calendario de indicadores económicos (del 02 al 06 de abril de … · 2018. 4. 3. · 1/ con...

1/ Con información al cierre del lunes 02 de abril de 2018

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

03 de abril, 2018

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, con los mercados en Europa regresando a la nor-malidad después de los feriados de Semana Santa. En EUA, después de las fuertes caídas de ayer, especialmente en el caso del Nasdaq el cual borró todas las ganancias acumuladas de 2018, registran un rebote en las primeras horas de la jornada.

Con la preocupación por las empresas tecnológicas y a falta de nuevos catalizadores a corto plazo, serán los resul-tados corporativos correspondientes al primer trimestre que se publicarán en las próximos días/semanas, los que podrían redimir a los índices bursátiles del actual mal momento que atraviesan.

En la Eurozona, el ritmo de expansión del sector manufacturero durante marzo fue el más bajo de los últimos ocho meses, con lo que se mantiene la ligera pérdida de dinamismo desde inicios de 2018. Esto es un reflejo de un menor crecimiento tanto de la producción como de los pedidos nuevos. Con ello, el PMI del sector se ubicó en 56.6 puntos, desde los 58.6 alcanzados en febrero.

En EUA, de acuerdo a declaraciones no oficiales de funcionarios de la Administración del Presidente Trump, el go-bierno estadounidense impulsa la aprobación de un acuerdo preliminar para el TLCAN y que este se anuncie duran-te la Cumbre de las Américas a celebrarse el próximo 13 de abril en Perú. El acuerdo implicaría que los tres países lograran en los próximos días un consenso en los temas controversiales (regla de origen sector automotriz, cláusula de extinción, estacionalidad en exportaciones de productos agropecuarios y mecanismos de solución de controver-sias) y que las discusiones técnicas para solventar los detalles y el texto legal concluirían posteriormente. Por lo pronto, para analizar esta propuesta, el secretario de Economía de México, Ildefonso Guajardo, se reunirá mañana miércoles con el representante comercial de EUA, Robert Lighthizer. A pesar de lo anterior, Trump volvió a condicio-nar romper con el TLCAN si México no establece medidas para frenar el paso de indocumentados centroamericanos a EUA (todo esto a través de un tweet).

El peso mexicano inicia la jornada alrededor de $18.20 spot, muy beneficiado de este optimismo con relación a la renegociación del TLCAN. La posibilidad de un acuerdo preliminar representa un alivio para el mercado cambiario mexicano, afectado en gran parte desde las campañas presidenciales de EUA por la retórica de Trump de romper con el tratado comercial trilateral.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.12 y $18.28 spot (el euro entre $1.228 y $1.234).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

2-abr. 9:00 EUA Gasto en Construcción (Var % mensual) Feb 0.10 0.40 0.00

2-abr. 9:00 EUA ISM Manufacturero Mar 59.30 59.60 60.80

2-abr. 9:00 Mex Encuesta Expectativas Banxico Abr - - -

3-abr. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Mar 56.60 56.60 56.60

3-abr. 20:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Mar 53.30 53.30

3-abr. 20:45 China PMI Servicios (Caixin, puntos) Mar 54.60 54.20

4-abr. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Mar 1.40 1.20

4-abr. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Mar 200 235

4-abr. 9:00 EUA ISM Servicios Mar 59.00 59.50

4-abr. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Feb 1.70 -1.40

4-abr. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 30-mar 2.00 1.64

5-abr. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Mar 55.00 55.00

5-abr. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Mar 55.30 55.30

5-abr. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 31-mar 225.00 215.00

5-abr. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Feb -55.50 -56.60

5-abr. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Mar 84.20 82.00

5-abr. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Ene 3.50 -0.40

6-abr. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Feb 0.30 -0.10

6-abr. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Mar 185 313

6-abr. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Mar 4.00 4.10

6-abr. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Mar 2.70 2.60

Calendario de Indicadores Económicos (del 02 al 06 de abril de 2018)

Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros



03 de abril, 2018

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.30 0.1 -3.1 -6.9 -2.3 19.66

Dólar Spot EUA 18.25 0.4 -3.1 -7.2 -2.3 19.66

Euro Spot 22.45 0.2 -3.2 -4.9 12.7 23.61

Libra Spot 25.62 0.5 -1.4 -3.6 9.9 26.57

Dólar Canadiense Spot 14.13 0.2 -3.3 -9.7 1.3 15.64

Yen Spot 0.17 0.6 -3.4 -1.7 2.4 0.18

Franco Suizo Spot 19.10 0.2 -4.9 -5.5 2.4 20.20

Dólar por Euro 1.2302 -0.2 -0.1 2.5 15.3 1.2005

Yen por dólar 105.89 -0.4 0.1 -6.0 -4.5 112.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 18.34 18.51 18.77 19.29

