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BANCO DE BOGOTÁ S.A.
INFORME RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 2011 (1)
En el año 2011 el resultado de Banco de Bogotá consolidado presenta utilidad neta por COP 1,146
miles de millones, con incremento anual de 25.2%. Este incremento se sustenta principalmente en el
aumento de ingresos por intereses, asociado a mayores volúmenes de cartera de la operación en
Colombia, y a la incorporación de la operación de BAC Credomatic para el año completo(2).
A diciembre 31 de 2011, el total de activos consolidados del Banco asciende a COP 68,810 miles de
millones, incremento de COP 9,463 miles de millones (15.9%) con respecto al fin de año anterior.
La cartera de créditos aumentó en 19.7%, como resultado de las variaciones positivas en la operación
de Banco de Bogotá en Colombia y en BAC Credomatic. Luego de los periodos de menor demanda
crediticia que caracterizaron los años 2009 y 2010, producto de la crisis internacional, los portafolios
de cartera de BAC Credomatic y de Banco de Bogotá mostraron un incremento importante en el año
2011.
Si bien, la línea de mayor tamaño es la de cartera comercial (64% del total de la cartera), dada la
fortaleza del Banco de Bogotá en la banca de empresas y la profundización adicional que está
realizando BAC Credomatic en ese segmento, el Banco también aumentó su participación en la cartera
de consumo y en la cartera hipotecaria en 2011.
Los indicadores de calidad de cartera son saludables: a diciembre 31 de 2011, 94.3% de la cartera del
Banco de Bogotá Consolidado está calificada en A, de acuerdo con los estándares establecidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia(3), y la relación de Cartera Vencida/Cartera Bruta es de 1.9%
(1) La información financiera presentada en este reporte, está expresada en pesos colombianos, identificados con la sigla COP, y corresponde a los estados
financieros consolidados de Banco de Bogotá y de sus subsidiarias sobre las cuales posee 50% o más del capital accionario con derecho a voto o tiene un control por acuerdo con los accionistas. Incluye: Leasing Bogotá S.A. Panamá., BAC Credomatic, Corporación Financiera Colombiana S.A. y sus subsidiarias, Porvenir S.A., Banco de Bogotá S.A. Panamá y sus subsidiarias, Fiduciaria Bogotá S.A., Almaviva S.A. y sus subsidiarias, Casa de Bolsa S.A., Megalínea S.A., Ficentro, Bogotá Finance Corp. Leasing Bogotá Panamá tiene propiedad sobre el 100% de BAC Credomatic. Estos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las regulaciones de la Superintendencia Financiera de Colombia para instituciones financieras (incluyendo la Resolución 3600 de 1988 y la Circular Externa 100 de 1995) y, para aspectos no contenidos en dichas regulaciones, se aplicaron principios de contabilidad generalmente aceptados dispuestos por la Superintendencia Financiera para bancos con licencia de funcionamiento en Colombia, denominado en conjunto con las regulaciones como “Colombian Banking GAAP”. Los estados financieros de filiales del exterior fueron ajustados con el fin de adoptar políticas contables uniformes según los requerimientos del “Colombian Banking GAAP”.
(2) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic, dado que se adquirió en diciembre de 2010.
(3) La Superintendencia Financiera de Colombia define las calificaciones de riesgo mínimas para cartera y leasing financiero. La administración asigna los
préstamos y las operaciones de leasing en estas categorías basándose en modelos desarrollados internamente y revisados por la Superintendencia Financiera. Estos modelos incorporan criterios tanto subjetivos como objetivos.
Categoría A – “Riesgo Normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo debidamente atendidos. Los estados financieros del deudor o sus flujos de caja proyectados, así como toda otra información de crédito disponible, reflejan una capacidad de pago adecuada. Categoría B – “Riesgo Aceptable, por encima de lo normal”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría están siendo razonablemente atendidos y están protegidos por una garantía, aunque existen debilidades que pueden afectar potencialmente, de manera transitoria o permanente, la capacidad de pago del deudor o sus flujos de caja proyectados, hasta el punto de que, si no se corrigen oportunamente, afectarían el cobro normal de los créditos o contratos.
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a diciembre 31 de 2011. El cubrimiento de las provisiones sobre el total de la cartera improductiva
mejoró, ubicándose en 174.2% en comparación con 170.1% a diciembre 31 de 2010.
La operación consolidada del Banco de Bogotá tiene una estructura de costos notablemente eficiente,
50.9% en 2011.
El patrimonio del Banco consolidado, cerró con crecimiento anual de 74.7%, llegando a COP 6,846
miles de millones. Este incremento se originó en la conversión de bonos en acciones por COP 2,284
miles de millones entre marzo y noviembre de 2011. La relación de solvencia al cierre de 2011 es de
13.3%, superior al 9% requerido por la regulación colombiana.
La rentabilidad, medida por el ROAE, fue de 21.3% a diciembre de 2011.
Categoría C – “Riesgo Apreciable”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría representan deudores con capacidad de pago insuficiente o están relacionados con proyectos con flujo de caja insuficiente, comprometiendo el cobro normal de las obligaciones. Categoría D – “Riesgo Significativo”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría tienen las mismas deficiencias de aquellos clasif icados en Categoría C, pero con deficiencias acentuadas; en consecuencia la probabilidad de cobro es dudosa. Categoría E – “Riesgo de no recuperación”: créditos y operaciones de leasing en esta categoría se consideran incobrables.
