calculadora financiera hp12c
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Ejercicios prácticos con la calculadora financiera hp12cTRANSCRIPT
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Indice
Indice....................................................................................................................................................1Calcular fechas pasadas y futuras.........................................................................................................3Aritmética básica..................................................................................................................................5Funciones y cálculos de porcentaje......................................................................................................9Bonos..................................................................................................................................................14Análisis de equilibrio..........................................................................................................................19Uso de la función Deshacer................................................................................................................23Conversiones de tipo de interés..........................................................................................................24Refinanciar un préstamo.....................................................................................................................28Establecimiento de decimal fijo.........................................................................................................33Aspectos básicos de los préstamos hipotecarios................................................................................34Funciones de porcentaje.....................................................................................................................38Ahorro para el retiro...........................................................................................................................47Borrar los registros de almacenamiento.............................................................................................52Uso de memorias para resolver problemas.........................................................................................53Estadística - Reorganizar elementos...................................................................................................59Uso de la pila RPN para resolver problemas en forma eficiente........................................................65Cálculos de costo, precio y margen....................................................................................................73Cálculos de interés simple..................................................................................................................77Hipotecas con cargos de préstamo (Puntos).......................................................................................80Hipotecas con pagos globales al vencimiento....................................................................................85Amortizaciones de préstamos.............................................................................................................89Funciones de exponenciales y logaritmos..........................................................................................96Uso del modo algebraico para resolver problemas..........................................................................100Cálculos de depreciación..................................................................................................................104Estadística - Coeficiente de correlación...........................................................................................106Cálculos de costos, precios y margen de ganancia...........................................................................113Estadística - Regresión lineal...........................................................................................................117Cálculo del número de días entre fechas..........................................................................................123Selección de modos..........................................................................................................................125Cálculos de interés compuesto.........................................................................................................126Manejo de fechas..............................................................................................................................136Cálculos de préstamos básicos.........................................................................................................142Formato de fecha..............................................................................................................................146Información básica acerca del Valor tiempo del dinero (TVM)......................................................148Depreciación.....................................................................................................................................155Análisis de problemas financieros....................................................................................................162Tasa interna de rendimiento.............................................................................................................173Borrar la pantalla y los registros.......................................................................................................182Estadística - Promedio y desviación estándar..................................................................................183Valor actual neto..............................................................................................................................190Resolver pagos de alquileres............................................................................................................199Creación de un programa pequeño...................................................................................................203Introducción a los módulos de aprendizaje......................................................................................212Almacenar y llamar números...........................................................................................................215Estadística - Media ponderada.........................................................................................................218Programación en modo algebraico y en modo RPN........................................................................224Cálculo del valor del dinero a plazos (TVM)...................................................................................235
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumPromedio, Desviación estándar y Error estándar de datos colectivos..............................................239Rendimiento equivalente de cupones...............................................................................................241
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Calcular fechas pasadas y futuras
Este documento explica cómo determinar una fecha pasada o futura con la HP 12c
Platinum cuando se conoce una fecha y un número de días.
Para determinar la fecha y el día que es un número de días a partir de una fecha
conocida:
1. Introduzca la fecha conocida y pulse .
2. Introduzca el número de días.
3. Si la otra fecha es pasada, pulse .
4. Pulse .
La respuesta calculada por la función aparece en un formato especial. Los
números del mes, día y año (o día, mes y año) se separan con separadores de dígitos, y el
dígito que aparece a la derecha de la respuesta indica el día de la semana: 1 para lunes a
7 para domingo.
El día de la semana indicado por la función puede diferir del registrado en la
historia para las fechas de cuando se utilizaba el calendario juliano. El calendario juliano
fue el calendario estándar en Inglaterra y sus colonias hasta el 14 de septiembre de 1752,
cuando se cambió al calendario gregoriano. Otros países adoptaron el calendario
gregoriano en distintos momentos.
Ejemplo
Si el 16 de mayo de 2009 se compra una opción sobre un terreno a 120 días, ¿cuál será la
fecha de vencimiento? Supongamos que las fechas se expresan normalmente en el
formato de día-mes-año. El ejemplo se calcula con el formato de visualización de
números configurado en 2 dígitos a la derecha del punto decimal ( ).
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
0,00 Configura el formato de día-mes-año.
16,05 Introduce la fecha anterior, la separa del
número de días y muestra la fecha en el
formato de número seleccionado, dos
lugares decimales a la derecha del punto
decimal.
13.09.2009
7
La fecha de vencimiento es 13 de
septiembre de 2009, un domingo.
Cuando se ejecuta como una instrucción en un programa en funcionamiento,
la calculadora hace una pausa durante un segundo para mostrar el resultado y luego
reanuda la ejecución del programa.
Aunque no es necesario para el cálculo, si no se ve la fecha completa con la
configuración actual del formato de visualización de números y es necesario verla antes
de ingresarla, pulse seguido del número deseado de dígitos que se ubicarán a la
derecha del punto decimal. Para configurar la visualización del punto decimal para ver la
fecha completa, pulse .
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Aritmética básica
Cualquier problema de aritmética básica puede resolverse fácilmente con las funciones
aritméticas incorporadas de la HP 12c Platinum. Mediante la eficacia de su sistema
lógico de Notación Polaca Inversa (RPN) o su modo operativo algebraico, los problemas
aritméticos diarios pueden manejarse y resolverse rápidamente.
El modo RPN y el orden de las operaciones
Gracias a su sistema RPN, las funciones de la HP 12c Platinum se realizan a medida que
se pulsan las teclas. Algunas funciones corresponden a un número solamente, otras
presentan valores a partir de dos números. En la HP 12c Platinum, , , ,
y corresponden a dos números ya introducidos. Como regla general, ambos números
se introducen en una secuencia y se separan al pulsar , antes de pulsar la función
de dos números. Si uno de los números ya está en el visor como resultado de cualquier
operación anterior, simplemente introduzca el segundo número y ejecute la función.
El modo algebraico y el orden de las operaciones
En el modo algebraico de la HP 12c Platinum, las funciones se realizan a medida que se
pulsan las teclas. Algunas funciones corresponden a un número solamente, otras
presentan valores a partir de dos números. En la HP 12c Platinum, , , ,
y trabaja con dos números. Introduzca el primer número, pulse la tecla de función
adecuada, introduzca el segundo número y luego pulse la tecla . Las funciones que
operan en un número realizan su tarea en un número que recién se introdujo o en un
valor que ya se mostró en el visor. El modo algebraico de la HP 12c Platinum realiza
operaciones a medida que los introduce, en cuanto la calculadora tiene información
suficiente para ejecutar la función.
Por ejemplo, la HP 12c Platinum calculará la expresión 1 + 2 x 3 = de la siguiente
manera:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
1. Introducir hará que la HP 12c Platinum resuelva 1 + 2
(produciendo un valor de 3) y que esté lista para multiplicar este resultado
intermedio por el siguiente número introducido.
2. Cuando se pulsen las teclas , la HP 12c Platinum multiplicará el
resultado intermedio anterior por 3 para dar una respuesta de 9.
Practique cómo resolver problemas aritméticos básicos
Ejemplo 1
Calcule 1/x cuando x=7.2
Solución
El recíproco (1/x) se categoriza como una función de un número, por lo que todo lo que
se necesita es introducir el número y pulsar la tecla de función:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 1: Calcular el recíproco
Respuesta
El recíproco de 7,2 es 0,14.
Ejemplo 2
Calcule 10 × 3.5 - 4 y 10 × (3.5 - 4), y compare los resultados.
Solución
La primera expresión puede calcularse con la siguiente secuencia de pulsaciones de
teclas:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 2: Calcular la primera
expresión
La segunda expresión puede calcularse con la siguiente secuencia de pulsaciones de
teclas:
Pulsación de teclas (en
el modo RPN)
Pulsación de teclas (en
el modo algebraico)Pantalla
Figura 3: Calcular la segunda
expresión
Respuesta
La primera expresión calcula 31, mientras que la segunda calcula -5.
NOTA:En el modo algebraico, la segunda expresión se calcula “de adentro hacia
afuera”.
Ejemplo 3
Calcule:
Solución
La anticipación de los operadores implica que la multiplicación debe realizarse antes de
la sustracción:
Pulsación de teclas (en
el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 4: Calcular la expresión
Respuesta
La expresión calcula 6,25.
Ejemplo 4
Calcule el numerador de y luego calcule la expresión completa.
Solución
La siguiente secuencia de pulsaciones de teclas se usa para averiguar el numerador:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla
Figura 5: Averiguar el
numerador
La siguiente secuencia de pulsación de teclas se usa para reanudar el cálculo:
Pulsación de teclas (en
el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla
Figura 6: Calcular la expresión
Respuesta
La expresión calcula 28,37 y su numerador muestra 101,20.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Funciones y cálculos de porcentaje
Los cálculos de porcentaje dan el resultado de aplicar una tasa, expresada como parte de
cien (por ciento), a un valor base. En la Figura 1 se muestra una expresión genérica para
un cómputo de porcentaje:
Figura 1: Expresión para un cómputo de porcentaje
donde:
'a' es la tasa, expresada como parte de cien (por ciento);
'b' es el valor base;
'x' expresa el porcentaje de la base cuando se aplica la tasa (%).
El cambio de porcentaje expresa la diferencia porcentual entre dos valores genéricos
relacionados con uno de los valores. En la Figura 2 se muestra una expresión genérica
para un cómputo de cambio de porcentaje:
Figura 2: Expresión para un cálculo de cambio de porcentaje
donde:
'a' es la cantidad de referencia;
'b' es el valor base (b≠0);
'Δx' expresa el cambio de porcentaje de 'b' a 'a' (Δ%).
El porcentaje total expresa un porcentaje que relaciona dos números. Generalmente uno
de ellos representa parte del otro. En la Figura 3 se muestra una expresión genérica para
un cómputo total de porcentaje:
Figura 3: Expresión para un cálculo total de porcentaje
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Calculadora financiera HP 12c Platinumdonde:
'a' es parte del total;
'b' es la cantidad total (b≠0);
'xT' expresa el porcentaje que 'a' representa para el total de 'b' (%T).
Los cómputos de porcentaje de la HP 12c Platinum
La HP 12c Platinum tiene tres teclas para computar porcentajes: , y . Para
computar cada porcentaje, cambio de porcentaje o porcentaje total dado tanto 'a' y 'b',
simplemente ingrese 'a' y 'b' separado por y presione la tecla de porcentaje
relacionado.
En la HP 12c Platinum, el valor base usado en porcentajes (primer valor introducido)
siempre se mantiene, para que se pueda usar en otros cálculos, como monto neto. Por
ejemplo, la siguiente secuencia es una secuencia general para computar un monto neto:
Practique con cálculos de porcentaje
Ejemplo 1
El Sr. O'Brien necesita computar una tasa tributaria del 11% sobre las actividades extra
de sus empleados. El monto que se debe pagar por las actividades extra es de $1.230.
¿Cuánto es el 11% de $1.230?
Solución
La secuencia de teclas más simple para computar el 11% de $1.230 es:
En modo RPN:
En modo algebraico:
Figura 4: Calculando el monto para el 11% de $1.230
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumRespuesta
11% de $1.230 es $135,30.
Ejemplo 2
Ahora que el Sr. O'Brien ha computado la tasa tributaria del 11%, ¿cuál es el monto neto
después de agregar un 11% a $1.230? Suponga que se realiza inmediatamente después
del Ejemplo 1.
Solución
En modo RPN: Simplemente presione porque tanto la base y el porcentaje (pantalla)
todavía están disponible.
En modo algebraico:
Figura 5: Calculando el monto neto
Respuesta
El monto neto es $1.365,30.
Ejemplo 3
Ya que los gastos totales del Sr. O'Brien son de $15.890, ¿cuál es el porcentaje que
$1.365,30 representa en este total? Suponga que se realiza inmediatamente después del
Ejemplo 2.
Solución
La secuencia de teclas más simple para computar este porcentaje es:
Figura 6: Calculando el porcentaje
Respuesta
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Calculadora financiera HP 12c Platinum$1.365,30 representa el 8,59% de $15.890.
Ejemplo 4
Para convencer a un posible cliente que compre un estéreo nuevo, el vendedor le ofrece
un descuento en el precio del 5,5%. Ya que el precio del estéreo es de $480, ¿cuánto
pagará el cliente por el estéreo?
Solución
La secuencia de teclas a continuación puede utilizarse para computar el precio final:
En modo RPN:
En modo algebraico:
Figura 7: Calculando el monto final
Respuesta
Si está de acuerdo, el cliente pagará $453,60.
Ejemplo 5
El saldo final de la cuenta de ahorro luego de seis meses es de $12.325. Teniendo en
cuenta que comenzó con $12.000, ¿cuál es el cambio de porcentaje observado en esta
cuenta?
Solución
La secuencia de teclas para computar este cambio de porcentaje es:
Figura 8: Calculando el cambio de porcentaje
Respuesta
2,71%. Esto significa que $12.350 es 2,71% mayor a $12.000.
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo 6
Una gran compañía obtuvo ventas por $123.000.000 el año pasado. Dado que una de sus
más grandes afiliadas contribuyó a a este total con ventas por $11.500.000, ¿cuál es el
porcentaje que representa esta contribución al total?
Solución
Este es un porcentaje clásico del cómputo total, y la secuencia de teclas a continuación
puede utilizarse para computarlo:
Figura 9: Calculando el porcentaje
Respuesta
$11.500.000 representa el 9,35% de $123.000.000 (el total).
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Bonos
No es inusual que las empresas o los gobiernos necesiten fondos adicionales para
expandirse a nuevos mercados o recolectar fondos para pagar los programas. Por lo
general, en estos casos, necesitan grandes cantidades de dinero que un banco normal no
puede ofrecer. Recolectar dinero emitiendo bonos para un mercado público es una
solución.
Al comprar bonos, un inversor se convierte en un acreedor de la sociedad o gobierno.
Muchos inversores tienen, al menos, una parte de su cartera invertida en bonos. El
emisor de un bono debe pagar al inversor una "comisión" (pagos de intereses) por el
privilegio de usar su dinero. Con frecuencia, se hace referencia a la tasa de interés como
el cupón, y la fecha en la que el emisor debe devolver el monto que tomó prestado
(valor nominal) se llama fecha de vencimiento. El retorno total que recibe un inversor si
se deja que el bono venza es igual a todos los pagos de interés más las ganancias o
pérdidas. Esto se denomina rendimiento al vencimiento, o YTM.
Bonos en la HP 12c Platinum
La HP 12c Platinum usa la siguiente expresión para calcular un cupón semestral con seis
meses o menos para que venza:
Figura 1: Método para calcular un cupón semestral
La HP 12c Platinum usa la siguiente expresión para calcular un cupón semestral con más
de seis meses para que venza (no se preocupe, no es necesario entender los detalles de
esta larga ecuación para trabajar con bonos en la HP 12c Platinum):
Figura 2: Método para calcular un cupón semestral para más de seis meses
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Calculadora financiera HP 12c Platinumdonde:
Término Descripción
DIM Días entre la fecha de emisión y la fecha de vencimiento
DSM Días entre la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento
DCS Días entre el comienzo del período de un cupón y la fecha de
liquidación
E Número de días en el período del cupón donde se produce la
liquidación
DSC = E -
DCS
Días a partir de los días de liquidación a la próxima fecha del cupón
semestral
N Número de cupones semestrales pagaderos entre la fecha de
liquidación y la fecha de vencimiento
CPN Tasa nominal anual (porcentaje)
YIELD Rendimiento anual (porcentaje)
PRICE Precio en dólares por valor par de $100
RDV Valor de compra
La HP 12c Platinum permite que se calcule el YTM o el precio del bono, siempre que se
conozca uno de los dos valores. Los registros de TVM , y se usan para
contener los datos necesarios, como se muestra a continuación:
Registrarse Contenidos
Tasa nominal anual (porcentaje)
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Precio de cotización (porcentaje de par)
Rendimiento al vencimiento
Luego introduzca la fecha de liquidación y la fecha de vencimiento separadas por
y pulse para calcular el rendimiento al vencimiento o para calcular
el precio del bono y el importe del interés devengado. Si se calcula el precio, el visor
muestra el precio del bono, y el monto del interés devengado puede verse en el visor
pulsando , y/o el precio neto puede calcularse pulsando en el modo RPN o
pulsando en el modo algebraico. Deben introducirse las fechas de
acuerdo con el modo de fecha actual.
Practique cómo hacer cálculos con bonos
Ejemplo 1
¿Qué precio debería pagarse el 10 de agosto de 2003 para un bono del Tesoro de los
Estados Unidos de 63 /4 % que vence el 1 de mayo de 2018, teniendo en cuenta un
rendimiento de 83 /8 %? Los pagos de cupones son semestrales. (El ejemplo supone el
formato de fecha MM.DDYYYY).
Solución
Para asegurarse de que no hay valor residual de los cálculos anteriores, borre los
contenidos de los registros de TVM a cero y configure el modo MDY antes de comenzar
con el cálculo:
Ahora introduzca los datos iniciales:
Pulsación de teclas (en el modo RPN)Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumIntroduzca las fechas de liquidación y de vencimiento y calcule el precio del bono:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Visualizar el precio del
bono
Para verificar el monto del interés devengado y calcular el precio neto:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Visualizar el interés devengado
Pulsación de
teclas (en el
modo RPN)
Pulsación de teclas
(en el modo
algebraico)
Pantalla
Figura 5: Calcular el precio neto
pagado
Respuesta
El precio neto pagado para el bono del Tesoro de los Estados Unidos de 63/4 % el 10 de
agosto de 2003 debería ser de $88,23 por $100.
Ejemplo 2
Manteniendo los datos del ejemplo anterior, suponga que la cotización de mercado real
para el bono es 81/4 % en lugar de 83/8 %. ¿Qué rendimiento representa ahora?
Solución
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Simplemente actualice el precio de cotización en , introduzca las fechas de
liquidación y de vencimiento y pulse :
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 6: Calcular el rendimiento
al vencimiento
Respuesta
El rendimiento para el bono del Tesoro de los Estados Unidos de 63/4 % ahora cotizado a
$88,25 por $100 es 8,13%.
Ejemplo 3
Tenga en cuenta un bono semestral sin cupón, comprado el 19 de mayo de 2003, que
vence el 30 de junio de 2017. ¿Cuál es el precio, con un rendimiento al vencimiento del
14%? Utilice el modo de fecha D.MY esta vez.
Solución
Para asegurarse de que no hay valor residual de cálculos anteriores, borre los contenidos
de registros de TVM a cero ( se configura automáticamente en cero) y establezca
el modo D.MY antes de calcular el precio.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 7: Calcular el precio para un
bono sin cupón
Respuesta
El precio para el bono sin cupón del ejemplo es de $14,81 por $100.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Análisis de equilibrio
El análisis de equilibrio es una técnica que se utiliza para analizar las relaciones entre
costos fijos, costos variables e ingresos. Hasta que se llega al punto de equilibrio en la
intersección de las líneas de ingresos totales y costos totales, el productor opera a
pérdida. Después del punto de equilibrio, cada unidad producida y vendida obtiene un
beneficio. El análisis de equilibrio puede representarse de la siguiente manera:
Figura 1: Análisis de equilibrio
Las variables son: costos fijos (F), precio de venta por unidad (P), costo variable por
unidad (V), número de unidades vendidas (U) y ganancia bruta (GP). Para realizar los
cálculos que se encuentran a continuación, primero configure la calculadora en el modo
RPN pulsando . Observe el indicador de RPN en la pantalla.
Para calcular el volumen de equilibrio:
1. Introduzca los costos fijos y pulse .
2. Introduzca el precio unitario y pulse .
3. Introduzca el costo variable por unidad y pulse .
4. Pulse para calcular el volumen de equilibrio.
Para calcular la ganancia bruta a un volumen determinado:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
1. Introduzca el precio unitario y pulse .
2. Introduzca el costo variable por unidad y pulse .
3. Introduzca la cantidad de unidades vendidas y pulse .
4. Introduzca el costo fijo y pulse para calcular la ganancia bruta.
Para calcular el volumen de ventas necesario para lograr una ganancia bruta específica:
1. Introduzca la ganancia bruta deseada y pulse .
2. Introduzca el costo fijo y pulse .
3. Introduzca el precio de venta por unidad y pulse .
4. Introduzca el costo variable por unidad y pulse .
5. Pulse para calcular el volumen de ventas.
Para calcular el precio de venta necesario para lograr una determinada ganancia bruta en
un volumen de ventas específico:
1. Introduzca los costos fijos y pulse .
2. Introduzca la ganancia bruta deseada y pulse .
3. Introduzca el volumen de ventas específico en unidades y pulse .
4. Introduzca el costo variable por unidad y pulse para calcular el precio de
venta necesario por unidad.
Ejemplo
La compañía E.Z. Sells comercializa libros de textos sobre el arte de la venta. El costo
fijo de establecerse para imprimir los libros es de $12.000. El costo variable por copia,
incluida la impresión y la comercialización de los libros, es de $6,75 por copia. El precio
de venta por copia es de $13,00. ¿Cuántas copias deben venderse para lograr un punto de
equilibrio?
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
12.000,00 Costo fijo.
13,00 Precio de venta.
1920,00 Volumen de equilibrio.
Averigüe la ganancia bruta si se venden 2500 unidades.
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
13,00 Precio de venta.
6,25 Ganancia por unidad
15.625,00
3625,00 Ganancia bruta.
Si se desea una ganancia bruta de $4500 a un volumen de ventas de 2500 unidades, ¿cuál
debería ser el precio de venta?
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
12.000,00 Costo fijo.
16.500,00
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
6,60
13,35 Precio de venta por unidad para lograr la
ganancia bruta deseada.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Uso de la función Deshacer
Cada vez que se pulsan las teclas , , , ,
para borrar datos, el indicador de estado UNDO (Deshacer) ( )
aparece en el visor. Esto significa que al pulsar se deshará la última
operación, es decir, se recuperarán los datos. Si no es necesario recuperar los datos, con
el indicador de estado "undo" en la pantalla, introduzca nuevos datos o borre la pantalla
pulsando .
NOTA:La función Deshacer sólo está disponible inmediatamente después de que se
hayan eliminado los datos.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Conversiones de tipo de interés
La tasa de interés aplicada a un valor computa un monto del interés acumulado. Cuando
este cálculo se relaciona a un período simple, se denomina cálculo de interés simple. La
tasa de interés también puede aplicarse a un valor y al monto de interés acumulado
agregado a el en un número finito de períodos de capitalización. A esto se lo denomina
cálculo de interés compuesto. Los intereses pueden capitalizarse una vez al año
(anualmente), dos veces al año (semestralmente), cuatro veces al año (trimestralmente),
doce veces al año (mensualmente), etc. Finalmente, si la frecuencia de capitalización
sigue aumentando, llegará a un límite superior. A esta situación se la conoce como
capitalización continua. La conversión de tasa de interés se usa principalmente para
encontrar soluciones para problemas de TVM (valor del dinero a plazo) en donde los
períodos de interés y pagos no son los mismos, y cuando las inversiones con diferentes
períodos de capitalización se comparan entre sí.
Al calcular el interés compuesto con un número finito de períodos, la tasa de interés
efectiva es la tasa de interés anual que habría proporcionado los mismos resultados que
la tasa de interés compuesto con frecuencia mayor a una vez al año. Son válidas las
siguientes relaciones:
Figura 1: Método para calcular la tasa efectiva y la tasa nominal
donde:
EFF es la tasa efectiva (en decimales);
NOM es la tasa nominal (en decimales);
C es el número de períodos de capitalización.
Las tasas nominal y efectiva pueden calcularse cuado el interés se basa en capitalización
continua. En este caso, la siguiente relación es válida:
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumFigura 2: La tasa efectiva se calcula cuando el interés se basa en capitalización
continua
Practique resolviendo problemas de conversiones de tipo de interés
Ejemplo 1
Encuentre la tasa nominal, capitalizada trimestralmente, que sea equivalente a una tasa
efectiva anual del 6,2%. Use la aplicación TVM para calcular la tasa nominal.
Solución
Para asegurarse de que no haya valores residuales de cálculos anteriores, elimine los
contenidos del registro TVM a cero y establezca el modo "END" antes de comenzar el
cálculo:
Primero, n se configura como el número de períodos de composición (C) y PV se
configura como 100.
Secuencia de teclas (En modo
RPN)
Secuencia de teclas (En
modo algebraico)Pantalla
Figura 3: Ingresando los valores
La siguiente secuencia de teclas calcula la tasa nominal
Secuencia de teclas (En
modo RPN)
Secuencia de teclas (En modo
algebraico)Pantalla
Figura 4: Calculando la tasa
nominal
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
La tasa nominal de 6,06%, capitalizada trimestralmente, es equivalente a una tasa
efectiva anual del 6,2%.
Ejemplo 2
Encuentre la tasa efectiva que resulta de una tasa de capitalización continua del 7,5%.
Solución
La siguiente secuencia de teclas calcula la tasa efectiva:
Secuencia de teclas (En
modo RPN)
Secuencia de teclas (En modo
algebraico)Pantalla
Figura 5: Calculando la tasa
efectiva
Respuesta
La tasa efectiva es de 7,79% por año.
Ejemplo 3
Una tasa de interés anual de capitalización continua del 8.9% se aplica a las cuentas de
ahorro que comenzaron con un saldo inicial de $2.500. Al finalizar cada mes, se realiza
un depósito de $100,00 en esta cuenta. ¿Cuál será el saldo de esta cuenta luego de 10
años?
Solución
El primer paso es convertir la tasa nominal continua en una tasa efectiva:
Secuencia de teclas (En Secuencia de teclas (En modo Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
modo RPN) algebraico)
Figura 6: Convirtiendo la tasa
nominal continua en una tasa
efectiva
Esta tasa efectiva anual ahora debe convertirse en una tasa de interés compuesta mensual
para poder evaluar los depósitos y resolver el problema.
Secuencia de teclas (En modo
RPN)
Secuencia de teclas (En modo
algebraico)Pantalla
Figura 7: Convirtiendo la
tasa efectiva anual en una
tasa de interés
Se debe llevar a cabo un nuevo cálculo TVM, y el valor en pantalla es la tasa de interés
correcta a utilizar.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 8: Calculando el monto del saldo
Respuesta
El saldo para esta cuenta luego de 10 años será de $25.366,22.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Refinanciar un préstamo
Un préstamo es un acuerdo entre dos partes, en el que una parte pide dinero prestado y
acuerda devolverlo, con intereses, a la otra parte (generalmente, una institución
financiera) durante un período fijo de tiempo. La cantidad de dinero que se pide prestada
se denomina capital y el interés es el pago por pedir dinero prestado. El tiempo
establecido para devolver el préstamo se conoce como plazo.
Con frecuencia, suele ser ventajoso refinanciar el préstamo antes de la finalización del
plazo. Esto puede hacerse porque las tasas de interés han caído lo suficiente como para
que valga la pena para el prestatario. Básicamente, se pide un nuevo préstamo por el
capital pendiente del préstamo anterior. Los beneficios de este nuevo préstamo se usan
para extinguir el préstamo anterior y se inician los pagos sobre el nuevo. Si las tasas no
son demasiado altas para obtener el nuevo préstamo, el pago periódico suele ser más
bajo que antes.
TVM en HP 12c Platinum para refinanciación de préstamos
En determinadas circunstancias, los planes del préstamo original deben refinanciarse,
según las necesidades del prestatario y/o del prestador. En este caso, el préstamo original
se interrumpe y se reemplaza con uno nuevo. La tasa de interés, el monto del pago
mensual o el plazo pueden cambiar con el nuevo préstamo. Según las circunstancias de
la interrupción, pueden aplicarse al saldo del préstamo algunas sanciones expresadas
como puntos porcentuales.
La HP 12c Platinum estándar resuelve los problemas de anualidad con las cinco teclas de
TVM , , , y y éstas permiten resolver fácilmente los problemas
de refinanciación de préstamos. Estas teclas de TVM se asocian con cinco registros: n, i,
PV, PMT y FV. Para configurar cualquiera de estos registros en un valor conocido,
calcule o escriba el valor y pulse la tecla correspondiente. Para calcular cualquiera de los
valores desconocidos después de introducir cada uno de los cuatro valores conocidos de
TVM, pulse la tecla que representa el valor desconocido. El diagrama de flujo de
efectivo que se muestra en la Figura 1 representa el punto de vista del prestatario de los
Página 28
Calculadora financiera HP 12c Platinumproblemas más comunes de refinanciación de préstamos y la relación de éstos con las
variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de efectivo
También hay dos funciones que sirven como ayuda para introducir o recuperar valores
anuales para y : y . Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo
algebraico, lo que significa que la cantidad de años puede introducirse y almacenarse
como la cantidad de meses automáticamente. Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo algebraico,
lo que significa que la tasa de interés anual puede introducirse y almacenarse como la
tasa de interés mensual automáticamente. También es posible recuperar los valores
relacionados con el interés anual pulsando (cantidad de años) y/o
(tasa de interés anual) cuando sea necesario.
Practique cómo resolver problemas de refinanciación de préstamos
Ejemplo 1
Un préstamo de $8.000 a 2 años, con una tasa de 8,5% de interés compuesto
mensualmente, se refinancia 10 meses después. El prestatario pide un nuevo préstamo a
2 años, en el que el capital es el saldo actual del préstamo original, a fin de reducir el
Página 29
Calculadora financiera HP 12c Platinumpago mensual. El refinanciamiento de este préstamo requiere de una tasa de 0,5% del
saldo restante. ¿Cuáles son los pagos mensuales del primer préstamo y del refinanciado?
