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CONCEPTES IFRS17 VS SOLVÉNCIA II I L’ORSA
DAVID GUITART SALA
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RETOS DEL SECTOR ASEGURADOR
El sector asegurador desde la entrada en vigor de Solvencia II ha sufrido un gran proceso de
transformación, tanto en el ámbito de la gestión, como en los procesos de información al
mercado y al regulador, y todo ello con unos altos niveles de exigencia de capital.
Estos retos, pese a la complejidad de los mismos, han sido superados con éxito por la mayoría de
entidades. Sin embargo, aún quedan importantes metas que alcanzar.
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SOLVENCIA II
Solvencia II, ha exigido a la Entidades implantar un sistema de autosupervisión, mediante la
aplicación de una hoja de ruta que finalizó el ejercicio 2015.
A cierre del ejercicio 2018, una vez transcurridos 3 ejercicios desde la entrada en vigor de
Solvencia II, las Entidades tienen que realizar un esfuerzo adicional para llevar a cabo los
siguientes requerimientos regulatorio:
Informe Especial de Revisión
Informe Regular de Supervisión
Proceso ORSA
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SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
La Entidad revisada, deberá recabar una declaración
formal escrita al efecto, la cual estará incluida en la
carta de encargo.
La Entidad revisada deberá asegurarse de que el Revisor Principal:
Desarrolla sus funciones de acuerdo con las disposiciones legales
que le son aplicables.
Ejerce sus funciones conforme los principios deontológicos
inherentes a su actividad.
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SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN - MATERIALIDAD
Ámbito del Balance económico
• Reducción de los FFPP que produzcaun empeoramiento del ratio desolvencia como máximo en un 10%
Ámbito del CSO
• Incremento del CSO que produzcaun empeoramiento del ratio desolvencia como máximo en un 10%
➢ Materialidad para la planificación y ejecución
Representará al menos el porcentaje que se fije prudentemente por el revisor
entre el 70% y el 85% de la materialidad
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PROVISIONES TÉCNICAS
Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Metodologías y procedimientos utilizados por la Entidad para el
cálculo de las PPTT y de los importes recuperables
Documentación sobre la Valoración y Validación de las Provisiones
Técnicas conforme el artículo 264 y 265 del Reglamento Delegado.
Bases de datos y resultados del BE por grupo de riesgo
Cantidad y Fiabilidad de la información
Segmentación Obligaciones
Grupos de riesgos homogeneos (model points)
Límites del Contrato Estudios del departamento jurídico
Existencia de flujos de caja en distintas monedas
En cuanto a las Hipotesis: Comparación con la experiencia pasada,
comparación con los presupuesto e hipotesis asumidas Presupuesto (ORSA)
Descuentos de Flujos
Hipótesis y presupuestos utilizados en el cálculo del BEIP
Aplicación de las medidas de garantía a largo plazo
Adecuación del cálculo de las prestaciones discrecionales futuras
Metodología del MR
SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Riesgo de Mercado - Conciliaciones entre activos y pasivos
considerados en el ámbito del cálculo del sub módulo de riesgo y
los activos y pasivos incluidos en el balance económico
Metodología de cálculo por modulo de riesgo y detalle del
cálculo/ criterios utilizados para evaluar las exposiciones al
riesgo
Tipo de interés Curvas de tipos utilizadas
Acciones
Criterios para la asignación de las sub categorías de acciones
(Estratégicas, tipo 1, tipo 2, Infraestructuras)
Factores de riesgo asociados a cada tipología
Riesgo de Inmuebles
Diferencial
Procedimiento de atribución del grado de calidad crediticia
Metodología de la asignación del valor de la duración modificada
Procedimiento de asignación del factor de riesgo
Concentración
Base de cálculo del riesgo de concentración
Procedimiento de Agregación de las exposiciones en un mismo
grupo
Procedimiento de cálculo y asignación según tipología activo del
factor de riesgo y de la exposición excesiva
Divisa Divisa - Procedimiento de cálculo
Enfoque transparencia
Procedimiento de aplicación del enfoque de transparencia y de
asignación a los distintos sub módulos de riesgo
Agregación Metología de agregación utilizada (Matrices de correlación)
SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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Capital de Solvencia Obligatorio - Riesgo de Suscripción No Vida
Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Riesgo de Suscripción No Vida Metodología de cálculo por modulo de riesgo y detalle del cálculo/ criterios utilizados
para evaluar las exposiciones al riesgo
Primas y Reserva Metodología e hipotesis utilizadas. Detalle de primas utilizadas en el cálculo
Riesgo Catastrófico Obligaciones de seguros y reaseguros expuestas adversamente a los riesgos subyacentes
Capital de Solvencia Obligatorio - Riesgo de Suscripción Vida
Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Riesgo de Suscripción Vida Documentación sobre las metodologías de cálculo sobre los estreses de las Provisiones
Técnicas y obtención de las cargas de capital.
