cunidad3.modelos para medir la productividad en las organizaciones (reparado)

Capítulo 3 MODELOS PARA MEDIR LA PRODUCTIVIDAD EN LAS ORGANIZACIONES.

3.1VENTAJAS DE INCREMENTAR Y MEDIR LA PRODUCTIVIDAD EN

LAS EMPRESAS.

3.1.1Ventajas de una mayor productividad en las empresas.

3.1.2Ventajas de la medición de la productividad en las empresas.

3.1.3Enfoques de medición de la productividad a nivel de la empresa.

3.2CALCULO DE LA PRODUCTIVIDAD (ejemplo de información

requerida).

3.2.1EL MODELO DEL CENTRO AMERICANO DE LA PRODUCTIVIDAD

3.2.2 (Modelo APC).

3.3METODOS VARIOS DE MEDICION DE LA PRODUCTIVIDAD

3.3.1Medición de la productividad a través del insumo laboral

3.3.2Excedente de productividad global

3.3.3Método de Kurosawa

3.4EL MODELO DE ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS

3.4.1Razón circulante

3.4.2Razón rápida o prueba del ácido, L23.4.3Rotación de inventarios, L.5

3.4.4Rotación de los activos, E2

3.4.5Eficiencia en la utilización de los activos, E3

3.4.6Razones de cobertura del servicio de la deuda

3.4.7Razón de endeudamiento, D1

3.4.8Razón de la deuda a largo plazo, D2

3.4.9Capitalización, D3

3.5EL MODELO DE PRODUCTIVIDAD TOTAL MPT.

3.5.1. Notación para el modelo de productividad total.

3.6RELACIONES ENTRE LAS PRODUCTIVIDADES TOTAL Y PARCIAL.

3.7LECTURAS RECOMENDADAS

3.8CUESTIONARIO PROPUESTO

3.9EJERCICIOS PROPUESTOS

MODELOS PARA MEDIR LA PRODUCTIVIDAD EN LAS ORGANIZACIONES

INTRODUCCIÓN.

En el presente capitulo se presentan las necesidades y las ventajas de

una mayor productividad en las empresas así como las ventajas que su

medición reporta.

En general los accionistas, los ingenieros, los administradores y los

contadores han adoptado distintos puntos de vista para medir la

productividad en las organizaciones.

Ventajas de la medición de la productividad en las empresas

1. La empresa puede evaluar la eficiencia de la conversión de sus

recursos de manera que se produzcan más bienes o servicios con una

cierta cantidad de recursos consumidos.

2. Se puede simplificar la planeación de recursos a través de la medición

de la productividad tanto a corto como a largo plazo.

3. Los objetivos económicos y no económicos de la organización pueden

reorganizarse por prioridades a la luz de los resultados de la medición de

la productividad

4. Se pueden modificar en forma realista las metas de los niveles de

productividad planeadas para el futuro con base en los niveles actuales

medidos.

5. Es posible determinar estrategias para mejorar la productividad según

la diferencia que exista entre el nivel planeado y el nivel medido de la

productividad.

6. La medición de la productividad puede ayudar a la comparación de los

niveles de productividad entre las empresas de una categoría específica,

ya sea a nivel del sector o nacional.

7. Los valores de productividad generados después de una medida

pueden ser útiles en la planeación de los niveles de utilidades de una

empresa.

8. La medición crea una acción competitiva.

9. La negociación salarial colectiva puede lograr en forma más racional una vez que se dispone de estimaciones de productividad.

3.1.1VENTAJAS DE UNA MAYOR PRODUCTIVIDAD EN LAS EMPRESAS

En un estudio realizado por Bernolak se mencionan algunos beneficios que se derivan de una productividad más alta:

a) Mayores productividades en una empresa con respecto a los recursos humanos y físicos, significan mayores ganancias, puesto que la ganancia es igual al ingreso menos el costo de los bienes y servicios producidos mediante la utilización de recursos humanos materiales.

b) Una mayor productividad de la empresa por lo general se traduce en ingresos reales más altos para los empleados.

c) El consumidor tiene que pagar precios relativamente bajos ya que el costo de manufactura se reduce a través de una mayor productividad.

Con el fin de que una empresa sepa a qué nivel de productividad debe de operar, debe de conocer a que niveles está trabajando. La medida muestra la comparación dirección de las comparaciones dentro de la empresa y al sector que pertenece.

3.1.2VENTAJAS DE LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD EN LAS EMPRESAS.

Con el propósito de que una empresa sepa a qué nivel de productividad

debe operar, debe conocer a qué nivel está operando. La medida muestra la

dirección de las comparaciones dentro de la empresa y dentro del sector al

que pertenece.

La medición de la productividad en una organización puede tener las

siguientes ventajas:

Se puede evaluar la eficiencia de la conversión de los recursos

Se puede simplificar la planeación de los recursos

Los objetivos económicos y no económicos de la organización pueden

reorganizarse por prioridades.

Se pueden modificar en forma realista las metas de los niveles de

productividad

Es posible determinar las estrategias para mejorar la productividad

Puede ayudar a la comparación de los niveles de productividad entre las

empresas de una categoría específica.

Los valores de productividad generados después de una medida pueden

ser útiles en la planeación de los niveles de utilidades en una empresa

La medición crea una acción competitiva.

3.1.3 ENFOQUES DE MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD A NIVEL DE LA EMPRESA

“Los gerentes de operaciones son los encargados de mejorar la

productividad en una empresa”. Para mejorar la productividad en función de

operaciones; algunas de las áreas más importantes para mejorar la

productividad son el área de ventas, finanzas, personal, procesamiento de

datos, etc. Por lo tanto la productividad debe considerarse como un asunto

de toda la organización.

Las diversas disciplinas profesionales involucradas en la gestión de la

empresa tienen su propia forma de definir, interpretar y medir la

productividad.

Una de las ventajas de contar con una buena productividad a nivel

empresa es que:

1. Ayuda a incrementar las utilidades

2. La productividad permite la competitividad de una empresa. Una

empresa es competitiva en relación con otras, cuando puede producir

productos de mejor calidad con costos reducidos.

Sin embargo en muchos casos, existen problemas para llevar a cabo la

medición; ejemplo: si medimos la productividad en base a :

a) La calidad esta puede variar mientras la cantidad de insumo y salidas

permanece constante.

b) Elementos Externos Variables de fuera del sistema pueden influir en el,

pueden causar un crecimiento o disminución en la productividad, para lo cual

es sistema en estudio puede no ser directamente el responsable (energía

eléctrica).

c) Falta de unidades precisas de medición la mejor razón de productividad,

es cuando la producción es evaluada a precio estándar en el numerador y se

incluyen todas las entradas en el denominador.

3.2, CALCULO DE LA PRODUCTIVIDAD (EJEMPLO DE INFORMACION REQUERIDA)

• Es la habilidad creciente para producir más y mejores bienes y/o servicios con, iguales o menores recursos.

• Es la relación que existe entre los bienes o servicios producidos y el total de recursos utilizados para obtenerlos.

PRODUCTIVIDAD ES DIFERENTE DE PRODUCCION

PRODUCTIVIDAD PRODUCCION / RECURSOS = SALIDA / ENTRADA.

RECURSOS:

1) Materiales (M)2

2) Mano de obra (M.O.)

3) Energía (E)

4) Capitalicé

PRODUCTIVIDAD = PRODUCCION / (M. + MO. + E + C)

INCREMENTO DE PRODUCTIVIDAD.

• Producir más con menos recursos o Producir más con los mismos

recursos.

• Producir igual con menos recursos.

3.2.1. EL MODELO DEL CENTRO AMERICANO DE LA PRODUCTIVIDAD (MODELO k APC)

Modelo apc favorece una medida de productividad que relaciona la rentabilidad con la productividad y el factor de recuperación de precio. La fórmula en que se obtiene esa medida son:

ventas/costos=∏ . enel periodo x preciode venta / ins. utilizados x costosuni . std .

Este desglose podemos ampliarlo de la siguiente manera:

Utilidad=ventas/costos

(Cantidades de producción x precios)/ (Cantidades de insumo x costos

unitarios)

(Cantidad de producción x precios) / (Cantidades de insumo costos

unitarios)

= (productividad) x (factor de recuperación de precio).

La razón de "productividad' de una indicación de la cantidad de recursos consumidos para la producción. (Se pueden factor izar las cifras apropiadas de los cambios de inventario para ajustar las diferencias entre ventas y producción).

En este modelo, las cantidades de producción e insumos de cada año se multiplican por los precios del año base para obtener el índice de desempeño de productividad. Los precios y costo de cada año se multiplican por las cantidades del año corriente y el resultado es el índice de desempeño de la recuperación de precios.

Los costos unitarios de mano de obra, materiales y energía se calculan directamente. El insumo de capital está dado por la depreciación total más la ganancia relativa al total de activos empleados, Esto es:

(Activos fijos + capital de trabajo).

Así, el insumo de capital para un período específico depreciación para ese período + (rendimiento sobre activos en el período base) x (activos corrientes utilizados).

Ejemplo:

Considérense los datos de la empresa hipotética que se muestra en la tabla. El cálculo de insumo de capital necesita una explicación pero las otras cifras son directas. En el período 1, la empresa tenía activos de capital por $100,000, que a una tasa promedio de 10% da una depreciación de $10,000. Las utilidades del período 1 son la diferencia entre el ingreso y los costos de insumo totales, es decir, a $49,000 de valor de la producción se le restan los insumos de mano de obra, material, energía y depreciación que ascienden a $38,100, lo que da la cifra de $10,900, el rendimiento sobre el capital total del período base (período 1) Se calcula como sigue:

Rendimiento sobre capital total del período base = Rendimiento (ganancia) en el período base Activos fijos + capital de trabajo) en el

período base

Suponiendo que el capital de trabajo (inventarios, cuentas por cobrar, etc.) en el período 1 era $50,000.

Rendimiento sobre el capital total del período base = (10,900)/ (10000+50000)=0.073

Para el período 2 se ha supuesto que los activos fijos permanecen en $100,000, pero el capital de trabajo aumenta a $80,000 (de $50,000 período 1) Aplicando la cifra obtenida—como rendimiento de capital en el período base la nueva cantidad de activos totales de $180,000, da $13,140 que es la ganancia que la empresa debió obtener de haber mantenido su utilidad relativa sobre los activos totales. Sin embargo, las -ganancias reales en el período 2 están dadas por $54,500 - $(21,500 + 11,125 + 1,875 + 10,000) = 54,500 — 44,500 0 = $10,000 esto significa que la utilidad de la empresa se queda abajo por ($13,140 — $10,000) = $3,140 los valores de productividad y los índices se muestran en la tabla.

La tabla muestra los Valo.res calculados de los índices de productividad y recuperación de precios. También muestra que la productividad de la mano de obra mejoró en 18.1% en el período 2 y que las tasas de salarios aumentaron considerablemente como lo indica el índice de recuperación de precios de 0,814 esto significa que el mejoramiento de la productividad fue opacado. Obteniéndose un efecto neto de una disminución en la productividad de 1,000 -0.962 = 0.038, a 3.8% en el período 2, los otros factores de insumo se pueden interpretar de una manera similar. .

Período 1 (período base) t Período 2

Cantidad

Precio Valor Cantidad Precio Valor\

Producción: " 1,100 $35 $38,500

Producto 1 1000. $30 $30,000

Producto 2 100 190 19 000 - 80 200 16 000

Producción total $49,000r-

$54,500

Insumo:

Mano de obra

Categoría 1 3,000 $5 $15.000 2.500 ÍZ 8 $17,500 4 000Categoría 2 600 6 3 600 500

18,600 $21.500

Materiales

Material 1 6000 $1 $6,000 7,000 $13 $9,100

Material 2 200 6 1200 600'

150 300 7.5 3.0 1,125 900Material 3 300 2

$7,800 $11,125

Energía

Tipo 1 10,000 $0.15 $1,500 $8,000 Í0.20 1.10

$16,000

Tipo 2 200 $1.00 200 250 275

$1,700 $1,875

Capital

Depreciación

$100,000 0.10 $10,000 10900

$100,000 $180,000

,

0.10 0.073

$10(000. 13140Rend. útil * 150 000 0.073

$20,900' $23,140

Insumo total $49,000 $57,640

Tabla de datos de empresa hipotética

Productividad total 1,000 0.992, - 0.992

*Diferencia entre ingreso y costo total de insumo. Por ej. Para el período 1: utilidad = $49,000 - $(18,600 + 7,800 +1,700 +10,000) = $10,900,

Tabla índice de Productividad

$ constantes

1,000 x $ 30 1,100 x$ 31

+ 100 x i190 + 380 x $190

$ 49,000 48,200 0.984

2.500 x Í5 + 500 x $6

18,600 $15,500 0.833

Insumo de materiales 000 x$l 7,000 x $1 + 150 x $6

+ 200 x $6

$7,800 $8,500 1.090

$8,000 z $0.15 +- 250 x $1.00

$1,700 $11450 0.853

$ 100,000 x 0,10 +■ $150,000 x 0.073

$100,000 x 0.10 +- $180,000 x 0.073

$ 20,900 $ 23,140 1.107

Tabla índices de rentabilidad productividad y recuperación de precios para la empresa hipotética.