NOTA PREVENTIVA. La información contenida en este informe es un resumen y no pretende contener todos los detalles que en particular pueda requerir el público que tenga acceso al mismo. Este resumen debe ser leído junto con los estados financieros del Banco a diciembre 31 de 2011 y de 2010. En caso de que este documento contenga comentarios que puedan ser interpretados como aseveraciones futuras o expectativas hacia el futuro, se debe entender que esos comentarios involucran factores de riesgo e incertidumbre así como supuestos. Dentro de estos factores se incluyen: cambios en las condiciones económicas en Colombia, así como en Centroamérica, incluyendo comportamiento de tasas de cambio, tasas de interés, inflación; cambios regulatorios; cambios en el entorno político; y otros factores que puedan afectar nuestra situación financiera. El Banco de Bogotá no asume la obligación de actualizar o revisar esta información.
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BANCO DE BOGOTÁ
(Millones de Pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %
Activos
Total Disponible 7,231,929 8,151,651 919,722 12.70
Inversiones:
Títulos de Deuda 9,378,863 9,381,396 2,533 0.0
Títulos Participativos 2,432,922 2,777,827 344,905 14.2
Provisiones -332,304 -6,498 325,806 -98.0
Total Inversiones Netas 11,479,481 12,152,725 673,244 5.90
Cartera y Leasing Financiero:
Cartera Comercial 21,520,942 25,434,322 3,913,380 18.2
Cartera de Consumo 7,712,275 9,282,067 1,569,792 20.4
Cartera Hipotecaria 3,144,529 3,444,650 300,121 9.5
Microcrédito 198,479 240,657 42,178 21.3
Leasing Financiero 972,315 1,633,330 661,015 68.0
Provisiones de Cartera y Leasing Financiero -1,030,727 -1,099,353 -68,626 6.7
Total Cartera y Leasing Financiero, Netos 32,517,813 38,935,673 6,417,860 19.70
Propiedad, Planta y Equipo Neto 1,131,721 1,140,924 9,203 0.8
Goodwill 2,569,484 2,660,071 90,587 3.5
Valorizaciones 1,354,875 1,525,139 170,264 12.6
Otros Activos, Neto (1) 3,061,313 4,243,418 1,182,105 38.60
Total Activos 59,346,616 68,809,602 9,462,986 15.9
Pasivos y Patrimonio
Depósitos
Depósitos a Término 12,774,746 15,450,343 2,675,597 20.9
Depósitos de Ahorro 13,653,717 14,805,381 1,151,664 8.4
Cuentas Corrientes 11,004,559 12,510,625 1,506,066 13.7
Otros 559,315 600,170 40,855 7.3
Total Depósitos 37,992,337 43,366,519 5,374,182 14.10
Fondos Interbancarios y Overnight 1,789,097 2,507,168 718,071 40.1
Préstamos de Bancos y Otros 7,094,230 7,680,774 586,544 8.3
Bonos 3,460,683 2,174,790 -1,285,893 -37.2
Interés Minoritario 2,302,146 2,457,030 154,884 6.7
Otros Pasivos 2,789,859 3,777,427 987,568 35.4
Total Pasivos 55,428,352 61,963,708 6,535,356 11.8
Patrimonio 3,918,264 6,845,894 2,927,630 74.7
Total Pasivo y Patrimonio 59,346,616 68,809,602 9,462,986 15.9(1) Otros Activos, Neto, incluye: Aceptaciones y Derivados, Cuentas por Cobrar netas, Leasing Operativo neto, Bienes Realizables y Recibidos en
Pago, Gastos por Anticipado y Cargos Diferidos, Otros.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADOCrecimiento
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BANCO DE BOGOTÁ
(Millones de Pesos) Año 2010 Año 2011 Abs. %Total Ingreso por Intereses 3,345,555 4,395,932 1,050,377 31.4
Total Gasto por Intereses 902,129 1,459,231 557,102 61.8
Ingreso Neto por Intereses 2,443,426 2,936,701 493,275 20.2
Total Provisiones Netas 610,612 139,037 -471,576 -77.2
Ingreso Neto por Intereses después de Provisiones Netas 1,832,814 2,797,664 964,850 52.6
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios, Netos 1,155,091 1,756,757 601,666 52.1
Total Otros Ingresos Operacionales 582,431 757,874 175,443 30.1
Total Ingresos Operacionales 3,570,336 5,312,295 1,741,959 48.8
Total Gastos Operacionales 1,757,919 2,967,681 1,209,762 68.8
Total Ingresos Netos No Operacionales 95,956 68,490 -27,466 -28.6
Impuesto de Renta y Complementarios 510,001 737,201 227,200 44.5
Utilidad Neta 1,398,372 1,675,903 277,531 19.8
Interés Minoritario 483,424 530,190 46,766 9.7
Utilidad Neta atribuible a accionistas 914,948 1,145,713 230,765 25.2
(1) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic , dado que se adquirió en diciembre de 2010.
Diciembre 2010 Diciembre 2011
Razones de Rentabilidad
Margen Neto de Interés (1) 7.4% 6.0%
ROAA (2) 2.9% 2.6%
ROAE (3) 24.9% 21.3%
Eficiencia Administrativa
Gastos Operacionales antes de Depreciaciones y Amortizaciones
/ Total Ingreso Operacional antes de Provisiones40.1% 50.9%
Solvencia
Relación de Solvencia
(Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo) 15.1% 13.3%
Calidad de Cartera
Cartera Improductiva / Cartera Bruta (4) 1.8% 1.6%
Cartera Vencida / Cartera Bruta (5) 2.5% 1.9%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 3.7% 2.8%
Provisión Cartera / Cartera Improductiva 170.1% 174.2%
Provisión Cartera / Cartera Vencida 124.6% 140.9%
Provisión Cartera / Cartera C, D y E 83.9% 96.9%
Provisión Cartera / Cartera Bruta 3.1% 2.7%
Información Operacional
Número de Clientes (6) 8,934,059 9,717,871
Número de Empleados (7) 32,870 32,763
Número de Oficinas (8) 1,179 1,205
Número de Cajeros Automáticos 2,091 2,205
Tasa de Cambio US Dólar (Tasa Representativa del Mercado) 1,913.98 1,942.70
(1) Ingreso Neto de Interés/Promedio Activos Productivos (activos que generan interés)
(2) Utilidad Neta/Promedio de Activos. Para Diciembre de 2010 no se incluye BAC, teniendo en cuenta que solamente hay un mes de generación de ingresos por BAC en 2010
(3) Utilidad Neta atribuible a accionistas/ Promedio de Patrimonio
(4) Cartera Improductiva: microcrédito con mora de 31 o más días, crédito hipotecario y de consumo con mora de 61 o más días, crédito comercial con mora de 91 o más días.
