contabilidad a valores corrientes y ajuste por inflación 1ª parte

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Contabilidad a valores corrientes y Ajuste por Infl ación: El modelo vigente

(1° Parte: El Ajuste por Inflación)

Por: Mariano Ramos Mejía I. INTRODUCCION En uno de nuestros primeros trabajos (1) se propuso, en relación a la presentación de estados contables, un enfoque diferente de los conocidos hasta ese momento: considerar cual debía ser el objetivo de los estados contables en función de los requerimientos de información económico financiera de sus diversos usuarios. En esa oportunidad procuramos invertir el enfoque más comúnmente utilizado; en lugar de partir de definiciones de contabilidad o estados contables, para después determinar su utilidad frente a los requerimientos de los usuarios, se proponía comenzar por conocer las necesidades de información de éstos, para analizar luego, cuál sería la forma más adecuada de satisfacerlas. El presente artículo está basado en otro trabajo titulado “Contabilidad a Valores Corrientes: una alternativa posible” que publiqué en la Revista Administración de Empresas en 1983, ¡hace casi veinte años! y que quiero compartir con nuestros lectores y con los asistentes a los cursos que dictamos sobre el tema, que nos requieren mas material y mas explicaciones sobre el Ajuste por Inflación de los Estados Contables, tema que ha vuelto a resurgir en nuestro país debido a la lamentable coyuntura económica que estamos transitando. El tema que se desarrollará ha sido encarado desde el punto de vista mencionado en el párrafo anterior, es decir de la satisfacción de las necesidades de información de los usuarios de los estados contables, tratando fundamentalmente de eliminar los preconceptos existentes sobre el mismo, y procurando enfocar a la contabilidad y a los estados contables como un medio para tratar de conseguir los fines propuesto, y no como un fin en sí mismos. Decíamos en los trabajos mencionados, que el objetivo de los estados contables es exponer objetivamente la situación económica financiera de un ente a una fecha dada y las variaciones ocurridas en la mencionada situación durante un período de tiempo para que los usuarios de dicha información puedan tomar correctamente sus respectivas decisiones. Y luego agregábamos: “consideramos necesario crear la conciencia de que los estados contables no son un fin en sí mismos, sino un medio para suministrar información a la comunidad de negocios y por ende deben ser completos y claros para poder ser realmente útiles a sus usuarios”. Ahora pretendemos enumerar los problemas que se presentan a quien realiza habitualmente las funciones contables básicas: valuar y exponer. Pasaremos así 1 FERRARI, C. A., MENDEZ, O y RAMOS MEJIA, M. Ensayo sobre el objetivo de los estados contables, trabajo presentado a la XII Conferencia Interamericana de Contabilidad (Vancouver 1977) y publicado en revista ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS, tomo VIII-B, pág. 769.

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revista al problema inflación y su efecto sobre la información, así como las distintas soluciones que se han presentado y luego, siempre a la luz de ese objetivo básico de brindar información útil para la toma de decisiones, hablaremos de la contabilidad a valores corrientes, que es el modelo consagrado en la actualidad por las normas contables en nuestro país. La propuesta en su totalidad consta de tres entregas: a) la primera, que ustedes están leyendo, trata exclusivamente de la problemática de

la denominada contabilidad histórica, y la respuesta al problema de la unidad de medida: el ajuste integral por inflación, sus objetivos y metodología. Esta primera parte puede ser combinada con la lectura de otro material sobre el tema publicado en nuestra página web2.

b) una segunda parte destinada al modelo de contabilidad a valores corrientes, sus

objetivos, metodología y limitaciones, y como respuesta a las mismas, su combinación con el modelo de contabilidad ajustada por inflación.