Solución
Para calcular el pago mensual del primer préstamo:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 2: Calcular el pago mensual del primer préstamo
Para calcular el saldo después de 10 meses:
Figura 3: Calcular el saldo
Para calcular el capital del nuevo préstamo, agregue 0,5% a este valor (tasa de
adquisición), hágala positiva ( ) y guárdela como PV:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 4: Calcular el monto de capital del nuevo préstamo
Para calcular el pago mensual del préstamo refinanciado, FV y n deben estar
consecuentemente actualizados:
Página 30
Calculadora financiera HP 12c Platinum
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Calcular el pago mensual del préstamo refinanciado
Respuesta
El préstamo original tenía un pago mensual de $363,65 y el refinanciado tiene un pago
mensual de $220,67.
Ejemplo 2
Mark quiere comprar un auto nuevo para su esposa y acuerda un préstamo de $12.000 a
un año y medio. La institución financiera ofrece este préstamo con 10,5% de interés
compuesto mensualmente. Seis meses después, a Mark le ofrecen un préstamo opcional
de otra institución financiera. El nuevo préstamo se ofrece con un interés de 9,25% y
Mark pide que el número de pagos se establezca en 12. Se agregará una tasa de 1% al
saldo del préstamo restante para el capital del nuevo préstamo. ¿Cuál era el pago
mensual del primer préstamo y cuál es el monto que Mark pagará para el préstamo
nuevo? ¿Es una buena idea cambiar?
Solución
Establezca los valores conocidos para el primer préstamo y calcule el PMT:
Figura 6: Calcular el monto del pago
Para calcular el saldo del préstamo original después de 6 meses, pulse:
Figura 7: Calcular el saldo del préstamo original
Página 31
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Para calcular el capital del nuevo préstamo, agregue 1% a este valor, hágalo positivo (
) y guárdelo como el PV:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 8: Calcular el monto de capital del nuevo préstamo
Para calcular el pago mensual del préstamo refinanciado, FV, i o n deben actualizarse
consecuentemente:
Figura 9: Calcular el pago mensual del préstamo refinanciado
Respuesta
Los pagos mensuales del préstamo original y del nuevo préstamo son $723,45 y
$725,87, respectivamente. Según estas cifras, Mark no debería refinanciar el préstamo,
ya que el pago aumentaría.
Página 32
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Establecimiento de decimal fijo
En este documento se describe cómo establecer el número deseado de decimales en la
calculadora HP 12c Platinum en el formato estándar. También trata el ingreso de
números en notación científica.
Instrucciones para formato estándar
1. Pulse y suelte .
2. Pulse la tecla del número de decimales deseados para que aparezcan a la derecha
del punto decimal (0 a 9). La calculadora muestra un máximo de 10 dígitos.
La pantalla mostrará el número de decimales especificado. La solución se redondeará al
número de dígitos seleccionado.
Ejemplo (formato estándar)
Si el número de la pantalla es 14,87456320, la pantalla cambiará de la siguiente forma:
Pulsación de teclas Pantalla
14,8746
14,9
15
14,87456320
Instrucciones para notación científica
Use la notación científica para números muy grandes o muy pequeños. Introduzca la
mantisa. Tras pulsar la tecla , los números siguientes introducidos son exponentes
de 10. Pulse . Si durante una operación, un resultado tiene más de 10 dígitos, el
cálculo automáticamente muestra el número en notación científica.
Página 33
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Aspectos básicos de los préstamos hipotecarios
Préstamos hipotecarios y cálculos de TVM
Una hipoteca es una acreencia financiera contra un bien inmueble. La hipoteca en sí
define varias combinaciones diferentes de documentos legales, generalmente necesarios
para financiar bienes inmuebles. Es común usar el término "préstamo hipotecario"
porque la cantidad de dinero pedido en préstamo para comprar un bien inmueble, un
préstamo, está cubierto por una hipoteca. Luego la hipoteca se entrega a una institución
de crédito como una promesa personal de que el prestatario pagará el préstamo.
Se ha desarrollado un conjunto de herramientas matemáticas con el objeto de calcular el
valor del dinero en el tiempo (TVM) y los conceptos de valor actual del dinero (PV),
valor futuro del dinero (FV), pagos periódicos (PMT), tasas de interés (i) y la cantidad
de períodos utilizados para el cálculo de interés compuesto (n). Existen muchas
situaciones estándar en las que pueden usarse los cálculos de TVM para resolver
problemas, como calcular variables de préstamos y ahorros. Las funciones estándar de la
calculadora HP 12c Platinum, diseñadas para resolver variables desconocidas de
anualidad o interés compuesto con las cinco teclas de TVM , , , y
permiten resolver fácilmente los problemas relacionados con las variables de
ahorro.
Diagramas de flujo de efectivo y convenciones de signos
El uso habitual de diagramas de flujo de efectivo permite implementar un enfoque más
rápido para resolver la mayoría de los problemas relacionados con TVM. La clave es
mantener el mismo punto de vista en cada cálculo completo. Las convenciones de signos
para flujo de efectivo en la HP 12c Platinum siguen esta regla sencilla: el dinero recibido
es positivo (flecha hacia arriba), el dinero pagado es negativo (flecha hacia abajo). El
diagrama de flujo de efectivo que se encuentra a continuación representa el punto de
vista del prestatario de los cálculos más comunes de ahorro y la relación de éstos con las
variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de efectivo
Página 34
Calculadora financiera HP 12c Platinum
La configuración y/o el cálculo de cada uno de estos valores usan las funciones ya
existentes de TVM de la HP 12c Platinum. También hay dos funciones que sirven como
ayuda al introducir o recuperar valores anuales para y : y . Pulsar
es igual que pulsar en el modo RPN o
en el modo algebraico, lo que significa que la cantidad de años
puede introducirse y almacenarse como la cantidad de meses automáticamente. Pulsar
es igual que pulsar en el modo RPN o
en el modo algebraico, lo que significa que la tasa de interés
anual puede introducirse y almacenarse como la tasa de interés mensual
automáticamente. También es posible recuperar los valores relacionados con el interés
anual pulsando (cantidad de años) y/o (tasa de interés
anual) cuando sea necesario.
Practique cómo resolver problemas de préstamos hipotecarios
Ejemplo 1
Se establece un préstamo hipotecario a 30 años para comprar una casa con un valor de
$114.400. El banco ofreció una tasa de interés anual de 8,75%. ¿Cuál es el monto de
cada pago mensual con estas cifras? El diagrama de la Figura 2 ilustra esta situación.
Figura 2: Valores introducidos en el diagrama de flujo de efectivo
Página 35
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
Introduzca los valores relevantes en cualquier orden y calcule el PMT:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Calcular el pago
mensual
Respuesta
El monto del pago mensual es de $899,99.
Ejemplo 2
Una familia necesita comprar una casa y espera no pagar más de $1.000 mensuales. Se
obtiene un préstamo hipotecario a 25 años, con una tasa de anual de 6,75% de interés
compuesto mensualmente. ¿Cuál es el monto máximo que esta familia puede pagar y
aún así tener un pago mensual de $1.000?
Solución
Introducir los valores relevantes en cualquier orden y calcular el PV:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Calcular el monto
Página 36
Calculadora financiera HP 12c PlatinumRespuesta
La familia puede buscar una casa de $144.736,33 con este préstamo.
Ejemplo 3
La familia del ejemplo anterior encontró una hermosa casa por un valor de $135.500 y
quiere calcular el pago mensual usando la misma hipoteca de 25 años con una tasa de
6,75% de interés compuesto mensualmente.
Solución
Suponiendo que todos los datos anteriores están guardados en la calculadora, introduzca
el nuevo valor actual y calcule el pago mensual nuevamente:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Calcular el pago
mensual con el nuevo valor actual
Respuesta
El nuevo pago mensual es de $936,19.
Página 37
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Funciones de porcentaje
La calculadora HP 12c Platinum usa, principalmente, tres teclas para resolver problemas
de porcentaje: , y . Los porcentajes se convierten a sus equivalentes
decimales automáticamente cuando se pulsa cualquiera de estas teclas. Por consiguiente,
4% no necesita cambiarse a 0,04. Introduzca . El término "número base"
utilizado en los siguientes ejemplos hace referencia al primer número introducido en la
calculadora.
Calcular porcentajes
Para averiguar el monto correspondiente a un porcentaje de un número en el modo RPN:
1. Introduzca el número base.
2. Pulse .
3. Introduzca el porcentaje
4. Pulse .
Para averiguar el monto correspondiente a un porcentaje de un número en el modo ALG:
1. Introduzca el número base.
2. Pulse .
3. Introduzca el porcentaje
4. Pulse .
5. Pulse .
Ejemplo para calcular porcentajes
Averigüe el 14% de $300:
El siguiente ejemplo se calcula en el modo RPN:
Página 38
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas
(en el modo RPN)Pantalla Descripción
300. Introduce el número base.
300,00 Al pulsar se separa el número siguiente
ingresado del primer número, al igual que
cuando se realiza un cálculo aritmético normal.
14. Introduce el porcentaje.
42,00 Calcula el monto.
NOTA:Si el número base ya está en la pantalla como resultado de un cálculo previo, no
pulse antes de introducir el porcentaje.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo algebraico:
NOTA:La tecla es lo mismo que la tecla . Pulse para borrar la
calculadora en el modo algebraico antes de iniciar un nuevo cálculo.
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla Descripción
0,00 Borra las operaciones pendientes.
0,00 Configura la calculadora en el modo
algebraico.
300. Introduce el número base.
300,00 Le indica a la calculadora que multiplique
el 300 por el porcentaje ingresado después.
14. Introduce el porcentaje.
Página 39
Calculadora financiera HP 12c Platinum
0,14 Divide el porcentaje por 100.
42,00 Calcula el monto.
En el modo algebraico, en la mayoría de los casos, divide un número por 100. Por
ejemplo, pulsar da como resultado 0,25. Para averiguar el 25% de 200,
pulse: . (El resultado es 50).
Calcular el monto neto
En el modo RPN, el monto neto es el monto base más o menos un porcentaje de la base.
Para calcular un monto neto, simplemente calcule el monto del porcentaje, luego pulse
o .
En el modo algebraico, el monto neto puede calcularse en un solo cálculo. Por ejemplo,
para restar a 200 el 25%, ingrese . (El resultado es
150).
Ejemplo para calcular el monto neto
El precio de compra de un coche nuevo es de $23.250. El concesionario ofrece un
descuento de 8%, y el impuesto sobre las ventas es de 6%. Averigüe el monto que cobra
el concesionario y el costo total, incluido el impuesto.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo RPN:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)Pantalla Descripción
23.250,00 Introduce el monto base y lo separa
del porcentaje.
1860,00 Calcula el monto de descuento.
21.390,00 Calcula el monto base menos el
descuento.
Página 40
Calculadora financiera HP 12c Platinum
1283,40 Calcula el monto del impuesto (sobre
$21.390).
22.673,40 Costo total: monto base menos el
descuento más el impuesto.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo algebraico:
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla Descripción
0,00 Borra las operaciones pendientes.
23.250,00 Introduce el monto base y prepara la
resta del porcentaje de descuento.
1860,00 Calcula el monto de descuento.
21.390,00 Calcula el monto base menos el
descuento.
1283,40 Calcula el monto de descuento
(sobre $21.390).
22.673,40 Costo total: monto base menos el
descuento más el impuesto.
Calcular las diferencias de porcentaje
Para averiguar la diferencia de porcentaje entre dos números en el modo algebraico:
1. Introduzca el número base.
2. Pulse para separar el otro número del número base.
3. Introduzca el otro número.
4. Pulse .
Página 41
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPara averiguar la diferencia de porcentaje entre dos números en el modo RPN:
1. Introduzca el número base.
2. Pulse para separar el otro número del número base.
3. Introduzca el otro número.
4. Pulse .
Si el otro número es mayor que el número base, la diferencia de porcentaje será positiva.
Si el otro número es menor que el número base, la diferencia de porcentaje será negativa.
Por consiguiente, una respuesta positiva indica un aumento, mientras que una respuesta
negativa indica una reducción.
Mientras se calcula una diferencia de porcentaje con el correr del tiempo, el número base
suele ser la cantidad que se produce primero.
Ejemplo para calcular las diferencias de porcentaje
Calcule el cambio de porcentaje si una acción cae de 581 /2 a 531 /4 .
NOTA:La tecla es lo mismo que la tecla en el modo ALG. Pulse
para borrar la calculadora en el modo algebraico antes de iniciar un nuevo cálculo. Para
el ejemplo que figura a continuación, las pulsaciones de teclas son las mismas en los
modos RPN y algebraico.
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
58,50 Introduce el numero base y lo separa del otro
número.
53,25 Introduce el otro número.
–8,97 Una reducción de casi 9%.
La tecla también se usa para calcular la diferencia de porcentaje entre un costo
mayorista y un costo minorista. Si el número base introducido es el costo mayorista, la
diferencia de porcentaje se denomina "margen de ganancia", es decir, un porcentaje del
Página 42
Calculadora financiera HP 12c Platinumcosto; si el número base introducido es el costo minorista, la diferencia de porcentaje se
denomina "margen", o un porcentaje del precio.
Calcular el porcentaje total
Para calcular qué porcentaje es un número de otro en los modos RPN o algebraico:
1. Calcule el monto total sumando los montos específicos, al igual que en un cálculo
aritmético en cadena.
2. Introduzca el número del que se necesita el equivalente de porcentaje.
3. Pulse .
El total se almacena en la pila, por lo que para calcular el porcentaje para otro número en
los modos RPN o algebraico:
1. Borre la pantalla pulsando .
2. Introduzca ese monto.
3. Pulse nuevamente.
Para calcular qué porcentaje es un número de un total, cuando el número total ya se
conoce, en el modo RPN:
1. Introduzca el número total.
2. Pulse para separar el otro número del número total.
3. Introduzca el número del que se necesita el equivalente de porcentaje.
4. Pulse .
Para calcular qué porcentaje es un número de un total, cuando el número total ya se
conoce, en el modo algebraico:
1. Introduzca el número total.
2. Pulse para separar el otro número del número total.
3. Introduzca el número del que se necesita el equivalente de porcentaje.
4. Pulse .
Página 43
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo para calcular el porcentaje total
El mes pasado, la compañía registró ventas por $3,92 millones en los Estados Unidos,
$2,36 millones en Europa y $1,67 millones en el resto del mundo. ¿Qué porcentaje de las
ventas totales se produjo en Europa?
El siguiente ejemplo se calcula en el modo RPN:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)Pantalla Descripción
3,92 Introduce el primer número y lo separa
del segundo.
6,28 Suma el segundo número.
7,95 Suma el tercer número para obtener el
total.
2,36 Introduce 2,36 para averiguar qué
porcentaje es del número en la pantalla.
29,69 Europa tuvo casi un 30% de las ventas
totales.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo algebraico:
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla Descripción
0,00 Borra las operaciones pendientes.
3,92 Introduce el primer número y lo separa
del segundo.
Página 44
Calculadora financiera HP 12c Platinum
6,28 Suma el segundo número.
7,95 Suma el tercer número para obtener el
total.
2,36 Introduce 2,36 para averiguar qué
porcentaje es del número en la pantalla.
29,69 Europa tuvo casi un 30% de las ventas
totales.
La calculadora retiene el monto total en la pila, después de un cálculo total de
porcentaje. Por consiguiente, para calcular qué porcentaje de las ventas totales del
ejemplo anterior se produjeron en los Estados Unidos y qué porcentaje se produjo en el
resto del mundo.
Para el ejemplo que figura a continuación, las pulsaciones de teclas son las mismas en
los modos RPN y algebraico:
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
49,31 Estados Unidos tuvo aproximadamente
49% de las ventas totales.
21,01 El resto del mundo tuvo aproximadamente
el 21% de las ventas totales.
El porcentaje total también puede calcularse ingresando las ventas totales como en el
ejemplo anterior. Las ventas totales fueron de $7,95 millones. Calcule el porcentaje de
ese total que se produjo en Europa.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo RPN:
Página 45
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)Pantalla Descripción
7,95 Introduce el monto total y lo separa del
número siguiente.
2,36 Introduce 2,36 para averiguar qué
porcentaje es del número en la pantalla.
29,69 Europa tuvo casi un 30% de las ventas
totales.
El siguiente ejemplo se calcula en el modo algebraico:
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla Descripción
0,00 Borra las operaciones pendientes.
7,95 Introduce el monto total y lo separa del
número siguiente.
2,36 Introduce 2,36 para averiguar qué
porcentaje es del número en la pantalla.
29,69 Europa tuvo casi un 30% de las ventas
totales.
Página 46
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Ahorro para el retiro
Cálculos de TVM
Se ha desarrollado un conjunto de herramientas matemáticas con el objeto de calcular el
valor del dinero en el tiempo (TVM) y los conceptos de valor actual del dinero (PV),
valor futuro del dinero (FV), pagos periódicos (PMT), tasas de interés (i) y la cantidad
de períodos utilizados para el cálculo de interés compuesto (n). Las funciones estándar
de la calculadora HP 12c Platinum, diseñadas para resolver variables desconocidas de
anualidad o interés compuesto con las cinco teclas de TVM , , , y
permiten resolver fácilmente los problemas relacionados con las variables de
ahorro.
Diagramas de flujo de efectivo y convenciones de signos
El uso habitual de diagramas de flujo de efectivo permite implementar un enfoque más
rápido para resolver la mayoría de los problemas relacionados con TVM. La clave es
mantener el mismo punto de vista en cada cálculo completo. Las convenciones de signos
para flujo de efectivo en la HP 12c Platinum siguen esta regla sencilla: el dinero recibido
es positivo (flecha hacia arriba), el dinero pagado es negativo (flecha hacia abajo). El
diagrama de flujo de efectivo que se encuentra a continuación representa el punto de
vista del prestatario de los cálculos más comunes de ahorro y la relación de éstos con las
variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de efectivo
También hay dos funciones que sirven como ayuda al introducir o recuperar valores
anuales para y : y . Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo
Página 47
Calculadora financiera HP 12c Platinumalgebraico, lo que significa que la cantidad de años puede introducirse y almacenarse
como la cantidad de meses automáticamente. Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo algebraico,
lo que significa que la tasa de interés anual puede introducirse y almacenarse como la
tasa de interés mensual automáticamente. También es posible recuperar los valores
relacionados con el interés anual pulsando (cantidad de años) y/o
(tasa de interés anual) cuando sea necesario.
Ahorro para el retiro
Una cuenta de ahorro es un tipo de cuenta en la que un saldo actual positivo devenga un
interés periódico. Casi todos están interesados en ahorrar para el retiro y esto, casi
siempre, implica hacer depósitos en una cuenta en forma regular. Cuando esos depósitos
son del mismo tamaño y cada determinada cantidad de tiempo, el problema se convierte
en una anualidad. Estos tipos de problemas pueden implicar resolver el pago necesario
para alcanzar una meta ya establecida o calcular un depósito regular conocido pero para
un montante futuro desconocido disponible al momento del retiro.
Practique cómo calcular problemas que impliquen el ahorro para el retiro
Ejemplo 1
Si desea jubilarse dentro de 40 años a partir de ahora con $1.000.000 en su cuenta,
¿cuánto debe depositar en la cuenta a partir del mes próximo y continuar depositando
durante cuarenta años para alcanzar esta meta? Supongamos que la cuenta devenga el
6% de interés compuesto mensualmente.
Solución
Puede usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el monto que
debe depositarse:
Figura 2: Calcule el monto que debe depositarse por mes
Página 48
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
$502,14 por mes. El valor al finalizar el período de cuarenta años sería un retiro y, por
consiguiente, se introduce como un valor negativo.
Ejemplo 2
Johnny puede ahorrar $50 por mes. Si hoy él tiene 30 años y comienza a ahorrar el mes
que viene, ¿cuánto dinero hay en una cuenta que devenga 8% de interés compuesto
mensualmente si él continúa ahorrando durante 35 años?
Solución
Puede usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el monto que
debe depositarse:
Figura 3: Calcular el monto que debe depositarse
Respuesta
$-114.694,12. Dado que $50 es un depósito, se introduce como un número positivo.
Ejemplo 3
Billy puede ahorrar $50 por mes. Si hoy él tiene 20 años y comienza a ahorrar el mes
que viene, ¿cuánto dinero hay en una cuenta que devenga 8% de interés compuesto
mensualmente si él continúa ahorrando durante 45 años?
Solución
Puede usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el monto que
debe depositarse:
Figura 4: Calcular el monto que debe depositarse
Página 49
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
$-263.726,99. Dado que $50 es un depósito, se introduce como un número positivo.
Ejemplo 4
Cindy ahorró $250 por trimestre durante 10 años y luego dejó de hacer depósitos.
¿Cuánto dinero hay en su cuenta 20 años después si la cuenta devenga 8% de interés
compuesto trimestralmente?
Solución
Primero debemos calcular el saldo después de diez años.
NOTA:Cada año corresponde a cuatro períodos y se aplica 1 /4 de la tasa de interés anual
a cada período.
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Calcular el saldo después de diez años
Éste es el saldo inicial para calcular los restantes 20 años (80 períodos):
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 6: Calcular el saldo final
Página 50
Calculadora financiera HP 12c PlatinumRespuesta
El saldo final después de 30 años será de $73.621,55.
Ejemplo 5
¿Qué tasa de interés debe devengar una cuenta de modo que la suma de los depósitos
mensuales de $200 en los próximos 40 años se convierta en $800.000? Parta de la
premisa que hoy la cuenta tiene $5.000.
Solución
Puede usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el monto que
debe depositarse:
Figura 7: Calcular la tasa de interés
Respuesta
7,92%. Los depósitos inicial y mensual se introducen como valores positivos, dado que
son, en realidad, depósitos en la cuenta.
Página 51
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Borrar los registros de almacenamiento
La calculadora HP 12c Platinum borra un único registro de almacenamiento guardando
el cero en él, es decir, reemplaza el número en el registro de almacenamiento con cero.
La operación de almacenamiento automáticamente borra el registro antes de que se
almacenen los datos, por lo que no hay necesidad de borrar un registro de
almacenamiento antes de almacenar los datos. Para borrar todos los registros de
almacenamiento de una vez, incluidos los registros financieros, los registros de pila y el
registro LAST X, pulse . Esto también borra el visor.
Cada vez que se pulsan las teclas , , , o
para borrar los datos, aparece el indicador de estado UNDO (Deshacer)
(flecha hacia abajo) en el visor. Pulse para deshacer la última operación, es
decir, para recuperar los datos. Si no hay necesidad de recuperar los datos, con el
indicador de estado "undo" en pantalla, introduzca nuevos datos o borre la pantalla
pulsando .
Página 52
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Uso de memorias para resolver problemas
Memoria constante y planificación
Gracias a la función de memoria constante de la HP 12c Platinum, cualquier cálculo
actual puede interrumpirse en cualquier momento para reanudarlo más adelante, sin que
se pierdan los datos. En la HP 12c Platinum, la memoria se organiza como un conjunto
de registros, donde cada registro puede contener una representación numérica de
cualquier valor positivo o negativo, con una mantisa de 10 dígitos y un número entero de
dos dígitos, exponente positivo o negativo de diez. Al crear programas, parte de estos
registros también pueden convertirse en siete pasos de programas cada uno.
Uso de contenidos de registros
La mayoría de estos registros pueden abordarse directamente en cualquier momento que
sea necesario, siempre que el registro esté disponible. Debe tenerse especial cuidado
para asegurarse de que el registro seleccionado no se esté usando para otros fines. Como
regla general, siempre pueden realizarse dos operaciones básicas en contenidos de
registros existentes: almacenar y recuperar (o llamar) números.
Suponiendo que el visor contiene un valor que debe almacenarse y que la ubicación de
almacenamiento (nombre del registro) ya está definida, puede realizarse la secuencia de
pulsaciones de teclas que aparece a continuación para almacenar la información:
[tecla]. Para recuperar la información almacenada en uno de los registros nuevamente en
el visor y usarla para cálculos futuros, es necesario usar la siguiente secuencia de
pulsaciones de teclas: [tecla].
En ambas secuencias, [tecla] hace referencia a cualquier secuencia válida de pulsaciones
de teclas que define la ubicación (el registro) donde se almacenará o desde donde se
recuperará la información del visor. Las teclas válidas para estos registros son:
en
en
, , , y
Página 53
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo 1
El índice para conversión entre dólares estadounidenses y euros se establece como 1,00
Euro = US$1,19. ¿Qué secuencia de pulsaciones de teclas almacena este índice en el
registro R1 ?
Solución
La secuencia completa para escribir el índice y almacenar su valor en el registro R1 es:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 1: Introducir los valores y
almacenarlos en el registro R1
La imagen de la Figura 1 muestra los contenidos del visor después de que se ejecuta la
secuencia de pulsación de teclas.
Comprender la aritmética de los registros
Junto con el almacenamiento y la recuperación, los cinco registros de números inferiores
(0 a 4) permiten la aritmética de almacenamiento con sus contenidos y el número de
visualización.
La Figura 3 muestra todas las secuencias de pulsaciones de teclas válidas:
Figura 2: Teclas usadas para almacenar contenido aritmético
Ejemplo 2
Página 54
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEl índice para conversión entre dólares estadounidenses y euros aumentó su valor en un
1%. ¿Cuál es la secuencia de pulsaciones de teclas que actualiza el índice del registro
R1?
Solución
Cuando se utilizan las pulsaciones de teclas que aparecen a continuación, el índice se
actualiza en R1 . El diagrama que aparece en la Figura 3 ilustra lo que sucede con los
contenidos de los registros cuando se realiza .
Figura 3: Visualizar los contenidos de los registros
Si es necesario verificar el valor resultante que se almacena en R1 o usarlo en otros
cálculos, debe usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para que aparezcan
los contenidos en el visor:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Visualizar los contenidos en R1
Para verificar los dígitos significativos (mantisa) del valor que ya aparece en el visor,
puede usarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas:
Pulsación de tecla Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 5: Visualizar los dígitos significativos
Respuesta
Ahora la relación se establece en 1,00 Euro = US$1,20.
Algunos comentarios sobre la aritmética de los registros:
1. Cuando uno de los registros se utilizará como un acumulador para las sumas
mediante secuencias tales como ( en ), debe almacenarse el primer
valor con ( en ) solamente o debe almacenarse primero un cero.
2. Cuando uno de los registros se utilizará como un acumulador para los productos
mediante secuencias tales como ( en ), debe almacenarse el primer
valor con ( en ) solamente o debe almacenarse primero un uno.
3. La secuencia ( en ), cuando el visor contiene un cero, hace que
aparezca el mensaje Error 0 (división por cero) y que no se realice ninguna operación.
Practique cómo usar registros para resolver problemas
Ejemplo 3
El precio de venta de las últimas 10 casas vendidas en la comunidad Parkdale fue de:
$198.000; $185.000; $205.200; $225.300; $206.700; $201.850; $200.000; $189.000;
$192.100; $200.400. ¿Cuál es el promedio de estos precios de ventas?
Solución
Se usará el registro R0 para realizar todas las operaciones. Luego, el valor resultante
aparecerá nuevamente en el visor. El promedio se calcula mediante la siguiente
expresión:
Figura 6: Expresión para calcular el promedio
Página 56
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEn este ejemplo, n es 10 (diez) y dn es cada precio de venta. Por lo tanto, todos los
valores se acumulan en R0 y luego se obtiene el promedio dividiendo el total acumulado
por el número de entradas. Asegúrese de inicializar los contenidos de R0 antes de
comenzar con el problema:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 7: Inicializar los contenidos de R0
Ahora, se ingresa cada precio de ventas y se agrega al monto existente en R0 :
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 8: Introducir el primer valor
de venta
El segundo precio de venta se introduce pulsando:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 9: Introducir el segundo
valor de venta
Asegúrese de ingresar todos los precios de venta y pulsar . Cuando se
ingresa y se acumula el último precio de venta, su valor permanece en el visor:
Pulsación de tecla Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 10: Introducir todos los
valores de precio de venta
Ahora divida R0 (las ventas acumuladas) por diez.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 11: Dividir las ventas acumuladas por
diez
En este punto, R0 contiene el valor resultante: el precio de venta promedio para las casas
vendidas en la comunidad Parkdale. Para mostrar este promedio, pulse:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 12: Mostrar el precio de venta promedio
Respuesta
El precio de venta promedio para las casas vendidas en la comunidad Parkdale es de $
200.355,00.
Página 58
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Estadística - Reorganizar elementos
La estadística puede entenderse como un conjunto de herramientas que involucran el
estudio de métodos y procedimientos utilizados para recopilar, clasificar y analizar
datos. Las herramientas de estadística también ofrecen los medios necesarios para
realizar deducciones científicas a partir del resumen de los datos resultantes. Algunas
aplicaciones de estadística implican reorganizar elementos. La reorganización de
elementos consiste en determinar la cantidad de maneras en que puede separarse u
ordenarse un grupo de elementos. El análisis de probabilidades usa exhaustivamente la
reorganización de cálculos. Al reorganizar elementos, se realizan tres cálculos básicos:
reorganización simple (factorial), combinaciones y permutaciones.
Reorganizar elementos con la calculadora HP 12c Platinum
Para determinar las formas en que pueden reorganizarse los elementos "n" de un grupo,
simplemente calcule n! o el factorial de "n". Para calcular el factorial de "n" en la HP
12c Platinum, dado que n es un número entero y n ≤ 69, escriba "n" y pulse .
En análisis de probabilidades, combinar subgrupos de un número específico de
elementos "r" separados de un grupo más grande con elementos "n" permite determinar
la cantidad de distintos eventos que pueden observarse. La fórmula de combinación que
se muestra en la Figura 1 que aparece a continuación indica las combinaciones de
elementos "n" tomados a "r" por vez.