Bases de datos y resultados del Best Estimate estresado por grupo de riesgo homogeneo
SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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Capital de Solvencia Obligatorio - Riesgo de Impago de la contraparte
Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Riesgo de impago de la contraparte y las exposiciones incluidas
en el balance económico o en las partidas fuera de balance
Metodología de cálculo por modulo de riesgo y detalle del
cálculo/ criterios utilizados para clasificar los activos según
su naturaleza.
- La agregación de exposiciones pertenecientes a la misma
exposición individual.
- La clasificación de las exposiciones como tipo 1 o tipo 2.
- La determinación de la pérdida en caso de impago,
incluyendo, cuando proceda, la consideración del efecto de
mitigación del riesgo específico de suscripción o del riesgo de
mercado y la deducción del valor ajustado al riesgo de los
colaterales utilizados.
- La asignación de la probabilidad de impago.
Procedimiento llevado acabo la agregación de exposciones
uninominales pertencientes a la misma exposición individual.
Criterio utilizado en la clasificación de las exposciones como
tipo 1 o tipo 2 y de la determinación de la pérdida en caso
de impago.
Procedimiento de cálculo y asignación de la probabilidad de
impago según la calidad crediticia y tipología de activo.
Técnicas de mitigación del riesgo
Descripción de las técnicas de mitigación del riesgo
utilizadas por la entidad revisada en el marco del submódulo
de contraparte.
Simplificaciones
Descripción de las simplificaciones utilizadas por la entidad,
y en concreto si dicha utilización es adecuada en función de
la cantidad y calidad de la información disponible, y si las
simplificaciones son susceptibles de conducir a errores
materiales de estimación.
SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Revisión del cálculo de la deducción Documentación sobre los impuestos diferidos conforme la guía
de EIOPA
Si los pasivos por impuestos diferidos no són suficientes para
justificar la deduccion:
- Revisión de las proyecciones efectuadas
- Considerar las principales fuentes de los resultados fiscales
considerados, comprobando que los beneficios futuros no se hayan
usado para justificar otros activos por impuestos diferidos
Metodología de cálculo de la deducción
Beneficios futuros considerados para justificar la recuperabilidad
de los activos por impuestos diferidos
Proyecciones efectuadas y análisis de los beneficios futuros
utilizados para justificar la activación de los impuestos diferidos
Si las proyecciones tienen en cuenta la política de gestión de capital
de la entidad y la forma en la que la misma se ha aplicado en los
últimos ejercicio
Política de Gestión de Capital
Comprobación Documentación a Facilitar por la Entidad Revisada
Para cada módulo que aplique Documentación sobre los impuestos diferidos conforme la guía
de EIOPA
Verificación del cálculo y análisis de las acciones de gestión futuras
después del escenario adverso
Metodologías e hipotesis utilizadas para evaluar la variación del
valor de las futuras prestaciones discrecionales tras la aplicación
del escenario adverso y acciones de gestión futuras tras la
ocurrencia del escenario adverso
Capital de Solvencia Obligatorio - Ajuste para la capacidad de absorción de los Impuestos Diferidos
Capital de Solvencia Obligatorio - Ajuste para la capacidad de absorción de pérdidas de las provisiones técnicas
SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
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SOLVENCIA II
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN
ETAPA feb.-18 mar.-18
Reunión general de planificación de todos los trabajos
Revisión preliminar del Balance Económico correspondiente al
cuarto trimestre de 2018
Reuniones y conclusiones sobre los trabajos preliminares
Cierres provisionales con los números cerrados (1 de febrero de
2019)
Trabajos finales de revisión del Informe sobre la Situación
Financiera y de Solvencia 2018
Reuniones de cierre de los trabajos finales
Borrador Informe Auditoría de Cuentas
Borrador Informe Especial de Revisión
Consejo de Administración - Formulación de Cuentas y
Aprobación del Informe sobre la Situación Financiera y de la
Solvencia
Informe Auditoría de Cuentas
Informe Especial de Revisión
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA
Artículo 46 ROSSEAR. Evaluación interna de riesgos y solvencia.