*Esta es la razón del valor en dólares corrientes del período 2 al período 1,

Período 1 Período 2 Índice Índice de rentabilidad

Índice de

productividad

Índice de recuperación' de precios

$49,000, $54,500 1.112

$21,500 $11.125

1.1561 1.426

0.962 0,780

1.181 0.903

0.814 0,864

1 1,700 $20,900 $49,000

$ 1,875 $ 23,140 $57,640

1.103 1.107 1.176

1,008 1.004 0.946

1.153 0.889 0.992

0.874 1.129 0.954

3.3 METODOS DE MEDICION DE LA PRODUCTIVIDAD

El uso de métodos de medición de la productividad permite a las organizaciones tener un mayor conocimiento del Comportamiento de los procesos de producción, de tal modo que los métodos permiten representar de forma numérica los diferentes elementos que participan en el proceso y su interrelación, mostrando como resultado la variación en los niveles de productividad.

Los métodos de medición son modelos matemáticos que siguen ciertos principios para su aplicación, io anterior con base en las características que sobresalen si la formulación del mismo, asimismo, la información con que se cuente permite la elección del método a aplicar, ya que existe una gran variedad de ellos.

Así los métodos de medición son modelos matemáticos que siguen ciertos principios para su aplicación, lo anterior con base en las

Por ejemplo: el índice de producción = $54,500/ $49,000 = 1.112 ** Razón del índice de producción al índice de insumos.

Por ejemplo: el índice de rentabilidad respecto a la mano de obra O 1.112/1.156 = 0.962 *** Valor del índice de productividad según se calcula en la

tabla anterioríndice de recuperación de precios = índice de rentabilidad / índice de productividad. Por ejemplo: para el insumo^ de mano de obra está dado por 0.962/1.1181.

características que sobresalen en la formulación del mismo, asimismo, la información con que se cuenta permite la elección del método a aplicar, ya que existe una gran variedad de ellos.

3.3.1 Medición de la productividad a través dei insumo laborar

ObjetivoDeterminar la participación del insumo laboral (fuerza de trabajo), a partir de su interrelación con el producto generado.

DescripciónEn este método el elemento fundamental es el trabajo del hombre determinando con ello la interrelación de la mano de obra global o parcial con el producto. Para este caso el producto, dividido por la cantidad de trabajo, muestra la cantidad de productividad.

Proced imien to de cá lcu lo y e jemp lo10. Identificar el producto o productos11. Identificar el volumen de producción total12. Determinar el período de estudio13. Identificar las horas hombre totales (número de trabajadores x jornada de trabajo x período)14. Sustituir los valores correspondientes en las relaciones siguientes

PRODUCTIVIDAD LABORAL

UNIDADES FISICAS DE TRABAJO PRODUCTIVIDAD POR

DEPARTAMENTO DE TRABAJO PRODUCTIVIDAD POR

DEPARTAMENTO INTERMEDIARIO Total producido/horas del

departamento intermediarioUna compañía acerera para producir

1000 toneladas en lingotes de acero en un mes, requiere de 1,7

horas de trabajo del departamento de fundición (departamento

inmediato) y 4,320 horas para departamento de vaciado y

moldeado (departamento intermediario), totalizando 6,030 horas

&insur laboral en términos de horas reales de trabajo,

obteniendo los siguientes resultados:

• Producto: lingotes de acero• Volumen de producción; 1000 toneladas Período de estudio:

un mes• Horas de trabajo: departamento inmediato 1,710 horas,

departamento intermediario4,320 horas total,

6030 horas Sustituyendo los valores en las fórmulas tenemos:

Productividad laboral

total producido: 1000 tons, / total de horas — hombre involucradas: 6,030 h- h = 0.1658 Esto interpreta como la producción promedio por hora — hombre; en este caso se producen en promedio 0.1658 tons. De lingotes de acero por hora, por trabajador.

• Unidades físícas de trabajo.Total de horas hombre Involucradas; 6030 h — h/ total producido: 1000 tons. = 6.03 Este es interpretado como el promedio de trabajo por producto, en el ejemplo: para obtener una tonelada c acero se requieren 6.03 horas hombre de trabajo.

• Productividad por departamento inmediatoTotal producido: 1000-tons—horas del departamento inmediato: 1710 h — h = 0.5847

Esto se interpreta tomo la producción promedio por hora-hombre en el departamento inmediato; se obtiene un producto de 0.5847 toneladas de acero por hora: hombre en el departamento de fundición.

• Productividad por departamento intermediario.

Total producido: 1000 tons. / horas del departamento intermediario 4,320 = 0.2315

Al igual que la interpretación anterior se obtiene la producción promedio por hora-hombre, para ejemplo son 0.2315 toneladas de lingotes de acero por hora-hombre en el departamento de vaciadc moldeado.

Venta jasEste método indica la productividad laboral, es decir, la participación de los trabajadores en la obtención del producto generado y, además:

• Muestra la productividad de la mano de obra• Puede ser utilizado a diferentes niveles de la empresa, ya sea global o por áreas específicas• Asimismo, se puede usar en los niveles de empresa, sector, rama de

actividad económica o nacional.Desventajas• No determina con exactitud la productividad de los hombres que

realmente realizan la producción, ya que considera al total de hombres que trabajan en la planta.

3.3.2. Excedente de productividad globalObjetivoEstablecer el comportamiento de la productividad en la empresa a partir de los cambios en operación, originados por los cambios en el consumo de insumos y la generación de productos, ¡ corno de precios en ambos.DescripciónEl método permite distinguir la relación Existente entre las cantidades vendidas y Jas cantidad utilizadas en la producción, así como los indicadores cuyos efectos conforman las utilidades de empresa; estos indicadores son los siguientes:

• El crecimiento mayor de la producción originado por la expansión de la empresa (efecto de escala)• El efecto del excedente global de productividad ocasionado por

los ahorros en el consumo de Insumos utilizados en la producción.

El efecto volumen resultante de cambios en las cantidades de insumos y productos.El derivado de los cambios de los precios de los insumos y los productos Procedimiento de cálculo y ejemplo

Información retraída

volumen de las ventas del período de estudioprecio de ventas del períodovolumen de-Ios insumosprecios de los insumos

A partir de esta fórmula general se determinan tres valores fundamentales

B Bo = (y-yo P° + (p — Y —( X- Xo F° -r(F-F°)X Donde las variables a utilizar

son las siguientes:B= utilidades F = Precios de insumos

V = valor de ventas Y = Cantidades del volumen de ventas

1 = valor de insumos 0 = Exponente cero, indica que es la cantidad a precios o valor del año base.

X=vol. De insumos

P= Precio de volumen de ventas

Existe un método que intenta solucionar los problemas planteados por la contabilidad tradicional y enumerada al inicio, el cual se ha denominado Contabilidad de Excedente de Productividad Global o Contabilidad de Surplus. Este método desarrollado en Francia con base en trabajos de André L. A. Vincent (La Mesure de la Productivité) y Pierre Massé y Pierre Barnard (Les Dividendes du Progres), proporciona indicadores objetivos para la medición

de la eficacia global de los factores productivos de la empresa y sirve como instrumento de medición de los efectos de la gestión sobre cada uno de los agentes económicos y sociales participantes en la coalición empresarial. La Contabilidad del Excedente de Productividad Global de Factores utiliza los estados de resultado de dos períodos sucesivos, desglosándolos en cantidad y precio por cada uno de los rubros que los componen, para de esta manera analizar las variaciones y determinar las causas que se originan por variaciones en precio y por variaciones en cantidad. La Contabilidad del Excedente de Productividad Global de Factores se basa en la comparación de los incrementos de las cantidades de productos obtenidos con los incrementos de las cantidades de los factores utilizados. Existe un incremento en las cantidades de productos obtenidos cuando la producción en unidades del período dos, es superior a la producción en unidades del período uno. Este incremento en las cantidades del producto implica necesariamente un incremento en las cantidades de recursos utilizados, la cual se establece cuando la cantidad de recursos empleados en el período dos es superior a la cantidad de recursos empleados en el período uno. El Excedente de Productividad Global sería el exceso de la variación en volúmenes de los productos sobre la variación en volúmenes de los recursos utilizados. Para cuantificar el exceso antes mencionado o surplus se debe utilizar el sistema de precios del período uno, evitando así la distorsión en valores ocasionado por la variación de precios del período dos. Esta cuantificación se realiza valorando las cantidades de productos del período dos a precios del período uno y se denomina Volumen de Producción del Período Dos. METODOLOGÍA PARA EL CÁLCULO DEL E.P.G. Para calcular el Excedente de Productividad Global de Factores (E.P.G.) se siguen los siguientes pasos: 1. Se obtienen los Estados de Resultados de dos períodos sucesivos.2. Se desglosan los Estados de Resultados en precios y cantidades por cada uno de los rubros que los componen.3. Se obtienen las variaciones de volúmenes y de precio de un período a otro.4. Se calcula la cuenta de Excedente de Productividad Global.5. Se realiza un análisis del E.P.G. y se compara con el excedente

Tn =

Tr

x - T e

T r '

x T rTr'

tradicional mostrado por los Estados de Resultado.6. Se analiza el origen y la distribución del E.P.G. y se formula el Estado de Excedente de Productividad Global.

3.3.3 Método de Kurosawa

Objetivo

Medir la productividad de la empresa, ayudar a analizar el pasado y a planificar nuevas actividades de mejoramiento:

Descripción

Este método es uno de los más prácticos para medir la productividad en la empresa, en especial la medida de productividad de los trabajadores, así corno las horas de trabajo producidas por un trabajador en horas de trabajo normales.

Procedimiento de cálculo y ejemplo

La medición de la productividad en la empresa ayuda a analizar el pasado y a planificar nuevas actividades. Las Relaciones de Medición de la Productividad (RPM) se basan en la estructura de las horas de trabajo; el sistema de relaciones se establece así: Dónde:

(1) ( 2 )Tn/ Tn'

= Et x Te x Te

Tn = Horas de trabajo normales (cantidad producida x tiempo normal)Tr = Horas de trabajo del insumo total (número de trabajadores en nómina x

horas de servicio) Te = Horas de trabajo efectivas Tr = Tr' + To Tr' = Te + Tm Tr' =— horas de trabajo del insumo Tm =Tiempo desperdiciado

To = Horas de trabajo omitidas de este recuento, como las pausas de trabajo, las horas de comida, el tiempo de limpieza y mantenimiento, el tiempo de transporte.

To = Tiempo perdido debido al supervisor o a la dirección, como averías y reparaciones, escasez o defecto de materiales o piezas, asignaciones de última hora a otra tared. Te (1) =Relación de horas de trabajo efectivas a horas de trabajo del insumo Te (2) = Relación de horas de trabajo del insumo a horas de trabajo, del insumo total.

T" r = Tn = Eficiencia en el proceso Tn'

t" r = Eficiencia global del trabajoE t = Eficiencia del trabajador

T"=

En consecuencia, el significado de la ecuación es la siguiente:

Eficiencia global del trabajo)= eficiencia del trabajador X relación de horas de trabajo efectivas x ratio de horas de trabajo del insumo = eficiencia del proceso x relación de horas de trabajo del insumo

De donde se entienden de la siguiente manera las fórmulas:

= T n / Tr Eficiencia global del trabajo = Horas de trabajo normales / horas detrabajo del Insumo total

Et =Tn / Te Eficiencia del trabajador = Horas de trabajo normales / horas de trabajo efectivas

Te(l) = Te / Tr' Razón de horas de trabajo efectivas a horas de trabajo del insumo

Horas de trabajo efectivas / horas de trabajo del insumo

Te (2) = Te / Tr razón de horas trabajo del insumo a horas de trabajo del insumo total

Horas de trabajo del insumo / horas de trabajo del Insumo total.

