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ARTÍCULOAntonio Ortega Parra

La transformación del modelo de negocioMERCADOS FINANCIEROSSebastián Redondo Jiménez

¿Hasta cuando seguirán los gobiernos cobrando intereses por emitir deuda?

FONDOAFONDOBANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONESINFORME TRIMESTRAL A 31 DE MARZO DE 2016

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10 Cestas de Fondos y Planes14 Noticias de Fondos de Inversión16 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión17 Cuadro General de Riesgos de Fondos de Inversión18 Lectura de los fondos de Fondos de Inversión20 Fondos de Inversión Monetarios21 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo25 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo29 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional31 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo32 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija35 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable37 Fondos de Inversión Retorno Absoluto

40 Fondos de Inversión Perfilados y Globales43 Fondos de Inversión Renta Variable53 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable57 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo62 Noticias de Planes de Pensiones64 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones64 Cuadro General de Riesgos de Planes de Pensiones65 Lectura de los fondos de Planes de Pensiones67 Planes de Pensiones Renta Fija70 Planes de Pensiones Renta Mixta74 Planes de Pensiones Renta Variable77 Planes de Pensiones Garantizados79 Planes de Previsión Individuales

La transformación del modelode negocioAntonio Ortega ParraConsejero Ejecutivo Director General de Personas, Medios y Tecnologia

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¿Hasta cuando seguirán los gobiernos cobrando intereses por emitir deuda?Sebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

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SUMARIO

Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 902 410 411. Fax 914 235 609. www.bankiafondos.esPaseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 901 102 030. Fax 914 235 609. www.bankiapensiones.esServicio de Atención al Cliente: Paseo de la Castellana, 259, Edificio A. 28046 Madrid.Realización: Art Factory Comunicación S.L. Avenida de Manoteras, 38, C407. 28050 Madrid. www.artfactory.esImpresión: Gráficas Monterreina S.A. Depósito Legal: SE 698-2015

Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respec-tivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

www.bankiafondos.es

www.bankiapensiones.es

ARTÍCULO

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No hay reunión ni foro en el sector en el que desde hace meses e incluso años, no se hable de conceptos como la digitalización, la renovación tecnológica, la innovación disruptiva, los nuevos entrantes en el sec-tor financiero, algunos como los llamados GAFA (que

responden a las iniciales de Google, Amazon, Facebook y Alibaba), y el enorme impacto que todo ello está teniendo y tendrá en el mercado financiero tradicional. Sin embargo, la realidad de las en-tidades bancarias y las decisiones estratégicas sobre el modelo de negocio futuro no provienen solo de la llamada revolución digital. Es algo más complejo y están relacionadas con:

Una regulación creciente que afecta tanto al diseño y a los re-quisitos de contratación de los productos como, muy especial-mente, a los requerimientos de capital.

La rentabilidad, como consecuencia de los requerimientos de capital citados y de un entorno con tipos de interés alrededor del 0%, que parece prudente pensar que perdurará durante los dos próximos años o más.

El derivado del cambio de hábitos de los clientes, reforzado en gran medida por las tecnologías digitales.

En este contexto, la innovación tecnológica está actuando como aceleradora del cambio. Y lo podemos tomar, como siempre en la vida, como una amenaza o como una oportunidad.

Lo cierto es que las entidades financieras no pueden permanecer en actitud pasiva, esperando la vuelta de tiempos de menor exi-gencia en regulación o confiando en una pronta subida de los tipos de interés. Esto, si tiene que venir, vendrá, pero lo absolutamente imparable es que nuestros clientes, y la sociedad, están deman-dando una nueva forma de relación con la banca, y las entidades que sepan leer correctamente sus expectativas, y dar la respuesta adecuada, serán las ganadoras en este proceso de cambio.

Renovación tecnológica

En Bankia hemos decidido afrontar el desafío con un posiciona-miento claro y con acciones muy meditadas, la mayoría de las cuales están ya en marcha. Y la primera respuesta pasa por la renovación tecnológica: interna y de innovación. En la vertiente interna, avanzamos en el rediseño e implantación de nuevos pro-cesos para profundizar en la industrialización de las operaciones, de forma que se consiga un incremento radical de la eficiencia, al tiempo que se gana en simplicidad en la tramitación y mejoras en el control y calidad de la información.

Con respecto a la innovación y la necesidad de seguimiento de este mundo hiperactivo, se requiere una reflexión previa: no en-tendemos que la irrupción de los nuevos agentes en el mercado, se vaya a producir como un proceso de big bang, en el que de ma-nera abrupta aparezcan unas nuevas, pocas, entidades hegemó-nicas que alteren el protagonismo de los jugadores tradicionales. Más bien, prevemos la aparición constante de multitud de com-pañías, cada una con sus funcionalidades específicas, y que unas, seguramente la mayoría, tendrán vida propia y otras serán asimi-ladas por el sector y adoptadas sus formas de hacer. Por esa razón, contamos en Bankia con un observatorio de fintech, para analizar los movimientos en este ámbito y tomar las decisiones adecuadas.

Antonio Ortega ParraConsejero Ejecutivo Director General de Personas, Medios y Tecnologia

La transformación del modelode negocio

En este nuevo modelo de cambio se habla a menudo del Customer

Experience. No es nada nuevo, se trata de la preocupación tradicional sobre la

calidad de servicio prestada a los clientes

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En nuestra entidad, la innovación la tenemos clasificada en tres apartados:

El que afecta a los productos y servicios que presta el banco. El relativo a aquellos nuevos productos o servicios que, añadi-

dos a los que son el core de la institución, añaden valor a nues-tros clientes.

Los que plantean soluciones disruptivas en el sector.

Por una razón de prioridad estratégica, y por su propio proceso de maduración, trabajamos muy seriamente en los dos primeros es-tadios, y no perdemos de vista el tercero para seguir su evolución y tomar las decisiones estratégicas que correspondan.

El mundo es digital, nosotros también lo somos. No hace falta más que trasladar

esa experiencia personal a nuestro mundo profesional. Para impulsar ese

cambio, precisamente, en Bankia vamos a iniciar de manera inmediata

un programa de cultura digital que afectará a toda la organización

ARTÍCULO

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Modelo de distribución

La segunda acción a desarrollar para enfrentarse a los retos cita-dos al principio, es la optimización del modelo de distribución. Y aquí es donde de manera habitual, y simplista, se centra el debate cuando se habla de digitalización, convirtiéndola en sinónimo de relaciones con nuestros clientes a través de la web, tablets o mó-viles. Y se contrapone la distribución física (red de oficinas) con la distribución digital.

Desde nuestro punto de vista eso es un error. La disyuntiva no re-side en mantener la distribución física frente a la digital. Los ban-cos ganadores serán aquellos que combinen de manera excelente ambos conceptos. Es más, las entidades financieras tendrán éxito en tanto hayan sabido poner en valor a su red de oficinas. Y po-nerlas en valor, significa adecuarlas a las necesidades del cliente.

Y todo parece indicar, según observamos y escuchamos a nues-tros clientes, que el campo de actuación está en el asesoramiento personal, presencial o remoto (y en este sentido nuestro servicio Conecta con tu Experto, es ya una referencia). Y, desde luego, ten-dremos que seguir profundizando en la segmentación de oficinas, y en el desarrollo de los canales online como una oportunidad para establecer nuevas interacciones con nuestros clientes, facili-tándoles el asesoramiento, la oferta, la contratación de productos y la realización de transacciones.

En Bankia estamos invirtiendo decididamente en estas tecnolo-gías y en el desarrollo de canales y, ya este año, pondremos a dis-posición de nuestros clientes las funcionalidades y usabilidad que esperan de nosotros.

Los equipos, factor clave

Indudablemente, la transformación del modelo de negocio requie-re nuevas capacidades y adaptación permanente a la nueva situa-ción. En este contexto, se enmarca la incorporación a la compañía de nuevos especialistas en marketing digital, analytics, innova-ción, usabilidad, etc., perfiles poco comunes hasta ahora en una entidad financiera.

Pero las organizaciones no se transforman si no lo hace cada una de las personas que las integran. Y esto pasa por una adaptación, más bien inmersión, cultural. El mundo es digital, nosotros tam-bién lo somos (compramos online las entradas del cine, leemos la prensa en la tablet, ordenamos transferencias desde nuestro portátil, reservamos hoteles, etc.). No hace falta más que trasla-dar esa experiencia personal a nuestro mundo profesional. Para impulsar ese cambio, precisamente, en Bankia vamos a iniciar de manera inmediata un programa de cultura digital que afectará a toda la organización.

Y siempre, el cliente

Toda esta transformación no tiene sentido sin el cliente. Tampoco, si se hace pensando en él y presumiendo sus necesidades. La es-cucha, la escucha del cliente, es esencial. En este nuevo modelo de cambio se habla a menudo del Customer Experience (los más inmersos, simplemente hablan del UX). No es nada nuevo, se trata de la preocupación tradicional sobre la calidad de servicio pres-tada a los clientes.

La disyuntiva no reside en mantener la distribución física frente a la digital.

Los bancos ganadores serán aquellos que combinen de manera

excelente ambos conceptos

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Pero algo ha cambiado y ese algo es, especialmente, la mayor ex-pectativa que el cliente tiene sobre el conjunto de relaciones con el banco. A través de cualquier canal. Hoy el cliente conoce mejor qué quiere y cómo lo quiere. Y en eso, la tecnología también ha influido. Especialmente en la sencillez en la forma de relación.

Tenemos, por tanto, que conocer bien a nuestros clientes. En una macroencuesta realizada recientemente, respondida por más de 18.000 clientes, nos han detallado qué les molesta, qué les agra-da, qué les llevaría a reducir relaciones y qué a incrementarlas. Pues bien, cada una de sus expectativas y opiniones están siendo objeto de un plan de acción encaminado a eliminar el gap entre la calidad ofrecida y la esperada. El estudio, que nos permitirá in-

crementar el valor de la cartera de nuestros clientes, apunta clara-mente las prioridades de todos ellos: quieren ser tratados de una forma más sencilla, más transparente y más cercana.

Y es de estos requerimientos, precisamente, de los que se deriva el posicionamiento de Bankia. Esa es la entidad que queremos ser y así aspiramos a ser percibidos: un banco sencillo, cercano y trans-parente. Y como las ideas si no se implementan no tienen mayor trascendencia, ni causan el menor impacto, nuestro compromiso de trabajar en esa línea nos ha llevado a diseñar un programa que permita convertirnos en esa entidad que nuestros clientes desean.

La transformación del modelo de negocio del sector financiero está, ya lo hemos dicho, muy condicionada por la regulación, la tecnología, etc., pero todo eso son los qués y en el medio plazo no existirá gran diferencia entre las entidades que hayan hecho los deberes en esos campos. La diferenciación radicará en los cómos. Cómo interactuamos con las personas: cómo nos relacionamos con nuestros clientes y cómo gestionamos a nuestros equipos. Y buscar la excelencia en este capítulo es para nosotros irrenunciable. O

Esa es la entidad que queremos ser y así aspiramos a ser percibidos: un banco

sencillo, cercano y transparente

MERCADOS FINANCIEROS

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Sebastián Redondo JiménezDirector de Inversiones de Bankia Fondos

Si hubiera que elegir un adjetivo para definir la evolución de los mercados financieros, y por ende de la econo-mía mundial en estos primeros meses de 2016, sería sin duda decepcionante. Para un español que hubiera inver-tido su dinero en una cartera diversificada de acciones

globales el rendimiento negativo que hubiera obtenido superaría el 5% al cierre del trimestre y en algunos momentos de este perío-do, las pérdidas hubieran superado el 15%.Si consideramos inver-siones más locales, por ejemplo, el índice IBEX35, las cifras corres-pondientes hubieran superado el 10 y el 20%, respectivamente.

Se ve que la inversión en acciones, la única alternativa existente para compensar el escaso atractivo que tiene la renta fija en estos momentos, no ha sido muy buena elección... de momento. Pero seguimos insistiendo en argumentos que ya hemos esgrimido en el pasado: los beneficios empresariales en Europa distan de ha-ber llegado a los alcanzados antes de la crisis, la rentabilidad vía dividendos en el Ibex, sin ir más lejos, se acerca ya al 5% y los ni-veles del petróleo y del euro/dólar, a pesar de su reciente repunte, continúan animando el crecimiento en Europa. Cierto es que los riesgos no han desaparecido y en algunos casos se han incremen-tado: inflación muy baja, desaceleración económica, referéndum en Reino Unido para decidir si salen o no de la Unión Europea, inestabilidad política no sólo en España, globalización de los con-flictos, etc. Mucho me temo que no vamos a tener más remedio que convivir con ellos y gestionarlos, como haríamos con un veci-no molesto del que es imposible desprendernos.

Comenzando por la renta fija, que es la parte más significativa y más representativa de una cartera. Como saben, la rentabilidad de los bonos a vencimiento viene determinada por el precio al que los compramos, el precio al que se amortiza más el cupón perió-dico que ofrecen. Y digo a vencimiento porque en cualquier otro

momento hay que añadirle la evolución de los tipos de interés que podría incrementar tanto las ganancias como las pérdidas. Hoy por hoy, una gran parte de los bonos emitidos por gobiernos eu-ropeos o que se están emitiendo, ofrecen rentabilidades negativas o, visto de otra forma, además de prestar a los gobiernos tenemos que pagarles intereses por ello. Esto lógicamente es una aberra-ción financiera provocada por la política de los bancos centrales al comprar masivamente deuda de los gobiernos para inyectar li-quidez en las economías de la eurozona en un intento de insuflar-les vida. Inicialmente, explicábamos esta anomalía, que sólo ocu-rría con los bonos emitidos por el gobierno alemán, diciendo que podría deberse a las dudas que los inversores albergaban sobre la viabilidad del euro y la mayor solvencia (actual que no histórica) de los germanos para repagar su deuda. El argumento se resu-mía en una frase: no me importa el retorno sobre mis inversiones sino el retorno de mis inversiones. En inglés se entendía mejor el retruécano porque la palabra “return” tiene la doble acepción de rentabilidad y retorno. Pero el tiempo ha pasado y la mitad de los gobiernos europeos reciben un interés por emitir deuda, incluido el español aunque, de momento, solo para los vencimientos de corto plazo. Luego hay que buscar al responsable en otro lado y todo apunta a la política del Banco Central Europeo.

La inversión en acciones, la única alternativa existente para compensar el escaso atractivo que tiene la renta

fija en estos momentos, no ha sido muy buena elección... de momento

¿Hasta cuando seguirán los gobiernos cobrando intereses por emitir deuda?

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Las consecuencias: la inversión en bonos ya no constituye una cobertura natural de las posiciones en renta variable y, en con-secuencia, hay que buscar otros activos que reduzcan las fuertes oscilaciones en la cotización de las acciones. En una conferencia reciente organizada por BlackRock, Richard Kushel, Director de Estrategias Multi Activos afirmaba que en la tradicional división de una cartera equilibrada entre renta fija y variable, el 97% de su riesgo estaba sujeto a la evolución del crecimiento económico. Actualmente con la adición de nuevos activos a la cartera como Inversiones inmobiliarias, Materias primas, Capital Riesgo, etc. se ha conseguido reducir la dependencia del crecimiento económico al 80% pero continúa siendo muy elevada. Hay que buscar otros activos que se comporten bien si el crecimiento flaquea y estos bien pueden ser divisas como el dólar o el yen, bonos del tesoro americanos, compra de volatilidad, liquidez y oro. No son activos sobre los que tengamos buenas expectativas de rentabilidad pero servirían como cobertura ante situaciones de riesgo extremas.

Resumiendo: la falta de crecimiento económico va a continuar presionando a las bolsas durante un tiempo y manteniendo los niveles de tipos de interés en niveles anormalmente bajos. Los

bancos centrales mantendrán sus heterodoxas políticas económi-cas hasta que la inflación se sitúe en el entorno del 2% o los go-biernos se decidan a sustituirles con políticas fiscales (algo poco probable, de momento, por los todavía elevados endeudamien-tos) o las economías empiecen a mostrar señales de una fortale-za inexistente por ahora. En este contexto, las inversiones deben orientarse al objetivo de batir la inflación, objetivo que solo podrá alcanzarse exponiendo un porcentaje de nuestras carteras de in-versión a renta variable. Y minimizando las fuertes oscilaciones a que puedan estar sometidas las cotizaciones de las empresas me-diante adecuadas técnicas de cobertura. O

La falta de crecimiento económico va a continuar presionando a las bolsas

durante un tiempo y manteniendo los niveles de tipos de interés en niveles

anormalmente bajos

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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El nuevo año ha venido acompañado de una gran volatilidad, que genera incer-tidumbre en los inversores. En momen-tos como éste, ¿cuál debe ser el aseso-ramiento que se ofrezca a los clientes para trasmitirles tranquilidad y ayudar-les en la toma de decisiones correctas?

