caixabank la entidad líder en banca minorista en españa · recursos de clientes: 288.568 mm ......

CaixaBank – la entidad líder en banca minorista en España

Febrero 2013 Presentación corporativa

Importante

2

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CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas

Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros.

Este documento en ningún momento ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV – Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido están regulados por la legislación española aplicable en el momento de la escritura, y no está dirigido a cualquier persona o entidad jurídica ubicada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales como se requiere en otras jurisdicciones.

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En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del Grupo CaixaBank de 2012, ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.

3

CaixaBank

1. Visión general p. 3

2. Situación actual de las adquisiciones p. 6

3. La entidad líder en banca minorista en España p. 9

4. Banca internacional p. 23

5. Inversiones diversificadas p. 27

6. Solidez financiera p. 29

7. Resultados 2012 p. 42

8. Estrategia y perspectivas macro p. 51

9. Conclusiones finales p. 54

10. Apéndices p. 56

Reorganización del Grupo “la Caixa” - el 1 de Julio nace CaixaBank

4

Seguros

Negocio bancario (incluye activos inmobiliarios)

Cartera de banca internacional

Cartera de servicios

Estructura anterior

79,5%

Negocio inmobiliario

Estructura actual

~ 63%1

Banca minorista y seguros Cartera industrial

(anterior Criteria, cotizada)

Repsol + Telefónica

100%

(1) Incluyendo la conversión de los bonos necesariamente convertibles I/2011, I/2012 y las series B y C de los bonos convertibles de BCIV (considerando el precio de cierre de

31/12/12 de 2,637€) (2) Valor contable a final de diciembre de 2012 más el bono necesariamente convertible de Banca Cívica, clasificado como pasivos subordinados

(cotizada)

Obra Social

Cartera de banca internacional

Mismo core-business con una estructura de capital más eficiente

Obra Social

(No cotizada)

VC2: 23,4 Bn €

1. Visión general

Líder en banca minorista en España, cotizando en bolsa desde el 1 de julio de 2011

Posición competitiva reforzada por la adquisición de Banca Cívica

Créditos: 223.449 MM€

Recursos de clientes: 288.568 MM€

Principales magnitudes de CaixaBank

~13 millones de clientes. Modelo de gestión especializada

Más de 1 de cada 5 españoles tiene CaixaBank como su relación bancaria principal

Gestión Multi-canal: oficinas (~6.300); cajeros (~9.500); líder en banca online y banca móvil

Excelencia en servicio al cliente y reputación de marca

Ratio de morosidad de 8,62%, mejor que la media del sector (11,38% Nov’12)

Ratio de cobertura 60%

Cómoda posición de liquidez: 53.092 MM€

Sólida base de capital: Core capital 11,0% (BIS II)

EBA Core Tier 1 del 10.4%

Una institución de referencia

1er banco minorista en España

Sólido perfil de riesgo

Datos financieros sólidos

5 Datos a 31 de diciembre de 2012

1. Visión general

6

CaixaBank

1. Visión general

2. Situación actual de las adquisiciones

3. La entidad líder en banca minorista en España

4. Banca internacional

5. Inversiones diversificadas

6. Solidez financiera

7. Resultados 2012

8. Estrategia y perspectivas macro

9. Conclusiones finales

10. Apéndices

7

La ejecución de la integración de sistemas de BCIV evoluciona según lo previsto: • CAN y CajaSol completadas. La integración final se espera

para abril de 2013

La adquisición de BdV se gestionará en paralelo con BCIV: • Cierre previsto para final de febrero (con integración

contable desde el 1 de enero) • Los comités pre-integración están ya trabajando

Gestión estricta de las franquicias incorporadas: • Redefinición de la organización territorial para adaptarla

a la ubicación de los clientes • Aplicación de los estándares de CABK desde el día uno,

priorizando la rentabilidad e implementación de estándares de seguimiento y recobro de créditos

3 Ago 20 Oct 27 Nov

• Registro de la fusión

• Integración operativa

• Integración sistemas CAN

• Integración sistemas CajaSol

• Integración sistemas Caja Canarias

• Integración sistemas Caja Burgos

• Acuerdo de adquisición

• Integración tecnologica

• Cierre

15 Dic Feb Mar Abr Jul

8 meses1

9 meses

(1) El calendario esperado de la transacción de BdV está autorizado por todas las autoridades requeridas

La ejecución de las transacciones se está llevando a cabo según el plan inicial

24,4%

39,1%

58,9% 63,3%

68,2% 74,5%

81,1%

92,2%

27,0%

43,4%

60,4% 66,2%

70,9% 77,0%

83,4%

abr-12 jul-12 ago-12 oct-12 dic-12 ene-13 abr-13

Planificadas Real

Integración de BCIV: completadas el 83,4% de las 4.400 actividades planeadas


270

540

Actualización de los principales impactos en BCIV

(1) De los cuales 512 MM€ se han registraron contra reservas y 62 MM€ se han considerado como inversión del periodo

8

Las sinergias de costes han

superado el plan inicial

Se acelera la reorganización

de la red de oficinas

Mayores ajustes en valoración dado el mayor detalle de la información

obtenida

Las sinergias conseguidas en 2012 están un 91% por encima del objetivo inicial

Las acciones ya implementadas suponen la consecución de un 40% de los 540 MM€ de objetivo de ahorros de costes

757 MM€ de los costes brutos de reestructuración ya registrados1

La optimización de la red de oficinas de BCIV se acelera tras la integración de sistemas para minimizar el impacto en los clientes:

La reorganización de la red de CAN se inició en el 4T12

Ajustes de valoración adicionales en la cartera de créditos y adjudicados de BCIV debido a la información más precisa obtenida tras la integración de sistemas

54 104

2012 2013E 2014E

Ratio de consecución

191%

Reducción de la red de oficinas

6.631 Sep’12

6.342 Dic’12

~6.000 Mar’13e

Ajustes de valoración iniciales

3.288MM €

Ajustes adicionales

700MM€ (450 créditos, 250 adjudicados)

Ajustes de valoración totales

3.988MM€ (3.668 créditos, 882 adjudicados y

-562 otros)


9

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 2012



10. Apéndices

Entidad líder en banca minorista en España

1

Modelo de negocio especializado, sostenido por un crecimiento de alta calidad

Banca de particulares (el pilar fundamental)

Banca Pymes

Banca Empresas

Banca Corporativa

Banca Personal

Banca Privada

Grandes Patrimonios

0.5

10 200

9

0.1

Particulares (rango de activos gestionados, MM €)

Empresas (rango de facturación, MM €)

~13 millones de clientes Una red

especializada (2008)

Gestores especializados (2009)

47%

20%

10%

5%

8%

10%

Desglose del volumen de negocio1:

Datos a junio 2012

Banca Privada2

Banca Personal

Banca Pymes

Banca de particulares

Banca Corporativa

Banca Empresas

(1) Créditos + activos gestionados (2) Incluye Grandes Patrimonios

10


2006 2011 1S12

11

Enfocado en aspectos clave del negocio bancario minorista

20,3%

26,1%

Probada trayectoria reforzando la fidelización de nuestros clientes y capturando sus flujos de ingresos