(5) Cartera Vencida: cartera con 31 o más días de mora.
(6) En Diciembre de 2011 incluye: Banco de Bogotá: 3,225,598; BAC Credomatic: 2,201,951; Porvenir: 4,218,865; Corficolombiana: 583; Otras filiales: 70,874.
Porvenir incluye el total de afiliados únicos . El número de Clientes de Corficolombiana corresponde a Corficolombiana Individual .
(7) Incluye empleados directos, vinculados a través de compañías temporales y a través de outsourcing.
(8) A diciembre de 2011: Banco de Bogotá: 626; BAC Credomatic: 477; Otras filiales: 102. No incluye: corresponsales no bancarios , puntos de servicio electrónico, centros de recaudo.
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (1)
Crecimiento
PRINCIPALES INDICADORES
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1. Balance Consolidado.
1.1 Activos.
A 31 de diciembre de 2011, los activos totales de Banco de Bogotá, COP 68,810 miles de
millones, aumentaron 15.9%.
El Disponible presenta incremento de 12.7%, explicado principalmente por un aumento en las
operaciones de Banco de Bogotá con el Banco de la República así como un incremento en sus
depósitos interbancarios. Adicionalmente, la Agencia de Nueva York tuvo mayores excedentes
de liquidez, producto de un incremento de los depósitos de los clientes en la última semana
del año.
1.2 Inversiones.
El portafolio de inversiones neto de provisiones de Banco de Bogotá totalizó COP 12,153 miles
de millones a 31 de diciembre de 2011, incremento de 5.9% frente a COP 11,479 miles de
millones registrados a diciembre 31 de 2010.
Este portafolio está principalmente compuesto por inversiones de renta fija (Títulos de Deuda),
las cuales representan el 77% del total. El restante 23% de inversiones, en instrumentos de
renta variable, tuvo una variación positiva de COP 345 miles de millones, debido
principalmente a inversiones realizadas por Corficolombiana.
Dentro del portafolio de renta variable de Corficolombiana, se destaca la adquisición, realizada
en febrero 10 de 2011, del 20.3% de tres vehículos de inversión localizados en las Islas Caimán
(AEI Promigas Holdings Ltd., AEI Promigas Ltd. y AEI Promigas Investments Ltd.). La transacción
fue realizada por Corficolombiana, Empresa de Energía de Bogotá y dos fondos privados de
inversión colombianos, por un precio total de adquisición de U.S. $793 millones.
Corficolombiana y Porvenir, junto con Corredores Asociados, una firma colombiana
comisionista de bolsa independiente, son así mismo inversionistas en uno de los fondos
privados que participaron en la transacción. Este fondo privado de inversión, el cual es
administrado independientemente por Corredores Asociados, adquirió 47.9% de los tres
vehículos de inversión.
Corficolombiana y Porvenir invirtieron U.S. $389 millones y U.S. $152 millones en esta
transacción, respectivamente. Una vez finalizada la transacción, Coficolombiana obtuvo una
participación directa e indirecta de 24.9% en Promigas. Además, Corficolombiana y Porvenir
obtuvieron una participación conjunta adicional de 24.9% en Promigas a través de sus
respectivas participaciones en el fondo privado de inversión.
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1.3 Cartera de Créditos.
En los Estados Financieros de Banco de Bogotá Consolidado, la cartera de créditos neta
aumenta COP 6,418 miles de millones en el año 2011 (19.7%), llegando a un total de COP
38,936 miles de millones de pesos. Dicho crecimiento presentó una dinámica similar en todos
los segmentos, salvo en las operaciones de Leasing, las cuales crecieron 68% como resultado
de una actividad comercial y de crédito significativa. Banco de Bogotá consolidado tenía un
total de COP 1,633 miles de millones en leasing financiero a diciembre 31 de 2011, y de COP
972 miles de millones en el mismo portafolio, a diciembre 31 de 2010.
Con respecto a la estructura del portafolio de préstamos de Banco de Bogotá consolidado por
modalidad de producto, el segmento de Cartera Comercial representa el 64%, principalmente
en cartera de propósito general, seguida por el portafolio de Cartera de Consumo, el cual
representa el 23% del portafolio de préstamos y cuyos productos líderes son los créditos de
consumo y el negocio de tarjetas de crédito.
La distribución de la cartera por segmento económico continúa con una preponderancia en
los servicios de consumo y servicios comerciales, los cuales representan el 30% y el 28% de la
cartera a diciembre 31 de 2011, respectivamente. En servicios de consumo están incluidos los
préstamos para vivienda y demás cartera de consumo. En servicios comerciales, el sub-
segmento con mayor peso es el de comercio mayorista y minorista.