La elevada volatilidad del mercado así como la incertidumbre sobre las pers-pectivas económicas, han hecho que los inversores se tornen aversos al riesgo y, ante un escenario de tipos de interés en niveles muy bajos, el reto lo tenemos en generar rentabilidades aceptables. Es cier-to que los últimos meses el patrimonio de los fondos ha estado muy penalizado y las caídas son difíciles de soportar para el pequeño inversor, pero lo importante es confiar en tu gestor y conocer el horizon-te temporal de la inversión. Es también importante la cercanía del gestor con el cliente, ya que para poder asesorarle co-rrectamente debe conocer su perfil, a fin de ofrecer el producto, o combinación de ellos, que se ajuste al él. En Bankia dispo-nemos de una excelente herramienta de asesoramiento, el Asesor Personal, para ofrecer al cliente alternativas de inversión totalmente ajustadas a sus necesidades y respaldadas por las decisiones tomadas en el Comité de Inversiones del Banco, además de facilitarnos el seguimiento de la inversión con alertas que puede definir el propio cliente basadas en su expectati-va de rentabilidad y/o pérdida máxima, lo que nos permite reaccionar rápidamente y tomar la decisión que proceda en cada caso, algo que toma mucha importancia en un año tan volátil como éste, también

nos proporciona un amplio informe de la inversión, que a la vez es muy sencillo y fácilmente comprensible para el cliente.

En los últimos meses Bankia ha lanza-do distintos fondos de inversión garan-tizados, ¿crees que ha llegado de nue-vo el momento para los garantizados? ¿Cuál es la acogida que estos produc-tos tiene entre los clientes de Bankia?

Sin duda, estamos en un momento en el que es complicado encontrar rentabilidad en una cuenta o depósito en el mercado, y es muy probable que estemos algún tiem-po con estos tipos, de modo que los fondos de inversión garantizados son una exce-lente alternativa para aquellos inversores que no están dispuestos a asumir riesgos. Es un producto que tiene muy buena aco-gida, tanto por parte de los clientes que no habiendo sido suscriptores de fondos anteriormente ahora lo valoran como una alternativa a los depósitos, como por parte de los muchos clientes que ya son partí-cipes de fondos garantizados que se han comercializado en el pasado, en los que están obteniendo buenas rentabilidades.

¿Qué fondo de inversión o gama de fon-dos se encuentra entre tus preferidos?

Uno de mis fondos preferidos es Bankia Evolución Decidido, y en general los tres fondos de esta gama, ya que en este mo-mento de inestabilidad de los mercados y elevada volatilidad, los fondos de retorno absoluto, que buscan obtener rentabilida-des positivas de forma independiente a la dirección de los mercados, creo que pue-

den ser una buena oportunidad de gene-rar rentabilidad a medio/largo plazo con una volatilidad limitada.

¿Qué plan de pensiones se encuentra entre tus preferidos?

Para clientes que aún tengan lejana su fecha de jubilación mi plan de pensiones preferido es Bankia Bolsa Española, sien-do siempre conscientes de que un mayor nivel de rentabilidad, que es lo buscado, se corresponde con un mayor nivel de vola-tilidad. Este plan nos permite conseguir la misma rentabilidad que comprando accio-nes pero sin la necesidad de preocuparnos por el comportamiento de ningún valor en concreto, ya que esta gestión la hace el gestor, con el objetivo de replicar el IBEX 35, que debe tener un buen comportamien-to en un horizonte temporal adecuado.

Has elegido la cesta dinámica, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Soy de la opinión de que para conseguir buenas rentabilidades hay que arriesgar, siendo consciente de la posibilidad de ob-tener rentabilidades negativas, y teniendo en cuenta que invertir no es una serie de pequeñas especulaciones con éxito, sino hacer una inversión con un horizonte tem-poral bien definido, y seguirla con discipli-na, aprovechando las oportunidades que nos ofrecen los mercados, ajustando si procede nuestras posiciones, tratando de batir el comportamiento de los mercados, y por supuesto depositando toda mi con-fianza en mi Gestor personal.

O 50% Bankia Evolución Prudente, FI

O 10% Bankia Dividendo España, FI

O 40% Bankia Dividendo Europa, FI

FONDOS DE INVERSIÓNO 55% PP Bankia Cauto

O 10% PP Bankia Bolsa Española

O 35% PP Bankia Dividendo Europa

PLANES DE PENSIONES

INVERSOR DINÁMICOMaría Rosa Piqueras AparicioDirectora de Zona Alicante Norte

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El nuevo año ha venido acompañado de una gran volatilidad que genera incerti-dumbre en los inversores. En momentos como éste, ¿cuál debe ser el asesora-miento que se ofrezca a los clientes para trasmitirles tranquilidad y ayudar-les en la toma de decisiones correctas?

Al cliente le debemos contar la realidad de la situación actual de los mercados con el fin de que cualquier contratiempo no le pille por sorpresa y, por nuestra parte, ser capaces de anticiparnos a las posibles bajadas. Debemos poner en valor nuestra preparación y conocimiento tanto de los mercados como de los productos en cues-tión, así como su tratamiento fiscal (gran ventaja frente a otros productos). Cada perfil del cliente debe requerir un aseso-ramiento distinto y específico teniendo en cuenta su horizonte temporal y situación. Debemos dedicar al cliente en una prime-ra entrevista el tiempo necesario para co-nocer su perfil y con la utilización de las herramientas que están a nuestro alcance (Asesor Personal y comité de inversiones) poder concretar e indagar definiendo su perfil. El asesoramiento del cliente es más fácil ya que conoceremos sus necesidades y podremos hacerle una cartera a su medida. Tan importante como generar el perfil del cliente es el seguimiento posterior de dicha cartera ya que llevándolo a cabo, el cliente está siendo asesorado de manera conti-nuada. Dentro de nuestro asesoramiento cobra relevada importancia el aconsejar a los partícipes de los fondos que establez-can aportaciones periódicas en función de su capacidad de ahorro de cara a paliar oscilaciones a favor o en contra.


Los fondos garantizados han sido y serán el refugio para los clientes que no desean correr riesgo alguno en sus inversiones con un perfil conservador que no tengan necesidad de disponer de su capital a largo plazo (6 años o más) y quieran diversificar su ahorro, con el 100% de su inversión ga-rantizada siempre que mantengan la po-sición hasta vencimiento y la posibilidad de acceder al mercado de renta variable. ¿Es el momento de los garantizados? Todo lo que sea garantizar el 100% del capital es una magnífica noticia. Si a eso además le añadimos que la rentabilidad mínima garantizada está por encima de los tipos de los depósitos es una opción muy reco-mendable. En estos momentos los clientes acogen con satisfacción estos productos que les garantizan su capital y un interés mínimo por encima de los depósitos.

¿Qué fondo de inversión o gama de fon-dos se encuentra entre tus preferidos?

Mi Fondo preferido es Bankia Fonduxo. Se trata de un Fondo Mixto con una ren-tabilidad histórica excelente, que busca optimizar las ganancias. Ante situaciones tensas de los mercados el Gestor ha sabi-do aguantar muy bien las oscilaciones del mercado. La gama de Fondos perfilados Soy Así, son los más indicados para un per-fil moderado teniendo en cuenta un hori-

INVERSOR MODERADOClara López-Quesada GilDirectora de Zona Valencia Ciudad Norte


O 15% Bankia Duración Flexible 0-2, FI




O 20% PP Bankia Bonos

PLANES DE PENSIONES

zonte temporal de 24 meses. La posibilidad de rentabilidades negativas a ese plazo es nula, obteniendo una rentabilidad superior a los depósitos que actualmente tenemos y ofreciendo una volatilidad ajustada. Mi recomendación a la hora de realizar inver-siones en Fondos de inversión siempre ha ido en la línea de diversificación, intentan-do evitar el mono producto y tendiendo a carteras multiproducto que nos ofrecen la gama de fondos de inversión con las que contamos en Bankia.


Siempre he sido de Planes de Pensiones garantizados, donde se han consegui-do buenas rentabilidades en los últimos años, pero hay uno que me gusta mucho que es el Dividendo Europa, aunque como complemento de una cesta en la que pre-domine la estabilidad (P.P.Cauto). En los Planes de Pensiones podríamos aplicar la recomendación que hemos hecho en los Fondos de Inversión, es decir, mantener carteras multiproducto donde predomi-ne la preservación por el capital sobre el riesgo así como establecer aportaciones mensuales.

Has elegido la cesta moderada, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Mi elección está basada en la necesidad de preservar al máximo mi capital, si bien es cierto que asumiendo un riesgo mode-rado. Se trata de mantener fondos muy consolidados y con unas rentabilidades que batan el IPC al menos.

CESTAS DE FONDOS Y PLANES

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El nuevo año ha venido acompañado de una gran volatilidad que genera incertidumbre en los inversores. En momentos como éste, ¿cuál debe ser el asesoramiento que se ofrezca a los clientes para trasmitirles tranquilidad y ayudarles en la toma de decisiones correctas?

La situación en la que nos encontramos actualmente, viene definida desde Esta-dos Unidos como “VUCA world”: Volátil, incierta, caótica y ambigua. La sociedad está inmersa en una velocidad de cambio probablemente no conocida hasta ahora y su reflejo en los mercados genera situacio-nes de incertidumbre entre sus actores. En una situación como ésta ¿podemos desde Bankia aportar luz a nuestros clientes? La respuesta es: absolutamente sí. Aho-ra, el gestor o el asesor deben estar más próximos que nunca a su cliente, por eso desde la cercanía que nos da su conoci-miento, debemos poner en valor nuestro alto conocimiento técnico, anticipándonos a sus inquietudes y explicarles cuál es su exposición a la situación del mercado para ayudarles a tomar la mejor decisión. Nues-tra relación con el cliente debe basarse en la excelencia, tendremos en cuenta que es único y que por lo tanto debemos dar respuestas que sólo sean válidas para él. Habiendo definido correctamente el hori-zonte temporal y la aversión al riesgo de nuestro cliente, es fundamental no dejarse influir por el corto plazo y construir, des-de el conocimiento de sus circunstancias personales, propuestas de inversión que se puedan asentar en el tiempo mediante

un seguimiento recurrente y profesional. El esfuerzo, la pasión que ponemos en el quehacer diario y la preocupación que siempre hemos demostrado por nuestros clientes, nos permiten mejorar forjando nuestro alma que es la que inspira nuestra acción, ser el mejor banco de España.


Me parece un buen momento, porque es una magnífica forma de poner “suelo” a las posibles incógnitas que pueden surgir para invertir en estos momentos. Además damos solidez a uno de los mejores vehí-culos de inversión que existen en la actua-lidad. La acogida de los clientes ha sido magnífica, hemos tenido una respuesta muy alta en un corto período de tiempo, que ha provocado que parte de la deman-da se haya quedado sin suscribir.

¿Qué fondo de inversión o gama de fondos se encuentra entre tus prefe-ridos?

Me gustan la gama de fondos Bankia Soy Así. Me encuentro muy cómodo con Bankia Soy Así Cauto, que me permite posicionar-me en un horizonte temporal de 18 meses y puedo invertir una pequeña parte en ren-ta variable acotando el riesgo, para buscar rentabilidades atractivas en un entorno de tipos anormalmente bajos como el actual.

INVERSOR CONSERVADORMiguel Sánchez DuránDirector de Zona Bravo Murillo


O 10% Bankia Duración Flexible 0-2, FI




O 39% PP Bankia Renta Plus

PLANES DE PENSIONES


Me encuentro cómodo con el Bankia Bo-nos, tiene una cartera de activos sólidos muy bien diversificada, con rentabilidades atractivas e históricamente muy acotadas, lo que permite que no tenga sobresaltos. Además tengo la tranquilidad de que Esther Muñoz, mi gestora, sabe cuál es mi perfil de riesgo y me ayuda a tomar de-cisiones sobre una posible diversificación con otros planes.

Has elegido la cesta conservadora, ¿por qué te sientes identificado con este perfil?

Soy una persona prudente, busco rentabi-lidades razonables que tengan máxima se-guridad en horizontes temporales entre 18 y 24 meses que puedan batir las imposicio-nes a plazo fijo, beneficiándome de la fis-calidad y la flexibilidad que dan los fondos.

«Bankia Bonos tiene una cartera de activos sólidos muy bien diversificada, con rentabilidades atractivas e históricamente muy acotadas»

SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN

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FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS MONETARIOS20 Gama Bankia Monetario Euro Deuda

FONDOS DE RENTA FIJACorto Plazo21 Bankia Fondepósitos, FI22 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI23 Gama Bankia Bonos Corto Plazo24 Bankia Duración Flexible 0-2, FILargo Plazo25 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI26 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI27 Bankia Bonos Duración Flexible, FI28 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRenta Fija Internacional29 Bankia Bonos Internacional, FI30 Bankia Dólar, FI

RENTABILIDAD OBJETIVO31 Bankia Objetivo 2019 I, FI31 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo

FONDOS MIXTOSRenta Fija32 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI33 Bankia Mixto Renta Fija 30, FIRenta Variable34 Bankia Fonduxo, FI35 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI36 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO37 Bankia Evolución Prudente, FI38 Bankia Evolución Moderado, FI39 Bankia Evolución Decidido, FI

FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES40 Bankia Soy Así Cauto, FI41 Bankia Soy Así Flexible, FI42 Bankia Soy Así Dinámico, FI

FONDOS DE RENTA VARIABLE43 Bankia Bolsa Española, FI44 Bankia Small & Mid Caps España, FI45 Bankia Dividendo España, FI46 Bankia Dividendo Europa, FI47 Bankia Gama Índice48 Bankia Euro Top Ideas, FI49 Bankia Bolsa USA, FI50 Bankia Bolsa Japonesa, FI51 Bankia Emergentes, FI52 Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO VARIABLE53 Garantizados de Rendimiento Variable

FONDOS GARANTIZADOSDE RENDIMIENTO FIJO57 Garantizados de Rendimiento Fijo

NOTICIAS14 Fondos de Inversión

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD16 Fondos de Inversión

CUADRO GENERALDE RIESGO17 Fondos de Inversión

LECTURA DEFONDOS Y PLANES18 Fondos de Inversión

NOTICIAS

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Fondos destacados en sus respectivas categorías

ENTRE LOS 5 MEJORES POR LA RENTABILIDAD CONSEGUIDA

POR TERCER AÑO CONSECUTIVO

Bankia Fondos premiada como mejorgestora española de su categoríaen los European Funds Trophy 2016Esta ceremonia, celebrada en The Automobile Club de France, la organiza la compañía euro-pea de análisis de fondos de inversión Fundclass, junto con algunos de los principales diarios europeos: La Stampa (Italia), Le Jeudi y Tageblatt (Luxemburgo), LCI y l’Opinion (Francia) y el español El País. Bankia Fondos ha resultado premiada como mejor gestora española en la categoría entre 40 y 71 fondos con calificación, reconocimiento que obtiene por tercer año consecutivo. Fundclass utiliza una metodología basada en la rentabilidad ajustada al riesgo para calificar y clasificar los fondos. Estos datos son posteriormente analizados por un jurado compuesto por profesionales del mundo financiero europeo que verifican la exactitud de la selección y deciden en función de esos datos quiénes son los premiados de cada categoría. O

Bankia Fonduxo y Bankia Mixto RV 50, entre los cinco mejores fondos españoles de su categoría por la rentabilidad conseguida en los últimos 10 años

Bankia Fonduxo ocupa la 1ª posición de 43 fondos en el ranking de rentabilidad a 10 años con una rentabilidad anualizada del 5,74%. Por otra parte, Bankia Mixto Renta Variable 50 ocupa las 5ª plaza, gracias a un rendimiento anual del 2,92%.

Bankia Fonduxo tiene un patrimonio bajo gestión de 394 millones de euros y más de 18.000 partícipes y Bankia Mixto Renta Varia-ble 50 cuenta actualmente con 1.500 partícipes y un patrimonio de 24 millones de euros. Ambos superan ampliamente la rentabi-lidad media anual de la categoría Renta Variable Mixta Euro, que se sitúa en el 1,17%.

Una vez publicada por Inverco la información estadística con da-tos de cierre de marzo destacamos el comportamiento y la renta-bilidad obtenida por varios fondos de Bankia.

Bankia Duración Flexible 0-2, entre los cinco mejores fondos españoles de renta fija corto plazo por la rentabilidad conseguida en los últimos 15 años

Bankia Duración Flexible 0-2 ocupa la 5ª posición en el ranking de rentabilidad de los últimos 15 años.