Penetración clientes particulares

Domicilación de nóminas

Domiciliación Pensiones

22,2% como 1ª entidad1

1.605.444 pensiones domiciliadas

1ª

2.428.409 nóminas domiciliadas

14,1%

14,4%

14,8%

15,1%

15,7%

15,9%

20,0%

06 07 08 09 10 11 12*

12,3%

12,5%

12,6%

12,8%

13,6%

13,8%

19,9%

06 07 08 09 10 11 12*

1ª 1ª

21,0%

(*) Última información disponible (1) Incluye BdV


La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes

12


Banca Personal Banca Privada1

1.163 centros especializados

68.040 MM€

recursos clientes y valores

21,3% penetración clientes

1º (DBK abril 2012)

33 centros especializados

408 gestores especializados

40.933 MM€

recursos clientes y valores


1º (DBK abril 2012)

683 gestores especializados

créditos1

Banca Pymes Banca empresas y corporativas1

9.249 MM€


1º (Estudio FRS Inmark oct-12) 18,0% Factoring &

confirming (RK: 3º)

créditos 47.2761 MM€

84 centros especializados

1.111 gestores especializados

Datos a septiembre 2012 (1) Incluye Banca Cívica (2) Se excluye el crédito de centros promotores

Las adquisiciones complementan la presencia geográfica y contribuyen al aumento de las cuotas de mercado

13

Las adquisiciones amplían el liderazgo en cuotas de mercado de banca retail

Cuotas de mercado por volumen de negocio1

En %

> 10% cuota > 7% cuota < 7% cuota

30,6%

17,8%

39,6%

7,9%

11,5%

17,9% 12,6%

9,6%

7,8%

28,0%

6,2%

6,9%

10,0%

7,4%

5,4% 8,1%

10,4%

14,6% cuota de mercado

por volumen de negocio

Contribución de BCIV y BdV en las regiones “core”

Cuotas de mercado por volumen de negocio

En %

Navarra

Andalucía

C. Valenciana

C. León

39,6%

17,8%

11,5%

12,6%

Canarias 28,0%

8,3x

2,9x

2,2x

2,1x

2,5x

(1) Cuotas de mercado a septiembre 2012, incluye créditos y depósitos de CABK+BCIV+BdV Fuente: Banco de España, FRS, INVERCO, ICEA, CECA y Asociación Española de Factoring. Última información disponible a 2012

CABK “stand-alone”


Liderazgo en productos retail reforzado por las adquisiciones

14

Gestión táctica de los recursos de clientes acompañada de un desapalancamiento gradual

Liderazgo indiscutible en la mayoría de productos retail3

Volumen de negocio: Créditos y recursos de clientes En millones de euros

Dic-11 Dic-12

427.252 512.017

Inorgánica +24,5%

Volumen de negocio

+19,8% v.a.

Orgánica2 -4,7%

Recursos de clientes

Créditos

Sector1 Orgánica2

-3,9% -3,0%

-7,1% -6,9%

(1) Fuente: Servicio de Estudios de “la Caixa”. Los recursos de clientes del sector incluyen: depósitos, CP, productos de ahorro de seguros, fondos de inversión y planes de pensiones. Los créditos del sector excluyen la transferencia de activos a SAREB

(2) Excluyendo datos de BCIV a 30/06/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK

(3) Incluye BdV (4) Incluye depósitos a la vista y a plazo Fuente: Banco de España, INVERCO, ICEA, FRS, Seguridad Social y AEF

20,7%

14,0%

14,4%

14,7%

16,4%

18,1%

18,3%

19,9%

20,0%

22,2%

Facturación tarjetas

Fondos inversión

Depósitos

Créditos

Planes de Pensiones

Factoring y Confirming

Seguros ahorro

Pensiones

Nóminas

Penetración Clientes

15%

1º

1º

1º

1º

3º

1º

1º

3º

1º

v.a.

1º

+5,6%

+4,2%

+6,1%

+0,8%

+2,7%

+1,7%

+4,1%

+4,0%

+1,8%

+3,0%

4


Gestión táctica de los recursos de clientes anticipada a la mejora de las condiciones de financiación

Desglose de los recursos de clientes En millones de euros

I. Recursos de clientes en balance

Ahorro a la vista

Ahorro a plazo

Empréstitos

Pasivos subordinados

Emisiones institucionales

Seguros

Otros fondos

II. Recursos fuera de balance

Fondos de inversión

Planes de pensiones

Otros recursos gestionados2

Total recursos de clientes

238.062

69.204

76.772

8.819

5.826

46.625

27.930

2.886

50.506

20.996

17.562

11.948

288.568

21,3%

23,0%

20,8%

46,3%

12,4%

20,2%

18,6%

(1,8%)

12,5%

16,1%

23,5%

(5,0%)

19,6%

v.a. 31 Dic.

(2,6%)

v.a. orgánica1 (%)

(4,5%)

(3,0%)

15

Gestión proactiva y táctica del mix de productos, priorizando el impacto en cuenta de resultados:

• Política de pricing adaptado a cada segmento de cliente

• Se evita la competición puramente en precio

• La limpieza de los depósitos de escaso valor añadido continúa (BCIV)

(4,2%)

Total recursos de clientes

+47.365MM€ (+19,6%)

Orgánica

No- orgánica

-3,0%

+22,6%

(1) Excluyendo datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK (2) Principalmente incluye los bonos obligatoriamente convertibles, bonos regionales y emisión de deuda subordinada de Caja de Ahorros de Barcelona


Desapalancamiento gradual en línea con la tendencia macroeconómica y sectorial

La caída del crédito se debe principalmente al sector promotor

Impacto adicional por la “limpieza” de la cartera de crédito de BCIV

Escasa demanda de financiación de sectores no promotores

16

Desglose de la inversión creditícia En millones de euros, brutos

I. Créditos a particulares

Compra de vivienda

Otras finalidades

II. Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Servihabitat y otras filiales

Créditos a particulares y empresas

III. Sector público

Créditos totales

119.649

87.720

31.929

90.651

61.983

26.992

1.6762

210.300

13.149

223.449

27,7%

25,8%

32,9%

11,8%

11,7%

20,3%

(46,4%)

20,3%

16,6%

20,1%

v.a. 31 Dic.

(2,2%)

(13,1%)

(6,9%)

(1,5%)

Cartera de crédito

+37.400 MM€ (+20,1%)

Orgánica

No- orgánica

-6,9%

+27,0%

v.a. orgánica1 (%)

(1) Excluyen datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK (2) Servihabitat reduce su préstamo con CaixaBank en 1,35 bn€ mediante la emisión de un bono a medio plazo


17

17

Las cuotas de mercado orgánicas han incrementado a lo largo de la crisis

(1) A otros sectores residentes, incluye BdV Última información disponible Fuente: INVERCO, ICEA y Banco de España