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2017

Var % diaria Var % en el año

Peso mexicano 0.36 -7.19

Peso colombiano 0.32 -6.12

Yen japonés -0.37 -6.03

Rand sudafricano 0.07 -4.31

Libra esterlina -0.21 -3.93

Yuan chino 0.08 -3.48

Euro 0.18 -2.47

Nuevo dólar taiwanés 0.03 -2.06

Zloty polaco 0.15 -1.79

Peso chileno 0.24 -1.64

Won coreano -0.67 -1.02

Rublo ruso 0.22 -0.38

Real brasileño 0.21 0.02

Rupia indonesa 0.18 1.46

Dólar australiano 0.22 1.88

Rupia hindú 0.32 2.04

Peso argentino -0.10 8.15

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



03 de abril, 2018

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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.500 7.500 7.395 6.68 7.25

Fondeo Bancario* 7.650 7.550 7.439 6.71 7.35

Cetes 28 días 7.490 7.440 7.378 6.69 7.22

Cetes 91 días 7.680 7.640 7.535 6.89 7.36

Cetes 182 días 7.750 7.750 7.703 7.02 7.53

Cetes 364 días 7.800 7.850 7.783 7.10 7.33

TIIE 28 7.849 7.850 7.750 7.0601 7.6311

TIIE 91 7.874 7.873 7.800 7.1277 7.6650

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 7.47 7.47 7.49 6.99 7.17

5 años 7.44 7.65 7.52 7.04 7.75

10 años 7.52 7.64 7.58 7.20 7.53

20 años 7.90 7.71 7.81 7.48 7.52

30 años 7.92 7.86 7.89 7.51 7.62

UDIS (pesos) 6.02 6.02 5.98 5.76 5.93

Udibonos 30 años 3.93 3.94 3.85 3.72 3.73

UMS 2021 (dolares) 2.93 2.94 2.65 2.30 2.31

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 7.67 7.66 7.63 6.94 7.47

MBONO Dic-2024 7.26 7.20 7.49 7.08 7.60

MBONO Jun-2027 7.37 7.31 7.58 7.18 7.65

MBONO May-2031 7.50 7.46 7.69 7.35 7.72

MBONO Nov-2038 7.66 7.61 7.79 7.50 7.78

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1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



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RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 108 107 89 143 105 129

México 111 109 94 134 106 143

Brasil 166 164 142 266 162 276

Francia 17 18 15 60 17 33

Italia 102 105 95 192 117 145

España 41 41 39 84 56 80

Irlanda 20 23 21 56 25 53

Portugal 63 71 68 273 81 240

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2017Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.75 1.75 1.53 1.10 1.50

T-Bill 3 meses 1.74 1.76 1.58 0.94 1.45

5 años 2.55 2.56 2.53 1.91 2.21

10 años 2.73 2.74 2.75 2.33 2.41

30 años 2.96 2.97 3.02 2.89 2.74

Libor 3 meses 2.31 2.31 1.93 1.26 1.69

Libor 12 meses 2.66 2.66 2.38 1.79 2.11

Tasa PRIME 4.75 4.75 4.53 4.10 4.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2018

2017

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.73 2.74 2.41 México 7.39 7.33 7.66

Zona Euro 0.50 0.50 0.43 Chile 4.75 4.79 4.54

Japon 0.05 0.05 0.05 Brasil 9.49 9.50 10.26

Reino Unido 1.35 1.35 1.19 Portugal 1.61 1.61 1.94

Italia 1.79 1.79 2.02 Grecia 4.32 4.32 4.12

España 1.164 1.164 1.57 China 3.75 3.75 3.90

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2017Actual PrevioCierre

2017Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.6 (0.2) 1,271.71 1,276.6 1,167.7 1,274

WTI (usd/barril) (3.2) 4.0 62.85 62.9 50.9 60.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) (0.8) 0.4 56.44 56.8 46.4 56.2

Oro (usd/onza troy) 1.2 3.0 1,341.25 1,330 1,258 1,302.6

Plata (usd/onza troy) 1.4 (2.1) 16.60 16.8 17.1 16.9

Cobre (usd/kg) 0.6 (7.8) 304.40 315.3 280.8 330.1

Indice Agricola 1.6 3.4 1,330.4 1,312.5 1,315.4 1,286

Maiz (usd/bushel) 4.1 10.3 3.53 3.4 3.3 3.2

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



03 de abril, 2018

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 45,826.64 -0.65 -3.40 -7.15 -6.55 27.93 2.35 19.58 8.90