Dentro de la categoría Renta Fija Euro Corto Plazo, un total de 66 fondos cuentan con datos de rentabilidad a ese plazo, y Bankia Duración Flexible 0-2 ha proporcionado una rentabilidad anua-lizada del 2,62%, superando ampliamente la rentabilidad media anual de la categoría, que se sitúa en el 1,71%.

Bankia Duración Flexible 0-2 cuenta actualmente con más de 22.400 partícipes y un patrimonio de 580 millones.

Rentabilidad media anual últimos 15 añosRentabilidad media anual últimos 10 años

1,17%

2,92%

5,74%

1,71%

2,62%

Categoría RV Mixto Euro Bankia Mixto RV 50 Bankia Fonduxo Categoría RF Corto Plazo Bankia Duración Flexible 0-2

15

Superados los 12.000AUMENTA EL PATRIMONIO GESTIONADO

GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE

Nuevos fondosgarantizadosLa alta volatilidad registrada en los mercados des-de el inicio del año ha despertado el apetito de mucho inversores por productos garantizados, y en este contexto, Bankia ha lanzado dos nuevos fon-dos de inversión garantizados de rendimiento variable. Ambos fondos responden a una misma estrategia de inversión y se diferencian fundamen-talmente por las acciones en las que invierten.

El principal atractivo que ofrecen los nuevos fon-dos de inversión garantizados de Bankia es la ob-tención de una renta anual mínima del 0,25%, con independencia de cómo se comporten los merca-dos, además de una posible y atractiva revaloriza-ción adicional, en función del comportamiento que registren los valores subyacentes en cada caso.

Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FI garantiza a vencimiento (01/02/2023) el 100% de la inversión inicial a 23/03/2016 o mantenida, más un posible pago anual del 1,25% por cada año en que el valor final de todas las acciones de re-ferencia, Telefónica, Repsol e Inditex, sea superior al 100% de su valor inicial. En caso contrario, el pago será del 0,25%. La TAE se encontrará entre un minimo del 0,25% y un máximo del 1,28% para participaciones suscirtas a 23/03/2016 y mantenidas a vencimiento.

Bankia Rendimiento Garantizado 2023 II, FI garantiza a vencimiento (01/02/2023) el 100% de la inversión inicial a 22/04/2016 o manteni-da, más un posible pago anual del 1,25%, por cada año en que el valor final de todas las accio-nes de referencia, Telefónica, Vodafone y Daimler, sea superior al 100% de su valor inicial. En caso contrario, el pago será del 0,25%. La TAE se encontrará entre un mínimo del 0,26% y un máximo del 1,29%, para participaciones suscri-tas a 22/04/2016 y mantenidas a vencimiento.

Esta categoría de fondos de inversión es una alter-nativa interesante para aquellos partícipes que no quieren asumir riesgo (o, al menos, desean limitarlo) pero, sin embargo, quieren apostar por una futura y posible recuperacion de los mercados bursátiles. O

Hace exactamente un año, bajo el título “Rozando los 11.000” dedicába-mos unas líneas para informar acerca del crecimiento exponencial que ha-bía registrado Bankia en lo que al patrimonio bajo gestión de fondos de inversión se refiere.

Si 2015 arrojó muy buenos resultados para Bankia en el capítulo de fondos de inversión, el primer trimestre de 2016 también presenta datos de crecimiento sostenido, y ello a pesar de la elevada incertidumbre presente en los merca-dos desde el inicio de año, ya que nuestros inversores siguen confiando en los fondos como vehículo para canalizar sus inversiones. A cierre de marzo el pa-trimonio bajo gestión de Bankia Fondos asciende a 12.126 millones de euros.

Nuestra buena evolución se sigue traduciendo en una mejora de nuestra cuota de mercado, que avanza este mes otros 5 puntos básicos, hasta el 5,61%, y ya acumula una mejora de 17 p.b. desde cierre de 2015.

A este buen dato ha contribuido el lanzamiento de los dos nuevos fondos garantizados, Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FI y Bankia Rendi-miento Garantizado 2023 II, FI con un patrimonio comercializado de 200 y 250 millones de euros, respectivamente. O

Nuestra cuota de mercado avanza este mes otros 5 puntos básicos, y ya acumula una mejora de 17 p.b. desde cierre de 2015

DIC 12 DIC 13 DIC 14 DIC 15 MAR 16

5.3777.300

9.702

Patrimonio Gestionado en fondos de inversión (MM €)

11.961 12.126

DIC 13 MAR 14 SEP 14JUN 14 DIC 14 MAR 15 JUN 15 SEP 15 DIC 15 MAR 16

Evolución de la cuota de mercado FI5,61%

4,85% 4,92%5,09%

5,40%

4,74%4,88%

4,98%

5,27%5,44%

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

16

Rentabilidad 31/03/16 (%)

Rentabilidad 2015 (%)





Patrimonio a 31/03/2016 (miles de euros)

MonetariosBankia Monetario Euro Deuda (I), FI -0,16 -0,36 0,02 – – – 69.917

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI -0,04 0,07 0,62 1,17 2,76 2,13 32.237

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Fondepósitos, FI 0,00 0,13 0,82 1,24 – – 302.241

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI -0,15 -0,35 0,14 1,33 1,90 1,53 50.746

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI -0,12 -0,29 0,40 1,16 – – 185.862

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI -0,06 -0,04 0,65 1,31 – – 58.852

Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI 0,03 0,31 0,99 1,68 – – 112.791

Bankia Duración Flexible 0-2, FI 0,15 0,43 3,58 – – – 572.992

Renta Fija Largo PlazoBankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 0,24 0,62 2,33 3,58 1,50 2,61 66.021

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 0,38 0,90 7,87 1,10 5,47 – 40.318

Bankia Bonos Duración Flexible, FI 0,23 -0,85 4,30 2,17 6,05 3,01 37.802

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 0,26 -0,87 – – – – 60.270

Renta Fija InternacionalBankia Bonos Internacional, FI -0,30 2,67 6,47 -3,83 6,72 – 22.171

Bankia Dólar, FI -4,71 9,85 12,42 -5,15 -1,00 – 22.957

Rentabilidad ObjetivoBankia Objetivo 2019 I, FI 0,55 1,39 10,06 – – – 37.994

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 1,85 1,36 19,15 14,46 3,50 1,79 6.560

MixtosMixto Renta FijaBankia Mixto Renta Fija 15, FI -1,31 0,98 1,56 5,26 3,77 – 452.877

Bankia Mixto Renta Fija 30, FI -2,04 1,13 1,54 6,19 1,61 – 84.437

Mixto Renta VariableBankia Fonduxo, FI -2,35 5,33 13,35 – – – 400.793

Bankia Mixto Renta Variable 50, FI -3,17 1,59 2,98 8,10 2,94 – 24.146

Bankia Mixto Renta Variable 75, FI -6,30 1,85 2,57 13,64 12,18 – 16.556

Retorno AbsolutoBankia Evolución Prudente, FI -0,42 -0,13 1,82 1,88 3,63 -0,99 2.311.036

Bankia Evolución Moderado, FI -2,34 0,39 4,14 0,50 3,36 – 220.250

Bankia Evolución Decidido, FI -4,52 5,17 9,30 0,82 3,28 -11,49 22.329

Perfilados y GlobalesBankia Soy Así Cauto, FI -0,61 1,52 3,78 3,13 4,24 -1,53 1.249.442

Bankia Soy Así Flexible, FI -1,40 2,10 4,57 6,82 5,15 – 551.714

Bankia Soy Así Dinámico, FI -3,30 3,82 6,20 12,98 4,88 – 63.722

Renta VariableBankia Bolsa Española, FI -10,77 -6,92 2,73 30,37 -4,54 – 53.957

Bankia Small & Mid Caps España, FI -4,05 6,70 0,70 46,23 3,42 – 26.468

Bankia Dividendo España, FI -6,18 0,19 9,49 29,37 -2,24 – 49.261

Bankia Dividendo Europa, FI -9,63 4,29 4,78 – – – 153.065

Bankia Índice Ibex, FI -8,24 -4,98 – – – – 31.758

Bankia Índice Eurostoxx, FI -8,09 6,73 2,92 22,28 16,82 -14,01 14.648

Bankia Euro Top Ideas, FI -7,05 4,65 -0,69 22,84 – – 27.304

Bankia Bolsa USA, FI -5,68 8,64 21,70 21,60 9,49 – 28.976

Bankia Bolsa Japonesa, FI -12,18 8,93 – – – – 6.573

Bankia Emergentes, FI -2,52 -2,07 9,76 -10,58 9,64 – 17.579

Bankia Bolsa Mundial, FI -9,32 5,14 6,19 21,15 16,05 – 24.870

CUADRO GENERAL DE RIESGO

17

NOTA: La clasificación por nivel de riesgo está basada en los datos de volatilidad del valor liquidativo en los últimos cinco años.

O Monetario O Renta Fija O Rentabilidad Objetivo O Mixtos O Retorno Absoluto O Globales O Renta Variable

Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos históricos que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.

Bankia Bolsa Española potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO

potencialmente mayor rendimiento MAYOR RIESGO

La categoría “1” no significa que la inversión esté libre de riesgo

1 2 3 4 5 6 77Bankia Fonduxo, FIBankia Small & Mid Caps España, FIBankia Dividendo España, FIBankia Dividendo Europa, FIBankia Bolsa USA, FIBankia Bolsa Japonesa, FIBankia Bolsa Mundial, FIBankia Índice Ibex, FIBankia Índice Eurostoxx, FIBankia Euro Top Ideas, FI

potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 76

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Variable 75, FIBankia Evolución Decidido, FIBankia Emergentes, FI




1 2 3 4 5 6 75Bankia Dólar, FIBankia Objetivo 2019 I, FIBankia Mixto Renta Variable 50, FIBankia Mixto Renta Fija 30, FIBankia Evolución Moderado, FIBankia Soy Así Flexible, FIBankia Soy Así Dinámico, FI




1 2 3 4 5 6 74Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FIBankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIBankia Bonos Internacional, FIBankia Bonos Duración Flexible, FIBankia Renta Fija Largo Plazo, FIBankia Mixto Renta Fija 15, FIBankia Soy Así Cauto, FI




1 2 3 4 5 6 73Bankia Monetario Euro Deuda (I), FIBankia Fondepósitos, FIBankia Fondtesoro Corto Plazo, FIBankia Duración Flexible 0-2, FIBankia Evolución Prudente, FI




1 2 3 4 5 6 72Bankia Monetario Euro Deuda (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (I), FIBankia Bonos Corto Plazo (II), FIBankia Bonos Corto Plazo (III), FI




1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

18

1 DATOS GENERALESInversión mínima inicial: importe mínimo exigido para invertir en cada fondo de inversión.

Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo.Gestora: Bankia Fondos.Depositario: Entidad que se hace responsable de la adminis-tración y custodia de los valores del fondo.

2 VOCACIÓN DEL FONDODescribe las características básicas y objetivos de ges-tión recogidos en el folleto del fondo de inversión.

5 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada fondo se muestra la distribución más ade-cuada a la política de inversión: distribución geográ-

fica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la carte-ra. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija lar-go plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

4 COMISIONESComisión anual de gestión y depositaria del fon-do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio

efectivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo del fondo.Comisión de suscripción: Representa un porcentaje so-bre el valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha co-misión se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción.Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reem-bolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

3 RIESGOExpresa el perfil de riesgo del fondo recogido en el Folleto y en el Documento de Datos Fundamentales

para el Inversor del correspondiente Fondo de Inversión. Los niveles del indicador van desde riesgo muy bajo (1) a riesgo muy alto (7).

Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indicador de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés.TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos futuros a la inversión inicial o coste.

6 COMPORTAMIENTO DEL FONDOVolatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la renta-

bilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La vola-tilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año.

8 RENTABILIDAD MENSUALRevalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el último día del mes anterior y el último del mes señalado.

9 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su

smartphone.

7 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADAMide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o,

en su defecto, desde la fecha de constitución.

MAYORES VALORES DE LA CARTERA

DATOS GENERALES

VOCACIÓN DEL FONDO

DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

RENTABILIDAD MENSUAL %

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

NIVEL DE RIESGO

COMISIONES

NO HAY INVERSIÓNINTELIGENTE SINGESTIÓN EXPERTAEn Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.

Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el inversor de nuestros fondos de inversión en www.bankiafondos.es y en la página web de CNMV.

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AF_PBLCS_Bankia_Planes_Fondos_210x297_Ajedrez_M_ES.indd 1 05/02/15 18:32


20

Gama Bankia Monetario Euro DeudaMONETARIO

VOCACIÓN DE LA GAMA

El fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o no cotizados que

sean líquidos negociados en mercados organizados en países pertenecientes a la zona euro

y en depósitos. La duración media de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento me-

dio será inferior a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera

será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a juicio de la gestora, si

no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida. No obstante

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI podrá tener hasta un 100% de la exposición total en

deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario Euro

Deuda (II), FI podrá tener hasta un 25% de la exposición total en deuda soberana de calidad

crediticia media (rating mín. BBB-).

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI


RENTABILIDAD NETA % VOLATILIDAD PATRIMONIO

(MILES DE €)NÚMERO DE PARTÍCIPES

VALOR LIQUIDATIVO (€)

31/03/2016 -0,16 0,04 69.917 4.634 117,70

AÑO 2015 -0,36 0,10 61.134 4.344 117,89

AÑO 2014 0,02 0,16 58.078 4.492 118,31

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 14/06/2004Comisión anual de gestión: 0,75%Comisión anual de depositaría: 0,05%

ESTRUCTURA DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

AAA: 0,00% AA: 6,13% A: 37,72% BBB: 56,15%

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+

DURACIÓN A 31/03/2016: 0,48 AÑOS

(*) FUENTE: INTERNA

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS

19,35% < 3 meses

26,86% 3-6 meses

48,10% 6-12 meses

5,69% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI





31/03/2016 -0,04 0,05 32.237 226 111,41

AÑO 2015 0,07 0,08 30.158 217 111,45

AÑO 2014 0,62 0,15 27.939 208 111,37

AÑO 2013 1,17 0,27 30.661 194 110,69

AÑO 2012 2,76 0,59 28.436 164 109,41

AÑO 2011 2,13 0,70 44.214 176 106,47

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100.000 eurosFecha de constitución: 16/06/2008Comisión anual de gestión: 0,25%Comisión anual de depositaría: 0,05%


AAA: 0,00% AA: 8,00% A: 68,03% BBB: 23,96%



(*) FUENTE: INTERNA


20,58% < 3 meses

20,99% 3-6 meses

51,87% 6-12 meses

6,55% > 12 meses

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación de esta cate-goría queda justificada por tratarse de activos del mercado monetario de alta calidad crediticia o mediana calidad cre-diticia en el caso de la deuda soberana.

21

Bankia Fondepósitos, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





31/03/2016 0,00 0,00 302.241 2.865 102,20

AÑO 2015 0,13 0,01 298.422 2.811 102,20

AÑO 2014 0,82 0,02 241.980 2.327 102,07

AÑO 2013 1,24 0,05 76.570 593 101,24

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 50.000 eurosFecha de constitución: 11/03/2013Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %

Anual de gestión 0,35

Anual de depositaría 0,05


ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

AÑO 2015 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

AÑO 2016 0,00 0,00 0,00 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en activos de renta fija y de ésta, más del 50% en depósitos. La sociedad gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por circunstancias de mercado. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 15 meses.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada porque invierte mayoritariamente en depósitos con duración entre 0 y 15 meses.

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/04/2013*

0%

3%

2%

1%

30/04/13 31/03/16

(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.


22

RENTA FIJA CORTO PLAZO

Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 -0,15 0,19 50.746 3.138 1.452,27

AÑO 2015 -0,35 0,16 50.728 3.205 1.454,52

AÑO 2014 0,14 0,24 67.065 3.872 1.459,56

AÑO 2013 1,33 0,40 73.385 4.246 1.457,54

AÑO 2012 1,90 0,77 79.032 4.820 1.438,46

AÑO 2011 1,53 0,68 100.604 6.399 1.411,64

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 28/08/1990Gestora: Bankia FondosDepositario: Bankia, S.A.

COMISIONES






AÑO 2015 0,08 0,00 -0,02 -0,07 -0,04 -0,06 -0,06 -0,06 -0,04 -0,02 -0,02 -0,05

AÑO 2016 -0,03 -0,06 -0,07 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en eu-ros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efec-tos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera no superará los 12 meses.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/03/2011

0%

14%

12%

6%

10%

4%

8%

2%

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración no superior a doce meses.


