaluar anticipadamente la efectividad de las labores para alcanzar los objetivos
propuestos. El solo hecho, demostrado por muchos estudios, de establecer una
visión, definir la misión, planificar y determinar objetivos, influye de manera positiva
en el futuro de la empresa. (Molina, 2013)
1.2 Tipos de Planeación.
En la planeación se evalúa qué sucedería con las finanzas de la empresa, a
partir de diferentes circunstancias. Se tratan los aspectos, como qué acciones
emprender si las gestiones no salen como se planificó y que decisiones tomar
cumpliendo con las políticas establecidas. Los tipos de planeación más mencionados
son los siguientes: administrativa, estratégica, financiera, táctica, operativa,
sistemática, de investigación, por escenarios, contingente, participativa.
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1.2.1 Planeación Administrativa
De acuerdo a Jiménez (2018), la planeación administrativa es la que interviene
en el ámbito empresarial, con la finalidad de optimizar los resultados y disminuir
gastos. Establece las metas y las maneras adecuadas para cumplirlas dentro del
tiempo definido. Es una parte fundamental del progreso y del éxito de una empresa.
Dentro de la planeación administrativa se destacan varios tipos de planeación.
1.2.2 Planeación Estratégica
Ayuda a crear pronósticos, a explorar las alternativas, se establecen las pautas
estratégicas a seguir, resumiendo el tiempo de reacción. Se utiliza generalmente para
obtener decisiones recomendables. Es un conjunto de recursos materiales,
información, productos relacionados de manera estratégica para llegar al fin común.
Los inversionistas deben que decidir la cantidad a invertir en: acciones, bonos, bienes
raíces, activos, esta puede convertirse en la decisión más trascendental que deberá
tomar en su planeación estratégica. (Eppen, Gould, Schmidt, Moore & Weatherford,
2000)
La planeación estratégica permite manejar los factores que pueden afectar o
beneficiar la toma de decisiones con respecto a la administración del dinero, también
como debe actuar una empresa frente a factores sociales, económicos, políticos,
ambientales, tecnológicos, para mejor control. La Planeación estratégica está
relacionada con otras áreas como la economía, la administración, la contabilidad,
finanzas, la política, las matemáticas y la estadística, entre otras.
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La planificación estratégica permite pensar en el futuro, visualizar nuevas
oportunidades y amenazas, enfocar la misión de la organización y orientar de manera
efectiva el rumbo de la empresa, proporcionando un desarrollo innovador de la
dirección y el liderazgo. Implementar un plan estratégico produce beneficios
relacionados con la capacidad de realizar una gestión más eficiente, redimiendo
recursos tanto humanos como materiales, lo que destaca la eficiencia productiva de
la organización. (Leonard, Timothy & William, 1998)
1.2.3 Planeación Financiera
Detalla los hechos económicos que se esperan en el marco de las actividades
comerciales de la empresa para un periodo predeterminado. La fundamentación de
la planificación financiera se debe apoyar en los presupuestos. Por otra parte,
la planeación financiera está orientada a asegurar que los recursos económicos sean
utilizados en forma adecuada. La sana gestión de toda empresa está guiada por una
constante preocupación por las condiciones de empleo de su capital y de su
rendimiento. (Jiménez, 2018)
La planeación financiera es garante de las disposiciones que se deben tomar
para establecer la estructura de capital y los costos que permitan a la empresa ser
viable en su operatividad. Permite analizar informaciones sobre el desempeño y
plasmar las síntesis productivas que se deben lograr en el desarrollo de las
actividades diarias.
Esta también permite proyectar hacía el futuro tomando en cuenta los
resultados anteriores y las estadísticas del Mercado. Donde cuantificar, comparar,
evaluar los costos y los resultados de las transacciones económicas de una empresa
son las bases fundamentales de una buena planeación financiera.
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Jiménez (2018), explica que la noción de Plan financiero podría ir desde la
simple previsión de tesorería (a un plazo más o menos largo) hasta el plan de
financiación completo que abarcaría varios ejercicios. El plan financiero se deduce,
normalmente, de los planes concretos que determinan los objetivos de la actividad
de compra y los medios para su consecución (planes de ventas, producción,
inversiones, provisiones sobre los gastos e ingresos de explotación).
El plan financiero establece los vínculos entre las propuestas de inversión y
las diferentes actividades operativas de la empresa, como las opciones de
financiamiento. Da la oportunidad de desarrollar, analizar y comparar diferentes
escenarios, explorar diversas opciones de inversión y financiamiento, también evalúa
el cómo afecta el rendimiento de los accionistas de la empresa.
Cuando las compañías preparan un plan financiero, no sólo consideran los
resultados más probables, también planean para lo inesperado. Una forma de hacer
esto es trabajar las consecuencias del plan de acuerdo con el conjunto de
circunstancias más probables y luego usar el análisis de sensibilidad para variar uno
a uno los supuestos. Otro enfoque es analizar las consecuencias de diferentes
escenarios posibles. (Richard, Stewaet & Franklin, 2010)
El Plan Financiero: será la estrategia principal para llevar a cabo en este
trabajo. está orientado a asegurar que los recursos económicos sean utilizados en
forma adecuada. La sana gestión de toda empresa está guiada por una constante
preocupación por las condiciones de empleo de su capital y de su rendimiento.
(Jiménez, 2018)
Los estados financieros no sólo ayudan a entender el pasado, también ofrecen
un punto de partida para desarrollar un plan financiero para el futuro. Aquí es donde
se requiere que las finanzas y la estrategia se integren. Un plan financiero coherente
8
demanda la comprensión de la forma en la que la empresa puede generar
rendimientos superiores en el largo plazo, por la industria que ha elegido y por la
manera en la que se ubica en ella. (Richard, Stewaet & Franklin, 2010)
Los estados financieros son los documentos que se preparar en una empresa
al terminar el ejercicio fiscal y contable, con el objetivo de conocer la situación
financiera y los resultados económicos obtenidos a lo largo del año. La información
presentada en los estados financieros es utilizada por:
a) Los propietarios para conocer el estatus financiero de la empresa y la
rentabilidad de sus aportes.
b) La administración, para conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo
de la empresa, y facilitar la toma de decisiones.
c) Los acreedores, para conocer la liquidez, la garantía de cumplimiento,
y el rendimiento de la empresa.
d) El estado, para determinar los impuestos que se bebe pagar y
contribuciones está correctamente liquidado de acuerdo a la ley.
Tipos de estados financieros pueden ser, balance general, estados de
resultados, estado de cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo.
Balance general Informa todos los recursos que la empresa posee o controla
(activos); las deudas que mantiene (Pasivos) y el interés de los propietarios en la
misma (Patrimonio).
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Estado de resultados o de ganancias y pérdidas este estado detalla todos los
ingresos generados por la empresa y todos los costos y gastos en que incurrió en
sus operaciones, para finalmente mostrarnos el resultado: ganancias o pérdidas.
Estado de cambios en el patrimonio neto es el estado financiero que muestra
en forma detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades
obtenidas en un periodo.
Estado de flujos de efectivo el estado de flujos de efectivo muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.
Los estados financieros son importantes porque son documentos serios y con
validez oficial que permiten tener una idea muy organizada sobre las finanzas. Nos
ayudan no sólo a ver el pasado, sino a aprender de éste para mejorar al año siguiente,
además de permitir estudiar de manera clara y eficaz en qué se ahorró y en que se
gastó de más.
Estados de resultados en planificación son los estados proyectados de una
empresa o estados proforma, se preparan como instrumentos para control de gestión.
Consisten en cálculos realizados, tanto para un periodo normal de operaciones, como
para establecer las estrategias financieras a largo plazo. (Contreras, 2014)
La principales herramientas, indicadores y conceptos a tener en cuenta en un
plan financiero, pueden ser la contabilidad administrativa, el control administrativo,
políticas financieras, contabilidad financiera y contabilidad fiscal.
Contabilidad administrativa es el sistema de información al servicio de las
necesidades de la administración, con orientación pragmática destinada a facilitar las
funciones de planeación, control y toma de decisiones. Esta rama es la que, con sus
diferentes tecnologías, permite que la empresa logre una ventaja competitiva, de tal
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forma que alcance un liderazgo en costos y una clara diferenciación que la distinga
de otras empresas. El análisis de todas sus actividades, así como de los eslabones
que las unen, facilita detectar áreas de oportunidad para lograr una estrategia que
asegure el éxito. (Ramirez, 2013)
El control administrativo debe ser el proceso mediante el cual la administración
se asegura de que los recursos son obtenidos y usados eficiente y efectivamente, en
función de los objetivos planeados por la organización. (Ramirez, 2013)
Establecer políticas y cumplirlas forma parte del proceso de control
administrativo, este sirve para evaluar y aplicar las correcciones de lugar según el
desempeño diario de las actividades dentro de la organización.
Contabilidad financiera es la metodología utilizada para planificar y analizar la
información contable y financiera, con el objeto de informar a terceras personas y
entidades relacionadas con la empresa, como accionistas, instituciones de crédito e
inversionistas, para ayudar en la toma de decisiones.
