Pontificia Universidad Catlica Madre y MaestraVicerrectora De Postgrado

Facultad De Ciencias Sociales Y AdministrativasMaestra En Gestin De Empresas

Tarea:Informe de Anlisis Financiero

Presentado Por:Rafael Dorville 2007-0797Ana Melo 2013-6513

Asignatura:Contabilidad Gerencial

Profesor:Rafael Eve

Fecha:17/06/2014

Semestre:3-2013-2014

Santo Domingo,Repblica Dominicana

Contenido1.Historia31.1 Misin41.2 Visin42.Estados Financieros de la empresa52.1 Estado de Resultado52.2 Estado de Situacion Financiera62.3 Estado de Cambios en el Patrimonio73.Anlisis de los Estados Financieros84.Interpretacin del Anlisis Financiero11Anlisis FODA135.Conclusiones15

1. Historia

Somos una empresa familiar dedicada a la comercializacin de Mobiliarios, equipos y materiales gastables de oficina. Establecida en el ao 2012 en ciudad de Puerto Plata; Nuestra especialidad es la distribucin de papelera, suministros de oficina y tiles escolares, al por mayor y menor, enoficinas, colegios, papelerasy empresas con el mejor surtido y entrega inmediata.Somos distribuidores y comercializadores de las mejores y ms reconocidas marcas de equipos informticos, con las nuevas tendencias informticas, las ltimas novedades, el mejor respaldo y garanta. Contamos con asesores especializados dispuestos a orientarlo para que encuentre la solucin que usted necesita, ajustada a sus necesidades.

Ofrecemos a nuestros clientes los suministros de oficina necesarios para trabajar y desarrollar las actividades cotidianas con normalidad, basados siempre en estndares de calidad, precio y servicio.En Suplidora R y H obtendrn unagran cantidad de ofertasen cuadernos, libros, lpices, crayolas, uniformes y todo lo que necesitan los nios para acudir a clases adems de brindar una gran variedad de suministros de limpieza, para que encuentre todo lo que necesita en un solo lugar.

1.1 Misin

Brindarle a nuestros clientes la confianza de contar con un servicio eficiente, honesto y esmerado para suplir todas sus necesidades de productos, equipos y consumibles de oficina Donde la calidad le cuesta menos1.2 Visin

Ser la empresa lder en la Repblica de Dominicana en la industria de suministros y tiles de oficina, destacndonos siempre por ofrecer un servicio de alta calidad.

2. Estados Financieros de la empresa2.1 Estado de ResultadoSuplidora RyH SRL

Estado de Resultado

Al 31 de Diciembre de 2012 O/Y 2013

Expresado en RD$

20122013

Ingresos

Ventas a crdito23,000,000 25,000,000 (2,000,000)

Ventas directas50,670,000 45,750,000 4,920,000

Ventas netas 65,560,000 70,750,000 (5,190,000)

73,670,000 70,750,000 2,920,000

Costos

Costo de venta30,000,000 33,000,000

30,000,000 33,000,000 (3,000,000)

Resultado bruto 43,670,000 37,750,000

Gastos

Gastos generales y administrativos10,000,000 15,000,000 (5,000,000)

Gastos de ventas14,000,000 8,000,000 6,000,000

24,000,000 23,000,000 1,000,000

Resultado en operaciones 19,670,000 14,750,000 4,920,000

Gastos financieros

Gastos financieros 1,430,000 3,240,000

1,430,000 3,240,000 (1,810,000)

Resultado antes de ISR 18,240,000 11,510,000 6,730,000

Impuesto sobre la renta 5,107,200 3,222,800 1,884,400

Resultado neto 13,132,800 8,287,200 4,845,600

2.2 Estado de Situacin FinancieraSuplidora RyH SRL

Estado de Situacin Financiera

Al 31 de Diciembre de 2013

Expresado en RD$

Activos20122013

Activos corrientes:

Efectivo en caja y bancos 9,000,000 8,500,000

Cuentas por cobrar 20,000,000 25,000,000

Inventarios 35,000,000 40,000,000

Gastos prepagados 3,000,000 3,500,000

67,000,000 77,000,000

Activos no corrientes

Terrenos 15,000,000 15,000,000

Edificios 25,000,000 25,000,000

Muebles y equipos de oficina 2,500,000 4,500,000

Equipos de transporte 7,500,000 12,000,000

50,000,000 56,500,000

Total activos 117,000,000 133,500,000

Pasivos

Pasivos corrientes:

