colombia, chile y perú: zona de oportunidad tic en sudamérica

Agosto 2012

Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica

http://www.slideshare.net/dnconsultores

http://www.youtube.com/dnconsultores

1 de 26 Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica.

Agosto 2012

Clima de negocios

Mercado de

telecomunicaciones

Oportunidades

Contenido

5%

9% 5%

16%

37%

28%

Colombia Chile Perú Argentina Brasil Otros

11% 4% 7%

9%

45%

24%

Colombia, Chile y Perú: economías medianas (~20% de Sudamérica)

PBI total (% PBI PPC) Área geográfica (% km2)

Sudamérica 2011

Población (% hab)

Las economías de Colombia, Chile y Perú tienen en conjunto un peso

de ~20% respecto al total de Sudamérica

Fuente: DN Consultores

~20% ~20% ~20%

Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica.

Agosto 2012 2 de 26

10% 6%

6%

15%

49%

14% 5% 9%

5%

16%

37%

28%

Colombia, Chile y Perú: crecimiento y estabilidad sostenidos

Los 3 países gozan

de niveles de

crecimiento y

estabilidad medio

(Colombia y Chile)

y alto (Perú)

Sudamérica. Crecimiento de PBI vs. Inflación 2007-2011

(% promedio anual)

Fuente: Fondo Monetario Internacional


Agosto 2012 3 de 26

BOL

ECU

URU

PAR BRA

ARG

CHL COL

PER

Sudamérica

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

3% 4% 5% 6% 7% 8%

Infl

ació

n p

rom

edio

2007-2

011 (

%)

Crecimiento promedio 2007-2011 (%)

Medio Alto

Medio Bajo

ARG

BOL CHL

COL

ECU

PAR

PER URU

VEN

BRA

Sudamérica

2,5%

3,5%

4,5%

5,5%

6,5%

7,5%

8,5%

4.500 6.500 8.500 10.500 12.500 14.500 16.500 18.500

Cre

cim

iento

PIB

pc

PBI pc

Emergente Explosivo

Incipiente Maduro

Colombia, Chile y Perú: economías con crecimiento explosivo

Fuente: Fondo Monetario Internacional


Agosto 2012 4 de 26

Sudamérica. PBI PPC vs. Crecimiento de PBI 2007-2011

(US$m PPC, %)

Colombia, Chile y Perú: grado de inversión (junto con Brasil)

Fuente: Moody’s, S&P, Fitch (mayo 2012) Sin grado de inversión Con grado de inversión

Moody´s S&P Fitch

Grado

de inversión Países

Grado


Grado


Aaa AAA AAA

Aa1 AA+ AA+

Aa2 AA AA

Aa3 Chile AA- AA-

A1 A+ Chile A+ Chile

A2 A A

A3 A- A-

Baa1 BBB+ BBB+

Baa2 Perú, Brasil BBB Perú, Brasil BBB Perú, Brasil

Baa3 Colombia BBB- Colombia BBB- Colombia

Ba1 Uruguay BB+ Uruguay BB+ Uruguay

Ba2 BB Paraguay BB

Ba3 BB- BB-

B1 Bolivia

B+ Venezuela,

Bolivia B+

Bolivia,

Venezuela

B2 Venezuela, Paraguay

B Argentina B Argentina

B3 Argentina B- Ecuador B- Ecuador

Caa1 C+ C+

Caa2 Ecuador C C

Caa3 C- C-

Sin calificación Sin calificación Sin calificación Paraguay


Agosto 2012

Colombia, Chile y Perú: ambiente de inversiones muy favorable

Sudamérica. Ranking Doing business 2011

(índice)

Ranking Doing business mide la facilidad para hacer negocios, del 1 al 183, del mejor al peor, corresponde al promedio de calificaciones de 10 temas

Fuente: International Finance Corporation


Agosto 2012

1. Permiso de funcionamiento

2. Permiso de construcción

3. Obtención de electricidad

4. Registro de propiedad

5. Obtención de crédito

6. Protección de inversiones

7. Pago de impuestos

8. Comercio transfronterizo

9. Cumplimiento de contratos

10. Declaración de insolvencia

Sub-índices (10)

CHL PER COL URU PAR ARG BRA ECU BOL VEN

39 41 42

90 102

113

126 130

153

177

Colombia, Chile y Perú: inversión extranjera directa (IED) alta con

relación al PBI

Fuente: CEPAL, Banco Central de cada país


Agosto 2012

Colombia, Chile y

Perú presentan altos

índices de IED/PIB

entre las economías

medianas de la

región

Sudamérica. IED/PBI 2011

(%)

