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CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014

COPIA NO CONTROLADA

1

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS

CESDE

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS

ASIGNATURA: PRESUPUESTOS

DPO3-VER. 01 NOMBRE DEL ESTUDIANTE:



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CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE Cód. RA01

ESCUELA DE ADMINSTRACION Ver. 02

PLANEACIÓN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS 26/01/2012

SEMANA FECHAS

PROGRAMADAS

CONOCIMIENTOS, COMPRENSIONES Y RECOLECCION DE

EVIDENCIAS

ACCIONES A DESARROLLAR FORMAS DE ENSEÑANZA Y APRENDIZAJE

1

PACTO PEDAGÓGICO

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Identificar lo más relevante del pacto pedagógico.

Reconocer fortalezas y debilidades de prerrequisitos del submódulo.

Clase magistral. *Socialización taller diagnóstico.

I- GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL

Noción de presupuestos 1.1 Estado de costo presupuestado 1.2 Estado de resultados proyectado

2

1.3 Definición de presupuestos 1.4 Ventajas de los presupuesto 1.5 Limitaciones de los presupuestos


Definir presupuestos.

Conocer el papel del presupuesto en el proceso de dirección

Clase magistral. 1.6 Los presupuestos y el proceso de

dirección 1.7 Clasificación de los presupuestos

3

II presupuesto de ventas 2.1 Importancia del presupuesto de ventas 2.2 Métodos para presupuestar las ventas: 2.2.1 Método de los mínimos cuadrados


Elaborar un presupuesto de ventas por los diferentes métodos vistos

Calcular el precio de ventas

Clase magistral.

Ejercicios en clase

Talleres realizados por los estudiantes

2.2.2 Método del incremento porcentual 2.2.3 Método del incremento absoluto 2.2.4 Método económico admitivo. 2.2.5 Métodos para fijar precios de ventas

4

III- PRESUPUESTOS OPERACIONALES: 3.1 Presupuesto de producción Evaluación corta


Realizar el presupuesto de producción

Realizar el presupuesto de consumo y costo de materia prima

Clase magistral.

Ejercicios en clase


3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas

5

3.3 Presupuesto de compras de materias primas


Realizar el presupuesto de compra de materia prima

Clase magistral.

Ejercicios en clase


Ejercicios sobre el presupuesto de compras de materias primas

6

EVALUACIÓN PRIMER MOMENTO Recolección de evidencias

7

3.4 Presupuesto de mano de obra directa Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar el presupuesto mano de obra directa

Clase magistral.

Ejercicios en clase


Ejercicios sobre la mano de obra directa

8

3.5 Presupuesto de CIF Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de:

Realizar el presupuesto de CIF

Realizar la tarjeta de costos

Clase magistral.

Ejercicios en clase


3.6 Elaboración tarjeta de costos

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SEMANA 10

10

EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO

Al finalizar la semana de clases el estudiante estará en capacidad de: Realizar el plan maestro de un empresa industrial

Clase magistral.

Ejercicios en clase


EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO

11

Continuación del ejercicio modelo del plan maestro


Clase magistral.



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Ejercicios de aplicación del plan maestro para que los estudiantes trabajen en clase

Realizar el plan maestro de un empresa industrial

Ejercicios en clase


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4. Presupuestos financieros 4.1 Presupuesto de capital 4.1.2 la depreciación y la utilidad neta en los proyectos de inversión


Definir presupuesto financieros

Definir los diferentes tipos de proyectos

Evaluar proyectos por reembolso y rendimiento medio

Clase magistral.

Ejercicios en clase


4.1.3 Métodos para evaluar proyectos de inversión 4.1.3.1 Método del reembolso o período de recuperación 4.1.3.2 Método del rendimiento medio

13

EVALUACIÓN SEGUNDO MOMENTO

14

4.1.3.3 Método del valor neto presente ( VNP)


Realizar la evaluación de proyectos por el método de VNP

Clase magistral.

Ejercicios en clase


Ejercicios sobre el presupuesto de capital

15

4.1.3.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)


Realizar evaluación de proyectos por el método TIR

Clase magistral.

Ejercicios en clase


Continuación de ejercicios sobre el presupuesto de capital

16

4.2 Presupuesto de tesorería Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería


Definir presupuesto de tesorería

Realizar presupuesto de tesorería

Clase magistral.

Ejercicios en clase

Talleres realizados por los estudiantes Ejercicios sobre el presupuesto de tesorería

17

4.3 Balance general proyectado


Realizar balance general proyectado

Clase magistral.

Ejercicios en clase


Ejercicios sobre el estado de resultados y el balance general proyectado

18



Realizar estados financiero proyectados

Clase magistral.

Ejercicios en clase



19 EVALUACIÓN TERCER MOMENTO Recolección de evidencias

20 ENTREGA DE NOTAS Y MEJORAMIENTOS Recolección de Mejoramientos

Pacto Pedagógico

Cód.IP01

Ver. 01 2004-01-20

Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse a su vez como una herramienta pedagógica, de definir los límites de su clase y de pactar, de entrada, las condiciones que permitirán el logro de los objetivos propuestos, la adquisición de la responsabilidad individual y colectiva frente a éstos, y la regulación de los vínculos e interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del grupo. Al establecimiento explícito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede denominar PACTO PEDAGÓGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del curso, pues consiste principalmente en aquel compromiso que de antemano se “PACTA” entre el maestro y sus alumnos, y recíprocamente entre los alumnos y el maestro desde el primer día de clase, lo que determina simbólicamente el devenir futuro



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del curso. Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al inicio de cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGÓGICO, ya que es el momento oportuno para sentar las reglas de juego. Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la determinación de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los siguientes:

1. LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y sustentar por el profesor el primer día de clase y clarificar la pertinencia e importancia en la formación integral del alumno.

2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de

que se presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita (médica o laboral) o en caso de ser verbal, demostrar su validez.

3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzará y finalizará la clase

regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios pueden aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al día en el desarrollo de la asignatura.

4. LA EVALUACIÓN: oficializar la metodología de las evaluaciones, la periodicidad, el número de notas y el porcentaje respectivo. Así mismo, anunciar el tiempo de devolución de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de trabajos por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales deben ser presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten eventuales fraudes.

5. LA DIMENSIÓN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia serán

controladas por medio de la “llamada a lista” los primeros cinco minutos de la clase. No se permite ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas durante el desarrollo de la clase. También interferir negativamente con el adecuado desenvolvimiento de la asignatura, manifestando conductas o comportamientos que atenten contra el logro de los objetivos del trabajo propuesto.

6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el

alumno podrá recurrir en el caso de presentarse algún inconveniente o desacuerdo significativo.

7. LOS RECURSOS LOGÍSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales

didácticos, los equipos, los muebles y elementos del salón de clase.

8. Los alumnos del primer semestre tendrán una inducción especial en la cual se les presentará el perfil, los objetivos, la justificación y las áreas de estudio del programa que van a realizar, igualmente se clarificarán las dudas que surjan al



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respecto.

MÓDULO DE PRESUPUESTOS Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeación, requieren conocer sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y tomar decisiones buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace necesario que los estudiantes en contaduría sistematizada y administración de empresas manejen los presupuestos como una herramienta financiera básica de gestión en su vida laboral. Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero. Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contaduría y administración estarán en capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las empresas. Dicho aprendizaje se logrará a través de talleres, utilización de módulos y elaboración de formatos. Sistema de conocimientos:

Clasificación de los presupuestos

Diferencias entre los presupuestos del sector público y privado.

Ventajas y limitaciones de los presupuestos.

Estado de costo proyectado.

Estado de resultados proyectado.

Balance general presupuestado.

Sistema de habilidades:

Comprensión de los conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.

Elaboración e interpretación del presupuesto de ventas o de ingresos.

Elaboración del plan maestro o presupuesto empresarial.

Elaboración del presupuesto financiero. Contenido: Distribución por temas: Tema I: Conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.

Noción de presupuestos.

Definición de los presupuestos.

Los presupuestos y las funciones administrativas.

Ventajas y limitaciones de los presupuestos.

Clasificación de los presupuestos. Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:

Importancia de este presupuesto.

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Métodos para presupuestar las ventas (mínimos cuadrados, incremento porcentual, incremento absoluto y método económico administrativo).