La información financiera en su calidad de herramienta de la administración
seguirá siendo un medio indispensable para evaluar la efectividad con que la
administración logra mantener intacta la inversión de los accionistas y obtener
adicionalmente un rendimiento justo. (Ramirez, 2013)
La información financiera se considera el mejor apoyo para la toma de
decisiones de los negocios; es necesario recordar que a mejor calidad de la
información corresponde mayor probabilidad de éxito en las decisiones. Pero para
lograr dicha calidad, ésta deberá contar con datos que satisfagan las necesidades de
los diferentes usuarios. En la actualidad, los parámetros o subsistemas que más
interesan a cualquier usuario son liquidez, rentabilidad, crecimiento, apalancamiento
y productividad. (Ramirez, 2013)
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Contabilidad fiscal es el proceso con el que se trabaja para poder cumplir con
las obligaciones tributarias de un país en específico. A través de esta se ejecutan
diversos de procedimiento de control para reportar todas las operaciones de que
afectan el sistema fiscal.
Presupuesto puede ser definido un método o una herramienta que sirve para
cuantificar las operaciones que establece la alta administración, este tiene como
objetivo organizar la situación financiera durante un periodo determinado.
A través del presupuesto, es necesario proyectar los ingresos y los egresos en
los que la empresa incurrirá en un periodo dado, su fin principal es anticipar las
necesidades de dinero, dentro de ese periodo.
Podemos considerar que el presupuesto de caja o efectivo es el más común es
el más común y más usado. Es diseñado periodos cortos o largos, que generalmente
no es superior a un año. En este se cuantifican las operaciones a ejecutar en a diario
con el dinero de la empresa, a este periodo se le puede llamar como comportamiento
del dinero o del flujo del efectivo.
Capital de trabajo constituye las partidas de activos corrientes para cubrir las
obligaciones corrientes. En términos financieros se refiere a los activos corrientes
menos los pasivos corrientes. Se puede definir como el conglomerado de recursos
que permite a una empresar cubrir sus actividades operativas. Estos se pueden
identificar como materia prima, insumos repocicion de activos y la mano de obra.
La administración de capital de trabajo Implica que la gestión debe ser
eficiente, de tal manera que produzca activos corrientes y las fuentes de financiación
para sustentar los activos. (Contreras, 2014)
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Determinar el capital de trabajo que requiere una empresa es de suma
importacia, ya que de este dependara su operatividad. Para poder establecerlo de
forma objetiva es debe tener directa relación con el flujo de caja que la empresa de
genera. Con este flujo de caja o efectivo, permitirá a la empresa mantener o
incrementar el capital de trabajo.
Al emprender una empresa se deben realizar inversiones. Entre bienes o
elementos que tienen un carácter duradero en la empresa. Por ejemplo: maquinaria,
muebles de oficina, una patente o una marca. Estos bienes, que a nivel empresarial
se conocen como activos fijos o inmovilizado, pierden valor con el paso del tiempo,
por su uso y funcionamiento o que se vuelven simplemente obsoletos por los cambios
de tecnología (obsolescencia. En el mundo contable, este proceso se conoce como
amortización o depreciación.
Es bueno tener en cuenta esto, porque, al fin y al cabo, cuando hablamos de
amortización o depreciación estamos hablando de gastos. Y esto es importante
para tu contabilidadcomo autónomo o emprendedor.
Desde un punto de vista contable, un activo es un bien, derecho u otro recurso
que una empresa controla económicamente y del que espera obtener un beneficio o
rendimiento económico en el futuro. Es decir, el ordenador con el que se trabaja, el
vehiculo, la maquinaria, los equipos, una patente o una materia prima son activos de
una empresa.
Los activos pueden ser de dos tipos: fijos y circulantes.
Los activos fijos: son recursos de tipo duradero, es decir, que están destinados
a servir, de forma perdurable, a la actividad de la empresa y no están pensados para
su venta. De ahí que se les denomine también activos fijos, inmovilizado o activo no
corriente.
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Los activos circulantes: son elementos que forman parte de las inversiones
cíclicas de una empresa, es decir, no tienen un carácter duradero y están sometidos
al ciclo de actividad (por lo general, no más de un año). Es decir, se
adquieren existencias (como materias primas, artículos en proceso de fabricación) y
posteriormente se venden. Por eso se los conoce como activos circulantes o
corrientes.
Cuando se habla de amortización o depreciación de un activo se refiere a los
activos fijos. En otras palabras: ciertos recursos de una empresa, como el
inmobiliario, la maquinaria, entre otros, que van perdiendo valor (se deprecian) y esto
ha de considerarse como un gasto.
Como en todos los aspectos de la vida, el tiempo va carcomiendo el valor de
las cosas. En una empresa, un coche, un ordenador o los muebles de una oficina son
una inversión inicial que con el uso y el paso del tiempo se deterioran. Además, hay
que contar el desarrollo tecnológico.
En términos contables por regla general, la palabra amortización se aplica a
los activos fijos intangibles. Y la palabra depreciación a los activos fijos tangibles.
Los activos intangibles, como su nombre indica, son recursos no materiales,
que no se pueden tocar, como sería una patente. Los activos tangibles, en cambio,
sí los que se pueden palpar: móviles, ordenadores, muebles.
Para estimar la pérdida de valor de un activo fijo, se debe tener en cuenta los
siguientes factores:
a) El valor amortizable. Es decir, el precio de adquisición o construcción.
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b) Su vida útil o el tiempo durante el cual se estima que se utilizará un
activo fijo.
c) Su valor remanente o valor que tendrá al finalizar su vida útil.
La amortización y la depreciación son factores que pueden aplicarse sobre los
activos inmovilizados e inciden sobre su valor. Es decir, tanto la amortización como
la depreciación hacen que el valor del activo disminuya. Para poder calcular este tipo
de gastos existen estimaciones generales acerca del tanto por ciento de amortización
recomendada para cada tipo de bien. Igual ocurre con la depreciación.
Aplicando estos dos factores la empresa podrá estimar cuál será el valor
remanente que tendrá un activo intangible cuando su vida útil haya terminado. Esto,
a su vez, permitirá hacer cálculos sobre la rentabilidad de la inversión y sobre lo que
se puede recuperar del propio bien.
Para calcular su pérdida de valor anual, se debe calcular con la siguiente
fórmula: Cuota de amortización anual = Importe inicial - Valor remanente / Años de
vida útil.
Es decir: Si se compra un vehiculo por $50,000, se estima una vida útil de 15
años y un valor remanente de $5,000. Según el método de cálculo de la formula
anterior es el llamado método lineal. El ejemplo se calcula
$50,000 – 5,000 / 15 = $3,000 es el costo anual o depreciación de este activo.
1.3 Plan de negocio para empresas
En la actualidad, los planes de implementacion de negocios son más cortos y
precisos que antes. Pero la investigacion de mercado es crucial para poder llevar a
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cabo la implementacion, como tambien el plan de marqueting. Mas aun cuando se
trata de una empresa online que vendera servicios a travez de la web.
Para crear una empresa pyme se debe saber antes de empezar, que el plan
de negocio es algo fundamental para enfocar el proyecto y evitar posibles
desilusiones. Si además la empresa pyme es una empresa web, se debe tomar en
cuenta todo el diseño gráfico que requiere, las estrategias que se llevaran a cabo de
social media, el posicionamiento web entre otros terminos importantes para
empresas online. Pero es necesario entender que todas esas decisiones deben estar
recogidas en el plan de marketing web y a la vez, en el plan de negocio de empresa.
1.3.1 Pautas de negocios para las empresas online
Todo plan de negocio ya sea que se manejará de manera tradicional o en la
web, debe cumplir con varios puntos de suma importacia, los cuales son
considerados como las bases sobre las cuales, se estará construyendo el futuro o el
fracaso de la empresa.
a) Definición del negocio, es fundamental describir el concepto de la
empresa, en que consiste la misma y cuales productos y servicios serán
ofrecidos. En esta parte es indispensable plantear las necesidades a
satisfacer, el público objetivo, modelo del negocio, en fin, es la
descripción completa de la empresa que se va a implementar.
b) Análisis de la situación tanto interna como externa, se debe analizar el
entorno para establecer si es factible este tipo de empresa, en lo
referente al análisis interno, se trata de estudiar en qué situación de los
recursos con los que se cuentan, capacidades económicas, amenazas,
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oportunidades, fortalezas y debilidades (análisis FODA). El análisis
externo consiste en analizar el mercado y la competencia, en el caso
del sector digital se debe estudiar tanto la competencia en el mercado
web como en el mercando convencional.
c) Plan de marketing, en este sentido siempre se han desarrollado las 4P’s
del Marketing Mix tradicional, o los también llamados 4 pilares
(producto, precio, promoción y distribución), sin embargo, para el caso
de las empresas pymes que pertenecen al sector online el plan de
marketing es mucho más amplio. En esta parte es donde deben
plantearse los siguientes puntos: el SEO (Search Engine Optimization)
son técnicas para optimización de las paginas, el SEM (Search Engine
Marketing) son las campañas dirigidas a clientes potenciales a través
de plataformas web, buscadores, redes sociales, en fin, es el marketing
de contenidos. En resumen, es la mezcla de marketing tradicional y el
marketing Online.
d) Plan de operación, consiste en la descripción detallada del desarrollo
del plan y de las estrategias del proceso productivo lo cual también es
aplicable a empresas de servicios. En el caso de las empresas web,
consiste en el plan de desarrollo web, en cierta forma cómo será creado
y se manejará el website.
e) Plan de organización y recursos humanos, consiste en la estructura
administrativa de la organización y la planificación de recursos
humanos, como son los organigramas, las retribuciones, los puestos,
los empleados y sus funciones, las condiciones laborales y todo lo
implicado con el personal.
