comportamiento cartera publica

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Direccin Nacional de Estudios e Informacin SUBDIRECCIN DE ESTUDIOS

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COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE LA BANCA PBLICA 1

Perodo: Septiembre 2011 Septiembre 2012

Elaborado por: Oscar Armendriz Naranjo Revisado por: Edmundo Ocaa Mazn

Aprobado por: Xavier Villavicencio Crdova

RESUMEN EJECUTIVO La cartera bruta total de las instituciones financieras pblicas a septiembre 2012 alcanz la cifra de 3.257 millones de dlares, superior en 150,8 millones a la obtenida en septiembre de 2011 y en 583,6 millones a la registrada en septiembre de 2010. La nueva clasificacin de cartera de inversin pblica toma un valor considerable, al representar 29,1% de la cartera bruta total, con lo cual, se convierte en el segundo rubro ms importante. La CFN lidera en cuanto a monto de recursos, al concentrar el 45,8% del volumen de crdito entregado por las Instituciones Financieras Pblicas, seguida del BNF con el 24,8% del monto total. Por su parte, el BNF, lidera en cuanto a nmero de operaciones, al concentrar el 93,2% de las mismas, seguida de muy lejos por la CFN con el 6,4% de las operaciones. La cartera bruta de la CFN a septiembre de 2012 alcanz la cifra de 1.195,8 millones de dlares, equivalentes a un 36,7% del total de cartera otorgada por el sistema en anlisis y representa un crecimiento del 21,7% con respecto a similar mes de 2011. La cartera del BNF alcanz la suma de 924,5 millones de dlares, lo cual equivale a un 28,4% del total de cartera otorgada por las instituciones financieras pblicas. Se la ha orientado con mayor grado a la actividad comercial y de microempresa pues particip con el 67,6%, y 28,9%, respectivamente. El aumento del indicador de morosidad que se present en la cartera total del BNF, fue el resultado de un crecimiento en la cartera improductiva (38,7%), mientras se experimentaba un decrecimiento en la cartera bruta (-15,0%). La cartera del BEV alcanz 188,4 millones de dlares, monto que representa el 5,8% de la cartera total otorgada por la banca pbica. Con respecto a las cifras alcanzadas un ao atrs, donde la cartera se ubic en 136,3 millones de dlares, se puede determinar que experiment un crecimiento del 38,2%. El Banco del Estado presenta a septiembre de 2012 una cartera de 947,8 millones de dlares, cifra equivalente al 29,1% de la cartera total ofrecida por las instituciones financieras pblicas.

1 Para efectos de este anlisis incluye: Corporacin Financiera Nacional (CFN), Banco Nacional de Fomento (BNF), Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) y Banco del Estado.


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1. ANTECEDENTES Los esfuerzos hechos por la banca privada en el pas fundamentalmente han estado dirigidos a sectores de la sociedad que de alguna manera estn ya vinculados con las actividades financieras y comerciales, pero no han llegado, en la magnitud deseada, a la poblacin de menores recursos debido a su situacin econmica, social y ubicacin geogrfica. En tales circunstancias, la banca pblica hace esfuerzos por entrar con productos y servicios financieros eficientes en aquellas franjas de mercado que aparecen postergadas. En este sentido, si bien en los ltimos aos se ha querido dinamizar las operaciones de las entidades financieras pblicas, se puede apreciar que su cartera con relacin a la otorgada por el sistema financiero privado correspondiente a septiembre de 2012 fue aproximadamente equivalente a la sexta parte. Pese a ello, la cartera bruta total de las instituciones financieras pblicas a septiembre 2012 alcanz la cifra de 3.257 millones de dlares, monto superior en 150,8 millones a la obtenida en septiembre de 2011 y en 583,6 millones a la registrada en el mismo mes de 2010. Es importante mencionar que a partir del mes de agosto de 2012 se incluyeron dos nuevas clasificaciones para tipo de crdito; la primera, crdito educativo y la segunda denominada crdito para inversin pblica , razn por la cual en fechas anteriores a agosto 2012 las cifras correspondientes a estas nuevas categoras aparecern con valores en cero. 2. RESULTADOS 2.1 Cartera Total por Lnea de Negocio del Sistema de Banca Pblica La composicin que presenta la cartera bruta de las instituciones financieras pblicas para los ltimos tres aos da cuenta que su accionar se ha orientando mayoritariamente al campo comercial (crdito productivo) pues la participacin con respecto a su cartera total se ubic en 84,4%; 88,3% en septiembre de 2010 y septiembre de 2011, respectivamente. Debido a la nueva clasificacin de crditos antes mencionada, para septiembre de 2012 la participacin por lnea de negocio se distribuy de la siguiente manera: 60,2% en crditos comerciales; 29,1% para inversin pblica (antes correspondan a crditos comerciales de Banco del Estado), y 9,2% en microempresa. Por su parte las lneas de consumo y vivienda reflejaron un aporte muy limitado, ya que durante los perodos observados no superaron el 2% individualmente, mientras la lnea educativo, no registra valores todava.