Fijación de precios de ventas. Tema III: Presupuestos operacionales:

Producción

Consumo y costo de materias primas

Compras de materias primas

Mano de obra directa

Costos indirectos de fabricación

Elaboración de la tarjeta unitaria de costos

Valoración de inventarios

Estado de costo

Gastos operacionales

Estado de resultados proyectado Tema IV: Presupuestos financieros:

Presupuesto de capital

Métodos para elaborar proyectos de inversión (método del reembolso o período de recuperación, rendimiento medio sobre la inversión, valor neto presente y tasa interna de retorno.)

Presupuesto de tesorería, (caja o efectivo)

Balance general proyectado Sistema de valores:

Organización en la operatividad de la información presupuestaria

Responsabilidad para manejar la información

Confiabilidad para suministrar la información presupuestaria Métodos: Se desarrollará una metodología constructivista para elaborar y desarrollar los talleres, con el fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en los estudiantes acerca del tema tratado. Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participación de los estudiantes; es decir, se hace una retroalimentación de los temas anteriormente vistos (métodos de carácter productivo y reproductivo). Medios: El plan de medios y ayudas didácticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero y el taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarán con la asesoría del profesor. Formas: La asignatura tendrá una duración de 18 semanas.



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La intensidad será de 4 horas semanales, de las cuales una será teórica y 3 serán prácticas; el total de horas por semestre será de 72. Evaluación: Todas las evaluaciones se harán en forma escrita, ya sea para los exámenes o para los trabajos de investigación. De acuerdo a la reglamentación académica del CESDE, las evaluaciones tienen los siguientes porcentajes: 45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un trabajo independiente que equivale al 15%. 25% que equivale a un examen parcial escrito. 30% que equivale a un examen final escrito. Bibliografía: Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y control. Editorial MCGGRAW-HILL. Cuarta edición 2012. Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta edición 1999.



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DESARROLLO DEL CONTENIDO

1. GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.

1.1 NOCION DE PRESUPUESTOS Los presupuestos están presentes en las actividades diarias de todas las personas, naturales o jurídicas; el empresario debe encontrar la mejor forma de obtener utilidades a través de la realización de diferentes actividades coherentes, con los recursos que posee. El obrero tendrá que distribuir los limitados ingresos que percibe mensualmente en sus necesidades básicas, alimentación y vivienda, y demás actividades que cubran necesidades prioritarias dejando un pequeño margen, si las circunstancias lo permiten, para ahorrar y posteriormente gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama de ser la que mejor prepara, ejecuta y controla el presupuesto familiar. En fin, cualquier persona, sea natural o jurídica, es sujeta de presupuesto, porque siempre ha tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, buscando obtener los mejores resultados e ideando mecanismos o analizando estrategias para hacer frente a circunstancias inciertas.

Ejercicio: En el año 2.014 la organización “LA PUDIENTE LTDA” desea vender 80. 000 unidades de su producto “X” a un precio de $45.000 cada uno. A Enero 1° posee 18.000 unidades con un costo de $25.000 por unidad, (método costo promedio) La empresa planea producir 75.000 unidades con los siguientes costos y gastos presupuestados:

Materias primas - Productos $ 1.000.000.000

Mano de obra directa $ 715.000.000

CIF: $ 253.000.000

Gastos de administración $ 140.000.000

Gastos de ventas $ 526.500.000

Gastos financieros $ 36.000.000

Ingresos no operacionales $ 30.000.000

Se pide: a. Prepare un estado de costo proyectado para el año 2.014 b. Prepare un estado de resultados proyectado para el mismo año



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SOLUCION a. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA.

Estado de Costo Proyectado AÑO 2014

Materias primas $ 1.000.000.000

Mano de obra directa $ 715.000.000

CIF $ 253.000.000

Costo de producción $ 1.968.000.000

Variación de inventarios de P. en P 0

Costo de producción terminada 75.000 unidades 26.240,00 C/Und $ 1.968.000.000

+ Inventario inicial de producto terminado 18.000 unidades 25.000,00 C/Und $ 450.000.000

P.T. disponibles para la venta 93.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.418.000.000

– I.F. de producto terminado 13.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 338.000.000

COSTO DE VENTAS 80.000 unidades 26.000,00 C/Und $ 2.080.000.000

b. COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA

Estado de Resultados Proyectado AÑO 2014

Ventas 80.000 unidades 45.000,00 C/Und 3.600.000.000,00

- Costo de industria manufacturera

(2.080.000.000,00)

Utilidad bruta en ventas

1.520.000.000,00

Total Gastos Operacionales

(666.500.000,00)



Utilidad operacional

853.500.000,00

+ Ingresos no operacionales

30.000.000,00

- Gastos no operacionales (Financieros)

(36.000.000,00)

Utilidad antes de impuestos

847.500.000,00

- Imporrenta (33%)

(279.675.000,00)

Utilidad del ejercicio

567.825.000,00

Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento específico sobre cédulas presupuestarias y otras técnicas del presupuesto. Si bien el enunciado del problema, indica que no se trabajó con datos reales sino con datos estimados.



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DEFINICION DE PRESUPUESTOS

Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en un período determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.

Es expresión cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los objetivos en un período.

Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administración de la empresa.

Adopta estrategias porque se deberá definir: cómo se realizaron las diferentes actividades; cómo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran esas actividades y recursos para hacer funcionar los planes establecidos.

Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)

1.3 VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las

decisiones que tomaran serán más productivas y oportunas para la empresa. Permite crear una buena integración entre el personal de la empresa. Sirve para el control de costos y gastos. Permite el autoanálisis periódico de la compañía. Permite la obtención de créditos bancarios. Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar

eficazmente los limitados recursos de la empresa.



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1.4 LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse. Si son demasiados rígidos en el control, pueden indisponer al personal de la

empresa, comprometiendo su elaboración para futuros periodos. Los presupuestos no son un fin en sí mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a

la administración. Su implementación y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios

podrán esperarse después del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la experiencia del personal que colabora esté plenamente convencido de las necesidades y bondades del mismo.

No se pueden considerar todas las variables posibles, que afectan la actividad empresarial y por ende sus resultados.

1.5 LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION La función que desempeñan los buenos presupuestos en la administración de una empresa se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la administración misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas: planeación, organización, coordinación, dirección y control:

Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano) 1.6 CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LOS INVENTARIOS En los presupuestos es muy importante tener en cuenta los niveles de inventarios para definicion de politicas, por este motivo se presenta un resumen de los efectos que tiene un nivel alto o nivel bajo de un inventario.



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1.7 CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS. 1.7.1 Según su flexibilidad. Rígidos, fijos o estáticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de

actividad, no se permiten cambios o ajustes y se efectúan un control anticipado a los egresos.

Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son capaces de adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se aplica en las empresas privadas.

1.7.2 Según el período de tiempo que cubren. A corto plazo: Se elabora para períodos de un año o menos. Este presupuesto se

adapta mejor a nuestra economía la cual se ve continuamente afectada por las alzas incontrolables en el nivel general de precios.

A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un año y se utiliza especialmente cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos fijos.

1.7.3 Según su aplicabilidad en la empresa. Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de

la empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas, producción, consumo y costo de materias primas, compras de materias primas,



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mano de obra directa, cif, estado de costo, gastos operacionales y estado de resultados. Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.

Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden directamente en el balance general como el presupuesto de tesorería y el presupuesto de capital o compra de activos fijos.

1.7.4 Según el sector en el cual se utilicen. Presupuesto del sector público: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es

demasiado rígido y estático, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se elabora por programas.

Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en ellos se intenta planificar todas las actividades de la empresa en un período determinado.

2. PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.

2.1 Importancia del presupuesto de ventas. El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y

permite establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental

porque:

Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.

Sirve para elaborar el presupuesto de producción.

Permite determinar las necesidades de personal (MOD).

Permite calcular la inversión en activos fijos.

Por él se planean los costos y gastos de operación.

2.2 METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:

2.2.1 Método de los mínimos cuadrados:

Para calcular las ventas por este método, se parte de la ecuación general de la línea

recta (y = a+b*x, y consiste en ajustar la recta histórica o real con la nueva recta

proyectada, de tal forma que la distancia entre las 2 rectas sea mínima.

( Y = Ventas en unidades X = Número de periodos N = número de años.)

