cuenta corriente.xlsx

CUENTA CORRIENTETRABAJO DE ECONOMETRIA II

YADITH PINEDA MORALES 5112-93080601750DANIEL GUILLERMO RESTREPO 5112-95013009067SOLUCION DE LOS EJERCICIOS PROPUESTOS EXCELLINEAS DE TENDENCIA

DATOS ATIPICOSPuede reconocerse que los datos atpicos son esos puntos muy dispersos (alejados de la lnea de tendencia) pero posee una cantidad considerable al final del periodo, por tanto podemos decir que confiable la ya que los alejamientos desde la tendencia son exiguos y no afectaran mucho en el comportamiento de la cuenta corriente nacional.

Como se puede notar en el desglosamiento de las variables utilizadas (debito y crdito) las tendencias aqu, son crecientes y los outliers entonces son no explicados, pues no inciden en el comportamiento de la cuenta corriente ya que al ser muy pequeos (mnimos) y no estn muy alejados, adems son inversos al resultado final que es la grafica inicial.SPSS

Grfico de secuencia

[Conjunto_de_datos0]

Grfico de secuencia


ESTACIONALIDAD ANOVARESUMENGruposCuentaSumaPromedioVarianza

Columna 160-86945,78-1449,096332139568,84

Columna 260655102,4210918,373730758070,2

Columna 360742048,1612367,469346721293,2

ANALISIS DE LA VARIANZAOrigen de las variacionesSuma de cuadradosGrados de libertadPromedio de los cuadradosFProbabilidadValor crtico para F

Entre grupos691903358523459516793130,3527951,5886E-353,04701214

Dentro de los grupos469751700217726539644,1

Total1,1617E+10179

En conclusin, F > F crit, en este caso se rechaza la hiptesis nula, en este caso, 130,35 > 3,04.El nivel de significancia fue de 0.05, por tanto el nivel de confianza fue de 95%.

Variaciones cclicas reconocidas para el variable crdito (exportaciones). Variaciones cclicas reconocidas para la variable debito (importaciones). Variaciones climticas para la variable total corriente. Variaciones cclicas reconocidas en la variable total corriente.

SELECCIN Y ESTIMACION DEL MODELOAPLICACIN DEL ARIMA SERIE 1 Descomposicin estacional


* Exponential Smoothing.TSET PRINT=DEFAULT NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.EXSMOOTH /VARIABLES=CUENTACORRIENTE /MODEL=NN /ALPHA=.1 /INITIAL=CALCULATE.

Suavizado exponencial


*Sequence Charts .TSPLOT VARIABLES= CUENTACORRIENTE /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= SAS_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


__TSPLOT VARIABLES= SAF_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


__TSPLOT VARIABLES= STC_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


__TSPLOT VARIABLES= FIT_2 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


__* ARIMA.TSET PRINT=DEFAULT CIN=95 NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.ARIMA CUENTACORRIENTE /MODEL=( 3 2 1 )( 2 1 0 ) CONSTANT /MXITER= 10 /PAREPS= .001 /SSQPCT= .001 /FORECAST= EXACT .

ARIMA


PREDICT THRU YEAR 2015 QUARTER 4 .* Time Series Modeler.TSMODEL /MODELSUMMARY PRINT=[ MODELFIT] PLOT=[ RSQUARE] /MODELSTATISTICS DISPLAY=YES MODELFIT=[ RSQUARE] /MODELDETAILS PRINT=[ FORECASTS] /SERIESPLOT OBSERVED FORECAST FIT /OUTPUTFILTER DISPLAY=ALLMODELS /SAVE PREDICTED(Pronosticado) LCL(LCI) UCL(LCS) NRESIDUAL(ResiduoN) /AUXILIARY CILEVEL=95 MAXACFLAGS=24 /MISSING USERMISSING=EXCLUDE /MODEL DEPENDENT=CUENTACORRIENTE SAS_1 SAF_1 STC_1 FIT_2 FIT_3 LCL_3 UCL_3 SEP_3 PREFIX='Modelo' /EXPERTMODELER TYPE=[ARIMA] TRYSEASONAL=YES /AUTOOUTLIER DETECT=OFF .

Modelizador para series temporales


Grfico de resumen del modelo

Resumen del modelo

Su licencia temporal de SPSS for Windows caducar dentro de 17534 das.

DATE YEAR 2000 QUARTER 1 4.

The following new variables are being created:

Name Label

YEAR_ YEAR, not periodic QUARTER_ QUARTER, period 4 DATE_ Date. Format: "QQ YYYY"* Seasonal Decomposition.TSET PRINT=DEFAULT NEWVAR=ALL .SEASON /VARIABLES=CREDITOEXPORTACIONES /MODEL=MULTIPLICATIVE /MA=CENTERED.

