Caser Jubilación Módulo PIAS UL

Agentes y Corredores 28 Septiembre 2017

3 1 2

Situación actual

y tendencias

Nuevos productos

para nuevos tiempos

Propuesta de valor diferenciadora

Despreocupación

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

4

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

Sistema público de pensiones

Esperanza de vida

Tasa dependencia

Tasa de sustitución Flujos

migratorios

Tasa de fecundidad

Edad de la población

Factores que afectan al sistema

de pensiones

5

Pirámide de población

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

Incertidumbre

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

7

Tipos de interés en niveles mínimos

En el panorama global, nos encontramos un entorno de tipos de interés bajísimos.

Expectativas: Mantenimiento de tipos bajos a corto y medio plazo.

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

1Y 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y

Dinamarca

Suiza

Japón

Alemania

Holanda

Francia

Bélgica

Finlandia

Suecia

España

Italia

Noruega

UK

US

Austria

Positivo Negativo

Mapa de los tipos de interés en bonos soberanos

Predisposición a asumir mayor riesgo en la inversión

3 1 2

Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

9

Tendencia a contratar productos de renta variable

Los tipos bajos llevan

al ahorrador a asumir

más riesgo para obtener

más rentabilidad.

Aumenta la demanda de productos con riesgo de inversión.

Tenemos la oportunidad de ofrecer a nuestros clientes este tipo de productos.

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

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50,0%

60,0%

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2013 2014 2015 2016

% d

e i

nv

ers

ión

Planes de pensiones. Evolución % de inversión RV/RF

RV+IIC

RF

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

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Nuevos productos para nuevos tiempos

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

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Caser Jubilación Módulo PIAS UL

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Caser Jubilación Módulo PIAS UL

Caser Jubilación Módulo PPA

Caser Jubilación Módulo PPI

Caser Jubilación Módulo PIAS G

Caser Jubilación Módulo PIAS UL

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Prestaciones

Contratante Liquidez

Reducción

Revalorización

Fiscalidad Seguro de Ahorro-UL

Opciones de inversión

Distribución

Caser Jubilación Módulo PIAS UL

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

14

Dos carteras de inversión

100 combinaciones posibles.

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Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

Propuesta de valor diferenciadora: Bestinver Acuerdo de exclusividad con Caser

3 1 2

Situación actual y

tendencias

Nuevos productos para nuevos tiempos

Propuesta de valor

diferenciadora

Gestora de fondos independiente líder en España

Más de 40.000 inversores

Gestionamos más de 5.800 M€

Invertimos en renta variable a largo plazo

Más de 100 premios avalan nuestra trayectoria

30 años creando valor

Value Investing

El "Value Investing" (Inversión en Valor) es la filosofía de inversión que distingue entre el valor intrínseco de una compañía y su precio de cotización.

¿QUÉ ES EL VALUE INVESTING?

“El secreto para invertir es averiguar el Valor de algo, y después, tratar de comprarlo por mucho menos” – Joel Greenblatt

Renta Variable

Inversión en renta variable es el activo más rentable históricamente

PROYECCIÓN DE CAPITAL OBTENIDO Inversión inicial de 100.000€

Activo Rentabilidad anualizada

ACCIONES 9,60%

ÍNDICE RF LARGO PLAZO 5,00%

ÍNDICE RF CORTO PLAZO 3,49%

ORO 2,66%

Fuente: Bestinver- Rentabilidades a largo plazo del mercado de EE.UU. Período 1928-2014. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Ejercicio realizado únicamente con fines ilustrativos. Estos números no son expectativas de rentabilidad a futuro.

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5 años 10 años 20 años

Índice RF corto plazo Acciones

Largo Plazo

Intentar predecir las fluctuaciones del mercado conduce generalmente a obtener peores rendimientos

“El mejor mecanismo para cubrir el riesgo a corto plazo es invertir a largo plazo” – Seth Klarman

Fuente: Bloomberg, Davids Advisors, Bestinver. Datos del S&P 500

10,50%

7,10%

2,20%

-3,20%

-7,40%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Siempre Invertido Si pierdes los 10 mejores días

Si pierdes los 30 mejores días

Si pierdes los 60 mejores días

Si pierdes los 90 mejores días

Ret

orn

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edio

an

ual

izad

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e 1

5

año

s (1

99

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00

7)

¿Qué hacemos?

Análisis

fundamental Visión a largo plazo

Gestión adecuada del riesgo

“Búsqueda de rentabilidades invirtiendo en compañías infravaloradas basándonos en nuestro análisis fundamental, una gestión adecuada del riesgo y un horizonte temporal a largo plazo compartido por inversores y gestores”

20

Bestinfond

Rentabilidad acumulada desde lanzamiento 1993, 3247%

Datos a fecha: 31/08/2017 Fuente: Bestinver.

2017 2016 3 años 5 años 10 años 15 años Lanzamiento

Bestinfond 8,04% 10,87% 8,91% 14,04% 6,12% 12,83% 15,32%

Índice (80% MSCI World / 14% IGBM / 6% PSI) 3,15% 8,95% 7,32% 10,47% 2,69% 6,81% 8,91%

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2%

4%

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2017 2016 3 años 5 años 10 años 15 años Lanzamiento

Bestinfond Índice (80% MSCI World / 14% IGBM / 6% PSI)

Datos a cierre del día 31/08/2017. Fuente Bestinver. Periodos superiores a 1 año en tasa anualizada. Fecha de lanzamiento: 13/01/1993, el índice de referencia incluye dividendos netos. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

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50

100

150

200

250

300

Valor objetivo Valor liquidativo

Potencial de revalorización:

40%

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Propuesta de valor diferenciadora

23

Propuesta de valor diferenciadora