Y = a + b*x

El problema consiste en buscar valores para a y b

22 )( XXN

YXXYNb



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a = y – b x

N

EJEMPLO # 1:

La empresa LA FRESCURA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A

para el año 2014 y el departamento de contabilidad nos suministra los siguientes datos

históricos de los últimos cinco años para que apliquemos el método de los mínimos

cuadrados:

AÑO VENTAS (Y)

2009 1.250

2010 1.425

2011 1.568

2012 1.698

2013 1.780

Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las

variables: x, y, xy, x2 así:

AÑO ƩX ƩY ƩXY ƩX2

2009 1 1.250 1.250 1

2010 2 1.425 2.850 4

2011 3 1.568 4.704 9

2012 4 1.698 6.792 16

2013 5 1.780 8.900 25

Ʃ 15 7.721 24.496 55

Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las fórmulas de b y de a:

b = 5* (24.496) – 15* (7.721) = 133

5 (55) – 15 (15)

a = 7.721 – 133*(15) = 1.145

5

Obtenidos estos valores los llevamos a la ecuación y = a + b*x, teniendo en cuenta que

x es el periodo que estamos buscando, en este caso # 6 que corresponde al 2014:

y (2014) = a + b*(6)

y (2014) = 1.145+ 133*(6) = 1.943 unidades.

EJEMPLO # 2: (para desarrollar en clase)



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Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del año 2014 de la compañía

LA ROSQUITA LTDA por el método de los mínimos cuadrados:

AÑO (X) VENTAS (Y) ƩXY ƩX2

Agosto 1 15.900

Septiembre 2 18.600

Octubre 3 20.500

Noviembre 4 24.200

Diciembre 5 26.600

2.2.2 Método del incremento porcentual.

Para calcular las ventas por este método se siguen los siguientes pasos:

Se averigua el porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un

año a otro.

Se calcula el promedio de dicho porcentaje.

Este promedio se multiplica por las ventas del último año. Dicho resultado se

adiciona a las ventas del último periodo.

Ejercicio:

Apliquemos este método con los siguientes datos:

AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Porcentual

2008 1 1.250 -

2009 2 1.425 0,14

2010 3 1.568 0,10

2011 4 1.698 0,08

2012 5 1.780 0,05

Ʃ Δ Porcentual 0,37

Promedio 0,09

Ventas 1.940

Las formulas a aplicar serán:

Porcentual =Y1 - Y0

Y0



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Y1 = periodo a buscar

Y0 = periodo anterior

Promedio = porcentual

n – 1

n = número de períodos

Por lo tanto:

El incremento porcentual para el 2014 es de cero (0) porque no hay períodos para

comparar; siempre el primer período va a ser de cero.

Porcentual 2010 = 1.425 - 1.250 = 014

1.250

Porcentual 2011 = 1568 – 1.425 = 0.10

1.425

Porcentual 2012 = 1.698-1.568 = 0.08

1.568

Porcentual 2013 = 1.780-1.698 = 0.05

1.698

Promedio = 0.37 = 0.09

5 – 1

Y (2014) = 1.780 + 0.09 * 1.780

Y (2014) = 1.940 un

2.2.2 Método del incremento absoluto.

Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y

luego adicionarlo a las ventas del último periodo.

AÑO (X) VENTAS (Y) Δ Absoluta

2008 1 1.250 -

2009 2 1.425 175

2010 3 1.568 143

2011 4 1.698 130

2012 5 1.780 82

Ʃ Δ Porcentual 530

Promedio 133

Ventas 1.913

Absoluto = 530

Promedio = absoluto =530= 133

n – 1 5 – 1



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Y (2014) =1.780 + 133

Y (2014) = 1.913 unidades.

TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS

1- LA TOSTADORA LTDA desea presupuestar las ventas de para el año 2014, 2015

y 2016 por el método de los mínimos cuadrados y nos suministra la siguiente

información:

Periodo (X) VENTAS (Y)

2007 26.820

2008 27.970

2009 27.220

2010 29.430

2011 31.810

2012 32.980

2013 34.610

2- LA COMELONA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2014, 2015

y 2016 por el método del incremento porcentual:

Periodo (X) VENTAS (Y)

2007 3.450

2008 3.850

2009 3.770

2010 4.230

2011 4.580

2012 4.940

2013 5.670

3- SU CARRO AL DÍA LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses

de noviembre y diciembre/2014, utilizando los métodos de los mínimos cuadrados,

incremento porcentual e incremento absoluto, escogiendo el método que más

unidades reporte:

Mes (X) VENTAS (Y)

Mayo 40.320

Junio 42.850

Julio 41.720

Agosto 44.940

Septiembre 46.760

Octubre 48.950



COPIA NO CONTROLADA

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2.3 FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:

2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:

PV= costos totales

Q (1-%)

Q= unidades vendidas

%= margen de utilidad deseado.

EJERCICIO 1:

La empresa LA FRESCURA LTDA presenta la siguiente información para que le

fijemos el precio de venta para el año 2014, efectuemos la comprobación y le

elaboremos un estado de resultados proyectado para esa fecha:

Costo de MP $ 12.000.000

Costo de MOD $ 5.000.000

Costo de CIF $ 900.000



Gastos financieros $ 3.000.000

Ventas en unidades (Q) 35.000

La empresa desea tener un margen de utilidad del 15% en el precio de la venta.

Dentro de los costos totales se deben incluir también los gatos operacionales y los

gastos financieros.

PV = costos totales

Q ( 1- %)

PV = 25.900.000

35.000 ( 1- 0.15) PV = $ 25.900.000

29.750

PV = $ 870,59

LA FRESCURA LTDA

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

AÑO 2014

Ventas (Q * PV) $ 30.470.588

"- costos totales" $ 17.900.000

Utilidad Bruta en Ventas $ 12.570.588

"- Gastos operacionales (Ventas y Administrativos)" $ 5.000.000

Utilidad Operacional $ 7.570.588

"- Gastos financieros" $ 3.000.000

Utilidad Antes de Impuestos $ 4.570.588

"- imporrenta y cree (33%)" $ 1.508.294



COPIA NO CONTROLADA

19

Utilidad del Ejercicio $ 3.062.294

COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD

% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos

ventas

% de margen de utilidad = 4.570.588

30.470.588

% de margen de utilidad = 0.15 = 15%

2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.

PV = (1+%)(costos totales)

Q

Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un

margen de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.

3. PRESUPUESTOS OPERACIONALES.

Los presupuestos operacionales o también llamado plan maestro están conformado por

varios presupuestos o cedulas presupuestarias que al final se resumen en la

elaboración del estado de resultados.

En el presente grafico podemos ver cuales presupuestos conforman el plan maestro de

una empresa industrial y como están relacionados.



COPIA NO CONTROLADA

20

3.1 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.

La producción incluye el número de unidades que habrán de fabricarse en un período

determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles

de inventarios de productos terminados, además de la determinación de los costos

asociados con ese volumen de producción.

Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros

presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias

primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. El jefe de producción

es el responsable en la elaboración de este presupuesto y debe tener en cuenta 3

aspectos básicos:

3.1.1 Definir políticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.

3.1.2 Determinar el número de unidades a producir.

3.1.3 Para la producción de periodos intermedios hay que tener en cuenta que el

inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo

siguiente.

Calculo de la producción:

IF (PT) = II (PT) + Producción – ventas

IF (PT) – II (PT) + ventas = Producción

FORMULA DE LA PRODUCCION:

Ventas XXXX

+ IF (PT) XXXX

Necesidades totales XXXX

- II (PT) (XXX)

Producción requerida XXXX unidades.

Ejemplo:

Calcule el presupuesto de producción para el año 2014 de la compañía CALZADO LA

CORONA LTDA con la siguiente información:

a. Ventas: Zapato clásico: 20.000 pares

Zapato deportivo: 10.000 pares

b. Distribución porcentual de las ventas:

I Trimestre: 20% III Trimestre: 25%

II Trimestre: 25% IV Trimestre: 30%

c. Niveles de inventarios de productos terminados:

Producto I Inicial I Final



COPIA NO CONTROLADA

21

Clásico 1.200 1.350

Deportivo 670 820

d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las

ventas del próximo trimestre para el zapato clásico y 1/5 parte de las ventas del

trimestre, para el zapato deportivo

CALZADO LA CORONA LTDA

Presupuesto de producción /2014 Clásico Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

Ventas" 4.000 5.000 5.000 6.000 20.000

+ I Final 1.000 1.000 1.200 1.350 1.350

Necesidades Totales 5.000 6.000 6.200 7.350 21.350

"- I Inicial" 1.200 1.000 1.000 1.200 1.200

Producción Requerida 3.800 5.000 5.200 6.150 20.150

Deportivo Trimestre I Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

Ventas" 2.000 2.500 2.500 3.000 10.000

+ I Final 400 500 500 820 820

Necesidades Totales 2.400 3.000 3.000 3.820 10.820

"- I Inicial" 670 400 500 500 670

Producción Requerida 1.730 2.600 2.500 3.320 10.150

3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.

Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos,

pues los indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.

Representa la cantidad de materia prima que será utilizada en el proceso de

producción, por lo tanto, para su elaboración partimos del presupuesto de producción.

Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del

costo del producto manufacturado y también es necesario para elaborar el presupuesto

de compras de materias primas.

El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto.

Ejemplo:

Determine el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2014 de la

empresa SURTITIENDAS LTDA.

a. Ventas: Producto X: 100.000 un.

Producto Y: 70.000 un.


I Semestre: 40%



COPIA NO CONTROLADA

22

II Semestre: 60%

c. Inventarios de productos terminados


X 8. 800 un. 9. 500 un.

Y 5. 600 un. 5. 900 un.

d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:

La empresa desea tener en existencia la ¼ parte de las ventas del próximo período.

e. Requerimientos o necesidades de la materia prima:

Materia prima Producto X Producto Y Precio unitario

A 2.5 metros 2.2 metros $1. 500

b 2 galones 1.8 galones $1. 200

SURTITIENDAS LTDA.

Presupuesto de producción año 2014

X Trimestre I Trimestre II Total

Ventas" 40.000 60.000 100.000

+ I Final 12.000 9.500 9.500

Necesidades Totales 52.000 69.500 109.500

"- I Inicial" 8.800 12.000 8.800

Producción Requerida 43.200 57.500 100.700

Y Trimestre I Trimestre II Total

Ventas" 28.000 42.000 70.000

+ I Final 5.600 5.900 5.900


"- I Inicial" 5.600 5.600 5.600

Producción Requerida 28.000 42.300 70.300

SURTITIENDAS LTDA

Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2014

Materia Prima A Trimestre I Trimestre II Total

Consumo X 108.000,00 143.750,00 251.750,00

Consumo Y 56.000,00 84.600,00 140.600,00

Total de Materia Prima A 164.000,00 228.350,00 392.350,00

Precio Unitario 35,00 35,00 35,00

Precio total 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00

Materia Prima B Trimestre I Trimestre II Total

Consumo X 14.000,00 21.150,00 35.150,00



COPIA NO CONTROLADA

23

Consumo Y 9.800,00 14.805,00 24.605,00

Total de Materia Prima B 23.800,00 35.955,00 59.755,00

Precio Unitario 50,00 50,00 50,00

Precio total 1.190.000,00 1.797.750,00 2.987.750,00

Valor total de la Materia Prima 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00

3.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.

Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y

es importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de

tesorería de la empresa; sirve también para fijar políticas con respecto a los niveles de

inventarios de materias primas deseados.

Para su elaboración se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y

lo elabora el jefe de compras de la empresa.

Calculo de las compras:

I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) – Consumo (MP)

I F (MP) + Consumo – I I = Compras (MP)

I Final (MP) XXXX

+ Consumos XXXX

Necesidades totales: XXXX

- I Inicial (MP) (XXX)

Compras (MP) XXXX

EJEMPLO:

LA SOMBRITA LTDA desea elaborar el presupuesto de compras para el 2014 con la

siguiente información:

a. Ventas:

Camisas: 10. 000 unidades y pantalones: 10.000 unidades


I Semestre: 40%

II Semestre: 60%

c. Niveles de inventarios de productos terminados:


Camisas 1. 200 1. 400

Pantalones 800 900

d. Políticas sobre inventarios de P.T:

40% de las ventas del siguiente periodo.



COPIA NO CONTROLADA

24

Requerimientos de materias primas:

Materia prima Camisa Pantalón Precio

Tela 1.2 metros 1.6 metros $8. 500/metro

Hilo 1 tubino 1.4 tubinos $800/ tubino

e. Niveles de inventarios de materias primas:

Materias primas I Inicial I Final

Tela 1. 100 metros 1. 350 metros

Hilo 80 tubinos 90 tubinos

f. Políticas sobre inventarios de materias primas:

30% del consumo del período.

LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de Producción / 2014

Camisa Semestre I Semestre II Total

Ventas 4.000 6.000 10.000

"+ I Final 2.400 1.400 1.400


"- I Inicial" 1.200 2.400 1.200

Produccion Requerida 5.200 5.000 10.200

Pantalones Semestre I Semestre II Total

Ventas 4.000 6.000 10.000

"+ I Final 2.400 900 900


"- I Inicial" 800 2.400 800

Produccion Requerida 5.600 4.500 10.100

LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2014

Materia Prima X Semestre I Semestre II Total

Camisa 6.240,0 6.000,0 12.240,0

Pantalones 8.960,0 7.200,0 16.160,0

Total Materia Prima X 15.200,0 13.200,0 28.400,0

Costo Unitario 8.500,0 8.500,0 8.500,0

Costo Total 129.200.000,0 112.200.000,0 241.400.000,0

Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total

Camisa 5.200,0 5.000,0 10.200,0

Pantalones 7.840,0 6.300,0 14.140,0

Total Materia Prima y 13.040,0 11.300,0 24.340,0



COPIA NO CONTROLADA

25

Costo Unitario 800,0 800,0 800,0

Costo Total 10.432.000,0 9.040.000,0 19.472.000,0

LA SOMBRITA LTDA

Presupuesto de compras de materias primas / 2014

Materia Prima X Semestre I Semestre II Total

Consumo 15.200 13.200 28.400

"+ I Final 4.560 1.350 1.350


"- I Inicial" 1.100 4.560 1.100

Compra 18.660 9.990 28.650

Precio Unitario 8.500 8.500 8.500

Valor total de la compra 158.610.000 84.915.000 243.525.000

Materia Prima Y Semestre I Semestre II Total

Consumo 13.040 11.300 24.340

"+ I Final 4.520 90 90


"- I Inicial" 80 4.520 80

Compra 17.480 6.870 24.350

Precio Unitario 800 800 800

Valor total de la compra 13.984.000 5.496.000 19.480.000

3.4 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.

Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas,

es decir, que para su elaboración se parte del presupuesto de producción. Como la

MOD se emplea en el mismo momento del proceso de producción, hay que tener en

cuenta solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,

multiplicadas por la tarifa o salario hora.

Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones

esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje

del costo del producto manufacturado y vendido.

El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:

3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cuál

es la forma de evaluar su rendimiento.

3.4.2 Políticas sobre salarios.

3.4.3 Políticas sobre prestaciones sociales



COPIA NO CONTROLADA

26

Dinero: Cesantías: 8.33%

Intereses: 12% del 8.33%

Prima legal: 8.33%

Vacaciones: 4.17%

Auxilio de transporte

Dotaciones (uniformes)

Servicios: Aportes parafiscales (9%) distribuidos así:

Cajas de compensación: 4%

I.C.B.F.: 0%

Sena: 0%

EPS: IVMS:

EJEMPLO:

LA ZAPATERÍA LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la

fabricación de sus productos Botas y Zapatos:

Departamento Botas Zapatos Valor salario

corte 0,70 0,50 2.400,00

costura 0,80 0,70 2.200,00

revisado 0,60 0,40 2.300,00

Las ventas esperadas en los primeros 2 meses del año 2014 son:

VENTAS Botas Zapatos

Enero 48.000,00 31.000,00

Febrero 72.000,00 42.000,00

Los niveles de inventarios a 31 de diciembre de 2013 son:

Inventario de producto terminado inicial final

Botas 1.500,00 3.200,00

Zapatos 800,00 2.000,00

Y es política de la empresa, disponer de un inventario final igual a 1/5 de las ventas

presupuestadas en dicho mes.

Calcule el costo presupuestado de MOD para los 2 primeros meses del 2014.

LA ZAPATERÍA LTDA.

