CONTABILIDAD PARA ENTIDADES FINANCIERAS I

CONTABILIDAD PARA ENTIDADES FINANCIERAS I

UNIDAD II. SISTEMA FINANCIERO1.GENERALIDADES:En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit, hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit. Esta labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los ahorradores.El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.2. DEFINICION:Al llevar a la prctica sus decisiones financieras, los individuos, las empresas y el estado se apoyan en el sistema financiero, que se define como el conjunto de mercados y otras instituciones mediante el cual se realizan transacciones financieras y el intercambio de activos y riesgos. El estudio del sistema financiero constituye un rea de la aplicacin de las finanzas, que comprende los mercados de acciones, bonos y otros instrumentos financieros, los intermediarios financieros (como Bancos Compaas de Seguros, Fondos Mutuos, CMAC, CRAC, EDPYMES, ETC), empresas de servicios financieros y las entidades reguladoras que rigen a estas instituciones3. IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIEROComo ya se ha venido mencionando el sistema financiero en la actualidad es de vital importancia para la economa de cualquier pas, ya que a travs de ste se realizan todas las actividades financieras existentes. Para dejar mas en claro la importancia de dichos sistemas financieros describiremos la importancia que dan importantes economistas a este, tal es el caso de Joseph Stiglitz[footnoteRef:2] (2006) para quien el sistema financiero puede ser comparado con el cerebro de la economa. Asigna el capital escaso entre usos alternativos intentando orientarlo hacia donde sea ms efectivo, en otras palabras, hacia donde genere los mayores rendimientos. [2: Es conocido por su visin crtica de la globalizacin, de los economistas de libre mercado (a quienes llama "fundamentalistas de libre mercado") y de algunas de las instituciones internacionales de crdito como el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial.]

Por su parte Samuelson[footnoteRef:3] (2005) establece que el sistema financiero es una parte muy crtica de la economa moderna, puesto que a travs de ste se realizan toda clase de actividades financieras, tales cmo transferir recursos en el tiempo, entre sectores y entre regiones por lo que esta funcin permite que las inversiones se dediquen a sus usos ms productivos, en vez de embotellarse en donde menos se necesitan. [3: Es especialmente conocido por el planteamiento general del mtodo de las estticas comparativas que hizo en su libro Foundations of EconomicAnalysisde 1947.]

Los sistemas financieros abarcan, empresas, bancos e instituciones que satisfacen las decisiones financieras de las familias, las empresas y los gobiernos locales y del exterior, como se puede ver el sistema financiero es tan amplio e importante que en la actualidad segn Samuelson (2005) la poltica monetarias es la herramienta ms importante con la que cuenta un gobierno para controlar los ciclos econmicos. Los bancos centrales recurren a la oferta monetaria para estabilizar la economa cuando los niveles de desempleo crecen o para frenar la economa cuando los precios suben. Otro autor que explica la importancia del sistema financiero es Mishkin[footnoteRef:4] (2008) quien afirma que el sistema financiero tiene cmo actividad central transferir los fondos de las personas que los tienen, a quienes tienen un dficit, por lo que el sistema financiero promueve una mayor eficiencia, ya que hace rentable el dinero de quien no lo necesita llevndolo a quien si lo hace producir. Este escritor tambin menciona que el buen funcionamiento del sistema financiero es un factor clave para el crecimiento de un pas, y el desempeo deficiente de ste, es una de las causas de la pobreza de tantos pases del mundo. [4: Mishkin est especializado en poltica monetaria y en su impacto sobre los mercados financieros y la economa agregada.]

Segn Stiglitz (2006) el sistema financiero tambin vigila los recursos para asegurarse de que son empleados en la forma comprometida. Tambin explica como el sistema financiero puede crear una crisis en un pas, nos menciona que si colapsa el sistema financiero, las empresas no pueden conseguir el dinero que necesitan para continuar con los niveles corrientes de produccin, y mucho menos para financiar la expansin mediante nuevas inversiones. Una crisis puede desencadenar un crculo vicioso por lo cual los bancos recortan su financiamiento, lo que lleva a las empresas a recortar su actividad, lo que a su vez reduce la produccin y las rentas. Cuando la produccin y las rentas se retumban, los beneficios hacen lo propio y algunas compaas se ven abocadas a la quiebra. Cuando las empresas entran en quiebra, los balances de los bancos empeoran y estas entidades recortan an ms sus crditos, lo que aumenta la coyuntura negativa (Stiglitz, 2006:150). Como se puede ver la mayora de los economistas modernos coinciden en que el sistema financiero es de vital importancia en la economa moderna, ya que entre otras funciones, de mucha importancia en la economa de un pas, canaliza el dinero de los ahorradores a los inversionistas quienes lo utilizan para generar mayor produccin en los distintos sectores de la economa, pero esto no en todos los pases se cumple, en la actualidad tenemos que en Mxico el financiamiento al consumo ha aumentado de manera considerable, y por otra parte el financiamiento otorgado por los bancos al sector productivo a disminuido en gran proporcin en los ltimos aos, por lo que el financiamiento o ahorro en Mxico no est siendo utilizado muy productivamente. Otros autores tales como Schumpeter[footnoteRef:5] (1963) establecen que el sistema financiero es importante para la promocin de la innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo. Por su parte Harrod[footnoteRef:6] (1939) y Domar (1946) establecieron el modelo de crecimiento de Harrod Domar el cual se realiz de forma paralela e independiente, pero ambos planteamientos llegaron a conclusiones muy similares, por un lado Harrod concluy que para mejorar el crecimiento de una economa el tipo de medidas que se deben de tomar, no deben ser mixtas, es decir, una combinacin de medidas monetarias y fiscales. Lo principal que se debe de hacer para generar un crecimiento sostenido a largo plazo es reducir el ahorro que est por encima de las necesidades que la economa presenta para conseguir el pleno empleo e introducir las innovaciones tecnolgicas. [5: Se destac por sus investigaciones sobre el ciclo econmico y por sus teoras sobre la importancia vital del empresario, subrayando su papel en la innovacin que determinan el aumento y la disminucin de la prosperidad.] [6: En todos sus trabajos subyace una visin dinmica de la economa, ms sofisticada y realista, por tanto, que la visin esttica de la mayora de los tericos.]

En cuanto a lo poltica econmica Harrod sugiere distribuir mejor el nivel de ahorro dentro de la economa. El Sector pblico tiene que ahorrar, si los agentes privados no lo hacen y llevar a cabo las inversiones necesarias con un bajo volumen de dicha variable, necesaria sin tener que incurrir en una inflacin de demanda derivada de una poltica fiscal expansiva. Por su parte Domar[footnoteRef:7] concluye que el principal problema para lograr un crecimiento equilibrado con pleno empleo radica en la existencia de una inversin con nivel bajo para las necesidades de la economa. [7: Evsey Domar fue un destacado keynesiano. Sus trabajos se localizan en tres campos: historia econmica, economa comparativa y crecimiento econmico.]

Para Mntey (2003) la desregulacin del crdito interno, y la consecuente elevacin del multiplicador monetario, ha ocasionado que la emisin de deuda pblica interna con propsitos de regulacin monetaria sea an mayor. Esta autora menciona que todo lo anterior se ha agravado por que el financiamiento se ha destinado a gastos de consumo que no incrementan la capacidad exportadora. Otros autores coinciden en que el nivel de ahorro en un pas es determinante para el crecimiento econmico del mismo, tal es el caso de Krugman (1999), quien menciona que los pases desarrollados reflejan que sus niveles de ahorro son muy altos comparados con pases en desarrollo. Menciona que dicho ahorro se traduce en inversin productiva y sobre todo en implementacin de tecnologas. Otro autor que comparte este razonamiento es McKinnon (1974), quien ejemplifica con datos de Japn y Alemania despus de la segunda guerra mundial, la tasa de ahorro en Japn para 1970 era del 98% con respecto al producto Nacional Bruto (PNB), mientras que para Alemania la tasa de ahorro ascendi al 52% en 1970 con respecto al PNB. Los depsitos a plazo para los pases en desarrollo es alrededor del 25% con respecto al PNB esto para 1970. De todo lo anterior podemos concluir que el desarrollo econmico exija transferencias inter e intrasectoriales de magnitudes extraordinarias como las que tuvieron lugar en Alemania y Japn. Un amplio sistema bancario parece absolutamente capaz de realizar esto con alto nivel de eficiencia, mediante las acciones voluntarias de empresas y unidades familiares. Desafortunadamente, el mtodo ms usual en los pases en desarrollo es el de mantener un sistema monetario pequeo y reprimido y, entonces, basarse en un cmulo de intervenciones, fiscales y de otra ndole, en los mercados de mercancas y de los factores, como sustitutivo de la intervencin bancaria.4. FUNCION DEL SISTEMA FINANCIERO:

El sistema financiero cumple la misin fundamental en una economa de Mercado, de captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con supervit) y canalizarlo hacia los prestatarios pblicos o privados (unidades de gasto con dficit). Esta misin resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen dficit son distintas de las que tienen supervit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez, seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos ltimos, por lo que los intermediarios han de llevar a cabo una labor de transformacin de activos, para hacerlos ms aptos a los deseos de los ahorradores.II. INSTITUCIONES FINANCIERAS2.1. ANTECEDENTES:2.1.1 EL DINEROCualquier medio de cambio generalmente aceptado para el pago de bienes y servicios y la amortizacin de deudas. El dinero tambin sirve como medida del valor para tasar el precio econmico relativo de los distintos bienes y servicios.2.1.2 LAS FUNCIONES DEL DINERO Medio de cambio: en una economa sin dinero, el comercio se realiza mediante el trueque, es decir, mediante el intercambio directo de unos bienes por otros. Sin embargo, generalmente el trueque es ineficiente para comerciar, ya que es difcil y lleva tiempo encontrar una persona que tenga el artculo que queremos y est dispuesta a intercambiarlo por algo que tengamos que nosotros.El dinero hace innecesaria la bsqueda del socio comercial perfecto. El dinero al servir de medio de cambio, o sea, de mecanismo para realizar transacciones, permite comerciar con un coste, menor en tiempo y esfuerzo. La existencia de un medio de cambio tambin aumenta la productividad, ya que a la gente especializarse en actividades econmicas para las que est ms cualificada. En una economa en la que hay dinero, los productores especializados no tienen ningn problema para intercambiar sus bienes o servicios por las cosas que necesitan. Unidad de cuenta: el dinero como unidad de cuenta, es la unidad bsica para medir el valor econmico, es til disponer de una nica medida uniforme valor .las funciones del dinero de medio de cambio y de unidad de cuenta estn estrechamente relacionadas entre si. Como los bienes y los servicios se intercambian la mayora de veces por dinero (la funcin de medio de cambio), es lgico expresar los valores econmicos en trminos monetarios (la funcin de unidad de cuenta). Sin embargo, el medio de cambio y la unidad de cuenta no siempre coinciden. Por ejemplo, en los pases en los que la inflacin es muy alta y errtica, la fluctuacin del valor de la moneda hace que el dinero no sea una buena unidad de cuenta, ya que hay que modificar los precios frecuentemente. En esos casos los valores econmicos normalmente se expresan en una unidad de cuenta ms estable, como dlares u onzas de oro, incluso aunque las transacciones continen realizndose en la moneda local. Depsito de valor: el dinero como depsito de valor es una manera de tener la riqueza. En la mayora de los casos, el dinero es el nico que sirve de medio de cambio o de unidad de cuenta, pero cualquier activo, por ejemplo, las acciones, los bonos o la propiedad inmobiliaria, puede ser un depsito de valor. Como estos otros tipos de activos normalmente tienen un rendimiento ms alto que el dinero, por qu utiliza la gente el dinero como depsito de valor? Porque la utilidad del dinero como medio de cambio es lo que hace que merezca la pena tenerlo, aun cuando su rendimiento sea relativamente bajo.2.1.3 HISTORIA DEL DINERO TruequeEn la antigedad, las transacciones econmicas no se saldaban con dinero. Cuando alguien quera adquirir cierta cantidad de un bien tena que pagarlo en especie con otro bien. Estas transacciones econmicas se efectuaban en forma de trueque o intercambio de un bien por otro, siendo una forma de intercambio efectiva ya que se intercambiaban pocos productos. Todos los miembros de la sociedad eran prcticamente autosuficientes, de manera que raras veces necesitaban productos que no producan ellos mismos. Cuando la sociedad se transform y sus miembros fueron cada vez ms interdependientes, el nmero de bienes y servicios aument y el sistema de trueque comenz a fallar. Dinero MercancaMuchas cosas a veces extraas se han utilizado como representacin de dinero, algunas se valoraban por su debida utilidad, otras eran cosas naturales que con el tiempo se hacen populares como dinero, debido a que eran duraderas y fciles de llevar puestas.Ejemplos de cosas estaban los collares de conchas marinas, los cocos, que se usaban como dinero en los mares del Sur y que hoy inclusive en algunos lugares del Pacfico se usan para ser intercambiados por otras cosas. El hacha como dinero Azteca, estaba hecha de cobre (herramienta-dinero); esta serie de herramientas eran comunes en todas las tribus primitivas, las puntas de lanzas retorcidas es otra muestra que se usaba en el frica como dote o aportacin del esposo al matrimonio. En muchas tribus se le pagaba a la familia de la novia por ella. Entre los pueblos del Alto Nilo una esposa vala ocho vacas.Se han descubierto aproximadamente 50.000 tipos de dinero primitivo de todo el mundo entre los que se cuentan con conchas marinas, y de tortuga, pjaros, cabelleras, brazaletes, piedras, etc. Pasado el tiempo, los hombres empiezan a hacer cosas que habran de usarse especficamente como dinero, est el caso de China, que se hicieron ladrillos de t que los mercaderes llevaban consigo en sus viajes. El t era un medio de intercambio muy aceptado en todo el Oriente y estas pastillas de t prensado, duraban mucho tiempo. Como todo dinero bueno, se poda dividir en fracciones ms pequeas para poder comprar cosas ms pequeas tambin. Dinero Metlico Invencin de la Moneda: Los metales hacen su aparicin y se hacen muy populares como smbolo de dinero, por su duracin y adems se podan hacer en piezas pequeas distintas para cubrir diferentes necesidades. En Babilonia el oro y la plata se usaron como dinero 3.000 a.c., los metales se conservaban y se iban cortando a trocitos para hacer efectivos los pagos. La plata era especialmente popular ya que no era tan escasa como el oro y mucho ms dura. El cobre, el bronce y el hierro, tambin se usaron como formas de dinero primitivo. El hierro era fuerte y resistente pero con un defecto, y es el de presentar un proceso de oxidacin.Los elementos de intercambio fueron remplazados por monedas metlicas de curso legal por primera vez en Mesopotamia, debido a la necesidad de buscar algo que fuese o que representara un smbolo de valor, y de esta forma pudieran utilizar este smbolo para medir los precios de todas las cosas. Lo primero que valoraron fueron las cosas ms tiles, como las herramientas y armas, ms tarde otras cosas se valoraron por diferentes razones: Porque eran fciles de hacer o porque se hacan de materiales que no abundaban en ese entonces. Los objetos de valor se usaban para muchos propsitos. Si un hombre mataba a otro, ste poda ofrecer objetos a la familia del hombre muerto para poder pagar su muerte, a esto se le llamaba "dinero de sangre". Cuando un hombre elega una esposa, tambin ofreca regalos a la familia de aquella, stos eran los llamados "precios de dote", nosotros llamamos al dinero "smbolo de valor".Los gobernantes de Lidia un antiguo reino en el Oriente Medio, acuan las primeras monedas en el siglo VII a.c. El genio de los monarcas Lidios consisti en reconocer la necesidad de lingotes muy pequeos y fcilmente transportables equivalente a no ms de unos pocos das de labor o una pequea fraccin de una cosecha. Al confeccionar estos lingotes mas reducidos de un tamao y peso estndar y al imprimir en ellos un emblema que indicaba su valor por medio de un smbolo facilitaba el entendimiento para los analfabetas.Las primeras monedas que confeccionaron fueron de electro, una aleacin de oro y plata de color mbar; este lo convertan en fichas ovaladas y para garantizar su autenticidad el Rey hacia estampar en cada una de ellas una cabeza de len. El proceso de estampar el sello aplanaba las unidades completando el proceso.Con la elaboracin de trocitos del mismo peso y aproximadamente del mismo tamao el Rey eliminaba la necesidad de pesar el oro cada vez que se realizaba una transaccin reduciendo a la vez la posibilidad de hacer trampas con la cantidad o calidad del oro o la plata. Acuacin: Durante el reinado de Creso[footnoteRef:8] se crearon nuevas monedas de puro oro o pura plata utilizndolas como medio estandarizado de intercambio. La comn utilizacin del oro, plata y cobre para su fabricacin, se justifica en las grandes riquezas del ro Pactol, en Lidia, que acarreaba en s las pepas de oro que Creso utilizaba para la acuacin de sus monedas. Al ser estos metales escasos para el comn de la poblacin, permita un control de volumen de produccin y una unidad representativa de gran valor intrnseco. A esto se llama dinero material, donde el valor de la moneda es equivalente al valor de su materia. [8: ltimo rey de Lidia (entre el 560 y el 546 a. C.)]

Ya en el imperio romano, se cre una moneda homognea en las distintas regiones y unitaria en peso, tamao y valor, el Denario (raz latina de la palabra dinero). La regulacin se efectuaba por medio de Una acuacin central y estatal que prohiba cualquier tipo de acuaciones particulares.Para que la moneda fuera reconocida por el mayor nmero de gente, era necesario grabarle algo que la identificara. Los antiguos griegos ponan las cabezas de sus dioses en sus monedas y los romanos los bustos o cabezas de sus csares. De este modo las monedas eran fcilmente identificadas y la gente saba que haban sido puestas en circulacin por la ms alta autoridad. Algunas de las monedas primitivas ms famosas han sido la moneda de China y la Lechuza Griega. En algunas monedas griegas se vean espigas de trigo, y las monedas romanas ms antiguas llevaban estampadas dibujos de cabezas de ganado. Estas formas haban sido por siglos y siglos los smbolos del dinero y al ponerlas en una moneda, sus acuadores no hacan sino unir una vez ms las monedas con la idea familiar para todos de lo que era el valor de una cosa. Esto hizo que la gente aceptara y comprendiera ms fcilmente el nuevo sistema monetario. Papel MonedaEl dinero en papel apareci en China en el siglo VII y el emperador instaur su uso oficial en el ao 812. Sin embargo, los ejemplares ms antiguos que se conservan son del siglo XIV.A Europa los billetes llegaron de la mano del sueco Johan Palmstruch[footnoteRef:9] y se emitieron en Estocolmo en 1661. [9: Fu un mercader al cual se le atribuye la introduccin delos billetesa Europa.]