Figura 1: Ecuación para calcular el número de combinaciones
La combinación de subgrupos ordenados de un número específico de elementos "r"
separados de un grupo más grande con elementos "n" permite determinar otro número de
eventos diferentes que pueden observarse. La fórmula de permutación que se muestra en
la Figura 2 que aparece a continuación indica las permutaciones ordenadas de elementos
"n" tomados a "r" por vez.
Figura 2: Ecuación para calcular el número de permutaciones
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Los cálculos factoriales se realizan con en la HP 12c Platinum.
muestra un resultado válido para cualquier número entero "x", cuando x ≤ 69. La
siguiente secuencia de pulsaciones de teclas calcula 69!
Figura 3: Calcular el factorial de 69
Esto equivale a 1,711224524 × 1098 (para ver la mantisa de 10 dígitos, pulse
mientras que el resultado anterior se encuentra en el visor). La HP 12c Platinum muestra
9,999999999 × 1099 en un intento por calcular factoriales de números enteros mayores
que 69.
Practique cómo resolver problemas que impliquen la reorganización de elementos
Ejemplo 1
¿De cuántas maneras distintas podrían sentarse cuatro personas a una mesa?
Solución
Utilice la siguiente secuencia de pulsación de teclas:
Figura 4: Calcular el factorial de cuatro
Respuesta
24 maneras distintas.
Ejemplo 2
Página 60
Calculadora financiera HP 12c Platinum¿Cuántas manos distintas de cinco cartas podrían repartirse a partir de un mazo estándar
de 52 cartas? Supongamos que el orden de las cartas en la mano no es importante.
Solución
Dado que el orden de las cartas en la mano no es importante, el problema se resuelve
como una combinación.
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Número de maneras en que pueden retirarse cinco cartas de un mazo de
52 cartas
Respuesta
2.598.960 manos diferentes.
Ejemplo 3
John ha tenido una semana difícil en el trabajo y está parado frente al mostrador de
rosquillas en la tienda de comestibles local. Está tratando de determinar la cantidad de
formas en que puede llenar la bolsa con las cinco rosquillas de las 20 variedades que se
ven en el mostrador. Piensa que el orden en el que se coloquen las rosquillas en la bolsa
no es importante. ¿De cuántas maneras diferentes puede ponerlas en la bolsa?
Solución
Dado que el orden en que se coloquen las rosquillas en la bolsa no es importante, el
problema se resuelve como una combinación.
En el modo RPN:
Página 61
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEn el modo algebraico:
Figura 6: Cantidad de maneras en que pueden elegirse cinco rosquillas de las 20
variedades
Respuesta
15,504 maneras distintas.
Ejemplo 4
John ha tenido una semana difícil en el trabajo y está parado frente al mostrador de
rosquillas en la tienda de comestibles local. Está tratando de determinar la cantidad de
formas en que puede llenar la bolsa con las cinco rosquillas de las 20 variedades que se
ven en el mostrador. Piensa que el orden en el que se coloquen las rosquillas en la bolsa
es bastante importante. ¿De cuántas maneras diferentes puede ponerlas en la bolsa?
Solución
Dado que el orden en que se coloquen las rosquillas en la bolsa es importante, el
problema se resuelve como una permutación.
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 7: Cantidad de maneras en que pueden elegirse cinco rosquillas en orden de
las 20 variedades
Respuesta
1.860.480 maneras distintas. John puede pasarse algún tiempo frente al mostrador.
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo 5
Si lanza un dado ocho veces, ¿cuál es la probabilidad de que salga la cara
exactamente tres veces?
Solución
Éste es un ejemplo de la distribución de probabilidad binomial. La fórmula para
encontrar la respuesta está dada por:
Figura 8: Ecuación para la distribución de probabilidad binomial
donde P(x) es la probabilidad de tener x éxitos, nCx es la combinación de elementos n
tomados a x por vez, y p es la probabilidad de un éxito en cada intento. Con los datos
conocidos, tenemos la expresión:
Figura 9: Insertar los datos disponibles en la fórmula de distribución de
probabilidad binomial
donde (1/6) es la probabilidad de que salgan cualquiera de las seis caras del dado. La
siguiente secuencia de pulsaciones de teclas puede usarse para calcular la combinación:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 10: Calcular la primera parte de la ecuación
Para reanudar el cálculo:
Página 63
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEn el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 11: Calcular las partes restantes de la ecuación
Para expresar la probabilidad como un porcentaje:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 12: Expresar la probabilidad como un porcentaje
Respuesta
Hay un 10,42% de probabilidades de ver la cara tres veces después de lanzar un
dado ocho veces.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Uso de la pila RPN para resolver problemas en
forma eficiente
Las ventajas de comprender las operaciones
Las siglas RPN significan Notación Polaca Inversa y es uno de los dos modos de
funcionamiento disponibles en la calculadora HP 12C Platinum. Dominar RPN permite
un rendimiento mejorado al utilizar la calculadora. El primer paso para dominar el uso
de RPN es conocer todos los recursos disponibles.
Comprensión del funcionamiento de la calculadora HP 12c Platinum
Cuando se encuentra en el modo normal 'ejecutar', toda operación realizada en la HP 12c
Platinum utiliza los contenidos en la pantalla o coloca los resultados en ella. La pantalla
siempre muestra los contenidos del registro X. Un registro es un lugar predeterminado
en la memoria de la calculadora que puede almacenar un número formateado con una
mantisa de diez dígitos y un exponente de diez de dos dígitos. El registro X es uno de los
cinco registros que conforman la pila RPN, representada en la Figura 1 con todos los
contenidos eliminados a cero.
Figura 1: Registros de la pila
Cada vez que se ingresa un número, el registro X se actualiza para almacenar este
número. Luego, estará disponible para ser utilizado.
Ejemplo 1
¿Cuál es la secuencia de teclas más común para calcular el recíproco de 7,2? ¿Qué
registros se utilizan en la pila?
Solución
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumLa secuencia de teclas más común para calcular el recíproco de 7,2 es:
Figura 2: Cómo calcular el recíproco de 7,2
En este caso, es suficiente ingresar el número y presionar la tecla relacionada para
calcular el valor resultante. Existen otras funciones que sólo utilizan los contenidos del
registro X, como ser o . Estas son las 'funciones de un número', y
cuando se las presiona, la calculadora procede con la siguiente secuencia de operación:
1. Toma una copia de los contenidos del registro X y la coloca en el registro L (x
último);
2. Sustituye los contenidos actuales del registro X con el valor resultante.
Si se debe ingresar un segundo número inmediatamente después del primero a ser
utilizado con éste, deben estar separados con la tecla . Por ejemplo, para añadir 3
y 5 juntos, debería presionar .
Ejemplo 2
¿Cuál es la secuencia de teclas más común para ingresar 2,33 y 4,5 y luego sumarlos
entre sí? ¿Qué registros se utilizan en la pila?
Solución
La secuencia de teclas más común para sumar 2,33 a 4,5 es:
Figura 3: Cómo ingresar y agregar los valores 2,33 y 4,5
De hecho, se cambian todos los contenidos de los registros de pila durante esta única
suma. Sin embargo, la pregunta verdadera es que, debido a que ambos números deben
Página 66
Calculadora financiera HP 12c Platinum
"existir" en la memoria de la calculadora antes de que se presione , "¿Dónde se
encuentran?" Cuando se presiona , la calculadora procede con la siguiente secuencia
de operaciones:
1. Toma una copia de los contenidos del registro X y la coloca en el registro L (x
último);
2. Toma los contenidos del registro Y y los añade a los contenidos del registro X;
3. Sustituye los contenidos actuales del registro X con el valor resultante;
4. "Arroja" los contenidos de los registros T y Z respectivamente en los registros Z e
Y;
5. Conserva una copia de los contenidos del registro T en T.
Basado en estos hechos, puede observarse que no sólo separa los dos números
ingresados en una secuencia de teclas, sino que permite preservar una copia del número
que se encuentra actualmente en el registro X para su uso inmediato, y esta copia se
conserva en el registro Y. Entonces, cuando se presiona en este ejemplo, el número
que se encuentra en el registro Y es aquel que se copió allí mediante . Esta misma
secuencia operacional se observa cuando se utilizan , , y . Estas son
las 'funciones de dos números'. Al presionarse la tecla , la copia del número que
aparece en la pantalla se conserva en realidad en el registro Y. Esto empuja los
contenidos anteriores de los registros Z e Y hacia los registros T y Z, respectivamente.
Esto se denomina "levantamiento de pila" ya que se "levantan" o empujan hacia arriba
los contenidos del registro de la pila. Los contenidos anteriores del registro T se pierden
luego de presionar , ya que se "quitan" de la parte superior de la pila.
Visualización y reorganización de los contenidos de los registros de la pila
Ejemplo 3
¿Cómo completaría los registros T, Z, Y y X de la pila con los números 44, 33, 22 y 11,
respectivamente?
Solución
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumLa secuencia de teclas más común para completar los registros de la pila con estos
números es:
Los contenidos de los registros de la pila se actualizarían según los diagramas que se
muestran a continuación:
Figura 4: Actualización de los contenidos de los registros de la pila
NOTA:El ingreso de un número en el registro X inmediatamente luego de ,
, o sobrescribe los contenidos del registro X actuales y no levanta los
contenidos de la pila.
En ciertas circunstancias, el seguimiento de lo que se encuentra en cada registro de la
pila no es práctico para los cálculos rápidos diarios. Para poder ver los contenidos de
pila, pueden ser útiles dos funciones: (X intercambia los contenidos Y) y
(arroja todos los contenidos de registro de la pila). Conservando los contenidos
anteriores tal como están, intentemos con la siguientes secuencia de teclas:
Figura 5: Visualización de los contenidos del registro de la pila utilizando las
funciones
Uso de los contenidos de x-último en los cálculos en cadena
El registro L se actualiza automáticamente siempre que se modifiquen los contenidos en
el registro X. En este caso, el registro L se carga con una copia del último valor en X
Página 68
Calculadora financiera HP 12c Platinumanterior a la ejecución de la función, de ahí la referencia x último. Siempre que sea
posible, usar los contenidos del registro L en los cálculos en cadena evita que se vuelvan
a ingresar los números o resultados intermedios. Los contenidos del registro L pueden
recuperarse en el registro X siempre que sea necesario, con la secuencia .
Ejemplo 4
¿Cuál es la secuencia de teclas más corta para encontrar el valor 'y' en la siguiente
expresión x=3,4567?
Figura 6: Ecuación para encontrar el valor de y
Solución
La secuencia de teclas más corta para computar 'y' es:
Figura 7: Computación del valor de y
Cuando se presiona luego de ingresarse 3,4567, el registro L se carga con
3,4567(1) , una copia de los contenidos del registro X, antes de aplicarse el cuadrado.
Inmediatamente después , recupera los contenidos del registro L
nuevamente en el registro X(2) entonces se puede calcular ln(x). Lo que debe recordar es
que también hace que se levanten los contenidos de pila, ya que
,de hecho, actúa como una entrada de número, como si se hubiera ingresado 3,4567. La
secuencia computa la segunda parte del costado derecho de la
ecuación. Como puede observarse, la tecla ingresa un valor en el registro X,
entonces se levanta la pila. Ahora x2 y 3×ln(x) se colocan correctamente en la pila y
computa la respuesta para el valor de y inmediatamente. El diagrama a
continuación muestra cada operación y los contenidos de registro de la pila relacionados.
a, b, c, d y l representan cualquier valor al azar previo en los registros de la pila. La
Página 69
Calculadora financiera HP 12c Platinumflecha punteada indica la primera entrada de número, mientras las flechas rectas indican
la modificación y el uso de los contenidos del registro L.
Figura 8: Diagrama que muestra cada operación y los contenidos de registro de la
pila relacionados
El uso eficiente de los registros de la pila no significa el seguimiento de todos los
contenidos de registro de la pila en todo momento. En su lugar, es útil realizar un
seguimiento de lo que está sucediendo, como ser qué contenidos de registro se están
utilizando.
Práctica de solución de problemas utilizando registros de la pila
Ejemplo 5
Ahora, ¿cuál es la secuencia de teclas más corta para encontrar el valor 'y' si la expresión
anterior se sustituye por la siguiente a continuación, x=3.4567?
Figura 9: Ecuación para encontrar el valor de y
Solución
Una de las secuencias de teclas más cortas para computar 'y' en la expresión es:
Figura 10: Computación del valor de y
Página 70
Calculadora financiera HP 12c Platinum
En este ejemplo, se realizó un solo cambio en la secuencia de términos. El término
2×ln(x) necesita cuatro pulsaciones de teclas y no deja una copia de x en el registro L,
entonces quedó como el último término a computarse. La expresión se escribió de la
siguiente manera:
Figura 11: Ecuación para encontrar el valor de y
Otra secuencia para computar la expresión es:
Esta secuencia utiliza para duplicar el número en el registro X(6) , entonces se
puede utilizar para computar 2×ln(x) mientras se recupera una copia de éste, almacenada
en el registro Y, para computar -1/x luego(7) .
Figura 12: Diagrama que muestra cada operación y los contenidos de registro de la
pila relacionados
Página 71
Calculadora financiera HP 12c PlatinumOtra secuencia de teclas posible para computar y en este ejemplo es:
Estos ejemplos sólo comienzan a describir someramente las posibilidades que existen
cuando se utiliza RPN.
Página 72
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de costo, precio y margen
Los artículos que se compran y venden tienen un costo para el vendedor y un precio para
el comprador. La diferencia entre el costo y el precio es el importe bruto que el vendedor
hace en la venta. Existen dos maneras de calcular el porcentaje que representa esta
diferencia. El término margen de ganancia usa el costo como la base para el cálculo de
porcentaje, mientras que el margen tiene al precio como base. El diagrama de la Figura 1
ilustra la relación entre costo y precio.
Figura 1: Explicar la relación entre costo y precio
El costo es el precio menos un porcentaje del precio llamado margen. El precio también
puede verse como el costo más un porcentaje del costo llamado margen de ganancia. Las
siguientes expresiones relacionan margen, precio y costo entre sí.
Figura 2: Expresiones que relacionan margen, precio y costo entre sí
Cómo calcular costo, precio y margen en la HP 12c Platinum
La tabla que se encuentra a continuación resume la secuencia de pulsaciones de teclas
para cada uno de los cálculos anteriores en el modo RPN:
Figura 3: Resumir la secuencia de pulsaciones de teclas (modo RPN)
Página 73
Calculadora financiera HP 12c Platinum
La tabla que se encuentra a continuación resume la secuencia de pulsaciones de teclas
para cada uno de los cálculos anteriores en el modo algebraico:
Figura 4: Resumir la secuencia de pulsaciones de teclas (modo algebraico)
Practique cómo resolver problemas de conversión de tasas de interés
Ejemplo 1
Un televisor tiene un costo de $195 y su precio es $300. ¿Cuál es el margen obtenido por
la tienda que vende estos televisores?
Solución
En este caso, la secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el margen es:
Figura 5: Calcular el margen
Respuesta
El margen es de 35% para un costo de $195 y un precio de $300.
Ejemplo 2
Página 74
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEl gerente de la tienda desea vender más televisores y quiere reducir el precio. Si no
puede reducir el margen por debajo del 28%, ¿cuál es el precio más bajo permitido para
este televisor? Supongamos que el costo sigue siendo $195.
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el precio más bajo en este caso es:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 6: Calcular el precio
Respuesta
El precio más bajo para este televisor es de $270,83, con un margen de 28% y un costo
de $195.
Ejemplo 3
De acuerdo con estas cifras, el gerente de la tienda decide vender el televisor a $284,99.
¿Cuál es el margen obtenido con este precio?
Solución
La siguiente secuencia de pulsaciones de teclas calcula el margen con el nuevo precio:
Figura 7: Calcular el margen con el nuevo precio
Respuesta
Con el nuevo precio, el margen ahora es 31,58%.
Ejemplo 4
Página 75
Calculadora financiera HP 12c PlatinumUn nuevo sistema de sonido estéreo tiene un precio de venta de $150,75. Con un margen
de 35%, ¿cuál es el costo?
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el costo con estas cifras es:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 8: Calcular el costo
Respuesta
El costo es de $97,99.
Ejemplo 5
Al calcular el precio de una tostadora, se usó un margen de ganancia de 45%. ¿Cuál es el
margen obtenido con la venta de una tostadora con este margen de ganancia?
Solución
La siguiente secuencia de pulsaciones de teclas calcula el margen con un margen de
ganancia de 45%:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 9: Calcular el margen con un margen de ganancia de 45%
Respuesta
Un margen de 31,03% es equivalente a un margen de ganancia de 45%.
Página 76
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de interés simple
La HP 12c Platinum hace cálculos de interés simple sobre 360 días o sobre 365 días.
Además, con el interés devengado en el visor, puede calcularse el monto total (capital
más interés devengado) pulsando en el modo RPN y .
Para calcular el interés sobre 360 días y sobre 365 días:
1. Introduzca o calcule el número de días, luego pulse .
2. Introduzca la tasa de interés anual, luego pulse .
3. Introduzca el monto del capital, luego pulse .
4. Presione:
para calcular y mostrar el interés devengado sobre 360 días.
para calcular y mostrar el interés devengado sobre
365 días.
5. Pulse para calcular el total del capital y el interés devengado que se encuentra
ahora en el visor.
Las cantidades n, I y PV pueden ingresarse en cualquier orden.
Cada vez que se pulsan las teclas , , CLEAR (Borrar/Detener)
, CLEAR (Borrar/Detener) o CLEAR (Borrar/Detener) para borrar
datos, aparece el indicador de estado UNDO (Deshacer) (flecha hacia abajo) en el visor.
Esto significa que al pulsar se deshará la última operación, es decir, se
recuperarán los datos. Si no es necesario recuperar los datos, con el indicador de estado
"undo" en la pantalla, introduzca nuevos datos o borre la pantalla pulsando .
Ejemplo para calcular el interés sobre 360 días
Se ha proporcionado un préstamo de $450 durante 60 días a un interés simple de 7%,
para ser calculado sobre 360 días. ¿Cuál es el monto del interés devengado en 60 días y
cuál es el monto adeudado?
Página 77
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
60,00 Almacena el número de días.
7,00 Almacena la tasa de interés anual.
−450,00 Almacena el capital.
5,25 Muestra el interés devengado sobre 360 días.
455,25 Monto total: capital más interés devengado.
En el modo ALG, realice los pasos de la lista de RPN que figura más arriba, pero
reemplace el último paso por el que se encuentra a continuación.
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla Descripción
455,25 Monto total: capital más interés
devengado.
Ejemplo para calcular el interés sobre 365 días
Se ha proporcionado un préstamo de $450 durante 60 días a un interés simple de 7%
sobre 365 días y no sobre 360 días. ¿Cuál es el monto del interés devengado en 60 días y
cuál es el monto adeudado?
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
60,00 Almacena el número de días.
7,00 Almacena la tasa de interés anual.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
−450,00 Almacena el capital.
5,18 Muestra el interés devengado sobre 365 días.
455,18 Monto total: capital más interés devengado.
En el modo ALG, realice los pasos de la lista de RPN que figura más arriba, pero
reemplace el último paso por el que se encuentra a continuación.
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla Descripción
455,18 Monto total: capital más interés
devengado.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Hipotecas con cargos de préstamo (Puntos)
En algunos préstamos hipotecarios, es normal que existan cargos imputados al momento
de dar curso a la suma del préstamo. Estos cargos a menudo se consideran como
porcentajes ("puntos") respecto de la suma del préstamo. En sí, estos cargos representan
una cancelación inmediata de parte del préstamo. Sin embargo, el pago periódico que
computa sobre la suma del préstamo antes de que se reintegren estos cargos. Esto resulta
en el aumento de la tasa de interés efectiva que se paga respecto del préstamo. Por
ejemplo, un préstamo de $ 100.000 con 2 puntos resultaría en un pago calculado sobre la
suma de $100.000 a pesar de que los 2 puntos (2% o $2.000 en este caso) se abonarían
inmediatamente. El pago podría realizarse como si se tuviera $100.000 cuando en
realidad sólo se cuenta con $98.000 del préstamo.
TVM de la calculadora HP 12c Platinum
Se han desarrollado un conjunto de herramientas matemáticas con el fin de evaluar el
valor tiempo del dinero (TVM), y los conceptos del valor actual del dinero (PV), el valor
futuro del dinero (FV), los pagos periódicos (PMT), las tasas de interés (i) y el número
de períodos compuestos (n). Existen muchas situaciones estándar en donde los cálculos
TVM pueden utilizarse para solucionar problemas, tal como calcular las variables del
préstamo y la hipoteca. La calculadora HP 12c Platinum estándar posee funciones para
solucionar problemas como este a través de las cinco teclas TVM , , ,
y .
Diagramas de flujo de caja y convenciones de signos
Las convenciones de signos para el flujo de caja en la calculadora HP 12c Platinum
sigue una regla simple: el dinero recibido es positivo (flecha señalando hacia arriba), el
dinero abonado es negativo (flecha señalando hacia abajo). La clave es mantener el
mismo punto de vista a través de cada cálculo completo. El uso regular de los diagramas
de flujo de caja permite obtener una perspectiva más rápida para la solución de la
mayoría de los problemas relacionados con TVM. El diagrama de flujo de caja a
Página 80
Calculadora financiera HP 12c Platinumcontinuación representa el punto de vista del prestatario en la mayoría de los problemas
usuales de hipoteca con cargos, y su relación con las variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de caja
Además, existen dos funciones que ayudan a ingresar o recuperar los valores anuales
para y : y . Pulsar es igual a presionar
en el modo RPN o en modo algebraico,
lo que significa que se puede ingresar el número de años y luego almacenarlo
automáticamente como número de meses. Pulsar es igual a presionar
en el modo RPN o en modo algebraico,
lo que significa que se puede ingresar la tasa de interés anual y luego almacenarla
automáticamente como tasa de interés mensual. También es posible obtener los valores
relacionados anualmente presionando (número de años) y/o
(tasa de interés anual) cada vez que sea necesario.
Práctica de solución de problemas de hipotecas con puntos
Ejemplo 1
Una familia desea obtener un préstamo para comparar una casa tasada en $114.400. El
banco ofrece un préstamo hipotecario a 30 años con un cargo de 2 puntos, y con una tasa
de interés anual del 8,75%. ¿Cuál es la suma real del préstamo y el pago mensual? El
diagrama de flujo de caja en la Figura 2 ilustra este ejemplo.
Figura 2: Valores ingresados en el diagrama de flujo de caja
Página 81
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
En primer lugar, se debe calcular la suma real del préstamo y configurarse como PV. Si
la suma otorgada es $114.400 e incluye un cargo de 2 puntos, entonces el procedimiento
para calcular la suma real del préstamo es igual a aquella utilizada para calcular el precio
dado el margen y el costo:
En modo RPN:
En modo algebraico:
Figura 3: Cálculo de la suma real del préstamo
Ahora basta con ingresar los valores restantes en cualquier orden y computar PMT:
Figura 4: Cálculo del pago mensual
Respuesta
Para esta hipoteca con cargos de 2 puntos, la suma real del préstamo es $116.734,69 y el
pago mensual es $918,35.
Ejemplo 2
Con los datos del ejemplo anterior aún en la memoria de la calculadora, calcule la tasa
de porcentaje anual efectiva (APR).
Página 82
Calculadora financiera HP 12c PlatinumSolución
Para calcular la APR efectiva, la suma desembolsada de dinero ($114.400) se considera
como PV:
Figura 5: Cálculo de la tasa de porcentaje anual efectiva
NOTA:(1) El interés calculado con es el interés mensual; al usar esta secuencia de
teclas la tasa anual aparece en la pantalla.
Respuesta
La APR efectiva es 8,97%.
Ejemplo 3
Un pequeño edificio comercial necesita mejoras y un banco local ofrece una hipoteca de
$350.000 a 25 años con una tasa de interés anual del 6,85% con cargos de 2,5 puntos.
Calcule la suma desembolsada y el pago mensual.
Solución
En primer lugar, el pago mensual se obtiene cuando se considera la suma real del
préstamo como PV:
Figura 6: Cálculo del pago mensual
Para calcular la suma desembolsada dada la suma real del préstamo, simplemente réstele
el 2,5%:
En modo RPN:
Página 83
Calculadora financiera HP 12c Platinum
En modo algebraico:
Figura 7: Cálculo de la suma disponible para realizar las mejoras
Respuesta
El pago mensual regular será $2.440,34 y la suma real disponible para mejoras con esta
hipoteca es $341.250.
Página 84
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Hipotecas con pagos globales al vencimiento
TVM en HP 12c Platinum
Se ha incorporado en la HP 12c Platinum un conjunto de herramientas matemáticas para
calcular el valor del dinero en el tiempo (TVM) y los conceptos de valor actual del
dinero (PV), valor futuro del dinero (FV), pagos periódicos (PMT), tasas de interés (I) y
la cantidad de períodos (n). Existen muchas situaciones estándar en las que pueden
usarse los cálculos de TVM para resolver problemas, como calcular variables de
préstamos e hipotecas.
Diagramas de flujo de efectivo y convenciones de signos
Las convenciones de signos para flujos de efectivo en la HP 12c Platinum siguen esta
regla sencilla: el dinero recibido es positivo (flecha hacia arriba), el dinero pagado es
negativo (flecha hacia abajo). La clave es mantener el mismo punto de vista en cada
cálculo completo. El uso habitual de los diagramas de flujo de efectivo permite
implementar un enfoque más rápido para resolver la mayoría de los problemas
relacionados con TVM. El diagrama de flujo de efectivo que se encuentra a continuación
representa el punto de vista del prestatario de los problemas de hipotecas más comunes
con el pago global al vencimiento y su relación con las variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de efectivo
También hay dos funciones que sirven como ayuda para introducir o recuperar valores
anuales para y : y . Al pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo
algebraico, lo que significa que la cantidad de años puede introducirse y almacenarse
como la cantidad de meses automáticamente. Al pulsar es igual que pulsar
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
en el modo RPN o en el modo algebraico,
lo que significa que la tasa de interés anual puede introducirse y almacenarse como la
tasa de interés mensual automáticamente. También es posible recuperar los valores
relacionados con el interés anual pulsando (cantidad de años) y/o
(tasa de interés anual) cuando sea necesario.
Practique cómo resolver problemas de hipotecas con pago global al vencimiento
Ejemplo 1
Se compra una casa por un valor de $114.400 con una hipoteca que tiene un pago
mensual de $900 durante los próximos 30 años. El banco ofreció una tasa de interés de
8,75%. Si, después de cinco años, la casa debe venderse, ¿cuál es el monto que todavía
se debe sobre la casa? El diagrama de flujo de efectivo de la Figura 2 ilustra este
ejemplo.
Figura 2: Visualizar los valores en el diagrama de flujo de efectivo
Solución
Introduzca los valores relevantes en cualquier orden y calcule el FV:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Calcular el pago global al
vencimiento
Respuesta
Después de cinco años, debe hacerse un pago global de $109.467,03 al banco.
Página 86
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo 2
Se compra una casa de $150.000 con un préstamo hipotecario a 20 años que tiene una
tasa de interés anual de 6,75%, compuesto mensualmente. Después de ocho años, la
familia debe mudarse a otro estado y la casa debe venderse. Si tuvieran que pagar el
saldo del préstamo, ¿cuánto sería el pago global al vencimiento?
Solución
Primero debe calcularse el pago habitual para el plan hipotecario original a 20 años:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Calcular el pago mensual
Éste es el pago mensual. Ahora se establece el nuevo período, antes de calcular el pago
global al vencimiento:
Pulsación de teclas
(en el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla
Figura 5: Calcular el pago global
final al vencimiento
Respuesta
El monto final que se debe sobre el préstamo, que es un pago global al vencimiento, es
$133.620,41.
Ejemplo 3
Página 87
Calculadora financiera HP 12c PlatinumA la familia del ejemplo anterior se le informó (a tiempo) que no necesitarían mudarse
por otros dos años. ¿Cuál sería el pago global al vencimiento al momento de este cambio
inesperado?
Solución
Suponiendo que todos los datos anteriores se mantienen guardados en la calculadora, es
suficiente establecer el nuevo período y volver a calcular el pago global al vencimiento:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla
Figura 6: Calcular el pago global
al vencimiento
Respuesta
El pago global al vencimiento será entonces $127.951,50 después de diez años.
Página 88
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Amortizaciones de préstamos
La palabra "amortización" proviene del latín y significa 'próximo a morir'. Cuando un
préstamo que devenga intereses tiene pagos fijos y regulares, se dice que el préstamo se
salda o se amortiza. Aunque la deuda se reduce por los mismos pagos periódicos, se
aplican distintas partes de cada pago contra el capital y contra el interés. El interés se
deduce de cada pago y el monto restante se usa para reducir la deuda. La Figura 1 ilustra
este proceso.
Figura 1: Proceso de amortización
El enfoque de amortización en la HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, la amortización usa los contenidos de los siguientes registros del
valor de dinero en el tiempo (TVM):
Pulsación de
teclasDescripción
Se usa como una referencia y contiene el número de pagos
amortizados.
Tipo de interés periódico.
Pago periódico.
Página 89
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Saldo restante.
El visor debe contener el número de pagos que se deben amortizar antes de ejecutarse
. Es importante tener en cuenta que en la HP 12c Platinum, la amortización es
un cálculo secuenciado. Esto significa que, una vez que se amortiza un número de pagos,
todos los saldos siguientes hacen referencia a los siguientes pagos amortizados. Si es
necesario volver y revisar el saldo anterior, algunos valores deben restablecerse a los
valores predeterminados. Esto sucede porque cada vez que se pulsa , los
siguientes registros hacen que se actualice sus contenidos:
Contenidos actualizados al saldo.