69,64% < 1 año

30,36% 1-3 años

23

Gama Bankia Bonos Corto PlazoRENTA FIJA CORTO PLAZO

VOCACIÓN DE LA GAMA

Invierten el 100% de la exposición total en renta fija de emisores públicos y privados de paí-

ses de la OCDE, incluyendo la liquidez y depósitos así como en instrumentos del mercado

monetario cotizados o no, que sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La

exposición a riesgo divisa será como máximo el 5%.

Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 23/05/1988Comisión anual de gestión: 1,00%Comisión anual de depositaría: 0,08%





31/03/2016 -0,12 0,14 185.862 18.328 1.697,64

AÑO 2015 -0,29 0,23 185.730 18.716 1.699,63

AÑO 2014 0,40 0,21 242.414 22.427 1.704,51

AÑO 2013 1,16 0,21 254.429 24.643 1.697,79

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.

Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI

DATOS GENERALES






31/03/2016 -0,06 0,14 58.852 2.539 1.135,76

AÑO 2015 -0,04 0,24 58.810 2.585 1.136,41

AÑO 2014 0,65 0,21 61.416 2.810 1.136,86

AÑO 2013 1,31 0,22 63.444 1.886 1.129,47

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

DATOS GENERALES






31/03/2016 0,03 0,14 112.791 1.292 1,24

AÑO 2015 0,31 0,23 111.635 1.296 1,24

AÑO 2014 0,99 0,21 127.509 1.512 1,23

AÑO 2013 1,68 0,21 143.796 1.701 1,22

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



24

Bankia Duración Flexible 0-2, FIRENTA FIJA CORTO PLAZO





31/03/2016 0,15 0,58 572.992 22.124 10,72

AÑO 2015 0,43 0,76 533.052 20.092 10,70

AÑO 2014 3,58 0,82 618.925 19.575 10,66

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,42 0,35 0,08 -0,14 -0,27 -0,54 0,43 -0,12 0,04 0,19 0,15 -0,15

AÑO 2016 0,11 -0,06 0,10 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en renta fija, tan-to pública como privada, de emisiones pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5% de su exposición en activos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,59

A 9,59

BBB 88,16

BB 1,66

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB


(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


54,37% < 1 año

28,16% 1-3 años

17,47% > 3 años


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/11/14 31/03/16


25

RENTA FIJA LARGO PLAZO

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 0,24 0,79 66.021 525 170,55

AÑO 2015 0,62 1,06 63.657 445 170,13

AÑO 2014 2,33 1,03 85.767 575 169,08

AÑO 2013 3,58 1,65 69.964 181 165,22

AÑO 2012 1,50 2,79 65.106 99 159,51

AÑO 2011 2,61 2,42 61.542 111 157,15

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,39 0,36 0,11 -0,12 -0,20 -0,59 0,55 -0,17 0,09 0,26 0,17 -0,21

AÑO 2016 0,23 -0,07 0,08 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El 70% de la exposición total se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70% del patrimonio se invertirá en Deuda del Estado en euros, en cualquiera de sus moda-lidades computándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amortización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emiti-da directamente por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30% del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30% de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la Deuda del Estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la cartera podrá oscilar entre 12 meses y 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 0,00

BBB 100,00



(*) FUENTE: INTERNA


0%

25%

10%

20%

5%

15%

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque invierte al menos un 70% en Deuda del Estado y tiene una duración media superior a doce meses.


12,01% < 1 año

63,78% 1-3 años

24,21% > 3 años


26

Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2016 0,38 1,61 40.318 2.155 11,43

AÑO 2015 0,90 2,31 37.966 2.099 11,39

AÑO 2014 7,87 1,69 47.565 2.394 11,28

AÑO 2013 1,10 2,55 35.724 2.259 10,46

AÑO 2012 5,47 2,52 42.428 2.664 10,35

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,99 0,85 0,37 -0,62 -0,98 -1,50 1,10 -0,36 0,55 0,48 0,46 -0,41

AÑO 2016 0,50 -0,25 0,13 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de ren-ta fija de emisores públicos y privados, correspondiendo fundamen-talmente a países de la zona euro. La duración media se situará en-tre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites.


RATING MEDIO %

AAA 2,65

AA 8,47

A 22,67

BBB 66,21



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y se ha tenido en cuenta las posibles bajadas sobreve-nidas del rating.


33,50% < 3 años

29,20% 3-5 años

37,31% > 5 años


0%

35%

30%

10%

20%

5%

15%

30/06/12 31/03/16

25%


27

Bankia Bonos Duración Flexible, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2016 0,23 0,96 37.802 2.011 11,52

AÑO 2015 -0,85 1,65 39.427 2.075 11,50

AÑO 2014 4,30 0,97 58.841 2.393 11,60

AÑO 2013 2,17 1,65 34.056 1.736 11,12

AÑO 2012 6,05 1,73 35.273 1.851 10,88

AÑO 2011 3,01 1,80 42.428 2.260 10,26

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,72 0,61 0,16 -0,65 -0,79 -1,34 0,76 -0,43 -0,27 0,46 0,26 -0,30

AÑO 2016 0,20 -0,25 0,28 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá el 100% de la exposición total en valores de renta fija pú-blica y privada, de emisores OCDE, sin descartar la posibilidad de invertir en emergentes de emisores OCDE. La duración de la cartera podrá oscilar entre 0 y 10 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 1,45

A 8,35

BBB 90,20



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en rente fija pública/pri-vada de la OCDE con la calidad descrita, siendo la duración de la cartera entre 0 y 10 años.


52,72% < 3 años

35,16% 3-5 años

12,11% > 5 años


0%

40%

35%

15%

30%

10%

20%

31/07/11 31/03/16

25%

5%



28

Bankia Renta Fija Largo Plazo, FIRENTA FIJA LARGO PLAZO





31/03/2016 0,26 0,98 60.270 3.280 17,19

AÑO 2015 -0,87 1,49 60.742 3.358 17,15

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 0,70 0,57 0,10 -0,59 -0,60 -1,15 0,66 -0,48 -0,40 0,42 0,25 -0,33

AÑO 2016 0,17 -0,17 0,26 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en renta fija públi-ca y privada, de cualquier zona geográfica, siendo fundamentalmen-te de emisores OCDE. No se contempla la inversión en emergentes. La duración de la cartera será superior a 2 años.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 1,52

A 6,70

BBB 91,57

ND 0,21



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera.


58,41% < 3 años

28,34% 3-5 años

13,25% > 5 años


0%

30%

25%

25%

10%

20%

31/08/15 31/03/16

5%


29

Bankia Bonos Internacional, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





31/03/2016 -0,30 3,56 22.171 1.091 9,80

AÑO 2015 2,67 4,21 22.173 1.050 9,83

AÑO 2014 6,47 2,69 14.495 472 9,57

AÑO 2013 -3,83 4,33 15.108 360 8,99

AÑO 2012 6,72 2,69 22.062 558 9,35

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión* 1,25

Anual de depositaría* 0,10

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones.



AÑO 2015 2,57 0,86 1,06 -0,73 0,29 -1,18 0,73 -1,61 -0,93 1,81 1,20 -1,33

AÑO 2016 -0,13 -0,62 0,45 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos renta fija internacional. El fondo invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0% y el 100% de la expo-sición total en activos de renta fija, incluyendo depósitos, sin prede-terminación respecto a los emisores público y privado, tipo de paí-ses, incluyendo emergentes, rating de las emisiones, riesgo de divisa, duración media de la cartera.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada, sin predeterminación alguna respecto a rating, duración me-dia de la cartera, o países, pudiendo llegar la exposición a riesgo divisa hasta el 100%.

DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

38,78% Renta Fija Conservadora

24,93% Renta Fija Global

12,75% Renta Fija Europa

9,93% Renta Fija EE.UU.

8,06% Renta Fija Emergente

5,55% Liquidez

ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR %

PT. SCHRODER ISF- EURO CREDIT CONVICTION 5,26

PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - INSEHED ACC 5,07

PT. NORDEA 1 FLEXIBLE FI BI EUR 5,06

PT. ED. ROTHSCHILD - BOND ALLOCATION 5,03

PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 5,01

PT. CARMIGNAC SECURITE 4,99

PT. CANDRIAM BONDS - CREDIT OPPORTUNITIES 4,98

PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 4,98

PT. THREADNEEDLE FOCUS IF - CREDIT OPPORT 4,98

PT. BLACKROCK SF - FIXED INCOME STRATEGIES 4,95


0%

35%

30%

15%

25%

10%

20%

30/09/12 31/03/16

5%



30

Bankia Dólar, FIRENTA FIJA INTERNACIONAL





31/03/2016 -4,71 9,87 22.957 1.115 7,95

AÑO 2015 9,85 11,87 29.360 1.237 8,34

AÑO 2014 12,42 6,19 26.033 1.017 7,60

AÑO 2013 -5,15 6,98 8.572 464 6,76

AÑO 2012 -1,00 8,13 9.461 558 7,12

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 6,98 0,72 4,05 -4,37 2,14 -1,59 1,16 -2,01 0,27 1,31 4,14 -2,80

AÑO 2016 0,12 -0,39 -4,46 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá el 100% de la exposición total en valores de ren-ta fija, pública y privada, fundamentalmente emitida en dólares y perteneciente a cualquier emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre 0 y 5 años.


RATING MEDIO %

AAA 52,06

AA 0,00

A 0,00

BBB 47,94



(*) FUENTE: INTERNA


0%

25%

20%

5%

15%

-5%

10%

30/09/12 31/03/16

-10%

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte en renta fija pública/pri-vada fundamentalmente emitida en dólares, con duración media de la cartera 0-5 años, pudiendo tener hasta el 100% de la exposición a riesgo divisa.


5,38% Liquidez

13,82% < 1 mes

38,16% 1-3 meses

22,18% 3-6 meses

20,46% 6-12 meses

31

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Objetivo 2019 I, FI





31/03/2016 0,55 1,08 37.994 2.206 112,20

AÑO 2015 1,39 1,90 39.329 2.243 111,59

AÑO 2014 10,06 5,79 46.679 2.478 110,06

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/01/2014Comisión anual de gestión: 0,77%Comisión anual de depositaría: 0,05%Comisión de suscripción*: 5,00%Comisión de rembolso**: 3,00%

(*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive.(**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2016, 11/02/2017, 11/08/2017, 11/02/2018,11/08/2018 y 11/02/2019.

VOCACIÓN DEL FONDO

El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es re-cuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100% de la inversión inicial (21/03/2014) o mantenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40€ por cada 1.000€ invertidos. TAE no garantizada: 1,90% para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019.


VALOR %

ARAGÓN 2,875% VTO 10/02/19 83,51

BANKIA 3,50% VTO 17/01/19 9,87

BONO ITALIANO 2,50% VTO 01/05/19 5,42

LIQUIDEZ 1,20


VALOR %

BN. 5,50% VTO. 30/04/2021 46,43

STRIP ESPAÑOL VTO. 30/04/21 39,92

BTP 3,75% VTO. 01/05/21 11,70

LIQUIDEZ 1,95

RENTABILIDAD OBJETIVO

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI





31/03/2016 1,85 4,13 6.560 321 179,91

AÑO 2015 1,36 5,21 5.946 283 176,64

AÑO 2014 19,15 6,67 12.917 543 174,27

AÑO 2013 14,46 12,36 4.080 207 146,26

AÑO 2012 3,50 13,74 2.216 83 127,78

AÑO 2011 1,79 13,62 1.889 121 123,47

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 25/04/2007Comisión anual de gestión: 1,25% de 02/09/2011 a 02/09/2016

1,00% de 03/09/2016 a 03/09/2019

0,50% de 04/09/2019 a 30/04/2021

Comisión anual de depositaría: 0,10%

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo establece un objetivo de rentabilidad (no garantiza-do) a largo plazo con un horizonte de inversión a 10 años y VLP objetivo a vencimiento (30/04/2021) de 172,55902 eu-ros TAE 3,66 %.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Tiene un objetivo de rentabi-lidad estimado no garantizado. Se han tenido en cuenta las bajadas sobrevenidas de rating. El riesgo por duración se re-ducirá conforme se acerque el fin de la estrategia.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta catego-ría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y la duración.


32

MIXTO DE RENTA FIJA

Bankia Mixto Renta Fija 15, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 -1,31 4,48 452.877 20.534 11,71

AÑO 2015 0,98 3,65 494.082 21.832 11,87

AÑO 2014 1,56 2,68 564.170 26.157 11,75

AÑO 2013 5,26 2,64 214.729 11.918 11,57

AÑO 2012 3,77 4,57 45.030 2.835 10,99

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 1,21 1,49 0,42 -0,24 -0,37 -1,27 1,26 -1,35 -0,71 1,55 0,31 -1,26

AÑO 2016 -1,13 -0,65 0,47 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70%-90% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30% si bien en condiciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15% sin estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30%.


RATING MEDIO %

AAA 0,00

AA 0,00

A 1,15

BBB 98,85



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría que-da justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

15,87% Renta Variable

84,13% Renta Fija + Liquidez


0%

35%

30%

15%

25%

10%

20%

31/03/12 31/03/16

5%


33

Bankia Mixto Renta Fija 30, FIMIXTO DE RENTA FIJA





31/03/2016 -2,04 7,30 84.437 3.844 10,62

AÑO 2015 1,13 5,64 89.504 3.938 10,84

AÑO 2014 1,54 4,22 92.904 3.946 10,72

AÑO 2013 6,19 4,11 49.561 2.626 10,56

AÑO 2012 1,61 6,78 53.310 2.884 9,94

DATOS GENERALES


COMISIONES






AÑO 2015 1,47 2,25 0,61 -0,36 -0,48 -1,53 1,64 -2,02 -1,17 2,33 0,46 -1,94

AÑO 2016 -1,80 -0,89 0,66 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10% del patrimonio) alrededor del 70% de la exposición total en activos de renta fija pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30%.


RATING MEDIO %

AAA 0,85

AA 0,00

A 1,47

BBB 97,68



(*) FUENTE: INTERNA

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.





0%

40%

35%

20%

30%

5%

25%

31/05/12 31/03/16

15%

10%



34

Bankia Fonduxo, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE EURO





31/03/2016 -2,35 18,65 400.793 18.349 1.942,78

AÑO 2015 5,33 11,84 434.132 18.495 1.989,50

AÑO 2014 13,35 8,94 272.983 10.809 1.888,74

DATOS GENERALES


COMISIONES


Anual de gestión 1,35 Patrimonio9,00 Resultados

Anual de depositaría 0,10 Patrimonio



AÑO 2015 7,16 3,67 1,72 -1,18 -1,55 -3,01 3,52 -2,32 -1,78 4,64 -0,18 -4,79

AÑO 2016 -4,76 -1,31 3,90 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo podrá invertir entre el 0% y el 50% de la exposición total en renta variable, preferentemente en países de la zona euro y mi-noritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El resto de la exposición se invertirá en acti-vos de renta fija, de emisores públicos y privados, de países OCDE, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no co-tizados, que sean líquidos. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no superará el 30%. El nivel de volatilidad anual será inferior al 20%.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por tener una volatilidad máxima anual del 20%.


VALOR %

AC. TELEFÓNICA 4,72

AC. ASML HOLDING 3,12

AC. DAIMLER 3,03

AC. ALTICE NV 2,93

AC. ARCELOR MITTAL 2,58

AC. PHILIPS 2,50

AC. INGENICO 2,27

AC. ENI 2,22

AC. CASINO GUICHARD-PERRACHON 2,20

AC. ACERINOX S.A. 1,90





0%

120%

100%

40%

80%

20%

60%

31/12/14 31/03/16


35

Bankia Mixto Renta Variable 50, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





31/03/2016 -3,17 11,35 24.146 1.555 14,53

AÑO 2015 1,59 8,82 25.314 1.579 15,01

AÑO 2014 2,98 6,18 29.373 1.610 14,77

AÑO 2013 8,10 6,23 25.675 1.528 14,34

AÑO 2012 2,94 9,63 25.169 1.688 13,27

DATOS GENERALES


COMISIONES




Comisión de reembolso < a 7 días 2,00



AÑO 2015 2,20 3,30 1,07 -0,42 -0,36 -1,89 1,78 -3,31 -2,05 3,88 0,58 -2,87

AÑO 2016 -2,77 -1,47 1,07 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá entre un 30% y un 50% de la exposición total en activos de renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se invertirá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 0 y 5 años.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.