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Al analizar la evolucin que ha tenido la cartera de las instituciones financieras pblicas se puede apreciar que, durante los perodos analizados, ha crecido considerablemente, as, al comparar septiembre de 2011 y septiembre de 2012, se observa que en trminos absolutos experiment un incremento de 150,8 millones de dlares pues pas de 3.105,7 millones de dlares a 3.256,5 millones, cifra que representa una variacin positiva del 4,9 por ciento. A pesar de que se registran variaciones negativas en las carteras comercial, consumo y vivienda, en magnitudes de 28,5%, 42,1% y 21,4%, respectivamente, slo la primera responde a la traslacin que sufrieron los recursos desde la cartera comercial del Banco del Estado hacia la cartera de inversin pblica. La cartera de microempresa, por su parte, experiment un aumento de 11,6 millones de dlares, lo que representa un crecimiento de 4,1%. Por su parte, la cartera improductiva, entre septiembre 2010 y septiembre 2011, experiment una mejora de 15,2 millones de dlares lo cual implica un decrecimiento de 6,7%; para septiembre 2012, la situacin desmejor, al llegar a la ltima fecha a 246,2 millones, que representan un aumento de 15,1% de la cartera improductiva.

COMPOSICION DE LA CARTERA POR LINEA DE NEGOCIOSISTEMA BANCA PBLICA(en miles de dlares y porcentajes)

usd % usd % usd % usd %

CARTERA IMPRODUCTIVA COMERCIAL 176.361 77,0% 195.310 91,3% 218.626 88,8% 23.316 11,9%CARTERA IMPRODUCTIVA CONSUMO 6.399 2,8% 4.934 2,3% 5.698 2,3% 764 15,5%CARTERA IMPRODUCTIVA VIVIENDA 1.290 0,6% 807 0,4% 924 0,4% 116 14,4%CARTERA IMPRODUCTIVA MICROEMPRESA 45.033 19,7% 12.791 6,0% 20.722 8,4% 7.932 62,0%CARTERA IMPRODUCTIVA EDUCATIVO 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 -CARTERA IMPRODUCTIVA INVERSIN PBLICA 0 0,0% 0 0,0% 211 0,1% 211 -TOTAL CARTERA IMPRODUCTIVA * 229.083 100,0% 213.842 100,0% 246.180 100,0% 32.338 15,1%

CARTERA BRUTA COMERCIAL 2.256.503 84,4% 2.741.452 88,3% 1.961.178 60,2% -780.273 -28,5%CARTERA BRUTA CONSUMO 43.698 1,6% 56.362 1,8% 32.617 1,0% -23.744 -42,1%CARTERA BRUTA VIVIENDA 24.354 0,9% 21.251 0,7% 16.697 0,5% -4.553 -21,4%CARTERA BRUTA MICROEMPRESA 348.400 13,0% 286.639 9,2% 298.259 9,2% 11.620 4,1%CARTERA BRUTA EDUCATIVO 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 -CARTERA BRUTA INVERSIN PBLICA 0 0,0% 0 0,0% 947.796 29,1% 947.796 -TOTAL CARTERA BRUTA 2.672.956 100,0% 3.105.703 100,0% 3.256.548 100,0% 150.845 4,9%

MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL 7,8% 7,1% 11,1%MOROSIDAD CARTERA CONSUMO 14,6% 8,8% 17,5%MOROSIDAD CARTERA VIVIENDA 5,3% 3,8% 5,5%MOROSIDAD CARTERA MICROCREDITO 12,9% 4,5% 6,9%MOROSIDAD CARTERA EDUCATIVO 0,0% 0,0% 0,0%MOROSIDAD CARTERA INVERSIN PBLICA 0,0% 0,0% 0,0%MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL 8,6% 6,9% 7,6%

* Cartera que No Devenga Intereses + Vencida

Fuente: Pgina WEB, Superintendencia de Bancos y Seguros, Boletines Financieros MensualesElaboracin: Direccin Nacional de Estudios e Informacin / Subdireccin de Estudios; 24-Oct-2012

SEP 2012 VAR (Sep 12 - Sep 11)SEP 2011SEP 2010


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La disminucin que experiment a la ltima fecha la cartera bruta comercial, ms las disminuciones registradas en consumo y vivienda trajo como consecuencia que los niveles de morosidad se expandieran hasta 11,1% en comercial; 17,5% en consumo, 5,5% en vivienda, y 6,9% en microcrdito. A nivel consolidado el indicador de morosidad se ubic en 7,6%, mejor que el de septiembre 2010 (8,6%) y peor que el obtenido en septiembre de 2011 (6,9%).