17
f) Plan jurídico fiscal, es la definición de la forma jurídica de la empresa,
son todos los trámites administrativos, jurídicos y fiscales necesarios
para poner en operación la empresa.
g) Plan económico y financiero es indiscutiblemente uno de los más
importantes. Está basado en desarrollar el plan de inversiones y
financiación, como las previsiones ingresos, costos y gastos, como las
previsiones de tesorería que son requeridos tanto en la implementación
como la operación.
h) Estudio de viabilidad y plan de contingencias en esta parte habrá se
incluye el plan de continuidad de la empresa, identificación de los
riesgos, los planes de recuperación en caso de situaciones
desfavorables, los planes de estados de resultados. En el caso de las
empresas webs es imprescindible este paso y debe adaptarse a los
principales riesgos de un negocio online más conocidos como son:
caídas en los servidores servidor, errores en el rastreo, mal
funcionamiento de los sitios web, posicionamiento en la web no
deseada.
1.3.2 Gestión de negocios online
Un negocio pyme online que quiera triunfar en el mercado necesita contar con
una correcta planificacion de sus operaciones. La planificacion es un aspecto
trascendental para tener en cuenta en cualquier aspecto de la vida, pero sin duda
esta tiene una mayor importancia en lo referido al trabajo y desarrollo de tareas o
actividades, ya que con esta los datos deben ser accesibles y ayuda a que no haya
problemas a la hora de gestionar recursos, instalaciones, equipo humano o clientes.
18
En el entorno digital, son muchas las empresas que han decido innovar e
incorporar sistemas de gestión de negocios online como medio de trabajo, no solo
para agilizar los procesos, si no tambien para ofrecer productos y servicios de forma
más eficaz a los clientes. En la web existen diferentes tipos de sistemas de gestión
de negocios, que ha sido creados especialmente para facilitar el desarrollo de las
operaciones diarias de las empresas.
Los sistemas de gestión de empresas online proporcionan facilidades en el
desarrollo de cualquier tipo de gestion relacionada con las operaciónes diarias de la
empresa, permitiendo un control completo de los datos y documentos electrónicos en
cualquier momento. De esta manera, los usuarios de estas empresas online pueden
acceder a los servicios ofrecidos desde cualquier lugar u equipo con coneccion a
internet.
La mayoría de los sistemas de gestión de empresas online incorporan la
posibilidad el sistema de compra y venta de productos o servicios a través de la web.
Así, los procesos relacionados con pagos y cobros, que se llevan a cabo de forma
automatica y segura, estos procesos generalmente son compatibles con las
plataformas de las entidades financieras.
El ahorro de tiempo y de dinero, es indudablemente una de las ventajas mas
importe que caracteriza los sistemas de gestión de empresas online, ya que estos
son sinonimo de agilización de procesos y tareas laborales de cualquier negocio
virtual. Una oportunidad única para medianas y pequeñas empresas, que necesitan
establecerse y triunfar en el mundo cada vez mas competitivo de la web.
19
Capítulo 2 Diagnóstico de la empresa Moviaid
Para elaborar el plan financiero a largo plazo se realizará para la empresa
Moviaid, se ha realizado una recopilación de la información financiera y operativa de
la empresa. Se analiza la información contenida en la estructuración del capital de la
empresa, la valoración de los activos y pasivos que esta tiene desde su fundación en
enero del 2018, hasta su implementación en Julio del 2018.
Para llevar a cabo el diagnostico se lleva a cabo una investigación que permita
obtener la información requerida para determinar los aspectos más relevantes de la
elaboración del plan.
En este diagnóstico aplicarán diferentes métodos de recolección de información,
como el estudio y observación de toda la información financiera y contable que posee
la empresa, también se realizara entrevistas a los inversionistas. También se van a
tomar en cuenta instrumentos y técnicas financieras, para obtener el diagnostico que
se necesita para elaborar la planificación.
2.1 Generales
Moviaid es una empresa que se maneja atreves de una plataforma WEB que
busca generar eficiencia en la búsqueda de información sobre el sector salud en R.D.
Los usuarios tendrán la posibilidad de acceder a informaciones actualizadas al mismo
tiempo de interactuar con los diferentes actores del sistema de salud dominicano,
médicos, hospitales, clínicas, centros diagnósticos, centros odontológicos, farmacias,
aseguradoras entre otras.
20
MOVIAID, fue constituida en mayo del 2018, ante la cámara de Comercio de
la Republica dominicana. Forma parte del Grupo de Empresas FAULKNER GROUP,
S.R.L. Cuenta con un capital social inicial del RD$500,000 a razón de 1,000 cuotas
sociales e indivisibles, según sus estatutos.
El domicilio principal de esta empresa se establece en la calle Las Vaguadas,
edificio Jean Manuel 2, Piso #2, apartamento 2-A, del sector los Ríos, Santo
Domingo, Distrito Nacional.
La sociedad a la que pertenece esta empresa fue constituida por tiempo
indefinido, el objetivo de esta sociedad es dedicarse al desarrollo y mantenimiento de
plataformas tecnológicas, desarrollo de proyectos para soluciones automatizadas,
ventas de servicios electrónicos, instalación electromecánicas y manufacturas de
componentes de automatización.
2.1.1 Historia
Moviaid es una empresa creada en enero del 2018 y puesta en marcha en julio
2018. Nace por una inquietud de sus dos propietarios hace varios años a raíz de la
problemática que existe para pacientes médicos en República Dominicana, para
poder acceder a información confiable y oportuna sobre servicios de salud.
Los fundadores de MOVIAID, dos ingenieros dominicanos, que observaron
una oportunidad automatizando los procesos médicos realizados por los pacientes,
tuvieron la idea de crear una herramienta que ayude a pacientes a estar mejor
conectado con médicos y otros prestadores de servicios salud.
21
La iniciativa de MOVIAID healthnet está dentro de los proyectos de Faulkner
Group, quienes pretenden actuar en el sector tecnológico con soluciones innovadoras
que simplifiquen los procesos de salud en República Dominicana.
2.1.2 Misión
Simplificar los procesos de búsqueda de información y citas médicas en
República Dominicana mediante la aplicación de última tecnología, para que los
pacientes obtengan atención y servicios de salud con fácil acceso.
2.1.3 Visión
Ser la plataforma web líder en República Dominicana para temas relacionados
al sector salud, simplificando procesos, brindando información fiable y
transparentando las relaciones entre pacientes y prestadores de salud.
2.1.4 Valores
I. Accesibilidad: Procuramos que nuestra plataforma pueda ser
visualizada con la mayor calidad de información, esto desde cualquier
tipo de dispositivo.
II. Confidencialidad y fiabilidad de las informaciones: Garantizamos el
acceso a la información solo a las personas autorizadas, protegiendo a
pacientes e intermediarios.
22
III. Innovación: Siempre buscando nuevas y mejores formas de hacer las
cosas.
IV. Ética: Actuamos de forma responsable, apoyándonos en las buenas
prácticas del mercado, conociendo la importancia de la de la
información del sector salud.
V. Colaboración: Trabajando en conjunto con las distintas entidades y
apoyando las creaciones de comunidades de salud.
2.1.5 Objetivos
No existen objetivos implícitamente establecidos, pero se rigen por la siguiente
filosofía: Moviaid busca enlazar todas las informaciones relevantes en temas de
salud de Republica dominicana, con el objetivo de que esta le sea útil para todas las
entidades dentro del ciclo de procesos de los pacientes. Todo esto mediante
validaciones de procedimientos, pagos en línea, historial clínico electrónico, entre
otros.
2.1.6 Políticas
Moviaid Es una empresa de tecnología que busca eficientizar, optimizar y
transparentar todos los procesos de salud realizados por los pacientes con las
entidades prestadoras de servicio.
23
I. Eficientizar: El punto importante es que todos buscamos la manera de
mantener siempre “bien informados”, a los pacientes, además de
buscar la manera de utilizar esa información para su beneficio.
II. Optimizar: Evitar la información repetitiva y procesos que el paciente
realiza, cambiar la metodología, que el sistema no pregunte, sino que
sugiera. Todo esto basado en la información del paciente, historial
clínico, ARS que pertenece, centros de salud y médicos que cubre.
III. Transparencia: permitirles a los pacientes contar con un grado de
apertura que les permita expresar su experiencia de cada uno de los
procesos, esto ayuda a la comunidad y a todo el que apoye esta
filosofía, pues hace que todos nos esforcemos en dar un mejor servicio.
2.1.7 Servicios que ofrecen
I. Guía médica: para buscar información de médicos, centros de salud,
centros de estudios, laboratorios, entre otros.
II. Agendar citas: los usuarios podrán hacer citas médicas con doctores y
tener acceso a su información de consulta completada por el médico,
también podrán subir sus resultados de estudios.
III. Gestionar consultas e indicaciones: Permitirá a los médicos hacer las
historias clínicas de los pacientes, diagnósticos y las indicaciones.