Cuentas por pagar 5,000,000 7,500,000

Retenciones y acumulaciones 1,800,000 3,000,000

Impuesto sobre la renta 1,450,000 1,960,000

Prstamos por pagar CP 7,500,000 15,000,000

15,750,000 27,460,000

Pasivos no corrientes

Prstamos por pagar LP 1,000,000 12,000,000

1,000,000 12,000,000

Total pasivos 16,750,000 39,460,000

Capital

Capital social 35,000,000 35,000,000

Resultados retenidos 20,000,000 23,000,000

Resultado del ejercicio 5,500,000 8,000,000

Reserva legal 3,500,000 5,000,000

64,000,000 71,000,000

Total pasivo y capital 80,750,000 110,460,000

2.3 Estado de Cambios en el PatrimonioSuplidora RyH SRL

Estado de Cambios en el Patrimonio

Periodo Terminado al 31 de Diciembre de 2013

Valores expresados en RD$

CapitalReservaBeneficioTotal

SocialLegalAcumuladoPatrimonio

Saldo al 01 de diciembre de 2013 35,000,000 5,000,000 23,000,000 63,000,000

Resultado del periodo - - - -

Balance al 31 de diciembre de 2013 35,000,000 5,000,000 23,000,000 63,000,000

Suplidora RyH SRL

Estado de Cambios en el Patrimonio

Periodo Terminado al 31 de Diciembre de 2012

Valores expresados en RD$

CapitalReservaBeneficioTotal

SocialLegalAcumuladoPatrimonio

Saldo al 01 de diciembre de 2012 - - - -

Resultado del periodo 40,000,000 3,000,000 32,000,000 75,000,000

Balance al 31 de diciembre de 2012 40,000,000 3,000,000 32,000,000 75,000,000

3. Anlisis de los Estados FinancierosAnlisis de liquidez

20122013

Razn circulante4.2539682542.8040787

20122013

Razn severa2.0317460321.3474144

Anlisis de apalancamiento

20122013

Razn de deuda0.1431623930.2955805

Apalancamiento Financiero0.220.6263492

Cobertura de Intereses13.755244764.5524691

Razn Deuda a Patrimonio 0.010.1904762

Anlisis de actividad

20122013

Das de cobro317.3913043365

20122013

Rotacin de CXC1.151

20122013

Da de Inventario425.8333333442.42424

20122013

Rotacin de Inventario0.8571428570.825

20122013

Das de Pago150.8264462809917196.4689417590699

20122013

Rotacin de Cuenta por Pagar2.423331.85788633

20122013

Rotacin de Activos1.0995522390.9188312

Anlisis de cobertura

20122013

Cobertura de Intereses13.755244764.5524691

Anlisis de la rentabilidad

20122013

Margen de utilidad bruta 0.2475906070.1626855

20122013

Margen de utilidad neta 0.1782652370.1171336

Anlisis Dupont

20122013

ROE 0.328320.2367771

20122013

ROA 0.1122461540.0620764

4. Interpretacin del Anlisis FinancieroSegn el reporte presentado podemos confirmar que existe una disminucin en la razn circulante, lo que quiere decir que actualmente posee una menor capacidad para pagar sus compromisos a corto plazo, esto lo podemos comprobar ya que en el 2012 tena una capacidad de pago de 4.25, que es mayor a la presentada en el ao 2013 la cual fue 2.8. Al calcular la capacidad inmediata de pago de las deudas de la empresa tambin se puede apreciar que la empresa posee una menor capacidad para poder pagar sus deudas de forma inmediata con respecto al ao anterior, ya que el 2012 era de 2.03 mientras en que el 2013 fue de 1.35.La empresa se ha ido endeudando y lo podemos verificar al analizar su razn de deuda, la cual ha aumentado en un 101% del ao 2012 al 2013, ya que en el 2012 era de 0.1431 mientras que en el 2013 fue de .2955. Podemos observar que la empresa posee un apalancamiento positivo para los aos 2012 y 2013, ya que posee un 0.22 y 0.69 para estos periodos. Calculando la Cobertura de Intereses, en donde Cuanto ms elevada sea esta razn menor es el riesgo de que no se realicen los pagos de intereses. Mientras ms alta sea, menor ser el riesgo, porque tiene suficiente cobertura. Este disminuyo la capacidad de un ao a otro al bajar de 13.7 a 4.55.

Con respecto al endeudamiento muestran el que muestra el grado de utilizacin del capital ajeno en relacin al capital propio o al activo total se puede apreciar que fue en aumento del ao 2012 al 2013, ya que fue de 0.01 y 0.19 respectivamente.Otra medicin que se tom en cuenta fue la de la relacin de las ventas a crdito y las cuentas por cobrar, en donde se puede apreciar que en el periodo estudiado hubo un incremento de 317 en el 2012 a 365 en el 2013. Mientras que la Rotacin de Cuentas por Cobrar presentada fue en 2012 de 1.15 mientras que en el 2013 fue de 1.00 lo que no vara significativamente de un ao a otro, lo que lo mantiene inalterable. Con respecto a la rotacin de Inventario podemos notar que los valores se mantienen estables en los resultados arrojados, tomando en cuenta que son cambios importantes para el periodo estudiado.La relacin entre el costo de las mercancas vendidas y el inventario, podemos decir que los das de inventario promedio disponibles son una medicin aproximada del tiempo que se requiere para comprar, vender y reponer el inventario. Se observa un ligero deterioro en este indicador al pasar de 425 en 2012 a 442 en el 2013, tomando en cuenta que lo ideal en este indicador es de 90 a 120 das. Determinando la razn que indica el grado de efectividad con que una empresa utiliza sus activos. Podemos ver que existe una ligera variacin al pasar de 1.1 a 0.9 del 2012 al 2013 respectivamente.