c) Una tercera y última parte, donde desarrollamos un ejemplo práctico completo de

todas las variantes consideradas durante el desarrollo del tema. II. CONTABILIDAD MAS INFLACIÓN Durante muchos años de convertibilidad en la Argentina, parecía que la medición de los efectos de la inflación sobre la información contenida en los estados contables había quedado relegada a un plano exclusivamente teórico. Sin embargo la consideración de los efectos de la desvalorización de la moneda, es decir determinar en qué moneda (o en “moneda de qué momento”) está expresada la información, es uno de los temas centrales al considerar la información como base para la toma de decisiones empresarias, y en este último año, como consecuencia de las desgraciadas decisiones tomadas por las autoridades de turno en materia económica, se ha vuelto a convertir en el problema central. La contabilidad del costo histórico (a veces llamada contabilidad tradicional), se manifiesta en:

a) tomar como unidad de medida el valor nominal de la moneda, no contemplando las fluctuaciones en el poder adquisitivo de la misma, y manteniendo los valores consignados en los estados contables a su costo de adquisición o costo histórico;

b) computar como ganancia todo el excedente de los ingresos obtenidos sobre los

costos históricos de los elementos consumidos para producir dichos ingresos, definiendo de esta manera una postura según la cual el capital a mantener es el valor original de lo invertido;

2 Reconocimiento de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda (Resolución M.D. 3/2002) C.P.C.E.C.A.B.A, en Orientar News número 02, Abril de 2002, Análisis de las normas contables profesionales vigentes en materia de Ajuste por inflación, por Mariano Ramos Mejía, en Orientar News número 06, Junio de 2002 y el material publicado en Orientar News número 10, Agosto de 2002.

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c) en la generalidad de los casos, reconoce únicamente la ganancia cuando se

hayan vendido los bienes, es decir espera el llamado momento de la venta para reconocer toda la ganancia, ignorando el resultado que podría surgir del incremento del valor (3) que pudieran haber tenido los bienes que componen individualmente el patrimonio, aún en el caso de que no mediare transacción alguna. El uso de valores históricos hace que la información tal como surge de los estados contables no sea útil para la toma de decisiones. Realizado de esta manera, el proceso lleva implícita la necesidad de que hablábamos más arriba, de recurrir a un análisis adicional y paralelo de la situación para llegar a la determinación de la información no incluida, cosa que de no realizarse podría llevar a groseros errores de interpretación.

Durante los años de vigencia de la convertibilidad en la Argentina, un poco por comodidad pero fundamentalmente por la existencias de leyes que evitaron la consideración de la evaluación de los efectos de la inflación sobre la información contable4, volvimos en la práctica a la utilización de la contabilidad histórica (en realidad, dicho sea de paso, a un mix de valores históricos y corrientes, estos últimos fundamentalmente para la valuación de los bienes de cambio). Nos hemos manejado por mas de diez años con dos supuestos fundamentales: a) que no existían variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, y b) que un dólar estadounidense equivalía a un peso. La primer afirmación no ha tomado en cuenta la existencia de un proceso de deflación, que puede observarse al estudiar la evolución de los distintos índices de precios. De la segunda, que excede las posibilidades de este trabajo, se ocupan los economistas, pero de todas maneras el hecho real de que esto fuera así o no, hoy pertenece lamentablemente al pasado.

Los efectos de no incluir el cómputo de la inflación en los estados contables (y eventualmente, de la deflación que, cómo ya se dijo, nunca se consideró en la Argentina) son los siguientes:

a) las cifras consignadas en los mismos representan valores heterogéneos, precisamente por tratarse de rubros expresados en moneda de distinto poder adquisitivo, lo cual ocasiona problemas de comparación tanto entre las cifras de un mismo estado contable, como con los consignados en otros del mismo estado contable, como con los consignados en otros del mismo ente pero de fechas diferentes, y también con los estados de otras empresas. Ello invalida, por supuesto, todo el análisis e interpretación de los estados contables, por no realizarse sobre cifras homogéneas;

b) desconocimiento en los estados contables del resultado monetario, o

resultado por exposición a la inflación (REI) que surge como consecuencia del mantenimiento de activos y pasivos monetarios, en épocas de inflación.

La técnica del ajuste integral por inflación se propone solucionar exclusivamente estos problemas, es decir, los relativos a la unidad de medida, no pretendiendo en

3 Las disminuciones de valor están previstas en la clásica norma de costo o mercado, el menor. 4 Decreto 316/95, que ha sido derogado por el Decreto 1269/02 (Ver Orientar News número 10, Agosto de 2002.