9,9% 10,0% 10,1% 10,1% 10,3%

14,4%

07 08 09 10 11 12

9,4% 9,8% 9,9% 9,3% 9,3%

13,3%

07 08 09 10 11 12

11,5% 11,7% 11,3% 11,8% 12,3% 14,4%

07 08 09 10 11 12

5,6% 6,9% 8,5%

10,6% 12,2%

14,0%

07 08 09 10 11 12

12,9% 14,7% 15,5% 16,2% 16,3% 16,4%

07 08 09 10 11 12

14,1% 13,8% 13,8% 15,9%

17,4% 18,3%

07 08 09 10 11 12

1o 2o

3o 1o

2o 1o

Total depósitos1 Depósitos a plazo

Depósitos a la vista Fondos de inversión

Planes de pensiones Seguros de vida

1o

2o

8,7% 9,2% 9,6% 10,4% 10,4%

14,7%

07 08 09 10 11 12

11,0% 10,9% 10,5% 11,0% 11,1%

14,4%

07 08 09 10 11 12

6,5% 7,8% 8,9% 9,5% 10,4% 13,8%

07 08 09 10 11 12

7,3% 8,1% 11,6%

13,3% 15,4%

18,1%

07 08 09 10 11 12

9,6% 10,3%

12,7% 13,0% 14,0%

15,2%

07 08 09 10 11 12

5,1% 5,7% 9,4%

14,2% 17,1%

19,8%

07 08 09 10 11 12

1o

3o

Total créditos Hipotecas

Créditos comerciales

Factoring y Confirming

Comercio exterior- importaciones

Comercio exterior- exportaciones

Cuotas de mercado del libro de créditos Cuota de mercado de recursos de clientes


New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain

Todo ello soportado por el liderazgo en gestión multicanal…

Banca móvil: Líder global 3,0 millones de clientes

12% de las transacciones se llevan

a cabo con el móvil

Banca online: Líder europeo 8,5 millones de clientes

Cuota de mercado del 33,7%2

79,7% ratio de absorción para empresas4

Cajeros: la mayor red de España ~9.500 cajeros Cuota de mercado del 17,6%2

Ratio de absorción 72,2%3

Fuente: Nielsen (cuotas de mercado de banca online y móvil) (1) Incluye BCIV y BdV (2) Últimos datos disponibles (3) En horario de oficina. Operaciones consideradas: reintegros, ingresos de efectivo, actualizaciones, pago de facturas e ingresos de cheques (4) Operaciones consideradas: transferencias bancarias nacionales, compra/venta acciones, descuento de facturas y aceptación de facturas

+

+

+

18

Datos a diciembre de 2012


Oficinas: la red más extensa (Cuota de mercado del 17,7%1) Distribución de la cuota de mercado de las oficinas 1

9,4% 8,4% 10,7% 12,1%

34,3%

6,6%

26,0%

21,6%

16,8%

18,1%

28,1%

8,6% 11,3%

13,4%

14,8%

8,9%

18,2% Ceuta 9,5% Melilla

21,0%

~6.300 Oficinas

19

1ª red social privada de una entidad financiera exclusiva para autónomos y Pymes

Lanzamiento del proyecto “Contactless”

Barcelona: la primera ciudad Europea en operar con pagos “Contactless” en tiendas y cajeros

1ª Entidad financiera en el mundo con un App Store para móviles

(+45 aplicaciones)

Nuevo Centro de Procesamiento de Datos

Apertura de un nuevo Centro de Datos con capacidades avanzadas de procesamiento

> 90% de las transacciones realizadas fuera de la red de oficinas

Gestión multicanal de bajo coste

Operaciones en 2012, por canal de distribución

50%

11%

9%

30%

Internet y móvil

Automáticas

Cajeros

Oficinas

~4.842 MM transacciones


… y la innovación tecnológica, una parte integral de nuestra cultura

El ‘Mejor banco en España en 2012’

Euromoney reconoce la solvencia, fortaleza comercial y crecimiento de CaixaBank en estos últimos años

El banco más innovador del mundo

Otorgado por el Global Banking Innovation Awards, y organizado por el Bank Administration Institute and Finacle

Premio a la innovación, en reconocimientos de los cajeros Contactless

Sello europeo a la Excelencia

Otorgado por European Foundation for Quality Management (EFQM)

20


Nuestra reputación y excelencia en banca minorista siguen siendo reconocidas por el mercado

Todo ello reforzado por una marca de alta reputación

Entidad líder en reputación e interés por operar en el segmento de clientes particulares (FRS Inmark 2011 – particulares) y en retención de clientes pymes (FRS Inmark 2011 – empresas)

El 33% de las empresas consideran “la Caixa” como su entidad de referencia (encuesta interna a 1.985 empresas - Junio 2012)

El servicio por Internet mejor puntuado por todos los segmentos (particulares y empresas) (Aqmetrix)

Calidad del servicio – Reputación de marca

“la Caixa”: marca financiera

con mejor reputación

21


45.492 42.006 38.610 38.601 37.765

4Q12 3Q12 2Q12 1Q12 4Q11 4T11 1T12 1T12 3T12 4T12

Datos a 31 de diciembre de 2012

El negocio de seguros vida, el complemento perfecto para el negocio bancario

3 millones de clientes particulares

~ 45.500 MM€ en activos bajo gestión

Líder en previsión social complementaria

Amplia oferta de productos (vida, planes de pensiones, salud, hogar, auto)

Fuerte capacidad de distribución

~6.300 oficinas de CaixaBank 1.358 agentes propios 702 agentes externos 1.316 agentes 161 Oficinas de SegurCaixa Adeslas

Un grupo asegurador líder apalancado en la mayor red de distribución

22

Primas y aportaciones MM€

Primas y aportaciones 2012

Vida Riesgo 466

Vida Ahorro 3.800

Aport. Planes Pensiones 1.003

TOTAL 5.268

Negocio asegurador: Incremento sostenido en activos bajo gestión MM €


+€7,7 bn (+20,5%) Orgánico: +15,6% No orgánico: +4,9%

23

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 2012



10. Apéndices

2007: una visión estratégica correcta en el momento oportuno

Nuestro proceso de internacionalización

4. Acompañar la internacionalización de nuestros clientes

1. Desaceleración del sector bancario español

3. Diversificación de riesgos

2. Búsqueda de crecimiento

Oficinas de representación

Sucursales internacionales

Inversión en mercados emergentes (Asia, América, Europa central y del este)

1

2

POR QUÉ? CÓMO?

Crecimiento orgánico

Crecimiento no-orgánico

Plan estratégico 2007-2010

Grupo “la Caixa”: decisión de crecer

internacionalmente

24


Banca internacional1

Centrados en mercados de crecimiento

Oficinas de representación Sucursales internacionales Inversiones bancarias

20,0%

46,2%

826 MM €

20,7% 117 MM €

9,9% 956 MM €

16,4% 1.109 MM €

(1) Valor de mercado a 30 de enero 2013 (2) Datos a noviembre 2012 (3) Flujos de intermediación incluyen todos los productos en los cuales la oficina de representación ha aportado valor (p.e. exportación de letras de crédito) - enero a agosto 2012

2.791 MM €

25

90% de nuestra presencia internacional en mercados emergentes

Oficinas internacionales:

- Varsovia (Jun’ 07) - Bucarest (Nov’ 07) - Casablanca (Jul’09)

Cartera de créditos: 335 MM€

Inversiones bancarias: Valor de mercado(1): 5.798 MM€

Europa: Otros países: - Frankfurt, Stuttgart - Pekín, Shanghai

- Londres - Dubái

- París - Nueva Delhi

- Milán - Estambul

- Singapur

- El Cairo - Chile

Volumen de negocio2: 0,8 bn€

Flujos de intermediación3: 8.600 MM€

Pendiente de aprobación: Argelia

Próximas aperturas: Bogotá

Oficinas de representación:


Inversiones financieras

Adquisiciones de control

Control/Sinergias/Riesgo

Control/Sinergias/Riesgo

Horizonte de largo plazo

Posiciones de influencia

Inversión a valor razonable– no se paga prima de control

“Invirtiendo en ganadores”

Bancos bien gestionados con sólidas posiciones competitivas

Socios locales de primer nivel con visiones comunes

Centrados en banca minorista/ poca dependencia de financiación mayorista

Altos niveles de solvencia y sólida calidad del crédito

Acuerdos estratégicos a largo plazo

Compartiendo las mejores prácticas

Exportando know-how donde es apropiado

Desarrollo de negocios y proyectos conjuntos

o Búsqueda de sinergias de costes e ingresos

Construyendo fuertes alianzas internacionales

Perfil de la inversión Alianzas estratégicas

+

-

26

Desarrollando un modelo de alianzas estratégicas


27

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 9M12



10. Apéndices

28

Diversificación de ingresos: dos líderes internacionales en sectores defensivos

Flexibilidad financiera: participaciones muy líquidas

Potencial reserva de capital

Valor: fundamentos sólidos, excelente track record y elevada rentabilidad por dividendo

Rentabilidad: atractivo retorno

Limitado consumo de capital

Eficiencia fiscal (≥ 5%)

Diversificación geográfica: ~65% generado fuera de España

5,6%2

12,5%2

Valor de mercado1: 5.390 MM€

(1) A 30 de enero 2013 (2) A 31 de diciembre 2012


Repsol y Telefónica proporcionan diversificación de ingresos y un potencial colchón de capital

29

CaixaBank

1. Visión general

2. Integración de Banca Cívica: situación actual





7. Resultados 2012



10. Apéndices

La fortaleza de balance se mantiene

30

Datos a 30 de diciembre de 2012 (1) A Noviembre 2012

Core capital (BIS II) 11,0%

Core Tier1 EBA: 10,4%

Cobertura del 60%

Ratio de morosidad de 8,62%; mejor que la media del sector (11,38%1)

53.092 MM€ de liquidez neta disponible

LTD: 127%

Solidez de capital Mejor calidad crediticia Elevada liquidez

Mantener la fortaleza de balance es una prioridad clave en la gestión


31

Calidad crediticia

La calidad crediticia se estabiliza tras la integración de BCIV, pero sigue afectada por la debilidad económica

Saldo de dudosos y ratio de morosidad Ratio de cobertura

9.567 10.151 10.914

20.348 20.150

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

4,90 5,25 5,58

8,42 8,62

7,84 8,37

9,65 10,71

11,38

5.745 6.237 6.540

12.206 12.071

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

60% 61%

60% 60%

Saldo dudoso (en MM€)

Provisiones (en MM€)

Ratio cobertura

8,62%

60%

32

El saldo de dudosos decrece en valores absolutos a medida que los estándares de gestión de riesgo CABK se implementan en BCIV

Incrementa el ratio de morosidad como resultado de una base de activos menor

El diferencial de morosidad contra el sector incrementa hasta 47pbs1

El ratio de cobertura se mantiene en el 60%

Ratio morosidad

sector Nov’12

(1) Diferencia entre el 4T y el 3T


Mejora significativa de la evolución trimestral de la ratio de morosidad

33

Las entradas en mora siguen principalmente relacionadas con promotores inmobiliarios

Retorno de la estabilidad en los créditos minoristas

Los sectores no promotores evidencian cierta fatiga de la crisis

Cartera crediticia y ratio de morosidad1 por segmentos En millones de euros

Créditos a particulares

Compra vivienda

Otras finalidades

Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Servihabitat y otras filiales3

Sector público

Total créditos

119.649

87.720

31.929

90.651

61.983

26.992

1.676

13.149

223.449

Ratio de morosidad

31 Dic

3,50%

2,77%

5,47%

16,55%

5,67%

40,91%

0,00%

0,75%

8,42%

3,56%

2,80%

5,65%

17,24%

5,96%

44,22%

0,00%

0,74%

8,62%

31 Dic 30 Sep2

Ex-promotores inmobiliarios 196.457 3,97% 3,83%

(1) Incluye pasivos por contingencias (2) Datos de 3T afectados por la reclasificación (3) Incluye créditos a Servihabitat y otras filiales de Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona, principal accionista de CaixaBank


Comparación con comparables % activos

Calidad de activos diferencial confirmada en las pruebas de estrés bottom-up

Sistema

Total pérdida esperada 17,4% 13,0%

Promotores inmobiliarios 42,8% 37,6%

Hipotecas retail 4,1% 3,4%

Sector ex-promotor1 13,7% 9,4%

Otros retail 18,6% 9,3%

Activos adjudicados 63,4% 62,0%

Fuente: Informe Oliver Wyman (1) Incluye sector público, grandes empresas y Pymes

Pérdida esperada en el escenario adverso - Comparación con el sector

La pérdida esperada por segmento del ejercicio de stress bottom-up pone de relieve la política conservadora de CABK en la concesión de crédito 20,0%

19,4%

17,4%

15,6%

14,9%

13,0%

7,2%

Sabadell + CAM

Popular + Pastor

System

Santander

BBVA + Unnim

Bankinter

34


Continúa la limpieza de la exposición inmobiliaria

35

La limpieza de la exposición inmobiliaria se mantiene a un ritmo elevado

Desglose del crédito a promotores inmobiliarios

(en millones de euros)

13.651 12.695 11.394 14.018

11.913

2.989 2.901

2.829

3.658

3.144

5.798 6.112 6.490

12.237

11.935

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

20.713

Cartera sana

Subestándar

Morosos

22.438 21.708

26.992

29.913

-10%

Créditos promotores

+4.554MM€ v.a.

Orgánica1

No- orgánica

-5.206 MM€

+9.760 MM€

Provisiones (MM€)

Cobertura

Morosidad 4.668 39,1%

Subestándar 1.098 34,9%

Cartera sana 2.248 18,9%

Provisiones crédito promotor

8.014 29,7%

Retorno a la senda de provisionamiento del RDL 18/12 (150MM€ por mes)

Cobertura de créditos problemáticos al 53%

30% cobertura del total de créditos de promotores por encima del escenario base “bottom-up” del 25% de pérdida esperada

33% cobertura considerando que quedan pendientes 900MM€ de RD 18/12 - cerca del escenario adverso del 37,6% de pérdidas esperadas

(1) Excluyendo datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK


Los activos adjudicados aumentan a medida que los créditos promotores se convierten en stock inmobiliario

36

Activos adjudicados de Promotores inmobiliarios

Edificios acabados

Edificios en construcción

Suelo

Activos inmobiliarios a hogares

Otros activos

Total (neto)

3.806

2.361

191

1.254

1.051

231

5.088

47%

34%

54%

61%

38%

47%

45%

VCN Cobertura

Building Center1

Evolución de los activos inmobiliarios adjudicados

En millones de euros

1.140 1.574

1.975

4.350

5.088

Dic'11 Mar'12 Jun'12 Sep'12 Dic'12

Desglose de inmuebles adjudicados

A diciembre de 2012


Activos adjudicados

+3.948MM€ v.a.