Contenidos actualizados al número actual de pagos amortizados.
Los siguientes ejemplos ilustran el enfoque de amortización de la HP 12c Platinum.
Practique cómo amortizar préstamos
Ejemplo 1
Calcule el primer año del programa de amortización anual para una hipoteca de
$180.000 a 30 años, con un interés de 7,75%, compuesto mensualmente.
Solución
Borre los contenidos de los registros de TVM a cero y configure el modo "END"
(Finalizar):
Establezca los valores relevantes de TVM y calcule el PMT:
Pulsación de teclas Pantalla
Página 90
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 2: Calcular el PMT
Para calcular el primer año, es necesario configurar n en cero y amortizar doce pagos:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 3: Visualización del interés total
Éste es el interés total pagado después de un año. Para ver la parte que se paga del
capital, pulse:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 4: Visualización de la parte del monto del capital
Para verificar el saldo del préstamo después de un año:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 5: Visualización del saldo del préstamo
Respuesta
Después de un año, el saldo del préstamo es de $178.420,18. El monto del capital
pagado hasta ahora es de $1.579,82 y se ha pagado $13.894,66 de interés.
Ejemplo 2
Página 91
Calculadora financiera HP 12c PlatinumCon todos los datos del ejemplo anterior aún disponibles en la memoria de la
calculadora, calcule el segundo año de la amortización anual de la misma hipoteca.
Solución
Sólo para asegurarse de que la calculadora se encuentra en el punto adecuado en el
préstamo, llame los contenidos de n al visor:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 6: Llamar los contenidos de n
Ahora es necesario ingresar el número de pagos que debe amortizarse. En este ejemplo,
deben amortizarse doce pagos más, a fin de poder calcular el segundo año:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 7: Visualización del interés total
Éste es el interés total pagado después de dos años. Para ver la parte que se paga del
capital, pulse:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 8: Visualización de la parte del monto del capital
Para verificar el saldo del préstamo después de un año, pulse:
Pulsación de teclas Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 9: Visualización del saldo del préstamo
Respuesta
Después de dos años, el saldo es de $176.713,49. El monto del capital que se devuelve
es de $1.706,69 y el monto de interés pagado es de $13.767,79.
Ejemplo 3
Amortice el 10° pago de un préstamo a 4 años para un coche. El importe del préstamo es
de $12.500 y la tasa de interés es del 10,2% , compuesto mensualmente. Supongamos
que los pagos mensuales comienzan de inmediato.
Solución
Borre los contenidos de los registros de TVM a cero y configure el modo "BEGIN"
(Comenzar):
Establezca los valores relevantes de TVM y calcule el PMT:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 10: Calcular el PMT
Para amortizar el 10° pago, es necesario amortizar los primeros nueve pagos y luego
amortizar el 10° pago en forma separada:
Pulsación de teclas Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 11: Visualización del interés pagado
Éste es el interés pagado con el 10° pago. Para ver la parte que se paga del capital:
Pulsación de
teclasPantalla
Figura 12: Visualización de la parte del monto del
capital
Para verificar el saldo del préstamo después de diez pagos:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 13: Visualización del saldo del préstamo
Respuesta
Después de diez pagos, el saldo del préstamo es de $10.210,45. Con el 10° pago, el
monto del capital que se ha pagado es de $226,83, y se ha pagado $88,72 de interés.
Ejemplo 4
Con todos los datos del ejemplo anterior aún disponibles en la memoria de la
calculadora, amortice el 22° pago.
Solución
Sólo para verificar que la calculadora continúe en el estado adecuado, llame los
contenidos de n al visor:
Pulsación de teclas Pantalla
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 14: Llamar los contenidos de n
Para amortizar el 22° pago, es necesario amortizar los próximos once pagos y luego
amortice el 22° pago por separado:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 15: Visualización del interés pagado
Éste es el interés pagado con el 22° pago. Para ver la parte que se paga del capital:
Pulsación de
teclasPantalla
Figura 16: Visualización de la parte del monto del
capital
Para verificar el saldo del préstamo después de diez pagos, pulse:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 17: Visualización del saldo del préstamo
Solución
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumDespués de veintidós pagos, el saldo del préstamo es de $7.333,27. Con el 22° pago, el
monto pagado sobre el capital es de $251,08, y se ha pagado $64,47 de interés.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Funciones de exponenciales y logaritmos
Relaciones básicas de exponenciales y logaritmos
Exponencial y logaritmo son funciones relacionadas, expresadas como b = ax , donde "x"
es una potencia desconocida, "a" es la base (conocida) y "b" es el valor que resulta de
ax(b>0). La ecuación que despeja "x" de modo que se pueda calcular "x" cuando "a" y
"b" se conocen es:
Se aplica la restricción a ≠ 1 porque si a = 1, el logaritmo(a) = 0, lo que genera un valor
indefinido para "x". Algunas de las propiedades relacionadas con logaritmos y
exponentes se muestran en los ejemplos que se encuentran a continuación.
Funciones de exponenciales y logaritmos en la HP 12c Platinum
Existen dos funciones relacionadas con exponentes y una relacionada con logaritmos en
la HP 12c Platinum; las teclas relacionadas con estas funciones son , y
. La tecla calcula "y" elevada a la potencia "x", mientras que
calcula "e" elevada a la potencia del número que aparece en el visor ("e" es el número de
Napier 2,718281828...). La secuencia de teclas calcula el logaritmo natural del
número que aparece en el visor.
Practique cómo resolver problemas de exponenciales y logaritmos
Ejemplo 1
El cálculo continuo suele encontrarse en conversiones de una tasa de interés nominal a
una tasa de interés efectiva. Se utiliza la siguiente expresión:
Figura 1: Expresión para calcular la tasa de interés efectiva
¿Cuál es la tasa anual efectiva equivalente a una tasa nominal de 6% de interés
compuesto continuamente?
Página 97
Calculadora financiera HP 12c PlatinumSolución
La expresión que figura a continuación representa el problema:
Figura 2: Introducir los valores en la expresión
Puede utilizarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular la tasa
efectiva:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Respuesta
Una tasa de interés nominal de 6%, compuesto continuamente, es equivalente a una tasa
de interés efectiva de 6,18%.
Ejemplo 2
Cuando se tiene en cuenta el cálculo continuo en conversiones de una tasa de interés
efectiva a una tasa de interés nominal, se utiliza la siguiente expresión:
Figura 3: Expresión para calcular la tasa de interés nominal
¿Cuál es la tasa de interés nominal, compuesto continuamente, equivalente a una tasa de
interés efectiva de 6,18%?
Solución
La expresión que figura a continuación representa el problema:
Figura 4: Introducir los valores en la expresión
Puede utilizarse la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas para calcular la tasa
efectiva:
En el modo RPN:
Página 98
Calculadora financiera HP 12c Platinum
En el modo algebraico:
Respuesta
Una tasa de interés efectiva de 6,18% es equivalente a una tasa de interés nominal de
6%, compuesto continuamente.
Ejemplo 3
Calcule las siguientes expresiones y averigüe x:
Solución
La expresión original en (1) puede reescribirse de la siguiente manera:
Para encontrar la solución, pulse:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Calcular "x" usando la expresión 1
En la expresión (2), puede aplicarse una de las propiedades básicas de logaritmos:
Figura 6: Expresión que usa propiedades básicas de logaritmos
Por lo que la expresión (2) se reescribe así:
Figura 7: Introducir los valores en la expresión
Para encontrar la solución, pulse:
Página 99
Calculadora financiera HP 12c Platinum
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 8: Calcular "x" usando la expresión 2
En la expresión (3), puede usarse la siguiente secuencia:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 9: Calcular "x" usando la expresión 3
Respuesta
Las respuestas son las siguientes:
Página 100
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Uso del modo algebraico para resolver
problemas
La HP 12c Platinum contiene un modo algebraico muy flexible, además de su ya
conocido modo RPN. Este modo algebraico brinda soluciones flexibles para muchos
problemas que se encuentran en los negocios y en otros ámbitos.
Cuando la calculadora está en modo "run" (Ejecutar) normal, cada operación que se
realiza en la HP 12c Platinum usa los contenidos del visor o coloca los resultados en él.
El visor siempre muestra los contenidos del registro X. Un registro es un lugar
predefinido en la memoria de la calculadora que puede contener un número formateado
con una mantisa de diez dígitos y un exponente de diez de dos dígitos. El registro X es
uno de los registros que forman la pila algebraica, representada en la Figura 1, con todos
los contenidos en cero.
Figura 1: Registros de la pila
Cada vez que se introduce un número, el registro X se actualiza para contenerlo. Luego
está disponible para su uso.
Practique cómo resolver problemas mediante el modo algebraico
Ejemplo 1
¿Cuál es la secuencia de pulsaciones de teclas más común para calcular el recíproco de
7,2? ¿Qué registros de la pila se usan?
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas más común para calcular el recíproco de 7,2 es:
Pulsación de tecla Pantalla
Página 101
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 2: Calcular el recíproco de 7,2
En este caso, escribir el número y pulsar la tecla relacionada son los pasos suficientes
para calcular el valor resultante. Hay otras funciones que sólo usan los contenidos del
registro X, como o . Éstas son las "funciones de un número" y
cuando se pulsan, la calculadora realiza la siguiente secuencia de operaciones:
Tomar una copia de los contenidos del registro X y sustituirla con el valor
resultante.
Ejemplo 2
¿Cuál es la secuencia de pulsaciones de teclas más común para introducir 2,33 y 4,5 y
sumarlas entre sí? ¿Qué registros de la pila se usan?
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas más común para sumar 2,33 a 4,5 es:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Introducir y sumar los
valores de 2,33 y 4,5
Cuando se pulsa , la calculadora realiza la siguiente secuencia de operaciones:
1. Tomar una copia de los contenidos del registro X.
2. Tomar los contenidos del registro Y y sumarlos a los contenidos del registro X.
3. Sustituir los contenidos reales del registro X para obtener el valor resultante.
Se observa esta misma secuencia de operaciones cuando se usan , , y .
Éstas son las "funciones de dos números".
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumEjemplo 3
Calcule: 3 x 4 + 5 =
Solución
Respuesta
El resultado es 17.
Ejemplo 4
Calcule: 5 ÷ ( 10 – 2 )
Solución
La solución que aparece a continuación usa la tecla . Para los problemas
complicados, calcular primero el denominador y después pulsar la tecla , antes de
permitir que se produzca la división, suele ser una manera rápida de encontrar una
solución.
Respuesta
El resultado es 0,63.
Ejemplo 5
Calcule la siguiente expresión, donde x=3,4567?
Figura 4: Ecuación para averiguar el valor de y
Solución
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Calcular el valor de y
Página 103
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
El resultado es 4,34.
Ejemplo 6
Calcule: ( 3 + 4 ) x ( 5 + 6 ) =
Solución
La solución que aparece a continuación usa la tecla . Con frecuencia, esto hace
que las soluciones sean más sencillas.
Respuesta
El resultado es 77.
Ejemplo 7
Calcule:
Solución
Respuesta
El resultado es 411,86.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de depreciación
La HP 12c Platinum calcula la depreciación y el valor depreciable restante (valor
contable menos valor residual) mediante los métodos lineal, suma de dígitos del año y
reducción de saldos. Para calcular la depreciación con cualquiera de estos métodos:
1. Introduzca el costo original del activo, mediante .
2. Introduzca el valor residual del activo, mediante . Si el valor residual es
cero, pulse .
3. Introduzca la vida útil esperada del activo (en años), mediante .
4. Si se está utilizando el método de reducción de saldos, introduzca el factor de
reducción de saldos (como porcentaje), mediante . Por ejemplo, 1,25 veces la
tasa lineal - 125 por ciento de la reducción de saldos se ingresaría como
.
5. Introduzca el número del año para el que se calcula la depreciación.
6. Presione:
o para obtener la depreciación con el método lineal.
o para obtener la depreciación con el método de suma de dígitos
del año.
o para obtener la depreciación con el método de reducción de
saldos.
, y colocan el monto de depreciación en el visor. Para
mostrar el valor depreciable restante (el valor contable menos el valor residual) después
de que se haya calculado la depreciación, pulse .
El siguiente ejemplo puede calcularse en los modos RPN o algebraico.
Ejemplo
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumUna máquina para trabajos de metalurgia, comprada por un valor de $10.000, se
deprecia durante 5 años. Su valor residual se calcula en $500. Calcule la depreciación y
el valor depreciable restante para los primeros 3 años de vida útil de la máquina,
mediante el método de reducción de saldos al doble de la tasa lineal (200 por ciento de
reducción de saldo).
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
10.000,00 Introduce el costo original.
500,00 Introduce el valor residual.
5,00 Introduce la vida útil esperada.
200,00 Introduce el factor de reducción de saldos.
4000,00 Calcula la depreciación en el primer año.
5500,00 Calcula el valor depreciable restante después
del primer año.
2400,00 Calcula la depreciación en el segundo año.
3100,00 Calcula el valor depreciable restante después
del segundo año.
1440,00 Calcula la depreciación en el tercer año.
1660,00 Calcula el valor depreciable restante después
del tercer año.
Página 106
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Estadística - Coeficiente de correlación
La estadística puede entenderse como un conjunto de herramientas que involucran el
estudio de métodos y procedimientos utilizados para recopilar, clasificar y analizar
datos. Las herramientas de estadística también ofrecen los medios necesarios para
realizar deducciones científicas a partir del resumen de los datos, como regresión lineal y
predicción. Tanto la regresión lineal como la predicción se calculan con los parámetros
que definen una curva (o línea) que mejor representa la muestra, dado que los datos
trazados de una muestra de dos variables son lo suficientemente similares a una recta
que puede representarse de esta manera. El coeficiente de correlación r se encuentra en
el rango (-1 ≤ r ≤ 1) y mide qué tan similar es la muestra a una recta. Cuanto más similar
sea la muestra a una recta, más similar será |r| a 1 y más similares serán los puntos
predichos al comportamiento de la muestra.
El coeficiente de correlación en HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, los datos estadísticos se almacenan como un conjunto de sumas
que son el resultado de los datos recopilados en un principio. El conjunto de datos
recopilados debe introducirse antes de usar cualquier función de estadística disponible en
la HP 12c Platinum. La organización de la memoria de la HP 12c Platinum permite el
estudio de datos estadísticos organizados como una muestra de una o dos variables.
Como procedimiento general, los datos siempre se recopilan como un par de números n
o valores (xn ,yn ), y la HP 12c Platinum calcula las siguientes sumas:
Figura 1: Calcular los valores para x e y
Con estos valores actualizados y almacenados en la memoria, la HP 12c Platinum
calcula el coeficiente de correlación con la siguiente expresión:
Figura 2: Método para calcular el coeficiente de correlación
Página 107
Calculadora financiera HP 12c Platinum
También hay funciones para predecir valores para cada una de las dos variables. Estas
funciones están asociadas a las teclas (predicción de x a partir de y) y
(predicción de y a partir de x). Cada vez que se calcula una nueva predicción, también se
calcula el coeficiente de correlación, y pulsar después de o
muestra su valor. La HP 12c Platinum usa las siguientes expresiones para calcular los
valores predichos:
Figura 3: Método para calcular los valores predichos
Practique cómo averiguar el coeficiente de correlación
Ejemplo 1
Un investigador inmobiliario quiere calcular la relación entre la superficie construida y
la superficie de terreno de una comunidad, a fin de sugerir la superficie de construcción
para una nueva casa con una superficie de terreno de 12.500 yardas cuadradas y la
superficie de terreno sugerida para construcción con 3520 yardas cuadradas basada en
los valores predichos. También quiere saber de qué manera se ajusta esta relación en una
línea recta para saber si sus sugerencias son válidas. La tabla que figura a continuación
resume sus mediciones.
Superficie de
terreno (yardas
Superficie de
construcción
Superficie de
terreno (yardas
Superficie de
construcción
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
cuadradas) (yardas cuadradas) cuadradas) (yardas cuadradas)
12000 3120 9000 2080
10000 2560 10000 2700
11000 2920 13000 3280
14000 3300 12000 3080
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Borrar la memoria de estadística o suma
Luego introduzca el primer punto de datos.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Introducir los primeros datos
El primer valor introducido (superficie de construcción) se utiliza como la variable y, y
el segundo valor (superficie de terreno) se usa como la variable x. El visor muestra el
número de entradas cada vez que se pulsa . Asegúrese de que se introduzcan todos
los datos:
Pulsación de tecla Pantalla
Página 109
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 6: Introducir todos los datos
Debido a que los valores de y son la superficie de construcción, la superficie de
construcción predicha (y) para una superficie de terreno de 12.500 yardas cuadradas se
calcula pulsando:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 7: Calcular la superficie de
construcción predicha
El coeficiente de correlación se calcula automáticamente cada vez que se realiza una
predicción. Presione:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 8: Calcular el coeficiente de correlación
La superficie de terreno se almacena como valores x, por lo que para una superficie de
construcción de 3520 yardas cuadradas, la superficie de terreno predicha es:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 9: Calcular la superficie de terreno
Página 110
Calculadora financiera HP 12c Platinum
predicha
Aunque el coeficiente de correlación tiene el mismo valor para la misma muestra, es
fácil verificarlo:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 10: Calcular el coeficiente de correlación
Respuesta
Para una superficie de construcción de 3520 yardas cuadradas, se calcula que la
superficie de terreno necesaria es de aproximadamente 14.140 yardas cuadradas. Para
una superficie de terreno de 12.500 yardas cuadradas, se recomienda una superficie de
construcción de aproximadamente 3140 yardas cuadradas. La muestra revela un
coeficiente de correlación de 0,95, por lo que la predicción es cercana a los datos reales.
Ejemplo 2
Un accionista observa el mercado de valores extranjeros durante algún tiempo, a fin de
componer una curva que relacione el monto de la inversión con las ganancias en una
marca en particular. Decide analizar los datos y usar el coeficiente de correlación para
medir el margen de error al predecir el monto de las ganancias, a partir del monto de la
inversión. Si el coeficiente de correlación es menor que 0,80, no usará los datos para
hacer futuras predicciones. Los datos recopilados hasta ahora son los siguientes:
Monto de
inversión
Monto de
ganancias
Monto de
inversión
Monto de
ganancias
$1.200.000 $91.000 $1.450.000 $112.000
Página 111
Calculadora financiera HP 12c Platinum
$1.000.000 $98.000 $1.300.000 $109.000
$900.000 $85.000 $1.150.000 $99.000
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 11: Borrar la memoria de estadística o suma
Tenga en cuenta que debe introducirse cada par para agregarlo a las sumas de estadísticas.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 12: Introducir los primeros
datos
Recuerde que el visor muestra el número de entradas cada vez que se pulsa .
Asegúrese de que estén introducidos todos los datos:
Para calcular el coeficiente de correlación, pulse:
Pulsación de tecla Pantalla
Página 112
Calculadora financiera HP 12c Platinum
NOTA:Cualquier valor servirá en
lugar del 1 que aparece aquí.
Figura 13: Calcular el coeficiente de
correlación
Respuesta
El coeficiente de correlación para los datos recopilados es de 0,84 y es superior al que
definió el accionista. Por consiguiente, los datos disponibles se usarán para predecir
inversiones futuras.
Página 113
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de costos, precios y margen de
ganancia
Los artículos que se compran y venden tienen un costo para el vendedor y un precio para
el comprador. La diferencia entre el costo y el precio es el importe bruto que el vendedor
hace en la venta. Existen dos maneras de calcular el porcentaje que representa esta
diferencia. El término margen de ganancia usa el costo como la base para el cálculo de
porcentaje, mientras que el margen tiene al precio como base. El diagrama de la Figura 1
ilustra la relación entre costo y precio.
Figura 1: Explicar la relación entre costo y precio
El costo es el precio menos un porcentaje del precio llamado margen. El precio también
puede verse como el costo más un porcentaje del costo llamado margen de ganancia. Las
siguientes expresiones relacionan margen, precio y costo entre sí.
Cómo calcular costo, precio y margen de ganancia en la calculadora HP 12c
Platinum
La tabla que se encuentra a continuación resume la secuencia de pulsaciones de teclas
para cada uno de los cálculos anteriores en el modo RPN:
Figura 2: Resumir la secuencia de pulsaciones de teclas (modo RPN)
Página 114
Calculadora financiera HP 12c Platinum
La tabla que se encuentra a continuación resume la secuencia de pulsaciones de teclas
para cada uno de los cálculos anteriores en el modo algebraico:
Figura 3: Resumir la secuencia de pulsaciones de teclas (modo algebraico)
Practique cómo resolver problemas de conversión de tasas de interés
Ejemplo 1
Se vende un televisor a $300. Dado que cuesta $195, ¿cuál es el margen de ganancia?
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el margen de ganancia en este caso
es:
Figura 4: Calcular el margen de ganancia
Respuesta
El margen de ganancia es 53,85% para un precio de $300, dado que cuesta $195.
Ejemplo 2
Página 115
Calculadora financiera HP 12c PlatinumEl gerente de la tienda desea vender más televisores y quiere reducir el precio. Si no
puede reducir el margen de ganancia por debajo del 40%, ¿cuál es el precio más bajo
para este televisor? Supongamos que el costo sigue siendo $195.
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el precio más bajo en este caso es:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Calcular el precio
Respuesta
El precio más bajo para este televisor es $273, con un margen de ganancia de 40% y un
costo de $195.
Ejemplo 3
De acuerdo con estas cifras, el gerente de la tienda decide vender el televisor a $289,99.
¿Cuál es el margen de ganancia con este precio?
Solución
La siguiente secuencia de pulsaciones de teclas calcula el margen de ganancia con el
nuevo precio:
Figura 6: Calcular el margen de ganancia con el nuevo precio
Respuesta
Con el nuevo precio, el margen de ganancia aplicado es 48,71%.
Ejemplo 4
Página 116
Calculadora financiera HP 12c PlatinumUn nuevo sistema de sonido estéreo tiene un precio de venta de $150,75. Con un margen
de ganancia de 53% para este sistema de sonido estéreo, ¿cuál debe ser su costo?
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas para calcular el costo con estas cifras es:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 7: Calcular el costo
Respuesta
El costo de este sistema de sonido estéreo es $98,53.
Ejemplo 5
Al calcular el precio de una tostadora, se espera un margen de 32% en cada venta. ¿Cuál
es el margen de ganancia que debe aplicarse al costo de una tostadora para obtener este
margen?
Solución
La siguiente secuencia de pulsaciones de teclas calcula el margen de ganancia con un
margen de 32%:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 8: Calcular el margen de ganancia con un margen de 32%
Respuesta
Un margen de ganancia de 47,06% es equivalente a un margen de 32%.
Página 117
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Estadística - Regresión lineal
La regresión lineal es un método de estadística para encontrar una línea recta que mejor
se ajuste a dos o más pares de datos en una muestra que se está analizando. Cualquier
línea recta como la que se muestra en la Figura 1 tiene dos coeficientes específicos que
la ubican precisamente en un sistema de coordenadas plano: una intersección de y (A) y
una pendiente (B). Estos coeficientes componen la ecuación de línea recta y = A + Bx.
También es importante mencionar que la correlación | r | es siempre 1 cuando sólo se
introducen dos puntos.
Figura 1: Gráfico de la línea y = A + Bx
Estadística con HP 12c Platinum
En la calculadora HP 12c Platinum, las sumas que resultan de los datos estadísticos son
adecuadas para los cálculos de regresión lineal. Con las coordenadas y y x de dos o más
puntos en una curva, los coeficientes de la regresión lineal pueden encontrarse
fácilmente.
Practique cómo resolver problemas de regresión lineal
Ejemplo 1
De acuerdo con la información presentada en el gráfico de la Figura 2 , calcule la
intersección de y y la pendiente para caracterizar la línea recta.
NOTA:La línea cruza el eje x en el origen (0,0).
Figura 2: Línea que pasa por el origen y por el punto (4,6)
Página 118
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
Uno de los puntos en la curva es (0,0) y el otro es (4,6). Deben introducirse ambos
puntos para calcular la ecuación de la línea. Asegúrese de borrar las memorias de
estadística o suma antes de comenzar con el problema.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Visualizar el número de
entradas
El visor muestra la cantidad de entradas.
Ahora calcule la pendiente (B) introduciendo: (Dado que A ya es cero)
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Calcular la pendiente B
Respuesta
La expresión para esta línea recta tiene A=0 y B=1,5. La ecuación es y = 1,5x + 0.
Ejemplo 2
Página 119
Calculadora financiera HP 12c PlatinumDe acuerdo con la información presentada en el gráfico de la Figura 5 , calcule la
intersección de y y la pendiente para caracterizar la línea recta. Luego use la predicción
de x para calcular la coordenada relacionada con x para y=5.
Figura 5: Gráfico para calcular la coordenada relacionada con x cuando y=5
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulse .
Deben introducirse los pares de datos antes de calcular los coeficientes.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 6: Introducir las coordenadas de los
puntos
Debido a que la línea no cruza el eje x en el origen, hacemos una predicción de y cuando
x=0, a fin de averiguar la A de la intersección de y:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 7: Averiguar la intersección de y cuando x=0
Página 120
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Para calcular la pendiente, pulse:
Pulsación de teclas
(en el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla
Figura 8: Encontrar la pendiente de
la línea.
Ahora es necesario hacer una predicción de x para y=5.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 9: Calcular el valor de x cuando y=5
Respuesta
Esta línea recta tiene A=1,67 y B=0,33, y su expresión es: y = 1,67 + 0,33x.
Ejemplo 3
La programación lineal es una técnica común utilizada para resolver problemas de
investigación operativa mediante la inspección de gráficos. De acuerdo con la
información presentada en los gráficos de la Figura 10 , calcule la intersección de y y la
pendiente para ambas líneas rectas S1 y S2 .
Figura 10: Gráfico que indica las líneas S1 y S2
Página 121
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulse .
Mediante la inspección, la intersección de y para ambas líneas resulta ser 3,5 para S1 y 5
para S2 . Ahora debemos calcular la pendiente. Los pares de datos para S1 son (10, 0) y
(0, 3,5):
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 11: Introducir las coordenadas de los
puntos para S1
La pendiente para S1 puede averiguarse con la siguiente secuencia:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)Pulsación de tecla Pantalla
Figura 12: Calcular la pendiente
de la línea S1
Página 122
Calculadora financiera HP 12c PlatinumAhora para calcular la pendiente de S2 , es necesario borrar las memorias de estadística o
suma e introducir (5, 0) y (0, 4,5) como los nuevos pares de datos.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 13: Introducir las coordenadas de los
puntos para S2
La pendiente para S2 puede averiguarse con la misma secuencia que antes:
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)
Pulsación de teclas (en el
modo algebraico)Pantalla
Figura 14: Calcular la pendiente
de la línea S2
Respuesta
Para S1 , A = 3,5 y B = -0,35. Para S2 , A = 5 y B = -0,90.
Página 123
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculo del número de días entre fechas
Este documento explica cómo calcular el número de días entre dos fechas en la HP 12c
Platinum.
Para calcular el número de días entre dos fechas determinadas:
1. Introduzca la fecha anterior en el formato de fecha deseado y pulse .
2. Introduzca la fecha posterior y pulse (fecha).
La respuesta que se muestra en el visor es el número real de días entre las dos fechas,
incluidos los 29 de febrero (el día adicional que se produce en años bisiestos), si
corresponde. Además, la HP 12c Platinum también calcula el número de días entre las
dos fechas sobre la base de un mes de 30 días. La respuesta se guarda dentro de la
calculadora; para verla, pulse . Al pulsar nuevamente, aparecerá la respuesta
original en la pantalla.
Ejemplo
Los cálculos de interés simple pueden hacerse mediante el número real de días o el
número de días contado sobre la base de un mes de 30 días. ¿Cuál sería el número real
de días usado para calcular el interés simple devengado desde el 3 de junio de 2009 hasta
el 14 de octubre de 2010? ¿Cuál sería el número de días usado si la cuenta se hiciera
sobre un mes de 30 días? Suponga que las fechas se expresan normalmente en el formato
de mes-día-año. El ejemplo se calcula con el formato de visualización de números
configurado en 2 dígitos a la derecha del punto decimal ( ).
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
0,00 Configura el formato de fecha en mes-
día-año.
6,03 Introduce la fecha anterior, la separa
de la fecha posterior y muestra la
fecha en el formato de número
Página 124
Calculadora financiera HP 12c Platinum
seleccionado, dos lugares decimales a
la derecha del punto decimal.
498,00 Introduce la fecha posterior y muestra
el número real de días.
491,00 Calcula el número de días, contado
sobre la base de un mes de 30 días.
Aunque no es necesario ver la fecha entera para el cálculo una vez que se ha introducido,
si no se ve la fecha completa con la configuración actual del formato de visualización de
números, y es necesario verla, pulse seguido del número deseado de dígitos que se
ubicarán a la derecha del punto decimal. Para configurar la visualización del punto
decimal para ver la fecha completa, pulse .
Página 125
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Selección de modos
La calculadora HP 12c Platinum puede configurarse para que realice operaciones
aritméticas en los modos RPN (Notación Polaca Inversa) o ALG (algebraico).
Para seleccionar el modo RPN, pulse . Cuando la calculadora se encuentra en
el modo RPN, se enciende el indicador de estado de RPN.
Para seleccionar el modo ALG, pulse . Cuando la calculadora se encuentra en
el modo ALG, se enciende el indicador de estado de ALG.
El modo operativo permanece hasta que se cambia; no se produce el cambio al apagar la
calculadora.
