capítulo 10_trading intradía

5/16/2018 Capítulo 10_Trading Intradía - slidepdf.com

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CAPÍTULO 10

DAY TRADING (Trading Intradía)

La primera consideración en un dia de trading es la selección del mercado y el tipo de

gráfico que quieras usar. Lo mejor es tradear acciones que son populares coninstituciones porque quieres reducir la posibilidad de manipulación por un especialistacreador del mercado y quieres el mínimo deslizamiento (slippage). Hay pues muchasgrandes trades cada dia en cualquier cesta de 5 o 10 acciones que no te hará recurrir aacciones con pequeños volúmenes que podría conllevar un riesgo adicional.Las mejores barras en tu dia de Trading, las mejores trades que harás, y el riesgo portrade que sea menor. Sin embargo, podrías no ser capaz de leer los gráficos losuficientemente rápido para ver los setups, y podrías no tener tiempo de colocar tusordenes sin un aceptable nivel de errores. Hay una dulce mancha matematica(mathematical sweet spot, vete a saber que coño quiere decir!) que tienes quedeterminar basandote en tu personalidad y habilidades para el Trading. La mayoria delos traders exitosos pueden tradear un gráfico de 5 minutos. La lectura de un gráfico de

3 minutos es muy similar y ofrece más trades y stops más pequeños, pero por normageneral tiene menor porcentaje ganador. Si encuentras que estas perdiendo demasiadastrades, especialmente las más provechosas del dia, deberias considerar moverte a unmarco temporal más lento, como un gráfico de 15 minutos.Puedes también usar gráficos basados en el volumen (donde cada barra representa 1000contratos) o ticks (por ejemplo, cada barra representando 500 cambios en los precios oticks) o simplemente gráficos de barras. Los gráficos de lineas también se puedentradear, pero un trader de la acción del precio está renunciando a demasiada informacióncuando no puede ver barras o velas.En general, ya que tu riesgo por trade es más pequeño cuando haces trade diario,deberias estar tradeando tu máximo numero de contratos una vez que consigas laconsistencia (hasta entonces, deberías tradear solo uno en el E-mini o incluso solo 100acciones en el SPY). Warren Buffet fue citado diciendo: “Si vale la pena un centavo,entonces también vale la pena una moneda de 10 centavos”. Una vez que has decididoque tienes una entrada válida, necesitas estar preparado para tradear un razonablenúmero de contratos.Los traders siempre estan pensando acerca del mejor camino para maximizar surentabilidad y las dos consideraciones más importantes son: selección de la trade ytamaño de la posición. Un trader debería centrarse principalmente en tomar solo lasmejores dos o cinco entradas cada dia, las cuales son generalmente segundas entradas enforma de reversas en nuevos swing highs y lows o dias sin tendencia (los cuales son el80% de los dias), y pullbacks en dias de tendencia. Una vez que un trader es consistente,la siguiente meta debería ser el incremento del tamaño de la posición más que añadir

entradas de baja probabilidad. Si un trader consistente saca solo un punto diario en el E-mini pero tradea 25 contratos, sacará a diario $1000. Si este trader puede llegar a los100 contratos, hará $1.000.000 por año. Si saca 4 puntos al dia, esto es $4.000.000 poraño. En los mercados E-mini y Treasury Bond and Note se puede manejar con facilidadeste tamaño de Trading. Para las acciones muy líquidas con precios alrededor de $100,un trader con experiencia puede sacar 50 centavos de dolar la mayoría de los dias y enestas acciones se puede manejar de 1000 a 3000 ordenes de acciones con un mínimoslippage. ETF’s como el QQQQ puedes manejar 10000 ordenes de acciones, pero el



rango diario es más pequeño y un saldo neto diario más realista deberia estar cerca delos 10 a 20 centavos para un buen trader, o un par de cientos de miles al año.Si un trader está gestionando un fondo de $50.000.000 y estaba tradeando 1000 E-minicontratos por trade (podría tener que dividir sus órdenes en 200 o 400 lotes), y solosacando neto un punto diario, generaria $10.000.000 para sus clientes antes de sacarcomisiones. Concentrate en tomar las mejores trades y entonces incrementa tu volumen.

SELECCIÓN DE UN MERCADO

Las técnicas de la acción del precio funcionan en todos los mercados pero la mayoría delos day traders prefieren mercados que tienen muchas entradas durante el dia en elgráfico de 5 minutos y pueden manejar tamaños de grandes posiciones sin slippage. Enel gráfico de 5 minutos del S&P Emini futures contract puedes manejar cualquiertamaño de orden que un trader individual pueda colocar, nunca lo superaras. El Russell,sin embargo, es popular entre algunos traders individuales porque sienten que tienebuenas tendencia intradía y el margen es relativamente pequeño para el tamaño delswing promedio. La mayoría de los traders individuales exitosos eventualmente quierentradear más contratos que el Russell puede manejar sin la preocupación del slippage.

Cuando empieces en real, deberias considerar tradear el SPY en vez del Emini. Si elEmini esta tradeando alrededor de 1.100, con el SPY será alrededor de 110.000 y unscalp de 4 ticks para un punto en el Emini es un scalp de 10 centavos en el SPY (i.e.,cada tick del Emini es dos veces y medio más grande que un tick del SPY). Un contratodel Emini es identico que 500 acciones del SPY y si tu tradeas de 300 a 500 en el SPY,puedes hacer scale out de tu posición de swing y no incurrir en demasiado riesgo. Unaventaja del SPY es que el valor de 10 centavos en scalp se siente tan pequeño y vienecon tanta rapidez que te será más facil colocar las ordenes para hacer swing trades quepara hacer scalps, lo cual es un mejor enfoque para cuando justamente acabas deempezar.Una vez que hayas incrementado el tamaño de tu posición de 1000 a 1500 en el SPY, siplaneas continuar incrementando el tamaño, cambia al Emini, en el cual puedes manejarvolúmenes enormes sin que el slippage sea un problema significativo. Cuando acabas deempezar, puedes hacer scalp de 100 SPY y un stop de 2 puntos en el Emini es elequivalente de un stop de 20 centavos en el SPY, así pues tu riesgo es de solo $20 máscomisiones. Sin embargo, no puedes hacer scalp y hacer dinero en el SPY a menos quetus comisiones sean mínimas, como un dólar para cada 100 acciones. También,necesitas un sistema de ordenes de entrada que te permita colocar ordenes rapidamente.Por otra parte, haz swing trade hasta que seas consistentemente exitoso, y entonces mirade añadir algo de scalping.Además, hasta que no seas rentable, deberías mirar un único mercado porque si todavíano eres capaz de hacer juegos malabares con una pelota es absurdo y caro intentarhacerlos con más. Casi todas las principales acciones se comportan bien y son

tradeables y no importa la que elijas. Lo que importa es que te limites a un único gráficode 5 minutos de una única acción hasta que seas consistentemente rentable. Aun así,probablemente harás más dinero si te adhieres a un único mercado. Yo tradeo accionesmás el Emini porque me entretiene y me hace sentir más como una parte del mundo delTrading, lo cual es bueno para mi salud mental porque soy un recluso del Trading. Noobstante, haria más dinero si solo tradeara el Emini.Los Futuros de monedas y Forex, y los Treasure Bond and Notes Futures puedenmanejar enormes volúmenes, pero dan menos entradas que los Eminis la mayoría de losdias. Los Bonds and Notes pueden tener prolongadas tendencias intradía así pues



cuando se crea una trade, puedes entrar a menudo y mantener un swing durante horas.El mercado de Forex generalmente no ofrece gran número de trades durante la sesióndel Emini y ya que no quieres ninguna distracción lo mejor es evitarlo durante el dia. ElDIA y Dow Futures son un poco delgados así pues el slippage puede ser un problemapara los scalpers. Así como el SPY es identico al Emini, el QQQQ es identico alNASDAQ Futures. Ambos pueden manejar enormes volúmenes. El QQQQ también es

muy popular entre los day traders y puede suministrar grandes ordenes.Muchas acciones se tradean muy bien durante el intradía y es mucho más facil solotradear aquellas con un rango promedio diario de diversos dolares y un volumen mediode 5 millones de acciones o más. Qieres ser capaz de hacer scalp de 50 centavos a 1dólar con el mínimo slippage y deseas que haya la posibilidad de que la porcion de tuswing corra diversos dolares. En la actualidad, APPL, RIMM, GOOG, AMZN, GS,OIH, DUG, UYG, y SKS son todas buenas pero hay muchas otras y puedes añadir oquitar de tu lista las que necesites. El precio de UYG ronda solo $10 pero puedemanejar fácilmente 3000 ordenes de acciones, así pues un swing del 30% ronda los$900.Al finalizar el libro en el capitulo de ejemplos detallados de un dia de Trading, haygráficos de muchos mercados que demuestran posibles tradings de la accion del precio.