176.361

195.310

218.626

45.033

12.791

20.722

229.083

213.842

246.180

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

SEP 2010 SEP 2011 SEP 2012

Cartera ImproductivaInstituciones Financieras Pblicas

Sep 2010 - Sep 2012

(en millones de dlares)

Cart. Improd. Comercial Cart. Improd. Consumo Cart. Improd. Vivienda

Cart. Improd. Microcrdito Cartera Improductiva Total. Cart. Improd. Educativo

Cart. Improd.Inversin Pblica

14,6%

8,8%

17,5%

8,6%6,9% 7,6%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

SEP 2010 SEP 2011 SEP 2012

Morosidad Instituciones Financieras Pblicas

Sep 2010 - Sep 2012

(en porcentajes)

Cart. Comercial Cart. Consumo Cart. Vivienda

Cart. Microcrdito Cartera Total. Cart. Educativo

Cart. Inversin Pblica


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En lo referente al comportamiento del Volumen de Crdito otorgado por la Banca Pblica se determina que el monto colocado entre octubre 2011 y septiembre 2012 alcanz la suma de 1.115,8 millones de dlares, cifra menor un 33,5% al volumen de crditos canalizados en similar perodo de un ao atrs. Con un comportamiento similar, el nmero de operaciones a travs de las cuales se canaliz el crdito en los perodos indicados disminuy un 39,0%, pues partiendo de alrededor de 244 mil operaciones de crdito descendi hasta llegar a 149 mil operaciones.

Para septiembre de 2012, la CFN lidera en cuanto a monto de recursos, al concentrar el 45,8% del volumen de crdito entregado por las Instituciones Financieras Pblicas, seguida del BNF con el 24,8% del monto total. Por su parte, el BNF, encabeza en cuanto a nmero de operaciones, al concentrar el 93,2% de las mismas, seguida muy lejos por la CFN con el 6,4% de las operaciones. De la informacin de la Corporacin Financiera Nacional se desprende que otorg 9.513 operaciones en el ltimo perodo, por un monto de 510,8 millones de dlares, lo cual permite determinar que el valor del crdito promedio fue de 53.695 dlares. En el caso del Banco Nacional de Fomento, la informacin nos muestra que en 139.126 operaciones entreg un total de 276,6 millones de dlares, es decir que el crdito promedio entregado por esta entidad fue de aproximadamente 1.988 dlares. Cuando se analiza la concentracin de las operaciones por cuanta versus el nmero de operaciones, a septiembre de 2012, se puede observar que existe un marcado peso en los crditos cuyos montos oscilan entre 0 y 5.000 dlares, ya que en este rango se encuentra el 86,3% del nmero de operaciones otorgadas en este perodo, seguido por un 11,7% en los crditos que oscilan entre 5.000 y 20.000 dlares. Por su parte, el aporte en cuanto a monto de las operaciones estuvo liderado por los crditos superiores a 5 millones de dlares con 18,0%; seguido por los crditos entre 5 mil y 20 mil dlares con el 15,4% y en tercer lugar los crditos entre 1 milln y 2.5 millones de dlares con el 13,3% del total.

INSTITUCIONES No. Op. Monto Part % Op. Part % Monto No. Op. Monto Part % Op. Part % Monto No. Op. Monto

BEDE 259 405,2 0,1% 24,1% 304 239,2 0,2% 21,4% 17,4% -69,4%

BEV 377 84,7 0,2% 5,0% 294 89,2 0,2% 8,0% -22,0% 5,3%

BNF 229.440 651,5 93,9% 38,8% 139.126 276,6 93,2% 24,8% -39,4% -57,5%

CFN 14.398 536,7 5,9% 32,0% 9.513 510,8 6,4% 45,8% -33,9% -4,8%

TOTAL 244.474 1.678,2 100,0% 100,0% 149.237 1.115,8 100,0% 100,0% -39,0% -33,5%

Fuente: Pgina WEB Superintendencia de Bancos y Seguros, Boletines Financieros Mensuales.

Elaboracin: Direccin Nacional de Estudios e Informacin, Subdireccin de Estudios. Oct, 2012.