Las provisiones de cartera aumentaron 6.7% en 2011, totalizando COP 1,099 miles de
millones, o el 2.7% del volumen total de cartera. El cubrimiento de las provisiones de cartera
sobre el total de la cartera vencida mejoró, pasando de 124.6% a diciembre 31 de 2010 a
140.9% a diciembre 31 de 2011.
Detalles adicionales sobre el portafolio de préstamos del Banco de Bogotá se incluyen en el
siguiente cuadro:
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De acuerdo con el cuadro a continuación, el portafolio de crédito y leasing de Banco de
Bogotá en su operación en Colombia creció anualmente en COP 4,708 miles de millones
(21.2%), totalizando COP 26,911 miles de millones a diciembre 31 de 2011 y alcanzando una
participación de mercado del 13.4%. Se destacan los crecimientos en la Cartera de Consumo y
en Leasing Financiero, las cuales presentaron crecimientos anuales de 27.5% y 155.6%,
respectivamente.
Por su parte, el portafolio de cartera de BAC Credomatic presenta su mayor crecimiento en la
modalidad de cartera comercial (19.4%), a través de préstamos de capital de trabajo, como se
detalla en el siguiente cuadro:
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Participación % (2011) Crec. Abs. Crec. %
Comercial
Cartera Propósito General 15,144,731 16,861,677 42.1 1,716,946 11.3
Capital de Trabajo 5,239,776 7,344,216 18.3 2,104,440 40.2
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 894,941 939,322 2.3 44,381 5.0
Sobregiros 125,283 153,882 0.4 28,599 22.8
Tarjeta de Crédito 116,211 135,225 0.3 19,014 16.4
Total Cartera Comercial 21,520,942 25,434,322 63.5 3,913,380 18.2
Consumo
Personal 3,045,864 4,048,595 10.1 1,002,731 32.9
Tarjeta de Crédito 3,275,930 3,699,222 9.2 423,292 12.9
Vehiculo 1,320,922 1,482,406 3.7 161,485 12.2
Sobregiros 34,597 51,839 0.1 17,243 49.8
Cartera Propósito General 0 5 0.0 5
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 0 0 N/A 0
Capital de Trabajo 34,963 0 N/A -34,963 -100.0
Total Cartera de Consumo 7,712,275 9,282,067 23.2 1,569,792 20.4
Microcrédito 198,479 240,657 0.6 42,178 21.3
Leasing Financiero 972,315 1,633,330 4.1 661,015 68.0
Cartera Hipotecaria 3,144,529 3,444,650 8.6 300,121 9.5
Total Cartera Bruta 33,548,541 40,035,025 100.0 6,486,485 19.3
Provisiones de Cartera -1,030,727 -1,099,353 -68,626 6.7
Total Cartera Neta 32,517,814 38,935,672 6,417,859 19.7
Clasificación Portafolio de Cartera Consolidado
Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %
Cartera Comercial 17,669,885 20,714,007 3,044,123 17.2
Cartera de Consumo 3,933,294 5,015,451 1,082,157 27.5
Microcrédito 198,479 240,657 42,178 21.3
Cartera Hipotecaria 54,863 60,159 5,296 9.7
Leasing Financiero 344,496 880,393 535,897 155.6
Total 22,201,018 26,910,667 4,709,650 21.2
Portafolio de Cartera Banco de Bogotá (Operación en Colombia)
(Millones de pesos) Crecimiento
8
Adicionalmente, BAC Credomatic mantuvo su posición de liderazgo en el negocio de tarjetas
de crédito en la región centroamericana. El portafolio de préstamos de BAC Credomatic está
compuesto por préstamos a través de tarjeta de crédito, préstamos comerciales, préstamos
hipotecarios, préstamos de vehículo y préstamos personales. La cartera de crédito de BAC
Credomatic mostró un incremento de U.S. $649 millones (12.1%) a diciembre 31 de 2011. Este
incremento fue jalonado por créditos comerciales, hipotecarios y de vehículo, en la medida en
que se ha venido presentando una recuperación en la actividad económica.
La fortaleza de la calidad de la cartera del Banco de Bogotá Consolidado se ve reflejada en los
siguientes indicadores:
Disminución de la cartera vencida en un 5.6% anual, de COP 827 miles de millones a
diciembre 31 de 2010 a COP 780 miles de millones a diciembre 31 de 2011.
La razón de Cartera Vencida sobre Cartera Bruta mejoró en 60 puntos básicos al pasar de
2.5% en diciembre 31 de 2010 a 1.9% en diciembre 31 de 2011.
La razón de Cartera Improductiva sobre Cartera Bruta también presenta un indicador
saludable de 1.6% a diciembre 31 de 2011, en comparación con 1.8% a diciembre 31 de
2010.
Las recuperaciones de cartera castigada aumentaron en COP 22 miles de millones (76.3%)
como resultado de un esfuerzo importante por parte del Banco de Bogotá, Colombia.
Tanto en BAC Credomatic, como en la operación en Colombia, se mantienen políticas y
estándares conservadores de originación de crédito, así como adecuadas técnicas de
seguimiento a la cartera y mecanismos de cobranza.
El siguiente cuadro presenta la composición de la cartera vencida por tipo de préstamo:
Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %
Tarjeta de Crédito 1,306 1,398 92 7.0
Cartera Comercial(1) 1,740 2,077 337 19.4
Cartera Hipotecaria(2) 1,616 1,742 126 7.8
Vehículo 382 441 59 15.4
Otra Cartera de Consumo 312 347 35 11.2
Total 5,356 6,005 649 12.1
Portafolio de Cartera BAC
(en millones de USD)Crecimiento
(1) Representa cartera a establecimientos comerciales.
(2) Incluye créditos valorados a precios de mercado.