MARCOS TEMPORALES Y TIPOS DE GRÁFICOS

Para un scalper, es más facil usar un gráfico de velas de 5 mínutos para el Emini. Sinembargo, para hacer swing Trading intradía en el Emini o acciones, un simple gráficode barras de 5 minutos trabaja mejor. Esto es porque en un portátil o un unico monitorpuedes encajar gráficos de 6 barras en tu pantalla (figura 10.1), cada una con una acciondiferente, y cada gráfico puede contener el valor de un dia completo en barras. Siutilizas velas, las cuales son más amplias que las barras, tus gráficos solo te mostraranaproximadamente la mitad del dia de la acción del precio. Una razon importante paramencionarte esto es recordar traders que hacen un buen enforque de trabajo con unsimple gráfico de barras, especialmente cuando solo estas intentando hacer swing tradecon las mejores entradas. La ventaja de los gráficos de velas en el Emini para losscalpers es que es facil ver rapidamente quien posee las barras, especialmente la barrasetup. Además, un monton de variantes de H y L2 no son faciles de ver en gráficos debarras.¿Piensas que puedes tradear marcos temporales más pequeños como el de 3 minutos oincluso el de 1 minuto? Si es así, intenta esto con 100 acciones del SPY durante un parde horas. Entonces mira el gráfico y honestamente preguntate si has leido la acción delprecio correctamente y si has colocado correctamente tus entradas, stops y profit ordersde al menos cuatro de las ultimas cinco más recientes setups. Si así lo has hecho,deberías de ser capaz de hacer esto, especialmente en el gráfico de 3 minutos, perotengo todavía que encontrar a alguien que pueda hacer esto en el de 1 minuto (la chinita,

quizás???), especialmente durante las 40 o 50 trades que sucederan durante el dia eneste marco temporal, y entonces hacer esto año tras año. Sé realista. Si esto es untrabajo, tienes que ser capaz de hacer esto durante un largo recorrido y esto tiene queprovocar el mínimo stress posible y tienes que estar satisfecho de que lo estas haciendorealmente bien. El de 5 minutos es el punto exacto y te ofrecera por lo menos 10 tradesen un dia y te dará tiempo para pensar acerca de los setups y de la colocacion de tusordenes. También puede manejar cualquier volumen que puedas tradear. El de 3minutos también trabaja bien pero es probable que terminarás haciendo demasiadasentradas y tu porcentaje ganador sera menor.



Cuando hay una tendencia, mira a entrar a favor de esa tendencia en un pullback, comouna M2B en una alcista o una M2S en una bajista. También, después de una fuerterotura de una linea de tendencia, busca entrar contratendencia es un testeo, como un HLo un LL en un posible nuevo alcista, si hay una fuerte barra de reversa.Las técnica de Trading con la acción del precio funcionan en todos los mercados y entodos los marcos temporales, así pues un trader tiene que hacer una decisión básica y

obvia de con que mercado y marco temporal tradeara. El objetivo de la mayoría de lostraders es maximizar la rentabilidad en el largo plazo, y implicito con esto es encontrarun enfoque que se adapte a su personalidad.

Figura 10.1 Un simple gráfico de barras es todo lo necesario para hacer swing tradeutilizando la acción del precio (pagina 259)

Si un gráfico de 5 minutos del Emini ofrece una docena de buenas entradas de promediocada dia, y el de 3 minutos ofrece 20, y el de 1 minuto ofrece 30, y el riesgo (tamaño delstop de protección) es de 8 ticks en el de 5 minutos, y 6 ticks en el de 3 minutos, y 4ticks en el de 1 minuto…, ¿Por qué no tradear el marco temporal mas corto? Más trades,riesgo más pequeño, más dinero…verdad? Bien, si puedes leer los gráficos losuficientemente rápido y correctamente en tiempo real para ser capaz de colocar tuentrada, stop, y profit target orders al precio exacto correctamente, y haces estoconstantemente durante 7 horas al dia, año si, año también. Para muchos traders, elmarco temporal el más pequeño, las más buenas trades, los traders pierden y suporcentaje de ganadoras se viene abajo. Simplemente no pueden hacer scalp con estemétodo lo suficientemente rápido en los gráficos de 1 y 3 minutos, para ser tan rentablescomo lo son en el gráfico de 5 minutos, así pues estos estarían centrandose ycontinuamente trabajarian en incrementar el tamaño de su posición. Las mejores tradesa menudo vienen como una sorpresa y los setups han de ser sólidos para confiar en ellosy la mayoría de los traders simplemente no pueden procesar la información losuficientemente rápido. Invariablemente, los traders recogeran cerezas y no tenderan a



recoger las más buenas setups, las cuales son las más importantes para sus lineas defondo.El tamaño medio de un movimiento en un gráfico de un marco temporal más grande esmayor que este en un gráfico con un marco temporal más pequeño. No obstante, casicada swing en un marco temporal más grande empieza con una reversa en los gráficosde 1 y 3 minutos. Es solo difícil saber con cual trabajaras y puede ser agotador tratar de

tomar 30 o más trades en un dia, con la esperanza de la llegada de un movimientogrande. Las mejores trades en el gráfico de 1 y 3 minutos conducen a fuertes entradas enlos gráficos de 5 y 15 minutos y para la mayoría de los traders, es mucho más rentablecentrarse en las mejores trades en el de 5 minutos y buscar en incrementar el tamaño detu posición. Una vez que pueden tradear exitosamente, pueden hacer una cantidadincreible de dinero y tener un porcentaje de ganadoras muy alto, lo cual da comoresultado mucho menos estrés y una mayor capacidad para mantener el rendimiento através del tiempo.Además, como que el tamaño de tu posición se incrementa, en algún momento elvolumen afectará al mercado en demasiadas trades en el gráfico de 1 minuto. Comoejemplo extremo, si tienes una limit profit target order para vender 5000 contratos a dosticks por encima del mercado, cualquier persona con una escala de precios (T&S) verá

la aberración y tendrás dificultades para que te llene de 10 a 15 trades por dia. Además,entrando semejante tamaño en un stop daría lugar a un slippage de un tick o dos, lo cualarruina la ratio de riesgo beneficio por scalping. Un trader puede tradear incluso 5000contratos por trade usando la acción del precio, pero no con las tecnicas de scalpingnecesarias de entrada y salida, para la mayoría de los traders. Puede que algun diatengas el problema de tener que reconsiderar tu enfoque porque tu volumen estaafectando adversamente tus llenados (fills).El gráfico de 1 minuto te puede ser útil en dos situaciones, pero esto es en teoria y no enla práctica y yo recomiendo con todas mis fuerzas ir en contra del sobretrading. Si elgráfico de 5 minutos esta en una tendencia galopante y estas fuera y quieres entrar,puedes mirar en el gráfico de 1 minuto en busca de pullbakcs L/H2 para entrar a favorde la tendencia. La segunda situación donde el gráfico de 1 minuto es provechoso es enel swing Trading con acciones en tendencia. Cuando las acciones estan en tendencia,son muy respetuosas con la EMA y las trades a favor de la tendencia se pueden hacerfuera de setups H/L1 o 2 a la EMA, arriesgando la altura de la barra de señal. Lostraders pueden reducir algo este riesgo mediante la entrada con el gráfico de 1 minutoen la primera reversa después de un toque a la EMA o penetración de esta en el gráficode 5 minutos. Si trazas una EMA 20 en el de 5 minutos y la ploteas al de 1 minuto,verás rápidamente el toque y entonces coloca la orden. Realmente necesitas trazar unaEMA 90 en el de 1 minuto como un sustituto de la EMA 20 del de 5 minutos. ¿Por qué90 y no 100 barras? Porque la EMA en el de 1 minuto promedia cada cierre en 1 minutoy no cada quinto cierre, y la ponderación de las barras más recientes tiende a hacer unaEMA 100 un poquito demasiado plana. Lo correcto para esto, es usar la EMA 90, la

cual esta muy cerca de la EMA 20 en el de 5 minutos. En la práctica real, raramentetendrás tiempo de mirar en el gráfico de 1 minuto las acciones porque tu enfoque esta enel Emini. Sin embargo, cuando una acción esta en fuerte tendencia, podrías tomarocasionalmente rápidas entradas con el de 1 minuto. Permitanme volver al estress elcual recomende con fuerza en contra de tener que mirar el grafico de 1 minuto porqueeste parece tan facil que constantemente seguiras intentando hacerlo con éxito y lo queharás será debilitar constantemente tu cuenta todo el tiempo, NO LO HAGAS!!!



La miniatura del Emini 5 minutos en la figura 10.2 enseña que este fue 11.75 puntoshacia arriba después de la apertura sin un pullback. Si un trader se perdió la tendenciadesde la primera barra, habría perdido el swing entero, porque no hubo pullbacks.

Figura 10.2 En el gráfico de 1 minuto se pueden obtener trades con tendencia que nose pueden obtener en el de 5 minutos

No obstante, si miró al grafico de 1 minuto, hubieron 3 H1 setups (barras A, B y C)donde podian haber entrado. Sin embargo, nunca mira al gráfico de 1 minuto y derepente se da cuenta que se trata de una reversa que puede ir a corto. Miraría al gráfico

de un minuto por una sola razón…para encontrar entradas a largo H 1 y 2 porque nohubieron pullbacks en el gráfico de 5 minutos. Tradear contratendencia en el gráfico de1 minuto te puede costar caro. De hecho, estas tres setups a largo estan exactamente enel precio que los cortos a 1 minuto cubrirían, y ya que los cubren, se convierten encompradores adicionales, ayudando a llevar el mercado hacia arriba.