VALOR %

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 3,38

AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,25

AC. ENEL 1,66

AC. BAYER AG 1,34

AC. VODAFONE GROUP 1,27

AC. VIVENDI 1,15

AC. AIR LIQUIDE 1,04

AC. E.ON 0,97

AC. TOTAL 0,93

AC. LOREAL 0,91





0%

50%

45%

30%

40%

25%

35%

30/06/12 31/03/16

20%

15%

10%

5%



36

Bankia Mixto Renta Variable 75, FIMIXTO DE RENTA VARIABLE





31/03/2016 -6,30 20,43 16.556 1.280 6,48

AÑO 2015 1,85 15,48 17.836 1.302 6,91

AÑO 2014 2,57 11,85 18.135 1.366 6,79

AÑO 2013 13,64 10,96 17.002 1.447 6,62

AÑO 2012 12,18 15,62 16.688 1.684 5,82

DATOS GENERALES




AÑO 2015 3,60 5,74 2,04 -1,02 -0,60 -2,87 3,28 -5,78 -4,04 6,01 1,12 -4,75

AÑO 2016 -5,71 -2,39 1,80 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El Fondo invertirá entre un 50% y un 75% de la exposición total de los activos en renta variable y el resto en renta fija. Los activos de renta variable serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la renta fija, se inverti-rá en activos de deuda pública y renta fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones deno-minadas en euros.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los acti-vos que componen la cartera y por su exposición a renta variable entre un 50% y 75% de cualquier capitalización.


VALOR %

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 4,05




AC. ENEL 1,76

AC. MUENCHENER RUECKVER 1,75

AC. BNP-PARIBAS 1,72

AC. INTESA SANPAOLO 1,66

AC. BASF SE 1,33

AC. SANOFI 1,32

COMISIONES









0%

25%

20%

5%

15%

-5%

10%

31/05/12 31/03/16

-10%

-15%

-20%

-25%


37

RETORNO ABSOLUTO

Bankia Evolución Prudente, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 -0,42 1,78 2.311.036 92.813 127,09

AÑO 2015 -0,13 1,50 2.397.573 94.743 127,62

AÑO 2014 1,82 1,06 686.951 31.417 127,79

AÑO 2013 1,88 1,49 186.518 12.834 125,50

AÑO 2012 3,63 0,90 90.844 5.056 123,19

AÑO 2011 -0,99 1,64 170.644 8.333 118,87

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 1,00 0,52 0,14 -0,23 0,07 -0,74 0,24 -0,78 -0,45 0,64 0,20 -0,71

AÑO 2016 -0,53 -0,24 0,35 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras, renta fija pública, privada, renta variable, emer-gente, high yield. Se fija un VaR máximo de 3% a 1 año, lo que supone una pérdida máxima estimada, con un 95% de confianza, del 3%. El objetivo es superar el euribor a tres meses en 50 pun-tos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con el nivel de volatilidad máxima anual fijada.


VALOR %

PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 4,13

PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 2,91

PT. UBAM-DYNAMIC USD BOND 2,82


PT. ROBECO GLOBAL TOTAL RETURN BOND 2,42

PT. JB MULTISTOCK- ABSOLUTE RETURN EUROPE 2,35

PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,19

PT. SCHRODER ISF - EURO CREDIT CONVICTION 2,02

PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 1,89

PT. JPMORGAN IF - INCOME OPPORTUNITY 1,78


0%

25%

20%

15%

5%

10%

31/07/11 31/03/16



33,94% Depósitos

25,35% Fondos Renta Fija

19,63% Fondos Gestión Alternativa

5,51% Fondos Renta Fija High Yield

4,88% Liquidez

4,44% Renta Fija Corporativa

2,33% Fondos Renta Variable Europa

2,22% Otros

1,56% Fondos Renta Variable Emergente

1,38% Fondos Materias Primas


38

Bankia Evolución Moderado, FIRETORNO ABSOLUTO





31/03/2016 -2,34 5,60 220.250 11.623 107,19

AÑO 2015 0,39 5,55 225.698 11.495 109,76

AÑO 2014 4,14 4,12 21.926 1.515 109,34

AÑO 2013 0,50 4,20 17.703 1.459 105,00

AÑO 2012 3,36 2,60 24.276 2.029 104,47

DATOS GENERALES




AÑO 2015 2,72 2,05 0,56 0,05 0,63 -1,47 -0,08 -2,97 -1,12 1,01 0,70 -1,55

AÑO 2016 -1,71 -1,17 0,53 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 puntos básicos.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 4,15

PT. ING L RENTA FUND - US CREDIT 4,09

PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 4,09

PT. CANDRIAM BONDS - TOTAL RETURN 4,08

PT. SCHRODER ISF - EURO CREDIT CONVICTION 4,05

PT. ROBECO GLOBAL TOTAL RETURN BOND 4,02


PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE - IHE 3,92

PT. TEMPLETON EMERGING MKTS SMALLER CO 3,91

PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 3,32

COMISIONES






0%

18%

16%

10%

14%

8%

12%

31/01/12 31/03/16

6%

4%

2%




18,14% Liquidez


12,09% Depósitos

10,66% Renta Fija Corporativa

9,11% Otros

7,24% Estrategias divisas




39

Bankia Evolución Decidido, FIRETORNO ABSOLUTO





31/03/2016 -4,52 11,30 22.329 1.830 104,28

AÑO 2015 5,17 11,12 25.090 1.883 109,21

AÑO 2014 9,30 7,71 13.779 817 103,85

AÑO 2013 0,82 6,39 14.878 915 95,01

AÑO 2012 3,28 4,66 10.707 448 94,24

AÑO 2011 -11,49 7,17 11.436 668 91,25

DATOS GENERALES




AÑO 2015 5,22 3,69 2,41 -1,00 0,87 -3,38 1,69 -3,55 -2,53 4,06 1,68 -3,56

AÑO 2016 -4,16 -1,08 0,72 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacio-nales y extranjeras. La gestión del fondo se hará de acuerdo a un sistema de control de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20% a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20%. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos.


0%

20%

15%

-5%

10%

-10%

5%

31/07/11 31/03/16-15%

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7



VALOR %

PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 8,19

PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 6,80

PT. ROBECO CG - GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 6,50


ISHARES PHYSICAL GOLD ETC 5,26

PT. PIONEER FUNDS - EUROPEAN POTENTIAL 5,23

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 4,96

PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 4,89

PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 4,81

PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 4,43

COMISIONES








11,69% Fondos Renta Variable Emergente



8,10% Otros


7,41% Liquidez

6,51% Fondos RV Global Sectorial

6,37% Fondos Renta Variable Norteamérica


40

Bankia Soy Así Cauto, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2016 -0,61 3,59 1.249.442 47.148 125,95

AÑO 2015 1,52 3,39 1.250.063 47.325 126,72

AÑO 2014 3,78 2,13 369.192 13.702 124,83

AÑO 2013 3,13 1,20 20.103 1.274 120,28

AÑO 2012 4,24 1,37 19.133 1.394 116,64

AÑO 2011 -1,53 1,59 29.839 1.905 111,89

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 2,05 1,27 0,55 -0,36 0,19 -1,17 0,52 -1,72 -0,83 1,38 0,70 -1,00

AÑO 2016 -0,85 -0,31 0,55 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre 0% y el 20%, si bien en condi-ciones normales de mercado la exposición estará en torno al 15%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia y la dura-ción media de la cartera de renta fija y por la exposición a renta variable (habitualmente 15%), existiendo así mismo exposición a riesgo divisa.


VALOR %

PT. DWS FLOATING RATES NOTES 7,35

PT. PARVEST ENHANCED CASH 5,74

PT. PIMCO FGIS - EURO SHORT TERM INS 5,54

PT. CANDRIAM INDEX ARBITRAGE 5,19

PT. UBAM-DYNAMIC EURO BOND 3,98

PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y INVEST. GRADE 3,92

PT. CANDRIAM LONG SHORT CREDIT 3,73


PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 3,15

PT. PIMCO FGIS - GLOBAL BOND FUND - CURCY EXP 2,98


39,10% Gestión de la liquidez

17,20% Renta Fija Global Largo Plazo

16,30% Liquidez

12,91% Renta Fija Global Corto Plazo

8,27% Renta Variable Global

5,52% Gestión Alternativa

2,79% Renta Variable Europa

41


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

31/03/12 31/03/16


Bankia Soy Así Flexible, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2016 -1,40 7,96 551.714 23.241 110,28

AÑO 2015 2,10 6,39 572.556 23.508 111,85

AÑO 2014 4,57 4,28 238.825 10.018 109,55

AÑO 2013 6,82 3,03 11.406 748 104,76

AÑO 2012 5,15 2,86 11.617 900 98,07

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 3,27 2,10 1,07 -0,73 0,31 -2,01 0,65 -3,22 -1,47 2,95 1,25 -1,86

AÑO 2016 -1,96 -0,73 1,31 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 70%, si bien en con-diciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a tra-vés de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La justificación viene determinada por el 50% de la exposición a renta variable en condiciones nor-males y por la exposición en renta fija de mediana y baja calidad crediticia.


VALOR %

PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 6,13


PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 4,81

PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 4,76

PT. LM GLOBAL- BRANDYWINE GLB FIX INCOME 4,57

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 4,51







16,80% Liquidez







42


-5%

0%

35%

30%

15%

25%

10%

20%

31/03/12 31/03/16

5%


Bankia Soy Así Dinámico, FIPERFILADOS Y GLOBALES





31/03/2016 -3,30 12,81 63.722 3.652 114,04

AÑO 2015 3,82 9,76 73.636 3.747 117,94

AÑO 2014 6,20 6,82 39.752 1.874 113,60

AÑO 2013 12,98 6,02 5.890 527 106,97

AÑO 2012 4,88 5,28 5.138 598 94,67

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 4,87 3,30 1,85 -1,10 0,58 -2,70 0,97 -4,84 -2,41 4,82 1,85 -2,88

AÑO 2016 -3,42 -1,54 1,69 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondos de fondos que invierten directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el 0% y el 100%, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 75%. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Dado que se trata de un fondo glo-bal y por tanto puede cambiar su política de inversión, el indicador de nivel de riesgo podría llegar a 7.


VALOR %

PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 7,18



PT. NORDEA 1 - GLOBAL STABLE EQUITY - UNHED 6,31


PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 6,02

PT. LM GLOBAL- BRANDYWINE GLB FIX INCOME 5,48

PT. ABERDEEN GLOBAL II - GLOBAL BOND 4,51

PT. PIMCO GIS - COMMOD REAL RETURN STRAT 4,25

PT. JB MULTISTOCK - JAPAN STOCK FUND 4,08







2,51% Liquidez


43

RENTA VARIABLE

Bankia Bolsa Española, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 -10,77 35,15 53.957 4.164 808,95

AÑO 2015 -6,92 24,21 64.487 4.310 906,57

AÑO 2014 2,73 26,86 85.420 4.920 973,99

AÑO 2013 30,37 29,06 41.606 2.869 948,06

AÑO 2012 -4,54 34,87 30.890 2.876 727,20

DATOS GENERALES


COMISIONES







AÑO 2015 3,95 6,66 2,65 -1,45 -4,16 -4,26 5,44 -7,53 -4,62 7,56 -0,63 -9,00

AÑO 2016 -9,91 -4,93 4,18 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en ren-ta variable preferentemente en emisores españoles que coticen en mercados españoles o en otros mercados de países de la OCDE, in-virtiendo principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a la del índice referencia-do y al menos estará el 60% de la exposición total en renta variable emitida por entidades radicadas en el área euro.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable es-pañola y en renta fija con la calidad crediticia mencionada.


29,59% Otros

18,85% Financiero

15,05% Eléctricas

13,99% Distribución

12,19% Comunicación

10,34% Industrial


VALOR %


AC. INDITEX 6,58

AC. REPSOL 4,50

AC. IBERDROLA, S.A 4,34

AC. BBVA 3,79

AC. AENA 3,57

AC. BANCO SANTANDER 3,23

AC. MELIA HOTELS INTERNATIONAL 2,68

AC. ENAGÁS 2,45

AC. INDRA SISTEMAS 2,27


0%

70%

60%

30%

50%

20%

40%

30/06/12 31/03/16

10%

-10%

-20%



44

RENTA VARIABLE

Bankia Small & Mid Caps España, FICOMPORTAMIENTO DEL FONDO




31/03/2016 -4,05 23,32 26.468 2.351 301,68

AÑO 2015 6,70 16,99 28.222 2.420 314,43

AÑO 2014 0,70 16,13 22.833 1.746 294,69

AÑO 2013 46,23 12,76 16.628 1.098 292,66

AÑO 2012 3,42 15,18 5.446 701 200,13

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,52 8,17 5,00 -1,39 -0,40 -3,16 2,17 -6,98 -7,05 7,81 1,92 -4,47

AÑO 2016 -8,07 -0,48 4,87 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá mas del 75% de la exposición total en valores de renta variable española, preferentemente de media/baja capitaliza-ción. No existirá predeterminación con respecto a los sectores eco-nómicos en los que invierte el fondo. El resto de la exposición es-tará invertida en activos de renta fija, tanto pública como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Viene justificada por la inversión de un mínimo del 75% de la exposición total en valores de renta va-riable española, preferentemente de medida y baja capitalización.


37,94% Otros


14,08% Industrial

11,88% Químico

11,58% Financiero

8,40% Alimentación


VALOR %

AC. LABORATORIOS ROVI 5,32

AC. PHARMA MAR 5,18

AC. AUTOMOTIVE S.A. 3,28

AC. FLUIDRA 3,13

AC. LOGISTA 2,88

AC. OBRASCÓN HUARTE LAIN 2,63

AC. CATALANA OCCIDENTE 2,57

AC. PROSEGUR CIA. DE SEGURIDAD 2,28

AC. BARÓN DE LEY 2,25

AC. CAF 2,17


0%

70%

60%

30%

50%

20%

40%

31/07/12 31/03/16

10%

-10%

-20%

-30%


COMISIONES





45

Bankia Dividendo España, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -6,18 26,54 49.261 3.561 15,59

AÑO 2015 0,19 19,24 53.879 3.585 16,61

AÑO 2014 9,49 16,82 44.238 2.551 16,58

AÑO 2013 29,37 19,98 19.566 1.288 15,15

AÑO 2012 -2,24 29,63 16.226 1.375 11,71

DATOS GENERALES




AÑO 2015 2,79 6,85 3,54 -0,94 -1,08 -3,16 4,54 -7,42 -5,98 7,98 1,30 -6,71

AÑO 2016 -6,63 -2,38 2,94 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75% de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50% de la exposición total del fon-do se invertirá en renta variable de emisores nacionales. El resto de la renta variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valo-res con alta rentabilidad por dividendos, sin importar su capitaliza-ción y cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la volatilidad de la inversión en renta variable y el rating de la renta fija. Se ha tenido en cuenta po-sibles bajadas sobrevenidas de rating.


26,69% Otros

20,92% Eléctricas

18,41% Financiero


9,27% Comunicación

6,68% Tecnología


VALOR %

AC. INDITEX 7,90


AC. ENDESA 5,37

AC. AMADEUS IT HOLDING 5,05


AC. ENAGÁS 3,60

AC. FERROVIAL 3,56

AC. IBERDROLA, S.A 3,48

AC. LOGISTA 3,30

AC. BBVA 2,87


0%

60%

50%

20%

40%

10%

30%

31/07/12 31/03/16

-10%

-20%

-30%

(*) Únicamente se incluye la rentabilidad obtenida por el fondo desde el último cambio sustancial registrado de su política de inversión.COMISIONES






46

Bankia Dividendo Europa, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -9,63 29,75 153.065 13.452 17,56

AÑO 2015 4,29 20,18 172.156 13.293 19,43

AÑO 2014 4,78 14,08 79.523 5.215 18,63

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,85 8,04 0,89 -0,32 1,37 -3,76 4,16 -8,29 -5,12 7,96 0,91 -6,75

AÑO 2016 -7,63 -3,66 1,55 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá más del 75% de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos emitidos por empresas de pe-queña, mediana o gran capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30% de la exposición total, pudiendo llegar hasta un máximo del 100%.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable y por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera. Se han tenido en cuenta posibles bajadas sobrevenidas de rating.


VALOR %


AC. ENEL 5,24


AC. PHILIPS 4,06

AC. LLOYDS BANKING GROUP 3,30

AC. SANOFI 3,02

AC. SCHRODERS 2,96


AC. AEGON NV 2,51

AC. ENI 2,11


0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

30/06/14 31/03/16

-5%


COMISIONES






29,82% Financiero


15,61% Otros

13,94% Eléctricas

13,51% Tecnología

8,60% Inmobiliario

47

RENTA VARIABLE

Gama Bankia ÍndiceVOCACIÓN DE LA GAMA

Fondos que invierten hasta un 100% de su cartera en aquellos valores e instrumentos deri-

vados que forman parte de un índice, estructurando la cartera de acuerdo a la composición

del mismo con el propósito de que los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice

replicado. Bankia Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx re-

plica el índice europeo Eurostoxx.