Tn 650 unidades x 44 seg. (0.73 conversión del sistema sexagesimal al

decimal. = 7.9 ó 7.45 hrs.Tr = 48 obreros en nómina x 8 horas de trabajo diario)= 384Te = 6:30 hrs, de trabajo efectivo promedio (6,5 en sistema

decimal) Trr'= 5 horasSustituyendo:(0.0205) = (1.2) x (1.3) x (0.013) t = Tn / Tr' 7,9 / 57.9/ 384 = (7.9 / 6.5 ) x (6.5 / 5) x (5/384) = La eficiencia del proceso es igual a

1.58.

VentajasEste método permite medir la productividad de la empresa y en

especial la productividad de los trabajadores, tiene como ventajas:

5. Ayuda a analizar el pasado para planificar nuevas actividades de mejoramiento o Es un método muy práctico

o Mide la productividad individual respecto al esfuerzo del trabajador, medidas en horas- trabajador6. Mide los tiempos y movimientos por trabajador considerando el tiempo efectivamente trabajador

• Mide la eficiencia

global de la empresa

Desventajaso Es un método basado en la mano de obra, por lo que su

medición tiende a ser bastante subjetiva en algunos aspectos, como en la toma de tiempos y recolección de datos

7. Requiere de una medición constante y especializadaEs así como este método nos da una visión bastante amplia de cómo se encuentra la empresa.

Observaciones

Es necesario recalcar que los métodos aquí presentados son algunas alternativas de medición, mismas que necesariamente al aplicarse en cada empresa tendrán diferentes niveles de aplicabilidad, ya que existen muy diversas fuentes de sistematizar la información. La disposición y disponibilidad de llevarse a cabo permite contar con elementos suficientes de análisis. Asimismo, el análisis que se realice con respecto a los resultados de la aplicación del método de medición seleccionada es un elemento importante en la toma de las decisiones.

3.4 MODELO DE ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS.

El modelo financiero se compone de dos etapas en su proceso de evaluación del comportamiento de una empresa. En la primera etapa de utiliza el método de comparación de razón financiera; y la segunda etapa ocupa el método de jerarquización analítica.

Se consideraron cinco clases de razones, a saber: razones de productividad, de rentabilidad, de liquidez, de eficiencia en la utilización de los activos y de deuda.USO DE RAZON FINANCIERAS

¿Quiénes usan las razones financieras? Los que utilizan los modelos relacionados con las finanzas, las empresas, los proveedores de capital externo, los inversionistas e instituciones de crédito, así como algunas entidades gubernamentales.Por ejemplo:.

Los prestadores de capital. Estarán interesados en evaluar la liquidez de la entidad a la que quieran conceder un préstamo a corto plazo. Es decir, querrá saber si la empresa candidata puede enfrentar obligaciones a corto plazo, o bien si puede enfrentar deuda a largo plazo con sus razones de deuda.

Los inversionistas. Ellos estarán especialmente interesados en ver que la compañía no tenga problema en la reposición del principal y en el pago de los intereses. Es decir, estarán interesados en las utilidades actuales y las que se esperan en un futuro, en la estabilidad de tales utilidades como una tendencia, así como e la posición que guardan en relación con otras compañías. Concentraran por tanto su atención en el

análisis de la rentabilidad de la empresa. A

Acreedores de capital. Si es acreedor y sus derechos son a corto plazo, le interesará a esta entidad saber si la empresa prestataria tiene una liquidez aceptable, o bien si sus derechos son a largo plazo si es un tenedor de bonos, le interesará a analizar la estructura de capital de la empresa, sus principales fuentes y usos de los fondos, la rentabilidad actual y futura de la misma, y su tendencia en el tiempo.

Entidades de gobierno. En ciertas industrias, las entidades reguladores del gobierno tienen la responsabilidad de vigilar la solvencia y estabilidad de compañías. En muchos países se someten a observación entidades tales como bancos, casas de bolsa, compañías constructoras-aseguradoras y sociedad de ahorro. Asimismo, se otorgan subsidios o apoyos económicos firmas con problemas financieros.

Administradores. Los encargados de la administración de la empresa, necesitan las razones financieras para evaluar el buen funcionamiento y la capacidad financiera con la que cuenta su empresa. Ellos estarán especialmente interesados en analizar el comportamiento de la rentabilidad de la empresa.

VENTAJAS:

Varios estudios empíricos han probado y demostrado que la capacidad de predicción de las razones financieras presenta un alto grado de precisión, lo que significa que con el empleo en forma apropiada en ,1aconstrucción de las razones y del análisis crítico y precautorio sobre el desempeño y situación financiera de la entidad bajo estudio, se puede tener una visión futura de la misma y efectuar una planeación adecuada de sus estrategias.

Con el uso de las razones se puede conocer y comprender mejor la estructura y funcionamiento de la empresa, así tomo detectar sus debilidades y fortalezas.

Como consecuencia del punto anterior, se estará en posibilidades de diseñar programas acordes para el mejoramiento de la productividad, rentabilidad y eficiencia de la operación de la empresa.

Con el Método de comparación de razones de la misma empresa a lo largo del tiempo, se muestran indicios interesantes en la evaluación de los cambios y tendencias en relación con las condiciones de rentabilidad y situación financiera.

También se pueden comparar las razones de una empresa con

otras características similares.

El uso de razones reduce el número de dimensiones a considerar para la elaboración financiera, lo que aunado a los criterios de decisión debidamente estructurados, será una fuente de soporte para la toma de decisiones sobre la gestión productiva, de rentabilidad, de organización administrativa.

Jerarquización analítica se combinan las razones obtenidas de manera cuantitativa y cualitativa y se les califica según el estado ideal deseado de desempeño, obteniendo un solo valor que agrupa 22 razones financieras.

DESVENTAJAS:

No se presentan respuestas definitivas, sino más bien se sugieren preguntas gobernadas por el criterio del analista que sirve de guía en la interpretación de las cifras.

La interpretación no puede hacerse con exactitud matemática, debe ser inquisitiva, sugerente y apreciativa, más que exacta o precisa.

La interpretación distorsiona el análisis de las razones financieras; las comparaciones de estas a lo largo del tiempo de una misma empresa, así corno la comparación respecto de otras empresas del ramo pueden estar sujetas a interpretación errónea cuando se tienen tasas cambiantes de inflación. Sin embargo, lo que se tiene que hacer para diferenciar si el desempeño de una empresa se debe a la inflación o no, es recalcular las razones financieras convirtiendo los datos a valores constantes, quitándoles el efecto inflacionario, deflación dándoles con los índices correspondientes tomando como referencia aun año base representativo.

Los estudios financieros por si solos no bastan con llegar a una conclusión adecuada respecto de la posición financiera de una empresa debido a que algunos elementos influyen decisivamente sobre la situación financiera, rentable y de productividad, aspectos que no figuran en el cuerpo de aquellos estados y otros factores que no son medibles en términos monetarios, tales como: la capacidad en administración, localización en la empresa respecto a sus fuentes de abastecimiento de los factores de producción, eficiencia en los transportes, las condiciones del mercado en que se opere, condiciones de la rama industrial a que pertenecen, problemas técnicos, régimen déla empresa o análisis.

Los análisis de razones se efectúan únicamente a partir de datos históricos contenidos en el estado financiero básico de la empresa, sin tomar en cuenta la escala de valores sobre el comportamiento que para el dueño o empresario sería el mejor.

El análisis tradicional de razón, no trata de genera una sola figura de mérito que englobe a todas las razones financieras en una sola calificación susceptible de comparación con el correspondiente a otras empresas.

Razones de productividadEstas razones de productividad parciales sirven para medir el desempeño de cada uno de los factores que

Intervienen en la producción. Una medida de productividad total se tiene en la siguiente razón:

Productividad Total (Pl)

(P1): Salidas totales/Entradas totales rP1: Bienes o servicios totales generados en el periodo/Insumo totales empleados en el proceso productivoP1: _ Ingresos generales por la venta de los bienes y servicios del período/Costo total de los factores de producción empleados en el proceso

Cuando esta razón tiene un valor igual a uno, quiere decir que todo lo que ingresa al proceso productivo Es exactamente igual a lo que sale, a lo que es lo mismo todos los costos de producción son iguales a los Ingresos generados por la venta del producto; en este caso no hay beneficios ni pérdidas de la misma manera. Cuando P1 >1 significa que se está haciendo un uso eficiente de los factores de producción, se Están generando utilidad y existe retorno al capital. Cuando P1 <1 no se están utilizando eficientemente los factores productivos, ya que los costos que incurren para producir no se recuperan con

la venta de los bienes-servicios productivos, por lo que se tienen pérdidas de capital invertido.

Productividad del factor de capital (P2).

P2: Ingresos generados por la venta de los bienes y servicios en el período/Valor total del factor capital empleado en el proceso productivo

Este tipo de productividad parcial o marginal da cuenta de la eficiencia con que se agrupan todos los bienes de capital que intervienen en el proceso de producción.

Productividad de trabajo (P3)

P3: Ingresos generados por la venta de los bienes o servicios en el período/Gasto total de mano de obra empleada en el proceso productivo

La productividad parcial o marginal del trabajo o mano de obra da cuenta de la eficiencia de este factor humano dentro del proceso de producción.

Productividad de los insumos intermedios (P4)P4: Ingresos generados gr la venta de los bienes y servicios en elperíodo/Costo total en insumos intermedios utilizados en el proceso productivo

La productividad marginal o parcial de los insumos intermedios da cuenta de la eficiencia y oportunidad con que son utilizados y contratados los servicios que proveen terceras empresas para generar bienes o servicios.

Productividad de los materiales y suministros (P5)

P5: Ingresos generados Er la venta de los bienes y servicios en el periodo/Costo total de los materiales y suministro utilizados en el período productivo

Este factor de productividad de los materiales y suministros, al igual que los anteriores, muestra el grado de. Eficiencia con que se emplean los inventarios o materiales para generar bienes y servicios. Existe una relación directa entre la productividad total P1 y las productividad marginales P2. P3, P4 y P5. Esto se puede ver a continuación:

P1: Ingresos totales/lnsumos totales

P1: Ingresos totales/ (Capital + "Labor + Materiales + Insumos Intermedios)

Dividiendo números y denominador de la razón anterior entre los ingresos (TF) se tiene

RAZONES DE RENTABILIDADLas razones de rentabilidad son dos tipos: las que muestras la

rentabilidad con relación a las ventas y las que muestran la rentabilidad con relación a la inversión. La rentabilidad se refiere a la habilidad que tiene la firma para generar ingresos en exceso de sus gastos.

RENTABILIDAD CON RELACION A LAS VENTAS Márgenes de utilidad bruta (R1)

Ingreso generados por la venta de los bienes y servicios Menos el costo del bien o servicio vendido/Ingresos generados por la venta de los bienes o servicios

El margen de utilidad bruta de la empresa muestra la eficiencia de las operaciones y como se fijaron los precios de los productos, es decir, muestra el porcentaje de utilidad por cada unidad monetaria de ingresos por venta de los servicios antes considerar los impuestos y otros gastos extraordinarios.

Margen de utilidad neta (R2) =Utilidad neta / Ventas a

El margen de utilidad neta indica la eficiencia relacionada de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre la renta,"pero no los cargos extraordinarios.

Margen de opresión (R3)R3= Utilidad de operación/Ingresos de operación yEl margen de utilidad en las operaciones refleja tanto los gastos de

operación como el costo de la mercancía vendida.

RENTABILIDAD EN RELACION CON LA INVERSION AEsta categoría de razones tiene como objetivo medir la capacidad de las

utilidades probables de la empresa en relación con los fondos invertidos que se han usado para generar esas utilidades.