24
IV. Pre -autorización de medicamentos: Podrá evitar hacer filas con solo
enviar una imagen de la indicación a las farmacias y permitiría hasta
recibir sus medicinas en su casa.
V. Publicar temas de interés: Los médicos y demás entidades del sector
salud podrán hacer publicaciones de promociones, u otros temas de
interés a los pacientes.
VI. Diversidad de usuarios: La plataforma Moviaid permite registrarse a
usuarios desde pacientes y médicos, hasta entidades de salud,
laboratorios, aseguradoras.
VII. Expresar opinión del servicio: Los pacientes podrán opinar de los
servicios recibidos por médicos, centros de salud y otras entidades
relacionadas con el sector salud.
VIII. Revisión de resultados: Los pacientes tendrán la facilidad de colocar los
resultados de análisis o estudios y los médicos tendrán acceso a
revisarlos.
IX. Buscar por ubicación: La plataforma lo podrá asistir con información
relevante cercana a usted, médicos, centros de salud, atención
primaria, Laboratorios, centros de estudios, etc.
X. Notificaciones: Alertas que le avisaran sobre cambios de cita, avisos
del médico, temas de interés, entre otros.
XI. Blog médico: infórmese de los temas de salud más actualizados de la
mano de los mejores profesionales médicos.
25
XII. Acceder a redes sociales: La plataforma es compatible con redes
sociales.
2.2 Información Financiera de la empresa
Esta información obtenida de los directivos de Moviaid, sobre su proyección
de gastos, carece de las bases fundamentales ya que es una información estimada.
Dicha información no cuenta con una estructura detallada de las partidas a
ejecutarse, carece de un presupuesto de gastos, carece de un detalle de cuentas
contables donde poder reportar dichos gastos.
Se requiere realizar un comparativo con esos gastos en el mercado actual.
Preparación de un presupuesto de gastos detallado con cada partida y es requerida
la elaboración de un catálogo de cuenta contables, diseñado acorde a las normas
contables establecidas.
Efectuar un análisis de la situación financiera de la empresa Moviaid en el
último año aplicando las diferentes técnicas conocidas como análisis de estructura,
análisis de tendencia e indicadores financieros modernos.
2.2.1 Situación financiera actual de la empresa Moviaid
Los inversionistas de la empresa Moviaid nos proporcionaron la información
que tienen actualmente como registro financiero y económico en un archivo de excel.
A continuación, se detallan toda la información contenida en este archivo. Para luego
hacer un análisis de la información obtenida.
26
Actualmente Moviaid ha iniciado sus operaciones tímidamente, contrataron los
servicios de un contable que les elaboro varias tablas en Excel con la información
entregada por los inversores, estas tablas contienen el flujo de caja, balanza de
comprobación estado de ganancia y perdidas, entre otras informaciones.
Tabla 1 Estrategias económicas y administrativas
Fuente: (Moviaid 2018)
27
Tabla 2 Proyecciones de ingresos proyectado del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 3 Tabla de precios de suscripción por medico por año
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 4 Cantidad de médicos por año
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 5 Precio de suscripción a preautorizaciones por año
Fuente: (Moviaid 2018)
28
Tabla 6 Parámetros y precios de suscripción a indicaciones por año
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 7 Presupuesto de gastos proyectado 2018
29
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 8 Detalle de gastos ejecutados al noviembre 2018
Fuente: (Moviaid 2018)
30
Tabla 9 Estado de Ganancias y Pérdidas proyectadas del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
31
Tabla 10 Flujo de caja proyectado del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 11 Estados de resultados proyectados del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
32
Tabla 12 Ventas y costos proyectados del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
Tabla 13 Gastos proyectados del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
33
Tabla 14 Balanza de comprobación proyectada del 2018 al 2022
Fuente: (Moviaid 2018)
34
2.2.2 Análisis y diagnóstico de la Situación financiera de Moviaid
La empresa cuenta con una proyección de ingresos en Excel, esta proyección
está basada en estimaciones. No poseen una planificación de verídica que determine
los ingresos reales que tienen estas empresas en el mercado. Les hace falta las
políticas de ingresos, plan de seguimiento y contingencias en caso de que no se den
los ingresos estimados.
El presupuesto actual no es un plan que expresa en términos financieros de
manera asertiva, las operaciones y recursos que van a forman parte de una empresa
para un periodo proyectado. No proyecta correctamente los gastos y los detalla de
manera aérea, sin profundad. Ya que este no está tomando en cuenta la inflación y
el cambio monetario que afecta el país, está presentando los gastos de manera fija
en los siguientes periodos.
Con lo anterior se podrá detallar cada uno de los gastos y disponer de los
recursos de la manera más eficiente, para estimarlo es esencial que se consideren
los siguientes puntos:
a) Gastos generales de la empresa; separados por fijos (agua, luz, nómina
etc.) y variables (costos de venta, gastos administrativos). Es preferible que
estén identificarlos por departamento para poder establecer una visión
completa de qué se gasta en cada uno de los departamentos.
b) Proyectos en los que se tiene estimado realizar inversiones, no importando
que sean de dimensión pequeña o de grandes planes.
Evaluacion a Moviaid deacuardo a las principales pautas del plan de negocio
35
a) Definición del negocio, en esta parte la empresa tiene muy bien definido
el concepto de la empresa.
b) Análisis de la situación tanto interna como externa, en este punto la
empresa carece de un estudio de mercado profundo que le garantice si
es factible el establecimiento de este tipo de empresa, cuales son las
empresas afines que forma parte de este mercado por tanto seria su
competencia, en lo referente a lo interno, no cuentan con el análisis
FODA, que le permitiría identificar las amenazas, oportunidades,
fortalezas y debilidades de la empresa frente a otras.
c) Plan de marketing, Moviaid no cuenta con las estrategias de marketing
definidas, esta carencia implica un riesgo muy alto de fracaso para el
negocio, ya que la ser una empresa que vende servicios de manera
digita, en mercadeo será su principal fuente de ventas y de promoción
de los servicios ofrecidos.
d) Plan de operación, cuentan con pinceladas básicas para empezar a
operar, pero no poseen un plan estratégico de operación que cuente
con las políticas y lineamientos, que le guíen en todo los procesos
administrativos, operativos y financieros.
e) Plan de organización y recursos humanos, carece de la estructura
administrativa de la organización y de la planificación de recursos
humanos, como son los organigramas, las retribuciones, los puestos,
los empleados y sus funciones, las condiciones laborales y todo lo
implicado con el personal.
36
f) Plan jurídico fiscal, en esta parte si están bien constituidos ya que han
agotado casi todo el proceso legal y fiscal que dictan las leyes
dominicanas que son necesarios para poner en operación la empresa.
g) Plan económico y financiero han desarrollado el plan de proyecciones
económicas, que no contiene las bases para crear las políticas de
inversiones y financiación. El detalle de las previsiones ingresos, costos
y gastos, como las previsiones de tesorería no cuentan con un detalle
completo ni con los procedimientos con que serán manejados.
h) Estudio de viabilidad y plan de contingencias en esta parte incluye un
plan de proyecciones que no contempla que pasaría si la empresa no
logra las proyecciones que están estimando.
Con la información anterior entregada por Moviaid, no se puede realizar
comparativas aplicando varias herramientas financieras y contables, ya que la
empresa está en su primer año de implementación. Por lo que se diseñará un plan
financiero partiendo con la información actual de la empresa.
En la actualidad las empresas deben contar con un plan financiero en el
formato requerido por un tercero, bancos, inversionistas, impuestos internos, entre
otros. Estos modelos son siempre muy similares y cubren la parte más contable de
un plan financiero, es decir: cuenta de resultados, balances y flujos de caja a tres o
cinco años.
En esta situación recomendamos aprovechar la obligación de realizar estos
planes financieros para establecer en Moviaid el plan financiero de los próximos cinco
años.
37
Al Moviaid ser una empresa de servicios online al igual que cualquier otro
negocio en internet debe contar con un plan financiero que dé respuesta a
interrogantes como:
a) ¿cuánto puedo gastarme en el diseño o desarrollo de la plataforma?
b) ¿cuánto reservo para marketing, qué ventas necesitaré para recuperar
ese dinero?
c) ¿si debo tener un sueldo cuánto debería ser?
d) ¿qué precio debo cobrar por los servicios ofrecidos y que descuentos
puedo poner para que el negocio sea viable?
Indudablemente nunca habrá una respuesta única a todas estas preguntas,
pero el plan financiero es una herramienta idónea para testear todas las posibilidades.
Este plan va a cubrir los formatos contables anteriormente mencionados y su
análisis enlazando los indicadores claves de la empresa con el modelo contable.
Tras la realización de este análisis el plan de Moviaid se deben de cumplir las
siguientes afirmaciones: El plan de financiación debe de cubrir el presupuesto del
plan de inversión inicial. La cuenta de resultados provisional debe de ser positiva y
suficiente. El plan de financiación debe de mostrar una liquidez positiva todos los
años.
Esta planificación de la empresa Moviaid tendrá un periodo comprendido entre
1 a 5 años, cuya finalidad es definir la evolución de la empresa desde su constitución
e inicio de operaciones, hasta su funcionamiento pleno. Para ello, en el plan de
inversión inicial se detallarán todos los activos adquiridos y requeridos para la
marcha.