Presupuesto de producción

Enero – Febrero / 2014

Botas I mes II mes TOTAL

VENTAS 48.000,00 72.000,00 120.000,00

IFPT 9.600,00 3.200,00 3.200,00



COPIA NO CONTROLADA

27

NECESIDAD 57.600,00 75.200,00 123.200,00

IIPT 1.500,00 9.600,00 1.500,00

PRODUCCION 56.100,00 65.600,00 121.700,00

Zapatos I mes II mes TOTAL

VENTAS 31.000,00 42.000,00 73.000,00

IFPT 6.200,00 2.000,00 2.000,00

NECESIDAD 37.200,00 44.000,00 75.000,00

IIPT 800,00 6.200,00 800,00

PRODUCCION 36.400,00 37.800,00 74.200,00

LA ZAPATERÍA LTDA.

Presupuesto de MOD

Enero – Febrero / 2014 CORTE

Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL

CONS. MOD 39.270,00 45.920,00 85.190,00 CONS. MOD 18.200,00 18.900,00 37.100,00

VALOR 164.934.000,00 192.864.000,00 357.798.000,00 VALOR 76.440.000,00 79.380.000,00 155.820.000,00

COSTURA

Botas I mes II mes TOTAL Zapatos I mes II mes TOTAL

CONS. MOD 44.880,00 52.480,00 97.360,00 CONS. MOD 25.480,00 26.460,00 51.940,00

VALOR 172.788.000,00 202.048.000,00 374.836.000,00 VALOR 98.098.000,00 101.871.000,0 199.969.000,00

REVISADO

Botas I mes II mes TOTAL zapatos I mes II mes TOTAL

CONS. MOD 33.660,00 39.360,00 73.020,00 CONS. MOD 14.560,00 15.120,00 29.680,00

VALOR 135.481.500,00 158.424.000,00 293.905.500,00 VALOR 58.604.000,00 60.858.000,00 119.462.000,00

TOTAL CORTE I mes II mes TOTAL

Minutos 57.470,00 64.820,00 122.290,00

Valor 241.374.000,00 272.244.000,00 513.618.000,00

TOTAL COSTURA I mes II mes TOTAL

Minutos 70.360,00 78.940,00 149.300,00

Valor 270.886.000,00 303.919.000,00 574.805.000,00

TOTAL REVISADO I mes II mes TOTAL

Minutos 48.220,00 54.480,00 102.700,00

Valor 194.085.500,00 219.282.000,00 413.367.500,00

TOTAL MOD 706.345.500,00 795.445.000,00 1.501.790.500,00

3.5 PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF)

Expresa los costos fijos y los costos variables que serán utilizados en el proceso de

producción, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciación,

mantenimiento, seguros, energía etc.

Clasificación de los CIF:



COPIA NO CONTROLADA

28

3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,

lubricantes, tuercas, tornillos etc.

3.5.2 Mano de obra indirecta.

Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de

producción, de la secretaria de la planta, etc.

3.5.3 Otros CIF.

Depreciación, mantenimiento, arrendamientos, seguros, impuestos, servicios públicos.

Pasos para calcular los CIF:

1. Se determina el nivel de operación de la empresa (NOP) o base presupuestada,

que se puede dar en:

Horas mano de obra directa

Horas máquina

Unidades producidas

Área (metros cuadrados)

Kilovatio – hora

2. Se determina cuáles son los costos fijos y cuáles son los costos variables.

3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algún método

matemático, que para nuestro caso, utilizaremos el método de los mínimos

cuadrados.

y = a + b *X

y = CIF a buscar

a = CIF fijos

b * X = CIF variables.

4. Se calcula la tasa standard mediante la relación:

T S = CIF presupuestados

NOP

Ejemplo:

Calcule el costo de la mano de obra indirecta para el año 2014 con la siguiente

información:

X ∑Y ∑XY ∑X2

1 5.679.230 5.679.230 1

2 6.247.153 12.494.306 4



COPIA NO CONTROLADA

29

3 9.370.730 28.112.189 9

4 11.244.875 44.979.502 16

5 12.256.914 61.284.571 25

6 13.482.606 80.895.634 36

b =N x y - x y

N x2- ( x)2

a = y – b x

N

Y (MOI/n+1) = a + b x

RESULTADOS

b = 1.683.437,36

a = 3.821.553,86

Y = 15.605.615,38

EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO:

LA COMPAÑÍA LA SULTANA LTDA produce 2 clases de artículos y desea elaborar

sus presupuestos para el año 2014 con la siguiente información:

a. Con base en las tendencias de ventas, la empresa conceptúa que para el año

2.013 podrán venderse 100. 000 unidades del producto A y 70.000 unidades del

producto B, distribuidas semestralmente en la siguiente manera:

VENTAS Producto A Producto B

Semestre I 40.000,00 30.000,00

Semestre II 25.000,00 40.000,00

Ventas anuales 65.000,00 70.000,00

Precio de ventas Pesos

Producto A $ 33.000,00

Producto B $ 35.000,00

b- Los inventarios de productos terminados se estimaron así:

Inventario de producto terminado inicial final

Producto A 1.500,00 3.200,00

Producto B 800,00 2.000,00

La política de inventarios finales es mantener el 15% de las ventas del semestre

c. Los requerimientos de materia prima son:

Producto A Producto B unidad precio

MP X 3,50 2,50 metro $500



COPIA NO CONTROLADA

30

MP Y 4,00 3,50 libra $1.000

MP Z 4,00 3,00 pieza $1.500

d. Inventarios de materias primas:

inicial final

MP X 14.500,00 16.100,00

MP Y 7.300,00 9.600,00

MP Z 14.600,00 16.900,00

La política sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de

tener en existencias la 1/4 parte del material a consumir el mismo semestre.

f. Necesidades de la mano de obra directa (MOD) en horas:

Producto A Producto B Valor salario

Proceso I 0,60 0,32 $ 1.800,00

Proceso II 0,82 0,70 $ 1.950,00

Proceso III 0,55 0,40 $ 2.000,00

Provisión para las prestaciones sociales: 50% de la nómina.

Aportes parafiscales: 25% sobre el valor de la nómina.

g. Presupuesto de CIF:

Los CIF variables se estimaron con las siguientes relaciones:

fijo variable

Material Indirecto $14.200.000,00 $70,50

Energia $17.600.000,00 $45,50

Mantenimiento $9.800.000,00 $40,90

Nota: x =horas mano de obra directa (HMOD)

Los CIF fijos se presupuestaron así:

MTTO $52.000.000,00

SUPERVISOR $38.900.000,00

IMPTOS $35.000.000,00

SEGUROS $27.000.000,00

DEPRECIACIÓN $65.100.000,00

g. Gastos operacionales (de administración)

SUELDOS $168.000.000,00

DEPRECIACION $12.000.000,00

HONORARIOS $4.000.000,00

i. Gastos operacionales (de ventas):

SUELDOS $76.800.000,00



COPIA NO CONTROLADA

31

DEPRECIACION $10.600.000,00

DIVERSOS $17.900.000,00

h. La empresa adquiere un préstamo bancario por $500´000.000, y paga el 2.5%

mensual vencido por intereses sobre el préstamo.Imporrenta:33%.

ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2014.

TALLER SOBRE EL PLAN MAESTRO

1-.SOYA SA desea elaborar su presupuesto de producción para el año 2014 con la

siguiente información:

Trimestres Ventas en unidades

I 51.600

II 45.200

III 50.700

IV 59.900

La empresa inicia el año con un inventario de 6.800 unidades y lo espera terminar con

8.000 unidades. Es política de la empresa tener en existencias al final del trimestre un

25% de las ventas del mismo trimestre.

2-.ALPINA SA fabrica y comercializa la mantequilla Suavecita y por cada unidad de su

producto se necesitan 0.82 litros de leche cuyo precio es de $1.550 por litro; se tienen

los siguientes datos:

I Inicial de enero: 12. 500 litros

I Final deseado de enero: 24. 300 litros

I Final para febrero: 30. 200 litros

I Final para marzo: 25. 400 litros

La producción programada para los 3 meses es la siguiente:

Enero: 14.500 un

Febrero: 17.300 un

Marzo: 21.800 un

Elabore el presupuesto de compras de materias primas para cada uno de los meses del

trimestre.



COPIA NO CONTROLADA

32

4- MANUFACTURAS PULGUITAS suministra la siguiente información para que usted

determine el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del

2014

El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2013 será de 36.500

unidades.

Cada unidad terminada requiere 3,2 minutos en el departamento de diseño y 2,8

minutos en el departamento de corte.

El salario por hora es:

Departamento de diseño: $2.600

Departamento de corte: $2.300

El factor prestacional es del 45% y los aportes parafiscales del 20%.

Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:

Mes Ventas I Final de PT

Enero 148.800 un 47.950 un

Febrero 146.500 un 45.500 un

Marzo 157.000 un 49.650 un

4-La empresa PRISCOL LTDA fabrica y comercializa su producto ESTRELLA y nos

suministra la siguiente información para el año 2.014:

a- Las ventas presupuestadas serán de 150.000 unidades.

b- El precio de venta será de $ 27.000 por unidad.

c- Los costos y gastos se estimaron así:

CIF: representa el 48% de la MOD.

Gastos operacionales: $ 70.000.000(60% y 40% respectivamente)

Gastos financieros: 42.500.000.

d- La empresa inicia el año con 15.830 unidades y lo espera terminar con 16.540.

e- En la elaboración de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo por

unidad

Precio unitario Inventario

inicial

Inventario final

M.P. X 3.5 metros $ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros

M.P. Y 3.6 litros $ 850/ litro 13.000 litros 15.500 litros

F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2,58 horas por unidad producida. Salario

básico por hora de $ 2.400. La provisión para las prestaciones sociales es del 65%.

Con la anterior información prepare un presupuesto o plan maestro para el 2.014.



COPIA NO CONTROLADA

33

5- PLAZARELLA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA UNIFORMES

y nos suministra la siguiente información para el 2014:

Las ventas serán de 85. 000 unidades

La distribución porcentual de las ventas se estimó así:

I Trimestre: 20%

II Trimestre: 35%

III Trimestre: 15%

IV Trimestre: 30%

El precio de venta será de $41.000 cada camisa.

Los costos y gastos serán los siguientes:

CIF: Corresponde al 56% del costo de la MOD

Gastos operacionales: $58´000.000 (30% son gastos administrativos)

Gastos financieros: 13.´600.000

La empresa inicia el año con 14.000 unidades y lo espera terminar con 15.800

unidades.

Como política, cada trimestre lo espera terminar con el 20% de las unidades a

vender en cada periodo.

La empresa para la elaboración de su producto emplea 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo Precio unitario I Inicial I Final

A 1.5 kilos/lana $3.500 3. 400 kilos 8. 700 kilos

B 2 rollos de base $ 1.000 8. 200 rollos 10. 900 rollos

Para las políticas de materias primas, se determinó tener en existencias, al final de cada

periodo, el 32% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.

Para la MOD: 1,28 horas por unidad producida

Salario básico: $2.100 por hora

Provisión para prestaciones sociales: 40% de la nómina

Aportes parafiscales: 25% de la nómina

Prepare un plan o presupuesto maestro para el año 2.014.

6. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para animales y

nos suministra la siguiente información para el 2014:

Ventas presupuestadas: 125.000 bultos

Distribución porcentual de las ventas:

I Semestre: 45%

II Semestre: 55%



COPIA NO CONTROLADA

34

El precio de venta será de $36.000

Los costos y gastos presupuestados serán los siguientes:

Cif: $29´500.000

Gastos operacionales: $30´800.000

Gastos financieros: $13´500.000

La empresa inicia el año con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el

15% de las ventas del semestre.

La empresa utiliza en la elaboración de su producto 2 tipos de materias primas:

Materia prima Consumo Precio unitario Inv. Inicial I Final

X 2 kilos de soya $1.250 1.500 kilos 2.800 kilos

Y 2 libras de sal $450 2.800 libras 3. 500 libras

Políticas sobre las compras de materia primas:

Se estimó tener en existencias al final de cada semestre el 10% de la materia prima

a consumir en el mismo semestre.

Para la MOD se estima un requerimiento de 2,55 horas por unidad producida. Valor

por hora de $ 2.000; provisión para prestaciones sociales el 32% y aportes

parafiscales el 25% del valor de la nómina.

ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AÑO 2.014.

4. PRESUPUESTO DE CAPITAL.

4.1 Definición de capital.

Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa

pueda subsistir.

4.2 Presupuesto de capital.

Consiste en planear la distribución de esos recursos de capital disponibles con el objeto

de maximizar las utilidades de la empresa.

4.3 Características de los bienes de capital.

No están destinados para la venta.

Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de

producción, afectarán el desarrollo normal de la empresa por algún tiempo.

Generalmente se recuperan a través del tiempo.

La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para

la empresa.

4.4 Clases de proyectos de inversión.



COPIA NO CONTROLADA

35

4.4.1 Reposición o cambio.

Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenómenos

climáticos, desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas máquinas, se decide

cambiarlas por otras nuevas.

4.4.2 Mejora del producto o proceso.

Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en

costos.

4.4.3 Programas de ampliación.

En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansión tales como: apertura

de una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una

empresa para fusionarla con la ya existente.

FLUJO DE EFECTIVO GENERADO

Consiste en agregar el monto de las amortizaciones y las depreciaciones a las

utilidades presupuestadas-

Este cálculo se hace generalmente anual y es llamado INGRESO NETO EFECTIVO

ANUAL – INEA

Utilidad neta anual en los proyectos de inversión ....... XXXXX

+ Depreciaciones generadas en el proyecto ............ XXXX

Ingreso neto efectivo anual INEA ............................. XXXXX

Ejemplo:

Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversión:

Costo de la maquinaria (inversión) ........................ $200´000.000

Ingresos promedios en efectivo anual ....................... 80´000.000

Costos de producción y gastos ................................. 60´000.000

Vida útil ........................................................................... 8 años.

Imporrenta ............................................................................ 33%

Desarrollo del ejemplo

COMPAÑÍA X

Ingresos promedios en efectivo anual $80´000. 000

- Costos de producción (60´000. 000)

Utilidad antes de impuestos $20´000. 000

- Imporrenta (33%) (6.600.000)

Utilidad neta $13.400.000

+ Depreciación 25´000. 000



COPIA NO CONTROLADA

36

Ingreso neto en efectivo anual $38.400. 000

Ejercicio:

Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversión:

Compra de maquinaria $80´000.000

Ingresos brutos anuales en efectivo 42´000.000

Costo materia prima 7´000.000

Costo MOD 8´000.000

Gastos de administración 4´000.000

Gastos de ventas 3´500.000

Vida útil 10 años

Desarrollo del ejercicio

Lo primero que hacemos es calcular la depreciación

D = Inversión = 80´000. 000 = $8´000. 000/año

Vida útil 10 años

Ingreso neto en efectivo anual

Ingresos brutos en efectivo anual $ 42.000.000

- Costo de producción:

Materias primas $7´000. 000

MOD $8´000. 000

CIF (depreciación) 8´000. 000 (23´000. 000)

Utilidad bruta en ventas $19´000. 000

- Gastos operacionales:

De administración $4´000. 000

De ventas 3´500. 000 (7´500. 000)

Utilidad antes de impuestos $11´500. 000

- Imporrenta (33%) (3.795.000)

Utilidad neta $7.705.000

+ Depreciación 8´000. 000

Ingreso neto en efectivo anual $15.705.000

==========

4.5 Métodos para evaluar proyectos de inversión:

4.5.1 Método del reembolso o período de recuperación.



COPIA NO CONTROLADA

37

Este método nos dice el tiempo en que se demorará una empresa en recuperar su

inversión o proyecto y está dado por la relación:

R = I

Ingreso neto en efectivo anual

R = Reembolso o período de recuperación

I = Inversión

4.5.2 Método del rendimiento medio sobre la inversión.

Este método relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversión del

proyecto y su respuesta se da en porcentaje, que representa el rendimiento que esta

inversión representará para la organización.