Figura 10.3 Solo considera tradear en el gráfico de 1 minuto en la dirección de latendencia del de 5 minutos

Este gráfico de 1 minuto de la figura 10.3 de APPL durante un dia de fuerte tendenciabajista ofreció tres buenos cortos en la EMA 90 (equivalente a la EMA 20 del de 5minutos) con bajo riesgo (la altura de la barra). El cuadro en miniatura nos enseña lafuerte tendencia bajista en el gráfico de 5 minutos.

El grafico de arriba de la figura 10.4 es un gráfico de 5 minutos, el del medio tiene 1500ticks por barra (1500 trades por barra), y el de abajo tiene 20.000 contratos por barra (labarra cierra en la primera trade que hace el volumen a 20.000 o más contratos desde elinicio de la barra). Tienen una acción del precio similar y todos son tradeables pero yaque el volumen más alto tiene lugar en la primera hora o por ahí, los gráficos de ticks yvolumen son sesgados, con muchas más barras por hora anteriores durante el dia y en lahora final.



Figura 10.4 Tres gráficos de una sesión diaria del Emini (pagina 263)

Las noticias pueden conducir a movimientos muy emocionales con grandes barras,barras outsider, y diversas reversas. Sin embargo, a pesar de la emoción que los rápidosmovimientos y las grandes barras que genera en todos los traders, los setups de laacción del precio son aun muy fiables. Como norma general, siempre haz swing conparte de tu posición, con un stop a BE porque algunas veces un swing puede ir muchomás lejos de lo que puedas imaginar.El FOMC report fue publicado a las 11:15 A.M. PST y causó Trading emocional comolo evidencian las grandes barras en la figura 10.5, barras outsider y diversas reversasdentro de los próximos 30 minutos. Sin embargo, los traders de la acción del precio querecuerden las reglas básicas les fue bien. La barra 2 era una gran barra de reversa alcistapero todas las veces que hay un monton solape con la barra anterior, se puede estarformando un Trading range y nunca deberías estar buscando compras en el tope de un

rango. En su lugar, busca traders atrapados, barras pequeñas, y segundas entradas. Labarra 3 fue un gran scalp a corto porque habian atrapados alcistas demasiado ansiososque confundieron la gran barra de reversa como una sensible setup a largo.



Figura 10.5 Sigue las reglas de la acción del precio incluso cuando hay una reacciónvolátil con enormes barras después de una noticia.

La barra 4 fue un segundo intento de reversa del breakout por debajo del LOD formadoen la apertura. La segundas entradas siempre vale la pena tomarlas y una inside bar enuna tendencia alcista es tan buena como es probable que se conseguira el objetivo en undia emocional. Ya que esto debería de traducirse en por lo menos dos patas hacia arriba,necesitas hacer swing con parte de tu posición. El stop inicial se situa alrededor de lamitad de la barra de señal, y entonces a un tick por debajo de la barra de entrada 4, unavez que esta barra ha cerrado. Entonces haz stop training por debajo del mínimo de labarra anterior y eventualmente muevelo a BE. Los dia emocionales a menudo conducena tendencias que llevan mucho más allá de lo que nunca imaginarías y pescar una comoesta es mucho más rentable que el profit combinado de muchos, muchos scalps. Aquí,los alcistas continuaron cerca de 30 puntos o sobre $1500 por contrato.

La barra 1 en la figura 10.6 fue un falso breakout hacia arriba en un dia con un gaphacia arriba.La barra 2 era un setup H2 en la EMA y una reversa de la linea de canal de tendencia.



Figura 10.6 Estas dos primeras horas del Emini proporcionaron muchos scalpsbeneficiosos en el gráfico de 1 minuto para alguien que pueda leer la acción del preciomuy rápido. Esto es muy difícil de hacer en real.

La barra 3 fue un corto en un breakout fallido a un nuevo máximo en un dia con un gaphacia arriba que podría conducir a un testeo del gap (el mercado generalmente intentatestear gaps así pues los traders deberían buscar oportunidades para tradear en estadirección)La barra 5 es un L 2 a la EMA

La barra 6 fue un fallido breakout de la micro linea de tendenciaLa barra 7 hizo reversa de dos lineas de canal de tendencia bajista pero no fue un largorentable, conduciendote a creer que los bajistas eran fuertesLa barra 8 fue un breakout fallido de una linea de tendencia, un pullback de doble techo,un M2S bajista, y un fallo de 5 ticks a largo desde la barra 7. Con tantos factores a favorde los cortos, no es una sorpresa que el mercado cayera tan rapidamente.La barra 9 fue un segundo intento de reversa hacia arriba desde el sobretiro de la lineade canal de tendencia bajista. Espera por lo menos dos patas hacia arriba.La barra 10 es un cuestionable corto porque estas esperando un HL y una segunda patahacia arriba. Este se convirtió en un fallo por 5 ticks en la barra 11, lo cual es un patrónde reversa. La barra 11 fue también un breakout fallido de la linea de tendencia y un HLy este siguió una rotura de una linea de tendencia bajistaLa barra 12 fue un breakout fallido de una bandera alcista pero los cortos tuvieron comoresultado un tick de perdida.La barra 13 fue un fallo fallido y por lo tanto un breakout long alcista. Era también unaH2La barra 14 fue un L2 en un swing high, y una reversa de la linea de canal de tendenciay una bandera bajista en doble tope (con la barra 5)La barra 15 fue un L2 en la EMA (un M2S), un breakout fallido de la linea de tendencia(desde el máximo de la barra 14), y un LH después del breakout a la linea de tendenciade las barras 11 a la 13



La barra 16 fue un M2S a corto

Figura 10.7 El premarket es tradeable pero generalmente no hay muchas entradas enla hora o dos anteriores a la apertura de NYSE a las 6:30 a.m. PST. A menudo haynoticias a las 5:30 a.m. PST que dan como resultado rápidas tendencias y reversas.(pagina 266)

La barra 1 en la figura 10.7 es una cuña a largo y un doble suelo pero tendría que haberdado un tick de perdida a la mayoría de los traders. En general, una suelo en cuña (o tresempujes hacia abajo o cualquiera de los otros muchos nombres que se le quiera dar aeste patrón) conducirá a dos patas hacia arribaLa barra 2 es un HL y una reversa de una micro linea de tendencia.La barra 3 fue un M2BLa barra 4 fue una noticia que dio como resultado un breakout falso hacia arriba(bandera final fallida) y entonces una barra outsider hacia abajo. Los traders podíanponerse cortos por debajo de la barra 3, donde los largos debían tener sus stops.La barra 5 fue un BPLa barra 6 fue un segundo intento de reversa hacia arriba desde el nuevo swing low (la

barra 5 fue el primero), y este dio una segunda entrada



GLOBEX, PRE-MARKET, POST-MARKET Y OVERNIGHT MARKET

Las mismas técnicas de la acción del precio se pueden aplicar en todos los mercados,incluyendo el Trading durante la noche (overnight). Los extremos del premarcado son amenudo objetivos que son testeados durante la sesion del dia, pero no es necesario mirarlos precios del Globex cuando tradeas la sesion diaria, ya que se gana muy poco y las

señales estaran basadas en la acción del precio de la sesion diaria.

Figura 10.8 Dell tuvo unas noticias tempraneras después del cierre y ofreció algunasoportunidades de Trading en el post market

La barra 1 en la figura 10.8 fue una barra inside alcista después del breakout haciaarriba y un setup a largo a un centavo por encima de su máximo (H1).La barra 2 fue un largo a un centavo por encima del máximo de la barra outsider, la cualtambién rompió por debajo una micro linea de tendencia alcista y se giro hacia arriba.La barra 3 fue un H1 breakout a largo después de la rotura de una linea de tendenciamayor



La barra 4 fue un corto. Había una barra de reversa y fue un breakout fallido de labandera alcista de la barra 3 (bandera final fallida). Además, la bandera de la barra 3rompió una gran linea de tendencia alcista, indicando que los bajistas estaban ganandoun poco de fuerza. Solo colocate en contra de una fuerte tendencia si ha habido primerouna rotura de la linea de tendencia. Además, una trade contratendencia en una fuertetendencia necesita una barra de reversa en el gráfico de 5 minutos (no en el de 3 o 1

minuto). El mercado se lateralizo durante el resto de la sesion postmarket.