2012 / 2011A O : S E P T I E M B R E 2 0 1 1 A O : S E P T I E M B R E 2 0 1 2

VARIACION

Volumen de Crdito

Instituciones Financieras Pblicas (CFN, BNF, BEV, BEDE)Septiembre 2011 - Septiembre 2012

(En nmero, millones de dlares y porcentajes)


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2.2 Corporacin Financiera Nacional La cartera de la Corporacin Financiera Nacional (CFN) a septiembre de 2012 alcanz la cifra de 1.195,8 millones de dlares, equivalentes a un 36,7% del total de cartera otorgada por el sistema en anlisis y representa un crecimiento del 21,7% con respecto a similar mes de 2011. Por tratarse de una entidad financiera de desarrollo que tiene como finalidad promover proyectos productivos que adems fomenten las exportaciones, se observa que su cartera se ha orientado con mucho nfasis al sector comercial; a septiembre de 2012 la cartera comercial particip con el 97,4% de la cartera total, experimentando un crecimiento del 23,3% con respecto a septiembre de 2011; por su parte, un porcentaje equivalente a 2,6% se dirigi al sector de la microempresa. En trminos absolutos la cartera comercial ascendi a 1.164,4 millones de dlares mientras la de microempresa alcanz los 31,4 millones. El comportamiento evolutivo de la cartera canalizada por la CFN muestra que durante los tres ltimos perodos de anlisis pas de 786,6 millones de dlares en septiembre de 2010 a 982,8 millones en septiembre 2011 y finalmente a 1.195,8 a septiembre de 2012, respondiendo con esto a la inyeccin de recursos realizada por el gobierno a fin de fomentar la canalizacin de crditos a los sectores productivos.

La cartera otorgada hacia la microempresa experiment en el ltimo perodo (2012) un decrecimiento de 17,5% con respecto a 2011, equivalentes a 6,7 millones de dlares.

COMPOSICION DE LA CARTERA POR LINEA DE NEGOCIOCORPORACION FINANCIERA NACIONAL(en miles de dlares y porcentajes)


CARTERA IMPRODUCTIVA COMERCIAL 66.109 85,6% 97.889 95,7% 69.450 93,6% -28.439 -29,1%CARTERA IMPRODUCTIVA CONSUMO 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 -CARTERA IMPRODUCTIVA VIVIENDA 80 0,1% 52 0,1% 0 0,0% -52 -100,0%CARTERA IMPRODUCTIVA MICROEMPRESA 11.058 14,3% 4.363 4,3% 4.715 6,4% 351 8,0%CARTERA IMPRODUCTIVA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% - - CARTERA IMPRODUCTIVA INVERSIN PBLICA - - - - 0 0,0% - - TOTAL CARTERA IMPRODUCTIVA * 77.247 100,0% 102.304 100,0% 74.165 100,0% -28.140 -27,5%

CARTERA BRUTA COMERCIAL 745.832 94,8% 944.166 96,1% 1.164.380 97,4% 220.215 23,3%CARTERA BRUTA CONSUMO 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 -CARTERA BRUTA VIVIENDA 698 0,1% 527 0,1% 0 0,0% -527 -100,0%CARTERA BRUTA MICROEMPRESA 40.097 5,1% 38.131 3,9% 31.445 2,6% -6.685 -17,5%CARTERA BRUTA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% - - CARTERA BRUTA INVERSIN PBLICA - - - - 0 0,0% - - TOTAL CARTERA BRUTA 786.627 100,0% 982.823 100,0% 1.195.826 100,0% 213.003 21,7%

MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL 8,9% 10,4% 6,0%MOROSIDAD CARTERA CONSUMO 0,0% 0,0% 0,0%MOROSIDAD CARTERA VIVIENDA 11,5% 9,9% 0,0%MOROSIDAD CARTERA MICROCREDITO 27,6% 11,4% 15,0%MOROSIDAD CARTERA EDUCATIVO - - 0,0%MOROSIDAD CARTERA INVERSIN PBLICA - - 0,0%MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL 9,8% 10,4% 6,2%


Fuente: Pgina WEB, Superintendencia de Bancos y Seguros, Boletines Financieros MensualesElaboracin: Direccin Nacional de Estudios e Informacin/ Subdireccin de Estudios; 24-Oct-2012