Bankia Índice Ibex, FI





31/03/2016 -8,24 30,16 31.758 1.608 130,08

AÑO 2015 -4,98 21,73 33.320 1.474 141,75

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 16/02/2005Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


29,58% Financiero 12,54% Retail

19,69% Utilities 11,42% Telecomunicaciones

16,62% Otros 10,15% Construcción

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte el 100% de la ex-posición en renta variable española al objeto de replicar el ín-dice Ibex 35, existiendo riesgo de concentración geográfica.

Bankia Índice Eurostoxx, FI





31/03/2016 -8,09 27,11 14.648 779 64,45

AÑO 2015 6,73 23,49 15.236 756 70,12

AÑO 2014 2,92 16,88 8.021 463 65,70

AÑO 2013 22,28 16,33 5.251 323 63,84

AÑO 2012 16,82 20,34 3.256 265 52,20

AÑO 2011 -14,01 28,42 4.242 374 44,69

DATOS GENERALES

Inversión mínima inicial: 100 eurosFecha de constitución: 17/07/1997Comisión anual de gestión: 0,90%Comisión anual de depositaría: 0,10%Comisión de reembolso: 2,00%*

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días de antiguedad.


24,91% Otros 15,88% Químico

23,37% Financiero 12,01% Alimentación

16,31% Industrial 7,52% Comunicación

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo invierte en renta variable de alta capitalización, de la zona euro, al objeto de replicar el índice Eurostoxx 50 Price.


48

Bankia Euro Top Ideas, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -7,05 25,83 27.304 2.038 6,81

AÑO 2015 4,65 22,95 29.211 2.040 7,33

AÑO 2014 -0,69 17,27 28.849 1.933 7,00

AÑO 2013 22,84 16,87 29.511 2.027 7,05

DATOS GENERALES




AÑO 2015 5,36 8,82 2,69 -0,45 -0,26 -3,85 4,15 -9,15 -5,63 9,28 2,17 -6,60

AÑO 2016 -5,65 -3,31 1,89 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá más del 75% de la exposición total en activos de renta variable de emisores europeos y de éstos, al menos el 60% estará emitida por entidades radicadas en el área euro. Podrán pertenecer, indistintamente, a empresas de alta, media o baja capitalización, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto pú-blica como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos) de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se invierte más del 75% de la ex-posición total en valores de renta variable europea de cualquier ca-pitalización o sector pudiendo existir hasta un 30% de exposición en riesgo divisa.


VALOR %

AC. TOTAL 4,97


AC. SANOFI 4,15

AC. ALLIANZ 3,83

AC. SIEMENS 3,62

AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 3,60

AC. SAP 3,20

AC. DAIMLER 3,16

AC. UNILEVER 2,94



0%

30%

25%

10%

20%

5%

15%

31/07/13 31/03/16

-5%

-10%


COMISIONES






26,30% Otros

22,23% Financiero

14,66% Industrial

14,58% Químico

11,47% Alimentación


49

Bankia Bolsa USA, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -5,68 21,25 28.976 2.206 5,81

AÑO 2015 8,64 21,35 33.808 2.239 6,16

AÑO 2014 21,70 14,39 28.282 1.676 5,67

AÑO 2013 21,60 12,37 17.975 1.292 4,66

AÑO 2012 9,49 11,38 18.945 1.553 3,83

DATOS GENERALES




AÑO 2015 3,29 6,20 2,13 -3,81 4,39 -3,18 1,91 -8,72 -2,52 10,30 4,44 -4,52

AÑO 2016 -5,55 -1,38 1,26 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo invertirá al menos el 75% de la exposición total en valores de renta variable negociados en las bolsas de EE.UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtien-do en grandes empresas, sin descartarse las medianas y pequeñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenez-can, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. La parte que en cada momento no esté expuesta en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de ac-tivo de renta fija y mercados monetarios, sin que exista una iden-tificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, divisas, o países.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y a renta fija sin predeterminación.


VALOR %

PT. S&P 500 8,91

AC. APPLE INC 3,93

AC. MICROSOFT 3,52

AC. FACEBOOK 2,60

AC. ALPHABET 2,29

AC. ALPHABET 2,20

AC. EXXON MOBIL CORP 1,96

AC. BERKSHIRE HATHAWAY INC 1,81

AC. JOHNSON & JOHNSON 1,80

AC. AMAZON.COM INC 1,80


0%

60%

50%

20%

40%

10%

30%

31/08/12 31/03/16

-10%

-20%


COMISIONES






30,05% Tecnología

19,44% Otros

14,97% Químico


12,57% Inversión

10,05% Alimentación


50

Bankia Bolsa Japonesa, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -12,18 36,77 6.573 924 4,23

AÑO 2015 8,93 19,69 7.628 966 4,81

DATOS GENERALES




AÑO 2015 0,42 7,50 1,46 2,79 4,70 -2,67 1,63 -7,19 -7,49 9,86 1,35 -2,27

AÑO 2016 -7,09 -10,15 5,20 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Invertirá al menos el 75% de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, principalmente en valores de emi-sores japoneses negociados en las bolsas japonesas y, en menor me-dida, en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamen-tal, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad.


-35%

0%

-5%

-20%

-10%

-25%

-15%

30/06/15 31/03/16

-30%

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Se trata de un fondo que invierte al menos el 75% en renta variable japonesa, de cualquier capitaliza-ción y sector, existiendo riesgo de concentración geográfica.

DISTRIBUCIÓN RENTAFIJA/RENTA VARIABLE




VALOR %

TOYOTA MOTOR CORP 3,63

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2,09

NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 1,88

JAPAN TOBACCO INC 1,63

SOFTBANK GROUP CORP 1,58

KDDI CORP 1,56

HONDA MOTOR CO LTD 1,36

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,35

MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 1,16

TAKEDA PHARMACEUTICAL CO LTD 1,09

(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.

COMISIONES





51

Bankia Emergentes, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -2,52 19,87 17.579 1.996 11,14

AÑO 2015 -2,07 17,16 18.857 2.063 11,43

AÑO 2014 9,76 10,28 24.245 2.438 11,67

AÑO 2013 -10,58 12,65 19.447 1.942 10,63

AÑO 2012 9,64 10,18 33.765 2.724 11,89

DATOS GENERALES




AÑO 2015 8,56 1,58 2,51 0,76 0,54 -3,21 -3,85 -8,51 -1,93 5,82 1,24 -4,41

AÑO 2016 -5,27 -1,95 4,94 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invertirá al menos el 75% de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de inversión cotizados) que inviertan en valores de renta variable de emisores de países emer-gentes.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la exposición a renta variable, a riesgo divisa y por el rating de los activos de renta fija.

DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

44,09% Otros

13,05% Corea del Sur

12,76% China

10,67% India

7,24% Hong Kong

6,13% Liquidez

6,07% Taiwán


VALOR %

PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 7,54

PT. VONTOBEL FUND - EMERGING MARKETS EQUITY 7,40

PT. CANDRIAM EQUITIES L - SUST. EMERGING MKTS 7,31

PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 7,30

PT. INVESCO KOREAN EQUITY 6,91

PT. BL- EMERGING MARKETS 6,14

PT. INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND 5,00

PT. UBS LUX EQUITY FUND - CHINA OPPORT. USD 4,84

PT. GAM STAR - CHINA EQUITY 4,52

PT. MIRAE AGD - ASIA SECTOR LEADER EQUITY 4,46


0%

70%

60%

30%

50%

20%

40%

30/09/12 31/03/16

10%


COMISIONES







52

Bankia Bolsa Mundial, FIRENTA VARIABLE





31/03/2016 -9,32 22,88 24.870 2.773 95,60

AÑO 2015 5,14 19,46 28.165 2.817 105,43

AÑO 2014 6,19 14,45 20.908 2.398 100,28

AÑO 2013 21,15 13,04 10.427 1.088 94,43

AÑO 2012 16,05 13,85 9.595 1.174 77,95

DATOS GENERALES




AÑO 2015 6,32 6,59 2,33 -1,56 1,15 -3,94 3,19 -8,68 -4,19 9,32 2,36 -6,17

AÑO 2016 -6,90 -3,99 1,44 – – – – – – – – –

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo tendrá más del 75% de la exposición total en renta varia-ble, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por activos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, o países, estará compuesta por valores emitidos por em-presas de gran solvencia y negociados en mercados de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y peque-ñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá tener hasta un 50% de exposición en renta variable de paí-ses emergentes.

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El fondo tiene una alta exposición en renta variable, la cual puede estar en divisa y mercados emergentes, lo que puede suponer una alta volatilidad.


62,60% Europa Euro

20,50% EE.UU.

5,10% Liquidez

4,40% Emergentes

4,00% Europa no Euro

3,40% Japón


VALOR %

AC. SANOFI 4,96

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,42

AC. DAIMLER 3,66

AC. TOTAL 3,61

AC. BAYER AG 2,91

AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 2,81

AC. SIEMENS 2,36

AC. ALLIANZ 2,18

AC. UNILEVER 1,99



0%

40%

30%

-20%

20%

-10%

10%

30/09/12 31/03/16

COMISIONES





53

GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

Bankia Garantizado 2016, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento (31/05/2016) el 100% del valor liquidativo de la par-ticipación a día 05/05/2006, y además, en caso de revalorización positiva punto a punto del índice DJ EURO STOXX 50 durante el período comprendido entre el 05/05/2006 y el 31/05/2016, se aplicará el 100% de esta revalorización al valor liquidativo de la parti-cipación del día 05/05/2006.

NIVEL DE RIESGO potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque los partícipes disponen de una garantía a ven-cimiento.

VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA31/05/2016

COMISIONESGestión: 1,10 Depósito: 0,10 Suscripción: 0,60*(*) Desde el 06/05/2006 hasta el 31/05/2016.

PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 31/03/201690.922

Bankia Garantizado Bolsa 2, FI

GARANTÍA 100% de la inversión inicial (07/03/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,40% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (20/04/2015, 25/04/2016 y 25/04/2017), por cada año en que el valor final de Telefónica, Bayer, Indi-tex, esté por encima de su valor inicial. No obstante, si en alguna fecha de observación anual el VF de todas las acciones fuera superior al 115% de su VI, se consolidará un 2,40% anual ese año y los restantes hasta vencimiento, no realizándose más observa-ciones pues el máximo anual a percibir es 2,40%.




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Porque existe una garantía a vencimiento.


COMISIONESGestión: 0,72 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Desde el 08/03/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos.(**) Desde el 08/03/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos.

PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ15/07/2016, 16/01/2017



GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 31/01/2014 o mantenida, más un posible pago anual del 3,20% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (26/01/2015, 25/01/2016 y 23/01/2017) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Iberdrola, Repsol, Santander) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condi-ción, se pagara un 3,20% más los importes anuales no pagados anteriormente.




1 2 3 4 5 6 7







GARANTÍA 101% de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45% sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Telefonica, Phillips, Danone) supera el 100% de su va-lor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados anteriormente.




1 2 3 4 5 6 7




PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ15/04/2016, 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018



54



GARANTÍA 101% de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45% bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015, 01/08/2016, 31/07/2017 y 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100% de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagará un 2,45% más los importes anuales no pagados ante-riormente.




1 2 3 4 5 6 7






Bankia Eurostoxx Garantizado I, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento (03/05/2016) el 100% del valor liquidativo a 27/03/2013 incrementado, en lo mejor entre el 3,3% del valor liquidativo inicial o el 44% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 Price.




1 2 3 4 5 6 7



COMISIONESGestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 28/03/2013 hasta el 03/05/2016, ambos incluidos.(**) Desde el 28/03/2013 hasta el 02/05/2016, ambos incluidos.


Bankia Garantizado Combinado I, FI

GARANTÍA 100% de la inversión inicial a 17/05/2013 o mantenida, más el pago de 15 rentas tri-mestrales mediante reembolsos obligatorios, con una primera renta el 28/07/2013 por un importe bruto de 0,376% y 14 rentas posteriores por un importe bruto cada una de 0,565%, más el 33% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 Price, con un límite máximo del 20% de revalorización del índi-ce respecto a su valor inicial en cada observación.




1 2 3 4 5 6 7





PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ28/04/2016, 28/07/2016, 28/10/2016, 28/01/2017


Bankia Eurostoxx Garantizado II, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/2016) el 100% del valor liquidativo a 13/09/2013 incrementado en lo mejor entre un 3% o el 50% de la variación, si es po-sitiva, de la media de 37 observaciones mensuales del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos). TAE mín. 0,946% para suscripciones a 13/09/2013 mante-nidas a 02/11/2016. TAE depende de cuando suscriba.




1 2 3 4 5 6 7







55


Bankia Garantizado Euro Stoxx 2016, FI

GARANTÍA 100% del valor liquidativo a 13/07/2012 incrementado, en caso de ser positiva, en el 110% de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice EuroStoxx 50 en el período garantizado.




1 2 3 4 5 6 7





Bankia 2017 EuroStoxx II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liqui-dativo al 5% del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 55% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período.




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¿Por qué en esta categoría? Es un fondo que garantiza el 95% del valor liquidativo inicial al vencimiento.






Bankia 2017 Eurostoxx, FI

GARANTÍA Garantiza al fondo a vencimiento 03/05/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5% del valor liquidativo inicial (25/04/2014), es decir, garantiza el 95% del valor inicial, más en su caso, el 60% de la revalorización del índice EuroStoxx 50 Price en el período.




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Bankia 2018 EuroStoxx, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ10/08/2016, 10/02/2017, 10/08/2017, 09/02/2018



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Bankia 2018 EuroStoxx II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30/11/2018), limitar la pérdida al 5% del valor liquidativo inicial (17/10/2014), garantizando el 95% del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50% de la revalorización del EuroStoxx 50 Price en el período.




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COMISIONESGestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, in-clusive) Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**

(*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos.



Bankia Rendimiento Garantizado 2023, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 23/03/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Repsol e Inditex) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,25% y máxima 1,28% para suscripciones a 23/03/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De ha-berlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ01/08/16, 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/2017, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22


Bankia Rendimiento Garantizado 2023 II, FI

GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/02/23) el 100% de la inversión inicial a 22/04/16 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago anual del 1,25% bruto sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (31/01/17, 31/01/18, 31/01/19, 31/01/20, 01/02/21, 31/01/22, 31/01/23) si el valor final de las 3 acciones (Telefónica, Vodafone y Daimler) supera a su valor inicial. En caso contrario el pago será 0,25%. TAE mínima 0,26% y máxima 1,29% para suscripcio-nes a 22/04/16 mantenidas al 01/02/23 si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios. De haberlos se podrán producir pérdidas significativas. La TAE depende de cuando se suscriba.




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ01/08/16, 31/10/16, 31/01/17, 30/04/17, 31/07/17, 31/10/17, 31/01/18, 30/04/18, 31/07/18, 31/10/18, 31/01/19, 30/04/19, 31/07/19, 31/10/19, 31/01/20, 30/04/20, 31/07/20, 31/10/20, 31/01/21, 30/04/21, 31/07/21, 31/10/21, 31/01/22, 30/04/22, 31/07/22, 31/10/22



GARANTÍA Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100% de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40% sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefónica, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI). Si esto se cumple consolidará un 1,40% ese año y los restantes años de observación, no realizán-dose más observaciones (máximo 5 años de observación).




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PRÓXIMAS VENTANAS DE LIQUIDEZ02/08/2016, 02/02/2017, 02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019


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FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

Bankia Garantizado Rentas 1, FI

TAE GARANTIZADA4,25% para suscripciones suscritas el 02/09/2011 y mantenidas hasta vencimiento.




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COBRO DE RENTAS20 rentas (los días 7 de cada trimestre desde octubre de 2011 a julio de 2016, ambos inclusive) con una primera renta (7/10/2011) por un importe bruto equivalente al 0,35% y con 19 rentas posteriores cada una por un importe bruto equivalente al 1,051%.


(*) Desde el 03/09/2011 y el 08/07/2016, ambos incluidos.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 03/09/2011 hasta 08/07/2016, ambos incluidos.


RENTABILIDAD ACUMULADA-0,26






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COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos in-clusive) con una primera renta (14/08/2012) por un importe bruto de 0,33 % y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,99%.


(*) Entre el 14/07/2012 y el 15/02/2017, ambos incluidos.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 14/07/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos in-clusive) cada una por un importe bruto equivalente al 1%.


(*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS16 rentas (los días 28 de cada trimestre desde enero 2013 a octubre 2016, ambos inclu-sive) cada una por un importe bruto de 0,77875%

COMISIONESGestión: 1,50 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Aplicable desde el 01/11/2012 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive.(**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 01/11/2012 hasta 30/10/2016, ambos inclusive.




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COBRO DE RENTAS19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/01/2013) por un importe bruto de 0,26% y 18 rentas poste-riores cada una por un importe bruto de 0,78%.