RM = ingreso neto anual en efectivo

Inversión

Ejercicio para combinar los 2 métodos:

Gases de Antioquia LTDA tiene la intención de comprar una maquinaria para ampliar su

producción y los proveedores le cotizan lo siguiente:

Máquina A Máquina B Máquina C

Inversión $70´000.000 75´000.000 80´000.000

Ingresos promedios anuales en efectivo 22´000.000 25´000.000 27´000.000

Vida útil 8 años 8 años 8 años

Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los métodos:

a. Reembolso o período de recuperación

b. Rendimiento medio sobre la inversión


Máquina A Máquina B Máquina C

Ingresos promedios anuales $22´000. 000 25´000. 000 27´000. 000

- Depreciación (8´750. 000) (9´375. 000) (10´000. 000)

Utilidad antes de impuestos $13´250. 000 15´625. 000 17´000. 000

Imporrenta (33%) (4.372.500) (5.156.250) (5.610.000)

Utilidad neta $ 8.877.500 10.468.750 11.390.000

+ Depreciación 8´750. 000 9´375. 000 10´000. 000

Ingreso neto en efectivo $17.627.500 19.843.750 $21.390.000

a. Reembolso o período de recuperación

R (A) = 70´000. 000 = 3,9711 años

17.627.500



COPIA NO CONTROLADA

38

R (B) = 75´000. 000 = 3,7795 años

19.843.750

R (C) = 80´00. 000 = 3,7401 años

21.390.000

Respuesta: Máquina C porque se recupera más rápido.

b. Rendimiento medio sobre la inversión

R M (A) = 17.627.500 = 0,2518 = 25,18%

70´000. 000

R M (B) = 19.843.750 = 0,2646 =26,46%

75´000. 000

R M (C) = 21.390.000 = 0,2674 = 26,74%

80´000. 000

Respuesta: Máquina C porque es mayor su rentabilidad.

4.5.3 Método del valor neto presente (VNP).

Tiene en cuenta el valor del dinero a través del tiempo; con este método, la

administración de la empresa fija como meta una tasa mínima deseada, por encima de

la cual cualquier proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es

rechazado; es decir:

Si la tasa real > tasa mínima = proyecto aprobado

Si la tasa real < tasa mínima = proyecto rechazado

Para este método se aplicarán 2 fórmulas de valor presente:

V P = V F actualiza un sólo valor

( 1 + i )n

V P = A (1 + i) n - 1 actualiza varios valores iguales

I ( 1+i )n

A = Ingreso neto en efectivo anual

V P = Valor presente

V P = Valor futuro

V N P = V P ingresos – inversión

V N P = A (1+i) n - 1 - inversión

i (1+i)n

Ejercicio:



COPIA NO CONTROLADA

39

Calcular el V N P para la siguiente inversión:

Compra de maquinaria: $10´000. 000

Ingresos netos anuales en efectivo: $6´500. 000

Vida útil: 10 años

Tasa mínima deseada: 20%

Desarrollo

V P =6´500. 000 (1.20)10-1

0.20 (1.20)10

V P =6´500. 000 * 4,192 = $27´248. 000

V N P = 27´248. 000 – 10´000. 000 = 17´248.000

Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la

inversión sino que le van a entrar a la empresa en esos diez años, $17´248.000

adicionales.

4.5.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)

Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de

interés que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como

mínimo igual a la inversión del proyecto es decir:

Si la TIR > tasa mínima = proyecto aprobado

Si la TIR < tasa mínima = proyecto rechazado

I = V P ingresos

I = A (1+i)n - 1

i (1+i)n

Ejercicio:

Evaluar por el método del TIR, el siguiente proyecto de inversión:

Inversión: $6´500. 000

Ingreso neto en efectivo anual: $2´200. 000

Vida útil: 8 años

Tasa mínima deseada: 18% anual


6´500. 000 =2´200. 000 (1+i)8 -1

i (1+i)8



COPIA NO CONTROLADA

40

6´500. 000 = (1+i) 8 -1

2´200. 000 i (1+i)8

2, 955= (1+i)8-1

i (1+i)8

Buscamos en la tabla financiera el número inmediatamente superior a 2, 955 y el

número inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:

Tasa Número

28% 3,076

X 2,955

30% 2,925

A continuación aplicamos los siguientes pasos para la interpolación:

a. Al número mayor le restamos el número menor

3, 076 – 2, 925 = 0, 151

b. Al número mayor le restamos el número intermedio:

3, 076 – 2, 955 = 0, 121

b. A continuación planteamos una regla de tres:

c.

Sí en 0,151 existe una diferencia del 2% en 0,121 ¿qué diferencia existirá?

X = 0,121 * 0,02 = 0,016

0,151+0,28

TIR = 0,296 = 29,6%

Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mínima deseada

(18%).

Taller sobre presupuesto de capital

1-La compañía LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversión y sus

proveedores le cotizan lo siguiente:

Alternativa 1 Alternativa 2

Inversión $42´000.000 $44´200.000

Vida estimada 8.5 años 10 años

Utilidad antes de impuesto $ 10´800.000 $12’200. 000



COPIA NO CONTROLADA

41

Tasa de interés deseada 15% anual 15% anual

Evalúe estas dos alternativas por el método del valor neto presente y determine cuál es

la mejor.

2-Una empresa considera la posibilidad de adquirir una máquina para la fabricación de

pasteles. Los datos relativos a esta inversión son los siguientes:

Venta de pasteles por año: 35.000 un

Costo de la máquina (inversión): $ 27.´200.000

Costo de instalación: $1´800.000

Precio de venta por pastel: $1.500

Costo unitario variables: $ 1.000

Vida útil: 5 años

Tasa mínima deseada: 20% anual

Evalúe esta inversión por los 4 métodos vistos y opine sobre conveniencia o no de

comprar esta máquina.

3-Compañía LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversión a 4 años por un valor de $ 500´000.000. Los datos referentes a los 2 primeros años son:

Ventas: $540´000.000 por año

Costos de producción: 260.´000.000 por año

Gastos operacionales: 80´000.000 por año

Gasto depreciación: 150´000.000 por año

Tasa mínima deseada 25% anual

Los datos referentes a los 2 últimos años son:

Ventas: $720.000.000 por año

Costos de producción: 230´000.000 por año

Gastos operacionales: 30´000.000 por año

Gasto depreciación: 150´000.000 por año

Tasa mínima deseada 18% anual

Aplicando el método del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqué.

Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por año.



COPIA NO CONTROLADA

42

4-.Dos alternativas de inversión, propuestas por los proveedores, están compitiendo

entre sí y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.

Una alternativa cuesta $140´000.000 de inversión, con una utilidad anual estimada,

después de impuestos de $42´000. 000 cada año, para un periodo de 8 años.

La otra alternativa tiene un costo de $110´000.000 con una utilidad anual estimada,

después de impuestos de 35´000.000 para un periodo de 5 años. Tasa mínima deseada

del 20% anual.

Determine la mejor inversión utilizando los métodos de V.N.P Y T.I.R.

6- La compañía ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversión:

El costo de la inversión inicial será de $600.000 con una vida útil de 7 años

Las ventas esperadas en unidades son:

AÑO VENTAS ESPERADAS

1 500.000 un.

2 600.000

3 500.000

4 800.000

5 1.000.000

El precio de venta es de $ 1,5 por unidad y el costo variable es de $ 0,50 por unidad

Se incurrirán en gastos de administración y ventas del primero al quinto año por

$160.000 por año

La tasa mínima deseada es del 20% anual

Por el método del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.

5. PRESUPUESTO DE TESORERÍA Y ESTADOS FINANCIEROS

PROYECTADOS.

Presupuesto de tesorería:

Consiste en un cálculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa

y cuyos objetivos son los siguientes:

Determinar los sobrantes y faltantes de tesorería;

Si hay sobrantes se deben invertir en papeles negociables



COPIA NO CONTROLADA

43

Si hay faltantes se debe recurrir a préstamos o créditos bancarios.

Controlar el flujo de efectivo de la empresa.

Evaluar si las políticas de pagos y cobros son adecuados.



COPIA NO CONTROLADA

44

Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería.