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absoluto, alterar los principios contenidos en las normas contables tradicionales. En función de todo lo antedicho, pueden enumerarse sus dos objetivos principales:

1) computar el efecto de la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, derivado de la exposición a la inflación de los rubros monetarios;

2) expresar dichos estados en una unidad de medida uniforme.

Es preciso remarcar, que esta técnica está orientada exclusivamente al cómputo del cambio en el valor de la moneda, independientemente del que pudiera haber ocurrido en el valor de los bienes. Dicho de otra manera, no se plantea la cuestión de cuál debe ser el capital a mantener, ni procura tampoco un cambio en el momento en que se reconoce el resultado. El ajuste integral por inflación no ataca los principios de la contabilidad tradicionales, sino que sólo busca corregir un defecto coyuntural de la misma. Únicamente con fines aclaratorios se procederá a recordar cuál es la mecánica básica del ajuste por inflación, lo que podríamos llamar ajuste por inflación puro (5), a saber:

a) clasificación de los rubros integrantes de los estados contables en monetarios y no monetarios. Rubros monetarios son aquellos expuestos a la inflación, ya que su valor nominal define su poder adquisitivo (en general disponibilidades en moneda nacional y créditos y deudas en moneda nacional y sin cláusula de reajuste). Los no monetarios son aquellos que no están expuestos a la inflación, y que están expresados en moneda de un momento anterior a la fecha de los estados contables;

b) ajustar los rubros no monetarios, para ello es necesario:

1) establecer la base del ajuste, mediante la exclusión de todos aquellos ajustes parciales, que se hubieran efectuado sobre los rubros como ser activación de diferencias de cambio, revalúos sobre bienes de uso, etc. Debe aclararse que este problema no existe por el momento, debido justamente a provenir las cifras de un período de estabilidad, donde estos ajustes parciales prácticamente no existieron.

2) anticuar las partidas, o sea fijar las fechas de origen de las mismas, lo

cual en algunos casos puede originar la utilización de anticuaciones globales como en los casos en que se utilice rotación para bienes de cambio;

3) determinación del coeficiente de ajuste. Este es un cociente entre dos

índices que procuran computar el nivel general de precios y que se enuncia

índice de cierre

coeficiente de ajuste = índice de origen

5 En realidad, en la práctica e inclusive en las normas técnicas actuales y pasadas, no puede hablarse de un ajuste por inflación puro por limitaciones de orden práctico y legal.

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4) cálculo de la cifra ajustada; 5) comparación de la cifra ajustada con el valor de mercado, o sea realizar

el tradicional (pero olvidado debido a la utilización de valores históricos) test de recuperabilidad, que puede enunciarse en este caso como costo histórico ajustado por inflación o mercado, el que sea menor. Insistimos que el ajuste integral procura computar únicamente el cambio en el valor de la moneda, y no en el valor de los bienes, por lo que se hace necesario esta comprobación adicional al ajuste;

c) la contrapartida neta del ajuste practicado en los rubros no monetarios es el

resultado monetario, o resultado por exposición a la inflación, derivado del mantenimiento de activos y pasivos monetarios durante el ejercicio en cuestión (adicionalmente, en el primer ejercicio objeto del ajuste, se hace necesario proceder a la corrección de los resultados acumulados al inicio del mismo, para lo que deben ajustarse los saldos del estado patrimonial de la misma forma que ya se indicara en a) y b), surgiendo dicho ajuste del saldo inicial de resultados acumulados como contrapartida neta de los ajustes en los rubros restantes). Este método se denomina de diferencias sucesivas, y requiere de una comprobación independiente de las cifras obtenidas por diferencia;

d) comprobar de manera independiente la corrección de las cifras del ajuste,

mediante el armado de un estado de origen y aplicación de capital monetario neto.

Continuaremos en próximas entregas con la presentación de estos temas y el desarrollo de todo lo planteado mediante un ejemplo numérico completo.

contabilidad a valores corrientes y ajuste por inflación 1ª parte

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