10%

Economías grandes y mediana Economías pequeñas

1%

1%

2%

2%

3%

3%

3%

4%

5%

ECU

PAR

ARG

VEN

BRA

PER

BOL

COL

URU

CHL

Promedio:

3,3%

Colombia, Chile y Perú: integración de bienes, servicios, capitales y

personas (Alianza del Pacífico, Junio 2012)

Alianza del Pacífico


Agosto 2012

Objetivo

Integración que permite

libre circulación de:

1. Bienes

2. Servicios

3. Capitales

4. Personas

Perú

Colombia

Chile

México

Colombia, Chile y Perú: integración del mercado de valores

(MILA, mayo 2010)

Objetivo

Desarrollo de un único

mercado de valores, que

brinde:

1. Diversificación

2. Amplitud

3. Competitividad

4. Atractividad


Agosto 2012


Agosto 2012

Colombia, Chile y Perú: inversiones inter-países en general

n.d. 11 de 26 Colombia, Chile y Perú: zona de oportunidad TIC en Sudamérica.

Agosto 2012

2009

¿2012?

2011

2004

Colombia, Chile y Perú: inversiones inter-países en telecom

• Economías medianas (~20% de Sudamérica), con un nivel de

crecimiento y estabilidad sostenidos

• Grado de inversión y facilidad para invertir (Doing Business

2011) promueven un alto nivel de inversión extranjera

• Es reforzado por los procesos de integración económica

(Alianza del Pacífico, 2012) y financiera (MILA 2010), que

facilitan la inversión inter-países

• Excepción a la regla: inversión extranjera telecom en (y de)

Perú limitada por ahora, por la concentración de mercado

Conclusiones: Colombia, Chile y Perú


Agosto 2012

Posición distintiva

Los mercados más

atractivos para

inversiones en TIC

en Sudamérica


Agosto 2012

Contenido

Clima de negocios

Mercado de

telecomunicaciones

Oportunidades

5%

9% 5%

16%

37%

28%

Colombia Chile Perú Argentina Brasil Otros

9% 5%

3%

11%

61%

11% 10% 6%

6%

15%

49%

14%

Colombia y Chile: mercados medianos (5-9% de Sudamérica);

Perú: aún mercado pequeño (3% de Sudamérica)

PBI PPC (% PBI PPC) Ingresos telecom (US$m)

Los mercados de Colombia, Chile y Perú tienen en conjunto

un peso ~ 20% respecto al total de Sudamérica


~22%


Agosto 2012

~17%

Sudamérica 2011

14 de 26

Colombia, Chile y Perú: concentración de los dos principales

operadores, en promedio superan el ~60%



Agosto 2012 15 de 26

Sudamérica (economías grandes y medianas).

Cuota de mercado, 2 principales operadores 2011 (% de ingresos)

62%

40% 40%

19% 26% 27%

29%

39%

41% 30%

26% 20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

PER VEN CHL COL ARG BRA

Cuota

s de m

erc

ado (

%)

Movistar Claro Otros operadores

91%

81%

70%

58% 52%

47%

Promedio:

66%

ARG

BOL

BRA CHL

COL

ECU

PAR

PER

VEN

URU

Sudamérica

0

10

20

30

40

50

60

4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000

Densi

dad p

obla

cio

nal

PBI per cápita

Colombia, Chile y Perú:

mercados de atractividad estructural media o alta

Sudamérica. Densidad poblacional vs. PBI per cápita 2011

(habs por km2, US$ PPC)



Agosto 2012

Atractividad

media

Atractividad

alta

Atractividad

baja

Atractividad

media

16 de 26

PBI per cápita:

Proxy de demanda

(capacidad de gasto)

Densidad poblacional

Proxy de oferta

(capex por suscriptor)

ARG

BOL BRA

CHL

COL

ECU

PAR

PER

VEN

URU

Sudamérica

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

6 8 10 12

Gra

do d

e c

oncentr

ació

n R

C2

Ingresos telecom 2011 (escala logarítmica)

Colombia, Chile y Perú: disparidad en niveles de concentración

Sudamérica. Ingresos telecom vs RC2 ingresos 2011

(RC2, US$)



Agosto 2012

Pequeño y

competido

Grande y

competido

Pequeño y

concentrado

Grande y

concentrado

En el mercado total,

Colombia y Chile

bastante competidos,

mientras que Perú es

muy concentrado (2

operadores)

17 de 26

ARG BOL

BRA

CHL

COL

ECU

PAR

PER

VEN

URU

Sudamérica

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

1,0

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%

Gra

do d

e c

oncentr

ació

n R

C2

Penetración BA (escala logarítmica)

Sudamérica. Penetración de BA vs RC2 2011

(RC2, miles)