Dow Jones (EU) 23,644.19 -1.90 -5.53 -4.35 14.07 43.25 3.80 19.10 11.88

S&P 500 (EU) 2,581.88 -2.23 -4.86 -3.43 9.03 42.30 3.16 20.80 13.06

Bovespa (Brasil) 84,666.44 -0.82 -0.81 10.82 29.73 54.55 1.92 21.05 9.42

Dax (Alemania) 12,096.73 1.31 -2.73 -6.35 -1.30 47.57 1.70 13.84 6.87

FTSE 100 (Reino Unido) 7,056.61 0.17 -2.42 -8.21 -4.25 48.55 1.72 13.07 8.76

CAC40 (Francia) 5,167.30 0.72 -2.88 -2.73 1.53 46.56 1.48 16.06 9.19

Nikkei 225 (Japón) 21,388.58 -0.31 0.98 -6.05 12.67 50.14 1.71 15.71 8.94

SSE Composite (China) 3,163.18 -0.18 -2.81 -4.35 -1.84 37.95 1.74 16.01 14.73

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

46,200

46,700

47,200

47,700

48,200

48,700

49,200

49,700

50,200

50,700

51,200

51,700



2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

2,700

2,720

2,740

2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880



-3.8

-3.8

-2.5

-2.5

-1.7

0.8

1.8

2.0

2.2

4.6

LALAB

GENTERA

ALFAA

FEMSAUBD

KIMBERA

GAPB

VOLARA

TLEVICPO

GFREGIO

NEMAKA

-27.2

-22.1

-19.8

-18.4

-16.7

7.3

8.6

9.7

12.6

15.4

ELEKTRA

GENTERA

TLEVICPO

CEMEXCPO

GRUMAB

ALPEKA

LIVEPOLC

NEMAKA

MEXCHEM

CUERVO



03 de abril, 2018

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Feb

'18)

Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Feb

'18)

INPC 0.29 1.09 5.17 5.23

Subyacente 0.24 1.09 4.15 4.23 No Subyacente 0.46 1.12 8.21 8.21

Mercancias 0.15 1.26 4.77 5.07 Agropecuarios 0.56 -2.98 8.03 8.03

Servicios 0.31 0.93 3.60 3.49 Energét. Y Tarif. Gob. 0.41 3.63 8.32 7.80

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE MARZO DE 2018 (var. %)

Por actividades Por componentes

IV-17 III-17 II-17ene-dic

172016 2015 IV-17 III-17 II-17 2017 2016

1.5 1.6 1.8 2.0 2.9 2.6 Consumo Privado 2.5 3.1 3.3 3.0 3.7

Gasto Gubernamental -0.2 -1.1 0.0 0.1 2.4

Primarias 4.2 2.1 2.4 3.3 3.8 1.5 Inversión Privada -2.4 -0.6 -3.0 -1.5 1.1

Secundarias -1.0 -0.6 -1.5 -0.6 0.4 1.0 Exportaciones 2.5 0.4 4.6 3.8 3.5

Terciarias 2.4 2.4 3.1 3.0 3.9 3.5 Importaciones 7.1 5.5 5.3 6.4 2.9Fuente: INEGI. Base 2008.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

ene.-18 dic.-17ene-dic

20172016 feb.-18

ene-feb

20182016

IGAE 1.1 1.9 2.0 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,696 164.3 278.0 801.8

-1.3 1.8 3.4 4.2 Permantenes (miles) 16,836 122.7 160.9 644.6

-0.3 0.1 -0.4 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,605 40.8 96.4 135.2

-0.1 1.2 3.1 1.1 feb-18 ene-18 dic-17 2016

Actividades Terciarias 2.0 2.5 3.2 3.3 Tasa de desempleo 3.21% 3.39% 3.13% 3.37%

-0.3 -1.3 1.7 8.3 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

feb.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

feb.-18 ene.-18ene-feb

20182017 feb.-18 ene.-18

ene-feb

20182017

Exportaciones 12.5 12.5 12.4 9.5 Importaciones 11.6 14.1 12.9 8.6

Petroleras 36.6 24.1 30.4 25.5 Consumo 12.1 16.9 14.5 10.4

No Petroleras 10.8 11.6 11.2 8.7 Bienes Intermedios 10.6 13.0 11.8 9.0

Manufactureras 10.5 10.5 10.5 8.5 Bienes de Capital 20.1 18.8 19.4 3.2

Automotriz 17.9 9.0 13.9 11.8 Balanza Comercial (md) 1,062 -4,408 -3,346 -10,875

2017 2016 2015 feb.-18 ene.-18 2017 2016

6.6 8.9 4.8 Reservas Internacionales 172.9 173.2 172.8 173.5

8.6 10.8 9.4

29.7 29.76 34.86

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 4T. '17 3T. '17 2017 2016

PIB 1/ 2.9 3.0 2.5 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.40 feb 18 ene 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.10 Precios al consumidor2/

0.2 0.5 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 7.25 Precios al consumidor 3/ 2.2 2.1 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 18.50 Producción industrial 2/ 1.1 -0.3 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.50 Producción industrial 3/ 4.4 3.5 3.4 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.1 4.1 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 313 239 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. feb 17 ene 17 dic 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

99.7 95.7 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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