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El cuadro a continuación detalla la distribución del portafolio de créditos y de operaciones de
leasing, según su calificación de riesgo:
1.4 Pasivos.
Los pasivos totales del Banco de Bogotá a diciembre 31 de 2011 suman COP 61,964 miles de
millones (incremento anual del 11.8%), de los cuales el 70% son depósitos, principal fuente de
fondeo del Banco de Bogotá. La mezcla de captación es muy equilibrada entre las tres
principales modalidades: cuenta corriente, depósitos de ahorro y depósitos a término.
(Millones de pesos)
Valor % Participación Valor % Participación
Comercial
Cartera Propósito General 260,796 31.5 229,912 29.5
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 29,453 3.6 19,744 2.5
Capital de Trabajo 47,923 5.8 30,178 3.9
Tarjeta de Crédito 10,392 1.3 7,865 1.0
Sobregiros 7,297 0.9 45,237 5.8
Total Comercial 355,860 43.0 332,936 42.7
Consumo
Tarjeta de Crédito 184,749 22.3 160,401 20.6
Personal 116,139 14.0 113,887 14.6
Vehículo 29,525 3.6 27,079 3.5
Sobregiros 5,635 0.7 7,499 1.0
Préstamos Financiados por Bancos de Desarrollo 0 0.0 0 0.0
Cartera Propósito General 0 0.0 0 0.0
Capital de Trabajo 5,885 0.7 0 0.0
Total Consumo 341,932 41.3 308,866 39.6
Microcrédito 11,947 1.4 10,520 1.3
Leasing Financiero 22,535 2.7 26,000 3.3
Hipotecaria 94,757 11.5 102,094 13.1
Total Cartera Vencida 827,031 100.0 780,416 100.0
Cartera Vencida por Producto ConsolidadoDiciembre 2010 Diciembre 2011
Valor % Participación Valor % Participación
"A" Normal 31,070,422 92.6 37,767,129 94.3
"B" Aceptable 1,249,289 3.7 1,133,525 2.8
"C" Apreciable 564,715 1.7 559,314 1.4
"D" Significativo 471,385 1.4 321,762 0.8
"E" Incobrable 192,731 0.6 253,296 0.6Total Cartera de Créditos y Leasing Financiero 33,548,541 100.0 40,035,025 100.0
Cartera Calificada en "C", "D" y "E" como
Porcentaje Total de la Cartera3.7% 2.8%
Calificación de Cartera de Crédito y Leasing Financiero Consolidado
(Millones de pesos)Diciembre 2010 Diciembre 2011
10
El Banco tiene una amplia base de depósitos, en todos los mercados en donde opera, la cual
proviene principalmente de sus clientes.
A continuación, se presenta la composición de los depósitos de Banco de Bogotá:
En cuanto a otros pasivos, se destaca la emisión de bonos en dólares por un monto total de
USD 600 millones realizada por Banco de Bogotá en diciembre 19 de 2011. La emisión obtuvo
calificación BBB- por parte de las calificadores Fitch Ratings y Standard & Poor’s, y de Baa2 por
parte de Moody’s Investors Service. Los fondos obtenidos mediante esta emisión fueron
utilizados para pagar parte del crédito puente contratado a finales de 2010 para la adquisición
de BAC Credomatic.
No obstante la emisión de bonos en dólares anteriormente mencionada, el apalancamiento
del banco en emisión de deuda se redujo con la conversión de bonos en acciones por un
monto de COP 2,284 miles de millones, realizada entre marzo y noviembre de 2011.
A diciembre 31 de 2011 los bonos vigentes de Banco de Bogotá suman COP 2,175 miles de
millones, con una concentración de maduración de 67% a 5 años o más. 70% de esta deuda se
encuentra emitida en mercados extranjeros.
1.5 Patrimonio Contable y Capital Regulatorio.
El patrimonio del Banco de Bogotá consolidado, a diciembre 31 de 2011, COP 6,846 miles de
millones, presenta aumento de COP 2,928 miles de millones sobre el cierre de 2010. Esta
variación se explica por la conversión de los Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones,
mencionada anteriormente.
La relación de solvencia es de 13.34% a diciembre 31 de 2011, por encima del 9% requerido
por la regulación colombiana. Presenta disminución con respecto al 15.07% obtenido a
diciembre 31 de 2010, en razón al incremento de la cartera y demás activos, explicado
previamente. La relación de solvencia básica, patrimonio básico en relación a los activos
ponderados por riesgo, es de 11.97%.
Lo anterior se resume en el cuadro a continuación:
(Millones de pesos) Valor % Part. Valor % Part. Abs. %
Depósitos
Depósito a Término 12,774,746 33.6 15,450,343 35.6 2,675,597 20.9
Depósitos de Ahorro 13,653,717 35.9 14,805,381 34.1 1,151,664 8.4
Cuentas Corrientes 11,004,559 29.0 12,510,625 28.8 1,506,066 13.7
Otros 559,315 1.5 600,170 1.4 40,855 7.3
Total Depósitos 37,992,337 100.0 43,366,519 100.0 5,374,182 14.1
Depósitos y Exigibilidades ConsolidadoDiciembre 2010 Diciembre 2011 Crecimiento
11
2. Estado de Resultados Consolidado (4).
A 31 de diciembre de 2011 la utilidad neta de Banco de Bogotá fue de COP 1,146 miles de
millones. Este resultado representa un crecimiento del 25.2% sobre diciembre 31 de 2010,
principalmente registrando la inclusión de los resultados de BAC Credomatic para el año
completo de 2011, en comparación con un solo mes para 2010.
Las razones de rentabilidad para el 2011 se encuentran en 2.6% para el ROAA y en 21.3% para
el ROAE.
