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CARTA DE CONFIRMACION COMERCIAL

SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS LINEAMIENTOS PRUDENCIALES PARA LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGO DE LA INSTITUCIÓN, DE CONFORMIDAD

CON LAS DISPOSICIONES DEL ARTICULO 77 DE LA CIRCULAR ÚNICA DE BANCOS

KPMG Cárdenas Dosal, S. C.

México CDMX.

19 de Febrero de 2016

Presente:

Estimados señores:

Esta carta de confirmación se les proporciona en relación con el servicio que nos prestan correspondiente a su informe sobre el cumplimiento de Casa de Bolsa Ve por Más, S.A. de C.V., con los lineamientos prudenciales para la administración integral de riesgos (“el asunto que nos ocupa”) al corte del 31 de diciembre de 2014, con el propósito de expresar una conclusión razonable independiente en donde la información que les proporcionamos en todos los aspectos materiales está de acuerdo con las disposiciones del Artículo 77 de la Circular Única de Bancos (“la Circular”), bajo las Normas Estándar Internacionales en Servicios de Aseguramiento (ISAE) 3000 otros servicios de atestiguamiento distintos a auditoría o revisiones de información financiera histórica.

Por medio de la presente les confirmamos que:

1. Hemos cumplido con nuestras responsabilidades, conforme a lo establecido en la propuesta de servicios ____, respecto al asunto que nos ocupa, al cierre del 31 de diciembre de 2014, conforme a la Circular.

2. Hemos evaluado/medido los requisitos para el cumplimiento con el asunto que nos ocupa contra la normativa y confirmamos que sí cumplimos con los lineamientos prudenciales para la administración integral de riesgos contenidos en las disposiciones del Artículo 77 de la Circular Única de Bancos.

3. Los métodos de medición así como los supuestos utilizados por nosotros para el cumplimiento con el asunto que nos ocupa, son razonables.

4. Todos los eventos subsecuentes a la fecha de emisión del informe sobre el cumplimiento con el asunto que nos ocupa y por los cuales se requirieron de ajustes o de difusión han sido ajustados o informados.

5. Los efectos de instancias o inexactitudes que ustedes identificaron como parte de los procedimientos del servicio de atestiguamiento y que no fueron corregidas, son inmateriales tanto individualmente como en su conjunto para el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

Información proporcionada:

6. Nosotros les proporcionamos lo siguiente:

a) Acceso a la información de la cual nosotros estamos conscientes de que es relevante en la preparación de la información para el cumplimiento con el asunto que nos ocupa, como los registros y documentación de origen y otros temas (Ver Anexo),

b) Información adicional que ustedes han requerido de nosotros para el propósito del servicio contratado,

c) Acceso ilimitado a personal con quien ustedes determinaron la necesidad de obtener evidencia.

7. Reconocemos nuestra responsabilidad en el diseño, implementación y mantenimiento del control interno, para determinar la necesidad de prevenir y detectar algún fraude o error en la preparación de la información para el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

8. Les hemos informado los resultados de nuestra evaluación del riesgo de que la información relacionada con el cumplimiento del asunto que nos ocupa, puede ser materialmente inexistente como resultado de fraude.

9. Les hemos comunicado toda la información relacionada con:

a) El fraude o sospechas de fraude que conocemos y que afectan a la información relacionada con el cumplimiento del asunto que nos ocupa e implica a:

- La Administración y el responsable de la preparación de la información relacionada con el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

- Los Empleados quienes tienen un rol significativo en el control interno.

- Los Empleados quienes tienen un rol significativo en la preparación y presentación de la información

- Otros en donde el fraude puede tener un efecto material en la información.

b) Denuncias de fraude o sospechas de fraude, que afectan la información relacionada con el cumplimiento del asunto que nos ocupa comunicadas por empleados, ex- empleados, analistas reguladores u otros.

c) El fraude o sospechas de fraude que implique la omisión o falsedad de información correspondiente al asunto que nos ocupa.

10. Les hemos comunicado todos los casos conocidos sobre incumplimiento o sospecha de incumplimiento con leyes o regulaciones cuyos efectos debieron ser considerados en la información que da evidencia sobre el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

Además, les hemos informado todas las comunicaciones de las autoridades regulatorias relacionadas con dichos cumplimientos con, o deficiencias en, las practicas relacionadas con el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

11. Les hemos informado y tenemos un adecuado registro de todo lo actualmente conocido o posibles litigios y reclamos cuyos efectos debieron ser considerados en la preparación de la información que da evidencia sobre el cumplimiento con el asunto que nos ocupa.

12. Hemos puesto a su disposición todos los registros, documentación soporte y todas las minutas o reuniones, es decir aquellas hasta el cierre de Agosto 2015.

13. Les hemos informado todos los cambios en el diseño y documentación de la medición de controles internos, así como las fallas en el diseño o controles internos que podrían tener un efecto en su reporte de atestiguamiento.

Sin otro particular, reciban un cordial saludo.

Atentamente

[Responsable de la información relacionada con el servicio [cumplimiento con el asunto que nos ocupa]

[Responsable del cumplimiento con el asunto que nos ocupa si fuese distinto al anterior]

[Quien nos contrató, Contacto si fuese diferente a los anteriores]

[Opcionales Dirección, Comité de auditoría y los necesarios]

Anexo

La Información que pusimos a su disposición incluye:

1. Actas de las sesiones del Consejo de Administración celebradas los días: 23 de octubre de 2014 11 de Diciembre de 2014 22 de Enero de 2015 14 de Abril de 2015

2. Acta de las sesiones del Comité de Riesgos celebradas los días: 21 de Octubre de 2014 5 de Noviembre de 2014 11 de Diciembre de 2014 20 de Enero de 2015 26 de Febrero de 2015 24 de Marzo de 2015 13 de Abril de 2015 26 de Mayo de 2015 23 de Junio de 2015 14 de Julio de 2015 25 de Agosto de 2015

3. Acta de las sesiones del Comité Auditoría celebradas: 20 de Enero de 2015. 4to trimestre de 2014

4. Manual de Políticas y Procedimientos para Operación de Productos Derivados.5. Presentaciones de las sesiones Consejo de Administración celebrado los días:

22 de Enero de 20156. Informe de la evaluación técnica de los aspectos de la administración integral de

riesgos.7. Archivo 8. Informe de Auditoría Interna respecto a la revisión al Cumplimiento de los 31

puntos de Banco de México en la operación de Productos Derivados para Casa de Bolsa Ve por Más de las fechas:

28 de mayo de 2015. 20 de diciembre de 2014.

9. Matriz de cumplimiento de los requerimientos establecidos en el anexo de la circular 4/2012 de Banco de México, con fecha:

Enero 2015.10. Autorización de Operaciones(Puntos CB)11. Estado Financiero (2014)12. Balanza Analítica

Diciembre 2014 Octubre 2015

13. Balance General (Septiembre 2015)14. Acuse de recibo de información entregada a Banxico (hay 2 uno con fecha 20 de

marzo y el otro sin fecha)15. Carta de Alcance16. Organigrama: "Dirección de Auditoria"