Orgánica2

No- orgánica

+2.235MM€

+1.713MM€

(1) Compañía inmobiliaria de CaixaBank, S.A (2) Excluyendo datos de BCIV a 30/6/12- incluye cambios bajo la gestión de CABK

% cobertura

36% 45% 44% 39% 36%


La actividad comercial se focaliza hacia la actividad de alquiler

Compromisos

37

Servihabitat ha reducido su cartera

neta un ~30% en un año

La actividad comercial incrementa en 2012 Actividad comercial del Grupo “la Caixa”


BuildingCenter tiene cada vez un rol más relevante en las ventas del Grupo

Distribución de las ventas

11% 15%

48%

68%

89% 85%

52%

32%

114

695 682

887

2011 2012

796

Alquileres

Ventas

2012 unidades

vendidas2: 11.830 1.5821

x2

192 163

1S11 2S11 1S12 2S12

(1) Ventas totales de 3,1 bn€ y 20.291 unidades, en el importe de deuda equivalente y incluyendo ventas de promotores (2) Ventas y activos en alquiler. 13.171 unidades considerando compromisos.


38

Fuerte posición de liquidez

La liquidez continúa siendo una fortaleza clave del balance

39

Refuerzo proactivo de la liquidez En millones de euros

La reducción del GAP comercial ha llevado a una progresiva reducción del ratio LTD2

• BCE LTRO: 28.290MM€ con 4.000MM€ en depósito

• 9.000MM€ de financiación BCE se repagan en enero 20133

11.137

35.630 9.811

17.462

Dic'11 Dic'12

Póliza del BCE no utilizada

Liquidez en balance1

20.948

53.092

Como % del total de activos

7,7% 15,2%

127% 128%

127% 129%

133%

Dec'12 Sep'12 Jun'12 Mar'12 Dec'11

-6pp

Manejable exposición a financiación mayorista

Financiación mayorista a 31 de diciembre (MM€)

7.334

2013

8.160

2014

6.560

2015

Enero 2013: emisión de 1.000MM€ de bonos senior a MS+285pbs gracias a la mejora de las condiciones de mercado

(1) Incluye efectivo, depósitos interbancarios, cuentas en bancos centrales y de corta duración sin trabas en la deuda soberana (2) Definido como créditos brutos (223.449 MM€) neto de provisiones de crédito (11.962 MM€) (provisiones totales excluyendo las que corresponden a garantías

contingentes) y menos créditos de mediación (7.179 MM€) / fondos minoristas (depósitos, emisiones minoristas) (160.621 MM€)) (3) 4.500 MM€ de CaixaBank + 4.500 MM€ de Banco de Valencia


40

Solvencia y gestión de capital

Capital EBA reforzado hasta 10,4% en el 4T tras la conversión del 50% de los bonos convertibles de las Series 1/11

Fortaleza de capital a pesar del impacto de la integración de BCIV y la gestión de pasivos

Evolución del Core Capital BIS II En %

Core Capital

APRs

17.178 MM€

137.355 MM€

17.653 MM€

161.200 MM€

Dic'11 Dic'12

12,5%%%

+168pbs -101pbs -252pbs

11,0% Crecimiento orgánico

Integración BCIV1

Impacto RDLs

EBA Core Tier 1 CaixaBank

(31 dic):

10,4%2

41

-22pbs

Gestión de pasivos

+51pbs

Transacciones extraordinarias

(1) Incluye el impacto adicional de los ajustes de valoración registrados en 4T12 (700 MM€) (2) Diferencia entre EBA y BIS II debido a la diferencia en la contabilización del bono obligatoriamente convertible de 750 MM€


-29,6% -27,7%

-19,6%

-17,0%

-1,1%

2,1%

2,1%

6,4%

7,4%

7,4%

9,5%

9,6%

10,8%

11,6%

-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20%

Catalunya Banc

BVA

NCG

BFA-Bankia

BMN

Libercaja

Popular

Unicaja+Caja España

Bankinter

Sabadell+Cam

"la Caixa" + BCIV

BBVA

Santander

Kutxabank

-53.7

EBA CT1 2014 en el escenario adverso Después de impuestos

CABK está entre las instituciones más fuertes, con el 9,5% EBA CT1 en el escenario adverso

Sólida situación de solvencia validada por el detallado ejercicio de resistencia de OW

(después de impuestos)

Exceso de capital en el escenario adverso

En millones de Euros

Necesidades de capital del sistema:

53.745 MM€

11.183

25.297

2.188

5.720

915

399

128

-2.108

-2.208

-3.223

-3.462

-7.176

-10.825

-24.743

Fuente: Oliver Wyman para el Grupo “la Caixa” incluido Banca Cívica

Santander

BBVA-Unnim

Sabadell - CAM

Bankinter

Unicaja - CEISS

BMN

Popular-Pastor

Banco Valencia

NCG

Catalunya Banc

BFA-Bankia

Kutxabank

Ibercaja+Caja3+Liberbank

42


43

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 2012



10. Apéndices

7. Resultados 2012

Cuenta de resultados consolidada (BCIV contribuye desde el 1 de julio de 2012) Generación recurrente de un fuerte

margen de explotación :

• Margen de intereses reforzado por la contribución de BCIV y la coyuntura

• Las comisiones recurrentes continúan reflejando la fortaleza del negocio core

• Otros ingresos impactados por los extraordinarios de la cartera de seguros

• Estricto control de costes a pesar del esfuerzo por la reestructuración

Calendario de provisionamiento exigente en línea con los objetivos marcados

Las elevadas provisiones y saneamientos se compensan parcialmente con los extraordinarios

44

Buen comportamiento operativo en un entorno de tipos de interés históricamente bajos

2011

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultados de participadas1

Resultado de operaciones financieras

Otros productos y cargas de explotación

Margen bruto

Gastos de explotación

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros2

Resultado antes de impuestos

Impuestos3

Resultado consolidado del ejercicio Resultado de minoritarios

Resultado atribuido al Grupo

3.170

1.562

659

343

777

6.511

(3.342)

3.169

(2.557)

547

1.159

(106)

1.053

v.a.(%)

22,2

8,9

22,8

32,4

(112,8)

3,5

6,7

0,1

54,2

29,7

(105,4)

(78,3)

2012

3.872

1.701

809

455

(100)

6.737

(3.566)

3.171

(3.942)

709

(62)

291

229

(1)

230 1.053 (78,2)


(1) Incluye dividendos y resultados por puesta en equivalencia (2) En 2012, incluye la operación de sale & lease back de oficinas (204 MM€), el contrato de reaseguro de la cartera de seguros de vida-riesgo (524 MM€) y otros resultados

extraordinarios (-19 MM€). En 2011 incluye las plusvalías por la venta del 50% de SegurCaixa Adeslas (609 MM€), la venta del 80% del Grupo Hospitalario (77 MM€) y otros (-139 MM€)

(3) Destacar que los ingresos procedentes de las participadas están libres de impuestos

El margen de intermediación aumenta por la contribución de BCIV y la coyuntura de tipos, las condiciones de financiación mejoran

801 742 777

850 883 903

1.059 1.027

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

1,19 1,10 1,12 1,25 1,28 1,30 1,18 1,15

2,71 2,78 2,88 3,00 3,01 2,95 2,83 2,78

1,52 1,68 1,76 1,75 1,73 1,65 1,65 1,63

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Margen de intereses Total activos Total pasivos