Agosto 2012

Pequeño y

competido

Grande y

competido

Pequeño y

concentrado

Grande y

concentrado

En banda ancha, la

diferencia es aún más

marcada: Colombia y

Chile bastante

competidos, mientras

que Perú es muy

concentrado

(2 operadores)

Colombia, Chile y Perú: disparidad en niveles de concentración,

especialmente en banda ancha

Colombia, Chile y Perú: red dorsal

Fuente: Planes de banda ancha de los respectivos países


Agosto 2012 19 de 26

País Perfil del

operador Nombre Meta Segmentación

Regulación

de precios

Cooperación

internacional

Inversión

Pública

Fuentes

de inversión

Colombia No neutro/

privado

Total Play

y

TV Azteca

700

municipios 4 grupos

Sí,

precio tope

Sí,

Corea del Sur

US$ 230

millones

Fontic+

inversión

privada

Brasil Neutro/

estatal Telebrás

~4 300

municipios 2 grupos No n.d.

US$ 1 800

millones BNDES

Argentina Neutro/

estatal ARSAT

~2 000

municipios

2 grupos

(97% vía FO

y 3% satelital)

n.d. Sí,

Brasil n.d. Estado-ARSAT

Chile n.d. n.d. n.d.

n.d.

n.d.

n.d.

n.d.

n.d.

Perú Neutro n.d. ~195

municipios n.d. Sí Sí, BID n.a. n.d.

Colombia, Chile y Perú: canalización eficiente del espectro

radioeléctrico (bandas 1,7/2,1GHz y 2,5GHz)

Colombia

Brasil: US$2 000 mill, México: US$1 700 mill

Colombia

Chile

Perú

Colombia

Chile

Perú

Colombia y Chile

tienen asignación

eficiente del

espectro

radioeléctrico

para servicios 4G,

Perú aún no


Agosto 2012

Conclusiones


Agosto 2012

Colombia y Chile

(atractividad alta) y

Perú (atractividad

media) ofrecen

condiciones favorables

para inversiones TIC

• Mercados medianos (~20% de Sudamérica), con un nivel

de crecimiento sostenido

• Mercados con condiciones favorables en oferta (densidad

poblacional alta) y demanda (PIB per cápita alto o medio)

• Chile y Colombia ofrecen condiciones de competencia

atractivos (sobre todo en banda ancha); Perú no

• En forma similar, Chile y Colombia superan a Perú en la

definición de las condiciones de espectro 4G


Agosto 2012

Contenido

Clima de negocios

Mercado de

telecomunicaciones

Oportunidades

22 de 26


Agosto 2012

Oportunidades: Colombia

1. Banda AWS y 2,5 GHz. El Mintic subastará 90 MHz de cada una

de las banda de espectro AWS (1,7 GHz a 2,1 GHz) y 2,5 GHz

para servicios de 4G, hay intención de reservar espectro para

operadores entrantes

2. Subasta 700 MHz (dividendo digital). El Mintic iniciará con

la subasta de 90 MHz, de la banda 700 MHz, en el segundo

semestre del 2013, donde nuevos operadores podrán

participar del concurso

Inversión como

operadores nuevos en

servicios de banda

ancha móvil

23 de 26

Subasta de banda de espectro

Situación actual Oportunidad

1. Espectro: banda 700 MHz

•Chile adoptó la canalización Asia-Pacífico (3x15 MHz)

•Concurso previsto para junio del 2013


Agosto 2012

Oportunidades: Chile

Entrada de nuevos operadores

mediante la próxima

licitación

Situación actual

2. Operadores móviles virtuales (OMVs):

•Regulación en proceso

•Existen 3 operadores con operaciones (GTD,

Virgen Mobile y Falabella) y más de 15 esperando

autorización

Nuevo modelo de negocio con

alta rentabilidad, por bajas

inversiones fijas

Oportunidades


Agosto 2012

Oportunidades: Perú

Red dorsal nacional

de fibra óptica

Ingresar al mercado peruano como operador neutro

para brindar servicios de portador

Situación actual

En el cuarto trimestre del 2013 se licitará la

instalación de fibra óptica en 195 capitales de

provincia (10 000 kms de fibra óptica) mediante

Concurso de proyectos integrales (cofinanciado)

Oportunidad


Agosto 2012

Conclusiones

Oportunidades de

inversión en el

mercado de las TIC

en Colombia, Chile y

Perú

•Colombia, Chile y Perú son los mercados más

atractivos para inversiones en TIC en Sudamérica

•Colombia y Chile (atractividad alta) y Perú

(atractividad media) ofrecen condiciones

favorables para inversiones TIC

Gracias

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