38
Capítulo 3 Diseño del plan Financiero de Moviaid
Para empezar con el plan financiero de Moviaid, identificaremos la siguiente
información: precios y venta estimada por servicio según el mercado, estructura de
costos para la obtención de los servicios, gastos de personal y gastos generales y
administrativos.
El propósito fundamental de este proyecto es diseñar y elaborar el plan
financiero a largo plazo para la empresa Moviaid, este proyecto utiliza la metodología
aplicada, la cual será la guía para el cumplimiento de los objetivos planteados. Es
aplicada por que se utilizaran las técnicas financieras establecidas para la
elaboración del plan financiero
El plan financiero Moviaid será la ruta a seguir durante el todo el proceso de
operación, este plan marcará el sostenimiento de la empresa en el mercado. El
proceso metodología utilizado para diseñar y elaborar el plan financiero a largo plazo
para la empresa Moviaid, consiste en evaluar la situación económica y financiera
actual de la empresa y proyectar a 5 años su futuro.
3.1 Planeación de las estrategias y estructura financiera.
Este plan financiero permitirá a los dueños conocer los elementos básicos de
las finanzas de su empresa. En la empresa no se gana dinero por si solas, se deben
identificar y cuidar todos los ámbitos financieros y administrativos, por tanto, los más
recomendable es establecer las políticas financieras que permitan el buen
funcionamiento de la empresa y garanticen su permanencia en el mercado.
39
3.1.1 Estructura del capital de trabajo.
La estructura del capital está relacionada intrínsecamente con la situación
financiera a largo plazo de la empresa, ya que de este depende la manera que se
financiara y planeara sus operaciones futuras
El capital de Moviaid se distribuye en los fondos que son aportados por los
socios y los que se obtendrán de los préstamos de terceros, teniendo en cuenta que
siempre estarán relacionados con los ingresos y activos empresariales mientras la
empresa permanezca en funcionamiento. El capital también define la participación en
la toma de decisiones.
Tipos de capital de Moviaid se presenta dividido en aportaciones de capital
que el valor económico de las aportaciones de los dueños y capital por deuda que
incluye los fondos obtenidos a través de préstamos a largo plazo.
Tabla 15 Estructura de Capital de Moviaid
Capital invertido en Moviaid en 2018 RD$ % del capital
Estructura de capital Moviaid Pasivos (prestamos) 1,200,000 30%
Patrimonio propio 2,800,000 70%
Total, capital invertido en Moviaid en 2018 4,000,000 100% Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
40
Gráfica 1 Estructura de capital
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
La estructura del capital de Moviaid está distribuida en un 70% propio y 30%
financiado, refleja una alta concentración sobre el patrimonio y un bajo nivel de deuda
financiera, esto representa que la empresa presenta un riesgo financiero aceptable
al ser evaluada, por tener un bajo porcentaje de endeudamiento con un
comportamiento poco variable para los años proyectados
3.1.2 Estructura de costos y gastos.
La importancia de controlar los costos y los gastos está, en que estos son los
principales elementos para los resultados financieros del negocio. Los costos son
gastos o desembolsos utilizados para la producción de los bienes y servicios, los
gastos es la ejecución monetaria para el desenvolvimiento diario de la empresa. La
estructura de costos y gastos a implementar estará definida según su naturaleza,
serán agrupadas costos operativos, gastos administrativos y costos financieros.
Pasivos (prestamos)
30%
Patrimonio propio70%
Distribución de Capital
Pasivos (prestamos) Patrimonio propio
41
Tabla 16 Clasificación de los costos y gastos
Fuente: (Elaboración propia)
3.2 Plan de Viabilidad Financiera y Económica.
El desarrollo del plan de viabilidad financiera de Moviaid tiene como objetivo
principal identificar los puntos requeridos en términos económicos, para determinar
los beneficios esperados por la empresa, así como su viabilidad en la permanencia
del mercado.
Este plan de viabilidad de la empresa tendrá un periodo comprendido entre 1
a 5 años, con la finalidad de ver la evolución de la empresa desde su constitución y
puesta en marcha, hasta el funcionamiento pleno de su actividad.
Para ello, en el plan de inversión inicial se detallarán todos los activos
adquiridos para la puesta en marcha. El plan de financiación consiste en todas las
Costos Operativos
• Pagina Web (Diseño, mantenimiento, actualización)
• Marketing (Gention de redes sociales, publicidad, estrategia digital)
• Comercio Online / e-commerce (Licencias, afiliciaciones, membrecias, interfaz del B2B y B4B)
Gastos de Administración
• Sueldos y salarios
• Materiales y suministros (papeleria, mobiliarios, herramientas de red)
• Gastos en servicios generales (Energia, telefono, agua, mantenimiento)
• Otros gastos varios (asesorias, viaticos, diversos)
Costos Financieros
• Es la cantidad monetaria en la que se va ha incurrir por la obtencion de fondos para la empresa (Intereses de prestamos.)
42
fuentes procedentes tanto de recursos propios como ajenos, necesarios para la
realización de las inversiones de la empresa.
3.2.1 Presupuesto de inversión
Es común pensar que establecer un negocio online es barato, pero no es así,
se debe están mentalmente preparado para entender que montar un negocio en
Internet es igual de costoso como un negocio tradicional. Es difícil ponerse a su altura
de la competencia y de los potenciales usuarios sin, por ejemplo, una campaña
publicitaria inicial, además de que existe más cantidad competidores que empezaron
antes y ya estarán muy asentados. Por otro lado, se juega en un entorno cambiante
en el que habrá que actualizarse e incluso renovarse tecnológicamente
constantemente para no quedar desactualizado dentro un mercado tan competitivo.
La inversión de la empresa constará con un presupuesto que incluye el
desembolso inicial del capital para la adquisición de los activos. Este presupuesto
debe de ser estudiado de forma cuidadosa debido a que la empresa ya ha adquirido
activos, pero les falta completar todos los activos requeridos para poner en ejecución
de manera completa el negocio.
Las inversiones inmovilizadas son los activos patrimoniales tangibles, muebles
e inmuebles que se utilizan de manera continuada en la contabilidad, estos son
utilizados producción los servicios que ofrece la empresa y que no están destinados
a ser comercializados. Estas inversiones están sujetas al proceso de amortización o
depreciación, por tanto, en este plan financiero también serán proyectadas las
debidas amortizaciones a Moviaid.
43
Tabla 17 Inversiones inmovilizadas proyectadas a 5 años
Importe de la inversión
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Vida útil en años
% Amortización
% Gastos de Mantenimiento
Instalaciones técnicas
400,000 15 6.67% 3%
Mobiliario de oficinas
225,000 10 10.00% 2%
Equipos para procesos de información
375,000 93,750 93,750 93,750 93,750 4 25.00% 1%
Aplicaciones Informáticas
275,000 68,750 68,750 68,750 68,750 4 25.00% 1%
Otros bienes 100,000 25,000 25,000 25,000 25,000 5 20.00% 3%
Total, Inversión 1,375,000 87,500 187,500 187,500 87,500
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Gráfica 2 Porcentaje por tipo de inversión en 5 años
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Instalaciones técnicas
19%
Mobiliario de oficinas
11%
Equipos para procesos de información
35%
Aplicaciones Informáticas
26%
Otros bienes9%
% POR TIPO DE INVERSION
44
Gráfica 3 Porcentaje de inversión por año
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 18 Depreciaciones y amortizaciones de las inversiones
Depreciaciones y amortizaciones de la inversión
Concepto Vida Útil en
años Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Instalaciones técnicas
15 25,867 25,867 25,867 25,867 25,867
Mobiliario de oficinas
10 22,050 22,050 22,050 22,050 22,050
Equipos para procesos de información
4 92,813 116,016 139,219 162,422 92,813
Aplicaciones Informáticas
4 68,750 85,938 103,125 120,313 68,750
Otros bienes 5 19,400 24,250 29,100 33,950 38,800
Total, Inversión 228,879 274,120 319,360 364,601 248,279
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Año 164%
Año 29%
Año 39%
Año 49%
Año 59%
% DE LA INVERSION POR AÑO
45
Tabla 19 Porcentaje de la inversión inmovilizada
Valor en RD$
Total, Capital 4,000,000
Total, Inversión 2,125,000
% Inversión 53.13%
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
El total de la inversión inmovilizada proyectada a 5 años representa el 53.13%
del capital de la empresa, quedando solo un 46.87% como activo circulante para
operación de la empresa.
3.2.2 Presupuesto de financiación
De acuerdo a la estructura del capital de Moviaid que está distribuida en un
70% propio y 30% financiado, en total RD$ 4,000,000.00, a razón de
RD$2,800,000.00 propio y RD$ 1,200,000 financiado. Las deudas a largo plazo que
se poseen es de RD$ 1,200,000 a un tipo de intereses del 16%, con una duración de
5 años.