2011: 3.170

2012: 3.872

+22,2%

La mejora de las condiciones de financiación compensa en gran medida el impacto del menor rendimiento de activos En %

El margen de intereses alcanza el máximo, por el impacto de la bajada de los tipos de interés En millones de euros

45

3,00 3,13 3,33 3,50 3,52 3,44 3,31 3,23

1,55 1,66 1,68 1,65 1,70 1,64 1,69 1,59

1,45 1,47 1,65 1,85 1,82 1,80 1,62 1,64

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Recursos de clientes

El diferencial de la clientela se mantiene debido a los menores costes de financiación minorista

Inv. crediticia Dif. clientela

+20,8%

7. Resultados 2012

46

La inercia de la cartera de hipotecas se compensa en parte por la mejora del margen de las nuevas operaciones de crédito y de las condiciones de financiación

Tipos de la cartera de créditos (Back vs. front book)

Tipos de los depósitos a plazo (Back vs. front book)

Los diferenciales de la nueva producción continúan aumentando Front book diferencial de crédito (%)

La renovación de los depósitos a plazo a tipos menores reduce el coste de la cartera de depósitos Front book diferencial de depósitos a plazo (%)

3,00 3,13 3,33 3,50 3,52 3,44 3,31 3,23

3,53 4,20

4,55 4,88 4,59 4,70 4,45 4,30

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Back book Front book

2,46 2,60 2,63 2,64 2,58 2,46 2,55 2,42

2,25

2,87 2,06 2,04 2,02 2,11 1,85 2,21

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Back book Front book

2,27 2,46 2,70 3,17 3,38

3,79 3,71 3,89

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

-0,93 -1,04

-0,39 -0,41

-0,85

-1,26 -1,29

-1,81

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

7. Resultados 2012

Las comisiones recurrentes continúan reflejando la fortaleza del negocio bancario

Comisiones netas En millones de euros

Desglose de las comisiones netas En millones de euros

383 389 365

425 413 426 429 433

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

2011: 1.562

2012: 1.701

+8,9%

Tendencia positiva de las comisiones:

Fuerte crecimiento en servicios bancarios recurrentes

Comisiones por distribución no recurrentes afectadas por menor actividad emisora de las comunidades autónomas

Comisiones en fondos de inversión afectadas por la caída del mercado y por la venta del negocio de depositaría

Buena evolución de los seguros y pensiones

Comisiones bancarias1

Fondos de inversión

Seguros y planes de pensiones

Comisiones netas

v.a. (%) 2012

1.354

150

197

1,701

10,4

(4,3)

9,8

8,9

47

(1) Incluye las comisiones por distribución de renta fija de 50 MM€ (-64%)

1,9%

7. Resultados 2012

Menores ingresos por la actividad aseguradora:

Desconsolidación de Adeslas en junio 2011 (-238 MM€)

Menor contribución de las primas de vida-riesgo (venta a Berkshire Hathaway): -45 MM€ en 4T y entorno de 150 MM€ a 50 MM€ (2013-2017e)

48

Los cambios en el perímetro de consolidación afectan los ingresos por participadas y otros ingresos

Resultados de las participadas apoyados por la mayor contribución de las compañías asociadas

Otros productos y cargas de explotación afectados por cambios de perímetro y aspectos no recurrentes

377 228

282 581

2011 2012

Resultados por puesta en equivalencia1

Dividendos2

+22,8%

659

809

+106,3%

-39,6%

2012 2011

Ingresos y gastos de la actividad aseguradora

185 479

Exceso de provisiones en el negocio asegurador

320

Contribución al FGD (278) (118)

Otros ingresos/otros gastos (7) 96

Otros ingresos operativos (gastos) (100) 777

En Millones de Euros

Los resultados de las participadas en 2011 estuvieron afectados por los saneamientos reportados por las participadas bancarias internacionales

Los dividendos de 2012 han estado afectados por el recorte en los dividendos de TEF

(1) Los resultados por puesta en equivalencia corresponden a las participaciones en Repsol, Banca internacional y negocio asegurador no-vida (2) Incluye los dividendos correspondientes a las participaciones en TEF y BME

En Millones de Euros

7. Resultados 2012

Estricta gestión de gastos acompañada por fuerte proceso de restructuración

49

+

Reducción de costes: -0,1% (base comparable) y -3,5% en base recurrente1


2012

Gastos recurrentes BCIV (471)

Costes reestructuración BCIV (78)

Ahorro de costes BCIV 104

2011

Costes de reorganización CABK

(110)

Desconsolidacion de Adeslas (107)

La estricta reducción de costes compensa la contribución de BCIV en los gastos

2.263 2.426

738 799

341 341

2011 2012

Depreciación

General

Personal

+6,7%

3.342 3.566

Total gastos operativos En millones de euros

2011 2012 2012

(3.125) (3.121)

-0,1%

(3.017)

Base comparable

Base recurrente

-3,5%

(1) Sinergias de coste de BCIV incluidas para comparar en base recurrente

7. Resultados 2012

Exigente calendario de provisionamiento, en línea con los objetivos marcados por los RDs

50

Saneamientos TOTALES:

10.299 MM€

87% de los RDLs ya contabilizados – 900 MM€ pendientes para 1S13

Pérdidas por deterioro


Contabilizadas en 1T12 (1.835MM€ de provisión genérica utilizada)

900MM€ pendientes para 1S13

RDL 2/2012

RDL 18/2012

Otras provisiones de crédito

Otras provisiones1

Pérdidas por deterioro

2.436

1.200

1.970

143

5.749

Ajustes de valoración de BCIV2


Cartera de crédito

Activos adjudicados

Ajustes

3.668

882

4.550

(1) Incluye provisiones por prejubilaciones y otros pasivos contingentes (2) Sólo incluye ajustes de valoración brutos en el libro de crédito y en activos adjudicados

7. Resultados 2012

Los extraordinarios compensan parcialmente el elevado provisionamiento

51

Principales resultados extraordinarios en 4T12:

Contrato de reaseguro sobre la cartera de seguros

de vida riesgo individual

Operación de

Sale and leaseback

Plusvalía bruta:

524MM€

Plusvalía bruta:

204MM€

Contrato de reaseguro con Berkshire Hathaway Life Insurance Company sobre la cartera de seguros de vida riesgo individual

La cartera reasegurada está limitada a la suscrita hasta 31 dic 2012

Berkshire Hathaway ha pagado una comisión de reaseguro de 600MM€

Venta de 439 oficinas a la filial española de la mejicana Inmobiliaria Carso

Precio total de 428,2MM€

Contrato de arrendamiento de 25 años en virtud del cual CaixaBank seguirá ocupando los inmuebles vendidos

7. Resultados 2012

52

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 2012



10. Apéndices

1

2

3

4

5

Reforzar el liderazgo en banca minorista

Diversificación del negocio hacia empresas

Equilibrar la presencia territorial

Crecer en la internacionalización

Mantener la fortaleza financiera

• 15% de cuota de mercado en volumen de negocio

• 35% de créditos (excluyendo promotores inmobiliarios) orientados a empresas (29% en 2010)

• Acelerar el crecimiento fuera de Cataluña y las Baleares (65% de cuota en volum. negocio, desde el 55% en 2010)

• Fortalecer las alianzas existentes • Aumentar el negocio con clientes nuevos y existentes

• Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el riesgo. • Core capital B3 8%-9%