Figura 10.9 Este es un gráfico de 100 ticks donde cada barra representa 100 trades,independientemente del volumen de las trades o del tiempo (pagina 268)

El Emini en la figura 10.9 reaccionó mal al informe del desempleo a las 5:30 a.m. PST.Observa que las 30 barras entre las barras 1 y 5 ocurrieron en un minuto debido a larápida acción del informe. Estas barras se formaron tan rápido que habrían sidoimposible tradearlas de otra manera que no fuera con una orden a mercado. Esto fueteoricamente posible el hecho de hacer scalps rentables basados en la acción del preciopero los traders nunca deberían intentar tradear esto. El único propósito de enseñar estoes para demostrar que los patrones estandar estan presentes en todas partes.Los gráficos en miniatura son de 1 y 5 minutos para los mismos 30 minutos de Trading



Figura 10.10 Globex sesión de 24 horas

Este gráfico de barras del Globex nos enseña un triangulo expansivo finalizando en elmáximo de la barra 5 en la figura 10.10, y el de miniatura es la sesión diaria con lamisma numeración. Un trader de sesión diaria no necesitaria ver el triangulo expansivodel Globex para ir a corto en la barra 5. La barra 5 sobrepaso el máximo de ayer y segiró hacia abajo a la EMA, rebotando a un LH corto una L2 y entonces otra vez a labarra 6 bandera bajista de doble tope (el primer tope era 6 barras anteriores)

SCALPING, SWINGING, TRADING Y INVERSIONES

Un inversor es alguién que compra acciones basandose en analisis fundamentales yplanes para mantener las acciones de 6 meses a muchos años, dando tiempo para que losbeneficios fundamentales sean reflejados en el precio de la acción. Con frecuenciaañadiran a su posición si la acción va en su contra, ya que su creencia es que la acciónes un valor a los precios actuales. Un trader es alguién que negocia en los gráficosdiarios y tiene términos cortos de los eventos fundamentales como los informestempranos y anuncios de productos con la intención de capturar un movimiento rápido,que duran de uno a varios dias. El tomará beneficios parciales en la primera pausa yentonces moverá su stop a BE en el equilibrio. No está dispuesto a tener un beneficioque se convierta en una pérdida. Los traders son algunas veces denominados comoscalpers, pero este término más comúnmente se utiliza para referirse a un tipo de daytrader.A los ojos de un trader o un inversor usando marcos temporales de diarios a mensuales,todo el dia tradeando es scalping. Sin embargo, para un day trader, hacer scalping esocupar una posición de uno a 15 minutos aprox. Y generalmente salirse en una limitorder con un profit target en un intento de capturar una pequeña pata en cualquier marcotemporal que este usando para sus trades. No quiere algunos pullbacks y saldrárapidamente a BE si la trade vuelve antes de que su objetivo sea alcanzado y por lotanto es comparable con un trader de gráficos diarios.



Un swing trader intradía quiere coger una trade mediante pullbacks y intenta capturar dedos a cuatro grandes swings durante el dia, manteniendo cada posición desde 15minutos a un dia entero. Es comparable a un inversor de gráficos diarios, el cual estádispuesto a mantener una posición mediante pullbacks.Para hacer scalp en el Emini eficazmente, generalmente tienes que arriesgar dos puntoso 8 ticks y tu profit target tiene que ser de un punto o más. Esto significa que tienes que

ganar cerca del 67% de tus trades solo para quedarte a BE. Sin embargo, si lees losgráficos correctamente, esto es factible. Además, si haces swing con parte de tu tradeusando un stop a BE después de tomar profits parciales, esto reducirá el porcentaje deganadoras requerido. Finalmente, si mueves tu stop del extremo de la barra de señal alextremo de la barra de entrada (un tick más allá de ambos) después de que la barra deentrada cierre, y entonces a BE después de un movimiento de 5 ticks, esto reduce aunmás el porcentaje de ganadoras requeridas para ser rentable durante el dia. Finalmente,algunos scalpers usan un stop más amplio de tres a cinco puntos y añaden cuando elmercado se mueve en su contra, y entonces usan un profit target más amplio, y esto otravez reduce más su porcentaje de ganadoras requeridas.Los swing traders utilizan las mismas setups y stops que los scalpers, pero se centran enunas pocas trades cada dia que tengan la posibilidad de tener como mínimo un

movimiento de dos patas. Generalmente pueden sacar limpio tres o más puntos en unaparte de su posición en cada trade y entonces mover su stop a BE en el equilibrio.Muchos permitiran que la trade vaya en contra de ellos y añadiran contratos a un preciomejor. Sin embargo, ellos siempre tendrán por lo menos un stop mental y si el mercadollega a este punto, llegan a la conclusión de que su idea ya no puede ser válida mástiempo y saldran con una perdida. Siempre buscaran donde los scalpers tendríancolocados sus stops y miraran de añadir a su posición en este punto, si el patrón es aúnválido. Si compraste en donde percibiste que sería una reversa, considera la posibilidadde que el mercado se ponga en un LL y entonces añade en esta segunda entrada. Porejemplo, con una acción de confianza como APPL, si estas comprando lo que tupercibes que esta cerca del mínimo del movimiento, y el mercado en conjunto no está enun dia de tendencia bajista, considera arriesgar de dos a tres dolares en la trade y añadirde uno a dos dolares como perdida abierta. Sin embargo, solo un trader muyexperimentado el cual se encuentra muy a gusto con su habilidad de leer y con sucapacidad de aceptar perdidas grandes, si su lectura es erronea lo intentará esto. Casitodos los dias, el mercado debería ir a tu manera inmediatamente por lo tanto esto no esun problema.La mayoría de los swing traders haran scalp out si la trade no se desarrolla según susdeseos y la mayoria de los scalpers harán swing con parte de sus posiciones cuandoentren en los mejores setups, así pues hay un monton de coincidencias en lo que amboshacen. La diferencia fundamental es que el scalper cogerá muchas más trades y lamayoría de estas trades no es probable que su rendimiento de para más que un beneficioen scalp, y un swing trader intentará solo tomar las trades que sea probable tengan por

lo menos dos patas.Ninguna manera es superior a la otra y los traders eligen el método que mejor se adaptea su personalidad y al igual que el rendimiento sobre el beneficio.Es reazonable ser ante todo un scalper cuando tradees los Eminis y un swing tradercuando tradees acciones. Para los Eminis, saca parte o el total de tu trade en una limitorder después de 4 ticks de beneficio, lo cual generalmente es lo que requiere elmovimiento para extenderse 6 ticks más allá de la barra de señal (la entrada es con unstop a un tick más allá de la barra de señal, entonces necesitas 4 ticks más para tú profit,y tu limit order de salida generalmente no será llenada hasta que el precio se mueva a un



tick más allá de tu target). $ ticks en el Emini equivale a un punto, lo cual es elequivalente a 10 centavos (10 ticks) de movimiento en el SPY (contrato ETF )Cuando se trata de acciones, hay mucha más variabilidad en el tamaño de los profittargets. Para $500 dolares en acciones con un rango promedio diario de $10, sería unatonteria hacer un scalp de 10 centavos porque probablemente tendrias que arriesgaralrededor de 2 dolares y tu porcentaje de ganadoras se debería de situar cerca del 95%.

No obstante, hacer scalping por 10 centavos en el QQQQ podria valer la pena,especialmente si estas tradeando 10.000 acciones.Es relativamente fácil buscar swings en acciones de gran volumen (por lo menos 3millones de acciones por dia pero prefiero 7 millones o más) que tengan un rangopromedio de varios dolares. Quieres el mínimo slippage, patrones seguros, y por lomenos un dólar de profit por trade. Intenta hacer scalp por un dólar y entonces utiliza unstop a BE en el equilibrio de la trade y mantenlo hasta el final o hasta un claro y fuertedesarrollo de setup en contra. Has de ser capaz de mirar cerca de 5 accionesregularmente durante todo el dia y algunas veces comprobar hasta otras cinco más omenos en diferentes momentos durante el dia, pero casi nunca las tradearas.Un scalper del Emini probablemente solo sera capaz de entrar un par de entradas deacciones en un dia ya que el day trading del Emini requiere mucha atención. Además,

solo usa gráficos de barras para las acciones, los cuales te permitiran ponerte seisgráficos en una pantalla. Solo debes elegir la única accón que este en la mejor tendenciay entonces buscar un pullback cercano a la EMA. También puedes tradear reversas siconsigues ver un sobretiro de la linea de canal y la reversa después de que haya habidouna fuerte rotura de una linea de tendencia importante. Si el mercado del Emini estáactivo, considera solo tradear acciones en el gráfico de 15 minutos, el cual requieremenos atención. Si estas perdiendo demasiadas buenas trades del Emini, podría ser queestuvieses distraido por los gráficos adicionales y es mucho mejor entonces parar demirarlos y solo tradear el Emini.Aunque todas las acciones se tradean de la misma forma, hay sutiles diferenciaspersonales entre ellas. Por ejemplo, AAPL es muy respetuoso cuando se trata de testearbreakouts, mientras que GS tiene tendencia a hacer saltar stops, requiriendo un stop másamplio.