En Espaa comenzaron a emitirse en 1780 durante el reinado de Carlos III. Para financiar los gastos militares en la Guerra de Independencia de los Estados Unidos sin imponer nuevas contribuciones, se emitieron los llamados vales reales, ttulos de deuda pblica al 4% de inters que eran aceptados como metlico en las transacciones comercialesEl papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del siglo XVIII. Los bancos privados fueron remplazados para su emisin de papel moneda por bancos centrales. Para a finales del siglo XIX establecer un patrn internacional del valor del oro y el valor del dinero a paridad. Dinero Real Y FiduciarioEldinerorealsecorresponde con la cantidad de metal precioso que incorpora a la moneda. El dinero fiduciario tiene un valor muy superior a su valor metlico o intrnseco; en este sentido es anlogo al papel moneda. Las monedas suelen ser aleaciones de metales preciosos y metales bsicos. Durante el siglo XIX casi todos los pases acuaban tanto dinero real como dinero fiduciario pero con el abandono generalizado del patrn oro entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial las monedas con valor real han desaparecido de la circulacin en casi todo el mundo Dinero Bancario: Es el dinero creado por los bancos comerciales, por medio de los depsitos de sus clientes, que al emitir cheques (o realizar transferencias) para disponer de sus saldos, crean nuevos medios de pago en el flujo monetario de un pas. Dinero Electrnico: Tarjetas de crdito:El trmino dinero electrnico es utilizado en forma general para hacer referencia a una amplia gama de mecanismos de pago utilizados en el comercio electrnico. Al hablar de dinero electrnico debemos mentalizarnos en que trataremos con productos ofrecidos por empresas. Estos productos almacenan valores, es decir, registran los fondos o valores disponibles por un usuario del sistema, en un aparato o dispositivo electrnico que se encuentra en su poderFue el automvil el que dio origen a las primeras tarjetas de crdito. Los primeros coches trasladaban a las personas a lugares a los que no tenan vnculos personales con los comerciantes locales, poda suceder que no siempre llevaran efectivo para la gasolina, el aceite y las frecuentes reparaciones. Para resolver este problema las empresas productoras de combustible comenzaron a emitir sus propias tarjetas de crdito as como las grandes cadenas de almacenes. Transacciones: antes de inventarse el telgrafo, la gente comenz a pensar en las formas de enviar dinero por medios electrnicos. Valindose del telgrafo, los bancos podan acelerar determinados servicios a su clientela, pero las transacciones en dinero todava deban realizarse personalmente. No fue sino hasta la era del cheque y la tarjeta de crdito que los bancos se pusieron finalmente a tono con la nueva tecnologa, las instituciones transferan dinero a travs del sistema grabando las grandes cifras de los depsitos y pagos en cintas magnticas, que los bancos de la reserva federal enviaban de un banco a otro. Estas cintas de computador sustituyeron a las grandes cantidades de papel que de otro modo se hubieran requerido. Luego con el desarrollode una tecnologa ms refinada, pronto la reserva federal pudo sortear la fase de descarga, transferencia y recarga humana de las cintas y los computadores pudieron enviarse directamente la informacin entre s. Internet: brind a la gente la posibilidad de ordenar una mercanca de un catlogo asociado al correo electrnico y de pagarla electrnicamente cargando la suma a una tarjeta de crdito de las tradicionales o firmando un cheque electrnico en una cuenta bancaria convencional. Al madurar el internet se hizo evidente por varias razones sociales y prcticas, que el sistema planteaba tan solo una amenaza limitada a los comerciantes minoristas. Internet prometa grandes cosas pero tena el problema de que los nmeros de tarjetas de crdito y de cuentas bancarias podan ser interceptados, copiados y utilizados por delincuentes, razn por la cual los especialistas en computacin buscaron desarrollar un sistema de codificacin (encriptacin).2.2DEFINICIN DE INSTITUCIONES FINANCIERAS:Conformado por personas jurdicas, organizadas como empresas dedicadas a la intermediacin entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo; entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyndose en los entes ms representativos del Sistema Financiero por el significativo volumen de recursos que movilizan en la economa nacional.Son empresas cuyo negocio primordial es proporcionar servicios y productos financieros.Entre sus productos ests las cuentas de cheques, los prstamos comerciales, las hipotecas, los fondos de inversin y una amplia gama de contratos de seguros.2.3FUNCIN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS:Las instituciones financieras sirven para poner en contacto a personasque quieren ahorrar con aquellas que necesitan crditos. Esta funcin esmuy importante, pues permite que las empresas compren maquinaria,herramientas, edificios y otras formas de inversin. Esta actividad esconocida como intermediacin financiera.Las instituciones financieras ofrecen a los ahorradores una gananciaextra a cambio de recibir sus ahorros, en cambio, cobran dinero extraa las personas a quienes les dan crditos. Esto se conoce como tasa deinters. Este dinero extra vara, pero generalmente entre mayor sea elriesgo de que alguien no pague el prstamo, mayor ser la tasa de intersde su crdito.Hay instituciones financieras de varios tipos y cada una ofrece serviciosdiferentes, pero todas ayudan a las personas que quieran ahorrar, invertir,pedir crditos o asegurar su futuro.2.4.CLASIFICACIN DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS:Conforme al Ordenamiento Legal Vigente para el Sistema Financiero Peruano, las empresas que estn bajo la supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros han sido clasificadas por su modalidad de gestin en 14 grupos, y un grupo que en la actualidad no existe en el pas; a continuacin har un breve resumen de cada uno de ellos, ya que ms adelante los estudiaremos con mayor profundidad.1. Empresas Bancarias:Son organismos comerciales de carcter financiero que reciben depsitos de dinero y valores y realizan prstamos a sus clientes. De acuerdo con sta definicin, los bancos, en su concepto ms significativo, son instituciones de crdito que prestan servicios de notable importancia para el normal desenvolvimiento de la economa nacional.2. Empresas Financieras: Son aquellas que captan recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.3. Cajas Municipales de Ahorro y Crdito: Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.4. Cajas Rurales de Ahorro y Crdito: .Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.5. Caja Municipal de Crdito Popular.: Es aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio (empeable, hipotecable, prendable) al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindas ewrvicios bancarios a dichos consejos y empresas, aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y microempresas.6. Empresas de desarrollo de la Pequea y Micro Empresa.EDPYME: Es aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.7. Cooperativas de ahorro y Crdito: Autorizadas a captar recursos del pblico.8. Empresas de Arrendamiento Financiero:Cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.9. Empresas afianzadoras y de Garanta:Cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior.10. Empresas de Almacenes Generales de Depsito: Empresas establecidas en el pas que cuentan con amplios espacios y bodegas para recepcionar bienes de terceros, objeto de comercializacin en el mercado interno o externo con participacin de los entes de intermediacin financiera.11. Empresas de Seguros: Tienen por objeto celebrar contrato a travs de los cuales se obliga , dentro de ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado perjuicio, o a reponer un capital, una renta u otra prestacin pactada, en el caso de ocurrir un determinado suceso futuro incierto.12. Sociedades Titularizadoras: Su operatividad consiste en emitir Bonos u otros papeles comerciales y obtener recursos para facilitarlos a los solicitantes, previo proceso de titularizacin de los Activos del usuario, en respaldo de la deuda asumida y formalizada mediante un contrato.13. Empresas de Servicios de Canje: Recibe y emite los cheques a cargo de otras empresas producto de operaciones realizadas en los bancos fuera del horario y das calendario de funcionamiento de la Cmara de Compensacin del Banco Central de Reserva.14. Empresas de Servicios Fiduciarios: Cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario (albacea, custodio, fideicomisario)en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.15. Empresa de Factoring: Su giro consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deudas. Cabe indicar que en la actualidad no existe, en el pas, empresa constituida en esta especialidad.

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANONuestro pas como integrante de la gran comunidad de naciones, precisa movilizar recursos financieros para atender las diversas transacciones que han de desarrollar los diferentes entes partcipes de la economa nacional; tanto para personas naturales, como personas jurdicas; habiendo sido preciso contar con un esquema formal que plasme polticas y normas con el propsito de armonizar la intermediacin financiera, esto es, canalizar la oferta y la demanda del circulante en sus diferentes modalidades de acuerdo a reglas y procedimientos preestablecidos a travs del denominado Sistema Financiero.El concepto de sistema financiero abarca a los mercados financieros; los instrumentos financieros; las instituciones financieras, privadas o pblicas, debidamente autorizadas para operar en el pas en la intermediacin financiera; y los organismos de supervisin MERCADO FINANCIERO: Se entiende como Mercado Financiero al ambiente, que no se limita a un espacio fsico, sino que incluye todo mecanismo que permita la interaccin entre los participantes que demandan y ofrecen recursos de naturaleza financiera.Existen dos clases de mercados, segn sea la forma de las intermediacin financiera:Mercado de Intermediacin Indirecta: Es el lugar donde participa un intermediario, por lo general el sector bancario que otorga preferentemente crditos a corto plazo, previa captacin de recursos del pblico para luego colocarlos a un segundo, en forma de prstamos en las diferentes modalidades normadas por la Ley que rige al Sistema Financiero.De este modo el ofertante del capital y el demandante del referido recurso se vinculan indirectamente a travs del intermediario.La intermediacin se lleva a cabo por conducto del Sector Bancario y tambin mediante la participacin del Sector no Bancario, segn el grfico siguiente.