Página 126
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de interés compuesto
Las tasas de interés suelen cotizar a la tasa anual, también llamada tasa nominal, es
decir, la tasa de interés por año. Sin embargo, en los problemas de interés compuesto, la
tasa de interés introducida en i siempre debe expresarse en términos del período utilizado
para el cálculo de interés compuesto, que puede ser años, meses, días o cualquier otra
unidad de tiempo.
Si la calculadora se usa para multiplicar el número de años por el número de períodos
utilizados para el cálculo de interés compuesto por año, al pulsar se almacena el
resultado en n. Lo mismo sucede con i.
Si el interés se capitaliza mensualmente, use el atajo proporcionado en la calculadora
para calcular y almacenar n e i:
Para calcular y almacenar n, introduzca el número de años en el visor y luego
pulse .
Para calcular y almacenar i, introduzca la tasa anual en el visor y luego pulse
.
NOTA:Estas teclas no sólo multiplican o dividen el número en pantalla por 12; también
almacenan el resultado automáticamente en el registro correspondiente; no hay
necesidad de pulsar la tecla o después.
Cada vez que se pulsa una de las teclas , , ,
o para borrar los datos, aparece el indicador de estado
UNDO (Deshacer) (flecha hacia abajo) en el visor. Pulse para deshacer la
última operación, es decir, para recuperar los datos. Si no es necesario recuperar los
datos, con el indicador de estado "undo" en la pantalla, introduzca nuevos datos o borre
la pantalla pulsando .
Página 127
Calculadora financiera HP 12c PlatinumNOTA:La función Deshacer sólo está disponible inmediatamente después de que se
hayan eliminado los datos. Cuando se apaga el indicador "Undo", no puede deshacerse
ninguna operación.
Calcular el número de pagos o los períodos utilizados para el cálculo de interés
compuesto
NOTA:Los siguientes ejemplos se calculan en el modo RPN. Configure la calculadora
en el modo RPN pulsando . Observe el indicador "RPN" en la pantalla.
1. Pulse para borrar los registros financieros.
2. Introduzca la tasa de interés periódica, mediante o .
3. Introduzca al menos dos de los siguientes valores:
o Valor actual, mediante .
o Monto del pago, mediante .
o Valor futuro, mediante .
NOTA:Recuerde observar la convención de signos de flujos de efectivo. Los
diagramas de flujo de efectivo son herramientas que sirven para determinar los signos
de flujos de efectivo durante un período determinado.
4. Si se introduce un PMT, pulse o para configurar el modo de
pago.
5. Pulse para calcular el número de pagos o períodos.
Ejemplo para calcular el número de pagos o los períodos utilizados para el cálculo
de interés compuesto
A una persona se le ofrece un préstamo de $35.000 a una tasa de interés de 10,5% para
construir una cabaña. Si se hace un pago de $325 al final de cada mes, ¿cuántos pagos se
necesitarán para cancelar el préstamo, y cuántos años tardará?
Figura 1: Calcular el pago
Página 128
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
0,88 Borra el registro financiero y calcula y
almacena i.
35.000,00 Almacena el PV.
-325,00 Almacena el PMT (con el signo menos para
el efectivo pagado).
-325,00 Configura el modo de pago en "End"
(Finalizar).
328,00 Calcula el número de pagos necesarios.
27,33 Veintisiete años y cuatro meses.
Debido a que la calculadora redondea el valor calculado de n al número entero superior
siguiente, en el ejemplo anterior, es probable que —aunque se necesitarán 328 pagos
para cancelar el préstamo— sólo serán necesarios 327 pagos completos de $325, el pago
siguiente y último será de menos de $325. El pago final y fraccionario 328 puede
calcularse de la siguiente manera:
Página 129
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
328,00 Almacena el número total de pagos.
181,89 Calcula el FV, que es igual al sobrepago si se
hicieron 328 pagos completos.
-325,00 Llama el monto del pago.
-143,11 Pago final y fraccionario.
Otra opción es que el pago fraccionario pueda hacerse junto con el pago 327 . La tabla
que aparece a continuación muestra cómo calcular este pago final 327 más grande.
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
327,00 Almacena el número de pagos completos.
-141,87 Calcula el FV, que es el saldo restante después de
327 pagos completos.
-325,00 Llama el monto del pago.
-466,87 Pago global al vencimiento.
Calcular las tasas de interés anual y periódica
1. Pulse para borrar los registros financieros.
2. Introduzca el número de pagos o períodos, mediante o .
3. Introduzca al menos dos de los siguientes valores:
Página 130
Calculadora financiera HP 12c Platinum
o Valor actual, mediante .
o Monto del pago, mediante .
o Valor futuro, mediante .
NOTA:Recuerde observar la convención de signos de flujos de efectivo.
4. Si se introduce un PMT, pulse o para configurar el modo de
pago.
5. Pulse para calcular la tasa de interés periódica.
6. Para calcular la tasa de interés anual en el modo RPN, introduzca el número de
períodos por año y luego pulse . Para calcular la tasa de interés anual en el modo
ALG, pulse , introduzca el número de períodos por año y luego pulse .
Ejemplo para calcular las tasas de interés anual y periódica
¿Qué tasa de interés anual debe obtenerse para acumular $10.000 en 8 años sobre una
inversión de $6000 con un interés que se capitaliza trimestralmente?
Figura 2: Calcular las tasas de interés anual y periódica
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
32,00 Borra el registro financiero y calcula y
almacena n.
Página 131
Calculadora financiera HP 12c Platinum
-6000,00 Almacena el PV (con el signo menos para
el efectivo pagado).
10.000,00 Almacena el FV.
1,61 Tasa de interés periódica
(trimestralmente).
6,44 Tasa de interés anual.
Calcular el valor actual
1. Pulse para borrar los registros financieros.
2. Introduzca el número de pagos o períodos, mediante o .
3. Introduzca la tasa de interés periódica, mediante o .
4. Para calcular el valor actual, introduzca una de estas opciones o ambas:
o Monto del pago, mediante .
o Valor futuro, mediante .
NOTA:Recuerde observar la convención de signos de flujos de efectivo.
5. Si se introduce un PMT, pulse o para configurar el modo de
pago.
6. Pulse para calcular el valor actual.
Ejemplo para calcular el valor actual
Se compra un nuevo auto con un préstamo de 5,9% de interés, compuesto
mensualmente, durante un período de 4 años. Si los pagos de $450 se hacen al final de
cada mes y el pago de entrada es de $1500, calcule el precio máximo que debe pagar por
el auto. (Supongamos que la fecha de compra es un mes antes de la fecha del primer
pago).
Página 132
Calculadora financiera HP 12c PlatinumFigura 3: Calcular el valor actual
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
48,00 Borra el registro financiero y calcula y almacena
n.
0,49 Calcula y almacena i.
-450,00 Almacena el PMT (con el signo menos para el
efectivo pagado).
-450,00 Configura el modo de pago en "End" (Finalizar).
19.198,60 Monto máximo del préstamo.
20.698,60 Precio máximo de compra.
Calcular el monto del pago
1. Pulse para borrar los registros financieros.
2. Introduzca el número de pagos o períodos, mediante o .
3. Introduzca la tasa de interés periódica, mediante o .
4. Introduzca una o ambas de las siguientes opciones:
Página 133
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Valor actual, mediante .
Valor futuro, mediante .
NOTA:Recuerde observar la convención de signos de flujos de efectivo.
5. Pulse o para configurar el modo de pago.
6. Pulse para calcular el monto del pago.
Ejemplo para calcular el monto del pago
Calcule el monto del pago sobre una hipoteca de $243.400 a 29 años, a una tasa de
interés anual de 5,25%.
Figura 4: Calcular el monto del pago
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
348,00 Borra el registro financiero y calcula y
almacena n.
0,44 Calcula y almacena i.
243.400,00 Almacena el PV.
Página 134
Calculadora financiera HP 12c Platinum
243.400,00 Configura el modo de pago en "End"
(Finalizar).
-1363,29 Pago mensual (con el signo menos
para el efectivo pagado).
Calcular el valor futuro
1. Pulse para borrar los registros financieros.
2. Introduzca el número de pagos o períodos, mediante o .
3. Introduzca la tasa de interés periódica, mediante o .
4. Para calcular el valor futuro, introduzca una o ambas de las siguientes opciones:
Valor actual, mediante .
Monto del pago, mediante .
NOTA:Recuerde observar la convención de signos de flujos de efectivo.
5. Si se introduce un PMT, pulse o para configurar el modo de
pago.
6. Pulse para calcular el valor futuro.
Ejemplo para calcular el valor futuro
El monto del pago sobre una hipoteca de $243.400 a 29 años, a una tasa de interés anual
de 5,25% es de $1363,29. Si el vendedor solicita un pago global al vencimiento al final
de los 5 años, ¿cuál sería el monto de dicho pago?
Figura 5: Calcular el valor futuro
Página 135
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas
(Modo RPN)
Pantalla Descripción
60,00 Borra el registro financiero y calcula
y almacena n.
0,44 Calcula y almacena i.
243.400,00 Almacena el PV.
-1363,29 Almacena el PMT (con el signo
menos para el efectivo pagado).
-1363,29 Configura el modo de pago en "End"
(Finalizar).
-
222.975,98
Monto del pago global al
vencimiento.
Página 136
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Manejo de fechas
Dado que los cálculos financieros dependen de períodos de tiempo, es importante la
capacidad de manejar fechas. Saber el número de días entre dos fechas o calcular una
nueva fecha, a partir de una fecha de referencia y un número de días entre ellas son, con
frecuencia, parte de los problemas financieros. La HP 12c Platinum ofrece ambas
funciones: para calcular días entre fechas y para calcular una nueva fecha, a
partir de una fecha de referencia y un número de días entre ellas. calcula el
número de días, según los años fiscales y los años reales. Las fechas y la representación
de éstas también son importantes al calcular bonos ( y ).
Fechas en la HP 12c Platinum
Pueden introducirse y mostrarse fechas en uno de los dos formatos disponibles: D.MY o
M.DY, donde D es el número de día, M es el número de mes e Y es el año. Para
configurar uno de estos modos, use (para acceder a la función azul en la cara
frontal de la tecla ) o (para acceder a la función azul en la cara de la tecla
). M.DY es el modo predeterminado y no hay indicaciones específicas para él. Si se
configura el modo D.MY, el visor muestra:
Figura 1: Visualizar el formato de fecha
La HP 12c Platinum acepta y calcula fechas desde el 15 de octubre de 1582 hasta el 25
de noviembre de 4046.
Representación de fechas en la HP 12c Platinum
Los únicos datos que pueden introducirse en la HP 12c Platinum son números con una
mantisa de hasta diez dígitos y un exponente de diez de dos dígitos. Ya sea que se
configure el modo D.MY o el modo M.DY, las fechas se introducen como números
codificados de esta manera:
D representa un día válido y se ingresa como un número de 01 a 31.
Página 137
Calculadora financiera HP 12c Platinum M representa el mes y se ingresa como un número de 01 a 12.
Y representa el año y se ingresa como un número de 1582 a 4046.
El número real que representa una fecha se introduce en el siguiente formato:
MM.DDYYYY si se configura el modo M.DY;
DD.MMYYYY si se configura el modo D.MY;
donde DD es el día con dos dígitos, MM es el número de mes con dos dígitos e YYYY
es el año con cuatro dígitos. En cualquiera de los dos casos, no es necesario ingresar
ceros líderes para la parte de números enteros antes del decimal.
Aunque las fechas se codifican consecuentemente, la representación de las fechas que se
ingresa es sólo un número regular. Se verificará la validez y el formato de la
fecha/número sólo cuando se realiza una función relacionada con fechas. Por lo tanto,
ingresar 1,.072004 o 7.012004 no implica la necesidad de configurar o
. Por otra parte, realizar una función relacionada con fechas exige el uso de
una representación de acuerdo con el formato de fecha actual.
A partir de una fecha de referencia y un número de días, se calcula una nueva fecha con
. El número de fechas puede ser cualquier número entero: positivo para
fechas futuras, negativo para fechas pasadas y cero para el día actual.
Practique cómo resolver problemas con fechas
Ejemplo 1
Muestre cómo introducir la fecha 1 de septiembre de 2004 en el formato M.DY.
Solución
Los valores para esta fecha son: 7 (septiembre), 01 (1° día) y 2004 (año). Por lo que la
secuencia de pulsación de teclas debe ser:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 2: Introducir la fecha en el
formato M.DY
Página 138
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
La cifra anterior muestra la fecha introducida en el formato M.DY.
Ejemplo 2
Muestre cómo introducir la fecha 1 de septiembre de 2004 en el formato D.MY.
Solución
Los valores para esta fecha son los mismos que se muestran en el ejemplo anterior, pero
el orden es diferente. La secuencia de pulsación de teclas ahora debe ser (asegúrese de
borrar el visor si se introdujo el ejemplo anterior):
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 3: Introducir la fecha en el
formato D.MY
Respuesta
La cifra anterior muestra la fecha introducida en el formato D.MY.
Ejemplo 3
Se toma un préstamo con interés simple a 180 días el 15 de enero de 2002. ¿Cuál es la
fecha de vencimiento? Calcule la fecha de vencimiento usando los formatos M.DY y
D.MY.
Solución
Asegúrese de que esté configurado el formato M.DY:
Página 139
Calculadora financiera HP 12c PlatinumLa secuencia de pulsación de teclas que se presenta a continuación calcula la fecha de
vencimiento:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Calcular la fecha de
vencimiento mediante el formato
M.DY
Respuesta
La fecha de vencimiento es 14 de julio de 2002.
La representación que se visualiza para una fecha calculada es especial y muestra los
dígitos agrupados para mes, día y año, separados por comas o puntos, según cuál sea la
base actual. El dígito que se encuentra más a la derecha representa el día de la semana y
se interpreta como:
Dígitos que representan el día de la semana Días de la semana
1 Lunes
2 Martes
3 Miércoles
4 Jueves
5 Viernes
6 Sábado
7 Domingo
Página 140
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPor lo que la fecha de vencimiento 14 de julio de 2002 también es un domingo. Ahora
asegúrese de que esté configurado el formato D.MY:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Visualizar el formato de fecha
La secuencia de pulsaciones de teclas que se encuentra a continuación calcula la fecha
de vencimiento en el formato de fecha actual:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 6: Calcular la fecha de
vencimiento mediante el formato
D.MY
Respuesta
Como se espera, la fecha de vencimiento es 14 de julio de 2002 y se muestra de acuerdo
con el formato de fecha actual
Ejemplo 4
¿Qué día de la semana era el 13 de octubre de 2003? Introduzca la fecha en el formato
M.DY.
Solución
Asegúrese de que esté configurado el formato M.DY:
Las pulsaciones de teclas que aparecen a continuación hacen uso del hecho de que si una
fecha se calcula con 0 como el número de días, se muestra la fecha original, pero
analizada para el día de la semana.
Página 141
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 7: Calcular el día de la
semana mediante el formato M.DY
Respuesta
El 13 de octubre de 2003 era un lunes.
Ejemplo 5
Tenga en cuenta un interés simple que se devenga desde el 10de septiembre de 2004
hasta el 14de diciembre de 2004. ¿Cuál es el número de días entre esas fechas? Utilice el
formato actual.
Solución
Debido al ejemplo anterior, la calculadora permanece en el formato M.DY:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 8: Visualizar el número de
días.
Respuesta
El resultado es 95 días.
Página 142
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculos de préstamos básicos
Un préstamo es un acuerdo entre dos partes, en el que una parte pide dinero prestado y
acuerda devolverlo, con intereses, a la otra parte (con frecuencia, una institución
financiera) durante un período fijo de tiempo. La cantidad de dinero que se pide prestada
se denomina capital y el interés es el pago por pedir dinero prestado. El tiempo
establecido para devolver el préstamo se conoce como plazo. Los cálculos de préstamos
son problemas de anualidades que involucran cálculos de TVM (valor del dinero en el
tiempo) que incluyen los conceptos de valor actual del dinero (PV), valor futuro del
dinero (FV), pagos periódicos (PMT), tasas de interés (i) y cantidad de períodos (n).
TVM en HP 12c Platinum
Las funciones estándar de HP 12c Platinum resuelven estos tipos de problemas con las
cinco teclas de TVM , , , y . Estas teclas están relacionadas
con los cinco registros de TVM: n, i, PV, PMT y FV. Para configurar cualquiera de estos
registros en un valor conocido, calcule o escriba el valor y pulse la tecla correspondiente.
Introduzca cada uno de los cuatro valores de TVM conocidos, pulse la tecla relacionada
y, a continuación, pulse la tecla que representa el quinto valor desconocido para
calcularlo.
También hay dos funciones que sirven como ayuda para introducir o recuperar valores
anuales para y : y . Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo
algebraico, lo que significa que la cantidad de años puede introducirse y almacenarse
como la cantidad de meses automáticamente. Pulsar es igual que pulsar
en el modo RPN o en el modo algebraico,
lo que significa que la tasa de interés anual puede introducirse y almacenarse como la
tasa de interés mensual automáticamente. También es posible recuperar los valores
relacionados con el interés anual pulsando (cantidad de años) y/o
(tasa de interés anual) cuando sea necesario.
Página 143
Calculadora financiera HP 12c PlatinumDiagramas de flujo de efectivo y convenciones de signos
Las convenciones de signos para flujos de efectivo en la HP 12c Platinum siguen esta
regla sencilla: el dinero recibido es positivo (flecha hacia arriba), el dinero pagado es
negativo (flecha hacia abajo). La clave es mantener el mismo punto de vista en cada
cálculo completo. El uso habitual de los diagramas de flujo de efectivo permite
implementar un enfoque más rápido para resolver la mayoría de los problemas
relacionados con TVM. El diagrama de flujo de efectivo que se encuentra a continuación
representa el punto de vista del prestatario de los problemas de hipotecas más comunes
con el pago global al vencimiento y su relación con las variables de TVM.
Figura 1: Diagrama de flujo de efectivo
Practique cómo resolver problemas de préstamos
Ejemplo 1
Para poder vender autos usados, un concesionario de coches otorga préstamos con una
tasa anual de 10,5% de interés compuesto mensualmente, con plazos de hasta 4 años,
para vehículos de entre $7.000 y $9.000. Jim quiere comprar su auto soñado de $8.000 y
necesita saber cuánto pagará mensualmente en un plan de 3 años.
Solución
Establezca los valores conocidos y calcule el PMT:
Figura 2: Calcular el pago mensual
Página 144
Calculadora financiera HP 12c PlatinumRespuesta
Jim tendrá que pagar $260,02 por mes durante los próximos tres años para comprar su
auto soñado.
Ejemplo 2
Después de pensar un rato, Jim llega a la conclusión de que puede pagar hasta $290 por
mes durante 2 años; después de dicho período, planea pagar el saldo restante del
préstamo de una sola vez y, así, cancelarlo. ¿Qué cantidad de dinero restará del préstamo
luego de pasados dos años?
Solución
Debido a que los datos anteriores continúan almacenados en la calculadora,
establezcamos sólo los nuevos valores y calculemos el FV:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Respuesta
Con los nuevos valores, Jim podrá liquidar el préstamo devolviendo $2.152,99 después
de dos años.
Ejemplo 3
El mismo concesionario de coches del ejemplo anterior también vende autos nuevos y
ofrece préstamos con una tasa anual de 13,75% de interés compuesto mensualmente, con
plazos de hasta 3 años, para vehículos que valen entre $9.000 y $18.000. Mark quiere
comprar un auto nuevo de $12.000 para su esposa y acepta pagar hasta $490 por mes.
¿Cuántos pagos debe hacer para devolver el dinero del préstamo?
Solución
Establezca los valores conocidos y calcule n:
Figura 3: Calcular el número de pagos mensuales
Página 145
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
Necesitaría 29 pagos mensuales para pagar el nuevo auto.
Ejemplo 4
Mark quiere saber si el pago final (29° ) es del mismo importe que los otros. Dado que la
HP 12c Platinum siempre calcula los números enteros para n, ¿cuál es el importe del
último pago? Supongamos que todos los valores anteriores continúan almacenados en la
calculadora.
Solución
Establezca el nuevo valor de n y calcule el FV:
Figura 4: Mostrar el importe excedente en el 29° pago
Esto significa que los 29 pagos de $490 en realidad excederían el pago del préstamo en
$44,82. Para calcular el importe real que debe pagarse en el 29° pago, sume el valor que
aparece en el visor al monto del pago que ya está disponible en el PMT:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 5: Calcular el 29° pago
Respuesta
El pago 29° será de $445,18.
Página 146
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Formato de fecha
Las funciones de calendario proporcionadas por la HP 12c Platinum - y
, pueden manejar fechas desde el 15 de octubre de 1582 hasta el 25 de
noviembre de 4046. El día de la semana indicado por la función DATE (Fecha) puede
diferir del registrado en la historia para las fechas de cuando se utilizaba el calendario
juliano. El calendario juliano fue el calendario estándar en Inglaterra y sus colonias hasta
el 14 de septiembre de 1752, cuando se cambió al calendario gregoriano. Otros países
adoptaron el calendario gregoriano en distintos momentos.
Formato de fecha
Para cada una de las funciones de calendario y para los cálculos de bonos ( y
), la calculadora usa uno de los dos formatos de fechas. El formato de fecha
interpreta las fechas cuando éstas se introducen en la calculadora.
Mes-Día-Año
Para configurar el formato de fecha en mes-día-año, pulse .
1. Introduzca uno o dos dígitos para el mes.
2. Pulse la tecla del punto decimal ( ).
3. Introduzca los dos dígitos del día.
4. Introduzca los cuatro dígitos del año.
Las fechas aparecen en el mismo formato.
Por ejemplo, para introducir el 7 de junio de 2001:
Pulsación de teclas Pantalla
6.072001
Página 147
Calculadora financiera HP 12c Platinum
NOTA:Con la fecha mostrada en el formato que aparece más arriba, pulse para
ver la fecha en el formato de visualización de números seleccionado.
Día-Mes-Año
Para configurar el formato de fecha en día-mes-año, pulse .
1. Introduzca uno o dos dígitos del día.
2. Pulse la tecla del punto decimal ( ).
3. Introduzca los dos dígitos del mes.
4. Introduzca los cuatro dígitos del año.
Las fechas aparecen en el mismo formato.
Por ejemplo, para introducir el 7 de junio de 2001:
Pulsación de teclas Pantalla
7.062001
NOTA:Con la fecha mostrada en el formato que aparece más arriba, pulse para
ver la fecha en el formato de visualización de números seleccionado.
Información
Cuando el formato de fecha se configura en día-mes-año, se ilumina el indicador de
estado "D.MY" en la pantalla. Si no se ilumina "D.MY", el formato de fecha está
configurado en mes-día-año (M.DY). El formato de fecha permanece hasta que se
cambia. No se restablece cada vez que se enciende la calculadora. Sin embargo, si se
restablece la memoria continua, la configuración predeterminada es mes-día-año.
Página 148
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Información básica acerca del Valor tiempo del
dinero (TVM)
Con base en el hecho de que una determinada suma de dinero tiene diferentes valores en
diferentes momentos, el concepto de Valor tiempo del dinero (TVM) es fundamental
para cualquiera que necesite tomar decisiones monetarias. Se ha desarrollado un
conjunto de herramientas matemáticas con el objetivo de evaluar el valor tiempo del
dinero y los conceptos de valor presente del dinero (PV), valor futuro del dinero (FV),
pagos periódicos (PMT), tasas de interés (i), y el número de períodos de conversión (n).
En TVM hay dos cálculos básicos denominados Interés simple e Interés
compuesto/Anualidad, y sus expresiones matemáticas se muestran a continuación:
Figura 1: Expresión para el cálculo de Interés simple
Figura 2: Expresión para el cálculo de Interés compuesto
En las expresiones de interés simple, I360 e I365 son las cantidades de interés con base en
360 días (financiero) o 365 días (real) respectivamente.
TVM en la calculadora HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, hay cinco teclas para acceder a cinco variables financieras: ,
, , y . Para establecer cualquiera de estos registros en un valor
conocido, ingrese el valor y presione la tecla que corresponde. Para un problema de
interés simple, ingrese los valores para i (tasa de interés anual), PV y n (días) en
cualquier orden y presione para calcular el monto del interés.
NOTA:El valor del interés con base en 360 y 365 días se calculan simultáneamente.
Página 149
Calculadora financiera HP 12c PlatinumSi se trata de un cálculo de interés compuesto o anualidad, ingrese cada uno de los
valores conocidos de TVM y presione la tecla del valor conocido.
Cuando las tasas de interés anuales son conocidas y los períodos mensuales se toman en
cuenta en los cálculos de interés compuesto, hay dos funciones adicionales que son
útiles. se usa para ingresar el número de años conocido cuando se usan los
meses en estos cálculos. se usa para ingresar las tasas de interés anuales
cuando las tasas de interés mensuales se toman en cuenta en los cálculos.
Símbolos convencionales, modos de pago y períodos impares de TVM
Los símbolos convencionales para el flujo de caja en la HP 12c Platinum siguen una
regla sencilla: el dinero recibido es positivo,y el dinero pagado es negativo. Esto
funciona perfectamente tanto para el punto de vista del prestamista como para el
prestatario, siempre y cuando cada punto de vista se mantenga en el mismo cálculo de
interés.
La HP 12c Platinum permite establecer un evento de pago tanto al principio como al
final de cada período de conversión. La siguiente secuencia de teclas establece el pago al
principio de cada período de conversión. El indicador "BEGIN" (inicio) muestra el modo
actual.
Figura 3: Establecer el modo de pago en Begin (inicio)
La siguiente secuencia de teclas establece los pagos al final de cada período de
conversión. Este es el modo predeterminado, y no hay un indicador específico para este
modo en la pantalla.
Un período impar es una fracción de un período de conversión entero y ocurre cuando se
hace un acuerdo financiero en el medio de un período de conversión normal. En este
caso, la parte decimal de "n" se usa para componer un cálculo tanto de interés simple
Página 150
Calculadora financiera HP 12c Platinumcomo de interés compuesto. Para aplicar el interés compuesto del período impar al
calcular el interés compuesto, use la siguiente secuencia de teclas:
Figura 4: Visualización del indicador "C"
Para aplicar el interés simple del período impar al calcular el interés compuesto, presione
nuevamente y asegúrese de que el indicador "C" esté apagado. Si "n"
contiene un valor entero, el estado del indicador "C" no es considerado.
Práctica de resolución de problemas de interés simple
Ejemplo 1
Se solicita un préstamo de $800 por 90 días a un interés simple del 6,2%. ¿Cuál es el
interés acumulado calculado con base en 360 días y 365 días?
Solución
Primero, ponga a cero el contenido del registro de TVM antes de iniciar un nuevo
cálculo:
Los contenidos de la pantalla anterior no cambian. Ahora ingrese y guarde los valores
conocidos de n, i y PV, en cualquier orden. Tome en cuenta el punto de vista del
prestatario.
Figura 5: Ingresar los valores de "i" y "n"
Para cada dato ingresado, al presionar la tecla TVM correspondiente se repite el dato
ingresado en la pantalla.
Página 151
Calculadora financiera HP 12c PlatinumFigura 6: Ingresar los valores de "PV"
Desde el punto de vista del prestatario, el dinero es recibido, entonces es un valor
positivo. Para calcular el monto del interés simple:
Figura 7: Cálculo del monto del interés acumulado con base en 360 días
Este es el monto del interés acumulado con base en 360 días. El monto del interés
acumulado con base en 365 días ya está calculado, y para mostrarlo en la pantalla sólo
hay que presionar la siguiente secuencia de teclas:
Figura 8: Cálculo del monto del interés acumulado con base en 365 días
Respuesta
Después de 90 días, el valor del interés acumulado que debe pagarse con base en 360
días es $12,40 y con base en 365 días es $12,23. Considerando el punto de vista del
prestatario, el dinero se paga, entonces el resultado del interés es un valor negativo.
Ejemplo 2
Se otorga un préstamo de $1.200 por 120 días a un interés simple del 6,7%. ¿Cuál es el
valor neto que el prestamista recibirá con base en 365 días?
Solución
Ponga a cero el contenido del registro de TVM antes de iniciar un nuevo cálculo:
Página 152
Calculadora financiera HP 12c PlatinumIngrese y guarde los valores conocidos de n, i y PV, en cualquier orden. Conside el
punto de vista del prestamista.
Figura 9: Ingresar los valores de "i", "n" y "PV"
Desde el punto de vista del prestamista, el dinero se paga, entonces es un valor negativo.
Para calcular el monto del interés simple:
Figura 10: Cálculo del monto del interés acumulado con base en 360 días
Este es el monto del interés acumulado con base en 360 días que no se usará aquí. Para
calcular el monto neto que se recibirá con base en 365 días, use la siguiente secuencia de
teclas:
En modo RPN:
En modo algebraico:
Figura 11: Cálculo del monto neto con base en 365 días
Respuesta
Después de 120 días, el valor neto que se recibirá con base en 365 días es $1.226,43.
Considerando el punto de vista del prestamista, el dinero es recibido, entonces es un
valor positivo.
Práctica de resolución de problemas de interés compuesto
Ejemplo 3
Página 153
Calculadora financiera HP 12c PlatinumSe solicita un préstamo de $1.200 por 4 meses a una tasa de interés de 0,85% por mes.
Dado que no se espera ningún pago durante el período de 4 meses, ¿cuál es el valor que
el prestatario debe pagar al término de los 4 meses?
Solución
Ponga a cero el contenido del registro de TVM e ingrese los valores del nuevo cálculo:
Figura 12: Ingresar los valores de "n", "PV" e "i"
Como no hay pagos y la cuarta variable se estableció como cero, para calcular el monto
que se pagará (valor futuro):
(parpadea brevemente)
Figura 13: Cálculo del valor que se pagará después de 4 meses
Respuesta
El valor que el prestatario debe pagar después de 4 meses es $1.241,32.