Figura 10.11 Después de una fuerte rotura de una linea de tendencia bajista, esperados patas hacia arriba

Baidu rompió por encima de la linea de tendencia en el gráfico de 15 minutos en la

figura 10.11 ayer por la tarde y por lo tanto era probable que tuviera por lo menos dospatas hacia arriba. Era posible que la segunda pata hacia arriba finalizara en la barra 5,pero la aperdura de hoy fue tan fuerte que probablemente sería un segundo intento deexcederla y hacer después un pullack. La caida a la barra 7 fue fuerte pero la barra 7 fueuna fuerte barra de reversa alcista que se giró en la EMA Gap, la apertura del huecohacia arriba, y el testeo del máximo de la barra 3 (este hizo saltar los stops por debajo deeste máximo y se volvió bruscamente). Para una accion de $300, necesitas un stop másamplio para así tradear menos acciones y mantener el mismo riesgo, pero usa un profittarget más grande en la porción que hagas el scalp de la trade. Dos dolares es un targetinicial razonable y entonces mueve el stop a BE y sal al cierre.Cuando estes anticipando un movimiento significativo o una nueva tendencia, o cuandoestes entrando en un pullback en una fuerte tendencia, saca del 25 al 75% de tus

contratos con un profit de scalp y entonces haz scaling out del resto de contratos tantocomo el mercado continue yendo en tu dirección. Mueve tus stops de protecciónalrededor de BE (algunas veces querrás arriesgar tanto como 4 ticks en el Emini sisientes firmemente que la trade continua bien, y una salida y luego volver a reentrarpuede darte una entrada a un precio peor) después saca la porción de scalp de tu trade.Una buena trade no debería volver a dejar a los recien llegados tardíos en el mismoprecio que los traders inteligentes los cuales entraron en el momento perfecto. Si latrade es grande, todos los traders que perdieron la entrada inicial estan ahora tanansiosos por entrar que estaran dispuestos a entrar a un precio peor y colocaran entradas



en limit order a un tick o dos peor que la entrada original, manteniendo el stop a BE delos traders originales a partir de que sea golpeado. No obstante, algunas veces lasmejores trades vuelven al más allá del BE stop dejando atrapados a traders fuera de loque se convertira en una enorme, y rapida tendencia. Cuando esto se asemeja a unaposibilidad, arriesga unos ticks extra. Además, si esta se vuelve y hace saltar esos stopsy entonces inmediatamente reanuada la nueva tendencia, re-entra o añade a tu posición

de swing a un tick más allá de la barra anterior (en una nueva alcista, esto es a un tick por encima del máximo de la barra anterior).Si el mercado toca la limit order del target pero no la atraviesa y la orden aun no se hallenado, esto significa que podría haber más presión con tendencia que es evidente en elgráfico y incrementa las posibilidades de que el mercado vaya más allá del profit targetdentro de las proximas respectivas barras. Si estabas largo y el mercado estaba dispuestoa comprar tu posición detrás de ti (estabas vendiendo en una limit para tomarbeneficios) en el tick más alto de la pata, los compradores estaban agresivos yprobablemente resurgirian en cualquier pullback. Busca oportunidades para ponertelargo otra vez.Similarmente, si el mercado toca tu profit target (5 ticks más allá de la barra de señal)pero a tí no te ha llenado, esto puede ser un fallo. Considera colocar una orden de giro

un tick más allá de la finalización contraria de la barra de señal y si no fuiste llenado,considera mover tu stop a BE. Una vez que esta barra cierre, considera colocar unaorden para ir a corto a un tick por debajo de esta barra porque es probable que esta seadonde la mayoría de los restantes scalpers a largo saldran, proporcionando presiónvendedora. Además, no querran volver a comprar de nuevo otra vez hasta que sedesarrolle más accion del precio, eliminando así compradores del mercado yincrementando las probabilidades de que los vendedores empujaran al mercado haciaabajo lo suficiente para que puedas hacer un scalp de tu corto. Un breakout fallido por 5ticks es comun al finalizar una tendencia prolongada y es a menudo el primer signo dereversa.

SIEMPRE EN EL MERCADO

Una buena alternativa para hacer scalping y ocasionalmente swinging de una porciónde la trade es intentar quedarte en el mercado la mayor parte del dia, saliendo al cierre.Los traders deberían enfocarse en los puntos de swing importantes o mayores y lasreversas para entrar y, o hacer swing con la posición entera o tradear por los menos doscontratos, haciendo scalp con uno, y entonces mover el stop a BE con el otro. En losEminis, a menudo se hacen saltar los stops y hacen profundas pullbacks por lo que espreferible hacer scalp con la mitad y swing con la otra mitad, estando seguro quecogeras algo de cada trade que alcance por lo menos a un beneficio en scalp.Para las acciones, los stops a BE tienen muchas menos posibilidades de ser tocados así pues estas son más provechosas para mirar de hacer swing trading.Tipicamente, busca

hacer scalp out de un tercio a la mitad después de que se mueva un dólar y entoncesswing el equilibrio. Si el mercado parece que se está invirtiendo pero todavía no ha dadoel giro, como el testeo de un HOD, deja otro cuarto o tercio de la posición, pero siempremanten como mínimo un cuarto en el mercado hasta que tu stop a BE sea alcanzado, ohasta que haya una clara y fuerte señal contraria, o hasta el cierre. Las tendencias amenudo van mucho más allá de lo que te puedas imaginar.Manten la posición mediante la repetición de pullbacks a menos que el stop deprotección sea alcanzado, incluso si los pullbacks son violentos. Si este es alcanzado,mantente fuera del mercado hasta que haya otra clara y fuerte setup en cualquier



dirección. Si hay un claro y fuerte setup, repite el proceso. Si el tamaño de tu posiciónes de 2 contratos y estas en largo con uno y entonces se desencadena un patrón dereversa, vende 3 contratos. Uno te sacará el anterior de tu posición restante a largo y losotros dos empezaran el proceso en esta posible nueva dirección opuesta. Haz scalp conel primero y swing con el segundo.La clave de esta propuesta es la de solo entrar o girar cuando hay una clara y fuerte

setup. Si no la hay, confia en tu BE stop, aunque puedes devolver todas las ganancias detu posición de swing. Si miras una pequeña cesta de acciones, casi cada dia por lomenos se configurará una setup con una entrada de confianza que te permitirá ponerteen swing trading.AAPL tuvo un testeo del gap en la barra 1 de la figura 10.12, el cual fue una fuerte barrade reversa que se giró hacia arriba después de alcanzar un nuevo LOD y después romperpor debajo una linea de canal de tendencia bajista. Esta fue una gran entrada para hacerun swing a largo que daria en limpio casi $4 al cierre.

Figura 10.12 Siempre en swing trades. Ejemplo 1

La barra 3 fue una fuerte reversa bajista desde el máximo del dia anterior y un sobretirode la linea de canal de tendencia alcista. Hubo una gran barra de tendencia bajista, y estesetup ofreció una gran probable trade para por lo menos un movimiento de dos patashacia abajo.La barra 8 fue un testeo LL del mínimo de la barra 6 y le siguió una rotura de linea detendencia. Esta también testeo una linea de canal de tendencia bajista, y fue una buenatrade en reversa. Si simplemente saliste de tu corto en lugar de girar a largo, la trade tetendría que haber dado cerca de $2,40.



Figura 10.13 Siempre en swing trades. Ejemplo 2

El primer dia en la figura 10.13 es un dia de trading range y la propuesta siempre dentropodría haberte dado 52 ticks, o cerca de $600 por contrato. El segundo dia empezó contendencia desde la apertura y entonces entró en un trading range. Un trader de los desiempre dentro debería haber sacado 79 ticks o cerca de $950 por contrato. Si un tradertradeó 2 lotes y hubiera hecho saclp con uno y swing con el otro, podría haber hecho 10scalps exitosos cada dia, rindiendo adicionalmente $450 por contrato por dia. Estosuena y parece fácil, pero es muy difícil de hacer.

TEN AL MENOS DOS RAZONES PARA ENTRAR EN UNA TRADE

Algunas reglas básicas hacen el trading mucho más fácil porque cuando una regla secumple, puedes actuar sin vacilación. Una de las reglas más importantes es quenecesitas dos rezones para tomar una trade a favor de la tendencia o cualquier trade enun dia de trading range, y cualquiera de las dos razones son lo suficientemente buenas.Una vez que las tengas, coloca tu orden de entrada, y una vez dentro, solo sigue el profittarget básico y las reglas de los stop de protección de pérdidas y confia en que serásrentable al finalizar el dia. Una observación importante es que si hay una empinadatendencia, nunca tradees contratendencia, incluso si hay una H/L 2 o 4, a menos quehubiera primero una rotura significativa anterior de una linea de tendencia o unsobretiro de un canal de tendencia y reversa. También, es mucho mejor si la rotura de lalinea de tendencia tuvo un fuerte momentum en lugar de solo una lateralización.Aprende a anticipar trades de manera que estaras listo para colocar tus ordenes. Por

ejemplo, si después de una rotura de una linea de tendencia bajista hay una rotura de dospatas por debajo de un swing low más importante, o un sobretiro de la linea de canal detendencia, busca una reversa, o si hay un ii break out, busca una reversa. Una vez queveas una barra outsider o un patrón en BW, busca una pequeña barra en el extremo parauna posible trade contratendencia. Si hay una fuerte tendencia, debes estar preparadopara la primera pullback a la EMA y cualquier pullback de dos patas a la EMA y para laprimera EMA Gap pullback.Solo hay unas pocas situaciones en las que solo necesitaras una razón para entrar en unatrade. Primero, en cualquier momento que haya una fuerte tendencia, debes entrar en



cada pullback que no responda a un climax o breakouts de banderas fallidas, incluso siel pullback es solo un H o L1. También, si hubo un sobretiro de la linea de canal detendencia y una buena barra de reversa, puedes posicionarte en contra el movimiento.La segunda situación en la que solo necesitaras una razon para entrar en una trade, yasea en un Trading range o en una tendencia, es cuando hay una segunda entrada. Pordefinición, hubo una primera entrada, así pues la segunda entrada es la segunda razón.

