clase 5.1 loreto. inversiones en el patrimonio de otras empresas

Universidad de Chile Facultad de Economía y Negocios Departamento de Administración

Inversiones en el patrimonio de otras empresas

Contabilidad Empresarial Profesora: Loreto González Lara

Material preparado por Loreto González L.


Formas de Financiamiento de las empresas

• Para obtener recursos las empresas pueden: – Emitir deuda

• Bonos • Préstamos bancarios

– Aumentar su patrimonio • Emisión de acciones (S.A.) • Aumento de capital (Ltda y de personas)


Inversión en instrumentos de Patrimonio

20%

50%

100%

Inversiones en Filiales

Inversiones en Asociadas

Instrumentos Financieros

Negocios Conjuntos


TIPOS DE INVERSIONES


Inversión en instrumentos de Patrimonio

• Tipos de inversión en el patrimonio de otra empresa: – Instrumentos Financieros – Inversiones en Asociadas – Inversiones en Filiales – Negocios conjuntos (Joint Venture)


INSTRUMENTOS FINANCIEROS


Clasificación de Instrumentos Financieros

Activos Financieros 1. Costo Amortizado 2. Valor razonable por resultado


• Costo amortizado Efectivo/activo entregado

(+) Interés

(-) Amortización de la obligación

(-) Deterioro

(=) Costo de Prestamos y/o Cuentas por cobrar

COSTO AMORTIZADO


Valor Razonable con Efecto en Resultado

Valoración Inicial • Valor Razonable

Valoración posterior • Valor Razonable • Cualquier variación en su VR se ajusta con

una cuenta del Resultado del Ejercicio.


INVERSIONES EN ASOCIADAS



• Por lo general corresponden a inversiones que presentan mas del 20% pero menos del 50% del patrimonio de la otra sociedad.

• No se ejerce control, pero si influencia significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta.



La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia, habitualmente, a través de una o varias de las siguientes vías:

(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de dirección de la entidad participada;

(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen las participaciones en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

(c) transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada;

(d) intercambio de personal directivo; o (e) suministro de información técnica esencial.



• Medición Inicial – Costo de Adquisición

• Medición Posterior – Método de la Participación

El método de la participación es un método de contabilización según el cual la inversión se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente por los cambios posteriores a la adquisición en la parte del inversor, de los activos netos de la participada. El resultado del periodo del inversor incluye su participación en el resultado del periodo de la participada y el otro resultado integral del inversor incluye su participación en el otro resultado integral de la participada.


INVERSIONES EN FILIALES



• Por lo general corresponden a inversiones que presentan mas del 50% del patrimonio de la otra sociedad.

• Se ejerce control.


Control

Poder • Un inversor tiene poder sobre una

participada cuando éste posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes, es decir, las actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.

• El poder surge de derechos


Control

Rendimientos • Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a

rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada cuando los rendimientos del inversor procedentes de dicha implicación tienen el potencial de variar como consecuencia del rendimiento de la participada. Los rendimientos del inversor pueden solo ser positivos, solo negativos o ambos, positivos y negativos.


Control

Capacidad para usar el poder y afectar el retorno

El inversionista necesita tener la habilidad

de usar su poder para influir en el rendimiento del inversor.



• Medición Inicial Una entidad contabilizará cada combinación de

negocios mediante la aplicación del método de la adquisición.

La aplicación del método de la adquisición requiere: (a) identificación de la adquirente; (b) determinación de la fecha de adquisición; (c) reconocimiento y medición de los activos identificables

adquiridos, de los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida; y

(d) reconocimiento y medición de la plusvalía o ganancia por compra en términos muy ventajosos.



• Medición Inicial (a) reconocimiento y medición de los activos identificables

adquiridos, de los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la adquirida; y

Es necesario identificar todos los activos y pasivos y determinar su valor razonable.

http://www.df.cl/hasta-un-28-han-aumentado-los-terrenos-cercanos-a-lineas-3-y-6-del-metro/prontus_df/2013-03-21/200353.html�



• Medición Inicial

Activos a valor

Razonable

Pasivos a Valor

Razonable

Valor Pagado

No hay problema




Activos a valor

Razonable

Pasivos a Valor

Razonable

Valor Pagado

Minusvalía (Ganancia)




Activos a valor

Razonable

Pasivos a Valor

Razonable

Valor Pagado

Plusvalía (Activo Intangible)



• La empresa inversora, debe presentar EEFF consolidados en los que incluya a las filiales, identificando la parte no controlante.


NEGOCIOS CONJUNTOS


Negocios Conjuntos (Joint Venture)

• Joint Venture: Corresponden a acuerdos contractuales en virtud del cual dos o mas partes emprenden una actividad económica bajo control conjunto.

Control conjunto es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.


Negocios Conjuntos (Joint Venture)

• Se tratan igual que las inversiones en asociadas.

• No se consolidan.

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