Ejemplo 4
En el ejemplo anterior, el prestatario acuerda hacer el pago dentro de 6 meses a partir de
hoy. ¿Cuál es el valor que debe pagarse en esa fecha?
Solución
No borre el contenido del registro de TVM porque varios de los valores existentes del
ejemplo anterior se mantienen. Sólo se necesita ingresar el nuevo valor de "n" antes de
calcular el valor futuro:
Página 154
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
El valor que el prestatario debe pagar después de 6 meses es $1.261,52.
Ejemplo 5
Una cuenta de ahorros se abre con $1.190. Después de un año, el saldo final es $1.250.
¿Cuál es la tasa de interés compuesto aplicada a la cuenta de ahorros?
Solución
Borre el contenido del registro de TVM, guarde todos los valores conocidos y calcule i:
Respuesta
La tasa de interés compuesto aplicada a esta cuenta de ahorros es 0,41% por mes, o
4,93% compuesto mensualmente.
Página 155
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Depreciación
Depreciación (del latín "Depretium": 'declinar en precio' o 'valor') es un término contable
que puede definirse como la disminución constante y permanente de la calidad, cantidad
o valor de un activo con el correr del tiempo. Esto se debe a muchos motivos, desde el
deterioro o la caída en desuso hasta el retiro inminente. Se aplica especialmente a activos
físicos, como equipos y estructuras. En la industria, a los fines contables, la depreciación
es también un método para deducir el costo del bien comercial relacionado con los
activos de capital a medida que se deterioran, pierden valor o caen en desuso, a fin de
recuperar su costo como un gasto comercial. Un activo de capital puede ser un equipo,
un edificio o un vehículo que se espera utilizar durante varios años. El precio de compra
del activo a la fecha de compra se denomina valor contable .
Depreciación en la HP 12c Platinum
Existen herramientas matemáticas que calculan la depreciación de los activos, y la HP
12c Platinum tiene funciones que permiten implementar tres enfoques diferentes:
depreciación lineal ( ), depreciación usando saldo decreciente ( ) y
depreciación usando la suma de los dígitos de los años ( ). Estas funciones pueden
usarse para calcular directamente la depreciación o como parte de un programa o
cálculos más complejos. Las expresiones usadas por la HP 12c Platinum para calcular la
depreciación con estas funciones son:
Figura 1: Expresiones para calcular la depreciación
Donde:
Término Descripción
L Expectativa de vida útil del activo
Página 156
Calculadora financiera HP 12c Platinum
SBV Valor contable inicial
SAL Valor residual
FACT Factor del saldo decreciente expresado como un porcentaje
j Número del período
DPNj Gasto de depreciación durante el período j
RDVj Valor depreciable restante al final del período j;
RDVj = RDVj-1 − DPNj
donde RDV0 = SBV − SAL
RBVj Valor contable restante;
RBVj = RBVj-1 − DPNj
donde RBV0 = SBV
Y1 Número de meses en el primer año parcial.
La HP 12c Platinum calcula la depreciación con cualquiera de estos tres métodos
mediante los registros de TVM , , y a fin de retener los datos
necesarios, como se muestra a continuación:
Registrarse Contenidos
Valor residual del activo
Costo original del activo
Expectativa de vida útil del activo (años)
Página 157
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Factor del saldo decreciente ( solamente).
Para calcular la depreciación después de introducir estos valores, escriba el número del
año para el que debe calcularse la depreciación y pulse , o
. Se calcula el monto de la depreciación y se muestra en el visor. Para ver el
valor depreciable restante (valor contable menos valor residual), pulse .
Practique cómo resolver problemas de depreciación
Ejemplo 1
El departamento de Investigación y desarrollo de una empresa de refinado de cristal
gastó $28.000 para comprar nuevo equipamiento para el laboratorio de espectrómetro
digital. La expectativa de vida para este equipo es de 12 años y el valor residual es de
$2.500. Calcule la depreciación con saldo decreciente para el quinto y el octavo año y
compare los valores para la depreciación lineal fija. Use el método de DB con una
ponderación de 2× (200%) relacionada con el SL.
Solución
Cargue los registros de TVM con los valores relevantes y calcule la depreciación para el
quinto y el octavo año mediante el método DB:
Figura 2: Calcular la depreciación para el quinto año
Figura 3: Calcular la depreciación para el octavo año
Página 158
Calculadora financiera HP 12c PlatinumMantenga los registros de TVM con los valores anteriores y calcule la depreciación
mediante el método SL. Como el método lineal devuelve el mismo monto de
depreciación para cada período válido, es suficiente calcularlo para el primer año.
Figura 4: Calcular la depreciación para el primer año
Respuesta
El monto de depreciación con el método DB de ponderación 2× para el quinto año es de
$2.250,52 y de $1.302,38 para el octavo año. Con las mismas cifras, el monto anual de la
depreciación, calculado con el método SL, es de $2.125.
Ejemplo 2
El equipo de video profesional comprado por valor de $15.000 tiene una vida útil de 8
años, con un valor residual de $1.100. Mediante el método SOYD, averigüe el monto de
depreciación para el cuarto año.
Solución
Cargue los registros de TVM con los valores relevantes y calcule la depreciación
mediante SOYD para el cuarto año:
Figura 5: Calcular la depreciación para el cuarto año
Respuesta
El monto de la depreciación para el cuarto año es de $1.930,56.
Practique cómo resolver problemas de depreciación de año parcial
En la mayoría de los casos, la fecha de adquisición de un activo no coincide con el inicio
del año fiscal. En estos casos, los montos de depreciación del primer y del último año se
Página 159
Calculadora financiera HP 12c Platinumcalculan como fracciones de una depreciación de un año completo. Consideremos el
ejemplo que se muestra en la Figura 6 .
Figura 6: Calcular el monto de depreciación como fracciones
Al usar el método lineal, el cálculo de la depreciación de año parcial se realiza
calculando fracciones de depreciación relacionadas con el año calendario, ya que el
monto de depreciación para cada año de depreciación es constante. En el diagrama que
se muestra en la Figura 3, el monto de depreciación, calculado con el método SL, para el
primer año calendario es 2/3 del monto de depreciación para un año completo y, para el
cuarto año calendario, es sólo 1/3 de él.
Al usar los métodos de depreciación DB o SOYD, las fracciones de depreciación son las
que reflejan las fracciones de los años de depreciación. La relación entre el año
calendario y el año de depreciación en el ejemplo que se muestra en la Figura 6 para los
métodos de depreciación DB y SOYD se muestra en la tabla que aparece a continuación:
Figura 7: Relación entre año calendario y año de depreciación
Ejemplo 3
Con el mismo equipo de video del ejemplo anterior, calculemos el monto de
depreciación del cuarto año usando el método SOYD, pero ahora supongamos que el
equipo se compró en febrero.
Figura 8: Calcular depreciación parcial
Página 160
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
El diagrama de la Figura 8 ayuda a crear la solución. El cuarto año se calcula agregando
1/12 del tercer año de depreciación a 11/12 del cuarto año de depreciación. Si los datos
del ejemplo anterior aún no han cambiado, puede usarse la siguiente secuencia de
pulsaciones de teclas:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 9: Calcular el monto de depreciación para 1/12 del tercer año
Este es el monto de depreciación para 1/12 del 3er año y se almacena en R0 . Ahora
calcule 11/12 del cuarto año de depreciación, agréguelo a R0 y recupere el valor
acumulado:
En el modo RPN:
En el modo algebraico:
Figura 10: Calcular el monto de depreciación para el cuarto año
Respuesta
El monto de depreciación para el cuarto año es de $1.962,74, debido a que el primer año
de depreciación fue sólo de 11 meses.
Página 161
Calculadora financiera HP 12c PlatinumInformación adicional
La Parte III, Sección 13 de la Guía de resolución de problemas y manual del propietario
de la calculadora HP 12c Platinum , en Análisis de inversiones, tiene muchos ejemplos
sobre cómo usar programas con funciones de depreciación en situaciones de
depreciación más complejas.
Página 162
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Análisis de problemas financieros
La calculadora HP 12c Platinum ofrece funciones para los dos métodos más comunes de
análisis de flujo de efectivo descontado: (valor actual neto) y (tasa
interna de rendimiento). Estas funciones permiten analizar problemas financieros que
incluyen flujos de efectivo, es decir, dinero pagado o recibido, que se produce a
intervalos regulares.
El NPV se calcula sumando la inversión inicial, representada como un flujo de efectivo
negativo, al valor actual de los flujos de efectivo futuros anticipados. Se hará referencia
a la tasa de interés, i, en el NPV y la IRR como la tasa de retorno. El valor del NPV
indica el resultado de la inversión:
Si el NPV es positivo, el valor financiero de los activos del inversor aumentaría:
la inversión es financieramente atractiva.
Si el NPV es cero, el valor financiero de los activos del inversor no cambiaría: el
inversor es indiferente a la inversión.
Si el NPV es negativo, el valor financiero de los activos del inversor disminuiría:
la inversión no es financieramente atractiva.
Cuanto mayor es el NPV, más aumenta el valor financiero de los activos del inversor.
La IRR es la tasa de retorno a la que los flujos de efectivo futuros descontados equivalen
con los desembolsos iniciales en efectivo; la IRR es la tasa de descuento en la que el
NPV es cero. El valor de la IRR relativo a la tasa de descuento del valor actual también
indica el resultado de la inversión:
Si la IRR es mayor que la tasa de retorno deseada, la inversión es financieramente
atractiva.
Si la IRR es igual a la tasa de retorno deseada, el inversor es indiferente a la
inversión.
Si la IRR es menor a la tasa de retorno deseada, la inversión no es
financieramente atractiva.
Página 163
Calculadora financiera HP 12c PlatinumCalcular el valor actual neto (NPV) para flujos de efectivo no agrupados
El monto de la inversión inicial (CF0 ) se introduce en la calculadora mediante las teclas
. Al pulsar se almacena CF0 en el registro de almacenamiento R0y
también se almacena el número 0 en el registro n.
Los montos de los flujos de efectivo posteriores se almacenan en el orden que se
producen en los restantes registros de almacenamiento: CF1 a CF9 en R1 a R9 , y CF10 a
CF19 en R.0 a R.9 , respectivamente. Si hay un CF20 , ese monto se almacena en el registro
FV.
Cada flujo de efectivo (CF1 , CF2 , etc.) se designa CFj , donde j toma los valores desde 1
hasta el número del flujo de efectivo final. El monto de un flujo de efectivo se introduce
mediante las teclas . Cada vez que se pulsa , el monto en el visor se
almacena en el siguiente registro de almacenamiento disponible, y el número en el
registro n aumenta en 1. Por consiguiente, este registro cuenta cuántos montos de flujo
de efectivo se han ingresado, además de la inversión inicial, CF0 .
NOTA:Al introducir montos de flujo de efectivo, incluida la inversión inicial CF0 ,
introduzca un flujo de efectivo negativo pulsando después de introducir el
número.
Para introducir los montos de flujo de efectivo:
1. Pulse para borrar los registros financieros y de almacenamiento.
2. Introduzca el monto de la inversión inicial, pulse si ese flujo de efectivo es
negativo, luego pulse .
3. Introduzca el monto del siguiente flujo de efectivo, pulse si el flujo de
efectivo es negativo, luego pulse . Si un monto de flujo de efectivo es cero,
pulse .
4. Repita el paso 3 para cada flujo de efectivo hasta que se hayan introducido todos.
Con los montos de los flujos de efectivo almacenados en los registros de la calculadora,
calcule el NPV de la siguiente manera:
Página 164
Calculadora financiera HP 12c Platinum
1. Introduzca la tasa de interés, usando o .
2. Pulse .
En la pantalla, aparece el valor calculado del NPV y éste se almacena automáticamente
en el registro PV.
Ejemplo para calcular el valor actual neto (NPV) para flujos de efectivo no
agrupados
Un inversor tiene la oportunidad de comprar un dúplex por un valor de $80.000 y le
gustaría obtener un retorno de, al menos, 13%. El inversor espera tener el dúplex durante
cinco años y luego venderlo a $130.000, y anticipa los flujos de efectivo que se muestran
en el diagrama que figura a continuación. Calcule el NPV para determinar si la inversión
resultaría en un retorno o en una pérdida.
Figura 1: Flujo de efectivo
NOTA:El monto del flujo de efectivo de $4500 se produce dos veces; estos flujos de
efectivo no son consecutivos. El ejemplo puede calcularse en los modos RPN o
algebraico.
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
0,00 Borra los registros financieros y de
almacenamiento.
–80.000,00 Almacena CF0 (con el signo menos
para un flujo de efectivo negativo).
Página 165
Calculadora financiera HP 12c Platinum
–500,00 Almacena CF1 (con el signo menos
para un flujo de efectivo negativo).
4500,00 Almacena CF2 .
5500,00 Almacena CF3 .
4500,00 Almacena CF4 .
130.000,00 Almacena CF5 .
5,00 Verifica el número de montos de flujo
de efectivo ingresados (además de CF0
).
13,00 Almacena i.
212,18 NPV.
Dado que el NPV es positivo, la inversión aumentaría el valor financiero de los activos
del inversor.
Calcular el NPV para flujos de efectivo agrupados
La calculadora HP 12c Platinum almacena un máximo de 80 montos de flujo de efectivo
(además de la inversión inicial CF0 ). Sin embargo, la calculadora puede manejar
problemas que involucran más de 80 flujos de efectivo si hay flujos de efectivo iguales y
consecutivos que se producen entre los otros flujos de efectivo. Para dichos problemas,
introduzca los montos de los flujos de efectivo y el número de veces hasta 99 que cada
monto se produce consecutivamente. El número de veces que se produce un flujo de
Página 166
Calculadora financiera HP 12c Platinum
efectivo se designa con Nj , y corresponde al monto de flujo de efectivo, CFj .
Cada valor para Nj se almacena en un registro especial dentro de la calculadora.
Se ofrece la agrupación de flujos de efectivo iguales y consecutivos para reducir al
mínimo el número de registros de almacenamiento necesarios.
NOTA:Al introducir montos de flujo de efectivo, incluida la inversión inicial CF0 ,
introduzca un flujo de efectivo negativo pulsando después de introducir el
número.
Siga estos pasos para introducir los montos de los flujos de efectivo y el número de
veces en que se producen consecutivamente:
1. Pulse para borrar los registros financieros y de almacenamiento.
2. Introduzca el monto de la inversión inicial, pulse si ese flujo de efectivo es
negativo, luego pulse .
3. Si la inversión inicial consta de más de un flujo de efectivo del monto ingresado
en el paso 2, introduzca el número de veces que esos flujos de efectivo se producen y
luego pulse . Si no se pulsa , la calculadora supone que N0 es 1.
4. Introduzca el monto del siguiente flujo de efectivo. Pulse si ese flujo de
efectivo es negativo y luego pulse . Si el monto de flujo de efectivo es cero
en el siguiente período, pulse .
5. Si el monto ingresado en el paso 4 se produce más de una vez consecutivamente,
introduzca el número de veces que el monto de flujo de efectivo se produce, luego
pulse . Si no se pulsa , la calculadora supone que Nj es 1 para el CFj
recién ingresado.
6. Repita los pasos 4 y 5 para cada CFj y Nj hasta que se hayan ingresado todos los
flujos de efectivo.
Página 167
Calculadora financiera HP 12c PlatinumCon los montos de los flujos de efectivo y el número de veces en que se producen
consecutivamente almacenados en la calculadora, el NPV puede calcularse ingresando la
tasa de interés y pulsando .
Ejemplo para calcular el NPV para flujos de efectivo agrupados
Un inversor tiene la oportunidad de comprar un bien por un valor de $79.000 y le
gustaría obtener un retorno de 131 /2 %. Espera poder venderlo después de 10 años a
$100.000 y anticipa flujos de efectivo anuales que se muestran en la tabla que figura a
continuación:
Año Flujo de efectivo Año Flujo de efectivo
1 $14.000 6 $9100
2 $11.000 7 $9000
3 $10.000 8 $9000
4 $10.000 9 $4500
5 $10.000 10 $100.000
Dado que dos montos de flujo de efectivo ($10.000 y $9.000) se repiten
consecutivamente, el número de registros de almacenamiento necesarios puede reducirse
al mínimo mediante este método:
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
0,00 Borra los registros financieros y de
almacenamiento.
–79.000,00 Inversión inicial (con el signo menos
para un flujo de efectivo negativo).
Página 168
Calculadora financiera HP 12c Platinum
14.000,00 Primer monto de flujo de efectivo.
11.000,00 Siguiente monto de flujo de efectivo.
10.000,00 Siguiente monto de flujo de efectivo.
3,00 Número de veces que este monto de
flujo de efectivo se produce
consecutivamente.
9100,00 Siguiente monto de flujo de efectivo.
9000,00 Siguiente monto de flujo de efectivo.
2,00 Número de veces que este monto de
flujo de efectivo se produce
consecutivamente.
4500,00 Siguiente monto de flujo de efectivo.
100.000,00 Monto de flujo de efectivo final.
7,00 Se han ingresado siete montos de flujo
de efectivo diferentes.
13,50 Almacena i.
Página 169
Calculadora financiera HP 12c Platinum
907,77 Calcula el NPV.
Dado que el NPV es positivo, la inversión aumentaría el valor financiero de los activos
del inversor en $907,77.
Calcular la tasa interna de rendimiento (IRR)
Para calcular la tasa interna de rendimiento:
1. Introduzca los flujos de efectivo mediante uno de los métodos descritos
anteriormente en "Calcular el valor actual neto".
2. Pulse .
El valor calculado de la IRR aparece en la pantalla y también se almacena
automáticamente en el registro i.
NOTA:Recuerde que la función puede tardar una cantidad de tiempo
significativa en producir una respuesta, durante el cual la calculadora muestra el mensaje
"running" (ejecutando).
Ejemplo para calcular la tasa interna de rendimiento (IRR)
El NPV calculado en el ejemplo anterior era positivo, lo que indica que la tasa de retorno
real, es decir, la IRR, era mayor que el 131 /2 usado en el cálculo. Averigüe la IRR.
Suponiendo que los flujos de efectivo continúan almacenados en la calculadora, pulse
:
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
13,72 La IRR es 13,72%.
NOTA:El valor calculado por es la tasa de retorno periódica. Si los períodos
de flujo de efectivo no son años (por ejemplo, meses o trimestres), calcule la tasa de
retorno anual nominal multiplicando la IRR periódica por el número de períodos por
año.
Revisar las entradas de flujo de efectivo
Página 170
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPara revisar las entradas de flujo de efectivo:
Para mostrar un monto de flujo de efectivo único, pulse , luego introduzca
el número del registro que contiene el monto de flujo de efectivo que debe
mostrarse. Otra opción es almacenar el número de ese monto de flujo de efectivo,
es decir, el valor de j para el CFj deseado, en el registro n, y luego pulsar
.
Para revisar todos los montos de flujo de efectivo, pulse varias
veces. Esto muestra los montos de flujo de efectivo en el orden inverso, es decir,
comenzando con el flujo de efectivo final y siguiendo con CF0 .
Para mostrar el número de veces que un monto de flujo de efectivo se produce
consecutivamente, es decir, para mostrar el Nj para un CFj , almacene el número
de ese monto de flujo de efectivo; esto es, el valor de j en el registro n; luego
pulse .
Para revisar todos los montos de flujo de efectivo, junto con el número de veces
que cada monto de flujo de efectivo se produce consecutivamente, es decir, para
revisar cada par de CFj y Nj , pulse varias veces.
Esto muestra Nj , seguido de CFj , comenzando con el monto final de flujo de
efectivo y siguiendo con N0 y CF0 .
NOTA:Ni ni cambian el número del registro n. Sin embargo, cada
vez que se pulsa , el número del registro n disminuye en 1.
Ejemplo para revisar las entradas de flujo de efectivo
Para mostrar el quinto monto de flujo de efectivo y el número de veces que ese monto se
produce consecutivamente desde el ejemplo anterior:
Pulsación de
teclasPantalla Descripción
9000,00 CF5 .
Página 171
Calculadora financiera HP 12c Platinum
5,00 Almacene el valor de j en el registro n.
2,00 N5 .
7,00 Restablece el número del registro n a su valor
original.
Cambiar las entradas de flujo de efectivo
Para cambiar un monto de flujo de efectivo:
1. Introduzca el monto en la pantalla.
2. Pulse .
3. Introduzca el número del registro que contiene el monto de flujo de efectivo que
debe modificarse.
Para cambiar el número de veces que un monto de flujo de efectivo se produce
consecutivamente, es decir, para cambiar Nj por un CFj :
1. Almacene el número de ese monto de flujo de efectivo, es decir, j, en el registro n.
2. Introduzca el número de veces que el monto de flujo de efectivo se produce
consecutivamente en el visor.
3. Pulse .
NOTA:Cuando se produzcan los cambios en el número del registro n, a fin de modificar
un valor para Nj , asegúrese de restablecer el número del registro n al número total de
montos de flujo de efectivo que se introdujo originalmente (sin incluir el monto de la
inversión inicial CF0 ). Si esto no se hace, los cálculos del NPV y de la IRR producirán
resultados incorrectos.
Ejemplo para cambiar las entradas de flujo de efectivo
Con los flujos de efectivos ya almacenados en la calculadora del ejemplo anterior,
cambie CF2 de $11.000 a $9.000 y luego calcule el NPV nuevo para obtener un retorno
de 131/2 %.
Página 172
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas Pantalla Descripción
9000,00 Almacena el nuevo CF2 en R2 .
13,50 Almacena i.
–644,75 El nuevo NPV.
Dado que el NPV es negativo, la inversión con este cambio disminuiría el valor
financiero de los activos del inversor.
Página 173
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Tasa interna de rendimiento
Cálculos de flujo de efectivo y tasa interna de rendimiento (IRR)
El análisis de flujo de efectivo es una extensión de los conceptos básicos de TVM
aplicados a problemas de intereses compuestos cuando se producen pagos en períodos
regulares y no tienen el mismo valor. Cualquier inversión financiera puede representarse
como una inversión inicial de dinero y una serie de flujos de efectivo posteriores que se
producen en períodos regulares de tiempo. Cada flujo de dinero puede ser positivo
(recibido) o negativo (pagado) y se consideran como flujo de efectivo. Los problemas
comunes de flujo de efectivo generalmente involucran el cálculo de la tasa interna de
rendimiento (IRR) o del valor presente neto (NPV).
El NPV expresa la cantidad de dinero que resulta de la suma de la inversión inicial (CF0
) y el valor presente de cada flujo de efectivo anticipado (CFj ), calculado en el momento
de la inversión inicial. La IRR es la tasa descontada que se aplica a todos los flujos de
efectivo futuros que producen NPV = 0.
La expresión que calcula la tasa interna de rendimiento es:
Figura 1: Expresión que calcula la tasa interna de rendimiento
Diagramas de flujo de efectivo
El diagrama de flujo de efectivo de la Figura 1 ilustra una de las muchas situaciones
posibles que puede manejar la HP 12c Platinum.
Figura 2: Diagrama de flujo de efectivo
Página 174
Calculadora financiera HP 12c Platinum
El enfoque del flujo de efectivo en la HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, cada monto de flujo de efectivo se almacena en su
correspondiente registro, en la memoria. Para cada monto de flujo de efectivo, hay un
registro relacionado para almacenar el número de casos consecutivos de este monto. Este
enfoque se muestra a continuación:
Figura 3: Diagrama que muestra que pueden almacenarse diferentes montos de
flujo de efectivo
La organización de la memoria de la HP 12c Platinum permite guardar hasta 20 montos
distintos de flujo de efectivo más la inversión inicial y esta información se maneja de
acuerdo con el diagrama de la Figura 2 . Si algún monto de flujo de efectivo se repite en
forma consecutiva, puede almacenarse como un flujo de efectivo agrupado CFj y su
correspondiente Nj contiene el número de casos, hasta 99. El registro "n" de TVM se usa
como un índice para controlar las operaciones de CF.
Las teclas para introducir datos de flujo de efectivo son:
Pulsación de
teclaDescripción
Página 175
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Almacena el número en el visor en R0 y establece "n" en cero.
Agrega una unidad a los contenidos actuales de "n" (j) y luego
almacena el número en el visor, en Rj .
Almacena el número en el visor en Nj ; los contenidos de "n" (j)
no cambian.
NOTA:El número que aparece en el visor debe ser un número entero positivo, de 1 a 99;
de lo contrario muestra en el visor y no se realiza
ninguna operación.
Si ya se ha utilizado el último registro disponible, agrega una unidad al
contenido actual de "n" y almacena el número en el visor, en el registro FV de TVM.
Cualquier intento por agregar un monto de flujo de efectivo con después de
que ya se utilizó FV o cuando los contenidos de "n" hacen referencia a un registro que
no está disponible hace que aparezca en el visor y que no se
realice ninguna operación.
Practique cómo resolver problemas de tasa interna de rendimiento (IRR)
Ejemplo 1
El diagrama de flujo de efectivo que aparece a continuación representa una posible
inversión, y se decidió que usted determine si esto es viable. El éxito de esta inversión
dicta su futuro en la compañía, por lo que el análisis debe ser preciso y sin errores. ¡Cuál
es la secuencia de pulsaciones de teclas correcta para completar los registros de HP 12c
Platinum con todos los datos?
Figura 4: Valores introducidos en el diagrama de flujo de efectivo
Página 176
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
No es necesario borrar todos los registros para iniciar el análisis de flujo de efectivo, ya
que sólo se usan los registros actualizados con datos de flujo de efectivo.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Introducir el primer
conjunto de valores
El siguiente monto de flujo de efectivo se produce tres veces en una secuencia, por lo
que puede introducirse como un flujo de efectivo agrupado.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 6: Introducir el siguiente
conjunto de valores
Los datos restantes se introducen con la siguiente secuencia de pulsaciones de teclas:
Pulsación de tecla Pantalla
Página 177
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 7: Introducir el conjunto de
valores restante
Respuesta
Las pulsaciones de teclas presentadas más arriba indican las entradas correctas.
Ejemplo 2
El diagrama de flujo de efectivo tenía toda la información utilizada para componer los
datos de flujo de efectivo en la memoria de la HP 12c Platinum. Muestre cómo
comprobar que los datos se ingresaron correctamente.
Solución
Una vez introducidos todos los datos, puede verificarse que sean correctos de dos
maneras. La forma más común es la verificación secuencial, y la secuencia de
pulsaciones de teclas para esta verificación es la siguiente:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 8: Mostrar el número del último registro
Éste es el número del último registro que se utilizó para almacenar los datos de flujo de
efectivo. Se necesitará más adelante.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 9: Mostrar la cantidad de CF6
Página 178
Calculadora financiera HP 12c PlatinumÉsta es la cantidad de CF6 . La verificación secuencial funciona hacia atrás y cada vez
que se pulsa , a 'n' se le resta una unidad. Ahora verifique CF5 , CF4 y,
al verificar CF3 , verifique también N3 .
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 10: Verificar los datos de flujo de efectivo
introducidos
Éste es el valor de N3 . Siempre que deba verificarse Nj , debe llamarse primero. Ahora
verifique el valor de CF3 :
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 11: Verificar el valor de CF3
Continúe verificando CF2 , CF1 y deténgase cuando aparezca CF0 en el visor.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 12: Mostrar el valor de CF0
Llame los contenidos de "n" al visor:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 13: Llamar los contenidos
Página 179
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
Las entradas son correctas.
Ejemplo 3
La inversión se considera atractiva si muestra al menos 8% de la tasa interna de
rendimiento. Calcule la IRR.
Solución
Para realizar cálculos de IRR o NPV, "n" debe tener los contenidos restablecidos en el
valor correcto:
Pulsación de tecla Pantalla
(parpadeando).
Figura 14: Calcular la tasa interna de rendimiento
Respuesta
Sí, la inversión es atractiva, de acuerdo con su tasa interna de rendimiento de 9,37%.
Cómo modificar entradas de flujo de efectivo
Si una entrada de flujo de efectivo se introdujo equivocadamente, no es difícil modificar
la cantidad y no hay necesidad de introducir todos los datos nuevamente. De hecho, hay
dos formas de hacer esto.
Ejemplo 4
Página 180
Calculadora financiera HP 12c PlatinumActualice la cantidad de CF2 para $-9.500,00 y calcule la nueva IRR después de este
cambio.
Solución 1
Escriba la cantidad correcta y almacénela en R2 :
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 15: Actualizar la cantidad
de CF2
Solución 2
Establezca el registro "n" en (j-1), escriba la cantidad correcta, pulse y luego
restablezca "n" antes de calcular IRR:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 16: Calcular la tasa interna de
rendimiento
Respuesta
La inversión continúa siendo atractiva, de acuerdo con la IRR revisada de 9,42%.
Para modificar un Nj introducido equivocadamente, es necesario cambiar el valor
almacenado en el registro "n".
Ejemplo 5
Ahora cambie N3 y N4 a 2 y calcule la IRR nuevamente. El diagrama de flujo de efectivo
ahora se ve de la siguiente manera:
Página 181
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
Para cada corrección, haga que "n" coincida con "j", escriba el valor de Nj correcto y
pulse . Después de todas las correcciones, establezca "n" en su valor original y
pulse .
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 17: Calcular la nueva tasa interna de
rendimiento
Respuesta
La nueva IRR calculada es 8,77%.
Página 182
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Borrar la pantalla y los registros
Cada vez que se pulsan las teclas , , CLEAR (Borrar/Detener)
, CLEAR (Borrar/Detener) o CLEAR (Borrar/Detener) para borrar
datos, aparece el indicador de estado UNDO (Deshacer) (flecha hacia abajo) en el visor.