INTERMEDIACIONINDIRECTA

SECTOR NO BANCARIOSECTOR BANCARIO

Ca de SegurosFondo de PensionesFondos MutuosCaja de AhorroOtrosBanca ComercialBanca de InversinFinancierasMutualesOtros

Ejemplo de intermediacin Indirecta:a. El seor Juan Seguro tiene constituida una empresa que confecciona Uniformes para Trabajadores y ha planeado ampliar la produccin. Sin embargo, no cuenta con capital suficiente para ejecutar su proyecto de expansin.En tal razn, decide concurrir al Banco Continente Nuevo para solicitar un crdito en efectivob. En el transcurso del semestre ltimo, el Banco Continente Nuevo ha logrado incrementar su cartera de clientes con la Apertura de Cuenta de Ahorros, Cuentas a Plazos y Cuentas Corrientes, entre otras formas de captacin de recursos del pblico; pagando los intereses correspondientes a los imponentes; lo cual le permite otorgar prstamos a clientes que lo requieran, previa acreditacin de la posibilidad de reembolsar el monto solicitado en el plazo determinado; y cobrando el banco intereses pactados.c. El Banco Continente Nuevo aprueba la solicitud de crdito presentada por Juan Seguro y le otorga el prstamo para ampliar sus actividades, comprometindose Juan Seguro a cancelar la deuda en los montos y plazos sealados por la entidad financiera.d. El Banco Continente Nuevo queda obligado con sus depositantes a devolver el dinero, con los respectivos intereses por pagar, que fue prestado a Juan Seguro.

Mercado de Intermediacin Directa: Cuando uno de los intermediarios, por lo general la empresa necesita dinero para financiar sus proyectos o actividades; y no sindole ventajoso obtenerlo del Sector Bancario, sea por tasas de inters muy altas o restricciones que limitan su obtencin, puede optar por emitir ttulos-valores tales como Acciones o Bonos y lograr captar de esta manera el dinero que precisa, directamente de los ofertantes del capital.Lo anteriormente descrito implica intervenir en el mercado de Intermediacin Directa colocando ttulo-valores, por primera vez, dando lugar a denominado Mercado Primario Cuando dichos instrumentos financieros han sido previamente colocados y son objeto de transaccin o transferencia entre los diferentes inversionistas, se dioce estar en un Mercado Secundario de valores, el cual suele ser representado por las Bolsas de Valores; como es el caso por ejm. De la Bolsa de Valores de Lima.

INTERMEDIACIONDIRECTA

Mercado SecundarioMercado Primario

Fuera de BolsaBolsa de ValoresFuera de Bolsa Bolsa de Valores

Ejemplo de intermediacin Directa.a. El Gerente de la empresa Lana Pura tiene previsto incursionar en la exportacin, a Estados Unidos de Amrica y al Continente Europeo, de su produccin de prendas de lana de vicua y alpaca; por cuanto, las condiciones del mercado internacional son favorables para la industria textil peruana. Empero, existe el inconveniente de que los recursos Disponibles para su viabilidad resultan insuficientes; por lo que de no obtener financiamiento rpido, se vera truncado el plan de expansin de Lana Pura.b. El Gerente de Lana Pura, con el objeto de obtener recursos para financiar el proyecto, ha puesto a consideracin de los ejecutivos de la firma una Programa de emisin de Bonos, lo cual implicara; por un lado, reconocer en el plazo determinado, el pago de la deuda y los intereses respectivos a los adquirientes de los Bonos; y por otro lado, obtener el financiamiento necesario para la produccin y comercializacin de prendas de lana de camlidos andinos; y la consiguiente redencin de la deuda a su vencimiento.c. Los ejecutivos de Lana Pura deciden emitir los Bonos por un plazo de dos aos pagando el 12% de inters anual, liquidables semestralmente y los coloca a travs de la Bolsa de Valores (Mercado Primario).El dinero obtenido lo destinan a la ampliacin de la Planta Industrial, compra de materias primas y contratacin de personal adicional. Entre los adquirientes de los Bonosse encuentra la empresa Valores Comerciales.d. Al vencimiento de casa semestre Lana Pura ha venido pgando los intereses vencidos.Asimismo, a fines del primer ao, Valores Comerciales opt por vender a terceros los bonos de su propiedad (mercado secundario). Lana Pura deber continuar pagando los intereses vencidos a los nuevos bonistas.e. Cumplidos los dos aos y culminado con xito su proyecto de inversin, Lana Pura procedi a redimir los Bonos, esto es, a devolver su dinero a quienes lo adquirieron tanto en el mercado primario, como en el mercado secundarioINSTRUMENTOS FINANCIEROS:Constituidos por los activos financieros que pueden ser directos, representados bsicamente por los crditos obtenidos de las entidades bancarias en el mercado de Intermediacin Indirecta, e indirectos constituidos por ttulo-valores como las Acciones y Bonos canalizados en el Mercado de Intermediacin Directa.INSTITUCIONES FINANCIERAS:Conformado por personas jurdicas, organizadas como empresas dedicadas a la intermediacin entre los ofertantes y demandantes del dinero o equivalentes de efectivo; entre los cuales se encuentran los Bancos y las Empresas Financieras, constituyndose en los entes ms representativos del Sistema Financiero por el significativo volumen de recursos que movilizan la economa nacional.ORGANISMOS DE SUPERVISIN: Por lo general son entes representativos de la estructura oficial, conforman el Sector de la Economa y Finanzas del denominado Poder Ejecutivo.Tienen como misin fundamental proteger los intereses del pblico en las oportunidades que interviene en el Sector Bancario y no Bancario, sea como ofertante o en su condicin de solicitante de recursos monetarios; asimismo, regulan la participacin de las empresas y personas que concurran al Mercado de Valores.Tambin tienen a su cargo la formulacin y ejecucin de polticas econmicas y financieras: y administrar la poltica monetaria aplicable en el pas.El siguiente diagrama sintetiza las responsabilidades de los Organismos de Supervisin en el Per.

ORGANISMOS DE SUPERVISIN

Supervisa y regula entidades y personas que intervienen en el mercado de valoresAdministra la poltica monetaria del pasControla y regula los Bancos , Financieras, Seguros, administradora de Fondos de PensionesSUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROSBANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERUSUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORESFormular lineamientos generales de poltica econmica y financieraMINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

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SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Ministerio de Economa y FinanzasEmpresa EspecializadaBancariaEmisiones de GobiernoEmisiones SocietariasRueda de ValoresMesa de NegociacinOtros mecanismos Centralizados(1) No supervisadas por SBS y BCR(2) Supervisadas por SBS y BCRComisin Nac. de Supervisora de Empresas y Valores CONASEVMercado de ValoresMercado PrimarioMercado de ValoresMecanismos Centralizados de NegociacinResto del Mercado ExtraburstilInformal (1)ONGsEmpresas de Ope-raciones mltiples Mercado de DineroBanco Central de Reserva del Per (BCRP)Formal (2)Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)Empresas BancariasBanco de la NacinCOFIDENo BancariaFinancierasCajas Municipales de Ahorro y Crdito CMACsCajas Rurales de Ahorro y Crdito - CRACEntidad de desarrollo a la pequea y microempresa EDPYMECooperativa de Ahorro y Crdito autorizada a captar recursos del pblicoBanco de InversinEmpresa de Seguros Empresa de Servicios y conexosEmpresas Administradoras Privadas de pensiones - AFP

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS:Es un organismo integrante del Poder Ejecutivo que regula y armoniza todas las actividades que le corresponden al sector Economa y Finanzas y constituye un Pliego Presupuestal. Tiene por finalidad formular, supervisar y evaluar las polticas y planes del sector en armona con la poltica general del estado.FUNCIONES:a. Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la poltica fiscal, financiacin, endeudamiento, presupuesto, tesorera.b. Planear, dirigir, controlar las polticas de la actividad empresarial financiera del estado as como armonizar la actividad econmica.c. Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la poltica arancelaria.d. Administrar con eficiencia los recursos pblicos del estado.MISIN:Disear, proponer y ejecutar la Poltica Econmica y Financiera que contribuya al crecimiento econmico para el bienestar general de la poblacin.VISIN:Consolidar una administracin moderna y eficaz de la Poltica Econmica y Financiera.

Comisin ConsultivaESTRUCTURA ORGANICA DEL MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Consejo Sectorial de Concertacin

Comit de Financiamiento Sectorial

MINISTROOficina General de Auditora InternaComit de la deuda externa

Comit de Caja

SECRETARA GENERALCom. Superv. De los Crditos Tribut. Y Finan. Del estado

Tribunal FiscalPROCURADURA PBLICA

Oficina de Defensa NacionalOficina General de Asesora Jurdica

Oficina General de Informtica y EstadsticaOficina General de Administracin

VICE MINISTRO DE FINANZASVICE MINISTRO DE ECONOMA

Direccin Nacional del presupuesto pblicoDireccin General de asuntos econmicos y sociales

Direccin Nacional del tesoro pblicoDireccin General de programacin multianual del sector pblicoOficina General de Administracin

Direccin General de crdito pblicoDireccin General de polticas e ingresos pblicos

Direccin General de asuntos de economa internacional, competencia e inversin privada

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PEREs el organismo que se encarga de la poltica monetaria del Per, cuyo fin es preservar la estabilidad monetaria.El Banco de Reserva del Per, denominacin original, fue creado el 9 de marzo de 1922, e inici sus actividades el 4 de abril de ese mismo ao. Posteriormente, el 28 de abril de 1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del Per.Tambin es conocido como Banco de Bancos; y Banco de segundo piso por no tratar con el pblico.Funcionesa) Regular la cantidad de dinero.b) Administrar las Reservas Internacionales, siguiendo criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad.c) Emitir billetes y monedas e informar peridicamente sobre las finanzas nacionales.MisinDisear, proponer y ejecutar la poltica monetaria en concordancia con las polticas econmica y financiera del Sector Economa y FinanzasVisinPropiciar la estabilidad de precios como aporte principal a la economa del pas, dado que, al controlar la inflacin, se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y as promover un crecimiento sostenido de la economa peruana.