SEP 2012 VAR (Sep 12 - Sep 11)SEP 2010 SEP 2011


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El decremento que obtuvo la cartera improductiva (27,5%) en el ltimo ao, al pasar de 102,3 millones de dlares a 74,2 millones, hizo que la tasa de morosidad hasta la ltima fecha se ubique en 6,2%, valor inferior en 4,2 puntos porcentuales al alcanzado en septiembre de 2011. Los indicadores de morosidad por lnea de negocio alcanzaron 15,0% y 6,0%; para los segmentos: microcrdito y comercial, respectivamente. Si se compara la morosidad entre septiembre 2010 y septiembre 2011 se puede apreciar que la lnea de vivienda y la de microcrdito mejoraron su calidad, mientras que la cartera comercial se deterior. En el caso de la cartera de vivienda, la mejora se dio al pasar su indicador de 11,5% a 9,9%. La cartera de microempresa mejor significativamente al pasar de 27,6% a 11,4%. Finalmente, la cartera comercial empeor, al pasar de 8,9% a 10,4%. En el segundo perodo, es decir, entre septiembre 2011 y septiembre 2012, la cartera comercial mejor al pasar de 10,4% a 6,0%, mientras que la cartera microempresarial se vio afectada al aumentar sus niveles de morosidad desde 11,4% en septiembre de 2011, a 15,0% en septiembre de 2012. La cartera de vivienda registra a la ltima fecha un indicador de 0,0%, debido a la inexistencia de recursos en esta cartera para el mencionado perodo. Desde otra arista, dentro del volumen de crdito canalizado por la CFN para el comparativo septiembre 2011 septiembre 2012, se observa que en nmero de operaciones otorgadas hubo un decrecimiento de las mismas en el orden del 33,9%, pues pasaron de 14.398 operaciones a 9.513. As mismo, en cuanto a monto, hubo un decremento de 4,8%, fluctuando desde 536,7 millones de dlares hasta 510,8 millones. La participacin de la CFN en el volumen de crdito otorgado por las instituciones financieras pblicas en el ltimo perodo fue de 6,4% en nmero de operaciones; y en monto alcanz el 45,8%; en el perodo anterior, es decir en 2011, su participacin fue de 5,9% y 32,0%, respectivamente. Desde el punto de vista de la cuanta o del rango en el que hubo mayor demanda de recursos de esta institucin, se aprecia que de las operaciones canalizadas por la CFN en el ltimo perodo, estuvieron concentradas en el rango de crditos entre 1 a 2,5 millones de dlares con 17,2% (88,1 millones); a continuacin, los crditos mayores a 5 millones de dlares con el 15,5% (79,1 millones de dlares); en porcentajes inferiores, pero no menos importantes se distribuy el volumen de crdito en los diferentes rangos de cuanta. En nmero de operaciones, el 80,4% de las mismas se otorgaron en los dos primeros rangos de cuanta, es decir, entre 0 y 5.000 dlares, hubieron 3.692 operaciones (38,8% del total de la entidad), y desde 5.001 hasta 20.000 dlares, se otorgaron 3.961 operaciones (41,6%). 2.3 Banco Nacional de Fomento (BNF) La cartera del Banco Nacional de Fomento hasta septiembre de 2012 alcanz la suma de 924,5 millones de dlares, lo cual equivale a un 28,4% del total de cartera otorgada por las instituciones financieras pblicas.


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Al igual que en la CFN, la cartera del Banco de Fomento se ha orientado con mayor grado a la actividad comercial y microempresarial pues particip con el 67,6%, y 28,9%, respectivamente.

La cartera bruta del BNF experiment un decrecimiento de 15,0% entre septiembre de 2011 y septiembre de 2012, lo cual en trminos absolutos equivali a 162,8 millones de dlares menos. El decrecimiento experimentado se present de manera muy importante en el segmento de comercial con una variacin en trminos absolutos de 157,4 millones de dlares, que equivalen a 20,1%. La cartera de consumo experiment tambin una cada importante de 23,7 millones de dlares (42,1%); mientras que la cartera microempresarial creci en 18,3 millones (7,4%). La calidad de la cartera desde el punto de vista de la que cae en mora, presenta niveles altos durante el mes de septiembre de los ltimos tres aos, as: 14,9%; 9,8% y 16,1%, respectivamente. Se aprecia que las carteras comercial, consumo y microcrdito, desmejoraron su calidad pues pasaron desde 12,0%, 8,8% y 3,4% de morosidad en septiembre 2011 a 20,3%, 17,5% y 6,0%, en el mismo perodo de 2012. El aumento del indicador de morosidad que se present en la cartera total del BNF, fue el resultado de un crecimiento en la cartera improductiva (38,7%), mientras se experimentaba un decrecimiento en la cartera bruta (-15,0%).

COMPOSICION DE LA CARTERA POR LINEA DE NEGOCIOBANCO NACIONAL DE FOMENTO(en miles de dlares y porcentajes)


CARTERA IMPRODUCTIVA COMERCIAL 110.252 73,2% 93.711 87,5% 126.755 85,4% 33.044 35,3%CARTERA IMPRODUCTIVA CONSUMO 6.399 4,2% 4.934 4,6% 5.698 3,8% 764 15,5%CARTERA IMPRODUCTIVA VIVIENDA 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA MICROEMPRESA 33.975 22,6% 8.427 7,9% 16.008 10,8% 7.581 90,0%CARTERA IMPRODUCTIVA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% - - CARTERA IMPRODUCTIVA INVERSIN PBLICA - - - - 0 0,0% - - TOTAL CARTERA IMPRODUCTIVA * 150.626 100,0% 107.072 100,0% 148.461 100,0% 41.389 38,7%