Esto significa que al pulsar se deshará la última operación, es decir, se
recuperarán los datos. Si no es necesario recuperar los datos, con el indicador de estado
"undo" en la pantalla, introduzca nuevos datos o borre la pantalla pulsando .
Página 183
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Estadística - Promedio y desviación estándar
La estadística puede entenderse como un conjunto de herramientas que involucran el
estudio de métodos y procedimientos utilizados para recopilar, clasificar y analizar
datos. Las herramientas de estadística también ofrecen los medios necesarios para
realizar deducciones científicas a partir del resumen de los datos resultantes. Dos de
estas herramientas son el promedio y la desviación estándar.
Con un conjunto de datos recopilados, el promedio se define como una medida de
tendencia central y es el que más se usa. Su valor se calcula como la suma de todos los
puntos de datos divididos por un número de puntos de datos incluidos. La desviación
estándar es un índice de variabilidad usado para caracterizar la dispersión entre los datos
en una población o muestra determinada. Mide la dispersión en torno al promedio. La
propiedad de la desviación estándar es tal que cuando los datos subyacentes se
distribuyen normalmente, aproximadamente el 68% de todos los valores estarán dentro
de una desviación estándar en cada lado de la media, y aproximadamente el 95% de
todos los valores estarán dentro de dos desviaciones estándar en cada lado de la media.
Esto se aplica a muchos campos, especialmente al tratar de decidir si un valor observado
es inusual al ser significativamente distinto de la media.
Promedio y desviación estándar en HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, los datos estadísticos se almacenan como un conjunto de sumas
que son el resultado de los datos recopilados en un principio. Los datos recopilados
deben introducirse antes de usar cualquier función de estadística disponible en la HP 12c
Platinum, ya que todos los valores producidos por estas herramientas de estadística
dependen de ellos. La organización de la memoria de la HP 12c Platinum permite el
estudio de datos estadísticos organizados como muestras de una o dos variables. Como
procedimiento general, los datos siempre se recopilan como un par de números o valores
(x,y), y la HP 12c Platinum calcula las siguientes sumas:
Figura 1: Calcular los valores para x e y
Página 184
Calculadora financiera HP 12c PlatinumCon estos valores actualizados y almacenados en la memoria, la HP 12c Platinum
calcula el promedio ( ) para cada variable con las siguientes expresiones:
Figura 2: Calcular el promedio para cada variable
La HP 12c Platinum usa las siguientes expresiones para calcular la desviación estándar
de una muestra:
Figura 3: Calcular la desviación estándar de una muestra
Practique cómo averiguar el precio de venta promedio y las desviaciones estándar
Ejemplo 1
El precio de venta de las últimas 10 casas vendidas en la comunidad Parkdale fue de:
$198.000; $185.000; $205.200; $225.300; $206.700; $201.850; $200.000; $189.000;
$192.100; $200.400. ¿Cuál es el promedio de estos precios de ventas y cuál es la
desviación estándar de la muestra? ¿Un precio de $240.000 se consideraría inusual en la
misma comunidad?
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 4: Borrar la memoria de estadística o suma
Cada valor de los datos ingresados hace que el visor cambie y muestre el número de
entradas actuales (n ). Ahora ingrese cada valor de los datos con :
Página 185
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 5: Introducir el primer par de
datos
El visor representado en la Figura 2 muestra el valor actual n de 1.
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 6: Representar el visor después
de la última entrada
La Figura 6 representa el visor después de la última entrada. Con todos los datos ya
introducidos, todas las sumas están listas y es posible calcular el promedio y la
desviación estándar. Para calcular el promedio, pulse:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 7: Calcular el promedio
es la función azul en la cara frontal y sesgada de la tecla , por lo que (la
tecla de prefijo azul) debe pulsarse primero.
Para calcular la desviación estándar, pulse:
Página 186
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 8: Calcular la desviación estándar
es la función azul en la cara frontal y sesgada de la tecla .
De acuerdo con estas cifras, aproximadamente el 68% de los precios se encuentran en el
rango de $200.355 ± $11.189,04. Aproximadamente el 95% de los precios se encuentra
en el rango de $200.355 ± 2×($11.189,04). La siguiente secuencia de pulsaciones de
teclas da el límite inferior:
Pulsación de teclas (en
el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla
Figura 9: Visualizar el límite
inferior
El visor muestra el límite inferior.
Pulsación de teclas (en
el modo RPN)
Pulsación de teclas (en el modo
algebraico)Pantalla
Figura 10: Visualizar el límite
superior
El visor muestra el límite superior.
Respuesta
Página 187
Calculadora financiera HP 12c Platinum$240.000 es un precio inusual para una casa en la comunidad Parkdale, de acuerdo con
los últimos 10 precios de venta.
Practique con promedio y desviación estándar con dos variables
Ejemplo 2
Un investigador inmobiliario quiere calcular la relación entre la superficie construida y
la superficie de terreno de ocho casas ubicadas en su vecindario. Debe saber inicialmente
el promedio y la desviación estándar para ambos parámetros. Sus mediciones le
permitieron crear la siguiente tabla:
Superficie de
terreno (yardas
cuadradas)
Superficie de
construcción
(yardas cuadradas)
Superficie de
terreno (yardas
cuadradas)
Superficie de
construcción
(yardas cuadradas)
12.000 3120 9000 2080
10.000 2560 10.000 2700
11.000 2920 13.000 3280
14.000 3300 12.000 3080
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 11: Borrar la memoria de estadística o suma
Cada par debe introducirse para ser agregado a las sumas de estadísticas.
Pulsación de teclas Pantalla
Página 188
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 12: Introducir el primer par de datos
El primer valor introducido (superficie de construcción) se calcula como la variable y, y
el segundo valor (superficie de terreno) se calcula como la variable x. El visor muestra la
cantidad de entradas. Asegúrese de que estén introducidos todos los datos:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 13: Introducir todos los
datos
Para calcular el promedio:
Pulsación de teclas Pantalla
Figura 14: Calcular la superficie de terreno promedio
Superficie de terreno promedio: 11.375 yardas cuadradas.
Pulsación de
teclasPantalla
Figura 15: Calcular la superficie de construcción
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
promedio
Superficie de construcción promedio: 2880 yardas cuadradas.
Para calcular la desviación estándar:
Pulsación de
teclasPantalla
Figura 16: Calcular la desviación estándar para la
superficie de terreno
Desviación estándar para área de terreno: 1.685,02 yardas cuadradas.
Pulsación de
teclasPantalla
Figura 17: Calcular la desviación estándar para el área de
construcción
Desviación estándar para la superficie de construcción: 415,83 yardas cuadradas.
Respuesta
La superficie de terreno promedio para esta muestra es 11.375 yardas cuadradas y la
desviación estándar es 1.685,02 yardas cuadradas. Para la superficie de construcción, el
promedio es 2880 yardas cuadradas y la desviación estándar es 415,83 yardas cuadradas.
Página 190
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Valor actual neto
Flujo de caja y cálculos NPV
El análisis de flujo de caja es una extensión de los conceptos básicos de TVM aplicados
a problemas de interés compuesto cuando los pagos se producen en períodos regulares y
no tienen el mismo valor. Cualquier inversión financiera puede ser representada como
una inversión inicial de dinero y una serie de flujos de caja que ocurren en períodos
regulares de tiempo. Cada flujo de dinero puede ser positivo (recibido) o negativo
(pagado) y considerado como un flujo de caja. Los problemas comunes del flujo de caja
por lo general implican el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (IRR) o el Valor Actual
Neto (NPV).
El NPV expresa la cantidad de dinero resultante de la suma de la inversión inicial (CF0 )
y el valor actual de cada flujo de caja anticipado (CFj ) calculado al momento de la
inversión inicial. La IRR es la tasa de descuento aplicada a todos los flujos de caja
futuros que hacen NPV = 0.
La expresión que calcula el valor actual neto es:
Figura 1: Expresión para el cálculo del Valor Actual Neto
Diagramas de flujo de caja
El diagrama de flujo de caja en la Figura 2 ilustra una de las muchas situaciones posibles
que pueden resolverse con la calculadora HP 12c Platinum.
Figura 2: Diagrama de flujo de caja
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Enfoque de flujo de caja de la calculadora HP 12c Platinum
En la calculadora HP 12c Platinum cada importe de flujo de caja se almacena en su
correspondiente registro en la memoria. Para cada importe de flujo de caja hay un
registro relacionado para guardar el número de apariciones consecutivas de dicho
importe. Este enfoque se muestra a continuación:
Figura 3: Se pueden almacenar diferentes importes de flujo de caja en su registro
correspondiente
La organización de la memoria de la calculadora HP 12c Platinum permite almacenar
hasta 20 importes de flujo de caja diferentes más la inversión inicial, los cuales pueden
manejarse de acuerdo con el diagrama de la Figura 2 . Si algún importe de flujo de caja
se repite de forma consecutiva, entonces se puede almacenar como flujo de caja
agrupado CFj , y su correspondiente Nj contiene el número de ocurrencias, hasta 99. El
registro n de TVM se utiliza como índice para controlar las operaciones CF.
Las teclas para introducir datos de flujo de caja son:
Secuencia de
teclasDescripción
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Almacena el número en la pantalla en R0 y establece 'n' en cero.
Agrega 1 unidad a los contenidos actuales 'n' (j) y luego
almacena el número en la pantalla en Rj .
Almacena el número en la pantalla en Nj ; los contenido 'n' (j)
no se cambian.
NOTA:El número en pantalla debe ser un número entero positivo desde 1 hasta 99, de lo
contrario devuelve un a la pantalla y no se realiza
ninguna operación.
Si el último registro disponible ya se ha utilizado, agrega 1 unidad a los
contenidos actuales 'n' y almacena el número en pantalla en el registro FV de TVM.
Cualquier intento de añadir un importe de flujo de caja con después de que ya
se ha utilizado FV, o cuando los contenidos 'n' hagan referencia a un registro que no está
disponible, se muestra en la pantalla y no se realiza ninguna
operación.
Práctica de resolución de problemas de NPV
Ejemplo 1
El diagrama de flujo de caja a continuación representa una posible inversión y se lo
eligió para determinar si ésta es factible. El éxito de esta inversión dicta su futuro en la
empresa, por lo que el análisis debe ser preciso y sin errores. ¿Cuál es la secuencia
correcta de teclas para llenar los registros de la HP 12c Platinum con estos datos?
Figura 4: Valores ingresados en el diagrama de flujo de caja
Página 193
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Solución
No es necesario borrar todos los registros para iniciar el análisis de flujo de caja porque
sólo se utilizan los registros actualizados con los datos de flujo de caja.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 5: Ingreso del primer grupo
de valores
El siguiente importe de flujo de caja aparece tres veces en una secuencia, por lo que se
puede introducir como un flujo de caja agrupado.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 6: Ingreso del siguiente grupo
de valores
El resto de datos se introduce con la siguiente secuencia de teclas:
Secuencia de teclas Pantalla
Página 194
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 7: Ingreso del grupo de
valores restantes
Respuesta
La secuencia de teclas presentadas anteriormente indica las entradas correctas.
Ejemplo 2
El diagrama de flujo de caja usó toda la información necesaria para crear los datos de
flujo de caja en la memoria de la HP 12c Platinum. ¿Cómo pueden controlarse las
entradas para asegurarse de que éstas sean correctas?
Solución
Ahora que todos los datos se han ingresado, existen dos maneras de comprobar que estos
sean correctos. Otra forma alternativa es la verificación de forma aleatoria a través del
uso de la tecla . El procedimiento de esta comprobación es el siguiente:
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 8: Muestra el número del último registro
Este es el número del último registro utilizado para almacenar los datos del flujo de caja.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 9: Muestra el importe del CF6
Este es el importe del CF6 . Ahora compruebe el CF3 y verifique N3 también.
Página 195
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 10: Comprobación del valor CF3
Estos son los contenidos de CF3 . Para comprobar de forma aleatoria los contenidos de
Nj , los contenidos del registro n deben establecerse para indicar qué Nj se recuperará.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 11: Comprobación de los contenidos Nj
Ahora compruebe CF2 y CF0 .
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 12: Comprobar los contenidos de CF2
Figura 13: Comprobar los contenidos de CF0
Recuperar los contenidos 'n' a la pantalla:
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 14: Recuperar los contenidos 'n'
Página 196
Calculadora financiera HP 12c PlatinumRespuesta
Las entradas son correctas.
Ejemplo 3
La inversión se considera atractiva si el valor actual neto calculado es positivo para un
tipo de interés dado. Ahora que todos los datos están almacenados y verificados, calcule
el NPV para un tipo de interés específico del 8%.
Solución
Si se han cambiado los contenidos de n, estos deben restaurarse antes de calcular la IRR
o el NPV:
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 15: Cálculo del valor actual neto
Respuesta
Sí, la inversión es atractiva en base a un valor actual neto de $11.429,11 para un tipo de
interés del 8%.
Cómo modificar las entradas de flujo de caja
Si una entrada de flujo de caja se ingresó erróneamente, no es difícil modificar su
importe. Hay dos maneras de corregir las entradas:
Ejemplo 4
Actualizar del importe de CF2 a $-9.500,00 y calcular el NPV nuevo después de este
cambio.
Solución 1
Escriba el importe correcto y guárdelo en R2 :
Secuencia de teclas Pantalla
Página 197
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 16: Almacenamiento del
importe en R2
Solución 2
Establezca el registro n para (j-1), escriba el importe correcto, presione , a
continuación, restaure n antes de calcular el NPV:
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 17: Cálculo del valor actual neto
Para modificar un Nj ingresado erróneamente, es necesario cambiar el valor almacenado
en el registro n.
Ejemplo 5
Ahora cambie tanto N3 como N4 a 2 y calcule el NPV de nuevo. El diagrama de flujo de
caja ahora se ve así:
Figura 18: Valores ingresados en el diagrama de flujo de caja
Solución
Página 198
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPara cada corrección, ajuste n para que coincida con j, escriba el Nj correcto y presione
. Después de todas las correcciones, establezca n a su valor original y pulse
.
Secuencia de teclas Pantalla
Figura 19: Cálculo del valor actual neto
Respuesta
El cálculo del nuevo NPV es $ 6.413,11.
Página 199
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Resolver pagos de alquileres
Un alquiler es un acuerdo para que una compañía o persona use un activo que es
propiedad de otra compañía o persona durante un período específico. El pago necesario
(muchas veces, llamado "renta") durante este período depende de la tasa de interés
asociada y de la reducción del valor del activo mientras se usa. El valor proyectado del
activo al final del período suele llamarse valor residual. Por lo general, los pagos de
alquileres se realizan por adelantado, lo que hace que deban tratarse como anualidades
exigibles.
Para que la HP 12c Platinum resuelva los problemas de alquileres o anualidades
exigibles, debe estar en el modo "Begin" (Comenzar).
Este modo cambia mediante la función BEG azul, ubicada en la tecla o .
Esta función cambiará la calculadora para poder ver los pagos que se realizan al
comienzo de los períodos, en lugar de al final. Cuando la HP 12c Platinum se encuentra
en el modo "Begin" , aparece la palabra "BEGIN" en el visor. Para restablecer la
calculadora para las anualidades comunes, pulse .
Si recibe un resultado inesperado al resolver un problema de anualidad, asegúrese de que
la calculadora se encuentre en el modo adecuado e intente resolver el problema.
NOTA:También puede ser difícil determinar la tasa de interés real involucrada en un
alquiler. Los ejemplos que aparecen a continuación suponen que se conoce esta tasa de
interés.
TVM en HP 12c Platinum
Las funciones estándar de HP 12c Platinum resuelven estos tipos de problemas con las
cinco teclas de TVM , , , y . Estas teclas están relacionadas
con los cinco registros de TVM: n, i, PV, PMT y FV. Para configurar cualquiera de estos
registros en un valor conocido, calcule o escriba el valor y pulse la tecla correspondiente.
Introduzca cada uno de los cuatro valores de TVM conocidos, pulse la tecla relacionada
y, a continuación, pulse la tecla que representa el quinto valor desconocido para
calcularlo.
Página 200
Calculadora financiera HP 12c PlatinumTambién hay dos funciones que sirven como ayuda para introducir o recuperar valores
anuales para y : y . Al pulsar es igual que pulsar
, lo que significa que la cantidad de años puede introducirse y
almacenarse como la cantidad de meses automáticamente. Al pulsar es igual
que pulsar , lo que significa que la tasa de interés anual puede
introducirse y almacenarse como la tasa de interés mensual automáticamente. También
es posible recuperar los valores relacionados con el interés anual pulsando
(cantidad de años) y/o (tasa de interés anual) cuando
sea necesario.
Practique cómo resolver el pago de un alquiler
Ejemplo 1
Una empresa está pensando en alquilar una máquina que hoy cuesta $20.000. El alquiler
sería durante 5 años con un valor residual de $6,000 para la máquina al final de dicho
período. El acuerdo exige una tasa de interés de 8%, compuesto mensualmente. Si se
realizarán pagos mensuales, ¿de cuánto sería el pago de alquiler necesario?
Solución
Para resolver este problema de alquiler, la calculadora deberá estar en modo "Begin"
(Comenzar). La solución que se ofrece a continuación supone que la calculadora HP 12c
Platinum no está aún en este modo. Si la calculadora ya está en este modo, las
pulsaciones de teclas que se muestran a continuación pueden omitirse.
Recuerde cambiar la calculadora nuevamente al modo "End" (Finalizar) antes de
resolver problemas de anualidades comunes nuevamente.
Respuesta
El resultado es $321.72.
Ejemplo 2
Página 201
Calculadora financiera HP 12c PlatinumUna persona está pensando en alquilar un coche que hoy cuesta $26.995. El alquiler
sería durante 2 años, con un valor residual de $14.000 para el vehículo al final de dicho
período. El acuerdo exige una tasa de interés del 6%, compuesto mensualmente. Si se
realizarán pagos mensuales, ¿de cuánto sería el pago de alquiler necesario?
Solución
Para resolver este problema de alquiler, la calculadora deberá estar en modo "Begin"
(Comenzar). La solución que se ofrece a continuación supone que la calculadora HP 12c
Platinum no está aún en este modo. Si la calculadora ya está en este modo, las
pulsaciones de teclas que se muestran a continuación pueden omitirse.
Recuerde cambiar la calculadora nuevamente al modo "End" (Finalizar) antes de
resolver problemas de anualidades comunes nuevamente.
Respuesta
El resultado es $642.73.
Ejemplo 3
Una empresa está pensando en alquilar una máquina que hoy cuesta $24,505. El alquiler
sería durante 3 años con un valor residual de $11.000 para la máquina al final de dicho
período. El acuerdo exige una tasa de interés del 10%, compuesto mensualmente. Si se
realizarán pagos mensuales, ¿de cuánto sería el pago de alquiler necesario?
Solución
Para resolver este problema de alquiler, la calculadora deberá estar en modo "Begin"
(Comenzar). La solución que se ofrece a continuación supone que la calculadora HP 12c
Platinum no está aún en este modo. Si la calculadora ya está en este modo, las
pulsaciones de teclas que se muestran a continuación pueden omitirse.
Recuerde cambiar la calculadora nuevamente al modo "End" (Finalizar) antes de
resolver problemas de anualidades comunes nuevamente.
Página 202
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Respuesta
El resultado es $523,08.
Página 203
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Creación de un programa pequeño
Los recursos de HP 12c Platinum son lo suficientemente completos y potentes para
resolver casi todos los problemas comerciales y financieros. En algunas situaciones, una
pequeña secuencia predefinida de funciones personalizadas (llamada programa) se
convierte en una herramienta útil para mejorar la productividad y reducir el número de
errores debido a un uso repetido de pulsaciones de teclas. En general, crear un programa
es agrupar un conjunto de funciones seleccionadas desde el teclado en una secuencia
predefinida y almacenar dicho conjunto en la memoria de la calculadora. Esta secuencia
puede ejecutarse fácilmente más adelante, todas las veces que sea necesario y cuando sea
necesario.
¿Qué son los códigos de teclas?
Cada tecla del teclado de la calculadora tiene un código interno. Cuando se pulsa una
tecla y su código es identificado por los circuitos internos de la calculadora, se realizan
muchas operaciones y el resultado de estas operaciones generalmente aparece en el visor
NOTA:Algunas operaciones no muestran números en el visor, como establecer un modo
de operación en particular, comprobar cuánta memoria hay disponible o pulsar las teclas
mientras se crea un programa.
Dado que un programa es, en esencia, una secuencia de códigos de teclas grabada para
ser ejecutada más adelante, cuando se ejecuta un programa, la calculadora reacciona
como si se ejecutara una secuencia de pulsaciones de teclas. Cada código de teclas está
compuesto por un par de dígitos individuales, donde el primero hace referencia a una fila
y el segundo, a una columna del teclado. Estas referencias a filas y columnas definen la
posición de la tecla correspondiente en el teclado.
NOTA:Excepto la tecla (sin el código de tecla) y las teclas de números en
que tienen un código de un dígito que coincide con el número impreso en ellas.
En la mayoría de los casos, una línea de programa contiene más de un código de tecla.
Figura 1: Mostrar el número de paso 002 del programa y el código de tecla
Página 204
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Ésta es una línea de programa típica. El código "002" que se encuentra a la izquierda es
el número de paso del programa y el otro número es el código de tecla. "22", que
significa la segunda fila (de arriba hacia abajo) y la segunda columna (de izquierda a
derecha): ésta es la tecla . Significa que la línea "002" contiene el código para ,
y cuando el programa se ejecuta, es la operación realizada.
Figura 2: Mostrar el número de paso 003 del programa y el código de tecla
Ésta es otra línea del programa que muestra más de un código de tecla. Éste es el número
de paso "003" del programa, y "43" significa la cuarta fila (de arriba hacia abajo) y la
tercera columna (de izquierda a derecha): la tecla (prefijo azul). "22" significa la
segunda fila y la segunda columna o la tecla . Esto significa que la línea "003"
contiene los códigos para la secuencia de pulsaciones de teclas , que es la
función .
Figura 3: Mostrar la línea de programa 003 con el código de tecla 43 2
La Figura 3 muestra la referencia a la línea de programa "003" con el código de tecla "43
2", que significa .
Convertir pulsaciones de teclas en programas
Cada código de teclas completo en un programa conforma una línea de programa, y cada
línea de programa recibe automáticamente un número o una etiqueta. Un programa
contendrá tantas líneas (hasta 399 en la HP 12c Platinum) como se introduzcan para
realizar el cálculo para el que está diseñado. Además, un programa debe finalizar con un
código específico que interrumpe su ejecución. En la mayoría de los casos, una
secuencia conocida de pulsaciones de teclas que se usa para resolver manualmente un
Página 205
Calculadora financiera HP 12c Platinumproblema es suficiente para generar un programa. Coloque la calculadora en el modo de
programa pulsando y presione las teclas como si el problema se resolviera
manualmente. Cuando finalice, pulse nuevamente para volver al modo
normal. En algunos casos, es necesario agregar algunas secuencias de pulsaciones de
teclas adicionales para completar el programa, por ejemplo, ,
o . Cuando necesite utilizar un programa, introduzca los datos
necesarios y pulse .
Practique cómo crear un programa pequeño
Ejemplo 1
Una industria quiere establecer el costo final para los productos, de acuerdo con los
costos de producción. En algunos casos, al costo del producto se agrega un 15% más un
importe fijo de $1,22. Cree un pequeño programa que, al pulsar sólo la tecla ,
calcule el costo final del producto, de acuerdo con la suma de los costos de producción.
Luego use el programa para averiguar el costo final de los productos con los siguientes
costos de producción: $33,00, $37,00, $42,50, $48,00 y $51,25.
Solución
Una de las secuencias de pulsaciones de teclas que pueden usarse para calcular el costo
final, de acuerdo con los costos de producción es:
Para borrar cualquier programa creado anteriormente y crear un programa que realice
estos cálculos, pulse:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Borrar programas creados
anteriormente
Página 206
Calculadora financiera HP 12c PlatinumAhora la calculadora se encuentra en el modo de programa y se borra la memoria del
programa. El visor muestra el mensaje "PRGM" que indica que está en el modo de
programa, y la línea "000" que no contiene códigos de teclas. Pulse las siguientes teclas
y observe los cambios en el visor:
Pulsación de
teclaPantalla
Figura 5: Mostrar el número de paso 001 del programa y el
código de tecla 40
Figura 6: Mostrar el número de paso 002 del programa y el
código de tecla 1
Figura 7: Mostrar el número de paso 003 del programa y el
código de tecla 5
Figura 8: Mostrar el número de paso 004 del programa y el
código de tecla 25
Figura 9: Mostrar el número de paso 005 del programa y el
código de tecla 40
Figura 10: Mostrar el número de paso 006 del programa y el
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
código de tecla 1
Figura 11: Mostrar el número de paso 007 del programa y el
código de tecla 48
Figura 12: Mostrar el número de paso 008 del programa y el
código de tecla 2
Figura 13: Mostrar el número de paso 009 del programa y el
código de tecla 2
Figura 14: Mostrar el número de paso 010 del programa y el
código de tecla 40
Ahora lleve la calculadora nuevamente al modo normal y configure el contador del
programa en el paso 00.
El visor muestra los contenidos anteriores. Calcule el primer precio final:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 15: Calcular el primer precio final
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
La misma secuencia de pulsaciones de teclas con los datos siguientes se aplica a los
otros:
Pulsación de
teclaPantalla
Figura 16: Introducir el valor siguiente para calcular el
precio final
Para buscar los otros valores:
Figura 17: Introducir el siguiente conjunto de valores para calcular el precio de
costos
Respuesta
A continuación se enumera uno de los programas que realiza estos cálculos:
Figura 18: Programa para calcular el costo final
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Ejemplo 2
En su oficina, existen muchas inversiones que deben calcularse y uno de los cálculos que
deben realizarse varias veces es convertir la tasa nominal continua en tasa efectiva. Cree
un pequeño programa que con una tasa nominal continua, muestre la tasa efectiva sólo al
pulsar la tecla . Luego use el programa para averiguar las tasas efectivas para estas
tasas nominales continuas: 10,5%, 17,2%, 11,8%, 10,24% y 11,5%. Supongamos que
estamos en el modo RPN.
Solución
La secuencia de pulsaciones de teclas que calcula la tasa nominal efectiva con una tasa
nominal continua es:
Para crear el programa que realiza las mismas operaciones, pulse:
Figura 19: Calcular la tasa nominal efectiva con una tasa nominal continua
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
El visor muestra los resultados anteriores.
Respuesta
Después de que el programa se carga, introduzca cada tasa continua y pulse la tecla
para obtener la tasa efectiva.
Figura 20: Calcular la tasa efectiva a partir de la tasa nominal continua
Pasos avanzados e información adicional
Esta es una breve descripción de lo que puede hacerse con los programas. Las
herramientas de programación de la calculadora financiera HP 12c Platinum permiten
que el usuario pueda hacer lo siguiente:
Ejecutar y revisar los programas de a un paso por vez con el uso de y
;
Editar programas para corregir errores y agregar nuevas líneas.
Agregar cualquier función disponible como pasos del programa, a fin de crear
programas de mayor complejidad.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum Mejorar la eficiencia del programa con funciones de manipulación de pilas y
registrar las funciones de almacenamiento/recuperación/aritmética.
Agregar procedimientos o saltos condicionales ( ) después de las pruebas
para dos condiciones: y .
Puede encontrar información adicional y ejemplos detallados en las partes II, III y en el
Apéndice A de la Guía de programación y manual del propietario de la calculadora HP
12c Platinum y en el Manual de soluciones de HP 12c Platinum . Además, consulte el
módulo de aprendizaje sobre Programación en modos algebraico y RPN.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Introducción a los módulos de aprendizaje
HP ofrece estos módulos de aprendizaje para que los lectores puedan conocer la HP 12c
Platinum o para que ganen experiencia en su uso. No reemplazan los manuales, pero
ofrecen una forma práctica de probar algunas de las muchas funciones de la HP 12c
Platinum. Los lectores que no tengan una HP 12c Platinum, pero que deseen conocerla,
también pueden beneficiarse con el estudio de estos módulos. Los módulos de
aprendizaje no usan colores, por lo que pueden imprimirse con una impresora blanco y
negro, sin pérdida de información. Los ejemplos se brindan simplemente para práctica y
no representan ni situaciones ni personas reales.
Símbolos especiales
Los módulos de aprendizaje usan símbolos especiales para mostrar las teclas de la HP
12c Platinum y los caracteres en la pantalla (también llamada visor).
La tecla de cambio amarilla tiene una pequeña "f" y se muestra como . La tecla de
cambio azul tiene una pequeña "g" y se muestra como . Cualquier otra tecla que se
pulsa después de una de estas dos se llama "tecla desplazada" y se muestra como si la
función cambiada fuera una tecla común. Por ejemplo, para obtener la función de valor
presente neto o NPV, es necesario pulsar la tecla de cambio dorada y, a
continuación, la tecla . Esto debería verse en los módulos de aprendizaje como
.
Cuando se pulsa la tecla amarilla , la letra "f" minúscula aparece en el extremo
inferior izquierdo del visor, a fin de que sepa que se ejecutará la función cambiada de la
siguiente tecla pulsada. Cuando se pulsa la tecla azul , aparece la letra minúscula
"g" en el extremo inferior izquierdo del visor, a fin de que sepa que se ejecutará la
función cambiada de la siguiente tecla pulsada.
La Figura 1 muestra todos los mensajes que no sean "ALG" y "RPN" (que indican el
modo operativo) que pueden verse en el visor de la HP 12c Platinum cuando ésta se
encuentra en el modo de operación normal:
Página 213
Calculadora financiera HP 12c PlatinumFigura 1: Mostrar los símbolos del mensaje en la pantalla
Símbolos Descripción
∗(parpadeante
)
Las baterías están casi vacías y deben sustituirse.
f o g Se pulsó la tecla correspondiente o y su acción continúa
activa; pulse para anularla.