R4= UTILIDAD NETA/ACTIVOS TOTALES

Esta razón se utiliza para medir la eficiencia con la cual la empresa hace uso de sus factores totales algunas veces se le denomina rendimiento sobre la inversión o roi

Rendimiento sobre el capital contable (R5)R5=UTILIDAD NETA/CAP. CONTABLE

Todas estas razones de rentabilidad son importantes y Valiosas en la comparación de una empresa con otras similares.

RAZÓN DE LIQUIDEZ

Generalmente la principal preocupación del empresario o del analista financiero es verificar si la empresa está en posibilidad de satisfacer sus obligaciones al evaluar la capacidad que tiene una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

Propósito es la razón de circulante; ésta se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes. Los activos circulantes están compuestos por el efectivo, los valores o documentos negociables, las cuentas por cobrar y los inventarios. Los pasivos circulantes se forman principalmente de cuentas por pagar, documentos por pagar, vencimientos circulantes de la deuda a largo plazo, impuestos sobre impuestos devengados y las obligaciones a corto plazo.

Razón de Circulante (L1)

L1= ACTIVO CIRCULANTE /PASIVO CIRCULANTE

Se dice que mientras más alta sea la razón de liquidez, es más alta la

capacidad que tiene la empresa para enfrentar sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, esta medida tiene que ser considerada como aproximación ya que no tiene en cuenta la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes.

Prueba del ácido o razón rápida (L2)

L2= ACTIVO CIRCULANTE- INVENTARIOS/PASIVO CIRCULANTE Esta razón centra su análisis en el efectivo, cuentas por cobrar y otros valores realizables en relación con los pasivos circulantes, por lo que brinda una medida más exacta de liqüfidez que la razón circulante.

LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Esta razón se calcula mediante los siguientes pasos: a) primero se tienen que dividir las ventas anuales entre los 365 días para obtener el promedio de ventas dianas, Vb) las ventas diarias se dividen entre las cuentas por cobrar para obtener el número de dias de ventas representadas en las cuentas por cobrar. Esta razón se le denomina así porque representa el tiempo promedio en que la empresa espera convertir en efectivo una venta.

Periodo promedio de cobro (L3)L3= CUENTAS POR COBRAR/VENTAS POR DIA

En donde ventas por día = ventas anuales / 365

Esta razón también puede analizarse según las políticas de cobro que tiene la- empresa; por ejemplo, si dentro de sus políticas está que los clientes deban pagar en un término de 30 dias y el indicador obtenido es de 45 días, quiere decir que habrá que tomar medidas más serias para acelerar el cobro. Antigüedad de las cuentas por cobrar (1.4)

Cuentas pagadas (por días al año)/DOCUMENTOS POR COBRAR

Liquidez de los inventarios (L5)

La razón de deuda a total de activos, generalmente denominada razón de endeudamiento, mide el porcentaje de los fondos totales proporcionados por los acreedores. Esta deuda incluye la deuda a corto y a largo plazo. Si lo que se desea es saber qué proporción de la deuda consta de pasivos a corto plazo y cuánto a largo plazo, se utiliza la siguiente razón:

Razón de deuda a largo plazo (D2)Deuda a largo plazo A

Total de activos

Esta razón señala qué proporción de los activos se financia con deuda a

largo plazo. Una razón que sirve para evaluar el uso que se le da a la deuda a largo plazo para la capitalización de la entidad en estudio, es la siguiente:

Deuda capitalizare (D3)

Deuda a largo plazo D3Capitalización total (deuda a largo plazo + capital contable)

En donde: capital total = deuda a largo plazo + capital contable D3 muestra importancia relativa de la deuda a largo plazo en la estructura de capital, a

Razón de deuda a corto plazo (D4) e

Pasivos circulantes/Activos Totales

D4 muestra la importancia relativa de la deuda a corto plazo en la estructura del capital.

CONSIDERACIONES

Se mencionan las premisas fundamentales que están implícitas en la aplicación del modelo financiero.

5. Se considera que el tamaño de la empresa no afecta la elaboración de criterios válidos de

Evaluación. El tamaño de la empresa se puede inferir del total de activos, del número de empleados y del volumen de ventas entre otras variables. La razón de esta consideración se debe a que se utilizan razones financieras y no directamente variables financieras.

6. Un fenómeno-económico que puede distorsionar el análisis de las razones a través del tiempo es la inflación. En efecto, las razones financieras de una compañía a través del tiempo pueden enfrentarse a tasas diferentes de inflación que afectan sobre todo las razones relacionadas con la rentabilidad. Por lo que se supone que el analista hará las modificaciones apropiadas en la evaluación del funcionamiento financiero de la entidad bajo estudio con ei transcurso del tiempo. El método es sencillo y consiste en llevar las cantidades

La rotación de inventarios proporciona una medida de liquidez de los inventarios. Indica la rapidez con que las existencias se convierten en líquido o cuenta por cobrar mediante la venta.

Rotación de inventario Ventas/Inventarios promedio

Esta razón al igual que las otras de debe analizar conjuntamente para períodos, presente y el

Comportamiento que se espera para el futuro de la empresa así como

frente al promedio de la industria.

EFICIENCIA EN LA UTILIZACION DE LOS ACTIVOS

Se pueden identificar más aspectos acerca de la eficiencia con que se están _ utilizando los activos, entre estos aspectos se tiene:

Rotación de activos totales E1Esta razón mide la rotación de todos los activos con que cuenta la

empresa. En el caso de rotación que se obtenga con respecto al promedio de la industria indique la' empresa no es capaz de generar un volumen suficiente de negocios para el tamaño de su inversión en activos, deberán mejorar sus planes de mercadotecnia y productividad para elevar las ventas.

Ventas/Total de activos

Rotación de los activos fijos (E2) .

Esta razón mide la rotación de la planta y equipo. Cuando esta rotación es muy baja con respecto a la industria, quiere decir que no se están utilizando los activos fijos de la empresa a su máxima capacidad o por lo menos no al porcentaje en que operan las empresas de la industria.

Ventas/Activos fijos

Eficiencia en la utilización de los activos (E3)

Total de activos/Capital contableE3 muestra que parte de ios activos ha estado siendo financiado por el

capital de los accionistas.

RAZONES DE DEUDA

La cobertura de deuda se refiere ¿la habilidad que tiene una empresa para enfrentar sus obligaciones a largo plazo. Las siguientes razones analizan esta capacidad:

Razón de endeudamiento (apalancamiento) (D1)

Total de pasivo/Activos Totales

Evaluadas de precios corrientes a precios Constantes, a fin de cancelar el efecto inflacionario respecto de un año base que sea representativo, usando los deflactores apropiados.

REQUERIMIENTOS DE INFORMACION

La presente sección describe el tipo de información que requiere para aplicar el

modelo de análisis de razones. DATOS DE ENTRADA E INFORMACION DE SALIDA

Datos de entrada

Estados financieros básicos de la empresa que se desea evaluar: Balance general Estado de resultados Estado de costos de producción

Estados financieros básico para por lo menos 10 empresas internacionales del ramo del que se trate, para poder hacer comparaciones con los estándares internacionales.

Asimismo, se requieren algunos datos como el número de empleados y otros relacionados con la distribución de la fuerza laboral.

Se necesita de la construcción del valor del factor capital considerado como el valor de la

Depreciación en el período de estudio. El gasto total anual ejercido en materiales y suministros que se

constituye principalmente por el monto de inventarios finales menos inventario inicial más compras.

El valor de insumo inter les será el valor resultante de los costos de producción menos el valor de los tres insumos anteriores (capital; mano de obra y materiales y suministros)

Información de salida

o Evaluación del comportamiento de la empresa bajo estudio

o Indicadores de rentabilidad y productividad y otros atributos financieros para la empresa bajo estudio y sus respectivos parámetros de referencia con las empresas internacionales

o Evaluación cuantitativa de las tendencias del rendimiento de la empresa bajo estudio

o Análisis de la posición financiera de la empresa objeto de estudio tomado como referencia a la media generada por las empresas con las que se compare.

TRATAMIENTO QUE SE LES DEBE DAR A LOS DATOS PARA PODERSE APLICAR EL MODELO

La información que se requiere para emplear la técnica hasta aquí descrita son los estados

Contables básicos de las empresas que Se deseen estudiar, de preferencia de la misma rama de actividad económica.

Es necesario que la información se presente en forma homogénea bajo un esquema contable idóneo para todas las empresas, ya que con objeto de que las comparaciones entre empresas sean congruentes es indispensable que se utilicen los mismos conceptos contables. Esto es, se deben generar unos formatos contables únicos para todas las empresas. 'E

La información se debe expresar en una misma unidad monetaria y si es posible manejada en términos reales para eliminar el efecto inflacionario y así evitar las reevaluaciones o devaluaciones que puedan afectar el análisis.

INTERPRETACION DE RESULTADOS

Razones de productividad

P1 = Productividad total

Ingresos totales de operación/lnsumos totales

P2 = Productividad de capital

Ingresos totales de operación/Valor del factor capital

P3 = Productividad del trabajo

Ingresos totales de operación/Gasto total en mano de obra P4 =

Productividad de otros insumos

Ingresos totales de operación gasto total en insumos intermedios Más materiales y suministros

Productividad P

Además de ser una razón de productividad, refleja perfectamente una de las características preferidas de los empresarios para saber si su empresa está desempeñando un buen papel: la rentabilidad, Esta razón considera como producto total el ingreso por ventas y lo relaciona con sus costos totales de producción.

Productividad del capital P2Esta razón se define como el producto total entre el gasto generado por el

factor capital. Es decir, mide la eficiencia en la utilización de los activos de una empresa. El factor de capital es uno de los insumos más difíciles de medir, por lo que aquí se consideró el costo por depreciación como el importe por uso y desgaste de la maquinaria y equipo que interviene en la generación de los servicios, además de ser una de las aproximaciones más simples y prácticas para evaluar a todas las empresas.

Productividad del trabajo P3Esta razón mide la eficiencia con que es usado el factor mano de obra. De

alguna manera refleja la producción por capital.Productividad de otros insumos P4Hacemos la aclaración de que se consideró la productividad de otros

insumos como la suma total de los insumos intermedios y los materiales y suministros; esto porque dentro de los estados contables que se manejaron para construir las razones.

Razones de rentabilidadR1 = Margen de utilidad bruta Ingresos de operación - costo del servicio

Ingresos de operación (ventas)

R2 = Margen de utilidad neta " Utilidad neta/Ingresos de operación (ventas)

R3 = Margen de operación Utilidad de operación/Ingresos de operación y

R4 = Rendimiento sobre activos Utilidad' neta/Total

de activos

R5 = Rendimiento sobre capital contable'Utilidad neta'. /Capital contable Margen de utilidad bruta,R1Esta Razón mide la utilidad y de la empresa con relación a las ventas

después de quitarle el costo de los servicios vendidos. Es decir, muestra la eficiencia de las operaciones y de cómo se fijaron los precios.

Margen de utilidad neta, R2Muestra la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta

todos • los gastos e impuestos sobre la renta, pero no los cargos extraordinarios. Margen de operación R3

Esta razón refleja tanto los gastos de operación como el costo de la mercancía vendida. Sirve como indicador de la efectividad operativa, ya que los únicos cargos no considerados son los impositivos y financieros.

Rendimiento sobre activos R4

Esta razón muestra la capacidad que posee la empresa para obtener utilidades sobre la inversión que se tenga después de considerar los intereses e impuestos, o la efectividad de los fondos invertidos en activos.

Rendimiento sobre capital contable R5

Esta razón muestra la rentabilidad sobre la inversión de los accionistas. Después de descontar los impuestos.

Razones de liquidez

L1 = razón circulanteActivo circulante/pasivo circulante

L.2 = razón rápidaActivo circulante – inventarios/pasivo circulante

L.5 = rotación de intervalosCosto de mercancía vendida/inventario promedio

L.3 y L.4 no se puede calcular con la forma de los estados financieros con los que se contaba hasta el momento de los cálculos.

Razón circulante.

Las razones de liquidez se utilizan para evaluar la capacidad que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Se puede obtener información interesante acerca de la solvencia en efectivo anual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente, aun cuando enfrente problemas adversos. Esta razón muestra la medida en que los derechos de los acreedores a corto plazo están cubiertos por los activos que se espera se convierta en efectivo en un plazo no mayor a un año.