(*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive.(**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive.



Bankia Garantizado Rentas 7 I, FI





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COBRO DE RENTAS14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre 2016, ambos in-clusive) con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 1,0593% y 13 ren-tas posteriores cada una por un importe bruto de 0,7945%.


(*) Entre el 28/03/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos.(**) Entre el 28/03/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.


RENTABILIDAD ACUMULADA0,00






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COBRO DE RENTAS18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una primera renta (30/04/2013) por un importe bruto de 0,4975% y 17 rentas pos-teriores cada una por un importe bruto de 0,74625%.










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COBRO DE RENTAS14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre de 2016, ambos inclusive) cada una por un importe bruto de 0,77%.

COMISIONESGestión: 0,43 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 27/04/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos.(**) Entre el 27/04/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos.



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COBRO DE RENTAS15 rentas (los 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a enero de 2017, ambos inclu-sive), con una primera renta (28/07/2013) por un importe bruto de 0,375% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,75%.










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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la primera el 28/01/2014 y las siguientes los 28 de cada trimestre (desde abril 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,99333% y 19 rentas posteriores de 0,745%.


(*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.








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COBRO DE RENTAS15 rentas calculadas sobre la inversión inicial (la primera, el 08/08/2013 y las siguien-tes los 28 de cada trimestre desde noviembre 2013 a febrero 2017, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,4933% y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,740%.

COMISIONESGestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00**(*) Entre el 26/07/2013 y el 23/03/2017, ambos incluidos.(**) Entre el 26/07/2013 y el 27/11/2013, ambos incluidos.








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COBRO DE RENTAS20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre 2018, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085%.


(*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive.(**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive.




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Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes de pensiones en www.bankiapensiones.es

PLANES

TRANQUILIDAD

MAÑANA

HOYP L A N E S D E P E N S I O N E S

AF_PBLCS_Bankia_Planes_Pensiones_210x148_Patio_M_ES.indd 1 11/02/15 11:22



TAE GARANTIZADA1,00% para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento.




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¿Por qué en esta categoría? Porque el fondo tiene una garantía a vencimiento.


COBRO DE RENTAS25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos inclusive) por un importe bruto de 0,125% la primera renta y de 0,25% las 24 restantes.


(*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive.(**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015.



SUMARIO PLANES DE PENSIONES

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PLANES DE PENSIONES

PLANES DE RENTA FIJACorto Plazo67 Bankia Rent68 Bankia Renta PlusLargo Plazo69 Bankia Bonos

PLANES MIXTOSRenta Fija70 Bankia Cauto71 Bankia ModeradoRenta Variable72 Bankia Flexible73 Bankia Dinámico

PLANES DE RENTA VARIABLE74 Bankia Dividendo Europa75 Bankia Bolsa Internacional76 Bankia Bolsa Española

PLANES GARANTIZADOS77 Planes de Pensiones Protegidos

PLANES DE PREVISIONINDIVIDUALES (EPSV)79 Plan de Previsión Individual 90/1080 Plan de Previsión Individual 75/2580 Plan de Previsión Individual 50/5081 Plan de Previsión Individual Renta Variable81 Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta82 Plan de Previsión Individual Garantizado I82 Plan de Previsión Individual Garantizado II

NOTICIAS62 Planes de Pensiones

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD64 Planes de Pensiones

CUADRO GENERALDE RIESGO64 Planes de Pensiones

LECTURA DEFONDOS Y PLANES65 Planes de Pensiones

NOTICIAS

62

Con el término tasa de sustitución –también denomi-nada de reemplazo–, nos referimos a la cantidad que una persona cobra cuando accede a la jubilación, en comparación con el sueldo que percibía cuando esta-ba en situación activa, desde el punto de vista laboral.

O dicho de otra manera, representa la cantidad, en relación con nuestro último salario, que todos nosotros dejamos de percibir cuando accedemos a la jubilación. Así, para la persona que perci-be un salario de 1.000 euros y pasa a cobrar 500 euros en concep-to de pensión, la tasa de sustitución o de reemplazo es del 50%.

En España la tasa de sustitución es del 74% (la tasa de sustitución media en la OCDE es del 68%), y si este porcentaje nos parece ya escaso, desgraciadamente, la situación sólo es susceptible de empeorar.

Nuestro sistema público de pensiones se basa en un sistema de reparto, ya que son los trabajadores en activo de cada momento los que financian las pensiones de las personas que en ese mismo período han accedido a la jubilación. Lógicamente, este sistema de reparto se ve seriamente amenazado por circunstancias tales como el envejecimiento de la población o el desempleo; en este sentido, basta mencionar que para el año 2050 se prevé que el 32% de la población española tenga más de 64 años. Esto com-prometerá muy seriamente la sostenibilidad financiera de nuestro sistema de pensiones, pues cada vez será mayor el número de personas que cobren del mismo en relación a las que lo sostienen.

Esta situación de envejecimiento de la población, generalizada en los países de la OCDE, provocará que en las próximas décadas ten-gan que afrontar un elevadísimo aumento del gasto público por pen-siones, que en el caso de España será del 35% hasta el año 2060.

Y ésta es la pregunta: ¿podremos mantener la tasa de sustitución actual del 74% en una sociedad cada vez más envejecida y con menor número de cotizantes que sostengan el sistema? Pues pa-rece que en el sector es unánime la postura de quienes opinan que ello no será posible y que pese a las medidas, siempre incó-modas y difíciles de adoptar, que puedan tomar los gobiernos de turno, como son el retraso de la edad de jubilación, el aumento en el cómputo de años para el cálculo de la pensión pública o la aplicación del factor de sostenibilidad, en España continuamos teniendo una asignatura pendiente, el impulso de los otros dos pilares que, junto con el llamado primer pilar de las pensiones –el constituido por la Seguridad Social– deberían contribuir al mante-nimiento de las mismas. El segundo pilar es el constituido por sis-temas de pensiones promovidos por las empresas para sus traba-jadores, que todavía tiene un gran recorrido en España y el tercer pilar es el que debe comprometernos a los ciudadanos de manera individual, pues está constituido por la previsión individual.

Por tanto, estamos obligados a concienciarnos de esta situación y a no demorar la toma de decisiones en una materia tan impor-tante como es nuestro bienestar futuro. Nos guste o no, ahora, la pelota también está sobre nuestro tejado. O

¿Qué es la tasa de sustitución?Un concepto que nos afecta a todos

EL AHORRO PRIVADO, NECESARIO PARA EL SOSTENIMIENTO DE LAS PENSIONES

En España la tasa de sustitución es del 74% (en la OCDE es del 68%), y si este porcentaje nos parece ya escaso, desgraciadamente, la situación sólo

es susceptible de empeorar

63

Bankia, galardonada en los Premios Anuncios del AñoPOR LA CAMPAÑA “NECESITAS UN PLAN”

Promoción Selfie Stick BluetoothAPORTACIONES PERIÓDICAS A PLANES DE PENSIONES 2016

Como hemos comentado en más de una ocasión, Bankia Pen-siones ofrece a sus partícipes la posibilidad de definir, sin co-misiones ni gastos, un plan sistemático de aportación periódi-ca en sus planes de pensiones, con el que, de manera cómoda y sencilla, con total flexibilidad, podrán realizar aportaciones automáticamente, por el importe y la periodicidad que ellos mismos establezcan.

Podrá decidir la periodicidad de sus aportaciones Además, es posible establecer un incremento automático de

las aportaciones periódicas, para que cada año se actualicen en el porcentaje que haya establecido.

Y también podrá suspenderlas cuando lo desee y continuar siendo partícipe del plan, o reanudarlas en cualquier mo-mento posterior.

Con las aportaciones periódicas conseguirá una inver-sión más estable, pues evitará el riesgo de elegir un mal momento para invertir y se beneficiará de la ventaja fiscal de la acumulación de los rendi-mientos hasta su disposición.

Para incentivar el ahorro perió-dico, en Bankia se ha puesto en marcha una nueva campaña de aportaciones periódicas ligadas a la entrega de un obsequio pro-mocional para los clientes. El úni-

co requisito para poder acceder al obsequio consiste en dar de alta un

nuevo plan sistemático de aportaciones periódicas de al menos 50 euros mensuales

a planes individuales de Bankia Pensiones, o incre-mentar el conjunto de los planes sistemáticos que ya

tuviera fijados el partícipe, en al menos 50 euros men-suales, respecto a los existentes a 31 de enero de 2016.

Esta acción comercial tiene asociada la entrega de un obse-quio promocional: un Palo Selfie inalámbrico Modelo Z07-5 y

estará vigente hasta el 31 de diciembre de 2016.

Además, en Bankia encontrará magníficos Planes de Pensiones acompañados de interesantes bonificaciones para quienes de-seen trasladar sus planes desde otras entidades gestoras. O

*Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los Planes de Pensiones Asociados y del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su Oficina Bankia, antes del 31/01/2017 (incluido). Asimismo, para la retirada del obsequio promocional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de aceptación, que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional no se vea reducido como consecuencia de movilizaciones de salida hacia otras entidades distintas a Bankia Pensiones o como consecuencia del cobro de la prestación en forma distinta a la renta financiera y/o asegurada y que el conjunto de planes sistemáticos de aportaciones periódicas fijados como nuevos o incrementados sobre los preexistentes, no se den de baja o sean reducidas sus cuantías, hasta transcurridos 12 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Promoción limitada a 3.000 unidades para el obsequio: Palo Selfie inalámbrico Modelo Z07-5. Consulte condiciones en su oficina”.

La campaña publicitaria de Bankia “Necesitas un plan” ha recibido el premio a la mejor pieza creativa de marketing directo de la XIX edición de los Premios Anuncios del Año. Estos galardones, pro-movidos por la revista ‘Anuncios’ desde 1996, se han consolidado como uno de los más deseados de la publicidad española. En ellos, un jurado popular y uno profesional votan a la mejor creatividad publicitaria en medios, gráfica, exterior, televisión, radio e internet.

La pieza premiada buscaba promover la contratación de planes de pensiones en 2015. En ella, se habla de acontecimientos que pare-cen recientes y realmente tienen ya unas cuantas décadas. A través de acontecimientos relevantes del pasado, dimos con una divertida forma de hacerles reflexionar sobre la necesidad de contratar un plan de pensiones, "Porque el tiempo pasa volando, necesitas un plan". "El 12 a 1 a Malta", del que te acuerdas como si fuese ayer, fue hace 32 años. Los emojis, que cada día utilizas sin parar y que parecen lo más moderno del mundo, tienen 20 años. Y Rocky, que nunca acaba de dejar los rings de boxeo, se estrenó hace 39 años.

La pieza resultó ganadora en la votación de ambos jurados (pro-fesional y popular) frente a las marcas finalistas Reale Seguros y Audi. El resto de premios otorgados por el equipo de ‘Anuncios’ fueron a parar a anunciantes de la talla de Loterías y Apuestas del Estado, Campofrío, Estrella Damm y Mercedes Benz, entre otros. El próximo año se celebrará el 20 aniversario de los premios y el área de Marca de Bankia seguirá trabajando por conseguir una vez más premios y reconocimientos a nuestro esfuerzo. O

CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

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Rentabilidad 31/03/2016

Rentabilidad 2015

Rentabilidad 2014

Rentabilidad 2013

Rentabilidad 2012

Rentabilidad 2011

Patrimonio 31/03/2016

Renta FijaRenta Fija Corto PlazoBankia Rent -0,10 -0,54 0,43 1,23 2,18 1,04 322.378

Bankia Renta Plus 0,12 0,25 3,04 3,30 3,99 2,28 544.048

Renta Fija Largo PlazoBankia Bonos 0,21 -0,51 5,33 2,52 4,93 1,96 113.563

MixtosMixto Renta FijaBankia Cauto -1,19 0,79 0,58 5,16 2,42 0,03 919.934

Bankia Moderado -1,92 1,85 2,23 5,57 3,80 -1,99 836.241

Mixto Renta VariableBankia Flexible -4,34 2,12 1,97 9,81 7,66 -6,30 140.090

Bankia Dinámico -5,91 4,17 2,02 12,70 7,80 -8,08 45.758

Renta VariableBankia Dividendo Europa -9,69 4,62 5,25 22,82 12,60 -13,75 188.390

Bankia Bolsa Internacional -9,08 5,86 7,78 14,16 12,57 -13,85 26.857

Bankia Bolsa Española -8,06 1,00 6,81 34,20 0,95 -10,16 46.745

NOTA: La clasificación por nivel de riesgo está basada en función de los datos de volatilidad del valor liquidativo en los últimos cinco años.

O Renta Fija O Mixtos O Renta Variable

CUADRO GENERAL DE RIESGO

Este dato es indicativo del riesgo del fondo y está calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no constituir una indicación fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Además, no hay garantías de que la categoría indicada vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.




1 2 3 4 5 6 77Bankia Dividendo EuropaBankia Bolsa InternacionalBankia Bolsa Española




1 2 3 4 5 6 76Bankia Dinámico




1 2 3 4 5 6 75Bankia Flexible




1 2 3 4 5 6 74Bankia CautoBankia Moderado




1 2 3 4 5 6 73Bankia RentBankia Renta PlusBankia Bonos




1 2 3 4 5 6 72 potencialmente menor rendimiento MENOR RIESGO



1 2 3 4 5 6 71

LECTURA DE LOS PLANES DE PENSIONES

65

1 DATOS GENERALESFecha de constitución: es la fecha de creación del plan pensiones.

Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pen-siones.Gestora: empresa encargada de la gestión del plan.Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

2 VOCACIÓN DEL PLANDescribe las características básicas y objetivos de ges-tión del plan de pensiones.

4 DATOS A CIERRE DEL TRIMESTREInformación sobre el patrimonio del plan, número de partícipes y valor liquidativo de la participación a fe-

cha de cierre del informe.

5 RENTABILIDAD DEL PLAN Rentabilidad del plan: Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación durante el periodo

señalado, se expresa en términos TAE.Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe.

9 DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERAPara cada plan se muestra la distribución más adecua-da a la política de inversión: distribución geográfica,

sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc.Los mayores valores de la cartera: En los planes de renta variable se recogen en este apartado los valores con mayor

3 COMISIONESComisión anual de gestión: representa un porcenta-je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y

se descuenta diariamente del valor liquidativo.Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta dia-riamente del valor liquidativo.

6 RIESGOExpresa el perfil de riesgo del plan. Los niveles del indicador van desde 1 (riesgo muy bajo) a 7 (riesgo

muy alto).

7 ALERTAS DE LIQUIDEZOfrece información sobre la liquidez de los activos in-cluidos en cartera y sobre el momento en que puede

cobrarse la prestación del plan de pensiones.

8 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVODE LA PARTICIPACIÓNMide la revalorización del valor liquidativo de la par-

ticipación desde la fecha de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en su defecto, desde la fecha de constitución.

CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

DATOS GENERALES

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE

COMISIONES

RENTABILIDAD DEL PLAN

RATING DE LA CARTERADE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

VOCACIÓN DEL PLAN

CARTERA DE ACTIVOS

participación en la cartera del fondo. La participación se calcula como el valor efectivo del título dividido por el total de la cartera. En los planes de renta fija mixtos, se susti-tuye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo.Estructura de la cartera: Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.AAA: Máxima calidad crediticia.AA: Alta calidad crediticia.A: Fuerte capacidad de pago.BBB: Adecuada capacidad de pago.Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa.

10 CÓDIGO BIDIAhora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualiza-da de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI

desde su smartphone.

VOCACIÓN DEL PLAN

NIVEL DE RIESGO

En Bankia Pensiones queremos hacerte las co-sas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web www.bankiapensiones.es encontrarás “Recomendaciones y simuladores“, donde tendrás a tu alcance sencillas herra-mientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y preferencias.

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RECOMENDACIONESPodrás elegir entre una amplia selección de Carteras de Planes de acuerdo a tus preferencias y el nivel de riesgo que quieras asumir.