Al medir la rentabilidad de la empresa antes del pago de impuesto se puede observar una disminucin en este indicador entre los aos 2012-2013 al pasar de 25% al 16%, mientras que tomando el Indicador que mide la rentabilidad despus del pago de los impuestos. Se presenta una disminucin entre 18% y un 12% comparndolos entre ambos aos.

En el anlisis Dupont podemos obtener la medicin de la rentabilidad sobre el patrimonio de la empresa ( EQUITY). En el periodo estudiado este indicador tuvo una variacin de 33% a un 17% del 2012 al 2013, mientras que medicin de la relacin entre el resultado neto del periodo y el total de activos de la empresa nos muestra una disminucin en el ao 2013 de 6% comparado al ao 2012 que presenta un 11%.4.1 Anlisis FODA Fortalezas: Se tiene experiencia y capacidad abasteciendo y brindando servicios a mercados exigentes. Tiene un alto nivel de diversificacin de productos. La organizacin del sector es fuerte. Una nueva visin en el sector empresarial que genera una apertura hacia el cambio. Capacidad del sector y del pas para cumplir con las demandas de mercados internacionales con consumidores exigentes preocupados por el medio ambiente y los derechos humanos. Capacidad de ofrecer procesos ms flexibles para trabajar con rdenes de bajo volumen y alta variedad. Debilidades: Falta de capacitacin y entrenamiento para el acceso a terceros mercados. Sector concentrado en mercados y en empresas exportadoras. Existe un actitud conformista y poco agresiva hacia el mejoramiento de su competitividad y acceso a nuevos mercados. El sector tiene altos costos de produccin. Deficiencias en la gestin de mercadeo y ventas.

Amenazas: Entorno econmico mundial inestable e incierto. Falta de acceso a fuentes locales de materias primas y accesorios. Problemas por el ingreso ilegal de mercancas de contrabando que afecta su competitividad a nivel local (competencia desleal). Percepcin negativa de los diferentes sectores sociales sobre la industria. Aumento de la agresividad de los competidores extranjeros. Altos costos logsticos y de produccin que caracterizan al pas. Oportunidades: Ambiente propicio para la formacin de alianzas estratgicas. Existencia de nichos de mercado con necesidades insatisfechas. Trabajo conjunto entre organizaciones que brindan apoyo al sector en el tratamiento de asuntos de su inters. Existencia de mercados con consumidores exigentes que valoran las buenas prcticas laborales y ambientales.

5. ConclusionesPodemos apreciar que la condicin econmica de la empresa ha ido empeorando del ao 2012 al 2013, al ir aumentando sus niveles de deuda al doble de un ao a otro. A pesar de ello vemos que la empresa posee una buena oportunidad de ir creciendo con el pasar de los aos. En el Estado de Resultados podemos observar que los datos arrojados entre los aos 2012 y 2013 marcan diferencias favorables como desfavorables para la empresa, resaltando los periodos de dficit as como de ganancias. En el 2012 las ventas netas fueron de RD$ 73,670,000, a diferencia del 2013,, donde se identifica un dficit en dichas ventas, con una diferencia de 2,920,000 pesos, lo que nos indica que las estrategias de ventas en el 2012, fueron ms favorables para la empresa que las del siguiente ao, siendo estas uno de los medios para generar mayores ingresos.De igual manera hubo disminucin en los costos, con una leve diferencia entre ambos anos. En los gastos tanto administrativos como de ventas existe una diferencia de un milln (1000,000) entre ambos aos , lo que nos indica que existe un retorno de inversin favorable para la empresa, tomando como punto de referencia el ao 2013 En cuanto a las producciones generadas por las diferentes operaciones realizadas en la empresa, se obtuvieron mayores resultados en el 2012 con una cifra, de 19,670,000 .resaltando, que las mismas decayeron en diferentes aspectos como la calidad en el servicio brindado.Observando el resultado final,/Neto, entre ambos aos podemos decir que se obtuvieron mayores beneficios en el 2012, para la empresa , lo que nos indica que existi un mejor manejo en las ventas tanto a crdito como al contado, lo que genero mayores ingresos, donde hubo una disminucin en los gastos y una buena inversin provocada por los gastos ejecutados, trayendo consigo un retorno de inversin favorable para la empresa frente a la competencia del mercado. Al comparar el patrimonio de la Suplidora R y S, en el 2012 confirmamos que hubo mayores beneficios acumulados, lo que nos indica que hubo un incremento de capital de 40,000,000 ya sea por aportes de nuevos socios o de socios que ya existan y que forman parte de la empresa.

6. RecomendacionesSe le recomienda a la empresa tomar un mayor control en los prstamos que posee, debe manejar de forma ms adecuada para de esta forma logar aumentar su capacidad de pago y sus mrgenes reales de ganancia.