2.1 Ingresos netos por intereses.
Los ingresos netos por intereses consolidados crecieron 20.2% en 2011, totalizando COP 2,937
miles de millones a diciembre 31 de 2011. Este resultado incluye más de COP 1,080 miles de
millones en ingreso neto por intereses provenientes de Leasing Bogotá Panamá.(5)
Los ingresos por intereses correspondientes a la cartera de préstamos crecieron 77.3%, en
correspondencia con el aumento de los volúmenes de cartera anteriormente señalados,
teniendo en cuenta que en 2010 solo se incluye un mes de ingresos por cuenta de BAC
Credomatic.
Contrarrestando este resultado, el ingreso por intereses generado por inversiones presentó
una caída del 52.3%, principalmente como consecuencia de los movimientos generados por las
valoraciones de mercado de algunas inversiones de Corficolombiana que afectaron el margen
de interés consolidado, el cual pasó de 7.4% a diciembre 31 de 2010 a 6% a diciembre 31 de
2011.
El siguiente cuadro detalla el Ingreso Neto por Intereses del Banco de Bogotá:
(4) En el año 2010 el Estado de Resultados solo incluye un mes de BAC Credomatic, dado que se adquirió en diciembre de 2010.
(5) La información financiera de LB Panamá se prepara de acuerdo con el “Colombian Banking GAAP” y refleja principalmente los resultados
consolidados de BAC Credomatic, los cuales se encuentran consolidados en los resultados de LB Panamá a partir de diciembre 1 de 2010.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011
Patrimonio Técnico 7,634,550 7,997,901
Patrimonio Básico (Tier I) 4,497,087 7,174,741
Patrimonio Adicional (Tier II) 3,137,462 823,160
Activos Ponderados por nivel de Riesgo 50,663,706 59,961,060
Activos Ponderados por Riesgo Crediticio 45,046,756 53,629,887
Activos Ponderados por Riesgo de Mercado 5,616,950 6,331,173
Relación de Solvencia (1) 15.07% 13.34%
Relación Patrimonio Básico / Activos Ponderados por Riesgo 8.88% 11.97%
Relación Patrimonio Adicional / Activos Ponderados por Riesgo 6.19% 1.37%
Relación Activos de Riesgo/Patrimonio Técnico 6.64% 7.50%(1) Patrimonio Técnico / Activos Ponderados por Riesgo
Índice de Solvencia Consolidado
12
El total de ingreso por intereses en Corficolombiana, el cual incluye ingresos por cartera, por
inversiones, por fondos interbancarios y “overnight” y por operaciones de leasing, registró
disminución en el año de 68.5%, llegando a COP 270 miles de millones en 2011. El mayor
impacto fue generado por una disminución de COP 592 miles de millones en ingresos por
inversiones, los cuales pasaron de COP 754 miles de millones a diciembre 31 de 2010, a COP
162 miles de millones a diciembre 31 de 2011. La disminución en los ingresos por inversiones
se debió a una caída en los ingresos del portafolio en acciones, parcialmente compensado por
un incremento de los ingresos del portafolio de renta fija.
El portafolio de renta variable de Corficolombiana generó COP 5 miles de millones en ingresos
en el año terminado en diciembre 31 de 2011, lo cual representó una disminución de 99.2%
sobre los COP 616 miles de millones generados en el año terminado en diciembre 31 de 2010.
La principal razón para esta disminución fue el hecho de que Corficolombiana registró, para el
año terminado en diciembre 31 de 2010, una ganancia de COP 199 miles de millones asociada
con su inversión en Sociedad de Inversiones en Energía SA, SIE. Esta ganancia está
principalmente relacionada con la reclasificación de SIE en febrero de 2010 de disponible para
la venta a negociable, mientras que en el año terminado en diciembre 31 de 2011
Corficolombiana registró una pérdida de COP 35 miles de millones por valoración de mercado
de esta inversión. La inversión en SIE fue vendida en Octubre de 2011.
Los gastos financieros consolidados, presentan importante crecimiento del 61.8%, explicado
por las siguientes consideraciones: a diciembre de 2010 solo se incluye un mes de egresos por
cuenta de BAC Credomatic; gastos adicionales correspondientes a la deuda adquirida para la
compra de BAC Credomatic y, el mayor costo financiero generado por el incremento de fondeo
a través de depósitos a término.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Crec. Abs. Crec. %
Ingreso por Intereses
Intereses por cartera 2,040,937 3,618,550 1,577,613 77.3
Intereses y valoración de inversiones 1,156,690 552,205 -604,485 -52.3
Fondos Interbancarios y Overnight 67,846 98,158 30,312 44.7
Leasing Financiero 80,082 127,019 46,937 58.6
Total Ingresos por Intereses 3,345,555 4,395,932 1,050,377 31.4
Gasto por Intereses
Cuenta Corriente 22,434 66,032 43,598 194.3
Depósitos a Término 373,968 571,719 197,751 52.9
Depósitos de Ahorro 290,378 421,695 131,317 45.2
Total Gasto por Intereses por Depósitos 686,780 1,059,446 372,666 54.3
Préstamos interbancarios y otros 62,190 204,045 141,855 228.1
Fondos Interbancarios y Overnight (Gasto) 86,576 111,102 24,526 28.3
Deuda Largo Plazo 66,583 84,638 18,055 27.1
Total Gasto por Intereses 902,129 1,459,231 557,102 61.8
Ingreso Neto por Intereses 2,443,426 2,936,701 493,275 20.2
Ingreso Neto por Intereses
13
El costo de fondos promedio en 2011 fue de 3.2%. El margen neto de interés se situó en 6.0%,
menor al 7.4% a diciembre de 2010, como consecuencia del menor rendimiento del portafolio
de inversiones de Corficolombiana.
