Caso prctico TERRA ANDINA presupuesto de efectivoLa empresa se dedica a la produccin y comercializacin de derivados lcteos, que sus costos se muestran a continuacin:

Producto Precio

YogurtS/.6.00 (L)

QuesoS/.20.00 (Kg)

Mantequilla S/.5.00

Con base en los estados financieros sabemos que las ventas en Nuevos soles se estiman para los 4 ltimos meses:Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

26 35027 90031 00037 200

Las ventas tienen picos en noviembre y diciembre Las ventas al crdito si se pagan en los primeros 10 das se hace el 2% de descuento, en caso contrario se dan 30 das de crdito. Los clientes pagan: 20% a 10 das, 70% a 30 das y el resto a 60 das Costos por compra de materia prima: 55% del precio de venta Compras 1 mes antes de la venta del producto terminado y se pagan 30 das despus de la compra Saldo de efectivo mnimo fijado como meta = $ 5 millones Se proyectan $ 8 millones en efectivo disponibles para el 1 de julio Hay que incorporar: Sueldos = 22% de las ventas Renta = $9 millones Pagos fiscales: $16 millones el 15 de sept. $10 millones el 15 de dic. Nueva planta = $20 millones en octubreConstruir el presupuesto de efectivo para el periodo Octubre diciembre del prximo ao.Solucin Compras a crdito = 0.55 x vtas. mes siguienteEntonces:Compras a crdito septiembre = 0.60 x vtas. Octubre = 0.55 x 27 900 = 15 345Compras a crdito Octubre = 0.60 x vtas. Noviembre = 0.55 x 31 000 = 17 050Compras a crdito Noviembre = 0.60 x vtas. Diciembre = 0.55 x 37 200 = 20 460

Cobranza del mes = 0.20 x vtas x 0.98Cobranza de octubre = 0.20 x 27 900 x 0.98 = 5 469.4Cobranza de Noviembre = 0.20 x 31 000 x 0.98 = 6 076Cobranza de Diciembre = 0.20 x 37 200 x 0.98 = 7 291.2 Cobranza del mes anterior = 0.70 x ventas mes anteriorCobranza de septiembre en Octubre = = 0.70 x 27900 = 19530Cobranza de octubre en noviembre == 0.70 x31000 =21700Cobranza de noviembre en Diciembre == 0.70 x37200 = 26040 Cobranza de hace dos meses == 0.1 x ventas de hace dos mesesCobranza de septiembre octubre = = 0.10 x 27900 = 2790Cobranza de octubre noviembre == 0.10 x 31000 = 3100Cobranza de noviembre - diciembre == 0.10 x 37200 = 3720Entradas de efectivo Cobranzas de ventas de este mesCobranza de ventas del mes anterior Cobranza de ventas de hace dos meses

TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO

octubrenoviembrediciembre

5 469.4195302790

27789.46 07621 7003100

587767 291.2260403720

37051.2

Pagos por compras a crdito = = Compras a crdito del mes anteriorPagos por compras a crdito octubre = = compras a crdito septiembre = 15 345Pagos por compras a crdito noviembre= = compras a crdito octubre = 17 050Pagos por compras a crdito diciembre = = compras a crdito noviembre = 20460 Sueldos y Salarios = 0.22 x ventasSueldos y Salarios octubre= = 0.22 x 27900 = 6138Sueldos y Salarios noviembre = = 0.22 x 31000 = 6820Sueldos y Salarios diciembre = = 0.22 x 37200 = 8184 Renta = 9.0 Impuestos: 15.0 en octubre y 10.0 en Dic. Otros Gastos: Sabemos por los estados financieros proyectados que sern de: Octubre noviembrediciembre

8.004.002.00

Egresos de efectivo Pagos por compras a crditoSueldos y salariosRentaOtros gastosImpuestos

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

octubrenoviembrediciembre

15 34561389.08.015.0

21515

17 05068209.04.0

239012046081849.02.010.0

28665

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

ENTRADAS DE EFECTIVO Cobranzas de ventas de este mesCobranza de ventas del mes anterior Cobranza de ventas de hace dos meses

TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO

octubrenoviembrediciembre

5 469.4195302790

27789.46 07621 7003100

587767 291.2260403720

37051.2

EGRESOS DE EFECTIVOPagos por compras a crditoSueldos y salariosRentaOtros gastosImpuestos

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO

15 34561389.08.015.0

21515

17 05068209.04.0

239012046081849.02.010.0

28665

FLUJO NETO DE EFECTIVO 6274.4 34875 8386.2Saldo inicial de efectivo 8.0 6282.4 41157.4Saldo final de efectivo 6282.4 41157.4 49543.6Saldo de efectivo meta 5.0 5.0 5.0Supervit/faltante de efectivo 6277.4 41152.4 49538.6