Descomposicin estacional


* Exponential Smoothing.TSET PRINT=DEFAULT NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.EXSMOOTH /VARIABLES=CREDITOEXPORTACIONES /MODEL=NN /ALPHA=.1 /INITIAL=CALCULATE.



*Sequence Charts .TSPLOT VARIABLES= CREDITOEXPORTACIONES /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia



Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= SAF_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= STC_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= FIT_2 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


* ARIMA.TSET PRINT=DEFAULT CIN=95 NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.ARIMA CREDITOEXPORTACIONES /MODEL=( 3 2 1 )( 2 1 0 ) CONSTANT /MXITER= 10 /PAREPS= .001 /SSQPCT= .001 /FORECAST= EXACT .

ARIMA


PREDICT THRU YEAR 2015 QUARTER 4 .* Time Series Modeler.TSMODEL /MODELSUMMARY PRINT=[ MODELFIT] PLOT=[ RSQUARE] /MODELSTATISTICS DISPLAY=YES MODELFIT=[ RSQUARE] /MODELDETAILS PRINT=[ FORECASTS] /SERIESPLOT OBSERVED FORECAST FIT /OUTPUTFILTER DISPLAY=ALLMODELS /SAVE PREDICTED(Pronosticado) LCL(LCI) UCL(LCS) NRESIDUAL(ResiduoN) /AUXILIARY CILEVEL=95 MAXACFLAGS=24 /MISSING USERMISSING=EXCLUDE /MODEL DEPENDENT=CREDITOEXPORTACIONES SAS_1 SAF_1 STC_1 FIT_2 FIT_3 ERR_3 LCL_3 UCL_3 SEP_3 PREFIX='Modelo' /EXPERTMODELER TYPE=[ARIMA] TRYSEASONAL=YES /AUTOOUTLIER DETECT=OFF .




Resumen del modelo

SERIE 3Su licencia temporal de SPSS for Windows caducar dentro de 17534 das.

DATE YEAR 2000 QUARTER 1 4.

The following new variables are being created:

Name Label

YEAR_ YEAR, not periodic QUARTER_ QUARTER, period 4 DATE_ Date. Format: "QQ YYYY"* Seasonal Decomposition.TSET PRINT=DEFAULT NEWVAR=ALL .SEASON /VARIABLES=DEBITOIMPORTACIONES /MODEL=MULTIPLICATIVE /MA=CENTERED.

Descomposicin estacional


* Exponential Smoothing.TSET PRINT=DEFAULT NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.EXSMOOTH /VARIABLES=DEBITOIMPORTACIONES /MODEL=NN /ALPHA=.1 /INITIAL=CALCULATE.



*Sequence Charts .TSPLOT VARIABLES= DEBITOIMPORTACIONES /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia



Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= SAF_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= STC_1 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= FIT_2 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


TSPLOT VARIABLES= ERR_2 /NOLOG /FORMAT NOFILL NOREFERENCE.

Grfico de secuencia


* ARIMA.TSET PRINT=DEFAULT CIN=95 NEWVAR=ALL .PREDICT THRU END.ARIMA DEBITOIMPORTACIONES /MODEL=( 3 2 1 )( 2 1 0 ) CONSTANT /MXITER= 10 /PAREPS= .001 /SSQPCT= .001 /FORECAST= EXACT .

ARIMA


PREDICT THRU YEAR 2015 QUARTER 4 .* Time Series Modeler.TSMODEL /MODELSUMMARY PRINT=[ MODELFIT] PLOT=[ RSQUARE] /MODELSTATISTICS DISPLAY=YES MODELFIT=[ RSQUARE] /MODELDETAILS PRINT=[ FORECASTS] /SERIESPLOT OBSERVED FORECAST FIT /OUTPUTFILTER DISPLAY=ALLMODELS /SAVE PREDICTED(Pronosticado) LCL(LCI) UCL(LCS) NRESIDUAL(ResiduoN) /AUXILIARY CILEVEL=95 MAXACFLAGS=24 /MISSING USERMISSING=EXCLUDE /MODEL DEPENDENT=DEBITOIMPORTACIONES SAS_1 SAF_1 STC_1 FIT_2 FIT_3 ERR_3 LCL_3 UCL_3 SEP_3 PREFIX='Modelo' /EXPERTMODELER TYPE=[ARIMA] TRYSEASONAL=YES /AUTOOUTLIER DETECT=OFF .




__Resumen del modelo

HOMOSEDASTICIDADDESCOMPOSICION ESTACIONAL


*Sequence Charts .TSPLOT VARIABLES= ERR_2 ERR_1 ERR_3 /NOLOG.