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67

Plan de Pensiones Bankia RentRENTA FIJA CORTO PLAZO

PLANES DE PENSIONES

COMISIONESPORCENTAJE %



Gastos de liquidación del trimestre 0,002

Total gastos plan del trimestre 0,36


PRINCIPALES ACTIVOS 31/03/2016 (MILES DE €) 31/03/2016 (%)

DEP. CAIXABANK 0,30% VTO. 22/04/2016 15.042 4,67

DEP. BANCO SANTANDER 0,36% VTO. 26/04/2016 10.033 3,11

BN. XUNTA DE GALICIA 1,89% VTO. 12/16 8.611 2,67

BN. XUNTA DE GALICIA 5,763% VTO. 04/17 8.457 2,62

BN. FADE 2,25% VTO. 12/16 8.373 2,60

CED. AYT CÉDULAS CAJAS XXIII 4,75% VTO. 06/16 7.851 2,44

BN. ESTADO ITALIANO 0,75% VTO. 01/18 7.614 2,36

BN. COMUNIDAD DE ARAGÓN 1,15% VTO. 07/17 7.128 2,21

DEP. KUTXABANK 0,314% VTO. 25/08/2016 7.013 2,18

CED. AYT CAJA GLOBAL 4% VTO. 12/16 6.751 2,09

DATOS A 31/03/2016

Patrimonio (miles de euros) 322.378

Nº de partícipes 116.672

Valor liquidativo de la participación 39,44 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -0,10

Acumulada en el ejercicio actual -0,10

Último año cerrado -0,54

Media anual últimos 3 años cerrados 0,37




Media anual últimos 20 años cerrados –

Rentabilidad media histórica 1,47

Volatilidad a 1 año 0,37

DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones VIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ

El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en caso de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regulados en la normativa de planes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcionales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes.

DISTRIBUCIÓN POR MESES

28,56% < 3 meses

12,74% 3-6 meses

27,05% 6-12 meses

31,64% > 12 meses

RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO*

1,61% AA

8,80% A

85,80% BBB

3,79% BB

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB-


(*) FUENTE: INTERNA. Datos recogidos en tramos de rating


36

40

38

39

37

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


PLANES DE PENSIONES

68

Plan de Pensiones Bankia Renta PlusRENTA FIJA








BN. ESTADO 1,40% VTO. 01/20 8.367 1,54

BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 7.736 1,42


BN. COMUNIDAD MADRID 2,875% VTO. 04/19 7.541 1,39

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 7.506 1,38

OB. ESTADO 4,85% VTO. 10/20 7.339 1,35

OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 7.292 1,34




DATOS A 31/03/2016





Acumulada en el trimestre actual 0,12

Acumulada en el ejercicio actual 0,12

Último año cerrado 0,25








DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 3 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

47,64% RF Nacional

24,20% Depósitos

20,58% RF Internacional

7,58% Tesorería


1,36% AA

7,50% A

88,72% BBB

2,42% BB





90

120

110

100

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


69

Plan de Pensiones Bankia BonosRENTA FIJA LARGO PLAZO








BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 3.094 2,72

OB. ESTADO ITALIANO 4,50% VTO. 08/18 2.780 2,45

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 2.466 2,17


DEP. BANKINTER 0,25% VTO. 10/06/2016 2.004 1,76


DEP. BANKINTER 0,25% VTO. 08/06/2016 2.004 1,76

DEP. CAIXABANK 0,20% VTO. 09/06/2016 2.003 1,76

DEP. BBVA 0,20% VTO. 08/06/2016 2.003 1,76


DATOS A 31/03/2016







Último año cerrado -0,51








DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, públi-ca o privada, depósitos y otros activos monetarios de países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10% en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 7 años.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



DISTRIBUCIÓN POR AÑOS

4,74% Tesorería y liquidez

62,34% < 3 años

27,85% 3-5 años

5,06% > 5 años


4,18% AA

7,27% A

85,14% BBB

3,41% BB





100

140

120

130

110

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


PLANES DE PENSIONES

70

Plan de Pensiones Bankia CautoRENTA FIJA MIXTA









BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 48.949 5,32

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 39.977 4,35

DEP. BBVA 0,15% VTO. 23/02/2017 35.005 3,81


BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 33.153 3,60

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) 29.717 3,23

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. JUN 16 28.460 3,09

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 01/02/2017 25.008 2,72

PT. BNY MELLON - ABSOLUTE RETURN EQUITY 23.401 2,54

DATOS A 31/03/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máxi-mo de un 5% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

35,02% RF Nacional

21,13% Depósitos

10,85% Otras IIC


8,08% RV Internacional

7,74% Tesorería

3,93% IIC de Renta Variable

3,92% IIC de Renta Fija



0,48% AAA

0,62% A

98,90% BBB





95

125

105

115

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

71

Plan de Pensiones Bankia ModeradoRENTA FIJA MIXTA











DEP. BANKIA 0,20% VTO. 01/02/2017 34.011 4,07


FUT. EURO / USD VTO. JUN 16 33.346 3,99


DEP. BBVA 0,15% VTO. 23/02/2017 25.004 2,99

OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/22 22.236 2,66

PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 20.601 2,46

DATOS A 31/03/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones I, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 30% en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, depósitos, inmuebles y otros activos. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 10% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS

19,77% RF Nacional

17,34% Depósitos


12,14% Otras IIC


7,64% Tesorería

5,87% Otros



4,11% Inmuebles


2,76% AAA

7,60% AA

9,46% A

80,18% BBB





0

90

30

60

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? La asignación a esta categoría queda justificada por la calidad crediticia de los activos que integran la cartera y por su exposición a renta variable.

PLANES DE PENSIONES

72

Plan de Pensiones Bankia FlexibleRENTA VARIABLE MIXTA










FUT. EURO / GBP VTO. JUN 16 7.145 5,10



BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 3.856 2,75

FUT. S&P 500 EMINI VTO. JUN 16 3.606 2,57

BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 3.415 2,44

PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 3.219 2,30

PT. JB MULTISTOCK- ABSOLUTE RETURN EUROPE EQ 3.055 2,18

DATOS A 31/03/2016











Media anual últimos 15 años cerrados -0,20




DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir alrededor del 50% en activos de renta varia-ble (directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar hasta el 75%, de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter mino-ritario podrá invertir hasta un máximo de un 15% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ



CARTERA DE ACTIVOS


17,23% RF Nacional

14,66% Tesorería

12,90% Otras IIC

6,28% Depósitos



3,70% RV Nacional


2,11% Otros


6,48% AA

6,37% A

87,15% BBB





0

40

20

10

30

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la inversión en renta variable y rating de los activos de renta fija que componen la cartera.

73

Plan de Pensiones Bankia DinámicoRENTA VARIABLE MIXTA












OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 1.766 3,86

BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 1.667 3,64

BN. ESTADO 2,10% VTO. 04/17 1.564 3,42

FUT. TOPIX VTO. JUN 16 1.373 3,00

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 1.327 2,90

AC. TELEFÓNICA 1.204 2,63

DATOS A 31/03/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir hasta un máximo del 75% en activos de renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios. Con carácter minori-tario podrá invertir hasta un máximo de un 20% en renta variable de países emergentes.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

40

20

10

30

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por la calidad crediticia de los activos que componen la cartera y por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS


19,34% Tesorería


9,67% RF Nacional

7,60% Depósitos

5,78% RV Nacional

5,10% Otras IIC



100,00% BBB




PLANES DE PENSIONES

74

Plan de Pensiones Bankia Dividendo EuropaRENTA VARIABLE








FUT. DJ STOXX 50 VTO. JUN 16 41.825 22,20



AC. ENEL 10.879 5,77

FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. JUN 16 10.211 5,42

AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 9.792 5,20

AC. PHILIPS 8.039 4,27

AC. LLOYDS BANKING GROUP 7.314 3,88

FUT. FTSE/ MIB INDEX VTO. JUN 16 6.724 3,57

AC. VODAFONE GROUP 6.227 3,31

DATOS A 31/03/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.PGestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % en activos de renta variable, fundamentalmente de valores europeos, con sesgo hacia compañías con alta rentabilidad por dividendo esperado, seleccio-nando empresas a través del análisis fundamental. El resto se in-vierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos mone-tarios a largo plazo.

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

250

150

100

50

200

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? Por su exposición a renta variable.

CARTERA DE ACTIVOS


18,80% Tesorería

16,10% RV Nacional


0,20% Capital Riesgo

0,06% Otras IIC

COMPOSICIÓN SECTORIAL

31,60% Financiero


14,27% Tecnología

14,25% Eléctricas

8,59% Inmobiliario

12,32% Otros

75

RENTA VARIABLE

Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional









FUT. S&P 500 EMINI VTO. JUN 16 1.713 6,38

AC. SANOFI 1.353 5,04

PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 1.234 4,59

AC. DAIMLER 977 3,64

AC. TOTAL 953 3,55

FUT. TOPIX VTO. JUN 16 951 3,54

AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV 770 2,87

AC. BAYER AG 744 2,77

AC. SIEMENS 652 2,43

DATOS A 31/03/2016













Rentabilidad media histórica -0,70


DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% en renta variable, pre-ferentemente en valores de mediana y alta capitalización de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en países emer-gentes (15%). El resto se invierte en emisiones de renta fija, depó-sitos y otros activos monetarios, (directa o indirectamente a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

36

24

18

12

6

30

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


CARTERA DE ACTIVOS


11,11% Tesorería

5,51% RV Nacional



72,08% Europa Euro

21,70% EE.UU.

3,44% Otros países

2,78% Europa no Euro

PLANES DE PENSIONES

76

Plan de Pensiones Bankia Bolsa EspañolaRENTA VARIABLE









AC. INDITEX 4.481 9,59

AC. BANCO SANTANDER 3.910 8,36

AC. BBVA 3.477 7,44

FUT. IBEX 35 VTO. APR 16 3.302 7,06

AC. AMADEUS IT HOLDING - A 2.129 4,56

AC. FERROVIAL 1.923 4,11


AC. IBERDROLA, S.A. 1.591 3,40

AC. REPSOL 1.483 3,17

DATOS A 31/03/2016















DATOS GENERALES

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P.Gestora: Bankia PensionesDepositario: Bankia, S.A.

VOCACIÓN DEL PLAN

El fondo podrá invertir como mínimo el 75% de su patrimonio en renta variable de valores que coticen en la bolsa española, si bien no se descarta la inversión, de forma minoritaria, en emisiones de otros países europeos. El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios (directa o indirectamen-te a través de IIC).

ALERTAS DE LIQUIDEZ




0

200

160

120

80

40

31/03/11 31/03/16

NIVEL DE RIESGO




1 2 3 4 5 6 7


COMPOSICIÓN SECTORIAL

26,66% Financiero



7,56% Construcción

7,13% Eléctricas

29,97% Otros

RENTABILIDAD ANUAL

-10%2011 2012 2013 2014 2015 2016

10%

20%

30%

40%

0

77

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2017 FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVII, F.P.




1 2 3 4 5 6 7

¿Por qué en esta categoría? El nivel de riesgo es coherente con la garantía de capital a vencimiento.

ALERTAS DE LIQUIDEZ El cobro de la prestación o el ejercicio del derecho de rescate sólo es posible en el caso

de acaecimiento de alguna de las contingencias o supuestos excepcionales de liquidez regula-dos en la normativa de planes y fondos de pensiones.

El valor de los derechos de movilización, de las prestaciones y de los supuestos excepcio-nales de liquidez depende del valor de mercado de los activos del fondo de pensiones y puede provocar pérdidas relevantes.

VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar altiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otor-gada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (31/07/2017) un VLP de 117,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.

COMISIONESGestión: 1,25 Depósito: 0,05Gastos de liquidación del trimestre: 0,002 Total gastos plan del trimestre: 0,32


Nº DE PARTÍCIPES25.220

VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN 121,98 €

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2020FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LII, F.P.




1 2 3 4 5 6 7









VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN132,29 €

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2018FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de A1:D30 garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otor-gada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2018) un VLP de 144,79. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2021FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XLIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










PLANES DE PENSIONES

78

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2022FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LVI, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar altiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización otorgada por Ban-kia S.A., que garantiza a vencimiento (20/12/2022) un VLP de 122,25. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2025FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones LIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7





VOCACIÓN DEL PLANPlan de pensiones garantizado que invierte en activos de renta fija con una duración similar altiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otor-gada por Bankia, S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2025) un VLP de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía.





Plan de Pensiones Bankia Protegido Renta 2023FONDO DE PENSIONES Bankia Pensiones XXXIX, F.P.




1 2 3 4 5 6 7










BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

79


Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. 90/10





Media últimos 3 años cerrados 2,15



Media últimos 15 años cerrados –


Media histórica hasta el último año cerrado 1,93


Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.

VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 10% en activos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá determinado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios.






Siempre que todos los gastos no superen el 2% del patrimonio.

DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 1.096


CARTERA DEL PLAN - PRINCIPALES ACTIVOS

PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € %

BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 889 11,67

OB. ESTADO ITALIANO 4,25% VTO. 09/19 744 9,77

PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 550 7,22

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 471 6,18

BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/16 418 5,49

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 09/03/2017 400 5,25

PT. ISHARES EURO CORPORATE BOND LARGE CAP. 369 4,85

BN. ESTADO ITALIANO 1,50% VTO. 08/19 210 2,75

DEP. BANCO SANTANDER 0,27% VTO. 27/06/2016 200 2,63

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 119 1,56

NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo

El decreto 203/2015, de 27 de octubre, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 5/2012, de 23 de febrero, sobre Entidades de Previsión Social Voluntaria, modifica la cifra de gastos totales que puede aplicarse a los Planes de Previsión Individuales (EPSV), fijándolo ahora en el 1,6% (entes el 2%). Por tanto, a partir del 1 de abril de 2016, las comisiones de los siguientes planes de previsión se han reducido y han quedado fijadas del siguiente modo:

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Fija Mixta .....................1,34% de gestión (antes 1,50%) y 0,20% de depósito (antes 0,30%) Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado I ...........................1,34% de gestión (antes 1,60%) y 0,20% de depósito (se mantiene) Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado II ......................... 1,34% de gestión (antes 1,55%) y 0,20% de depósito (antes 0,25%)

INFORMACIÓN IMPORTANTE REFERENTEA LOS PLANES DE PREVISIÓN BANKIA E.P.S.V.


80














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 473




BN. ESTADO 3,75% VTO. 10/18 500 11,29


BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 332 7,49

FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. JUN 16 (VGM6) 293 6,62

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 265 5,98

DEP. BANKIA 0,20% VTO. 09/03/2017 250 5,65



OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 148 3,35

FUT. EURO / GBP VTO. JUN 16 (RPM6) 125 2,83

NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo














VOCACIÓN DEL PLAN








DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 2.088




OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 356 17,05


PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (MTB FP) 122 5,86



OB. ESTADO 4,30% VTO. 10/19 105 5,02

PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 103 4,92

BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/16 68 3,27

DEP. BANCO SANTANDER 0,27% VTO. 27/06/2016 65 3,12

BN. ESTADO 2,75% VTO. 04/19 55 2,65

NIVEL DE RIESGO

Medio


81

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Fija Mixta













VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá entre el 15% y el 30% en activos de renta variable de países OCDE, principalmente valores del área euro. El resto estará principalmente invertido en renta fija Euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 831




OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 589 24,05

BN. ESTADO 3,3% VTO. 07/16 310 12,66


BN. ESTADO 4,25% VTO. 10/16 146 5,96

OB. ESTADO 4,10% VTO. 07/18 112 4,58

OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 107 4,38

OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 89 3,64

OB. ESTADO 5,85% VTO. 01/22 72 2,94

AC. PHILIPS (PHIA NA) 47 1,90

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 43 1,76

NIVEL DE RIESGO

Medio Bajo


Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Renta Variable













VOCACIÓN DEL PLAN

El plan de previsión invertirá un mínimo del 75% en activos de renta variable europea. El res-to estará principalmente invertido en renta fija euro, depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos.







DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 96





PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GR) 81 8,35

AC. TELEFÓNICA (TEF SM) 27 2,73

AC. SIEMENS (SIE GR) 19 1,91

AC. INFINEON TECHNOLOGIES (IFX GR) 18 1,83

AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 8 0,83

AC. TOTAL (FP FP) 8 0,79

AC. KPN (KPN NA) 6 0,57

AC. SAP (SAP GR) 5 0,51

AC. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME SM) 4 0,37

NIVEL DE RIESGO

Alto


82

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado I












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor del plan de previsión, garantiza a vencimiento (31/07/2019) al-canzar un valor de la participación que suponga una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 126




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 726 73,84

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 188 19,15


NIVEL DE RIESGO

Muy Bajo

Plan de Previsión, Bankia E.P.S.V. Garantizado II












VOCACIÓN DEL PLAN

Bankia, como socio promotor, garantiza a vencimiento (30/07/2019) un valor liquidativo com-prometido que se determinará aplicando una revalorización del 21,18% sobre el valor de la participación a 31/01/2013, según las condiciones y términos establecidos en la Carta de Ga-rantía del Plan de Previsión Individual.







DATOS A 31/03/2016

Nº de socios 85




BN. XUNTA DE GALICIA 1,374% VTO. 05/19 208 43,68

OB. ESTADO 4,60% VTO. 07/19 179 37,66


NIVEL DE RIESGO

MUY BAJO

PLANES

TRANQUILIDAD

MAÑANA

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