CARTERA BRUTA COMERCIAL 658.784 65,2% 782.480 72,0% 625.098 67,6% -157.382 -20,1%CARTERA BRUTA CONSUMO 43.698 4,3% 56.362 5,2% 32.617 3,5% -23.744 -42,1%CARTERA BRUTA VIVIENDA 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA MICROEMPRESA 308.304 30,5% 248.508 22,9% 266.813 28,9% 18.305 7,4%CARTERA BRUTA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% - - CARTERA BRUTA INVERSIN PBLICA - - - - 0 0,0% - - TOTAL CARTERA BRUTA 1.010.785 100,0% 1.087.350 100,0% 924.528 100,0% -162.821 -15,0%




VAR (Sep 12 - Sep 11)SEP 2010 SEP 2011 SEP 2012


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En lo que respecta a la informacin por volumen de crdito otorgado por el BNF, se determina que esta institucin encabeza la participacin del total de las dems instituciones financieras del estado, en lo que se refiere a nmero de operaciones. As, en el ltimo perodo (Oct 2011 Sep 2012), su participacin fue del 93,2% del total de las operaciones, frente a 93,8% del ao anterior. Mientras que en montos entregados presenta, el 24,8%, inferior al 38,9% de participacin registrada en 2011. En trminos absolutos, el BNF otorg en el ltimo perodo 139.126 operaciones por un monto de 276,6 millones de dlares. Cuando se analiza la informacin por rango de la cuanta otorgada se puede observar que el 89,8% del nmero de operaciones otorgadas por el BNF durante el ltimo perodo, corresponden al rango de cuanta entre 0 y 5.000 dlares. En el mismo perodo, la informacin por monto confirma que el 46,9% de los crditos corresponden al segmento desde 5.001 hasta 20.000 dlares y el 42,0% estn en el rango desde cero hasta 5.000 dlares. La informacin anterior permite determinar que en ese perodo el monto promedio otorgado por esta entidad equivali a 1.988,3 dlares, lo cual confirma que est apoyando a sujetos de estratos bajos que incursionan en pequeos negocios productivos de distinta ndole. 2.4 Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV)

El BEV tiene como finalidad orientar sus servicios y esfuerzos al financiamiento de vivienda especialmente a los sectores de la sociedad de menores recursos. En este sentido y como poltica de Gobierno se est interactuando y apoyando las acciones del Ministerio de Desarrollo Urbano y Vivienda y de las instituciones financieras privadas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros a fin de impulsar el desarrollo de la vivienda, saneamiento y agua potable mediante la planificacin y aprobacin de proyectos que de alguna manera contribuyan a mejorar la calidad de la vivienda en el pas. Para el perodo en estudio, septiembre 2011 septiembre 2012, se observa que la cartera del BEV alcanz 188,4 millones de dlares, monto que representa el 5,8% de la cartera total otorgada por la banca pbica. Con respecto a las cifras alcanzadas un ao atrs, donde la cartera se ubic en 136,3 millones de dlares, se puede determinar que experiment un crecimiento del 38,2%.


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Si bien las actividades del BEV deberan orientarse especficamente a la lnea de negocio vivienda, se puede visualizar que la cartera se distribuye entre la actividad comercial y de vivienda. Se entendera por lo tanto, que al hablar de cartera comercial se est considerando a aquella cartera que reciben los empresarios dedicados a la actividad econmica de construccin de viviendas para posteriormente canalizarla mediante financiamiento ya sea del BEV, a la poblacin. En este sentido, mientras los saldos de la cartera comercial y vivienda a septiembre 2012 participaron con porcentajes de 91,1% y 8,9% respectivamente, esta proporcin en 2011, corresponda a 84,8% y 15,2%, lo cual aclara que se ha promovido sustancialmente el apoyo a las firmas constructoras de vivienda para la poblacin de menores recursos que carecen de la misma. Los ndices de morosidad para los ltimos tres aos han fluctuado desde 1,6% en 2010, creciendo hasta 3,3% en 2011 y repuntando el ltimo ao a 12,4%. El incremento experimentado en el 2012 obedece al crecimiento sustantivo de la cartera improductiva en el segmento comercial. Por otra parte, si se observa el indicador para la cartera de vivienda, se determina que mejor notablemente entre el 2010 y el 2011 al pasar desde 5,1% hasta 3,6%; sin embargo, para 2012 vuelve a incrementarse hasta 5,5%, situacin que deviene con el aumento de la cartera improductiva correspondiente. Por otro lado, las operaciones de crdito otorgadas por el BEV desde el punto de vista del volumen de crdito, demuestran que al comparar septiembre 2011 con septiembre

COMPOSICION DE LA CARTERA POR LINEA DE NEGOCIOBANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA(en miles de dlares y porcentajes)


