competence presentation slideshare deu maerz 2017
TRANSCRIPT
2
DisclaimerDieses Dokument ist vertraulich und wurde von piHub Private Investments GmbH („piHub“) ausschließlich zu Diskussionszwecken für professionelle Marktteilnehmer entworfen. Dieses Dokument und der Inhalt ist das geistige Eigentum der piHub und darf ohne deren schriftliche Genehmigung weder vervielfältigt oder auf eine andere Weise ganz oder teilweise verbreitet werden, weder direkt noch indirekt.
Die hierin nachstehend aufgeführten Informationen beanspruchen nicht vollständig zu sein. Der Adressat kannnicht davon ausgehen, daß diese Informationen aktualisiert werden oder daß etwaige Fehler nachträglichkorrigiert werden. Ausserdem ist die enthaltene Information vorläufig und kann sich jederzeit ohneBenachrichtigung ändern. Soweit nicht anders vermerkt, sind die Informationen an dem Tag aktuell an dem diePräsentation eingesehen wurde. Dieses Dokument stellt kein Angebot dar, in eine Transaktion mit piHub odereines Partners einzutreten, bzw. ein Investment zu tätigen. Sie stellt des weiteren auch keine Beratung dar. DiesesDokument stellt für keine Rechtsperson ein Kaufangebot oder eine Anwerbung von Käufern für ein Investmentdar.
Sämtliche Investmentbeispiele oder Referenzen hierin sind ausschließlich zu Illustrationszwecken aufgeführt. Es besteht keine Zusicherung, daß ein solches Investment oder vergleichbare Investments zukünftig verfügbar sind oder daß piHub in der Lage sein wird, solche Investments anzubieten oder daß Geschäftsabschlüsse in solchen Investments möglich sein werden.
piHub Private Investments GmbH hat gem. §32 KWG die Erlaubnis Finanzdienstleistungen der Anlagevermittlung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1 KWG), der Anlageberatung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG) und der Abschlussvermittlung (§1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 2 KWG) zu erbringen.
Ihre Vorteile mit piHubSeismische Verschiebung im AnlageverhaltenReduzierung von KostenWenn Basel III voll umgesetzt istMit uns profitierenManagementKontakt
Inhalt
3
4
Ihre Vorteile mit piHub
Disintermediation Netzwerk Erfahrung
piHub ist der neue Marktplatz für Institutionelle Investoren die Investments in direkte oder diversifizierte Private Market Anlagen suchen sowie für Unternehmen, die Investoren suchen um ihre individuelle Strategie zu unterstützen.
piHub entstand vor dem Hintergrund des anhaltenden Disintermediationsprozessesim Bankgeschäft. Im Zuge dessen wurden zahlreiche Unternehmen gegründet, welche Dienstleistungen von Banken wahrnehmen. Banken adaptieren diese Geschäftsmodelle auf einer nahezu unveränderten Kostenstruktur und werden daher zunehmend aus Geschäftsfeldern herausgedrängt.
piHub bietet mit seinem Netzwerkvon Unternehmen und InvestorenZugang zu Kapital unterbesonderer Beachtung von Regulierung, individuellen Anlage-richtlinien und der Portfolio-strategie. Dadurch gewährleistenwir eine Optimierung imInvestmentprozeß
Thomas Röll, Managing Partner & CEO hat alleine in den vergangenen 10 Jahren zahlreiche Transaktionen im Nominalwert von etwa 14 Milliarden EUR durchgeführt.
5
Seismische Verschiebung im AnlageverhaltenDie Abschaffung staatlicher Garantien für Banken, die Finanzkrise und die folgendeSchuldenkrise hat die staatliche Verschuldung erhöht und deren Finanzierung auf Notenbanken verlagert. Banken haben die Kreditvergabe an mittelständischeUnternehmen reduziert, sodaß diese neue Finanzierungsquellen benötigen.
Finanzmarktregulierung
Entstehungneuer
Anbieter
Erhöhte Regulierung führte zu einem Rückgang von 600 Bln. EUR in Darlehen von Banken an EU-Unternehmen, wahrend das BIP stieg um 1,1%.
Entstehung neuer Geschäftsmodelle
Erweiterung des Investmentuniversums
Die erhöhte Regulierung des Finanzsektors hat u.a. dazu geführt, daß Darlehen von Banken an EU zurückgegangen sind.
Schuldverschreibungen von Kapitalgesellschaften stiegen um 700 Bln. EUR.
Der Markt für Verbriefungen und Credit Wraps wird reduziert und fast ausgelöscht.
6
Reduzierung von KostenDer geringere Wettbewerb zwischen klassischen Kreditgebern durch eine geringereAnzahl von Banken verringert die Wettbewerbsfähigkeit zwischen den Unternehmen mit und denen ohne Zugang zum Kapitalmarkt. Viele kleine und mittlere kapitalsuchende Unternehmen finden dadurch nur schwer Zugang zuKapital. Dies führt zu hohen Akquisitionskosten für diejenigen, die Kapital suchenund zu hohen Investmentkosten bei institutionellen Investoren.
5% €75.0005,961
Akquisitionskosten für ein einzelnes Investment können bis zu 75.000 EUR betragen.
Die Anzahl der Banken in der Eurozone ist seit 1999 von fast 10.000 auf 5,961* in 2016 zurückgegangen.
Nur jede zwanzigste Due Diligence von Institutionellen Investoren führt zu einem Investment.