La evaluación interna de riesgos y solvencia que habrán de realizar las entidades aseguradoras y reaseguradoras como parte de su
sistema de gestión de riesgos abarcará, como mínimo, lo siguiente:
• Las necesidades globales de solvencia teniendo en cuenta el perfil de riesgo específico, los límites de tolerancia de riesgo
aprobados y la estrategia de negocio de la entidad. A estos efectos, la entidad deberá implantar procesos proporcionados a
la naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos inherentes a su actividad y que le permitan determinar y evaluar
adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta a corto y largo plazo, y a los que está o podría estar expuesta. La entidad
deberá estar en condiciones de explicar los métodos utilizados en dicha evaluación.
• El cumplimiento continúo de los requerimientos de capital y de los requisitos en materia de provisiones técnicas.
• El análisis sobre si el perfil de riesgo de la entidad se aparta y, en qué medida, de las hipótesis en que se basa el cálculo de
capital de solvencia obligatorio mediante la fórmula estándar, o mediante su modelo interno completo o parcial.
• Cuando la empresa de seguros o reaseguros aplique el ajuste de casamiento a que se refiere el artículo 55, el ajuste de
volatilidad contemplado en el artículo 57 o las medidas transitorias a que se refieren las disposiciones finales décima a
duodécima de la Ley 20/2015, de 14 de julio, realizará también la evaluación del cumplimiento de los requisitos de capital a
que se refiere el apartado b), tanto teniendo en cuenta estas adaptaciones y medidas transitorias como sin tenerla en cuenta.
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA
La Entitat en funció del Objectius estratègics haurà de fixar:
- Límits de Tolerància al Risc
- Apetit al Risc
L’apetit al Risc es el nivell de risc que la Empresa vol acceptar i la seva tolerància serà la desviació respecte aquest
nivell. La capacitat serà el nivell màxim de risc que una organització pot suportar en la persecució dels seus
objectius.
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SOLVENCIA II
LÍMITES DE TOLERANCIA AL RIESGO
Categorías Apetito de Riesgo Límites• Mantener un ratio de solvencia sobre del CSO superior al 170% e inferior al 240%
Solvencia• El porcentaje representado por el Riesgo de Suscripción respecto el total de CSO, sin tener en cuenta
el efecto de diversificación, será inferior o igual al 40%.
• El porcentaje representado por el Riesgo de Mercado respecto el total de CSO, sin tener en cuenta el
efecto de diversificación, será inferior igual al 60%.
• Mantener una ratio de solvencia sobre el CMO superior al 450%.
Financiero Inversión en renta fija:
• Calidad Crediticia: Los títulos con un rating inferior a BBB- no superarán el 10% del valor de mercado
de la cartera.
• Concentración por emisor: La posición máxima en un único emisor (exposición Uninominal) no podrá
exceder del 5%. Este límite se ampliará al 10% siempre y cuando los emisores con un porcentaje superior al
5% no representen más del 40% del valor
Inversión en renta Variable:
• Inversión en renta variable: El porcentaje máximo de inversión en renta variable no será superior al
10% del total del valor de mercado de las inversiones financieras.
• Concentración: El porcentaje máximo de inversión en una sola IIC no podrá superar el 20% de la
cartera de IIC's
• Concentración: No se podrán realizar inversiones cuyo importe suponga más de un 5% del patrimonio
total de la IIC.
La cuenta técnica deberá arrojar un resultado
positivo.
• Ratio Combinado: La totalidad de las carteras deberá mantener un ratio combinado no superior al
100%.
La Gestión del negocio de decesos se basará en
el cumplimiento de las medidas establecidas en
el Plan Transitorio.