BEGIN Se ejecutó la secuencia de pulsación de teclas para
indicar que los pagos se realizaron al comienzo de los períodos de
composición; para volver al modo "end" y desactivar el mensaje,
pulse .
D.MY Se ejecutó la secuencia de pulsación de teclas para
indicar que las fechas se introducen y se muestran en el formato
DD.MMYYYY; para cambiar el modo a M.DY y desactivar el
mensaje, pulse .
C Se ejecutó la secuencia de pulsación de teclas para
indicar que los períodos impares se consideran con tasa de interés
compuesto cuando se realizan operaciones de TVM; pulse
otra vez para cambiar el estado del mensaje y usar
interés simple para los períodos impares.
PRGM El modo de programa está activo o se está ejecutando un
programa. Si el modo de programa está activo, pulse
para volver al modo de operación normal y desactivar el mensaje;
si se ve el mensaje "Running" (Ejecutando) parpadeando en el
visor, se está ejecutando un programa y al pulsar se
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
detendrá.
NOTA:Si en el visor se ve el mensaje "Running" (Ejecutando) parpadeando y no se
muestra el mensaje "PRGM" , se está realizando una función interna y al pulsar se
detendrá.
Combinaciones especiales de teclas
Los módulos de aprendizaje suponen que los modos y la configuración de la HP 12c
Platinum están como se encontrarían cuando una HP 12c Platinum nueva se enciende
por primera vez. Los cambios a esta configuración, necesarios para los ejemplos, se
describen en los módulos de aprendizaje. Después de que se han resuelto algunos
ejemplos, la configuración de la HP 12c Platinum podría verse distinta de la
configuración original. Una manera rápida de volver a la configuración estándar es
realizar una LIMPIEZA DE LA MEMORIA.
NOTA:Realizar una limpieza de la memoria borrará la memoria de la calculadora.
El "borrado general" de la HP 12c Platinum se logra cuando se ejecuta la siguiente
secuencia:
Con la calculadora apagada, mantenga presionada la tecla ;
Encienda la calculadora;
Suelte la tecla .
NOTA:No haga esto si quiere mantener cualquier información que se encuentre en la
calculadora.
Si desea guardar lo que se encuentra en la memoria, pero llevar la configuración
nuevamente a los valores originales, tendrá que cambiar los valores de configuración
uno por uno.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Almacenar y llamar números
La calculadora HP 12c Platinum almacena números (datos) en memorias llamadas
"registros de almacenamiento" o, simplemente, "registros". Cuatro registros especiales
constituyen los "registros de pila" o la "pila". Se utilizan para almacenar números
durante los cálculos. Otro registro, el "LAST X", se usa para almacenar el último
número en el visor antes de que se realice una operación en el modo RPN. Los números
se almacenan automáticamente en estos registros. Otros registros de almacenamiento,
denominados "registros financieros", se reservan para los números en los cálculos
financieros. Además, hay hasta 20 registros de "almacenamiento de datos" disponibles
para el almacenamiento manual de números. Estos registros de almacenamiento de datos
se denominan R0 a R9 . Para almacenar el número que aparece en el visor en uno de estos
registros de almacenamiento de datos:
1. Pulse (almacenar).
2. Introduzca el número de registro: a para los registros R0 a R9 o
a para los registros R.0 a R.9 .
En forma similar, para que aparezca un número de un registro de almacenamiento en el
visor, pulse (llamar), luego introduzca el número de registro. Esto copia el número
del registro de almacenamiento a la pantalla; el número permanece sin cambios en el
registro de almacenamiento. Además, cuando se hace esto, el número que estaba
anteriormente en la pantalla se retiene automáticamente dentro de la calculadora para un
cálculo posterior, así como se retiene el número que estaba en la pantalla cuando se
introduce otro número.
Ejemplo
Un cliente desea comprar un equipo y una impresora. El costo del equipo es de $1250 y
el de la impresora es de $500. Más adelante, el cliente decide comprar seis equipos y una
impresora. Almacene el costo de cada artículo en los registros de almacenamiento, llame
el costo del equipo y multiplíquelo por la cantidad comprada. Luego llame y sume el
costo de la impresora al costo total de los equipos para obtener la factura total.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
El siguiente ejemplo se calcula en el modo RPN. Pulse para cambiar al modo
RPN.
Pulsación de teclas (en el
modo RPN)Pantalla Descripción
1250,00 Almacena el costo del equipo en R0 .
500,00 Almacena el costo de la impresora en R2
.
Apaga la calculadora.
500,00 Vuelve a encender la calculadora.
1250,00 Llama el costo del equipo a la pantalla.
7500,00 Multiplica la cantidad comprada para
obtener el costo de los equipos.
500.00 Llama el costo de la impresora a la
pantalla.
8,000.00 Factura total.
Para realizar el ejemplo en el modo algebraico, primero pulse para cambiar al
modo algebraico (ALG).
Pulsaciones de teclas (en el
modo ALG)Pantalla Descripción
1,250.00 Almacena el costo del equipo en R0 .
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
500.00 Almacena el costo de la impresora en R2
.
Apaga la calculadora.
500.00 Vuelve a encender la calculadora.
1,250.00 Llama el costo del equipo a la pantalla.
6. Multiplica la cantidad comprada para
obtener el costo de los equipos.
500.00 Llama el costo de la impresora a la
pantalla.
(la tecla INTRO). 8,000.00 Factura total.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Estadística - Media ponderada
La estadística puede entenderse como un conjunto de herramientas que involucran el
estudio de métodos y procedimientos utilizados para recopilar, clasificar y analizar
datos. Las herramientas de estadística también ofrecen los medios necesarios para
realizar deducciones científicas a partir del resumen de los datos resultantes.
En un promedio simple, se suman los valores individuales y se dividen por el número de
valores involucrados. En efecto, la ponderación o contribución de cada valor al
promedio es 1/n, donde n es el número de valores en la muestra. Comparativamente, una
media ponderada es un promedio calculado dando distintas ponderaciones a algunos de
los valores individuales. Por ejemplo, un promedio simple de los tres números 5, 10 y 15
aplica una ponderación igual (1/3) para cada valor y el promedio resultante es 10. Una
media o promedio ponderado podría aplicar una ponderación de 50% al 5 y de 25% al 10
y al 15, lo que da como resultado un promedio ponderado de 8,75. Existen muchas
situaciones donde un cálculo de promedio ponderado ahorra mucho más tiempo que usar
un promedio simple. En general, con un conjunto de datos recopilados donde los valores
repetidos vn se producen kn veces (ponderación), la media ponderada se calcula como:
Figura 1: Ecuación para calcular la media ponderada
Media ponderada en HP 12c Platinum
En la HP 12c Platinum, los datos estadísticos se almacenan como un conjunto de sumas
que son el resultado de los datos recopilados en un principio. El conjunto de datos
recopilados puede introducirse antes de usar las funciones de estadística disponibles en
la HP 12c Platinum, debido a que todas las funciones de estadística usan valores
producidos durante las sumas. La media ponderada se calcula mediante la tecla
y se usan los contenidos de dos de las sumas.
Figura 2: Ecuación para calcular la media ponderada
Página 219
Calculadora financiera HP 12c Platinum
donde:
Practique cómo averiguar la media ponderada de los precios de venta
Ejemplo 1
Un gran centro comercial quiere saber la media ponderada del precio de venta de 2.000
unidades de un producto al que se le había ajustado el precio final de acuerdo con las
ventas de los primeros diez días. La tabla que se encuentra a continuación resume la
relación entre el precio final y la cantidad de unidades vendidas.
Figura 3: Tabla que muestra el precio unitario y la cantidad de unidades vendidas
Calcule tanto el precio promedio como el precio de venta del promedio ponderado de
este producto.
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 4: Visor al borrar la memoria
Página 220
Calculadora financiera HP 12c PlatinumLos promedios regulares y los promedios ponderados pueden calcularse a partir de los
mismos datos guardados en la HP 12c Platinum, siempre que el orden de los valores se
introduzca correctamente: valor ponderación.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 5: Visor al introducir el
primer valor, par ponderado
Los valores restantes y sus ponderaciones se introducen de la misma manera.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 6: Visor al introducir el
valor restante, pares ponderados
Para calcular la media ponderada del precio de venta:
Pulsación de
teclaPantalla
Figura 7: Calcular la media ponderada del precio de
venta
Página 221
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPara calcular el precio promedio:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 8: Calcular el precio medio
Respuesta
Aunque el precio promedio para este producto es de $23,98, la media ponderada para las
ventas que se producen en los primeros diez días fue de $24,03.
NOTA:Se pulsa la tecla porque el valor que aparece en la pantalla después de
pulsar es la media de las ponderaciones y no es de utilidad en este ejemplo.
Ejemplo 2
Calcular los costos de combustible durante un viaje de vacaciones permite planificar
mejor los siguientes viajes. La media ponderada es una referencia mejor para calcular el
promedio real al comprar combustible en estaciones de servicio con diferentes precios
por galón. La tabla que figura a continuación hace referencia a un viaje de vacaciones
normal y relaciona el combustible comprado (ponderación) en galones con el precio por
galón (valor).
Figura 9: Tabla que muestra la cantidad de combustible y el precio por galón
De acuerdo con estos valores, calcule la media ponderada y el costo promedio por galón
de combustible comprado.
Solución
Asegúrese de borrar las memorias de estadística o suma antes de comenzar con el
problema.
Página 222
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 10: Visor al borrar la memoria
Los promedios regulares y los promedios ponderados pueden calcularse a partir de los
mismos datos guardados en la HP 12c Platinum, siempre que el orden de los valores se
introduzca correctamente: valor ponderación.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 11: Visor al introducir el
primer valor, par ponderado
Los valores restantes y sus ponderaciones se introducen de la misma manera.
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 12: Visor al introducir el
valor restante, pares ponderados
Para calcular la media ponderada del combustible comprado:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 13: Calcular la media ponderada
Página 223
Calculadora financiera HP 12c PlatinumPara calcular el precio medio del combustible:
Pulsación de tecla Pantalla
Figura 14: Calcular el precio medio
Respuesta
Aunque el precio medio del combustible es $1,22 por galón, la media ponderada para
este viaje fue de $1,21 por galón.
NOTA:Se pulsa la tecla porque el valor que aparece en la pantalla después de
pulsar es la media de las ponderaciones y no es de utilidad en este ejemplo.
Página 224
Calculadora financiera HP 12c Platinum
Programación en modo algebraico y en modo
RPN
Este módulo de capacitación le mostrará y explorará algunas diferencias y similitudes
que se presentan al programar la calculadora HP 12c Platinum en modo algebraico
comparada con el modo RPN. Se supone que el lector está familiarizado con la
programación. Para obtener información general, consulte la Guía de programación y el
manual del usuario de la calculadora HP 12c Platinum , parte II y III , además del
Apéndice A, y el Manual de soluciones de la HP 12c Platinum . También consulte el
módulo de capacitación sobre Cómo escribir un programa pequeño .
La diferencia principal entre estos módulos al escribir un programa es la misma que al
usar la máquina en modo normal: el orden en el que se llevan a cabo las operaciones. En
modo RPN, los valores se preparan en la pila y luego se lleva a cabo la operación,
mientras que en modo algebraico, los operadores se escriben entre valores. En muchos
casos, la solución manual a un problema es más rápida en modo RPN que en modo
algebraico, ya que los programas en RPN generalmente son más pequeños que sus
equivalentes en modo algebraico. Dado el gran tamaño de la memoria de programas
disponible en la HP 12c Platinum, esta diferencia es un asunto de preocupación.
Al escribir un programa en modo RPN o algebraico, el usuario tiene acceso a una pila de
4 registros que pueden contener resultados o valores intermedios que se pueden utilizar
luego en un programa. Se debe prestar más atención al reacomodar estos valores en
programas algebraicos que en programas RPN, pero aún así son bastantes útiles, tal
como se muestra en algunos ejemplos a continuación.
Practique escribir varios programas en cada modo
Ejemplo 1
Escriba un programa para resolver el umbral de rentabilidad en dólares necesario para
alcanzar un retorno total en las ventas. Debe incorporar al programa los costos fijos, el
porcentaje de margen de contribución y el porcentaje del retorno total en las ventas.
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Calculadora financiera HP 12c PlatinumSolución
Para eliminar cualquier programa escrito anteriormente y escribir el programa que
realiza estos cálculos, presione:
Luego presione cualquier programa de la lista a continuación. Tenga en cuenta que sólo
uno de estos programas puede estar en la memoria de la calculadora a la vez. Para probar
ambos programas, use primero una versión y luego regrese a las instrucciones del
comienzo en esta solución antes de ingresar a la otra versión. Además, si planea ejecutar
la versión del programa RPN, asegúrese de que la HP 12c Platinum esté en modo RPN
antes de hacerlo. Si planea ejecutar la versión del programa algebraico asegúrese de que
la HP 12c Platinum esté en modo ALG antes de hacerlo.
Figura 1: Enumeración del programa RPN
Figura 2: Enumeración del programa algebraico
Las instrucciones de entrada para cada versión de programa: Presione la tecla costo fijo
y presione . Presione la tecla porcentaje de margen de contribución y presione
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
. Presione la tecla porcentaje del retorno total en las ventas. Para el modo
algebraico solamente, presione nuevamente. Luego en cualquier modo, presione
Fíjese lo corto que es el programa RPN. Esto se debe a que una vez que se da la orden de
entrada, los valores en la pila están en orden exacto necesario para encontrar la solución,
realizando la sustracción seguida de la división. El modo algebraico requiere el doble de
instrucciones para que la HP 12c Platinum sustraiga el número en el nivel inferior
de la pila desde un número en un nivel superior de la pila. Este proceso es bastante
práctico en muchas situaciones.
Solución
Pruebe el funcionamiento de los programas ingresando los casos de ejemplo a
continuación.
Caso 1
Costo Fijo = $250.000; Porcentaje de margen de contribución = 25%; Porcentaje del
retorno total en las ventas = 5%
In modo RPN, presione:
En modo algebraico, presione:
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: Umbral de rentabilidad de ventas = $250.000
Caso 2
Costo Fijo = $80.000; Porcentaje de margen de contribución = 40%; Porcentaje del
retorno total en las ventas = 8%
In modo RPN, presione:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
En modo algebraico, presione:
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: Umbral de rentabilidad de ventas = $250.000
Ejemplo 2
Escriba un programa para calcular el factor de un número. Ingrese al programa el
número del cual se quiere calcular el factor. Suponga que el rango ingresado es superior
a 0 e inferior a 70 y que el valor ingresado en un número entero.
Solución
Para eliminar cualquier programa escrito anteriormente y escribir el programa que
realiza estos cálculos, presione:
Luego presione cualquier programa de la lista a continuación. Tenga en cuenta que sólo
uno de estos programas puede estar en la memoria de la calculadora a la vez. Para probar
ambos programas, use primero una versión y luego regrese a las instrucciones del
comienzo en esta solución antes de ingresar a la otra versión. Además, si planea ejecutar
la versión del programa RPN, asegúrese de que la HP 12c Platinum esté en modo RPN
antes de hacerlo. Si planea ejecutar la versión del programa algebraico asegúrese de que
la HP 12c Platinum esté en modo ALG antes de hacerlo.
Figura 3: Enumeración del programa RPN
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 4: Enumeración del programa algebraico
Las instrucciones de entrada para cada versión de programa: Escriba el número. Para el
modo algebraico solamente, presione . Luego en cualquier modo, presione .
En este caso ambos programas son del mismo largo. El programa RPN se realiza por
completo en la pila sin usar ningún registro de memoria. El programa del modo
Página 229
Calculadora financiera HP 12c Platinumalgebraico usa la memoria 1. Es posible utilizar otro registro de memoria en vez de la
memoria uno, pero como se utiliza el almacenamiento de registros aritméticos (en el
paso 008), la de reemplazo debe ser una memoria en el rango de 0 a 4.
Ambos programas están realizando esencialmente la misma función: tomar el número
inicial, sustraer uno de él, verificar para asegurarse de que este valor decreciente no es
igual a cero (de ser así el programa se termina), y luego multiplicar el producto por este
valor decreciente y repetir el proceso nuevamente, pero esta vez utilizando el valor
decreciente como nueva base desde la cual se sustrae uno.
Solución
Pruebe el funcionamiento de los programas ingresando los casos de ejemplo a
continuación.
Caso 1
Encuentre el factor de 5. Debería ser 5 x 4 x 3 x 2 x 1, o 120.
In modo RPN, presione:
En modo algebraico, presione:
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: 5! = 120.
Caso 2
Encuentre el factor de 10. Debería ser 10 x 9 x 8 x 7 x 6 x 5 x 4 x 3 x 2 x 1, o 3.628.800.
In modo RPN, presione:
En modo algebraico, presione:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: 10! = 3.628.800.
Ejemplo 3
Escriba un programa para calcular la función de distribución de probabilidad binomial.
Solución
Para eliminar cualquier programa escrito anteriormente y escribir el programa que
realiza estos cálculos, presione:
Figura 5: Enumeración del programa RPN
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Figura 6: Enumeración del programa algebraico
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Página 233
Calculadora financiera HP 12c PlatinumLas instrucciones de entrada para cada versión de programa: Escriba el número de
intentos. Pulse . Escriba el número de logros. Pulse . Escriba la
probabilidad de logros. Para el modo algebraico solamente, presione . Luego en
cualquier modo, presione . Además, si planea ejecutar la versión del programa
RPN, asegúrese de que la HP 12c Platinum esté en modo RPN antes de hacerlo. Si
planea ejecutar la versión del programa algebraico asegúrese de que la HP 12c Platinum
esté en modo ALG antes de hacerlo.
Solución
Pruebe el funcionamiento de los programas ingresando los casos de ejemplo a
continuación.
Caso 1
¿En 10 intentos, cuál es la probabilidad de obtener 5 logros, si la probabilidad de un
logro en cualquier intento es del 50%?
In modo RPN, presione:
En modo algebraico, presione:
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: 0,2461 o 24,61%.
Caso 2
¿En 20 intentos, cuál es la probabilidad de obtener 0 logros, si la probabilidad de un
logro en cualquier intento es del 5%?
In modo RPN, presione:
En modo algebraico, presione:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
NOTA:El último antes de la tecla debe ser de la manera que se presenta en
el modo algebraico.
Respuesta: 0,3585 o 35,85%.
Estos ejemplos simplemente muestran alguna de las tantas maneras en las que la HP 12c
Platinum puede adaptarse a sus necesidades diarias.
Para obtener más información, consulte la Guía de programación y el manual del
usuario de la calculadora HP 12c Platinum , parte II y III , además del Apéndice A, y
elManual de soluciones de la HP 12c Platinum . También consulte el módulo de
capacitación de la HP 12c Platinum sobre Cómo escribir un programa pequeño .
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Cálculo del valor del dinero a plazos (TVM)
Muchos problemas financieros tienen su base en el concepto de los cargos (intereses) de usar el
dinero de otro por un período determinado. La frase valor del dinero a plazos (TVM) describe los
cálculos basados en dichos problemas.
Existen dos tipos principales de problemas financieros:
Interés compuesto
Interés simple
Coninterés simple , sólo el capital (el monto de dinero inicial) gana interés durante toda la
transacción. El capital más el interés ganado se paga completo de una vez.
Cuando se agrega interés simple al capital a intervalos de cargo especificados y a partir de ese
momento, también gana interés, el interés es compuesto . Las cuentas de ahorro, hipotecas y
contratos de arrendamiento constituyen cálculos de interés compuesto.
Elementos del TVM
Hay cinco variables estándar usadas para describir la mayoría de los problemas de interés
compuesto (TVM):
Variable Definición
n Número de pagos
i Tasa de interés periódico
PV Valor presente
PMT Monto de pago de cada período (monto de pago periódico)
FV Valor futuro
La capacidad TVM de la calculadora HP 12c realiza muchos problemas de interés compuesto.
Específicamente, la funcionalidad TVM puede usarse para una serie de flujos de caja (dinero
pagado o recibido) cuando:
El monto del dólar es el mismo en cada pago.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum El pago se hace a intervalos regulares.
El período de pago coincide con los períodos de cargo de interés.
Dado cualquiera de los cuatro elementos clave anteriores, es posible resolver la quinta variable.
Diagramas de flujo de caja y signo de los números
Con frecuencia, es útil ilustrar o visualizar los cálculos TVM con diagramas de flujo de caja. Los
diagramas de flujo de caja son líneas de tiempo divididas en segmentos iguales denominados
períodos de cargo (o pago). Las flechas muestran los movimientos de caja (ingresos o egresos).
El dinero recibido es un número positivo ilustrado como una flecha hacia arriba y el dinero pagado
es un número negativo mostrado como flecha hacia abajo (Figura 1).
Es esencial emplear el signo correcto (positivo o negativo) para los números TVM. Los cálculos
sólo tendrán sentido si los pagos se muestran siempre negativos y los ingresos (recibos), siempre
positivos. El cálculo debe hacerse desde la perspectiva del prestamista (inversionista) o prestatario,
pero no de ambos. Esto se denomina la convención de signos TVM.
Ejemplo de TVM
Ejemplo: Hipoteca residencial
El dividendo máximo mensual que usted puede pagar es $ 850. Puede dar un pie de $ 14.000. La
tasa de interés corriente es 8,75%.
Para una hipoteca de 25 años, calcule el precio máximo de la casa que puede comprar.
Figura 1: Figura 1: Diagrama de flujo de caja
La siguiente es la secuencia de teclas usadas para resolver el problema del ejemplo:
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Tecla (modo
RPN)Pantalla Notas
[f][CLEAR FIN] (La pantalla no
cambia.)
Despeja los registros financieros.
[g][END] (La pantalla no
cambia.)
Fija la modalidad END.
25 [g][12x] 300.00 Número de pagos
8.75 [g][12÷] 0.73 Tasa de interés mensual
850 [CHS]
[PMT]
-850.00 Pago mensual
0 [FV] 0.00 Valor futuro = 0 (es decir, hipoteca
pagada)
[PV] 103,388.26 Calcula el monto del préstamo.
14000 [+] 117,388.26 Suma los pagos para obtener el precio
máximo de compra.
Consejos de TVM
A continuación, se indican algunos consejos para seguir en la resolución de problemas
de TVM y contribuir a asegurar que se obtenga la respuesta correcta:
Despeje las variables TVM antes de empezar un nuevo cálculo. Esto quita
cualquier valor no deseado de la memoria de la calculadora.
Definir la modalidad de pago adecuada. (Las hipotecas y los préstamos son
generalmente cálculos en modalidad END y los arrendamientos, BEGIN.
Asegúrese de entrar la tasa de interés correcta.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum El período de cargo debe ser el mismo que el período de pago. (Si no es así, será
necesario emplear las funciones de conversión de tasa de interés para calcular la
tasa correcta).
Recuerde la convención de signos: dinero recibido = número positivo, dinero
pagado = número negativo.
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Promedio, Desviación estándar y Error
estándar de datos colectivos
Se presentan datos colectivos en distribuciones de frecuencia en lugar de entrar cada observación
por separado. Dado un conjunto de puntos de información:
X1 , X2 , ...,Xn
con frecuencias respectivas de:
f1 , f2 , ...,fn
este procedimiento calcula el promedio, la desviación estándar y el error estándar del promedio.
Instrucciones
Siga estos pasos para calcular el promedio, la desviación estándar y el error estándar del promedio:
1. Pulse f , luego CLEAR [REG ].
2. Entre el primer valor y pulse ENTER dos veces.
3. Entre la frecuencia respectiva y pulse STO , [+ ], 0 , [X ], luego Sigma + . La pantalla
muestra el número de puntos de información ingresados.
4. Repita los pasos 2 y 3 para cada punto de información.
5. Para calcular el promedio (media), pulse RCL , 0 , STO , 1 , RCL , 6 , STO , 3 , g , luego
x-mean (la tecla cero).
6. Pulse g , luego s para encontrar la desviación estándar.
7. Pulse RCL , 0 , g , la tecla de Raíz Cuadrada , luego ÷ para obtener el error estándar del
promedio.
Ejemplo:
Una encuesta de 266 arriendos de departamentos de un dormitorio revela que 54 arrienda
a $ 190, 32 a $ 195, 88 a $ 200 y 92 a $ 206 mensuales. Calcule el promedio de arriendo
mensual, la desviación estándar y el error estándar del promedio.
Teclas (modo RPN) Pantalla Comentarios
f , CLEAR [REG ], 190 , ENTER 1.00 Calculadora despejada y primer
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
,ENTER , 54 , STO , [+ ], 0 , [X ],
luegoSigma +
punto de información ingresado
195 , ENTER , ENTER , 32 , STO ,
[+ ], 0, [X ], luego Sigma +
2.00 Segundo punto de información
ingresado
200 , ENTER , ENTER , 88 , STO ,
[+ ], 0, [X ], luego Sigma +
3.00 Tercer punto de información
ingresado
206 , ENTER , ENTER , 92 , STO ,
[+ ], 0, [X ], luego Sigma +
4.00 Cuarto punto de información
ingresado
RCL , 0 , STO , 1 , RCL , 6 , STO , 3
, g , luego x-mean
199.44 Promedio de arriendo mensual
g , luego s 5.97 Desviación estándar
RCL , 0 , g , raíz cuadrada , luego ÷ 0.37 Error estándar del promedio
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Rendimiento equivalente de cupones
El rendimiento equivalente de cupones es una manera de determinar cuál de dos inversiones de
vencimiento similar tendrá mejor rendimiento; una obligación sin interés adquirida a precio
rebajado (cupón de Hacienda) o un bono semianual sobre la base de 365 días (bono gubernamental).
Teclas (modo RPN) Pantalla
Pulsef , P/R , f ,luego PRGM 00-
PulseRCL , luego0 01- 45 0
PulseRCL , luego1 02- 45 1
Pulseg , luegoDYS 03- 43 26
Pulse STO , luego 3 04- 44 3
Pulse1 05- 1
Pulse8 06- 8
Pulse2 07- 2
Pulse la tecla x><y 08- 34
Pulseg , luego la tecla x<=y 09- 43 34
Pulseg , GTO, luego 52 10- 43,33 52
PulseRCL , luego3 11- 45 3
Pulse2 12- 2
Pulsex 13- 20
Pulse3 14- 3
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulse6 15- 6
Pulse5 16- 5
Pulse [- ] 17- 30
PulseRCL , luego2 18- 45 2
Pulsex 19- 20
Pulse7 20- 7
Pulse3 21- 3
Pulse0 22- 0
Pulse ÷ 23- 10
Pulse STO , luego4 24- 44 4
Pulse 2 25- 2
Pulse x 26- 20
Pulse RCL , luego2 27- 45 2
Pulse + 28- 40
Pulse STO , luego5 29- 44 5
Pulse ENTER 30- 36
Pulse x 31- 20
Pulse RCL , luego2 32- 45 2
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulse 2 33- 2
Pulse x 34- 20
Pulse 2 35- 2
Pulse 0 36- 0
Pulse 0 37- 0
Pulse [- ] 38- 30
Pulse 4 39- 4
Pulse x 40- 20
Pulse RCL , luego4 41- 45 4
Pulse x 42- 20
Pulse [- ] 43- 30
Pulseg , luego la tecla de raíz cuadrada x 44- 43 21
Pulse RCL , luego 5 45- 45 5
Pulse [- ] 46- 30
Pulse RCL , luego 4 47- 45 4
Pulse 2 48- 2
Pulse x 49- 20
Pulse ÷ 50- 10
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
Pulse g , GTO ,luego 64 51- 43,33 64
Pulse EEX 52- 26
Pulse 2 53- 2
Pulse RCL , luego 2 54- 45 2
Pulse ÷ 55- 10
Pulse 1 56- 1
Pulse [- ] 57- 30
Pulse 3 58- 3
Pulse 6 59- 6
Pulse 5 60- 5
Pulse x 61- 20
Pulse RCL , luego 3 62- 45 3
Pulse ÷ 63- 10
Pulse EEX 64- 26
Pulse 2 65- 2
Pulse x 66- 20
Pulsef , luego P/R
Registros Usados
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Calculadora financiera HP 12c Platinum
n Sin uso
i Sin uso
PV Sin uso
PMT Sin uso
FV Sin uso
R0 Liquidación
R1 Vencimiento
R2 Precio
R3 Número de días
R4 Usados
R5 Usados
R6 - R0 Sin uso
Instrucciones para calcular el rendimiento equivalente de cupones
1. Entre el programa.
2. Entre la fecha de liquidación y pulse STO , luego 0
3. Entre la fecha de vencimiento y pulse STO , luego 1
4. Entre el precio de compra y pulse STO , luego2
R/S para calcular el rendimiento equivalente (como porcentaje)
Ejemplo de cálculo del rendimiento equivalente de un bono
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Calculadora financiera HP 12c Platinum¿Cuál es el rendimiento equivalente de cupones de un bono cuya fecha de liquidación es
el 13 de julio de 1984, con vencimiento el 1º de mayo de 1985 y cuyo precio es $ 96,78?
Teclas (modo RPN) Pantalla Descripción
Pulse f , luego REG 0.00 Despeja todos los registros.
Pulse7.131984,STO ,
luego0
7.13 Almacena la fecha de liquidación.
Pulse5.011985,STO ,
luego1
5.01 Almacena la fecha de vencimiento.
Pulse 96.78 , STO , luego 2 96.78 Almacena el precio del bono.
PulseR/S 4.13 Calcula el rendimiento equivalente de
cupones.
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