Aquí hay algunas posibles razones para entrar en una trade (recuerda, necesitas dos omás):-Barra de reversa-Un patrón con una buena barra de señal-EMA pullback en una tendencia, especialmente si hay dos patas-Breakout pullback (BP)-Breakout test (con una BP)-H/L 2 o 4 (debe de haber habido una rotura de una linea de tendencia anterior si quieresir en contra de una fuerte tendencia)-Fallo de cualquier cosa: Máximo o mínimo anterior, breakout de una bandera, reversadesde un sobretiro de una linea de tendencia o una linea de canal de tendencia, fallo de 5ticks.

La barra 2 en la figura 10.14 es un M2B en un fuerte alcista y es razón suficiente para ira largo. Este fue el primer toque a la EMA en más de 2 horas y media en una tendenciadesde la primera barra alcista con un gran gap hacia arriba. Esto era también la primerabuena rotura de la linea de tendencia, por lo que se espera un testeo del máximo.

Figura 10.14 Cualquier par de razones que hayan para entrar lo debes hacer

La barra 3 fue un LH después de una rotura de la linea de tendencia y le siguió elsegundo intento fallido para romper por encima de la barra 1. Hubo un setup ii con lasegunda barra teniendo un cierre bajista.La barra 5 fue un M2S en un swing bajista (hubo un LH en la barra 3 y un LL en labarra 4)La barra 6 fue un sobretiro de la linea de canal de tendencia bajista y reversa pero aquí la barra de setup era una barra de tendencia bajista, así pues hubieses necesitado otra



razón para entrar. Esta razón sobrevino en la barra 7 HL, la cual fue un BP después delrompimiento de una micro linea de tendencia hacia abajo desde la barra 5 (no semuestra)

El dia de ayer cerró con una oleada a la barra 4 en la figura 10.15, completando cuatropatas de un triangulo expansivo. Si notaste que, buscarias una entrada a largo después

de la rotura por debajo de la barra 3. La barra 5 descendió por debajo de la barra 3,completando el suelo del triangulo expansivo, y ahora solo tienes que esperar a un setuppara entrar. Hubo una H2 en la barra 6 y la barra 6 completó una reversa gemela downup (Down Up Twin reversal), con una entrada en la proxima barra a un tick por encimade la barra 6.

ENTRANDO EN STOPS

Un trader de la acción del precio esta buscando una razón para entrar y la barra quecompleta el setup se denomina barra de señal. La barra en la que realmente entras sedenomina barra de entrada. Una de las mejores maneras para tradear usando la accióndel precio es entrar en stops porque estas siendo llevado hacia la trade por el impulso

del mercado y por lo tanto estas tradeando en la dirección de por lo menos una pequeñatendencia (por lo menos de 1 tick).

Figura 10.15 Si hay dos razones para entrar, entonces coge la trade

Por ejemplo, si te pones corto en una bajista, puedes colocar una orden de venta a untick por debajo del mínimo de la barra anterior, la cual se convierte en tu barra de señaldespués que tu orden sea llenada. Una ubicación razonable para el stop de protección es

a un tick por encima del máximo de la barra de señal. Después que la barra de señalcierre, estrecha el stop a un tick por encima de la barra de entrada.Un scalper en el Emini generalmente necesita un movimiento de 6 ticks más allá de labarra de señal para hacer un beneficio de 4 ticks de scalp. Esto es porque el stop deentrada esta a un tick más allá de la barra, y entonces necesitas 4 ticks más para tuprofit, y tu profit target limit order generalmente no se llenará a menos que el mercadose mueva a un tick más allá de tu orden. Algunas veces tu orden será llenada sin que elmovimiento del mercado la sobrepase, pero cuando esto sucede, generalmente es que elmercado está fuerte y probablemente se moverá más allá de este precio en pocos



minutos de tu fill. Similarmente, para hacer scalp de 10 ticks en el QQQQ,generalmente necesitaras 12 ticks de movimiento.Cuando un setup parece débil, es mejor no tomarlo y esperar a otra oportunidad. Si estees débil, probablemente fallará y no puedes tomar riesgos innecesarios. A menudo unsetup débil tendrá una segunda entrada, en cuyo caso se convierte en un fuerte setup.Aunque la mayoría de los traders deberían entrar con stops, cuando hay una fuerte

tendencia, es seguro entrar en cualquier momento, y entrando en la EMA con una limitorder o en el gráfico de 1 minuto con un stop limit order es particularmente bueno en lasacciones, las cuales tienden a tener un buen comportamiento. Esto permite tener unriesgo más pequeño y una recompensa más grande y esencialmente no cambiar elporcentaje de ganadoras.

Figura 10.16 Generalmente necesitara un movimiento de 6 ticks más allá de la barrade señal para sacar un scalp limpio de 4 ticks en el E-mini.

El stop de entrada esta a un tick por encima de la barra 2, máximo de la barra de señalen la linea A en la figura 10.16, donde serás llenado. Tu limit order para tomar 4 ticksde profit en tu scalp esta cuatro ticks por encima de esta, en la linea B. Tu limit orderpor regla general no será llenada a menos que el mercado se mueva un tick más allá deésta, a la linea C, la cual está 6 ticks por encima del máximo de la barra de señal.



La barra 1 en la figura 10.17 fue una segunda entrada a corto (un L2 en la barra outsidebajista) seguida del testeo del máximo de ayer. La carrera hacia arriba fue fuerte y porlo tanto lo mejor era esperar para una segunda entrada.La barra 2 fue un H2 seguida de una barra doji inside grande pero el momentum haciaabajo era fuerte. Es mejor esperar a la rotura de una linea de tendencia antes de comprar.Igualmente, la barra 3 fue una segunda entrada mala a largo porque esta venia seguida

de una fuerte barra de tendencia bajista y aún deberias estar esperando a la rotura de labarra de tendencia antes de buscar compras. El tope del dia fue un HH después de larotura de una linea de tendencia y el mercado ha estado por debajo de la EMA durantealgunas barras por lo que solo deberias estar buscando cortos porque la pata alcistaahora se ha acabado. Tradea lo que hay ahora, no lo que hubo al principio del dia.La barra 4 fue un M2S pero seguida de 4 barras que casi por completo estabansolapadas. En un estrecho rango de trading como este, no deberías entrar nunca enninguna dirección hasta después de que haya una gran barra de tendencia que rompafuera del patrón por lo menos por 3 o 4 ticks, y entonces espera a que la barra falle, o amenos que haya una barra pequeña que puedas ir en contra cerca del tope o suelo deltrading range.Muchos de los falsos breakouts por un tick como los de las barras 2 y 3 acontecen

durante el primer o segundo minuto de una barra de entrada contratendencia en elgráfico de 5’. Los breakouts que suceden en el minuto final de la barra tienden a ser masseguros porque entonces hay buen momentum al final de la barra. La posibilidad de queesto continue en la proxima barra es más grande que si esto hubiese sucedido durantelos cuatro primeros minutos de formación de la barra y desde entonces hubieraretrocedido.Tradeando trades de baja probabilidad te liquidará más de lo que hayas ganado.Cuando una acción esta en fuerte tendencia como la tendencia desde la apertura bajistaen la figura 10.18, es seguro entrar con una limit order en la primera pareja de testeos dela EMA, o puedes entrar con el gráfico de 1 minuto con una entrada de la acción delprecio en la EMA. En las barras 1 y 2 en el AAPL, una segunda entrada en el gráfico de1 minuto con la EMA trazada del de 5 minutos, con el gráfico de 1 minuto tienes cercade un 25% de riesgo, y la entrada con la acción del precio del gráfico de 5 minutos(encajado) tiene cerca del 45% de riesgo. Podrías también entrar corto a mercado en elprimer cierre en el de 5’ más allá de la EMA y utilizar un stop cercano al 20%. Aquí, enlas barras 1 y 2, el mercado se movió solo cuatro centavos por encima del cierre antesde girar hacia abajo. Generalmente, es mejor o esperar a una segunda entrada en el de 1minuto o usar la entrada tradicional de la acción del precio en el de 5 minutos (con unstop por debajo la barra que testea la EMA) porque hay muy poco que ganar con otrosmétodos y solo implican una mayor reflexión, lo cual puede distraerte de tu Eminitrading.