Grfico de secuencia


No guarda relacin directa con la cuenta corriente, pues el debito y el crdito poseen valores cercanos y poseen un comportamiento constante.REGRESION PARA LA SERIE CREDITO (DEPENDIENTE) Y DEBITO (INDEPENDIENTE)REGRESSION /DESCRIPTIVES MEAN STDDEV CORR SIG N /MISSING LISTWISE /STATISTICS COEFF OUTS CI BCOV R ANOVA COLLIN TOL CHANGE ZPP /CRITERIA=PIN(.05) POUT(.10) /NOORIGIN /DEPENDENT EXPORTACIONES /METHOD=ENTER IMPORTACIONES /PARTIALPLOT ALL /RESIDUALS DURBIN HIST(ZRESID) NORM(ZRESID) .

Regresin


Grficos

__

ALEATORIEDAD

A partir de eso, podemos decir que el comportamiento aleatorio de las variables se ajusta para conformar la serie de CUENTA CORRIENTE, pero son muy diferentes en tendencia, con respecto a la ya nombrada.Pero podemos decir que en el modelo utilizado por la BANREP, para la estimacin de la cuenta corriente, utiliza o no toma en cuenta otras variables que explican el modelo, y que no componen los variables crdito y dbito.AUTOCORRELACIONACF VARIABLES= CUENTACORRIENTE CREDITO DEBITO /NOLOG /MXAUTO 16 /SERROR=IND /PACF.

ACF


CUENTA CORRIENTE

EXPORTACIONES

IMPORTACIONES

VALIDACION DEL MODELO En la etapa final de validacin, podemos concluir que a partir de los recuadros de auto-correlacin, heterocedasticidad y regresin, notamos que el comportamiento de las series ( que como es obvio conforman el mismo grupo de balanza de pagos) son muy diversos al momento de presentarse relaciones, mientras el crdito y el debito (exportaciones e importaciones) se ajustan desde los datos observados hasta los estimados, La cuenta corriente se comporta de forma muy diferente, presenta ruido blanco en la validacin y comprobacin de auto-correlacin, adems sus residuos y de las dems variables poseen influencia poca comparada a otras variables que no se nombran ni se estiman en el modelo. La tendencia es inexacta, pues los Outliers se presentan muy dispersos y son solamente tomados como no validos al momento de graficar.En la estimacin de los parmetros notamos que no son muy estables (Caso establecido por el test de Chow y muestra de Homosedasticidad), por ende la estimacin de los pronsticos no son muy certeros.En el caso de la regresin entre las series crdito y debito encontramos que la R2, es de 0,889, por ende es un buen nivel de ajuste para el modelo.

CONCLUSIONES DE MODELO

Desde el ao 2001 Colombia se ha caracterizado por registrar un permanente dficit de su cuenta corriente como proporcin del producto interno bruto (PIB), el cual ha tenido una tendencia a ampliarse recientemente. Este saldo negativo se mantuvo estable alrededor del 1% del PIB en la primera mitad de la dcada pasada, y posteriormente comenz a incrementarse desde 2005 hasta ubicarse cerca del 3% del PIB de 2010 a 2012. En trminos nominales, el saldo negativo de la cuenta corriente se increment alrededor de once veces. Este resultado revela que la economa colombiana no genera el ahorro interno necesario para financiar sus requerimientos de inversin y, por tanto, requiere acudir al financiamiento externo con diferentes tipos de capital. En todo caso se debe mencionar que el dficit creciente de la cuenta corriente del pas se ha cubierto con pasivos externos que han superado las necesidades de financiamiento, generando una acumulacin de activos externos. En trminos generales, las entradas de capital a una economa se originan en la adquisicin de nuevos pasivos con el exterior o en la liquidacin de activos externos. En el caso colombiano, en la ltima dcada la principal fuente de financiacin del gasto deficitario ha sido la entrada de capitales extranjeros. Por su parte, los activos del pas en el exterior han registrado una tendencia creciente, incluyendo la inversin directa, la de cartera y las reservas internacionales.Las operaciones corrientes de la economa revelan que el aumento de su dficit en la cuenta corriente obedeci fundamentalmente al incremento del saldo negativo en la cuenta corriente. Tales ramas registraron un estancamiento dentro del sector como porcentaje del PIB en los ltimos seis aos, en contraste con el incremento de sus compras externas, lo cual se reflej en un mayor dficit comercial. En trminos de la contribucin al crecimiento de las importaciones totales, se observa un incremento en el aporte de las compras externas, asociado con la dinmica creciente del consumo e inversin interna. Otros dos fenmenos que influyeron en la ampliacin del dficit en la cuenta corriente de la economa fueron las menores transferencias recibidas.

cuenta corriente.xlsx

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