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CEMEX Day 2013

Febrero 14, 2013

Información sobre futuros eventos

1

Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro e información relacionada a CEMEX, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (conjuntamente, "CEMEX") que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de CEMEX sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes declaraciones, incluyendo, entre otros, cambios de la economía en general, política de gobierno y condiciones de negocios globales, así como en los países en los cuales CEMEX opera, la habilidad de CEMEX para cumplir con los términos y obligaciones del contrato de financiamiento firmado con los principales acreedores, la habilidad de CEMEX de alcanzar ahorros esperados en costos, cambios en tasas de interés, cambios en tasas de inflación, cambios en tipos de cambio de divisas, la actividad cíclica del sector de la construcción en general, cambios en la demanda y precio del cemento, la habilidad de CEMEX para beneficiarse de planes gubernamentales de estímulos económicos, cambios en los precios de materias primas y de energía, cambios en estrategia de negocios, cambios en el marco regulatorio actual, desastres naturales y otros eventos impredecibles y muchos otros factores. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y CEMEX no pretende, ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.

A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO, TODOS LOS NÚMEROS EN ESTE DOCUMENTO SE PRESENTAN EN DÓLARES Y ESTÁN BASADOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONFORME A LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA APLICABLES A CEMEX POR

DISPOSICIÓN DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES.

Copyright CEMEX, S.A.B. de C.V. y subsidiarias.

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Jaime Elizondo Presidente CEMEX Centro, Sudamérica y el Caribe

Febrero 14, 2013

Organización ágil, flexible y enfocada al mercado

Estrategia comercial para apoyar la expansión de mercado y mayor creación de valor

Operación orientada a resultados con productividad superior

Completa dedicación y compromiso de empleados de alto talento

Excelente reputación y relación con los diferentes grupos de interés

2

Estrategia única de creación de valor basada en soluciones

Estrategia de Cinco Pilares Portafolio de soluciones

Soluciones de

Vivienda

Soluciones de

Infraestructura

Soluciones para el canal

de distribución e industriales

Soluciones para el

Constructor

1

2

3

4

5

3

Estrategia establecida con base a necesidades del cliente y eficiencia operativa

Cemento gris doméstico

Soluciones de Vivienda

Casas nuevas construidas en la región

Soluciones de Infraestructura

Soluciones para el

canal de distribución

Soluciones para el

constructor

500 mil m2 de pavimentos

150 tiendas Construrama

13 mini plantas instaladas en sitio

Disponibilidad de Producto

Eficiencia

Eliminación de cuellos de botella

Nueva capacidad en Colombia y Nicaragua

Costo de consumo de energía por tonelada reducido en 3.7% vs. 2011

Aumento de uso de combustibles alternos a 20% vs. 9% en 2011

Desarrollo de Mercado Precio Excelencia Operativa

2012 2011 2010

+5%

+11%

Plan para incrementar combustibles alternos

Acciones en curso para reducir costo de electricidad Paneles solares

Contratos de largo plazo

Incremento en capacidad de molienda en Colombia y Nicaragua

Eliminar cuellos de botella en equipos de transporte

Sistema de automatización de ensacado de cemento

Refacciones de contingencia para evitar paros en producción

4

Incrementando nuestra eficiencia y capacidad de producción

Acciones para Asegurar el Acceso a Productos Mejora en Costo de Energía

9%

2016

40%

2013

25%

2012

20%

2011

2

5

Una historia de crecimiento

Esperamos crecer cerca de 10% anualmente en promedio durante los próximos cuatro años

Flujo de operación

2012

Flujo de operación

2016

Volumen Precio Costos var. Costos fijos y distribución

Variación en flujo de operación (EBITDA) 2012-2016

(US$ millones)

703 251

267 112

70 1,040

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Febrero 14, 2013

Ignacio Madridejos Presidente CEMEX Norte de Europa

Corto plazo retador, mediano plazo más próspero

3 1) Estimados de volúmenes de cemento, excepto en Francia, donde el estimado corresponde a concreto 2) Basado en pronósticos de demanda internos y datos de población del 2012

Estimados de volumen de

cemento 2013 (1)

Crecimiento de volumen promedio

2013-2016E

-3%

-4%

+2%

-4%

+4%

+2%

+2%

+4%

Consumo de cemento 2013E

(kg per cápita (2))

133

308

331

400

Consumo de cemento 2016E

(kg per cápita (2) )

148

326

355

452

Reino Unido

Francia

Alemania

Polonia

Precios objetivo a mediano plazo para nuestros productos

0

20

40

60

80

100

120

140

EUR/t

País C

País B

País A

Precios son clave para la sustentabilidad económica de la industria

Rango de precios para cubrir costo de capital (WACC)

4

€ / tonelada

Hacia una sustitución de 80% en combustibles alternos

5

Sustitución de combustibles alternos 2012-2016E (% del total de combustibles)