Tabla 20 Tabla de amortización de deuda mensual
No. Cuota Capital
Abono capital Interés
Cuota Mensual Saldo Capital
1 1,200,000.00 4,000.00 16,000.00 20,000.00 1,180,000.00
2 1,180,000.00 4,266.67 15,733.33 20,000.00 1,160,000.00
3 1,160,000.00 4,533.33 15,466.67 20,000.00 1,140,000.00
4 1,140,000.00 4,800.00 15,200.00 20,000.00 1,120,000.00
5 1,120,000.00 5,066.67 14,933.33 20,000.00 1,100,000.00
6 1,100,000.00 5,333.33 14,666.67 20,000.00 1,080,000.00
7 1,080,000.00 5,600.00 14,400.00 20,000.00 1,060,000.00
8 1,060,000.00 5,866.67 14,133.33 20,000.00 1,040,000.00
9 1,040,000.00 6,133.33 13,866.67 20,000.00 1,020,000.00
10 1,020,000.00 6,400.00 13,600.00 20,000.00 1,000,000.00
46
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No. Cuota Capital Abono capital Interés Cuota Mensual Saldo Capital
11 1,000,000.00 6,666.67 13,333.33 20,000.00 980,000.00
12 980,000.00 6,933.33 13,066.67 20,000.00 960,000.00
13 960,000.00 7,200.00 12,800.00 20,000.00 940,000.00
14 940,000.00 7,466.67 12,533.33 20,000.00 920,000.00
15 920,000.00 7,733.33 12,266.67 20,000.00 900,000.00
16 900,000.00 8,000.00 12,000.00 20,000.00 880,000.00
17 880,000.00 8,266.67 11,733.33 20,000.00 860,000.00
18 860,000.00 8,533.33 11,466.67 20,000.00 840,000.00
19 840,000.00 8,800.00 11,200.00 20,000.00 820,000.00
20 820,000.00 9,066.67 10,933.33 20,000.00 800,000.00
21 800,000.00 9,333.33 10,666.67 20,000.00 780,000.00
22 780,000.00 9,600.00 10,400.00 20,000.00 760,000.00
23 760,000.00 9,866.67 10,133.33 20,000.00 740,000.00
24 740,000.00 10,133.33 9,866.67 20,000.00 720,000.00
25 720,000.00 10,400.00 9,600.00 20,000.00 700,000.00
26 700,000.00 10,666.67 9,333.33 20,000.00 680,000.00
27 680,000.00 10,933.33 9,066.67 20,000.00 660,000.00
28 660,000.00 11,200.00 8,800.00 20,000.00 640,000.00
29 640,000.00 11,466.67 8,533.33 20,000.00 620,000.00
30 620,000.00 11,733.33 8,266.67 20,000.00 600,000.00
31 600,000.00 12,000.00 8,000.00 20,000.00 580,000.00
32 580,000.00 12,266.67 7,733.33 20,000.00 560,000.00
33 560,000.00 12,533.33 7,466.67 20,000.00 540,000.00
34 540,000.00 12,800.00 7,200.00 20,000.00 520,000.00
35 520,000.00 13,066.67 6,933.33 20,000.00 500,000.00
36 500,000.00 13,333.33 6,666.67 20,000.00 480,000.00
37 480,000.00 13,600.00 6,400.00 20,000.00 460,000.00
38 460,000.00 13,866.67 6,133.33 20,000.00 440,000.00
39 440,000.00 14,133.33 5,866.67 20,000.00 420,000.00
40 420,000.00 14,400.00 5,600.00 20,000.00 400,000.00
41 400,000.00 14,666.67 5,333.33 20,000.00 380,000.00
42 380,000.00 14,933.33 5,066.67 20,000.00 360,000.00
43 360,000.00 15,200.00 4,800.00 20,000.00 340,000.00
44 340,000.00 15,466.67 4,533.33 20,000.00 320,000.00
45 320,000.00 15,733.33 4,266.67 20,000.00 300,000.00
46 300,000.00 16,000.00 4,000.00 20,000.00 280,000.00
47 280,000.00 16,266.67 3,733.33 20,000.00 260,000.00
Continua de la página anterior
47
No. Cuota Capital Abono capital Interés Cuota Mensual Saldo Capital
48 260,000.00 16,533.33 3,466.67 20,000.00 240,000.00
49 240,000.00 16,800.00 3,200.00 20,000.00 220,000.00
50 220,000.00 17,066.67 2,933.33 20,000.00 200,000.00
51 200,000.00 17,333.33 2,666.67 20,000.00 180,000.00
52 180,000.00 17,600.00 2,400.00 20,000.00 160,000.00
53 160,000.00 17,866.67 2,133.33 20,000.00 140,000.00
54 140,000.00 18,133.33 1,866.67 20,000.00 120,000.00
55 120,000.00 18,400.00 1,600.00 20,000.00 100,000.00
56 100,000.00 18,666.67 1,333.33 20,000.00 80,000.00
57 80,000.00 18,933.33 1,066.67 20,000.00 60,000.00
58 60,000.00 19,200.00 800.00 20,000.00 40,000.00
59 40,000.00 19,466.67 533.33 20,000.00 20,000.00
60 20,000.00 19,733.33 266.67 20,000.00 0.00
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 21 Resumen anual amortización de deuda
Año Capital Abono capital Interés Cuota Anual Saldo Capital
1 1,200,000.00 170,311.26 179,868.78 350,180.04 1,029,688.74
2 1,029,688.74 199,650.92 150,529.12 350,180.04 830,037.82
3 830,037.82 234,044.94 116,135.10 350,180.04 595,992.88
4 595,992.88 274,364.05 75,815.99 350,180.04 321,628.83
5 321,628.83 321,628.96 28,551.08 350,180.04 (0.13)
Total (0.13) 1,200,000.13 550,900.07 1,750,900.20 (0.13)
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
3.2.3 Previsión de ingresos
Los indicadores presentados a continuación se estimaron de acuerdo a los
datos que obtuvo Moviaid en la investigación que ha realizado de las plataformas
digitales más usadas en el país.
Tabla 22 Precios de la plataforma Moviaid
48
Precios de la plataforma
Usuario Tiempo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medico Anual 1,010.00 1,061.00 1,114.00 1,170.00 1,228.00
Laboratorio clínico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00
Laboratorio farmacéutico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00
Farmacia Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00
Centro medico Anual 5,050.00 5,303.00 5,568.00 5,847.00 6,139.00
Indicaciones Unidad 51.00 54.00 56.00 59.00 62.00 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 23 Cantidades estimadas por año Cantidades estimadas por año
Usuario Tiempo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medico Anual 25 50 250 500 750
Laboratorio clínico Anual 5 10 20 26 29
Laboratorio farmacéutico Anual 5 10 20 26 29
Farmacia Anual 5 10 20 26 29
Centro medico Anual 5 10 20 26 29
Indicaciones Unidad 3,500 7,000 35,000 70,000 105,000 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 24 Ingresos estimados por año
Ingresos estimados por año
Usuario Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Medico 25,250 53,050 278,500 585,000 921,000
Laboratorio clínico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Laboratorio farmacéutico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Farmacia 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Centro medico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Indicaciones 178,500 378,000 1,960,000 4,130,000 6,510,000
Total, de ingresos estimados 304,750 643,170 2,683,940 5,323,088 8,143,124 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
49
Gráfica 4 Ingresos por año
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 25 Otros ingresos
Otros ingresos
Usuario Tiempo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Publicidad Anual 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos por año
Medico Laboratorio clínico Laboratorio farmacéutico Farmacia Centro medico Indicaciones
50
3.2.4 Presupuesto de costos y gastos
Los costos y gastos presentados a continuación se estimaron de acuerdo a los
datos entregados por Moviaid. Están proyectados de acuerdo a la estimación de
crecimiento en usuarios de la plataforma.
Dentro de la actividad productiva de Moviaid se generan costos para sus
servicios, entendiéndose que los costos son desembolsos monetarios relacionados
justamente ya sea en forma directa o indirectamente. Dentro los elementos del costo
están, el costo relacionado con el personal que trabaja directamente con la operación
de la empresa y la remuneración que percibe por dicha actividad, el costo
relacionados al mantenimiento y la adquisición de materiales. Estos costos y gastos
se detallan dentro del presupuesto planteado a seguir por la empresa.
En el ámbito de los recursos humanos se proyecta que el grupo de trabajo
formado por Moviaid se mantendrá en crecimiento hasta el quinto año, para luego
mantener una estabilidad en la cantidad de personal contratado. Reflejando sin
embargo un crecimiento del 5% de incremento.
El importe correspondiente a los sueldos y salarios reflejado en el plan
financiero de la empresa, teniendo siempre presentes las cargas sociales de la
empresa. Este importe es calculado en función de un porcentaje similar en todas las
categorías laborales de la misma.