*Quelle: ECB Statistics
7
Wenn Basel III voll umgesetzt ist…Die Implementierung von Basel III wird noch bis 2019 andauern. Basel III bringtzusätzliche Herausforderungen, die zu einer weiteren Reduzierung des bilanzwirksamen Geschäfts führen. Nicht alle Banken werden jedoch in der Lagesein, ihr Geschäftsmodell dem verminderten Geschäftsvolumen anzupassen.
führt zur Beeinträchtigung von Investoren und kapitalsuchenden Unternehmen:Reduzierter Zugang zu Eigen- und FremdkapitalErhöhung der Kapitalkosten und dadurch geringere ProfitabilitätGeringere Innovationstätigkeit im FinanzsektorDesinvestments bei Kapitalanlagen und von Geschäftsfeldern
Basel III
soll Banken dabei helfen, Stress-Szenarien mittels Stärkung des Eigenkapitals, Erhöhung der Liquiditätund der Kapitalbasis zu absorbieren.
Quantitative und qualitative Erhöhung des “harten” KernkapitalsUnterscheidung zwischen systemrelevanten und nicht systemrelevanten BankenAdjustierung der risikogewichteten AnlagenZentrales Clearing des nichtbilanziellen Geschäftes
8
…wird es für KMU‘s noch schwierigerKonventionelle Finanzdienstleister sind nicht mehr erste Wahl bei der Finanzierungvon kleinen und mittelständischen Unternehmen und Projekten.
Daher ist der Markt für Unternehmen und Projekte mit limitiertem Marktzugang unterversorgt
Underwriting Praktiken und die Due Diligence müsen auf die Anforderungen der mittelständischen und kleinen Unternehmen sowie entsprechenden Projektenangepasst sein
Komplexität Es ist viel aufwändiger, ein mittelständisches Unternehmen zu analysieren und zu finanzieren als ein Großunternehmen
Es erfordert ein fortlaufendes enges Monitoring des Kreditgebers
Underwritung
Praktiken
Monitoring
KM U
Finanzierung auf einen Blick
Investitionsbedarf
CoregeschäftAnalyse
Strategische Analyse
Finanzielle Analyse
Platzierung an Investoren
Definition des Finanzierungs-
bedarfs
Fairness Opinion
Strukturierung
Benchmarking
piHub begleitet Unternehmen bei ihrem Prozess, eineoptimale Finanzierungsstruktur zu ermitteln und derPlatzierung von Privatkapital an geeignete Investoren.
Private Equity und / oder private
Debt Struktur
Pricing
10
Mit uns profitierenUnser auf individuelle Bedürfnisse abgestimmter Bewertungs- und Beurteilungsprozeß ermöglicht einen effizienten Funding-Prozeß und resultiert in einem reduzierten Aufwand bei der Investment-Selektion. Dabei legen wir besonderen Wert darauf, daß die strategischen Interessen beider Parteien in einer besonderen Weise gewahrt werden.
Mit unserem proprietären Zugang zu einer Vielzahl von Marktteilnehmern führen wir Kapitalgeber und Kapitalsucher effizient zusammen.
piHub ist der neue Marktplatz für institutionelle Investoren, die Private Market Investments suchen und für Unternehmen auf der Suche nach Investoren, die sie in der Umsetzung ihrer individuellen Strategie mit einer maßgefertigten Finanzierung unterstützen.
piHub ManagementÜber 20 Jahre Erfahrung im Kapitalmarktgeschäft. Durchführung und Leitungmehrerer signifikanter Transaktionen bei denen die Interessenslagen vonInvestoren, Produktanbietern und Fondsanbietern gleichermaßenberücksichtigt wurden.
14
Leitungsfunktionen im Bereich KapitalmarktAufbau, Leitung und Ausbau der Abteilung Insitutional Investors für konzeptionelle Lösungen übermehrere Finanzierungs- und Investmentformen hinweg
Dresdner Kleinwort Benson, Baden-Württembergische Bank AG und Landesbank Hessen-ThüringenAktienderivate, Anleihen und Kreditgeschäft
Dozent für Corporate Finance an Frankfurt School of Finance and Management in Frankfurt
Managing Partner & CEO mit MBA der Kellogg School of Management in Evanston, Illinois und der WHU Otto Beisheim School of Management in Vallendar, Deutschland sowie Diplom der Frankfurt School of Finance and Management, Studium der Pharmazie in Frankfurt und Berlin 11
Chairman Strategischer BeiratSerge Demolière führte im Vorstand der LBB das Segment Kapitalmärkte über14 Jahre nachhaltig profitabel und erzielte durch die Erschließung neuerGeschäftsfelder eine langfristig neue Positionierung der Bank. Mit demHintergrund seiner langjährigen Erfahrung in Kapitalmärkten und Kontaktenin der Finanzindustrie führt er den Strategischen Beirat.
14
Vorstand bei der Landesbank Berlin, Zuständig für das Segment KapitalmarktRestrukturierung, Leitung und Ausbau des Kapitalmarktgeschäftes der Landesbank Berlin von 2001 bis2015
Dresdner Bank AGLeitung des Aktien- und Aktienderivategeschäftes
Aufsichtsratmandate bei der EUREX Zürich und Frankfurt AG, der Börse Berlin AG und der LBB Investment AG
Absolvent des 158. Jahrgangs des Harvard Business School Management Programms in Boston, Massachusetts, Diplom Volkswirt der Universität zu Hamburg
12
13
KontaktpiHub Private Investments GmbHWilhelm-Leuschner-Straße 14
60329 Frankfurt am Main
Germany
Phone +49 69 138 281 40
Mobil +49 172 694 5019
pihub-pi.com