• Gestionando activamente costos de electricidad y combustible • Asegurando estratégicamente insumos clave

73 72

59 62 68

84 77 76

86 80

0

20

40

60

80

100 +12pp

Norte de Europa

Letonia Reino Unido

Polonia Alemania

2016 2012

Meta de cero días de capital de trabajo

6

Capital de trabajo (días promedio)

29

18

4

0

2007 2016 2014 2012

Programas de mejora continua en toda la región

Monitoreo estricto de términos de pago

Mejora en capacitación e incentivos para fuerza de ventas

Ampliación de programas de pago a proveedores existentes

Gestión agresiva del inventario

Implementación de consignaciones de materias primas

Racionalizando nuestra base de activos

7

Desinversión de activos (US$ millones)

US$106 millones en desinversiones durante 2012 Esperando más de US$100 millones durante 2013

280

350

2013-2016 2009-2012

Venta de bienes raíces no productivos en el Reino Unido

Venta de oficinas ociosas en varios países

Desinversión de unidades de negocio no estratégicas

Crecimiento selectivo con finaciamiento de terceros

8

Concreto

Agregados

Esquemas de renta y sociedades con fabricantes de equipo

Esquemas de regalías y sociedades locales

74 Transacciones con financiamiento de terceros en 2012

(Desglose por país)

Cemento Alianzas estratégicas para

asegurar insumos clave y fondear proyectos amigables con el medio ambiente

Francia Reino Unido

Rep. Checa

Letonia

Austria Noruega Hungría

Alemania

Polonia

90

282 430

175

CEMEX Norte de Europa – 2012-2016

9

Evolución flujo de operación (EBITDA) 2012-2016 (US$ millones)

404 (1)

570

Costos Fijos

Costos Var. y Distribución

Precio Volumen

1) Incluye un beneficio único por US$67M como resultado de un cambio en el esquema de pensiones en la región

Flujo de Operación

2012

Flujo de Operación

2016

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Jaime Muguiro Presidente CEMEX Mediterráneo

Febrero 14, 2013

Mercados clave afectados por la recesión e inestabilidad social y política

Egipto

La transformación social y política mitigando el crecimiento a corto plazo

Expectativa de devaluación monetaria y reducción gradual en subsidio de energía

Demanda de cemento creciendo por debajo de su potencial

Se espera que el ciclo toque fondo en 2013 con una recuperación iniciando el próximo año

Demanda actual de cemento en niveles de 1962, alrededor de 11 millones de toneladas

Demanda pudiera aumentar a 15-20 millones de toneladas del 2016 en adelante

3

España

Crecimiento económico continúa fuerte a pesar de geopolítica

Aumento en construcción impulsará demanda de concreto y agregados

Oportunidades rentables para crecer a través de la cadena de valor

Croacia se unirá a la UE en julio de 2013, sustentando reformas estructurales y crecimiento de la demanda a futuro

Estados del Golfo aún recuperándose y la industria necesita consolidarse

4

Israel

Otros

Mercados clave afectados por la recesión y la inestabilidad social y política

Reducir inversiones de capital (CAPEX) y capital de trabajo Desinversión de activos no estratégicos e inactivos

Precios alineados con estrategia value before volume Aumento en la venta de productos especiales con mejores márgenes Mejorar nuestra oferta de pavimento de concreto y sistemas de muros

Posicionados para un 2013 retador; crecimiento esperado a partir del 2014

Continuar con reducción de personal, gastos de administración, de ventas y corporativos Cierre de capacidad para minimizar costos fijos Aumento en uso de combustibles alternos y producción de clínker de baja temperatura

1

Costos y eficiencias Ventas Retorno sobre capital

2

3

4

5

6

7

8

5

Flujo de operación ha estado apoyado por esfuerzos de reducción de costos en la región

281 235

192 146

-48%

2013E 2012 2011 2007

Empleados

-46%

2013E

3,588

2012

3,780

2011

4,330

2007

6,639

Gastos de personal (US$ millones)

434

313 264

215

-51%

2013E 2012 2011 2007

Costos fijos (US$ millones)

109

54 44 40

-64%

2013E 2012 2011 2007

Gastos corporativos (US$ millones)

1

6

España: Reducción de costos significativa en un ambiente de deterioro económico

148 110

64

2007

-70%

2013E 2012 2011

900 1,091

2011

1,609

2007

2,996 -70%

2013E 2012

329

181 134

86

-74%

2013E 2012 2011 2007

72

27 18 14

-80%

2013E 2012 2011 2007 7

212

Empleados Gastos de personal (US$ millones)

Costos fijos (US$ millones)

Gastos corporativos (US$ millones)

Con excepción de Israel, hemos cerrado capacidad en toda la región

España Cierre de 12 hornos

representando cerca de 59% de capacidad de clínker

Cierre de 71 plantas de concreto y mortero, reduciendo capacidad de producción en 60%