51
Tabla 26 Base para calcular los salarios
Puesto Cantidad Salario
Mensual Cargas
patronales Regalía +
vacaciones Total, año
Director de Marketing y Ventas 1 35,000.00 5,736.50 55,562.32 544,400.32
Director técnico 1 35,000.00 5,736.50 55,562.32 544,400.32
Encargado general 1 45,000.00 7,375.50 71,437.26 699,943.26
Community Manager 1 16,000.00 2,622.40 25,399.92 248,868.72
Comercial freelance 1 16,000.00 2,622.40 25,399.92 248,868.72
Soporte técnico 1 25,000.00 4,097.50 39,687.37 388,857.37
Asistente administrativo 1 15,000.00 2,458.50 23,812.42 233,314.42
Base para calcular salarios 7 187,000.00 30,649.30 296,861.52 2,908,653.12 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
Tabla 27 Presupuesto anual de sueldos y salarios
Puesto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Director de Marketing y Ventas 544,400.32 571,620.33
Director técnico 544,400.32 571,620.33
Encargado general 699,943.26 699,943.26 734,940.43 771,687.45
Community Manager 248,868.72 248,868.72 248,868.72 261,312.15 274,377.76
Comercial freelance 248,868.72 248,868.72 248,868.72 261,312.15 274,377.76
Soporte técnico 388,857.37 408,300.24 428,715.25
Asistente administrativo 233,314.42 233,314.42 244,980.14 257,229.15
Presupuesto anual de Sueldos y salarios 497,737.43 1,430,995.12 1,819,852.49 2,999,645.74 3,149,628.03
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
52
Tabla 28 Presupuesto de costos y gastos proyectado a 5 años
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
53
3.2.5 Presupuesto de tesorería o flujo de efectivo
El presupuesto de tesorería o proyecciones del cash-flow, hace referencia a la
planificación de los pagos y cobros relacionados con los gastos e ingresos
procedentes de la cuenta de resultados y analiza en qué momento del año se van a
realizar. En definitiva, consiste en recoger las entradas y salidas de dinero que se
producen durante un período de tiempo determinado, así como los valores de saldo
inicial y final de cada período. Para ello es primordialmente necesario establecer
cuáles van a ser las condiciones de cobro para los clientes, así también las
condiciones de pago con los proveedores.
Tabla 29 Flujo de caja de Efectivo
Flujo de Caja
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Netos 304,750 643,170 2,683,940 5,323,088 8,143,124
Cuentas por Cobrar 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000
Inventarios - - - - -
Cuentas por Pagar (1,205,629)
(1,984,607)
(2,428,455)
(3,676,114)
(3,913,989)
Pagos anticipados - - - - -
Depreciación y Amortización
Flujo de Caja de Actividades Operativas
(875,879)
(1,291,437)
330,485 1,746,974 4,354,135
Activos Comprados (1,375,000)
(187,500)
(187,500)
(187,500)
(187,500)
Flujo de Caja de Actividades de inversión
(2,250,879)
(1,478,937)
142,985 1,559,474 4,166,635
Capital Propio 2,800,000 - - - -
Capital Financiado 1,200,000 - - - -
Flujo de Caja de Actividades de Financiamiento
4,000,000 - - - -
Total, Flujo Caja 1,749,121 (1,478,937)
142,985 1,559,474 4,166,635
Balance de caja de Apertura
1,749,121 270,184 413,168 1,972,643
Balance final de Caja 1,749,121 270,184 413,168 1,972,643 6,139,278
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
54
La importancia de este tipo de análisis se encuentra básicamente en, no sólo
determinar las necesidades de tesorería requeridas en cada momento de la empresa,
sino que también cuantifica la capacidad de generación de fondos que tiene la
empresa a través de su actividad principal, y por lo que constituye un indicador de la
capacidad de autofinanciación de la misma.
3.2.6 Cuentas de pérdidas y ganancias
Tras analizar las necesidades de inversión inicial, deberemos de realizar las
previsiones de los estados financieros de la compañía. Para ello, se desarrollará una
cuenta de resultados previsional, en este caso a cinco años, y cuyos datos se
estimarán para su análisis anual.
La cuenta de resultados se elaborará, siguiendo unas hipótesis iniciales
referidas a los conceptos propios de ingresos y gastos, que deberán estar explicadas
y detalladas a lo largo del plan de empresa.
Es muy importante que estas hipótesis sean bien definidas ante terceros, pues
no existiría otra forma para demostrarlas y conllevaría a una pérdida de credibilidad
de todo nuestro plan de empresa. Para que esto no ocurra deberemos de reforzar
toda nuestra información con análisis externos e independientes, también con
compañías del mismo sector o datos oficiales.
Teniendo en cuenta lo anterior, la cuenta de pérdidas y ganancias
representará el beneficio contable de nuestra empresa obtenida por comparación de
los ingresos generados con los gastos incurridos durante un periodo de tiempo,
siendo generalmente un periodo anual.
55
Tabla 30 Estado de Ganancia y perdida
Estado de Ganacia y Perdidas
Year Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos Operativos
Medico 25,250 53,050 278,500 585,000 921,000
Laboratorio clínico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Laboratorio farmacéutico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Farmacia 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Centro medico 25,250 53,030 111,360 152,022 178,031
Indicaciones 178,500 378,000 1,960,000 4,130,000 6,510,000
Otros Ingresos Operativos 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000
Total de Ingresos Operativos 329,750 693,170 2,758,940 5,423,088 8,268,124
Costos y Gastos Operativos
Diseño 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415
Mantenimiento 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415
Actualización 10,000 12,500 15,625 19,532 24,415
Gestión de redes sociales 24,400 30,500 38,125 47,657 59,572
Publicidad 25,000 50,000 75,000 100,000 125,000
Estrategias de maketing 110,000 25,000 31,250 39,063 48,829
Licencias, Afiliaciones y membrecías 5,000 7,500 11,250 16,875 25,313
Interfaces y dominios 25,000 37,500 56,250 84,375 126,563
Costo mantenimiento de activos 20,523 21,833 23,143 24,453 26,691
Sueldos y salarios 497,737 1,430,995 1,819,852 2,999,646 3,149,628
Insumos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Herramientas 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Energía 25,000 27,500 30,250 33,275 36,603
Servicios de comunicación 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Servicios de mantenimiento 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Asesorías (Igualas) 12,500 13,750 15,125 16,638 18,302
Viáticos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Diversos 10,000 11,000 12,100 13,310 14,641
Gastos legales (igualas fiscales y legales) 60,000 66,000 72,600 79,860 87,846
Estudio de mercado 130,600 20,000 20,000 20,000 20,000
Total de Gastos Operativos (1,025,760) (1,834,078) (2,312,320) (3,600,298) (3,885,438)
Beneficios Operativos (EBITDA) (696,010) (1,140,908) 446,620 1,822,790 4,382,686
Otros Ingresos no operativos
Financiamiento 1,200,000 0 0 0 0
Total de otros no operativos 1,200,000 0 0 0 0
56
Continua de la página anterior Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Otros Gastos Operativos
Inversiones de Capital 1,375,000 187,500 187,500 187,500 187,500 Prestamos
170,311 199,651 234,045 274,364 321,629
Otros Gastos Administrativos
Intereses 179,869 150,529 116,135 75,816 28,551
Total de Otros Gastos Operativos (1,725,180) (537,680) (537,680) (537,680) (537,680)
Beneficio Netos (1,221,190) (1,678,588) (91,060) 1,285,110 3,845,006
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
3.2.7 Estados proyectados
Los estados de resultados constituyen uno de los documentos contables de
referencia, que se debe estimar obligatoriamente en el plan financiero. El estado de
resultado representa a nivel contable cuál es la situación económica y financiera del
negocio en un momento concreto.
Tabla 31 Estados de resultados proyectados
Estados de resultados proyectado
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 329,750 693,170 2,758,940 5,423,088 8,268,124
Costo 239,923 209,833 281,893 371,019 485,213
Utilidad Bruta 89,827 483,337 2,477,047 5,052,069 7,782,911
Gastos de operación 785,837 1,624,245 2,030,427 3,229,279 3,400,225
Utilidad de operación (696,010) (1,140,908) 446,620 1,822,790 4,382,686
Gastos financieros 179,869 150,529 116,135 75,816 28,551
Utilidad antes de impuesto (875,879) (1,291,437) 330,485 1,746,974 4,354,135
Impuesto 4,946 10,398 89,231 471,683 1,175,616
Utilidad neta (880,825) (1,301,835) 241,254 1,275,291 3,178,519 Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
3.2.8 Estado de situación
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En el estado de situación o balance general deben figurar, de forma ordenada
y equilibrada, tanto los bienes y derechos (elementos de activo, que se corresponden
con las inversiones) que posee la empresa como del capital y las obligaciones a que
está comprometida (elementos de pasivo, que se corresponden con las fuentes de
financiación).
El balance debe de corresponderse con las inversiones iniciales procedentes
de las partidas de activo y fuentes de financiación iniciales de las de pasivo. Para la
elaboración del balance de situación provisional se debe de apoyar en los datos
obtenidos procedentes de la cuenta de resultados provisional y del presupuesto de
tesorería o flujo de caja.