EstructuraORGANIGRAMA BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER

DIRECTORIOOficina de Defensa NacionalAbogado ConsultorSecretaria GeneralOficina LegalGerencia de Estudios EconmicosGerencia de AdministracinGerencia de SistemasGerencia de Operaciones Internacionales Gerencia de TesoreraSucursalesOficina de Enlace con SucursalesPresidencia Gerencia GeneralJunta de GerenciaOficina de Relaciones InstitucionalesOficina de Auditoria InternaGerencia de Contabilidad y SupervisinGerencia de Crdito y Regulacin FinancieraGerencia Central de Asuntos Tcnicos

SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROSLa Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) segn lo estipulado por la Ley N 27328.La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es una institucin de derecho pblico del Sector Economa y Finanzas, cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per.FuncionesPreservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de Pensiones.Funciones que estn establecidas en la Ley N 26702 del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.MisinLa misin de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) es proteger los intereses de los depositantes, asegurados y afiliados al sistema privado de pensiones, preservando la solidez e integridad de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones.Como institucin reguladora la SBS propicia el desarrollo de un marco legal moderno sobre la base del funcionamiento de una economa de mercado. En cuanto a la tarea de supervisin, sta consiste en velar, en forma permanente, por la solvencia e integridad de cada empresa que acta en el mercado. De esta manera, la SBS contribuye a generar valor en los mercados financiero, de seguros y privado de pensiones, a travs de la seal de credibilidad que brinda una supervisin eficaz.Visina) Generar confianza en el pblico respecto de la solvencia de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones, se sientan las bases para su crecimiento gracias a una mayor disponibilidad de recursos y a su mejor asignacin en la economa.b) Brindar informacin adecuada y oportuna, se propicia la autoregulacn del mercado y la adopcin de un comportamiento prudencial por parte de los agentes econmicos.c) Un sistema de supervisin de reconocida credibilidad, contribuye a mejorar la percepcin del riesgo pas frente a la comunidad internacional, facilitando el desarrollo de negocios y la captacin de fondos para las empresas financieras, empresas de seguros, administradoras privadas de fondos de pensiones y, en general, para la economa en su conjunto.Estructura

Superintendencia de Banca y SegurosGerencia de Auditora Interna Superintendencia Adjunta de Administracin GenrralSuperintendencia Adjunta de SegurosGerencia de Informtica Secretaria GeneralSuperintendencia Adjunta de BancaSuperintendencia Adjunta de AFPGerencia de Estudios EconmicosSuperintendencia Adj. de Asesora Jurdica

SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORESFinalidad y Funciones

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.Son funciones de la SMV las siguientes:a. Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de productos y sistema de fondos colectivos.

. b. Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados.

Las personas naturales o jurdicas sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de valores bajo la supervisin de esta ltima.

c. Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de fondos colectivos.

Asimismo, corresponde a la SMV supervisar el cumplimiento de las normas internacionales de auditora por parte de las sociedades auditoras habilitadas por un colegio de contadores pblicos del Per y contratadas por las personas naturales o jurdicas sometidas a la supervisin de la SMV en cumplimiento de las normas bajo su competencia, para lo cual puede impartir disposiciones de carcter general concordantes con las referidas normas internacionales de auditora y requerirles cualquier informacin o documentacin para verificar tal cumplimiento.

Organigrama

(Hasta el segundo nivel Organizacional)(*)Ver Organigrama completo

Mediante Ley N 29782, Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores, se sustituy la denominacin de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV por la de Superintendencia del Mercado de Valores SMV, modificando su estructura orgnica.

Visin y Misin Institucionales

Las declaraciones de visin, misin, valores institucionales, enfoques transversales de intervencin y el lema institucional; se presentan a continuacin.

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL PERConforme al ordenamiento legal vigente para el Sistema Financiero Peruano, las empresas que estn bajo la supervisin de la Superintendencia de Banca y Seguros han sido clasificadas por su modalidad de gestin en catorce grupos:

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Empresas Bancarias Empresas financieras Cajas Municipales de Ahorro y Crdito Cajas Rurales de Ahorro y Crdito Caja Municipal de Crdito Popular Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa Cooperativas de Ahorro y Crdito Empresas de Arrendamiento Financiero Empresas Afianzadoras y de Garanta Empresas de Almacenes Generales Empresas de Seguros Sociedades Titularizadoras Empresas de Servicios de Canje Empresas de Servicios Fiduciarios

Empresa BancariaEs aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado.Los Bancos integrantes del Sistema Financiero, cuya codificacin ha sido dada por la Superintendencia de Banca y Seguros, son los siguientes:CdigoBancos: 01

01Banco Central de Reserva del Per

02Banco de la Nacin

03Banco de Crdito del Per

04Banco Internacional del Per INTERBANK

05Banco WieseSudameris

06Banco Continental

08Banco de Comercio

09Banco Financiero del Per

16Citibank N.A. Sucursal en el Per del

19Banco Standard Chartered

20Banco Santander Central Hispano Per (1)

21Banco Interamericano de Finanzas - S.A. E.M.A.

22Banco Sudamericano S.A.

24Banco de Trabajo

27Bank Boston, N.A. Sucursal del Per

28Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE

29Mibanco Banco de la Microempresa MIBANCO

30Banque BNP Paribas Andes S.A.

31Banco Agropecuario AGROBANCO

(1) Incorporado por Fusin al Banco de Crdito del Per Empresa Financiera Es aquella que capta recursos de] pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores mobiliarios y brindar asesora de carcter financiero.Las empresas financieras autorizadas por la SBS para operar en el pas son las siguientes:

CdigoFinancieras: 02

03Solucin Financiera de Crdito del Per

06Financiera C.M.R.

07Financiera Volvo Finance del Per S.A.

08Financiera Cordillera S.A.

Caja Municipal de Ahorro y Crdito Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.Las referidas empresas que cuentan con la autorizacin del rgano Supervisor son las siguientes:CdigoCajas Municipales de Ahorro y Crdito: 03

02Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana

02Caja Municipal de Crdito Popular de Lima

03Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura

04Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa

05Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Huancayo

06Caja Municipal de Ahorro y Crdito Cusco

07Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Maynas

08Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Ica

09Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Paita

10Caja Municipal de Ahorro y Crdito del Santa

11Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Trujillo

12Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Tacna

13Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Pisco

14Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Chincha

97Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito

98Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito

Caja Rural de Ahorro y Crdito:Es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural.La SBS tiene supervisadas a las Cajas Rurales siguientes:CdigoCajas Rurales de Ahorro y Crdito: 04

01Caja Rural de Ahorro y Crdito Del Sur S.A.

03Caja Rural de Ahorro y Crdito Quillabamba S.A.A. Credinka

04Caja Rural de Ahorro y Crdito de la Regin de San Martn

05Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Libertadores Ayacucho

06Caja Rural de Ahorro y Crdito Seor de Luren

07Caja Rural de Ahorro y Crdito Chavn S.A.

08Caja Rural de Ahorro y Crdito Nor Per S.A.

09Caja Rural de Ahorro y Crdito Cajamarca

10Caja Rural de Ahorro y Crdito Profinanzas S.A.A.

12Caja Rural de Ahorro y Crdito Cruz del Chalpn

14Caja Rural de Ahorro y Crdito PRYMERA S.A.

15Caja Rural de Ahorro y Crdito Los Andes S.A.

Caja Municipal de Crdito PopularEs aquella especializada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general, encontrndose tambin facultada para efectuar operaciones activas y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos consejos y empresas, aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas.En la actualidad el Consejo Metropolitano de Lima administra la nica Caja Municipal de Crdito Popular.Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa, EDPYMEEs aqulla cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y micro empresa.Las empresas de dicha modalidad que operan en el Per con la respectiva autorizacin de la SBS son las siguientes:CdigoEDPYMEs: 05

02Edyficar S.A.

03Proempresa S.A.

04Crdito de Alcance Regional Tacna S.A. EDPYME CREAR Tacna

05Crdito de Alcance Regional Arequipa S.A. EDPYME CREAR Arequipa

06Nueva Visin S.A.

07Confianza S.A.

08Raz S.A.

09Edpyme Crditos de Alcance Regional Cusco S.A. EDPYME CREAR Cusco

10Edpyme Solidaridad S.A.

11Credivisin S.A.

12Crdito de Alcance Regional Trujillo S.A. EDPYME CREAR Trujillo

13Camco- Piura S.A.

14Alternativa S.A.

15Pro Negocios S.A.