Razón rápida o prueba del ácido, L2

Una empresa que tenga efectivo y cuentas por cobrar corrientes, en general presenta más liquidez que aquella empresa en que sus activos circulantes estén compuestos ´principalmente de inventarios, ya que esta es la parte menos liquidas de los activos, por lo que es necesario considerar los índices financieros de liquidez más rígidos y severos del análisis. La razón L2 se considera como exacta ya que centra su análisis en el efectivo, cuentas por cobrar y otros valores realizables, en relación con los pasivos circulantes.

Rotación de inventarios, L.5

La razón de rotación de inventarios indica la rapidez con que las existencias se convierten en líquido. Esta razón igual que las otras se debe analizar conjuntamente tanto para periodos pasados, como para el presente y el comportamiento que se espera para el futuro de la empresa, y también se debe considerar a las empresas de su ramo.

Razones de eficiencia en la utilización de activos

E1 = rotación de activosIngresos de operación/total de activos

E2 = rotación de activos fijosIngresos de operación/activos fijos

E3 = eficiencia en la utilización de los activos

E3= totales de activoscapital contable

Rotación de activos, E1

Esta razón mide la eficiencia relativa con la que la empresa utiliza sus recursos con el fin de obtener un nivel dado de producto o salida. En el caso de que la rotación que se tenga con respecto a la medida de is industria sea baja, querrá decir que is empresa no es capaz de generar un volumen de negocios para el tamaño de inversión de activos.

Rotación de los activos, E2

La rotación E2 es más específica que E1, ya que muestra la eficiencia con la que se emplea el factor capital y mide la rotación de la planta y el equipo. Cuando esta rotación es muy baja con respecto a la medida de la industria, significa no se sustentan con los márgenes de ventas que se tienen.

Eficiencia en la utilización de los activos, E3

Muestra la parte de los activos que está siendo financiada por los accionistas, quienes querrán saber que tan bien están siendo explotados los activos para soportar las inversiones realizadas en ellos.

Razones de cobertura del servicio de la deuda

D1 = razón de endeudamiento

D 1= totalde pasivosactivos totales

D2 = razón de deuda a largo plazo

D 2=deudaa largo plazototalde activos I

D3 = capitalización

D 3= deudaa largo plazocapitalizacion total

(deudaa largo plazo+capital contable)

D4 = razón de deuda a corto plazo

D 4= pasivos totalesactivos totales

Razón de endeudamiento, D1

La razón de endeudamiento D1 mide el grado en que el capital de los acreedores está financiando la deuda contratada por la empresa.

Razón de la deuda a largo plazo, D2

La razón de la deuda a largo plazo señala la proporción de los activos que se financian con deuda a largo plazo. La diferencia entre D1 y D2 es que la segunda muestra el porcentaje de activos financieros con la deuda D1 muestra que proporción de dicha deuda es a largo plazo.

Capitalización, D3

Es una razón que sirve para evaluar el uso que se le da a la deuda a largo plazo para la capitalización de la entidad bajo estudio, y muestra la importancia relativa de la deuda a largo plazo en la estructura de capital.

Una medida agregada de productividad total no ayuda al gerente a discernir sobre la rentabilidad de sus productos o servicios.

Lo que se necesita, entonces, es un sistema de medidas de productividad que no proporcione un índice de productividad total a nivel empresa, para indicar el grado, salud productiva y rentabilidad de sus productos o servicios. El MPT es un sistema de este tipo. En seguida se enumeran algunas de sus características más importantes:

1. Proporciona índices de productividad tanto agregados (nivel de la empresa) como detallada (nivel unidad operativa).

2. Señala unidades operativas tienen utilidades y otras no.3. Muestra en particular que recursos de insumo se utilizan en forma

ineficiente de manera que se puedan llevar a cabo las acciones correctivas.

4. Está basado en un tratamiento matemático, por lo que el análisis de sensibilidad y la validación del modelo son bastantes sencillos.

5. Está integrado con las etapas de evaluación, planeación y mejoramiento del de la de productividad. Esto quiere decir que el MPT ofrece, por primera vez, no solo la manera de medir sino también de evaluar, planear y mejorar la productividad global de una organización como un todo y de sus unidades operativas.

6. Ofrece las ventajas de la administración por excepción proporcionando un medio para controlar mas de cerca la productividad total de las unidades operativas más importantes, al miso tiempo que proporciona una rutina de control para las unidades menos críticas.

7. Proporciona información valiosa para la planeación estratégica en la toma de decisiones relacionada con la diversificación y retiro de productos o servicios.

Se usa el término unidad operativa para hacer referencia al producto o servicio. Una unidad operativa podría ser un producto en el sentido literal de la palabra, como un automóvil a un televisor, podría ser un grupo de productos como todos los carros compactos o todos los carros deportivos; podría ser un cliente o un grupo de clientes en una organización que mantienen sus registros contables por clientes o grupos de clientes; podría significar una planta o división de una compañía grande. Una unidad operativa podría ser también una unidad de servicio. Por ejemplo, en un banco, todas las transacciones de cuentas de cheques pueden formar una unidad operativa, todos los préstamos pueden ser otra y así sucesivamente. De igual manera, en una compañía de seguros todas las pólizas de seguro todas las pólizas de vida pueden considerarse como una unidad operativa. Por último, en un hospital, una unidad operativa puede estar formada por todos los pacientes internos y otra por los de consulta externa.

En un sentido más amplio, una unidad operativa puede ser una planta en una división de una empresa, una agencia del gobierno o cualquier centro lucrativo de una organización.

Lo que no debe ser es un departamento dentro de una organización. Por ejemplo, en una planta que fabrica máquinas de coser puede haber varios departamentos funcionales como el taller de maquinado, de función y moldes, inyección en moldes, de ensambles, de pintura, de control de calidad, etc. Todos estos departamentos tienen un objetivo: producir las máquinas de coser de la menor calidad a la menor costa posible. Si cada uno de ellos trata de establecer la medida de productividad total en forma individual o compite con los otros, aun a costa de no lograr el mencionado objetivo, la planta si puede enfrentar a costos excesivos, mala calidad y baja moral de los trabajadores. En mi propia experiencia como ingeniero de

producción e ingeniero industrial he visto como los distintos departamentos funcionales se vuelven hasta hostiles. Si cuando olvidan por completo su objetivo común y también como el resultado es un producto tan costoso que deja de competir en el mercado. En este aspecto, el MPT proporciona a la organización una oportunidad indirecta para fomentar el trabajo en equipo y para orientar a su personal hacia las metas ultimas.Hasta ahora se ha dado la introducción al MPT en términos descriptivos. Para continuar se presentara en símbolos. Pero antes el lector debe leer la siguiente nota:

Nota importante siempre que se use el término “producto” en este capítulo las subsecuentes, su significado no quedara limitado a productos de manufactura, como televisores o automóviles. Un “producto” puede ser una unidad en servicio como el cuidado de los pacientes internos en un hospital, las transacciones de cuentas de cheques en un banco, los seguros de vida en una computa de seguros, el internar revenue service en el gobierno federal y así sucesivamente.

De hecho, algunas veces se usaron los términos de producto, servicio y unidad operativa ensamblándolos para reforzar la idea de que el MPT es aplicable a todo tipo de organización.

(3.5.1) NOTACIÓN PARA EL MODELO DE PRODUCTIVIDAD TOTAL

PTE (productividad total de la empresa) = produccion total de la empresainsumostotales de la empresa

TP = productividad total del producto

= produccion total del producto iinsumostotales del producto i

Productividad parcial del producto (i) respecto al factor de entrada j(f) = {H, M, C, E, X}H = insumos humanos (incluye todos los empleados)M= insumos materiales y partes compradas (incluye materia prima y partes compradas que se usen en la fabricación y el ensamble)C = insumos de capital (incluye en costo anual uniforme de capital tanto fijo como variable)E= energía (incluye petróleo, gas, carbón, electricidad, etc.)X = otros gastos de insumo (incluye impuestos, honorarios profesionales,

gastos de procesamiento de información, gastos de material de oficina, gastos de viajes, etc.)I =1,2…., NN = número total de productos manufacturados en el periodo bajo consideración (periodo actual)Oi= producción del periodo actual del producto i en términos del valor (expresado en mares constantes o cualquiera otra unidad monetaria, del periodo base, usando el precio de venta como ponderación)OE= producción total de la empresa en el periodo actual en términos del valor (expresado en mares constantes o cualquiera otra unidad monetaria, del periodo base, usando el precio de venta como ponderación)

= ∑ 0i= insumos totales del periodo actual para el producto i en términos del valor (expresado en mares constantes o cualquier otra unidad monetaria del periodo base)= Ii j= Ii I E lim+IiC+iiXIij= insumos del periodo actual del tipo j para el producto I en términos del valor (expresado en mares constantes o cualquier otra unidad monetaria del periodo base)IE = insumos totales del periodo actual usados por la empresa en términos del valor (expresado en mares constantes o cualquiera otra unidad monetaria del periodo base)=∑ j i = ∑ ∑ I i j = I i jSi 0 y t representan los subíndices correspondientes al periodo base y el periodo actual, respectivamentePTE 1= OET/IET= ∑ O i t / ∑ I i t / ∑ ∑ I i j 0Se define el índice de productividad total para la empresa en el periodo t, (IPTE), como sigaIPTE=PTE/PTEDe igual manera, el índice de productividad total para un producto i en el periodo (IPT) it=ptit/pti0

Figura. Productividad total par el producto i, con razón de producción tangible entre insumos tangibles.

Insumos tangibles en el periodo t I u

Producto i

Producción tangible en el periodo t Ou

Donde: Oit/Iit=Oit/Iih+Iim+Iim0/Iie+Iix

Con el fin de proporcionar los detalles necesarios para calcular los índices de productividad en PT, se ofrecen descripciones de cada elemento de insumo y producción tangible.Elementos de producción tangibles.Enseguida se describen los elementos de producción tangibles, que se muestran en la figura

1.-unidades terminadas producidas: estas unidades se pueden expresar en términos físicos. Así pro ejemplo, se puede decir que la producción de un artículo en un periodo especifico 7000 toneladas o $7000, donde el precio de venta por tonelada es de $7.

Figura: productividad total de una empresa como una razón de producción tangible total entre los tangibles totales.

3.6RELACIONES ENTRE LA PRODUCTIVIDADES TOTAL Y PARCIAL

Las medidas de productividad parcial, como productividad de la mano de obra, pero la tradición han constituido la preocupación principal tanto de investigadores como de profesionistas. Con frecuencia, se utiliza sin entender su efecto sobre otras medidas sobre la productividad total de la empresa.Por lo tanto, el primer paso que se da es desarrollar las relaciones matemáticas entre las productividades parciales según los siguientes:

1. Productividad total de un producto en términos de sus productividades parciales

2. Productividad total de una empresa en función de las productividades totales de productos individuales que la empresa fabrica.

3. Productividad total de una empresa en función de todas sus productividades parciales.

Productividad total en el periodo t=Pte=OE/IE

Insumos tangibles totales en el periodo

Empresa

Producción tangible total

El segundo paso consiste en introducir un teorema y su corolario respecto a la relación de la productividad total y las productividades parciales.Es importante estudiar estas relaciones desde el punto de vista tanto de los investigadores de la productividad como de los profesionistas. Los investigadores pueden entender mejor las dificultades para plantar la productividad de las organizaciones si incorporan la comprensión de las relaciones entre la productividad total y parcial. Los ingenieros en productividad y los administradores de la productividad deben de estar conscientes de estas relaciones en sus interpretaciones de los cambios de cada dado en los índices de productividad con el fin de realizar evaluaciones más exactas sobre las tendencias de la productividad total. A la vez que la productividad total puede ser una herramienta de diagnostico valiosa a nivel de unidad operativa o de la empresa, una familia de productividades parciales puede ser una herramienta prescriptiva para mejoramiento de la productividad.La productividad total del producto i en términos de sus productividades parciales.La productividad total del producto i se define con la razón del valor de la producción total del producto i entre el costo total de insumos en que se incurrió al fabricar es la producción. Entonces,

PTi=Oi/Ii=Oi/∑IijTambién se define la productividad parcial del producto i respecto a cualquier factor de insumo j como la razón del valor de la producción total del producto i entre el insumo del factor i. Entonces,

P=PTi- ∑ Iij =PPij- If

Por lo tanto,TPi *∑Iij= PPij *Iij

TPi=PPij Iij

∑j

Iij

Sea

Wi= Iij

∑j

Iij

Es decir; Wij denota el peso correspondiente al factor de insumo j. En otras palabras Wij representa la fabricación del factor de insumo j respecto a la suma de todos los insumos utilizados para producir el producto j. Obsérvese que Wij es menor que 1.