• Gastos de Administración y Adquisición (Decesos): Los gastos se reducirán a razón de un 1% anual
sobre primas.
• Los reaseguradores deberán residir en un país miembro de la Unión Europea.
• Calidad Crediticia: Los reaseguradores deberán disponer de un rating superior o igual a BBB-.
Mantener en todo momento el capital económico
holgado para asegurar la supervivencia de la
compañía con una probabilidad del 99,5% sobre
la base de un año (equivalente a una probabilidad
de 1 en 200 años)
Suscripción
La cartera de inversiones financieras persigue
cubrir los pasivos, preservando el valor de los
activos e incrementándolo en la medida que no
se ponga en riesgo el valor de dichos activos
ReaseguroLos reaseguradores se seleccionaran en base a
la proximidad, solvencia y calidad de servicio.
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SOLVENCIA II
INFORME ORSA
Actividades clave
Fase 3. Emisión del Informe
Objetivo: ❑ El Informe ORSA correspondiente al Régimen Especial incluirá los siguientes puntos como
mínimo:
Emisión del Informe
ORSA
Emisión del
Informe
1. RESUMEN
2. OBJETIVO Y CONTEXO DEL ORSA
3. PROCESO ORSA Y MARCO DE GOBIERNO
4. DATOS DE ENTRADA E HIPÓTESIS
5. ESCENARIO CENTRAL
5. BALANCE PROYECTADO A VALOR CONTABLE ESCENARIO CENTRAL
6. AJUSTES Y OBTENCIÓN DEL BALANCE PROYECTADO A VALOR ECONÓMICO SEGÚN
SOLVENCIA II
7. CAPITAL REQUERIDO Y MARGEN DE SOLVENCIA
8. ESCENARIOS ESTRESADOS
8. ÁPETITO AL RIESGO Y LÍMITES DE TOLERANCIA AL RIESGO
9. CONCLUSIONES DEL PROCESO ORSA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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SOLVENCIA II
PROCESO ORSA EN IMPLEMENTA
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IFRS 17 – IFRS 9
Emisión del
Informe
Se establecen tres metodologías para la medición de las provisiones técnicas de los contratos de
seguro:
Building Block Approach (BBA):
Modelo General de todos los contratos de
seguros
Premium AllocationApproach (PPA):
Modelo simplificado para contratos de
corta duración
Variable Fee ApproachModelo para productos donde los compromiso con el asegurado están asociados a los activos
subyacentes
Contratos Onerosos: Las pérdidas se reconocen en Pérdidas y Ganancias
Contratos No Onerosos: Contratos que producen beneficio
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IFRS 17 – IFRS 9
IFRS 17-IFRS 9
Emisión del
Informe
Building Block Approach (BBA) – Provisión Matemática
Beneficio futuros a reconocer durante el periodo de cobertura, calculado como la
diferencia entre el valor actual de las entradas de caja corregidas por el RA, y las
salidas de caja en el momento de reconocimiento inicial.
Refleja la compensación de la incertidumbre de los flujos de caja cuantificando el
importe necesario para compensar pérdidas inesperadas de los flujos de pasivo.
Descuento a aplicar a los flujos de caja probabilidades
Estimación de las entradas y salidas de caja probabilidades
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IFRS 17 – IFRS 9
IFRS 17-IFRS 9
Emisión del
Informe
Provisión Para Prestaciones
La Provisión Para Prestaciones se determinará a partir de métodos
estadísticos y considerando el valor temporal en tiempo del dinero.
Provisión Para Prestaciones Solvencia = Provisión Para Prestaciones IFRS 17
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SOLVENCIA II
IFRS 17-IFRS 9 (Decisiones Estratégicas antes de la Implantación)
Emisión del
Informe
• Opción PyG: El cambio en el BEL debido a la variación de la tasa de
descuento se registra como gasto financiero en PyG.
• Opción OCI: El gasto por interés en PyG se obtiene descontando el BEL a
la tasa de descuento al inicio. La diferencia entre la variación del BEL a
la tasa actual y el gasto por intereses en la cuenta de pérdidas y
ganancias se registra en Other Comprenhensive Income (OCI).
David Guitart Sala
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