Figura 10.18 Cuando la tendencia es fuerte, puedes considerar entrar con una limitorder en la EMA (pero es mejor esperar para una entrada stop)

STOPS DE PROTECCION Y QUEDANDO ATRAPADOS DENTRO O FUERADE UNA TRADE

El stop inicial esta a un tick más allá de la barra de señal hasta que la barra de entradacierra cuando se ciñe a uno o dos ticks más allá de la barra de entrada. Si las barras sondemasiado grandes, es más sabio usar un stop del precio, como 8 ticks en el gráfico de 5minutos del Emini, o un 60% del pullback. Por ejemplo, en un largo de una barra deseñal grande, colocarías el stop de protección cercano al 40% de la distancia haciaarriba desde el suelo de la barra de señal al precio de entrada. El tamaño del dinero enstop está en proporción con el tamaño de las barras. Por ejemplo, en el movimientobajista de Octubre del 2008, varios dias tuvieron rangos de cerca de 40 puntos yrequirieron un stop de 8 puntos, pero esto te permite usar un profit target de 4 puntos.Necesitas reducir el tamaño de tu posición un 75% para mantener tu mismo riesgo oincluso más que un dia típico. Después de que el mercado alcance el primer profit targety los profits parciales esten asegurados, mueve tu stop de protección cercano a BE (alprecio de entrada, el cual está a un tick desde el extremo de la barra de señal). Lasmejores trades no tocaran el stop a BE, y la mayoría no van más allá de cuatro ticks delprecio de entrada en el Emini de 5 minutos (por ejemplo, 3 ticks por debajo del máximo

de la barra de señal después de ponerte largo). Si la trade es buena, el mercado novolverá a dejar a los traders tímidos entrar a un precio mejor. Si esta vuelve, esto es unsigno de que al trade podría no ser fuerte.Si estas inseguro de si hoy el mercado estará en un enorme dia de rango y requerirágrandes stops, tradea solo un contrato para la primera o segunda trade y mirar cuangrande es el stop que habrías necesitado para mantenerte en la trade. Confia solo con unstop más allá de la barra de señal y una vez que esta cierre, confia con un stop justo másallá de la barra de entrada. Una vez que tu profit limit order de 1 punto ha sido llenada,mira a cuantos ticks tendrías que dejar puesto el stop para que no sea tocado y puedes



usarlo como tu stop durante el dia. Si el mercado ha hecho saltar stops de 14 ticks perono de 16 ticks, podrías usar un stop de 4 puntos durante el resto del dia, pero reduce eltamaño de tu posición al 50% y incrementa tu profit target a 2 puntos. Si después de unahora o dos, los 2 puntos de target aun no han sido llenados, probablemente habrasnotado que un stop de 2 o 3 puntos está ahora trabajando. Si es así, solo vuelve a usar unstop más pequeño y un target más pequeño y incrementa el tamaño de tu posición de

vuelta a lo normal.Cuando un stop protectivo es alcanzado antes de hacer un profit en scalp, te encontrarásatrapado, así pues revertir cuando hace stop es ocasionalmente una buena estrategia.Esto siempre depende del contexto. Por ejemplo, una L2 fallida en un pullback en unbajista es generalmente una buena reversa hacia un trade a largo. Sin embargo, si tehacen saltar un stop en un estrecho rango de trading no lo consideres una reversa.Tomate tiempo para estar seguro que has leido el gráfico correctamente antes deconsiderar una trade en la dirección opuesta. Si no tienes tiempo para hacerlo bienvuelve a intentarlo, espera al proxima setup, el cual vendrá siempre en poco tiempo.Después de estudiar un mercado, verás cual es el stop más razonable o sensato. Para elgráfico de 5 minutos del Emini, 8 ticks se comportan bien la mayoría de los dias. Sinembargo, presta mucha atención al stop máximo requerido en la primera hora porque

este a menudo se convierte en el mejor stop para usarlo durante el resto del dia. Si elstop es de más de 8 ticks, probablemente tendrás que incrementar el tamaño de tu profittarget también. Sin embargo, esto proporciona una modesta ventaja en el mejor de loscasos a menos que las barras sean excepcionalmente grandes.Por ejemplo, si estas seguro de poder coger un mínimo pero una prolongada traderequerirá un stop mucho más grande del que usas tipicamente, puedes usar el stop másgrande y entonces esperar. Si te preocupa lo suficiente el riesgo extra que asumesentonces no puedes tomar la trade, reduce el tamaño de tu posición a la mitad y colocala orden. Si el mercado toca tu profit target sin un gran pullback, coge tu beneficio. Sinembargo, si este solo va un tick o así más allá de tu precio de entrada y retrocede casi atu stop y entonces empieza a ir hacia arriba otra vez por encima de tu precio de entrada,aumenta tu profit target. Como regla general, el mercado hará un rally suficiente comopara igualar el tamaño del stop lo que te requiere que tengas que permanecer en la trade.Así pues si el mercado baja 11 ticks por debajo de tu entrada antes de girar hacia arriba,solo habrían funcionad 12 ticks para el stop y por lo tanto el mercado probablemente irasobre 12 ticks por encima de tu precio de entrada. Sería prudente colocar una limit orderde salida a un tick o dos por debajo y cuando este se aproxime al target, mueve tu stop aBE y espera a ver si tu profit target es llenado.Hay una situación en la que a menudo puedes entrar con una limit y no con un stop.Esto sucede cuando ves una segunda entrada después de la rotura de una linea detendencia y una fuerte barra de reversa. Por ejemplo, si acabas de comprar y el mercadotestea el mínimo exacto de la barra de entrada varias veces en la primera y segundabarra, considera colocar una limit order de compra para doblar tu posición a un tick por

encima del mínimo de la barra de entrada y arriesga solo dos ticks (al stop original, solopor debajo de la barra de entrada). Probablemente no seras filled si intentas comprar elmínimo de la barra de entrada con una limit order ya que generalmente el mercado tieneque comerciar a traves del precio limite para que la orden sea llenada (oseaseatravesarlo). Todo el mundo sabe que hay muchos stops de protección justo a un tick por debajo del mínimo de la barra de entrada ¿Por qué el dinero inteligente no estadisparandole a estos stops? Porque si estos stops son tocados, el carácter del mercadohabrá cambiado. En vez de ser una fuerte segunda entrada, el mercado ahora tiene unafallida segunda entrada, y esto es un setup a favor de la tendencia y probablemente dara



como resultado dos patas más hacia abajo. Si el dinero inteligente ha cargado haciaarriba en el suelo, es que ellos no quieren ver al mercado caer esas dos patas, así puesellos harán exactamente como tú has hecho. Ellos continuaran acumulando largos paradefender el suelo. Eventualmente, los vendedores renunciaran y empezaran a cubrir yasi lo hacen, el mercado ascenderá bien más allá de los targets de los scalpers. Nocoloques este tipo de trades hasta que seas consistente durante mucho tiempo porque

hasta entonces, deberias mantener tu estilo de trading simple y no deberias estarpensando en este tipo de trading complejo.Una vez que la barra de entrada cierra, mueve el stop a un tick más allá de la barra deentrada. Si el riesgo es demasiado grande, usa un Money stop o arriega un 60% de laaltura de la barra de señal.Si te pusistes corto en la barra 1 en al figura 10.19 por debajo de las gemelas en doblesuelo (las dos barras anteriores tenian el mismo mínimo), el stop inicial estaria porencima de la barra de señal. Incidentalmente, esto no es un buen corto ya que esto es unpullback a la EMA en la apertura y tiene una posibilidad elevada de hacer un rally devuelta hacia arriba. La barra 1 barra de entrada que giró inmediatamente hacia arribadespués de la entrada pero ya que no excedió el tope de la barra de señal, así pues estahabría terminado finalmente como un scalp a corto rentable. Una vez que la barra de

entrada habia cerrado, mueve tu stop hacia arriba a un tick por encima de su máximo.En este ejemplo, la barra de señal y la de entrada tuvieron el mismo máximo, asi pues elstop no tendría que ser ajustado.