Ahora se puede escribir PTi en términos de Wij y PPij

Ejemplo 8.1Supóngase que uno de los productos fabricados por una empresa es una transmisión de un automotriz. Esto es, N=1 supóngase que los siguientes datos son representativos de un periodo de 1 semana expresados en dólares del año base.Producción= $10,500=oiInsumos humanos= $1,000= IihInsumos materiales= $3,000=IimInsumo de capital = $2,500= IicInsumo de energía= $300= IiEOtros gastos de insumo= $200= IixEntonces las productividades parciales en este producto respecto a cada uno de sus factores de insumo están dados por:PPih= 10,500/1,000=10.5 dólares de producción pro insumo humano.PPim=10,500/3,000=3.5 dólares de producción por dólar de insumo material.PPic=10,500/2,500=4.2 dólares de producción por dólar de capital.PPie=10,500/300=35 dólares de producción por dólar de insumo de energia.PPix=10,500/200=52.5 dólares de producción por dólar de insumo de otros gastos.

Las ponderaciones correspondientes son:Vih= 1/7Vim= 3/7Vic= 2.5/7Vie= 0.3/7Vix= 0.2/7Por lo tanto:Wih= 1/7(10.5)=1.5Wim= 3/7(3.5)=1.5Wic= 2.5/7(4.2)=1.5Wie= 0.3/7(35)=1.5Wix= 0.2/7(52.5)=1.5Pero la productividad total de este producto (de la transmisión automotriz) está dada por: t1= 10500/700=1.5

TPi=Wij * PPij para j

3.7LECTURAS RECOMENDADASRazón de liquidez o prueba del ácido.

Se determina dividiendo la suma del efectivo, de cuentas por cobrar y de inversiones temporales entre los pasivos circulantes. Puesto que esta razón no incluye los inventarios, sirve como otra medida de lo adecuado de la razón circulante. Es una medida del grado en que el efectivo y las partidas "casi equivalentes a efectivo" cubren los pasivos a corto plazo. RAZONES FINANCIERAS. El análisis de la relación entre diferentes partidas de los estados financieros es esencial para la interpretación de los datos contenidos en los informes publicados por las empresas. El ana1ista encontrará que existen ciertas razones individuales que le ayudarán en el proceso de análisis e interpretación de los estados financieros. Las razones financieras son medidas aritméticas que establecen una relación entre dos o más partidas de los estados financieros. Lo importante es que se calculen a partir de datos que efectivamente se relacionen entre sí. Por ejemplo, calcular una razón a partir de la cifra de ventas y la de activos es correcto ya que existe una relación directa entre ellas: las ventas

se logran al utilizar los activos. Calcular, por otra parte, una razón a partir de la cifra de capital común y la de gasto por fletes no tendría sentido ya que no existe una relación directa entre ellas. Probablemente la herramienta más utilizada por los analistas de estados financieros sea el cálculo de razones. Sin embargo, ésta debe siempre complementarse con las otras herramientas anteriormente expuestas. Las razones financieras más utilizadas se presentan a continuación:

Razón de endeudamiento (RE)

Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a las respuesta de sus Activos. Fórmula (sabiendo anteriormente que: Deuda Total = Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo):

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos = RE = (PC + PLP) / AT

Margen de Utilidad (MU)

Es la relación entre, "el remanente en un estado de resultados, tras descontar de las ventas por explotación, los costos asociados a ello (Margen de Explotación), los gastos de administración y ventas (Resultado Operacional), la depreciación (Utilidad Bruta), el impuesto y los gastos financieros más otros intereses minoritarios, lo que correspondería la Utilidad Neta", relacionada a las ventas o ingresos por explotación. Es deseable un margen de utilidad de nivel alto. Fórmula:

Utilidad Neta / Ventas = MU = UN / V

Razón circulante

Una de las razones más generales y de uso más frecuente utilizadas es la razón circulante: Se supone que mientras mayor sea la razón, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razón debe ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene mas liquidez que una empresa cuyos activos circulantes consisten básicamente de inventarios. En consecuencia, debemos ir a herramientas de análisis “mas finas” si queremos hacer una evaluación critica de la liquidez de la empresa.

RAZONES DE DEUDA

Al extender nuestro análisis a la liquidez de largo plazo de la compañía (es decir, su capacidad para satisfacer sus obligaciones de largo plazo), podemos utilizar varias razones de deuda. La razón deuda a capital se calcula simplemente dividiendo la deuda total de la compañía, (inclusive sus pasivos circulantes) entre el capital social: Cuando los activos intangibles son significativos, a menudo se restan del valor neto para obtener el valor neto tangible de la compañía.

La razón de deuda a capital varia de acuerdo con la naturaleza del negocio y la volatilidad de los flujos de efectivo.

La razón por la cual de trata de un indicio general, es que los activos y flujos de efectivo de la compañía proporcionan los medios para el pago de la deuda.

Además de la razón de deuda total a capital, tal vez deseemos calcular la siguiente razón, que se enfoca solo en la capitalización de largo plazo de la compañía:

Esta medida nos indica la importancia relativa de la deuda de largo plazo en la estructura de capital. Las razones mostradas aquí se han calculado con base en las cifras del valor en libros; algunas veces resulta provechoso calcular estas razones utilizando los valores del mercado. En resumen indican las proporciones relativas de los aportes de capital por parte de acreedores y propietarios.

RAZONES DE COBERTURA

Las razones de cobertura están diseñadas para relacionar los cargos financieros de una compañía con su capacidad para darles servicio. Una de las razones de cobertura más tradicionales es la razón de cobertura de intereses, que es simplemente la razón de utilidades antes de impuestos para un periodo especifico de reporte a la cantidad de cargos por intereses del periodo

Razón de endeudamiento (RE) Indica el grado de endeudamiento de una empresa, en relación a la respuesta de sus Activos.

Fórmula (sabiendo anteriormente que: Deuda Total = Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo):

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos = RE = (PC + PLP) / AT Razón Circulante

La Razón Circulante se calcula dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes. Los primeros normalmente incluyen efectivo, valores negociables, cuentas y documentos por cobrar, e inventarios; mientras los segundos se forman a partir de cuentas y documentos por pagar, pagarés a corto plazo, vencimientos circulantes de deudas a corto plazo, impuestos sobre ingresos acumulados y otros gastos acumulados.

Es la razón más utilizada para medir la solvencia a corto plazo, e indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera que se conviertan en efectivo en un periodo más o menos igual al del vencimiento de las obligaciones.

Razón Circulante = Activo Circulante / Pasivo Circulante

Por lo general, el resultado de la razón circulante debe estar entre los valores 1 y 2 para considerarse aceptable. Un valor de este índice menor que 1 indica que la empresa puede declararse en suspensión de pagos y deberá hacer frente a sus deudas a corto plazo teniendo que tomar parte del Activo Fijo. Por otra parte, un valor muy alto de este índice supone, como es lógico, una solución de holgura financiera que puede verse unida a un exceso de capitales inaplicados que influyen negativamente sobre la rentabilidad total de la empresa. Si su valor es 1 puede hacer frente a sus deudas pero de ello depende la rapidez conque efectúe los cobros a clientes y de la realización o venta de sus inventarios.

Razones de liquidez Miden la habilidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a corto plazo. Razón circulante: Indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo se encuentran cubiertos por activos que se espera que se conviertan en efectivo en un periodo más o menos igual al del vencimiento de las obligaciones.

Razón Circulante

R.Circulante = Activos Circulantes / Pasivos Circulantes

Para Ferrioni: R.Circulante (2003) = 14,908,880/3,017,446 = 4.94 veces R.Circulante (2004) = 29,511,853/5,927,799 = 4.98 veces

El promedio de la industria: R.Circulante (2003) = 1.48 veces R.Circulante (2004) = 0.71 veces

La razón circulante está muy por encima del promedio. Sería recomendable hacer un análisis detallado del porqué esta empresa se encuentra en tan buena posición respecto al resto de sus competidores.

Razón de Endeudamiento

R.Endeudamiento = Deuda total / Activos totales

Para Ferrioni:

R.Endeudamiento (2003) = 3,017,446/16,099,159 = 18.74% R.Endeudamiento (2004) = 5,927,799/31,331,214 = 18.92%

El promedio de la industria: R.Endeudamiento (2003) = 37.27% R.Endeudamiento (2004) = 54.10%

FERRIONI tiene una tasa de endeudamiento bastante buena. Compromete a los propietarios a tener una buena administración ya que, en su mayor parte, es su dinero el que está en juego. Así mismo los acreedores tendrían pocas pérdidas en caso de que la empresa fracasara.

Rotación de los activos totales Rot.Act.Totales = Ventas / ActivosTotales

Para Ferrioni: Rot.Act.Totales (2003) = 35,144,021/16,099,159= 2.19 veces

Rot.Act.Totales (2004) = 38,802,869/31,331,214= 1.24 veces

El promedio de la industria:



La empresa está generando suficientes ventas para los activos de los que dispone. Muy por encima del promedio de la industria.

Rotación del activo fijo Mide la rotación de los activos fijos.

Rot.Act.Fijo = Ventas / Activos fijos netos

Para Ferrioni:

Rot.Act.Fijo (2003) = 35,144,021/829,682 = 42.36 veces

Rot.Act.Fijo (2004) = 38,802,869/913,691 = 42.47 veces

El alto nivel de ventas junto con la poca inversión en activos fijos indica que la empresa utiliza al máximo su planta instalada

Razones de rentabilidad

Miden la efectividad de la administración a través de los rendimientos generados sobre las ventas y sobre la inversión.

Margen de utilidad sobre las ventas

Margen de utilidad = Ingreso Neto / Ventas

Para Ferrioni: Margen de utilidad (2003) = 4,247,963/35,144,021=12.09% Margen de utilidad (2004) = 5,113,518/38,802,869=13.18%

Promedio de la Industria:

Margen de utilidad (2003) = -10.78% Margen de utilidad (2004) = -33.69%

Dado que, en promedio, la industria tuvo pérdidas, es significativo que FERRIONI haya tenido utilidades. Por lo que o sus precios son altos, o sus costos son bajos o ambas cosas.

Rendimiento sobre los activos totales

Mide el rendimiento sobre todo el capital invertido dentro de la empresa.

Ren.Act.Tot. = IngresoNeto/ActivosTotales

Para Ferrioni:

Ren.Act.Tot. (2003) =4,247,963/16,099,159=26.39% Ren.Act.Tot. (2004) =5,113,518/31,331,214=16.32%

Promedio de la Industria: Ren.Act.Tot. (2003) = -5.77%

Ren.Act.Tot. (2004) = -13.28%

Una vez más por las pérdidas en el promedio de la industria, resaltan las utilidades de FERRIONI, aún después de pagar impuestos. Se tiene un buen rendimiento sobre la inversión.

FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO. 1. Ganancias en ventas de inversiones o activos. 2. Reintegro de gastos o de impuestos. 3. Ventas de acciones u obligaciones. 4. Contribuciones espontáneas de los socios o accionistas. 5. Los préstamos. 6. Los descuentos en efectos por cobrar.