Iniciativas estratégicas clave 2011-2014

6 Mejorar la rentabilidad • ROE objetivo en mid-teens a medio plazo

7 Avanzar en eficiencia y flexibilidad • Optimizar la estructura • Potenciar las nuevas tecnologías

8

9

Desarrollar y motivar el talento • Reconocer el desarrollo • Crecer profesionalmente

Comunicar los objetivos • Comunicación interna • Comunicación externa a todos los grupos de interés

53


2012

2010 2011 2012 2013 2014

Perspectivas macroeconomicas en España

Tipos de interés

Crecimiento interanual , medias anuales (%)

Fuente: Servicio de Estudios de “la Caixa”. Previsiones a 30 de enero 2013

Perspectivas financieras

Caso base

54

Crecimiento PIB Real

Inflación (final del periodo)

Tasa de paro

Precio vivienda (crecimiento nominal)

Crecimiento de depósitos

Crecimiento de créditos

Euribor a 3 meses (%)

Euribor a 12 meses(%)


-0,3

3,0

20,1

-3,9

2,2

0,4

0,8

1,4

0,4

2,4

21,6

-5,6

-3,8

-3,3

1,4

2,0

-1,4

2,9

25,0

-8,7

-5,0

-6,7

0,6

1,1

-1,3

1,4

26,3

-7,8

-1,2

-7,9

0,2

0,6

1,1

1,7

25,5

-4,0

1,0

-1,3

0,4

0,8

Perspectivas macroeconómicas débiles con bajos tipos de interés para 2012 y 2013

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O

ECB Euribor 3m Euribor 12m

1.55

2.00

0.55 0.58

0.94 1.02

1.43

0.19 0.20

0.57 1.00

1.00

0.75

0.50 0.50

2010 2011 2012 2013 2014

55

CaixaBank

1. Visión general






7. Resultados 2012



10. Apéndices

Aspectos clave de 2012

56

Datos a 31 de diciembre de 2012

Otro año de incremento en cuotas de mercado y avances hacia los objetivos estratégicos

Por encima del 15% de cuota de mercado en productos clave de banca minorista

El proceso de integración de BCIV se ha ejecutado sin interrupciones (Caja Sol +CAN integradas)

Se espera cerrar la operación de BdV a finales de Febrero (integración contable desde el 1 de enero)

Liquidez total disponible de 53.092MM€

Exitosa emisión de 1.000MM€ de bonos senior a 3 años ante la mejora de las condiciones del mercado en 1T13

Permite repagar 9.000MM€ al BCE

La calidad de activos se estabiliza post integración de BCIV – la cobertura se mantiene en el 60%

La calidad del crédito no promotor permanece estable, mientras que la calidad del crédito a promotor se deteriora

Continúa la limpieza de la exposición inmobiliaria, con las ventas de activos alcanzando máximos

La caída de ingresos financieros se ve gradualmente compensada por la mejora en las condiciones de financiación

Estricta gestión de gastos acompañada por fuerte proceso de restructuración

Los extraordinarios compensan parcialmente el elevado provisionamiento

Core capital BIS2: 11,0%

Core Tier1 EBA: 10,4%

Las adquisiciones complementan el crecimiento orgánico y refuerzan el liderazgo de la franquicia

El refuerzo de la liquidez ha sido el objetivo clave del año

Situación de capital reforzada y contrastada por los stress tests

Calidad de activos impactada por las adquisiciones y la debilidad de los indicadores macroeconómicos

Buena evolución de los ingresos operativos a pesar del entorno de tipos bajos


CaixaBank Presentación Corporativa

Apéndices

57

Apéndices

Ratings p. 57

Estados financieros p. 59

Banca internacional p. 62

Gobierno Corporativo p. 67

58

Moody’s Investors Service Baa3

BBB-

BBB

P-3

A-3

F2

negativa

negativa

Largo Plazo

Corto Plazo

Perspectiva

A3

AA-

-

Credit Ratings

Cédulas Hipotecarias

Ratings

Ratings

59

negativa

(1) En perspectiva negativa

(1)

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional

Gobierno Corporativo

60

Balance

61

Estados financieros

Balance

Caja y depósitos en bancos centrales 2.712 7.854 5.142

Cartera de negociación 4.184 15.925 11.741

Activos financieros disponibles para la venta 35.097 51.274 16.177

Inversiones crediticias 188.601 224.985 36.384

Depósitos en Entidades de crédito 5.127 7.837 2.710

Crédito a la clientela 181.940 213.436 31.496

Valores representativos de deuda 1.534 3.712 2.178

Cartera de inversión a vencimiento 7.784 8.940 1.156

Activos no corrientes en venta 1.779 5.274 3.495

Participaciones 8.882 9.938 1.056

Activo material 3.303 4.549 1.246

Activo intangible 1.176 2.877 1.701

Resto activos 16.907 16.678 (229)

Total activo 270.425 348.294 77.869

Variación

anualImportes en millones de euros31.12.1231.12.11

Pasivo 249.710 325.583 75.8730

Cartera de negociación 4.117 15.928 11.811

Pasivos financieros a coste amortizado 205.164 268.446 63.282

Depósitos de Bancos Centrales y EECC 23.570 51.311 27.741

Depósitos de la clientela 128.989 160.833 31.844

Débitos representados por valores negociables 43.901 46.624 2.723

Pasivos subordinados 5.382 5.940 558

Otros pasivos financieros 3.322 3.738 416

Pasivos por contratos de seguros 21.745 26.511 4.766

Provisiones 2.807 3.429 622

Resto pasivos 15.877 11.269 (4.608)0

Patrimonio neto 20.715 22.711 1.9960

Fondos propios 20.751 22.793 2.0420

Resultado atribuido al Grupo 1.053 230 (823)0

Intereses minoritarios y ajustes por valoración (36) (82) (46)

Total pasivo y patrimonio neto 270.425 348.294 77.869

Variación

anualImportes en millones de euros31.12.1231.12.11

P&L

62

Estados financieros

Cuenta de resultados

Importes en millones de euros 2012 2011

Ingresos financieros 9.178 7.734 18,7

Gastos financieros (5.306) (4.564) 16,2

Margen de intereses 3.872 3.170 22,2

Dividendos 228 377 (39,6)

Resultados por puesta en equivalencia 581 282 106,3

Comisiones netas 1.701 1.562 8,9

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 455 343 32,4

Otros productos y cargas de explotación (100) 777 (112,8)

Margen bruto 6.737 6.511 3,5

Total gastos de explotación (3.566) (3.342) 6,7

Margen de explotación 3.171 3.169 0,1

Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (3.942) (2.557) 54,2

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 709 547 29,7

Resultado antes de impuestos (62) 1.159 (105,4)

Impuestos sobre beneficios 291 (106)

Resultado consolidado del ejercicio 229 1.053 (78,3)

Resultado de minoritarios (1)

Resultado atribuido al Grupo 230 1.053 (78,2)

Variación

en %

Enero - Diciembre

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


63

64

Contrato de colaboración preferente: CaixaBank puede incrementar su participación en Erste Group hasta el 20% con la previa conformidad de la Fundación Erste (principal accionista)

Acuerdo de colaboración estratégica:

o CaixaBank: socio preferente

o Cooperación entre Erste y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios bancarios

Principales acuerdos (Jun’09)

MM € sep’12 Cambio %

Créditos brutos 133.507 (1%)

Depósitos 122.249 1%

Total Activos 216.990 0,4%

Margen de intermediación 3.969 (4%)

Margen de explotación 2.619 (1%)

Beneficio neto 597 na

Ratio eficiencia 51,9%

Ratio morosidad 9,2%

Ratio cobertura 63,1%

Créditos/Depósitos 109%

Core Tier I 10,4%

Empleados 49.380

Oficinas 3.060

Evolución de la cotización1

(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 30 de ene’13

Buena evolución operativa

MSCI World Banks

Erste Bank

Banca Internacional

+23% +51%

Inversiones en banca internacional: Erste Bank

0

50

100

150

200

250

300

ene-09 oct-09 ago-10 may-11 mar-12 dic-12

MSCI World Banks Industry Grou ERSTE GROUP BANK AG

65

Acuerdo estratégico de inversión: CaixaBank puede incrementar su participación en BEA hasta el 20% con la previa conformidad de BEA.