Figura 10.19 El stop de protección inicial esta a un tick más allá de la barra de señal

La barra de entrada 3 se fue hacia abajo inmediatamente después de la entrada pero nollego a caer por debajo del mínimo de la barra de señal, o por debajo del 60% de sualtura (si has utilizado Money stop, pensando que esta barra de señal era demasiado



grande para utilizar un stop con la acción del precio por debajo de su mínimo). Una vezque la barra de entrada ha cerrado, mueve el stop de protección hacia arriba a un tick por debajo de su mínimo. Dos barras más tarde, hubo una barra haciendo un pullback pero este no alcanzó el stop. Si testeo el mínimo de la barra de entrada al tick creandoun doble suelo y una gran trampa, dejado atrapados fuera del largo a débiles largos.El stop para el corto en la barra 4 M2S no fue alcanzado, a pesar de la barra de pullback

dos barras después de la entrada. Dado el gran tamaño de las barras hubiera sido mejorir a corto por debajo del mínimo de la barra de tendencia bajista en lugar desimplemente con el L2 por debajo de una barra de tendencia alcista. El stop esta porencima de la barra de entrada y no debes apretarlo por encima del máximo de lamayoria de las recientes barras hasta despues de que el mercado se haya movido cercade 4 ticks en tu dirección. Dale a la trade tiempo para trabajar. También, cuando la barrade entrada es un doji, generalmente es seguro dejar un tick de pullback. Una barra dojies una barra de Trading range y es imprudente comprar por encima de un Trading range,así pues no vuelvas a comprar tu corto ahí. Confia en tu stop original hasta que elmercado se haya movido por lo menos varios ticks en tu dirección.La barra 5 un H2 se fue hacia abajo inmediatamente a testear el mínimo de la barra deseñal (esto se ve más evidente en el gráfico de 1 minuto, no se muestra) formando 2

barras en doble suelo y entonces un exitoso scalp a largo. Confia en tu stop y ignora elgráfico de 1 minuto. Cuando tomas una entrada en el gráfico de 5 minutos, confia con elstop de 5 minutos, de otro modo perderás muy a menudo y seras stopado de muchasgrandes trades en tu intento de arriesgar menos por cada trade.La barra 7 un M2B testeo el stop por debajo de la barra de entrada, pero nunca el stopfue alcanzado. Los dojis anteriores a al entrada incrementaban el riesgo de la trade(BW), pero con seis cierres por encima de la EMA después de la oleada desde el nuevoLOD, tenias que esperar una segunda pata hacia arriba y la M2B era una entradarazonable. Una incluso mejor fue la que se dio cuatro barras más tarde, por encima de lapequeña barra bajista, porque esta era esencialmente un H4 (un segundo intento de H2para salir del BW)Si un trader habia comprado por encima de la barra 8 ii, el stop fue alcanzado en labarra de entrada y esta habría sido una buena reversa, como lo son la mayoria de lospatrones ii fallidos. La compra fue mala porque se habia creado una bandera bajista endoble tope (con la barra 4) y no deberias de estar comprando cerca del máximo con laexcepción de las tendencias alcistas. También, la mayoria de las 20 barras previassolapaban varias de las barras anteriores, dando al mercado la calidad de un fuerte rangode Trading (el movimiento hacia arriba desde la barra 7 fue un pequeño canal en unSpike and channel alcista). Por lo tanto, tu no querrias estar comprando en el tope deuna segunda pata hacia arriba cuando esta podria ser el final del rally.Si te pusiste corto en la barra 11 swing high, podrías o haber girado en la barra dereversa 12 que testeó la EMA o podias haber girado con un stop de compra a un tick porencima de la barra de entrada que siguió al corto de la barra 11.

El corto desde la barra 13 swing high, un L2 que se convirtió en un fallo por 5 ticks ypor lo tanto un L2 fallido. Deberias girarte a largo en la barra 14 a un tick por encima dela barra de entrada. (la barra posterior a la barra de señal 13), ya que hay cortosatrapados y deberias esperar por lo menos dos patas más hacia arriba.

La ola de ventas hacia la barra 1 de la figura 10.20 fue un climax y rebotó hacia arribacon un suelo en gemelas Down Up después de la rotura de la inside bar bandera finalfallida tres barras anteriores. Si un trader hubiera comprado por encima de la barra 1 (noera prudente ya que esta era una barra de tendencia bajista), esperaría un movimiento



hacia arriba de dos patas y que el mínimo de la barra 1 aguantara. En este fuertemovimiento bajista, seria más sensato esperar a una segunda señal, especialmente yaque hubo ni siquiera una pequeña rotura anterior de la linea de tendencia.El pullback de la barra 3 que se sumergió a un tick por debajo del mínimo de la barra 2de entrada pero que volvió a rebotar hacia arriba en una segunda reversa en gemelasDown Up que no tocaron el mínimo de la barra 1 de señal por un tick. Si un trader

entonces comprara por encima de la barra 3 sabría que la barra 1 era un aceptable peroriesgoso largo y que la inmersion a la barra 3 fue de 17 ticks, así pues necesitaria unstop de 18 ticks para posicionarse a largo. Por lo tanto, el trader podría aumentar sutarget desde 4 ticks a cerca de 16 ticks.

Figura 10.20 Colocación de los stops de protección

La segunda pata hacia arriba finalizo exactamente a los 18 ticks por encima del preciode entrada. Cuando el riesgo es aproximadamente el doble de lo normal, un traderdeberia tradear la mitad de sus contratos para mantener el mismo riesgo beneficio. Unaentrada a largo sensata tenia que haberse esperado hasta el cierre de la barra 4 y una vezque ves que esta es una fuerte barra de tendencia alcista y sabes que esta era la segundabarra fuerte de tendencia alcista en 4 barras y hay espacio a la EMA (un magnet obvio),entra con un stop de compra a un tick por encima de su máximo. Sí, te encuentrascomprando en el tope de una bandera bajista, pero aquí había una fuerza alcista buena yespacio para alcanzar la EMA.Una situación similar estuvo presente en el minimo de la barra 6. Aquí el mercadoestaba intentando de formar una bandera alcista de doble suelo con el mínimo de la

barra 3 pero la barra 6 tuvo un cierre débil. Los traders consevadores no habríancomprado a un tick por encima del máximo y en su lugar habrán esperado a unasegunda señal. Después del cierre de la barra 7, una aceptable segunda señal sería unacompra a un tick por encima de la barra 7, la cual seria un segundo intento de hacer unrally, pero esta también tuvo un debil cierre por lo que tampoco era la ideal. La barra 8otra vez barra de entrada requeria un stop por debajo del mínimo de la bandera alcistaen doble suelo en la barra 6, la cual fue también la barra de señal inicial, y esto eran soloun par de ticks por debajo de la barra de entrada, así pues el riesgo añadido valia la penadada la probabilidad de dos patas hacia arriba. Una vez a largo en la barra 8, el stop



estaría a 1 ticks así pues era probable que el movimiento se extendiera cerca de 12 tickshacia arriba. Valia la pena probar para un target de 10 ticks (y la probatura fue un éxito).El mercado testeo el mínimo de la barra 8 en cada una de las proximas dos barras, por lotanto las instituciones estaban defendiendo el stop, haciendo que el rally fuese más queprobable. La barra 9 alcanzó los 12 ticks, y el mercado fue un tick más alto dos barrasmás tarde. Una entrada más seguro sería comprando por encima de la barra inside

bajista que siguió a la barra de tendencia alcista 8 porque la fuerza que mostraron losalcistas en la barra 8 demuestra que los alcistas estan dispuestos a defender el suelo.

Figura 10.21 El stop más grande que se precisa en la primera hora es generalmente un

buen stop para el resto del dia

Un corto de la barra de señal 1 que asomó por encima del máximo de ayer en la figura10.21 habría requerido 9 ticks, ya que después que la barra de entrada cerrara, el stopestaría a un tick por encima de su máximo. La barra 2 testeo el máximo de la barra deentrada y esta habría alcanzado un stop de 8 ticks, pero no el stop de 9 ticks. Recuerdaque para el resto del dia.Si compraste el L2 fallido en la barra 3 y colocaste el stop inicial a un tick por debajodel mínimo de la barra de señal, arriesgarias 8 ticks. Es comun un tick que hace saltarlos stops cuando hay dojis y tu sabes que un stop a 9 ticks a veces es necesario durantela primera hora del dia, así pues esto habría sido prudente o sabio (según se mire), elhecho de arriesgar un tick extra. Esta no era una gran compra porque vino precedida de

un diminuto breakout y las últimas siete barras estaban en gran parte lateralizadas condiversos dojis (“pulutant” BW). Estaría mejor esperar a una segunda entrada.

Hoy tuvimos un gran gap hacia abajo en la figura 10.22 así pues probablemente el diatendría tendencia alcista o bajista. Siguiendo la barra 3, hizo una fuerte venta hacia unrango más bajo, y por el momento ha formado la barra 6, el dia fue un dia de tendenciaen rango de Trading o una tendencia desde la apertura bajista. Generalmente es segurocomprar cerca del suelo de cada rango en rangos de Trading con tendencia y ponertecorto cerca del tope.



La barra 5 rompío por encima de una micro linea de tendencia. Las barras 4 y 6 fueronfuertes barras de reversa alcista, con la barra 6 creando un BP a largo. La barra deentrada se convirtió en una barra de tendencia bajista, lo cual es un signo de debilidad.Si el mercado tradeó a un tick por debajo de su mínimo, esto habrá sido un fallo y elmercado probablemente caería rapidamente hacia abajo en dos patas más.

Figura 10.22 Las instituciones defendiendo sus stops

Ya que el dinero inteligente creyó que esto era un dia de Trading range en tendencia ycompraron la segunda entrada (siendo la primera la barra 5), lo van a defender y van aseguir comprando mientras baje hasta el mínimo de la barra de entrada. No quieren queel mercado vaya ni un tick más abajo porque entonces tendran un trade perdedora. Elmercado perdió estos stops de protección por un tick muchas veces en los próximos

quince minutos y los largos pacientes fueron recompensados

capítulo 10_trading intradía

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