3.8CUESTIONARIO PROPUESTO

1.-MENCIONA LAS VENTAJAS DE UNA MAYOR PRODUCTIVIDAD EN LAS EMPRESAS:2. -MENCIONA LAS VENTAJAS DE LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD EN LAS EMPRESAS:3.- ¿CUÁLES SON LOS ENFOQUES DE LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD EN LAS EMPRESAS?4.-MENCIONA LAS VENTAJAS DEL CÁLCULO DE LA PRODUCTIVIDAD

DEL MÉTODO DE LA INFORMACIÓN AGREGADA:5.- MENCIONA LAS DESVENTAJAS DEL CÁLCULO DE LA PRODUCTIVIDAD DEL MÉTODO DE LA INFORMACIÓN AGREGADA:6.-CARACTERISTICAS DEL MÉTODO APC7.-CARACTERISTICAS DEL MÉTODO DE INSUMO LABORAL8.-MENCIONA LAS CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO KUROSAWA9.- MENCIONA LAS LIMITACIONES DEL MÉTODO KUROSAWA10.- ¿CUÁLES SON LAS FUENTES DE INFORMACIÓN PARA EL MODELO DE RAZONES FINANCIERAS?11.-INDICES DE LIQUIDEZ Y ENDEUDAMIENTO12.-INDICE DE COBERTURA Y PRODUCTIVIDAD13.- ÍNDICE DE RENTABILIDAD14.- NOTACIÓN DEL MODELO MPT15.- GANANCIAS CONTRA PRODUCTIVIDAD TOTAL16.- CONCEPTO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA PRODUCTIVIDAD TOTAL17.-FORMULAS BÁSICAS DEL MODELO MPT18.- CARACTERÍSTICAS DEL MÉTODO DESAGREGADO19.- EXPLIQUE EL MENSAJE QUE DA LA TENDENCIA 20.-MENCIONE LAS VENTAJAS DEL MODELO DE INSUMO LABORAL:21.- MENCIONE LAS DESVENTAJAS DEL MODELO DE INSUMO LABORAL:22.-DESCRIBA LAS CARACTERÍSTICAS DEL MODELO EPG23.- ¿CUÁL ES EL OBJETIVO DEL EPG?24.- ¿CUÁL ES LA INFORMACIÓN REQUERIDA EN EL PROCEDIMIENTO DEL EPG?25.-MENCIONA LAS VENTAJAS DEL MÉTODO KUROSAWA:26.- MENCIONA LAS DESVENTAJAS DEL MÉTODO KUROSAWA:27.-MENCIONA LAS CARACTERÍSTICAS DE RAZONES FINANCIERAS:28.- ¿CÓMO DEFLACIONARIA EN EL MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS?29.- ¿CUÁLES SON LOS ALCANCES DEL MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS?30.- ¿CUÁLES SON LAS LIMITACIONES DEL MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS?31.- ¿CÓMO SE CALCULA EL COSTO DE CAPITAL EN EL MÉTODO DE RAZONES FINANCIERAS?32.- ¿QUÉ ENFOQUE DE LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD PREFIEREN LOS INGENIEROS?33.- ¿QUÉ ENFOQUE DE LA MEDICIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD PREFIEREN LOS ECONOMISTAS?34.- ¿CUÁL SERÍA EL OBJETIVO DE AMBOS?35.- ¿QUÉ MÉTODO PREFERIRÍAS Y PORQUE?36.- ¿QUÉ ES LA RAZÓN CIRCULANTE?37.- ¿QUÉ ES RAZÓN RÁPIDA O PRUEBA DEL ÁCIDO?

38.-LA FORMULA DE LA RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO:39.- LA FORMULA DE LA RAZÓN DE LA DEUDA A LARGO PLAZO:40.- LA FORMULA DE CAPITALIZACIÓN:41.- LA FORMULA DE LA RAZÓN DE DEUDA A CORTO PLAZO:

3.9 EJERCICIOS PROPUESTOS

1. suponga que una empresa fabrica acumuladores. En el mes de enero se produjeron $21000 y se ejercieron los siguientes gastos: insumos humanos $2000, materiales $6000, de capital $5000, energía $600, otros insumos $400; calcule la productividad total del producto en términos de sus productividades parciales.2. la empresa MINZA, fabrica 3 productos diferentes, el departamento de producción reporta la siguiente información del mes anterior:

Producto 1 2 3Producción $21000 $18000 $16000Insumos materiales

$6000 $4000 $5000

Insumos capitales $5000 $7000 $2000Insumos energía $600 $1000 $600Insumos humanos $2000 $3000 $4000Otros insumos $400 $1000 $400

Calcule la productividad total de la empresa en función de las productividades totales de los productos individuales.

3.-con los datos anteriores calcule la productividad total de una empresa en función de las actividades parciales.

4.-con un ejemplo demuestre que la suma de las productividades parciales no es igual a la productividad total.

5.-obtenga la expresión para la ganancia orientada a la productividad de una unidad operacional en términos de la productividad total, los insumos totales y el capital de trabajo.

6.-dados los siguientes datos de un producto calcule la ganancia orientada a la productividad utilizando la expresión obtenida en el problema 5.

Insumos ($ constantes)Humanos $1000 $2000Materiales 3000 4000Capital fijo 2300 3300Capital de trabajo 200 1200

Energía 300 1300Otros gastos 200 1200Producción ( $ constantes)

10000 18000

7.- Obtenga una expresión para el punto de equilibrio de la productividad total de una unidad operacional.

8.- Utilizando los datos del problema 5 calcule el punto de equilibrio de la productividad total para la unidad operacional del problema 6.9.- grafique el punto de equilibrio del problema 7.

Producto 1 Producto 2Periodo

0Periodo

1Periodo

2Periodo

0Periodo

1Periodo

2Dividendos de valoresValor del dinero 1000 2000 1500 1200 2000 2500Deflactor 1 1.1 1.15 1 1.11 1.11InsumosInsumos humanosTotal de horas trabajadas

500 400 350 400 450 500

Tasa promedio de salario/hora(s/h)

6 6.5 6.7 6.2 6.5 6.8

Insumos de materiales Toneladas de materia prima

3 5 4 6 4 4.5

Precio/ton ($/hr) 1 1.3 1.6 1.1 1.2 1.3Partes compradas 100 120 105 160 120 150Precio/parte ($/pieza) 1.5 2 1.8 1.4 1.5 1.60Insumos de capital Valor total del dinero 10000 12000 15000 20000 24000 28000Deflactor 1 1.1 1.18 1 1.1 1.18Insumos de energía Galones de petróleo 25 30 28 31 40 42Precio/galón 1 1.15 1.18 1 1.15 1.18Toneladas de carp on 3 5 7 4 6 3Precio/ton 5 5.5 6 5 5.5 6Kwh de electricidad 1000 1500 1600 600 650 700Precio kwh 0.50 0.55 0.60 0.5 0.55 0.6Insumos de otros gastosHonorarios de consultoría

1000 4000 1500 2000 4000 8000

Gastos de información 300 350 400 300 400 450

Gastos de comercialización

200 100 150 180 200 300

Deflactor (para a,b,c) 1 1.15 1.18 1 1.15 1.18

Se requiere:A) Índices de productividad parcial para cada producto en cada periodo

respecto a los insumos humanos, materiales, de capital, energía y otros gastos.

B) Índices de productividad total para cada producto en cada periodo

Muestre los resultados en forma tabular, conveniente para su lectura.13. Con el método del insumo laboral de kotaro; calcule para la Cie. Acerera Mujigote; la productividad laboral, las unidades físicas del trabajo, productividad por departamento inmediato, productividad por departamento intermedio. La Cia. Puede producir 2000 ton.en lingotes de acero en un mes, requiere de 2910 horas de trabajo del departamento de función (departamento inmediato) y 6720 horas para el departamento de vaciado y moldeado (departamento intermedio) totalizando 9630 horas en insumo laboral en términos de horas reales.14. Con el “método de excedente de productividad global”, determine los 3 valores fundamentales del método de referencia, considerando los siguientes valores:Concepto Año base Año 1 Año 2Vol. De ventas 200kg 170kgPrecio/venta $70 $75 $80Vol/insumo 120 140 130Precio lirs.ymo $65 $73 $76

15. Calcule con el método de Korosawa, la productividad de la empresa, la productividad de los trabajadores, asi como las horas producidas pro un trabajador; la empresa elabora 1050 unidades en un turno de trabajo de 8 hrs; hay 6:30 horas de trabajo efectivo promedio y exiten 50 obreros en nomina.16. Problema de calculo de productividadSuponga que en un dia de trabajo el departamento de encamblado de los siguientes datos:

1. Trabajaron 30 operarios 8 horas por dia30 op. X 8horas/dia= 240 horas/diaSe cuenta con un encargado, 1 asistente, 2 auxiliares y 1 tecnico5 x 8 = 40 horas/dia

2. Recibi prestado 5 operarios del departamento de torneado5 x 8 = 40 horas/dia

3. Envían prestado 4 operario al departamento de pintura por 8 dias4 x 8 = 32 horas

4. Un operario no asistió2 x 8 = 16 horas

5. 2 operarios sufrieron un accidente y no trabajo 6 hrs c/u 4 hrs2 x 4 = 8 horas

6. No se trabajo un dia para dar mantenimiento preventivo30 x 0.5 = 15 horas

7. 2 operarios no tuvieron trabajo asignado 4 hr c/hr 2 x 4 = 8 horas

8. 5 operarios trabajaron 8 horas extras5 x 8 = 40 horas

9. 5 operarios recibieron capacitación durante 3 horas 5 x 3 = 15 horas

10.Se realizo una junta general que dura 30 min30 x 0.50 =1 5 horas

11.10 operarios dedicaron 30 minutos a la limpieza10 x 0.5 = 5 horas

12.En el área 2 no se trabajo por 4 horas (4 horas)13.1 operario dedico 5 horas al cambio de modelo

1 x 2 = 2 horas14. Un asistente perdió 4 horas por mantenimiento a equipo15.El auxiliar perdio 6 horas por probar equipo16.El reporte de rpoduccion indica que se trabajaron las siguientes

horas: Área 1 = 32, área 2 = 32, área 3 = 30, área 4 = 22, área 5 = 25, área 6 = 30

17.El tiempo estándar es de 0.5 horas18.La producción fue de 375 unidades disponibles y utilizada y calcule

la eficiencia, la productividad de la m.o y la productividad operacional.

17. En un día de trabajo resumió W.N Pérez.a) Trabajaron 50 operarios 8 horas x día para supervisarlos un

superintendente y dos asistentes.b) Del departamento de ensamble recibió 4 operariosc) Envía al almacén a dos operariosd) Tres operarios no asistierone) Un operario sufrió un accidente y se le hospitalizof) No sé trabajo una hora para dar mantenimientog) Cuatro operarios no trabajaron por tareas especialesh) 30 operarios trabajaron 4 horas extras c/u

i) 20 operarios recibieron capacitación por 3 horasj) Se realizo una junta de una hora para aclarar operacionesk) 15 operarios dedicaron 30 min para la limpiezal) En el área 5 no se trabajo por 2 horasm) Se dedicaron 3 horas para cambiar de modelo en el área 1n) Los dos asistentes dedicaron todo el día a modificar trabajoo) Tres operarios dedicaron 4 horas por material defectuosop) El superintendente dedico 6 horas a probar equipoq) Hay cinco áreas de trabajo con 10 operarios c/ur) El reporte de producción un día que se trabajaron las siguientes horas

Area1= 40, area2= 48, area3 = 51, area 4=52, area 5=49s) El tiempo estándar es de 0.5 horast) La producción fue de 400 unidades

Calcule la eficiencia, la productividad de la M.O y la operacional

18. calcule con el modelo APC los índices de productividad, rentabilidad, la recuperación de precio de la empresa Marita. Los activos de capital se excedieron a $300,000 con una tasa de depreciación del 10%. En la tabla anexa se reportó la información correspondiente.