CARTERA IMPRODUCTIVA COMERCIAL 0,5 0,0% 3.710,5 83,1% 22.420 96,0% 18.710 504,2%CARTERA IMPRODUCTIVA CONSUMO 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA VIVIENDA 1.209 100,0% 755 16,9% 924 4,0% 168 22,3%CARTERA IMPRODUCTIVA MICROEMPRESA 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA EDUCATIVO - - - - 0,0 0,0% - - CARTERA IMPRODUCTIVA INVERSIN PBLICA - - - - 0,0 0,0% - - TOTAL CARTERA IMPRODUCTIVA * 1.210 100,0% 4.466 100,0% 23.344 100,0% 18.878 422,7%

CARTERA BRUTA COMERCIAL 52.743 69,0% 115.605 84,8% 171.700 91,1% 56.095 48,5%CARTERA BRUTA CONSUMO 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA VIVIENDA 23.656 31,0% 20.724 15,2% 16.697 8,9% -4.027 -19,4%CARTERA BRUTA MICROEMPRESA 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA EDUCATIVO - - - - 0,0 0,0% - - CARTERA BRUTA INVERSIN PBLICA - - - - 0,0 0,0% - - TOTAL CARTERA BRUTA 76.399 100,0% 136.330 100,0% 188.398 100,0% 52.068 38,2%




VAR (Sep 12 - Sep 11)SEP 2010 SEP 2011 SEP 2012


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2012 experimentaron un aumento de 5,3% en cuanto a monto; mientras que por el lado del nmero de operaciones, se dio un decrecimiento del 22,0%. Lo mencionado en trminos absolutos significa que el ltimo perodo se concedieron 294 operaciones por un monto de 89,2 millones de dlares, lo que equivaldra a un promedio por crdito de alrededor de 303 mil dlares. La participacin que esta entidad mantiene tanto en nmero de operaciones como en monto otorgado es muy marginal con respecto a lo registrado en la totalidad de la banca pblica, pues lo hizo con 0,2% y 8,0%, respectivamente, a septiembre 2012. Los crditos del BEV estn concentrados respecto a nmero de operaciones, en un 20,1% en los rangos de entre 5 a 20 mil (59 operaciones); y un 16,7% en operaciones entre 100 mil y 250 mil dlares (49 operaciones). Con relacin a montos, los ms altos se encuentran entre 1 milln a 2,5 millones, al concentrar el 23,6% del total, seguido por los crditos entre 2.5 a 5 millones, con el 17,7%. Sin embargo, existe mayor dispersin cuyo desenvolvimiento da cuenta que mientras aumenta el monto, disminuye el nmero de operaciones, por ejemplo: existen 5 operaciones en el rango de entre 2,5 a 5 millones de dlares, cuyo monto total ascendi a 15,8 millones de dlares, es decir el promedio por operacin fue de 3,2 millones. 2.5 Banco del Estado El Banco del Estado, cuya finalidad es atender proyectos de desarrollo de los organismos municipales y seccionales del pas presenta a septiembre de 2012 una cartera de 947,8 millones de dlares, cifra equivalente al 29,1% de la cartera total ofrecida por las instituciones financieras pblicas. Este monto de recursos que en su totalidad correspondan (hasta antes de agosto de 2012) a cartera comercial, con la nueva denominacin, pasaron a ser clasificados dentro de cartera de inversin pblica. La cartera de esta entidad, entre septiembre de 2011 y el mismo mes de 2012, experiment un crecimiento de 48,6 millones, equivalente a 5,4%. Los indicadores de morosidad estn en niveles nulos debido a la naturaleza de las operaciones de crdito que realiza la institucin.


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Respecto al volumen de crdito canalizado por esta entidad durante el tercer trimestre de 2012, se observa que particip con 21,4% del monto otorgado por el sistema en anlisis, pero con el 0,2% en cuanto a nmero de operaciones se refiere. En lo que respecta a participacin de nmero de operaciones y monto otorgado por cuanta, el Banco del Estado otorg 304 operaciones, cuyos montos se ubican en mayor porcentaje en los rangos superiores a 5 millones de dlares, lo cual obedece a que su grupo objetivo de atencin lo constituyen los gobiernos municipales y provinciales que manejan proyectos de infraestructura de diversa ndole. 3. CONCLUSIONES La cartera bruta total de las instituciones financieras pblicas a septiembre 2012 alcanz la cifra de 3.257 millones de dlares, superior en 150,8 millones a la obtenida en septiembre de 2011 y en 583,6 millones a la registrada en septiembre de 2010. Su accionar se ha orientando mayoritariamente al campo comercial (crdito productivo) pues la participacin con respecto a su cartera total se ubic en 84,4%, 88,3% en septiembre de 2010 y 2011, respectivamente y, debido a la nueva clasificacin de crditos, registr el 60,2%, para septiembre de 2012. Para esta fecha, la nueva clasificacin de cartera de inversin pblica toma un valor considerable, al representar 29,1% de la cartera bruta total, con lo cual, se convierte en el segundo rubro ms importante.