Cooperativas de Ahorro y CrditoCooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico.CdigoCooperativas de Ahorro y Crdito: 06

(No descritas por el amplio universo de empresas integrantes)

Empresa de arrendamiento financieroCuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado.En el Per con autorizacin de la SBS se cuenta a las siguientes:CdigoEmpresas de Arrendamiento Financiero: 07

01Wiese Sudameris Leasing S.A.

04Citileasing

05Amrica Leasing S.A.

08Crdito Leasing S.A. Credileasing S.A.

10Leasing Total S.A.

11Mitsui Masa Leasing S.A.

Empresa afianzadora y de garantasCuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior. En nuestro medio acta la empresa siguiente:CdigoEmpresas Afianzadoras y de Garanta: 08

01Fondo de garanta para Prstamos a la Pequea Industria FOGAPI

Almacenes Generales de DepsitoEmpresas establecidas en el pas que cuentan con amplios espacios y bodegas para recepcionar bienes de terceros, objeto de comercializacin en el mercado interno o externo con participacin de los entes de intermediacin financiera. En el Per estn autorizadas por la SBS las empresas siguientes:CdigoAlmacenes General de Depsito: 09

01Almacenera del Per S.A. ALMA PER

02Depsitos S.A.

03Ca. Almacenes S.A. CASA

10Almacenera Peruana de Comercio ALPECO

Empresas de SegurosTienen por objeto celebrar contratos a travs de los cuales se obliga, dentro de ciertos lmites y a cambio de una prima, a indemnizar un determinado perjuicio, o a reponer un capital, una renta u otra prestacin pactada, en el caso de ocurrir un determinado suceso futuro incierto.Las empresas de seguros que en la actualidad estn operando en el pas con la correspondiente autorizacin de la SBS son las siguientes:CdigoEmpresas de Seguros: 10

01Rimac International Ca. de Seguros y Reaseguros

03Royal &Sunalliance Seguros

04Pacfico Peruano Suiza Ca. de Seguros y Reaseguros

05La Positiva Ca. de Seguros S.A.

07Sul Amrica Ca. de Seguros S.A.

09SecrexCa de Seguros de

11Generali Per Ca. de Seguros y Reaseguros

12Mapfre Per Compaa de Seguros y Reaseguros

13El Pacfico Vida Ca. de Seguros y Reaseguros

15Interseguro Ca. de Seguros S.A.

16Mapfre Peru Vida Compaa de Seguros

17Altas Cumbres Compaa de Seguros de Vida

18Invita Seguros de Vida

19WieseAetnia Seguros Vida

20Royal &Sunalliance Vida Seguros

Sociedades TitulizadorasSu operatividad consiste en emitir Bonos u otros papeles comerciales y obtener recursos para facilitarlos a los solicitantes, previo proceso de titularizacin de los Activos del usuario, en respaldo de la deuda asumida y formalizada mediante Contrato.La SBS ha autorizado el funcionamiento de las empresas siguientes:CdigoSociedades Titulizadoras: 11

01Citicorp Sociedad Titulizadora S.A.

03Credittulos Sociedad Titulizadora S.A.

04Continental Sociedad Titulizadora S.A.

05WieseSudameris Sociedad Titulizadora S.A.

06Interttulos Sociedad Titulizadora S.A.

Empresas de Servicios de CanjeRecibe y remite los cheques a cargo de otras empresas producto de operaciones realizadas en los Bancos fuera de horario y das calendario de funcionamiento de la Cmara de Compensacin del Banco Central de Reserva. En la actualidad esta autorizada a operar por la SBS una empresa:CdigoEmpresas de Servicios de Canje: 12

01Cmara de Compensacin Electrnica S.A.

Empresa de servicios fiduciariosCuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.La SBS tiene en sus registros a la empresa denominada:CdigoEmpresas de Servicios de Fiduciarios: 13

01La Fiduciaria S.A.

Empresa de factoringSu giro consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos-valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deudas.Cabe indicar que en la actualidad no existe, en el pas, empresa constituida en esa especialidad.OPERACIONES Y SERVICIOS EN EL SISTEMA FINANCIEROLas empresas que conforman el Sistema Financiero peruano desarrollan sus operaciones y servicios con sujeccin a lo estipulado por el articulo 221 de la Ley General N 26702 del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros.A los efectos de citar las operaciones y servicios ms frecuentes que brindan las empresas integrantes del Sistema Financiero se toma como referencia, en razn a su importancia, a las empresas siguientes:(1) Empresas Bancarias; (2) Empresas Financieras; (3) Caja Municipales de Ahorro y Crdito; (4) Empresas de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa; (5) Cooperativas de Ahorro y Crdito; y (6) Cajas Rurales de Ahorro y Crdito.Empresas BancariasOPERACIONES Y SERVICIOSEmpresas Bancarias

1. Recibir depsitos a la vista. 2. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia.3. Otorgar sobregiros o avances en cuentas corrientes. 4. Otorgar crditos directos, con o sin garanta.5. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos comprobatorios de deuda.6. Conceder prstamos hipotecarios y prendarios; y, en relacin con ellos, emitir ttulos valores, instrumentos hipotecarios y prendarios, tanto en moneda nacional como extranjera. 7. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero.8. Emitir, avisar, confirmar y negociar cartas de crdito, a la vista o a plazo, de acuerdo con los usos internacionales y en general canalizar operaciones de comercio exterior. 9. Actuar sin sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo. 10. Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos hipotecarios, warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales.11. Realizar operaciones de factoring.12. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas.13. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otros.14. Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior que operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores, o sean auxiliares de unas u otras, con el fin de otorgar alcance internacional a sus actividades. Tratndose de la compra de estas acciones en un porcentaje superior al tres por ciento (3%) del patrimonio del receptor se requiere de autorizacin previa de la Superintendencia. 15. Emitir y colocar bonos, en moneda nacional o extranjera, incluidos los ordinarios, los convertibles, los de arrendamiento financiero, y los subordinados de diversos tipos y en diversas monedas, as como pagars, certificados de depsito negociables o no negociables, y dems instrumentos representativos de obligaciones, siempre que sean de su propia emisin.16. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales.17. Adquirir, conservar y vender instrumentos representativos de deuda privada e instrumentos representativos de capital para la cartera negociable, que sean materia de algn mecanismo centralizado de negociacin conforme a la ley de la materia.18. Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar servicios complementarios o auxiliares, a las empresas y/o a sus subsidiarias. 19. Adquirir, conservar y vender, en condicin de participes, certificados de participacin en los fondos mutuos y fondos de inversin. 20. Comprar, conservar y vender bonos y otros ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como obligaciones del Banco Central. 21. Comprar y conservar y vender bonos y otros ttulos emitidos por organismos multilaterales de crdito de los que el pas sea miembro. 22. Comprar, conservar y vender ttulos de la deuda de los gobiernos de los pases cuya relacin apruebe la Superintendencia. 23. Operar en moneda extranjera.24. Emitir certificados bancarios en moneda extranjera y efectuar cambios internacionales. 25. Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos externos. 26. Celebrar contratos de compra o de venta de cartera. 27. Realiza operaciones de financiamiento estructurado y participar en procesos de titulizacin, sujetndose a lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores. 28. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo.29. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales.30. a) Emitir cheques de gerencia. b) Emitir rdenes de pago. 31. Emitir cheques de viajero. 32. Aceptar y cumplir las comisiones de confianza que se detalla en el artculo 275.33. Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de seguridad. 34. Expedir y administrar tarjetas de crdito y debito. 35. Realizar operaciones de arrendamiento financiero.36. Promover operaciones de comercio exterior as como prestar asesora integral en esa materia.37. Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores con garantas parcial o total de su colocacin. 38. Prestar servicios de asesora financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos. 39. Actuar como fiduciarios en fideicomisos;40. Comprar, mantener y vender oro.41. Otorgar crditos pignoraticios con alhajas u otros objetos de oro y plata. 42. Actuar como originadores en procesos de titulizacin mediante la transferencia de bienes muebles, inmuebles, crditos y/o dinero, estando facultadas a constituir sociedades de propsito especial. 43. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Centra. Para el efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las Caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