2.2 Provisiones.
Del total de gasto de provisiones netas por COP 139 miles de millones en 2011, COP 484 miles
de millones corresponden al portafolio de préstamos, COP 52 miles de millones a
recuperaciones de cartera castigada, COP 48 miles de millones a provisiones sobre bienes
recibidos en dación de pago y otros activos, y COP 341 miles de millones a recuperación de
provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago y otros activos.
La provisión de cartera se incrementó en 51%, principalmente por el incremento en el gasto de
la provisión de la cartera de BAC Credomatic, teniendo en cuenta que en 2010 únicamente se
incluye un mes de operación, dada la fecha de adquisición.
Las provisiones netas de Corficolombiana disminuyeron en COP 607 miles de millones,
llegando a COP (285) miles de millones, indicando una recuperación de COP 285 miles de
millones en el año terminado en diciembre 31 de 2011, en comparación con el año terminado
en diciembre 31 de 2010. Esta disminución es en parte atribuible a la reversión de la provisión
prudencial de COP 245 miles de millones establecida por Corficolombiana en diciembre de
2010, relacionada con el riesgo de mercado de sus inversiones.
Adicionalmente, las provisiones fueron más altas de lo acostumbrado en el año terminado en
diciembre 31 de 2010 debido a una provisión bruta de COP 70 miles de millones establecida
por Corficolombiana, relacionada con la generación de ingresos por su inversión en SIE. En el
año terminado en diciembre 31 de 2011, esta provisión fue reversada en su totalidad como
consecuencia de la venta de esta inversión en octubre de 2011.
2.3 Comisiones.
El total de Ingresos por Comisiones aumentó en 52.1%, totalizando COP 1,757 miles de
millones. Este crecimiento refleja el fortalecimiento de los ingresos por comisiones asociados
principalmente a los servicios de tarjetas de crédito, como resultado de la integración del
portafolio de BAC Credomatic. El detalle de la composición de las comisiones del Banco de
Bogotá se encuentra en el cuadro a continuación:
14
Tanto las comisiones por las operaciones de administración de pensiones como aquellas por
servicios de almacenamiento presentaron crecimientos anuales positivos (11.9% y 24.4%,
respectivamente).
2.4 Gastos Operacionales.
El total de gastos administrativos del Banco de Bogotá consolidado pasó de COP 1,758 miles de
millones a diciembre 31 de 2010, a COP 2,968 miles de millones a diciembre 31 de 2011. La
razón de eficiencia del Banco de Bogotá se deterioró de 40.1% en diciembre 31 de 2010 a
50.9% en diciembre 31 de 2011, principalmente como resultado de: (1) la adquisición de BAC,
y (2) el efecto del impuesto adicional al patrimonio impuesto por el gobierno colombiano al
inicio de 2011 sobre las instituciones financieras (registrado bajo gastos administrativos y
otros). Este deterioro también está asociado con la reducción en el margen neto de intereses
explicado en la sección de Ingresos netos por intereses.
(Millones de pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Crec. Abs. Crec. %
Comisiones e Ingresos por Otros Servicios
Comisiones por Servicios Bancarios 557,909 943,054 385,145 69.0
Administración Plan de Pensiones 408,282 457,066 48,784 11.9
Comisiones por Tarjeta de Crédito 70,273 228,643 158,370 225.4
Servicios de Almacenamiento 92,205 114,670 22,465 24.4
Actividades Fiduciarias 98,326 99,665 1,339 1.4
Otros 37,136 90,063 52,927 142.5
Comisión Chequeras 41,956 42,431 475 1.1
Servicios Red de Canales 22,163 35,001 12,838 57.9
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios 1,328,250 2,010,593 682,343 51.4
Gasto por Comisiones 173,159 253,836 80,677 46.6
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios, Netos 1,155,091 1,756,757 601,666 52.1
Comisiones Consolidado
15
Información de Contacto: María Luisa Rojas Giraldo Vicepresidente Financiero [email protected] Tel: (571) 3383415 Martha Inés Caballero Leclercq Gerente de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1467 Julián Andrés Rodríguez Casas Analista de Relación con el Inversionista [email protected] Tel: (571) 3320032 Ext. 1973 www.bancodebogota.com
16
(Millones de Pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 5,572,254 5,834,440 262,186 4.7
Fondos Interbancarios 1,659,675 2,317,211 657,536 39.6
Total de efectivo y equivalentes 7,231,929 8,151,651 919,722 12.7
Inversiones:
Inversiones en Títulos de Deuda: 9,378,863 9,381,396 2,533 0.0
Negociables 1,518,706 2,186,876 668,170 44.0
Disponibles para la Venta 6,457,700 5,725,387 -732,313 -11.3
Hasta el vencimiento 1,402,457 1,469,133 66,676 4.8
Inversiones en Títulos Participativos: 2,432,922 2,777,827 344,905 14.2
Negociables 837,205 1,179,285 342,080 40.9
Disponibles para la Venta 1,595,717 1,598,542 2,825 0.2