Saldo inicial caja y/o bancos $XXXX

+ Ingresos: XXXX

Ventas de contado $XXXX

Recuperación de cartera XXXX

Aporte socios XXXX

Préstamos de bancos XXXX

Otros ingresos XXXX

Saldo disponible $ XXXX

- Egresos: (XXXX)

Pago proveedores $XXXX

Pago nómina XXXX

Pago CIF XXXX

Gastos operacionales XXXX

Obligaciones bancarias XXXX

Otros egresos XXXX

Saldo del periodo $XXXX

+ Préstamo bancario XXXX

- Intereses financieros (XXXX)

- Inversiones temporales (XXXX)

- Abono a préstamo (XXXX)

+ Liquidación de inversiones XXXX

+ Rendimientos financieros XXXX

Saldo final en efectivo $XXXX

Ejercicio:

CENTRAL DEL NORTE SA desea elaborar su presupuesto de tesorería (efectivo o

caja) para el primer trimestre del año 2014 con los siguientes datos:

a. Ventas presupuestadas:

Enero: 5. 400 un a $1. 200c/u

Febrero: 5. 800 un a $1. 400c/u

Marzo: 6. 500 un a $1. 800c/u

Las políticas de ventas fijadas por la empresa son:

80% de contado

15% a 30 días

5% a 60 días.

b. Otros ingresos:



COPIA NO CONTROLADA

45

Diversos: $2´400.000 para enero

Intereses: $1´800.000 en marzo

Dividendos: $1´900.000 en marzo

c. Las compras y gastos serán:

Enero Febrero Marzo

Compra de materia prima: $3.´500.000 4´500.000 5.500.000

Pago de nómina: 2.400.000 2´500.000 2.´600.000

Pago de CIF: 700.000 800.000 900.000

Gastos de administración: 450.0000 500.000 600.000

d. Compra de activos fijos: $6´000.000 en febrero, pagando el 40% de contado y el resto a 90 días. e- Gasto de depreciación: $500.000 para cada mes. i. Datos del balance a dic. 31 / 2013:

Saldo en efectivo: $560.000 Clientes: $1´320. 000 que se recuperan en enero de 2014. Proveedores nacionales: $2´500.000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el resto en marzo de 2014.

j. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4´500. 000. k. Saldo mínimo requerido: $200.000

Los préstamos bancarios tendrán un interés del 2.2% mensual. Las inversiones rentarán un 0.8% mensual Trabaje en múltiplos de $100. 000

Elabore el presupuesto de tesorería para el primer trimestre de 2014.

Desarrollo del ejercicio Como la empresa tiene políticas de ventas (contado y crédito) lo primero que debemos hacer es elaborar la cédula de cobranzas.

CENTRAL DEL NORTE SA

Cédula de Cobranzas

Enero Febrero Marzo Clientes

Recuperación cartera 1´320. 000 ------ ------ ------

Ventas enero (6´480.000) 5´184. 000 972. 000 324. 000 ------

Ventas febrero (8´120.000) ------- 6´496. 000 1´218. 000 406. 000

Ventas marzo (11´700. 000) ------- -------- 9´360. 000 2´340. 000

Total: 26´300. 000 6´504. 000 7´468. 000 10´902. 000 2´746. 000

CENTRAL DEL NORTE SA

Presupuesto de tesorería /2014

Enero Febrero Marzo Total

Saldo inicial efectivo 560.000 214.000 223.600 560.000

+ Ingresos:



COPIA NO CONTROLADA

46

Ventas contado 5´184.000 6´496.000 9´360.000 21´040.000

Recuperación cartera 1´320.000 972.000 1´542.000 3´834.000

Diversos 2´400.000 ------ ------ 2´400.000

Intereses ------ ------ 1´800.000 1´800.000

Dividendos ------ ------ 1´900.000 1´900.000

Aportes socios 4´500.000 ------ ------ 4´500.000

Total ingresos $13´404.000 7´468.000 14´602.000 35´474.000

Saldo disponible $13´964.000 7´682.000 14´825.600 36´034.000

- Egresos:

Compras MP 3´500.000 4.500.000 5.´500.000 13.500.000

Pago nómina 2.´400.000 2.´500.000 2.´600.000 7.´500.000

Pago CIF 700.000 800.000 900.000 2´400.000

Gastos de administración 450.000 500.000 600.000 1´550.000

Compra activos fijos ------ 2.400.000 ------- 2.400.000

Proveedores nacionales 1´500.000 ------- 1000.000 2´500.000

Total egresos $8.550.000 10.700.000 10.600.000 29.850.000

Saldo antes de préstamo 5.414.000 (3.018.000) 4.225.600 6.184.000

Préstamo bancario ------- ------- ------- -------

Abono a préstamo ------- ------- ------- -------

Intereses financieros -------- ------- ------- -------

Inversiones temporales (5.200.000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000

Liquidación inversiones -------- 5.200.000 -------- 5.200.000

Rendimientos financieros --------- 41.600 16.000 57.600

Saldo final en efectivo 214.000 223.600 241.600 $241.600

Taller de presupuesto de tesorería

1-.Dada la siguiente información, preparar el presupuesto de tesorería para el período

agosto – diciembre de 2014, de la compañía LA GARANTÍA LTDA:

Ventas presupuestadas:

Agosto: $10´400.000

Septiembre: $15´300.000

Octubre: $14´800.000

Noviembre: $14´650.000

Diciembre: $17´000.000

Enero/2014: $15´000.000

Condiciones de las ventas: 80% contado y el resto a 1 mes.

Las ventas de julio del 2014 ascenderán a $9´800.000



COPIA NO CONTROLADA

47

Se recibe por arrendamiento del local $2´800.000 mensuales.

Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 65% de lo que se

tiene proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la

venta.

En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda

bancaria la suma de $1.100.000 mensualmente

En agosto se compra una maquinaria por $8.300.000 y otra en octubre por el mismo

valor. Los costos de instalación para cada una de las maquinas ascienden a

$800.000.

La nómina de agosto cuesta $18.´800.000 y se incrementa mensualmente en un

3%.

Venta de activos: en octubre por $1´700.000 y en diciembre por $1’400.000.

Otros ingresos: $750.000 en agosto y un incremento mensual del 10%.

Otros egresos: $800.000 en agosto y un incremento mensual del 6%.

Se espera para noviembre un aporte de socios por $4.800.000.

En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1´200.000 cada

mes por concepto de impuestos.

Saldo en efectivo a julio 31 de 2014: $1’700.000.

Saldo mínimo requerido de $400.000.

Las inversiones rentarán un 0.9% mensual.

Los préstamos bancarios: 2.1% mensual.

2- Distribuimos LTDA es una empresa que está preparando sus presupuestos para el

2014 y nos suministra la siguiente información para que le preparemos un

presupuesto de efectivo para ese año:

Ventas proyectadas:

Enero Febrero Marzo Abril

$5´000.000 6´000.000 6´900.000 6´950.000

Algunos datos del balance general a diciembre 31/2013:

Caja – bancos: $1´900.000

Clientes: De ventas de noviembre del 2013: $1’930.000

De ventas de diciembre/2013 $3´800.000

Las ventas son a crédito; el 70% de las ventas se cobran en el mes de la

transacción y el 30% restante se cobra en el segundo mes después de la venta.

El costo de ventas es el 50% de las mismas.

El inventario final es el 12% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.

Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.

Los gastos fijos son de $700.000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciación.

Los gastos variables son el 5% de las ventas y se pagan en el mes en que se

incurren.



COPIA NO CONTROLADA

48

Se establece un saldo mínimo en efectivo de $400.000.

Préstamos: 2,3% mensual vencido

Intereses: 0,84% mensual (rendimientos financieros).

3-

FRUTERA DEL VALLE LTDA

Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.013

Activos: Pasivos:

Caja $400.000 Obligaciones bancarias $1´000.000

Bancos 1´200.000 Proveedores nacionales 6´300.000

Inversiones 16´000.000 Otras obligaciones 1´800.000

Clientes 16´200.000 De renta y complementarios 4´200.000

Inventarios 4´400.000 Total pasivos $13´300.000

Otros activos 2´000.000 Patrimonio:

Total activos $40´200.000 Aportes sociales $20´600.000

Utilidades ejercicio anterior 6´300.000

Total patrimonio 26´900.000

Total pasivo + patrimonio $40´200.000

Políticas de la empresa:

El 40% de las ventas son de contado.

El 70% de las ventas a crédito, a 60 días; el resto a 90 días

En enero se vende maquinaria por $1´500.000

Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de

anticipación.

En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2´400.000

Los gastos de administración mensuales son de $800.000

Los proveedores conceden plazo de 30 días.

Las obligaciones bancarias se cancelan en junio

En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos

Saldo mínimo requerido; $1´000.000

Préstamos bancarios: 22% anual

Inversiones: 0.7% mensual

Las ventas para el 2014 serán:



COPIA NO CONTROLADA

49

Marzo 3´000. 000

Abril 5´000. 000

Mayo 4´400. 000

Junio 5´600. 000

Julio 6´200. 000

Agosto 5´700. 000

Septiembre 5´800. 000

Octubre 6´400. 000

Noviembre 7´000 .000

Diciembre 6´200. 000

Enero /2014 5´400. 000

Febrero 4´800. 000

Elabore para el segundo semestre /2014:

Presupuesto de tesorería

Estado de resultados proyectados

Balance general presupuestado

centro de estudios especializados cesde...

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