Empresas Financieras OPERACIONES Y SERVICIOSEmpresas Financieras

1. Recibir depsitos a la vista.2. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia. 3. Otorgar crditos directos, con o sin garanta.4. Conceder prstamos hipotecarios y prendarios; y, en relacin con ellos, emitir ttulos valores, instrumentos hipotecarios y prendarios, tanto en moneda nacional como extranjera.5. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero. 6. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo. 7. Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos hipotecarios, warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales. 8. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas.9. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otros. 10. Comprar, conservar y vender acciones de bancos u otras instituciones del exterior que operen en la intermediacin financiera o en el mercado de valores, o sean auxiliares de unas u otras con el fin de otorgar alcance internacional a sus actividades. Tratndose de la compra de estas acciones, en un porcentaje superior al tres por ciento (3%) del patrimonio del receptor, se requiere de autorizacin previa a la Superintendencia. 11. Emitir y colocar bonos, en moneda nacional o extranjera, incluidos los ordinarios, los convertibles, los de arrendamiento financiero, y los subordinados de diversos tipos y en diversas monedas, as como pagars, certificados de depsito negociables o no negociables, y dems instrumentos representativos de obligaciones que sean de su propia emisin. 12. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales. 13. Adquirir, conservar y vender instrumentos representativos de capital para la cartera negociable, que sean materia de algn mecanismo centralizado de negociacin conforme a la ley de la materia. 14. Adquirir, conservar y vender acciones de las sociedades que tengan por objeto brindar servicios complementarios o auxiliares, a las empresas y/o a sus subsidiarias.15. Adquirir, conservar y vender, en condicin de participes, certificados de participacin en los fondos mutuos y fondos de inversin.16. Comprar, conservar y vender ttulos representativos de la deuda pblica, interna y externa, as como obligaciones del Banco Central. 17. Comprar, conservar y vender bonos y otros emitidos por organismos multilaterales de crdito de los que el pas sea miembro. 18. Operar en moneda extranjera.19. Emitir certificado bancarios en moneda extranjera y efectuar cambios internacionales. 20. Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos externos.21. Celebrar contratos de compra o de venta de cartera.22. Realizar operaciones de financiamiento estructurado y participar en procesos de titulizacin, sujetndose a lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores.23. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo.24. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales. 25. Emitir cheques de gerencia.26. Emitir cheques de viajero. 27. Recibir valores, documentos y objetos en custodia, as como dar en alquiler cajas de seguridad.28. Realizar operaciones de arredramiento financiero.29. Suscribir transitoriamente primeras emisiones de valores con garanta parcial o total de su colocacin.30. Prestar servicios de asesora financiera sin que ello implique manejo de dinero de sus clientes o de portafolios de inversiones por cuenta de stos. 31. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para tal efecto, la empresa comunicar. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

Cajas Municipales de Ahorro y CrditoOPERACIONES Y SERVICIOSCajas Municipales de Ahorro y Crdito

1. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia. 2. Otorgar crditos directos, con o sin garanta. 3. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero. 4. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo. 5. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas. 6. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otros. 7. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones Comerciales. 8. Operar en moneda extranjera. 9. Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos externos.10. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo. 11. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales. 12. a) Emitir cheques de gerencia,b) Emitir rdenes de pago. 13. Actuar con fiduciarios en fideicomisos, 14. Comprar, mantener y vender oro.15. Otorgar crditos pignoraticios con alhajas u otros objetos de oro y plata.16. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para tal efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

Empresas de Desarrollo de las Pequeas y MicroEmpresaOPERACIONES Y SERVICIOSEmpresas de Desarrollo de las Pequeas y MicroEmpresa

1. Otorgar crditos directos, con o sin garanta. 2. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos comprobatorios de deuda. 3. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero.4. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas.5. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales,6. Operar en moneda extranjera.7. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliarios y equipo.8. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales. 9. Emitir rdenes de pago.10. Actuar como fiduciarios en fideicomisos.11. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintedencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para el efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

Cooperativas de Ahorro y CrditoOPERACIONES Y SERVICIOSCooperativas de Ahorro y Crdito

1. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia. 2. Otorgar crditos directos, con o sin garanta.3. Descontar y conceder adelantos sobre letras de cambio, pagars y otros documentos comprobatorios de deuda. 4. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero. 5. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas.6. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales. 7. Operar en moneda extranjera. 8. Adquirir los bienes inmuebles, mobiliario y equipo.9. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsables.10. Actuar como fiduciarios en fideicomisos.11. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para el efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

Cajas Rurales de Ahorro y CrditoOPERACIONES Y SERVICIOSCajas Rurales de Ahorro y Crdito

1. Recibir depsitos a plazo y de ahorros, as como en custodia. 2. Otorgar crditos directos, con o sin garanta.3. Otorgar avales, fianzas y otras garantas, inclusive a favor de otras empresas del sistema financiero.4. Actuar en sindicacin con otras empresas para otorgar crditos y garantas, bajo las responsabilidades que se contemplen en el convenio respectivo. 5. Adquirir y negociar certificados de depsito emitidos por una empresa, instrumentos hipotecarios, warrants y letras de cambio provenientes de transacciones comerciales.6. Realizar operaciones de crdito con empresas del pas, as como efectuar depsitos en ellas.7. Realizar operaciones de crdito con bancos y financieras del exterior, as como efectuar depsitos en unos y otros.8. Aceptar letras de cambio a plazo, originadas en transacciones comerciales. 9. Operar en moneda extranjera.10. Servir de agente financiero para la colocacin y la inversin en el pas de recursos externos.11. Adquirir bienes inmuebles, mobiliario y equipo.12. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias oficinas y/o bancos corresponsales. 13. Actuar como fiduciarios en fideicomisos.14. Todas las dems operaciones y servicios, siempre que cumplan con los requisitos establecidos por la Superintendencia mediante normas de carcter general, con opinin previa del Banco Central. Para el efecto, la empresa comunicar a la Superintendencia las caractersticas del nuevo instrumento, producto o servicio financiero. La Superintendencia emitir su pronunciamiento dentro de los treinta (30) das de presentada la solicitud por la empresa.

La parte aplicativa de las operaciones y servicios antes enunciados ser desarrollada en los Captulos subsiguientes reservados para los casos prcticos ms frecuentes en las empresas del Sistema Financiero. ORGANIZACIN Y LA FUNCIN CONTABLEOrganizacin de la Empresa del Sistema FinancieroPor lo general, cada empresa del Sistema Financiero, al igual que cualquier otro ente econmico, para poder desarrollar sus operaciones y servicios precisa adoptar una determinada organizacin interna expresada en organismos generales, referido a la entidad en un conjunto; y organismos especficos por cada rea que integran la empresa del Sistema.Por consiguiente, sus correspondientes sistemas para la funcin contable pueden tener igualmente caractersticas propias acordes con la organizacin asumida.Estructura OrgnicaPara el normal desenvolvimiento de las funciones en una entidad financiera se hace necesario disponer de reas especficas y personas calificadas con experiencia en el quehacer financiero.Es as por ejemplo que un Banco -con una u otra variante- por lo general responde orgnicamente al esquema administrativo siguiente:

ESQUEMA ADMINISTRATIVO

Junta de Accionistas Directorio Gerencia GeneralGerencias Generales AdjuntasGerencias CentralesGerencias Sub GerenciasJefaturas de DepartamentosJefaturas de Secciones Jefaturas de Unidades

Dando lugar -a modo de ejemplo- al Organigrama siguiente:ENTIDAD FINANCIERA

Junta de Accionistas Directorio Gerencia General Auditora InternaSecretaria General Asesora LegalGerencia CentralGerencia CentralGerenciaGerencia Sub GerenciaSbu Gerencia DptoDptoSeccinSeccinGerencia Grl. Adjunta Gerencia Grl. Adjunta

En tanto que las personas ejecutivas responsables de la citada estructura orgnica, denominados funcionarios, se clasifican segn las categoras jerrquicas siguientes:

FUNCIONARIOS

CATEGORA CATEGORA

Presidente EjecutivoGerente GeneralGerentes Generales AdjuntosGerentes CentralesSub Gerentes CentralesGerentesGerentes AdjuntosSub Gerentes Generales Sub Gerentes Generales Adjuntos Sub GerentesSub Gerentes AdjuntoApoderados Generales Apoderados Generales AdjuntosApoderadosApoderados AdjuntosApoderados Especiales

Cabe indicar que el esquema administrativo ser aplicable en funcin al tamao de la entidad financiera, es decir, depender de cuantas oficinas dispone, adems la sede principal, en la capital y en ciudades internas del pas. Asimismo, se tendr en cuenta la gama y volumen de servicios que brinda la referida empresa.En cuanto a las categoras stas estn en relacin, por un lado, a la importancia del rea, trtese de Divisin, Oficina, Departamento, Seccin, Unidad, Sucursal o de Agencia; y de otro lado, a la formacin profesional o especializada del funcionario, as como de la experiencia lograda en la actividad financiera y al tiempo de servicio en la institucin, todo lo cual conlleva a calificar para ir escalando a cargos ejecutivos de mayor responsabilidad en la estructura orgnica de la entidad financiera.Organizacin IntegralEs de sealar que complementariamente a lo anterior, las entidades financieras se suelen organizar de modo integral -como es el caso de los Bancos- considerando, adems de la Oficina Principal, a Sucursales y Agencias. Las primeras operan tan igual que la Oficina Matriz, de ah que son conocidas como Bancos chicos; en tanto que las segundas, tienen funciones o servicios limitados o especficos y suelen depender de la Oficina Principal o de una Sucursal, se les conoce corno extensiones o brazos de aquellas. A continuacin se muestra un ejemplo de organizacin integral de un Banco:

suc. AAgc. 1Agc. 2OFICINA PRINNCIPALAgc. 1Agc. 2uc. CAgc. 1Agc. 2Suc. BAgc. 1Agc. 2