Acuerdo estratégico de colaboración:

o BEA: plataforma exclusiva para potenciales inversiones en el sector financiero en la región de Asia Pacífico.

o Cooperación entre BEA y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios financieros

Joint-venture para el negocio de alquiler de coches en China (Agosto’12)

Principales acuerdos (Jun’09)

MM HKD jun’12 Cambio %

Créditos brutos(1) 371.251 3%

Depósitos 491.855 3%

Total Activos 641.487 5%

Margen de intermediación

4.621 5%

Margen de explotación 3.277 16%

Beneficio neto 2.988 11%

Ratio eficiencia 56%


Ratio cobertura 75%


Core Capital 9,7%

Empleados 12.346

Oficinas 226


BEA consigue un nuevo récord para el 1S12


MSCI World Banks

BEA

+117%

(1) Descuento de efectos

+23%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: The Bank of East Asia

0

50

100

150

200

250

300


MSCI World Banks Industry Grou BANK OF EAST ASIA

40

80

120

160

200

240

280


MSCI World Banks Industry Grou GRUPO FINANCIERO INBURSA-O

66

Acuerdo de accionistas:

o Exclusividad de CaixaBank como socio de GFI

o Participación mínima en GFI: 20% para CaixaBank y 31% para la familia Slim (51% combinada)

Plan de negocio de banca minorista en México:

Apertura de 500 oficinas comerciales “ligeras” (5-7 empleados) para 2015

Clara orientación a cliente: desarrollo de producto para impulsar la venta cruzada

Principales acuerdos (Oct’08)

MM MXN sep’12 Cambio %

Créditos brutos 172.041 8%

Recursos totales de clientes 379.944 3%

Total Activos 322.448 5%

Margen de intermediación 8.984 2%

Margen de explotación 12.075 111%

Beneficio neto 5.382 83%


Ratio cobertura 366%


TIER 1 19,3%

Empleados 6.719

Oficinas 283


Sólido negocio y admirable solvencia


MSCI World Banks

GFI +123%

+23%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

67

Enfoque en el “cliente minorista final”: maximizando el cross-selling y la retención de clientes, con el

apoyo del know-how de “la Caixa”

Desarrollo de la red de oficinas, enfocada en la actividad comercial y gestionada como una unidad de

negocio.

20% participación: 10% nuevas acciones, 10% viejas acciones

2 miembros del consejo + 1 miembro ejecutivo

Fundación Inbursa : donaciones y proyectos conjuntos.

Clientes referenciados: Préstamos concedidos conjuntamente a grupos empresariales (635 MM€)

Banco de correspondencia preferente: campañas conjuntas en productos de comercio exterior

Crecimiento de la red de oficinas y de clientes: 283 oficinas en sep’12 (x3 desde 2008)

Nombramiento de un nuevo Director Comercial que coordina a Directores Regionales y de Producto.

Creación de un departamento de Calidad y Servicio para garantizar los apropiados niveles de servicio.

Implementación de herramientas de Control de Gestión y Agenda Comercial.

9 workshops en España con todos los Subdirectores Comerciales de Inbursa.

Transferencia de conocimiento en áreas clave de banca minorita: gestión de la red de oficinas,

efectividad de la fuerza de ventas, diseño de producto, data mining, canales electrónicos y gestión de IT.

Innovación conjunta en banca electrónica, cajeros, terminales en punto de venta.

Alianza estratégica Oct’08

Plan de negocio minorista

El plan ha sido exitosamente implantado a pesar de la crisis

La colaboración se extiende a banca corporativa

La excelente relación se refuerza

Potencial crecimiento inorgánico Inbursa llamada a convertirse en la plataforma de nuevas inversiones en América Latina

Banca Internacional

Inbursa: Implantación exitosa de nuestro modelo de alianzas Una alianza con éxito creciente

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


68

La representación de cada grupo de interés en la Asamblea General está reflejada en porcentajes similares en todos los órganos de gobierno de “la Caixa”.

El Consejo de Administración de “la Caixa” propone entre sus miembros y el Director General el nombramiento de consejeros en CaixaBank. Para ello se tiene en cuenta los distintos colectivos representados en su órgano de administración, de forma que todos ellos tengan al menos presencia en el Consejo de CaixaBank.

Los minoritarios están representados en el Consejo de CaixaBank por la presencia de consejeros independientes.

Impositores 38%

Entidades fundadoras y de interés social

29%

Trabajadores 14%

Corporaciones locales 19%

Consejo de Administración de “la Caixa” Consejo de Administración de CaixaBank

69

Gobierno corporativo

(1) El número total de representantes de “la Caixa” es de 10 directores (9 dominicales y 1 ejecutivo) (2) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros

de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos (3) El Management es también considerado un representante de “la Caixa”

Independientes 5

Otros directores externos

2

Cajas2

2

“la Caixa”1

9

Management3

1

Consejeros dominicales

11

“la Caixa” y CaixaBank – Gobierno Corporativo

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

Auditoría y control Ejecutiva

Miembros: 7 Ejecutivos: 1 “la Caixa”: 4 Independientes: 2

Miembros: 19 Ejecutivos: 1 Dominicales: 11 (“la Caixa”: 9 + Cajas1: 2)

Independientes: 5 Otros externos: 2

Consejo de Administración

Nombramientos y retribuciones

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

70

El Protocolo Interno de Relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank tiene como principal objetivo:

Desarrollar los principios básicos que rigen las relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank , siendo CaixaBank el instrumento para el ejercicio indirecto por “la Caixa” de la actividad financiera

Establecer las áreas de actividad de CaixaBank

Definir parámetros generales que gobiernan las operaciones y servicios intra-grupo (entre sociedades del Grupo “la Caixa” y sociedades del Grupo CaixaBank). En particular por su importancia destaca la prestación de servicios inmobiliarios: Servihabitat (Grupo “la Caixa”) ofrece a Building Center (Grupo CaixaBank) servicios de comercialización, asesoramiento y gestión y administración

Regular el flujo de información entre “la Caixa” y CaixaBank

(1) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos.

Gobierno corporativo

CaixaBank- Consejo de Administración y Comisiones

[email protected]

+34 93 411 75 03

Atención a inversores institucionales y analistas

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

Av. Diagonal, 621 08028 Barcelona

www.CaixaBank.com

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