Tabla 32 Balance General
Balance General Proyectado
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Activos
Efectivo
1,749,121 270,184 413,168 1,972,643
6,139,278
Total Activos Corrientes
1,749,121 270,184 413,168 1,972,643
6,139,278
Inversiones
1,375,000 1,562,500 1,750,000 1,937,500
2,125,000
Depreciación y Amortización
(170,311) (369,962.18) (604,007.12)
(878,371)
(1,200,000.13)
Total Activos Variables
1,204,689 1,192,538 1,145,993 1,059,129
925,000
Total Activos
2,953,810 1,462,722 1,559,161 3,031,772
7,064,278
Pasivos
Deudas a largo plazo
1,029,689 830,038 595,993
321,629
(0)
Total de Pasivos
1,029,689 830,038 595,993
321,629
(0)
Capital Contable
Acciones de capital
2,800,000 2,800,000 2,800,000 2,800,000
2,800,000
Ganancia del Periodo
(875,879) (1,291,437) 330,485 1,746,974
4,354,135
Ganancia del Periodo Acumulada (875,879) (2,167,316)
(1,836,832)
(89,857)
Equidad total de accionistas
1,924,121 632,684 963,168 2,710,143
7,064,278
Pasivos y capital contable 2,953,810 1,462,722 1,559,161 3,031,772 7,064,278
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
58
3.2.9 Razones financieras aplicados plan financiero de Moviaid
Las ratios financieros o contables son los coeficientes que aportan unidades
financieras de medida y comparación. A través de ellos, se establece la relación que
presentan dos datos financieros y es posible analizar el estado de una organización
en base a sus niveles óptimos. Los indicadores o ratios que se consideran para
aplicar en el plan financiero de Moviaid son: Fondo de maniobra, Ratio de autonomía
financiera (RAF), Rentabilidad económica, Rentabilidad financiera
Con el fondo de maniobra se mide la parte del capital cuyo grado de
exigibilidad es bajo que se utiliza para financiar elementos del activo fijo con un grado
de liquidez elevado. Su resultado debería de ser mayor que uno ya que hay una parte
del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mínimo necesario de
disponible) que, por su importancia en el proceso productivo, debe ser financiada con
capitales permanentes. En cualquier caso, su análisis por si solo puede inducir a error
ya que puede haber empresas solventes con una ratio menor que uno. Se calcula de
la siguiente manera:
FM=Activo corriente / Pasivo corriente
Ratio de autonomía financiera (RAF), se relaciona con los recursos propios
netos y con las deudas totales, e informa sobre la composición estructural de las
fuentes de financiación. La ratio mide la autonomía o independencia financiera e
intenta conocer cuál es el nivel óptimo de endeudamiento de una empresa. Se calcula
de la siguiente manera:
RAF = Recursos propios netos / Recursos ajenos
59
Rentabilidad económica esta mide la capacidad del activo de generar
beneficio, independientemente de cuál sea la composición de la estructura financiera
de la empresa. También se puede definir como la rentabilidad del activo, o el beneficio
que éstos han generado por cada euro invertido en la empresa. Se calcula de la
siguiente manera:
RAI = Resultado Antes de Intereses e impuestos / Activo Total
Rentabilidad financiera mide la capacidad de la empresa para remunerar a sus
accionistas. Representa el coste de oportunidad de los fondos que se mantienen en
la empresa, frente al coste del dinero o inversiones alternativas. Relaciona el
beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. Se calcula
de la siguiente manera:
ROE = Beneficio neto después de impuestos / Fondos propios
Tabla 33 Razones Financieras de Moviaid
Razones Financieras Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Fondo de Maniobra (FM) Activos corrientes /Pasivos
1.70 0.33 0.69 6.13
Autonomía financiera (RAF) Recursos propios netos/Recursos ajenos
1.87 0.76 1.62 8.43
Rentabilidad Económica (RAI) Resultados antes de intereses e impuestos / Activo total
(0.24) (0.78) 0.29 0.60 0.62
Rentabilidad Financiera (ROI) Beneficios neto después de impuestos / Fondos propios
(0.31) (0.46) 0.09 0.46 1.14
Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
60
El Valor Actual Neto (VAN) es un criterio de inversión que consiste en
actualizar los cobros y pagos de un proyecto o inversión para conocer cuánto se va
a ganar o perder con esa inversión. También se conoce como Valor neto actual
(VNA), valor actualizado neto o valor presente neto (VPN). Los criterios de decisión
van a ser los siguientes:
I. VAN > 0 : el valor actualizado de los cobro y pagos futuros de la
inversión, a la tasa de descuento elegida generará beneficios.
II. VAN = 0 : el proyecto de inversión no generará ni beneficios ni
pérdidas, siendo su realización, en principio, indiferente.
III. VAN < 0 : el proyecto de inversión generará pérdidas, por lo que deberá
ser rechazado.
El VAN tiene varias ventajas a la hora de evaluar proyectos de inversión,
principalmente que es un método fácil de calcular y a su vez proporciona útiles
predicciones sobre los efectos de los proyectos de inversión sobre el valor de la
empresa. Además, presenta la ventaja de tener en cuenta los diferentes vencimientos
de los flujos netos de caja.
La Tasa Interna de Retorno (TIR) es la tasa de interés o rentabilidad que ofrece
una inversión. Es decir, es el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá una
inversión para las cantidades que no se han retirado del proyecto.
Es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de inversión que está
muy relacionada con el Valor Actualizado Neto (VAN). También se define como el
valor de la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a cero, para un proyecto
de inversión dado.
61
La tasa interna de retorno (TIR) nos da una medida relativa de la rentabilidad,
es decir, va a venir expresada en tanto por ciento. El principal problema radica en su
cálculo, ya que el número de periodos dará el orden de la ecuación a resolver. Para
resolver este problema se puede acudir a diversas aproximaciones, utilizar una
calculadora financiera o un programa informático.
También se puede definir basándonos en su cálculo, la TIR es la tasa de
descuento que iguala, en el momento inicial, la corriente futura de cobros con la de
pagos, generando un VAN igual a cero:
Ft son los flujos de dinero en cada periodo t
I0 es la inversión realiza en el momento inicial ( t = 0 )
n es el número de periodos de tiempo
Tabla 34 Calculo de VAN y TIR
Valores
Inversión (1,375,000)
Año 1 (696,010)
Año 2 (1,140,908)
Año 3 446,620
Año 4 1,822,790
Año 5 4,382,686
VAN 556,606
TIR 21.74% Fuente: (Elaboración propia, según información suministrada por Moviaid)
62
CONCLUSIONES FINALES
Al finalizar este proyecto se puede concluir que crear una empresa ya sea
tradicional o en la web, se deben cumplir con los principales requeridos para poder
llevar a cabo un negocio a futuro. Este proceso es muy laborioso y hay es necesario
analizar todas las variables que puedan afectar el funcionamiento continuo de a una
empresa.
Como es una empresa de nueva creación, llevará unos costes elevados su
preparación y creación. Por ello el desembolso inicial será alto y habrá que
equilibrarlo con los futuros ingresos que se obtengan con el objetivo económico de
conseguir beneficios positivos y cuadrar todos los conceptos de la empresa Moviaid.
Observamos que el endeudamiento a largo plazo es mayor durante el primer
año. A partir de ese año, va disminuyendo durante el resto de años por el pago del
préstamo. El endeudamiento a corto plazo no se está contemplando para esta
inversión, pero tienen la posibilidad de utilizarlo, con la solicitud de créditos a corto
plazo para subsanar los problemas de tesorería de la empresa, siendo pagados
posteriormente en el año siguiente.
Además, la autonomía financiera es de un 1.87% durante el primer año, y
aumentando en los años siguientes por la incorporación a reservas del resultado neto
de explotación de cada año. Por ello, la empresa se encuentra financiada por
recursos ajenos y recursos propios al principio del proceso productivo, y al paso de
los años, los recursos propios superan a los recursos ajenos consiguiendo que nos
encontremos en una situación donde la empresa está bien capitalizada.
La rentabilidad económica que mide la relación que hay entre el benéfico antes
de impuestos e intereses y el activo total de la explotación, por lo cual se mide la
63
rentabilidad que se obtiene de las inversiones sin considerar como se configura la
estructura financiera de la empresa. Se puede observar que la empresa se encuentra
en una buena situación durante el primer año -(24%). En los años siguientes, la
evolución de la actividad empresarial hace que aumente hasta 62%. Estos resultados
muestran que la empresa se encuentra en una buena situación en términos de
rentabilidad, gracias al aumento del margen de explotación y por consiguiente el
aumento de la eficiencia, como también el aumento de la rotación de la empresa y de
su dimensión.
La rentabilidad financiera, nos medirá el porcentaje de rendimiento obtenido
en la empresa sobre sus fondos propios, es decir mide qué rendimiento obtiene el
accionista por el riesgo asumido de la inversión por el mismo. Por ello, podemos
comprobar, que la empresa aumenta de manera importante año tras año, pasando
de un -(31%) a un 114%. Por eso se puede decir que el rendimiento de los accionistas
ira en aumento en los años siguientes.
En este caso, se determina que el VAN de la empresa es positivo. Esto indica
que la realización de la inversión en Moviaid, permite la recuperación del capital
invertido, y con ello hacer frente a todos los pagos que la empresa genere.
Respecto a la TIR, obtenemos una rentabilidad relativa de la inversión de
21.74%, siendo el máximo tipo que se podría pagar por el capital invertido si obtener
perdida alguna.
64
RECOMENDACIONES
La recomendación general es que, al empezar y tratar de un negocio de índole
tecnológico, existe un riesgo importante de fracaso, ya que depende mucho del
marketing digital y de la presencia en la red. Por ello hay que cuidar bien todo lo
relacionado al buen servicio y a la publicidad, ya que, de estos factores, depende el
crecimiento de la empresa.
En cuanto a lo económico, toda empresa requiere de estrategias y planificación
financiera para poder desarrollarse, ya que sin estos planes guías, las operaciones
diarias se vuelven incontrolables y como consecuencia cualquier empresa estaría
destinada fracaso.
65
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