Funcin ContableLas diversas operaciones contables que realizan las empresas del Sistema Financiero, pueden ser clasificadas en tres grandes grupos, sin que por ello se les interprete como excluyentes, la primera, en razn a la organizacin estructural de la empresa; la segunda, por el tipo de transaccin, objeto de ser contabilizada, y la tercera, por el tipo de moneda en que se efecta la operacin.Estructura OrgnicaEn atencin a la estructura orgnica de la empresa del Sistema Financiero la funcin contable es descentralizada y, adems, desconcentrada. a) Descentralizada: Por cuanto la Oficina Principal y las Sucursales son responsables del registro contable de las operaciones o transacciones efectuadas en su respectiva dependencia. Asimismo, en el caso de los Bancos, a la Oficina Principal y a las Sucursales les compete asumir contablemente las operaciones desarrolladas en las Agencias que estn a su cargo administrativamente por dependencia funcional.Sobre esto ltimo, en sntesis, diremos que la informacin contable de las Agencias culmina en un Balance de Comprobacin, el mismo que se integra a la informacin contable de la Oficina que dependen administrativamente, Sucursal o Principal; en tanto, que la informacin contable de las Sucursales, como de la Oficina Principal, termina en la formulacin de sus propios Estados Financieros, los cuales son consolidados en la Oficina Matriz a fin de evacuar -por lo general cada fin de mes- los Estados Financieros de la entidad financiera. b) Desconcentrada: Cuando la Contabilidad es procesada en cada rea de la empresa en atencin a las caractersticas especiales que acompaan a cada una de - las operaciones o servicios realizados en la Oficina Principal o Sucursales, a travs de los respectivos Departamentos o Secciones, tales como: Caja o Tesorera; Cuentas Corrientes; Crditos; Valores; Servicios Varios, entre otros. A continuacin s ilustra un esquema de Contabilidad desconcentrada:OFICINA PRINCIPAL (O SUCURSAL)CONTABILIDAD DESCONCENTRADA

CONTABILIDAD GENERAL O CENTRAL CajaOtrasCambiosValoresCobrzasCrdts. Docs.Ctas. Ctes.Desctos

Cabe agregar que al cierre del da, las diferentes reas debern elaborar el Resumen de Movimiento y saldo diario de su competencia y remitir dicha informacin a la Oficina de Contabilidad para que sta a su vez formule el Balance General del da, para su remisin a la Gerencia General al siguiente da.Similar labor debe desarrollarse en cada Sucursal y as informar diariamente a la Administracin de la citada Oficina descentralizadaTipo de TransaccinEn cuanto al tipo de transacciones, operaciones o servicios que desarrolla la empresa del Sistema Financiero, objeto de contabilizacin, puede ser clasificada, bsicamente, tomando como referencia su relacin con las cuentas del Balance General. As tenemos: pasivas, activas, conexas y por encargo.a) Operaciones Pasivas: estn relacionadas con las cuentas del lado derecho del Balance General de la entidad financiera, es decir, se generan por transacciones con recursos propios y ajenos en sus diferentes modalidades; entre los primeros, se tiene aportes de Capital, Reservas, Excedente de Revaluacin y todas aquellas que signifiquen cambio en el Patrimonio de la entidad; y por los segundos, tenemos los provenientes del pblico, a travs de las Cuentas Corrientes, Ahorros, Depsitos a Plazo, Adeudados y todo crdito captado de terceros, con el compromiso -en todos los casos- de reconocer que la propiedad la detentan los depositantes; y por consiguiente, la entidad financiera asume la obligacin de cautelar el buen manejo del Capital ajeno que le ha confiado la colectividad. Recursos que habr de remunerarlos, reconocindoles el pago de intereses por todo el tiempo de permanencia en la entidad, a travs de las denominadas Tasas Pasivas, fijadas peridicamente por el Banco Central de Reserva del Per.b) Operaciones Activas: Tienen que ver con las cuentas del lado izquierdo del Balance General antes citado.Como es de derivar, una vez que la institucin financiera logr captar los recursos del pblico, tendr que darles uso, es decir, hacerlos trabajar ya sea prestndolo a sectores de la produccin, cobrando intereses en base a Tasas Activas, igualmente determinadas por el rgano emisor; o invertir en ttulos -valores, operacin conocida como Inversin financiera, en razn a la renta que generan o en cumplimiento de disposiciones legales especficas. Los prstamos, denominados Crditos o Colocaciones, sern otorgados a terceros previo cumplimiento -por parte del solicitante- de determinados requisitos; tales como, detentar solvencia, presentar garantas en respaldo del crdito a ser otorgado.c) Operaciones Conexas: estn referidas a servicios que brindan las empresas del Sistema Financiero, a sus clientes, transacciones que no necesariamente implican el movimiento de recursos.Entre las cules se puede citar: Crditos Documentarios, Avales, Cartas Fianza. Cartas de Crdito para importaciones y exportaciones, Compra-Venta de Moneda Extranjera a futuro, entre otras.Operaciones por las que la entidad financiera suele cobrar una comisin, significndole un ingreso conexo a su actividad principal de intermediacin financiera, a travs de las operaciones pasivas y activas antes enunciadas. Por lo que, ser necesario disponer de cuentas especficas para registrar y controlar dichas operacionesd) Operaciones por Encargo: Se relacionan con los encargos de terceros que reciben las empresas del Sector Financiero, formalizados mediante la suscripcin del respectivo Contrato; como por ejemplo, la cobranza de Letras; de Impuestos; Recibos por Servicios pblicos: agua, luz, telfono; cobro de pensiones de Universidades y Centros Escolares; cuota:; de Colegios Profesionales y de Clubs privados.Comprende tambin, la administracin de fondos y/o bienes; custodia de Valores y bienes; Comisiones de Confianza; Consignaciones, etc. Operaciones que al igual del caso anterior generan para la entidad financiera ingresos adicionales al obtenido en las de intermediacin financiera.Por consiguiente, tambin es preciso establecer cuei.ta1- especiales para su tratativa contable.Tipo de MonedaPor ltimo, dentro de las caractersticas de la funcin contable de la entidad financiera, es de relevante importancia distinguir -adems del tipo de operaciones y del rea responsable de la misma - en que moneda se efecta la transaccin: nuevos soles y/o divisas, de modo de poder diferenciar los Asientos Contables de Operaciones en Moneda Nacional de aqullos que corresponden a Operaciones en Moneda Extranjera, en atencin al volumen de las transacciones y al amplio universo de divisas con que frecuentemente opera una entidad financiera, como es el caso de los Bancos, con el consiguiente riesgo que supone los fluctuantes tipos de cambio por cada moneda extranjera.Para ello, ser de mucha ayuda en el uso del Manual de Contabilidad de la SBS, recurrir al tercer dgito de la cuenta para identificar la operacin: UNO (1) de ser en nuevos Soles o DOS (2) en el caso de. ser en divisas.Lo expresado conlleva a disponer de dos Planes de Cuentas, uno para registrar las operaciones en Nuevos Soles y otro cuando se trate del manejo de divisas.En esto ltimo, es de indicar que en las transacciones con divisas existen operaciones de cartera; de compra; de venta; y de arbitraje.a) Cartera: Cuando la entidad financiera recibe divisas y entrega divisas del mismo signo monetario.As por ejemplo:Recepciona cheque en dlares americanos y entrega en efectivo dlares americanos por el importe del cheque.b) Compra: La entidad financiera recibe divisas y entrega moneda nacional.Por Ejemplo:Cliente entrega dlares americanos y solicita le entreguen su equivalente en Nuevos Soles.c) Venta: La empresa financiera recibe moneda nacional y hace entrega de divisas.Por Ejemplo:Cliente entrega cheque en nuevos soles de su cuenta corriente, solicitando que su equivalente en dlares americanos sea abonado en su cuenta de ahorros en dlares americanos.d) Arbitraje: La entidad financiera recibe divisas de un signo monetario y de inmediato a cambio entrega divisas de otro signo monetario.Por ejemplo:Cliente solicita un Giro en Libras Esterlinas con afectacin a su cuenta corriente por su equivalente en Dlares Americanos.En el primer momento, la entidad financiera vende Libras Esterlinas; y en el segundo momento, la empresa financiera est comprando dlares americanos.Los aspectos aplicativos en detalle sobre este tpico, sern explicados en el Captulo reservado para los casos practicis empleando el Manual de Contabilidad para Empresas Financieras de la Superintendencia de Banca y Seguros.

NORMA LEGAL DEL SISTEMA FINANCIEROA los efectos de proteger a los usuarios de los Mercados Financieros, sean como depositantes en Mercado Bancario, o en su condicin de inversionistas en el Mercado de Valores; y por ende, mantener la confianza de los mercados citados, ha sido necesario estructurar un adecuado marco legal, estipulando funciones y responsabilidades de los participantes del Sistema Financiero.Si nos remontamos al ao 1931, perodo claramente coincidente con la gran crisis financiera que sacudi a los mercados desarrollados, en especial a Estados Unidos de Amrica, en el Per surgi la preocupacin por desarrollar un adecuado marco regulador que evitara los problemas que venan afrontando los Mercados Financieros forneos en ese momento.Con tal propsito, la misin especial liderada por el Dr. Kemmerer propici la creacin de la Superintendencia de Banca y Seguros con ocasin de la promulgacin de la Ley de Bancos N 7159; poca en que tambin se propuso otra Ley que crea al Banco Central de Reserva. Estructura legal que extendi formalmente la partida de nacimiento del Sistema Financiero Peruano.Con el transcurrir del tiempo, el Sistema ha experimentado cambios, conocidos como Reformas del Sistema Financiero.Podemos citar la experimentada en 1970, poca en que se cre, adems, la Comisin Nacional de Valores, nombre inicial de la actual CONASEV, ao en que se innov la estructura de la Bolsa de Valores y se cre la Banca Asociada a cargo del Estado por intermedio del Banco de la Nacin en su condicin de agente financiero del Estado, integrada por el Banco Continental, Banco Popular y el Banco Internacional, provenientes del Sector Privado.Otra reforma se dio en 1981, al restablecerse el rgimen democrtico en el Per e