COMPOSICION DE LA CARTERA POR LINEA DE NEGOCIOBANCO DEL ESTADO(en miles de dlares y porcentajes)


CARTERA IMPRODUCTIVA COMERCIAL 0 - 0 - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA CONSUMO 0 - 0 - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA VIVIENDA 0 - 0 - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA MICROEMPRESA 0 - 0 - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA IMPRODUCTIVA INVERSIN PBLICA - - - - 211 100,0% 211 -TOTAL CARTERA IMPRODUCTIVA * 0 - 0 - 211 100,0% 211 -

CARTERA BRUTA COMERCIAL 799.144 100,0% 899.201 100,0% 0 0,0% -899.201 -100,0%CARTERA BRUTA CONSUMO 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA VIVIENDA 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA MICROEMPRESA 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA EDUCATIVO - - - - 0 0,0% 0 0,0%CARTERA BRUTA INVERSIN PBLICA - - - - 947.796 100,0% 947.796 -TOTAL CARTERA BRUTA 799.144 100,0% 899.201 100,0% 947.796 100,0% 48.596 5,4%



Fuente: Pgina WEB, Superintendencia de Bancos y Seguros, Boletines Financieros MensualesElaboracin: Direccin Nacional de Estudios / Subdireccin de Estudios; 24-Oct-2012

SEP 2012 VAR (Sep 12 - Sep 11)SEP 2010 SEP 2011


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La cartera improductiva, entre septiembre de 2010 y septiembre de 2011, experiment una mejora de 15,2 millones de dlares (-6,7%); para el segundo perodo, es decir septiembre 2011 septiembre 2012, la situacin desmejor, al llegar a la ltima fecha a 246,2 millones, que representan un aumento de 15,1% de la cartera improductiva. Las consecuencias de este comportamiento hicieron que los indicadores de morosidad empeoren hasta ubicarse en 7,6%. Para septiembre de 2012, la CFN lidera en cuanto a monto de recursos, al concentrar el 45,8% del volumen de crdito entregado por las Instituciones Financieras Pblicas, seguida del BNF con el 24,8% del monto total. Por su parte, el BNF, lidera en cuanto a nmero de operaciones, al concentrar el 93,2% de las mismas, seguida de muy lejos por la CFN con el 6,4% de las operaciones. La cartera bruta de la CFN, a septiembre de 2012, alcanz la cifra de 1.195,8 millones de dlares, equivalente a 36,7% del total de cartera otorgada por el sistema en anlisis y representa un crecimiento del 21,7% con respecto a similar mes de 2011. La participacin de la CFN en el volumen de crdito otorgado por las instituciones financieras pblicas en el ltimo perodo fue de 6,4% en nmero de operaciones; y en monto alcanz el 45,8%; en el perodo anterior, es decir en 2011, su participacin fue de 5,9% y 32,0%, respectivamente. La cartera bruta del Banco Nacional de Fomento hasta septiembre de 2012 alcanz la suma de 924,5 millones de dlares, lo cual equivale a un 28,4% del total de cartera otorgada por las instituciones financieras pblicas. La cartera se ha orientado con mayor grado a la actividad comercial y de microempresa pues particip con el 67,6%, y 28,9%, respectivamente. La cartera bruta experiment un decrecimiento de 15,0% entre septiembre de 2011 y septiembre de 2012, lo cual en trminos absolutos equivali a 162,8 millones de dlares menos. La calidad de la cartera desde el punto de vista de la que cae en mora, presenta niveles bastante altos para el mes analizado durante los ltimos tres aos, as: 14,9%; 9,8% y 16,1% a septiembre 2010, 2011, 2012, respectivamente. El aumento del indicador de morosidad que se present en la cartera total del BNF, fue el resultado de un crecimiento en la cartera improductiva (38,7%), mientras se experimentaba un decrecimiento en la cartera bruta (-15,0%). La cartera del BEV alcanz 188,4 millones de dlares, monto que representa el 5,8% de la cartera total otorgada por la banca pbica. Con respecto a las cifras alcanzadas un ao atrs, donde la cartera se ubic en 136,3 millones de dlares, se puede determinar que experiment un crecimiento del 38,2%. Los ndices de morosidad para los ltimos tres aos han fluctuado desde 1,6% en 2010, creciendo hasta 3,3% en 2011 y repuntando el ltimo ao a 12,4%. El incremento experimentado en el 2012 obedece al crecimiento sustantivo de la cartera improductiva en el segmento comercial


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El Banco del Estado presenta a septiembre de 2012 una cartera de 947,8 millones de dlares, cifra equivalente al 29,1% de la cartera total ofrecida por las instituciones financieras pblicas. La cartera de esta entidad, entre septiembre de 2011 y el mismo mes de 2012, experiment un crecimiento de 48,6 millones, equivalente a 5,4%.

comportamiento cartera publica

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