Cierre de 13 canteras de agregados representando 56% de capacidad de producción

Croacia Cierre de 2 hornos representando el 44% de

capacidad de clínker

Emiratos Árabes Unidos Cierre de 7 plantas de

concreto, representando 44% de capacidad de producción

Venta de activos de concreto y equipo móvil actualmente sin uso

Egipto Desinversión terminal Damietta (US$1 millón )

2

8

Orientados a mayores incrementos en combustibles alternos

3

España

2016

80%

2013

60%

2012

45%

2007

10%

Egipto

2013

25%

2012

17%

2007

0%

2016

50%

Croacia

2016

35%

2013

11%

2012

4%

2007

1%

9

Introducción de coque de petróleo en Egipto en 2013 para generar ahorros de US$6 - US$8 por tonelada

Cambio a coque de petróleo con alto nivel de sulfuro en Croacia, con ahorros de aproximadamente US$1 por tonelada

Nuestra estrategia de precios en 2013 4

10

España

Cemento gris: 73.3 €/ton - +13%

Concreto: 48.0 €/m3 - +5%

Agregados: 6.7 €/ton - +2%

Egipto

Cemento gris: 484.6 EGP/ton - +12%

Concreto: 307.0 EGP/m3 - +2%

Agregados: 34.0 EGP/ton - +3%

Israel

Concreto: 292.7 NIS/m3 - +6%

Agregados: 32.4 NIS/ton - +13%

Precios al final del 2012 e incrementos de precio anunciados

Se esperan aproximadamente US$90 millones de venta de activos en 2013-2015

Continuando los esfuerzos para maximizar la generación de efectivo

7

46 45

63

21

2013 2012 2011 2008

Indemnizaciones (US$ millones)

275

73 72 59

-78%

2013 2012 2011 2008

Inversiones de capital (CAPEX) (US$ millones)

13 11 11

-68%

2013 2012 2011 2008

Días de capital de trabajo promedio

8

11

35

375 413

Expectativas para 2016

12

65

151 226

28

Variación flujo de operación (EBITDA) 2012-2016 (US$ millones)

Costos Fijos

Costos Var. y Distribución

Precio Volumen Flujo de Operación

2012

Flujo de Operación

2016

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Joaquín Estrada Presidente CEMEX Asia

Febrero 14, 2013

Operaciones en los países están subiendo en la cadena de valor ingresando a nuevos negocios

Nota: Sombreado ligero indica posible nuevo negocio

Cemento Concreto Agregados Aditivos

Filipinas

Bangladesh

Tailandia

Malasia

China 3

781

542506

1589779

2016 2012 2011

Crecimiento en la región traduciéndose en fuertes resultados

Ventas y flujo de operación (EBITDA)

(US$ millones)

Flujo de operación (EBITDA) Ventas

Volumen de ventas de cemento doméstico

(millones toneladas)

5.7

4.64.1

2016 2012 2011

20% 18% 16% 4

Margen flujo de

operación

Filipinas: Iniciativas comerciales nos permiten proveer soluciones integrales a los clientes

Liderazgo en la industria con la introducción de agregados de caliza en lugar de basalto

Instalaciones bien ubicadas para atender los mercados principales en el país

Agregados

I&D y producción de aditivos para aplicaciones de diseño especializado

Un mercado básico y no orientado al servicio proporciona una buena oportunidad

Aditivos

Pavimento y soluciones prefabricadas

Servicios y soluciones de vivienda asequibles

Soluciones de construcción

Enfoque en concreto especial de alta calidad y proceso de producción “verde”

Un mercado básico y no orientado al servicio proporciona una buena oportunidad

Concreto

5

Iniciativas comerciales para ampliar nuestra propuesta de valor en el resto de nuestro portafolio

Enfocados en aplicaciones especializadas como concreto de alta resistencia

Reconocida como una compañía de concreto premezclado de la más alta calidad

China

Promoviendo cemento de calidad premium a través de nuevos canales, desarrollo de marca e iniciativas de mercadotecnia

Bangladesh

Ingreso a mercados nicho para productos de cemento como el cemento con marca compartida en el segmento hazlo tú mismo

Tailandia

Promoviendo productos especiales como el concreto NEXT, Promptis y concreto autocompactable

Apalancando nuestra base de activos a través de operaciones de cantera contratadas

Malasia

6

Se espera que el flujo de operación crezca cerca de 12% anualmente en promedio durante los próximos 4 años

17

46

7

Margen flujo de

operación 19.6% 18.2% +140 pb

99 53

69 46

18 158

Variación flujo de operación (EBITDA) 2012-2016

(US$ millones)

Costos Fijos

Costos Var. y Distribución

Precio Volumen Flujo de operación

2012

Flujo de operación

2016