CONCEPTO AÑO BASE AÑO 1 AÑO 2PRODUCCION P1 2000 U 3000 3250PRODUCCION P2 1000 U 1500 1800PRODUCCION P3 500 U 750 1000

PRECIO P1 $40 $50 $55PRECIO P2 $60 $70 $75PRECIO P3 $100 $120 $125

MANO DE OBRA P1 $/u

5 6 7

MANO DE OBRA P2 $/u

10 12 12

MANO DE OBRA P3 $/u

25 30 32

MATERIA PRIMA 1/u 20 22 23MATERIA PRIMA 2/u 5 7 8MATERIA PRIMA 3/u 15 17 18

ENERGIA 1 $/U 2 2 2.5ENERGIA 2 $/U 1.5 1.5 2

OTROS 1/AÑO 50000 60000 70000

INVERSION FIJA 300000CAPITAL DE TRABAJO

100000 150000 175000

GRAFIQUE Y COMENTE RESULTADOS.19.- en el modelo de insumo laboral de kataro, calcule para la empresa ABC, la productividad laboral, las unidades físicas de trabajo, la productividad del departamento inmediato. La CIA puede producir 300,000 kg de MTK en un mes, requiere de 820 horas en el depto. De destilado (depto. Inmediato) 2120 para el depto. De envasado (depto. Intermedio), totalizando 2940 horas de insumo laboral en términos reales.20.-con el método excedente de productividad global, determine los tres valores fundamentales del método de referencia considerando los siguientes valores.CONCEPTO AÑO DE BASE AÑO 1 AÑO 2VOL. DE VENTAS 200 KGS 250 KGS 300 KGSPRECIO 100 105 115VOL DE HORAS 150 162 200PRECIO/U 80 85 90

21. Calcule con el método de Kurozawa, la productividad de la empresa, de los trabajadores, las horas producidas por trabajado, la empresa elabora 1250 unidades en un turno de trabajo de 8 horas, hay 6 horas 30 minutos de trabajo efectivo y existen 50 obreros en nómina.22. calcule la productividad total y parcial de la empresa RC-A y de los productos referenciados utilice el método de su convenienciaCONCEPTO PRODUCTO 1 PRODUCTO 2Producción 40000 50000Mano de obra 2000 3800Materiales 3000 2800Energía 500 550Otros 250 300

Inversión fija $50000, depreciación 20%, capital de trabajo 30000.23. Por el método excedente de productividad global determine los tres valores fundamentales del método de referencia considerando los siguientes valores.CONCEPTO AÑO BASE AÑO 1 AÑO 2Vol. Ventas 300 350 400Precio 80 85 90Vol. Ins. 4180 210 240

24. calcule el método de razones financieras las unidades apropiadas.Inv. Fija= 800, depreciación/año=80, capital de trabajo = 300, inventarios= 150, cost/cob.=100, caja=50, gastos fin. =80

DATOS DE VENTAMES 1 2 3 4VENTAS/U 150 200 200 250PRECIO 15 15 18 18

COSTOSAÑOS 1 2 3 4MANO DE OBRA/U

3 3 4 4

MAT. PRIMA/U 2.5 2.5 3 3ENERGIA/U 1 1 1.5 1.5APM 300/AÑOVENTAS 200/AÑO

25. calcule con el método de razones financieras los índices adecuadosCONCEPTO VALOR VIDATERRENO 60OBRA CIVIL 200 10MAQUINARIA Y EQUIPO 70 5EQUIPO DE TRABAJO 150 5COSTO ESTIPULADO 40 5SUMA 520

CAPITAL DE TRABAJOCONCEPTO VALORCAJA 30INV. DE MATERIA PRIMA 30INV. PRODUCTO EN PROCESO 40INV. DE PRODUCTO TERMINADO 60CTAS. POR COBRAR 90SUMA 250

FINANCIAMIENTOInversión fija = 80%, i = 10%Amortizaciones iguales, periodo en años = 5Capital de trabajo = 50%, i = 12%Pagos iguales renovable = 2 años

DATOS DE VENTAMES 1 2 3 4 5 6

VENTAS POR UNIDAD

115 130 140 140 250 250

PRECIOS 13.5 13.5 14 16 16 16

COSTOSAÑOS 1 2 3 4 5 6M.O/U 2 2 3 3 3 3M.P/U 1.5 1.5 1.5 2 2 2EMPAQUE/U 1 1 1 1.5 1.5 1.5GTS ADM. 300/AÑOGTS MANT. 200/AÑOGTS VENTA 1/UNIDAD

IMPUESTO SOBRE LA RENTA0-100 EXENTO100-200 20%200-300 30%300… 40%

26. La empresa Rapsodia fabrica conjuntos para dama se reportan los siguientes datos de producción de una semana enunciados en pesos del año base; calcule la productividad total del producto y en términos de productividades parcialesProducción = $2100, M.O = $2000, M.P = $6000, depreciación = $4000, energía = $500, otros insumos = $300.

27. la cia Oneyda, fabrica 3 productos y reporta la información anexa. Calcule la productividad total de la empresa en términos de productividades totales de los productos mencionados.

CONCEPTO PROD. 1 PROD. 2 PROD. 3PRODUCCION 23000 19000 17000MANO DE OBRA 2500 3100 4200MATERIALES 6100 4200 5100DEPRECIACION 4000 7000 2200ENERGIA 700 1100 40OTROS INSUMOS

400 1000 500

28. Calcule la productividad total de la empresa en función de las productividades parciales utilice los datos del problema 10

29. calcule la productividad total de la empresa CERESA en función de las productividades parciales utilice los datos del problema 11

30. demuestre en el siguiente ejemplo que la suma de las productividades parciales no es igual a la productividad total: producción = $1000, m.o = 490, materiales = $240, depreciación = $220, energía = $55, otros = $50

31. calcule la ganancia total de la empresa en términos de la productividad total y el punto de equilibrio de la productividad de la empresa. Los datos se expresan en pesos.

CONCEPTO PROD. 1 PROD. 2 PROD. 3PRODUCCION 21000 15000 13000MANO DE OBRA 6000 5000 4000MATERIALES 7000 4700 5400DEPRECIACION 4500 6000 2000ENERGIA 500 1100 600OTROS INSUMOS

450 1000 450

CAPITAL DE TRABAJO

500 900 250

32. Dados los siguientes datos calcule la ganancia estimada a la productividad y el punto de equilibrio en función de la productividad de la empresa; producción = 20000, M.O = 2100, M.P = 5800, depreciación = 4500, capital de trabajo = 500, energía = 500, otros insumos = 400

33. por el método de funciones financieras calcule los índices adecuadosInversión fija = 2000, capital de trabajo = 500, depreciación = 100, gastos fin./año = 70, venta del año 1 = 120 u, año 2 = 140 u, precio unitario = $20, inventario = 150, ctas cobrar = 120, ctos de M.O = 3, M.P = 2.5, empaque = 2, gtos admn.= 300/año, gts de mantenimiento = 200/año, gto de venta = 1/u, impuestos = 20% pasivo, pasivo circulante 150, pasivo I.P 300.

34. suponga que una empresa fabrica acumuladores. En el mes de enero se produjeron 30000 y se ejercieron los siguientes gastos, insumos humanos = $5000, materiales = $7000, de capital $7500, energía $1000, otros insumos $1000. Calcule la productividad total en términos de sus productividades parciales.

35. la empresa Minza, fabrica 3 productos diferentes, el depto. De producción reporta la siguente información del mes anterior:

PRODUCTO 1 2 3PRODUCCION $26000 $23000 $20000INSUMOS MAT. 7000 5000 6000INSUMOS CAP. 6800 8000 3000INSUMOS ENERGIA

850 1200 1000

INSUMOS HUMANOS

3000 4000 4000

OTROS INSUMOS

500 500 1000

Calcule la productividad de la empresa en función de la productividad total de los productos

36. Calcula PE y el (PTE) PE para la empresa sumesa

PRODUCTO 1 PRODUCTO 2 PRODUCTO 31 H 1600 2000 2500IM 3500 2500 2400ICF 2700 3500 1500ICW 400 700 250IC 400 600 600PRODUCCION 21000 U 10000 U 9000 U

37. Considere los siguientes datos y calcule los índices de rentabilidad, productividad y recuperación de precios para la empresa COPIERS; Activos fijos 350000, dep. anual 12%, cap. De trabajo 200000.

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2PRODUCCION 1700 U 3000 U PRECIO $80 $90MANO DE OBRA

5000 HRS $8 HR 4000 HRS $10 HR

MATERIALES 10000 TON $3 TON 9000 TON $4 TONENERGIA 1200 KW $0.30 KW 10000 KW $0.35 KW

38. Por el modelo de America Protuctivity Center para la medición de la productividad a nivel empresa calcule los índices de rentabilidad, productividad, recuperación de precios. Se realizo una inversión fija de $ 200,000 con una depreciación del 10% anual. El capital de trabajo del primer año es de $80000 y $100000 para el segundo año.

PERIODO1 PERIODO 2CONCEPTO CANTIDAD PRECIO CANTIDAD PRECIOPRODUCCION P1

2000 30 2200 35

PRODUCCION P2

500 40 700 50

PRODUCCION P3

100 200 200 220

M.O 1 $/U 5000 7 6000 8M.O 2 $/U 1000 8 1100 9

M.P 1 8000 1 9000 1.5M.P 2 500 4 600 4.5M.P 3 600 3 700 3.5M.P 4 400 8 500 8.5

ENERGIA 1 $/U

15000 0.20 12000 .25

ENERGIA 2 $/U

500 1.00 500 1.00

39. Dados los siguientes datos, calcule la ganancia estimada a la productividad y punto de equilibrio de la productividad total. Calcule la productividad total y parcial.

INSUMOS PERIODO 1 PERIODO 2MANO DE OBRA 1500 2000MATERIALES 3500 4000CAPITAL FIJO 25000 25000DEPRECIACION 10% 10%CAPITAL DE TRABAJO 500 1000ENERGIA 300 400OTROS INSUMOS 250 350PRODUCCION 15000 18000

40. Calcule la productividad total de la empresa en función de sus productividades parciales

CONCEPTO PROD 1 PROD 2 PROD 3PRODUCCION ($) 20000 18000 16000MANO DE OBRA 1800 3000 3500MATERIALES 6000 4200 5000

DEPRESICACION 4000 5000 2000ENERGIA 500 800 400OTROS INSUMOS

300 400 200

41. Calcule la productividad total del producto en función de sus productividades parciales.

CONCEPTO PROD 1 PROD 2PRODUCCION 21000 18000MANO DE OBRA 2500 2300MATERIALES 2300 2000DEPRECIASION 3100 3000ENERGIA 600 500OTROS INSUMOS 400 300

42. Calcule la PTE en función de la PPI

CONCEPTO PROD 1 PROD 2 PROD 3PRODUCCION ($) 5800 4500 4000MANO DE OBRA 500 750 1000MATERIALES 1500 1000 1250DEPRECIASION 1250 1750 5000ENERGIA 150 250 150OTROS INSUMOS

100 250 100

43. Calcule la PTE, PE, (PTE) pe, PP, Tpi.

CONCEPTO PROD 1 PROD 2 PROD 3PRODUCCION ($) 5000 3000 3500MANO DE OBRA 500 750 1000MATERIALES 1500 1000 1250DEPRECIASION 1250 500 250CAP. DE TRAB. 100 200 50ENERGIA 150 250 150OTROS INSUMOS

150 125 100

44. Grafique el punto de equilibrio del prob. 43

45. Demuestre analíticamente que la sumatoria de PP no es igual a la de

PTE.

46. La cia. Promesa reporta la producción de sus productos en tres periodos.CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3PRODUCCION PP1/U

3900 4800 5750

PRECIO 5 6 6.5PRODUCCION PP2/U

3800 4000 2500

PRECIO 10 12 13MANO DE OBRAHRS TRABAJADAS PP1

950 750 725

SALARIO/HORA 6 6.5 6.7HRS TRABAJADAS PP2

800 900 1000

SALARIO/HORA 6.2 6.5 6.8MATERIA PRIMATON PP1 6 10 8PRECIO/TON 1 1.3 1.6TON PP2 12 8 9PRECIO/TON 1.1 1.2 1.3MPPC PP1 200 240 210PRECIO/U 1.5 2 2.8MPPC PP2 300 240 300PRECIO/U 1.4 1.5 1.6INSUMOS DE CAP.DEPRECIACION I.F.PP1

1500 18000 2200

DEPRECIACION I.F.PP2

2500 30004 3500

CAP. DE TRABAJO

5000 60000 7000

INS. DE ENERGIA PP1

1000 1600 1950

INS. DE ENERGIA PP2

700 800 2000

O.G PP1 2500 6000 3000O.G PP2 4500 9000 15000

Calcule los índices de productividad parcial para cada producto en cada periodo respecto M.O, M.P, capital, energía, otros.

47. Calcule la productividad total de la empresa y los índices de productividad total para cada producto en cada periodo.

48. Con los datos anteriores calcule la ganancia estimada a la productividad.

49. Calcule el punto de equilibrio de la productividad total y grafíquelo.

50. Realice un análisis de las productividades totales y parciales del problema; escriba un comentario breve a un análisis desde el punto de vista del ingeniero de la productividad.

cunidad3.modelos para medir la productividad en las organizaciones (reparado)

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