Provisión -332,304 -6,498 325,806 -98.0
Total Inversiones, neto 11,479,481 12,152,725 673,244 5.9
Cartera y Leasing Financiero:
Cartera Comercial 21,520,942 25,434,322 3,913,380 18.2
Cartera de Consumo 7,712,275 9,282,067 1,569,792 20.4
Microcrédito 198,479 240,657 42,178 21.3
Cartera Hipotecaria 3,144,529 3,444,650 300,121 9.5
Leasing Financiero 972,315 1,633,330 661,015 68.0
Provisiones de Cartera y Leasing Financiero -1,030,727 -1,099,353 -68,626 6.7
Total de Cartera y Leasing Financiero, neto 32,517,813 38,935,673 6,417,860 19.7
Cuentas por cobrar intereses de Cartera y Leasing 282,348 359,394 77,046 27.3
Provisión por Intereses -26,075 -31,024 -4,949 19.0
Total cuentas por cobrar intereses, neto 256,273 328,370 72,097 28.1
Aceptaciones bancarias y derivados 249,353 343,081 93,728 37.6
Cuentas por cobrar, neto 936,629 1,194,030 257,401 27.5
Propiedad, Planta y Equipo, neto 1,131,721 1,140,924 9,203 0.8
Leasing Operativo, neto 2,223 3,910 1,687 75.9
Bienes recibidos en pago, neto 60,858 58,728 -2,130 -3.5
Cargos diferidos y gastos anticipados 782,987 1,536,961 753,974 96.3
Goodwill 2,569,484 2,660,071 90,587 3.5
Otros Activos, neto 772,990 778,339 5,349 0.7
Valorizaciones 1,354,875 1,525,139 170,264 12.6Total Activo 59,346,616 68,809,602 9,462,986 15.9
PasivosDepósitos:
Que no generan interés: 6,039,834 6,824,068 784,234 13.0
Cuentas Corrientes 5,480,519 6,223,898 743,379 13.6
Otras 559,315 600,170 40,855 7.3
Que generan interés: 31,952,503 36,542,451 4,589,948 14.4
Cuentas Corrientes 5,524,040 6,286,727 762,687 13.8
Certificados de Depósitos a Término 12,774,746 15,450,343 2,675,597 20.9
Cuentas de Ahorro 13,653,717 14,805,381 1,151,664 8.4
Total Depósitos 37,992,337 43,366,519 5,374,182 14.1
Aceptaciones bancarias en circulación 245,549 393,290 147,741 60.2
Fondos Interbancarios y Overnight 1,789,097 2,507,168 718,071 40.1
Préstamos de Otras Instituciones Financieras 7,094,230 7,680,774 586,544 8.3
Cuentas por pagar 1,234,246 1,844,879 610,633 49.5
Cuentas por pagar intereses 163,792 182,505 18,713 11.4
Otros pasivos 848,673 847,126 -1,547 -0.2
Bonos 3,460,683 2,174,790 -1,285,893 -37.2
Pasivos estimados 297,599 509,627 212,028 71.2
Interés minoritario 2,302,146 2,457,030 154,884 6.7
Total Pasivos 55,428,352 61,963,708 6,535,356 11.8
PatrimonioCapital suscrito y pagado 620,459 2,924,934 2,304,475 371.4
Utilidades Retenidas: 2,710,234 3,274,557 564,323 20.8
Apropiadas 2,184,540 2,709,268 524,728 24.0
No apropiadas 525,694 565,289 39,595 7.5
Superávit de Patrimonio: 587,571 646,403 58,832 10.0
Revalorización de patrimonio 0 2,889 2,889 NA
Ganancia no realizada 24,121 6,479 -17,642 -73.1
Valorizaciones 563,450 637,035 73,585 13.1
Total de Patrimonio 3,918,264 6,845,894 2,927,630 74.7
Total Pasivo y Patrimonio 59,346,616 68,809,602 9,462,986 15.9
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Crecimiento
17
(Millones de Pesos) Diciembre 2010 Diciembre 2011 Abs. %
Ingreso por Intereses:
Intereses de Cartera 2,040,937 3,618,550 1,577,613 77.3
Intereses por Inversiones 1,156,690 552,205 -604,485 -52.3
Fondos Interbancarios 67,846 98,158 30,312 44.7
Leasing Financiero 80,082 127,019 46,937 58.6
Total de Ingreso por Intereses 3,345,555 4,395,932 1,050,377 31.4
Gasto por Intereses:Cuenta Corriente 22,434 66,032 43,598 194.3
Certificados de Depósitos a Término 373,968 571,719 197,751 52.9
Cuentas de Ahorro 290,378 421,695 131,317 45.2
Total Gasto por Intereses en Depósitos 686,780 1,059,446 372,666 54.3
Préstamos Interbancarios (Gastos):
Préstamos de Otras Instituciones Financieras 62,190 204,045 141,855 228.1
Fondos Interbancarios 86,576 111,102 24,526 28.3
Bonos 66,583 84,638 18,055 27.1
Total de Gasto por Intereses 902,129 1,459,231 557,102 61.8
Ingreso Neto por Intereses 2,443,426 2,936,701 493,275 20.2
Provisiones:
Provisión de cartera de crédito, intereses de cartera y otras cuentas por cobrar, neto 319,524 483,908 164,384 51.4
Recuperación de cartera castigada -29,617 -52,219 -22,602 76.3
Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos 355,071 48,181 -306,890 -86.4
Recuperación de Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos -34,366 -340,833 -306,467 891.8
Total Provisiones Netas 610,612 139,037 -471,575 -77.2
Ingreso neto por intereses después de provisiones de cartera de crédito e intereses 1,832,814 2,797,664 964,850 52.6
Comisiones e Ingresos por Otros Servicios:
Comisiones por Servicios Bancarios 557,909 943,054 385,145 69.0
Servicios Red de Canales 22,163 35,001 12,838 57.9
Comisiones por Tarjeta de Crédito 70,273 228,643 158,370 225.4
Comisión Chequeras 41,956 42,431 475 1.1
Servicios de Almacenamiento 92,205 114,670 22,465 24.4
Actividades Fiduciarias 98,326 99,665 1,339 1.4
Administración Plan de Pensiones 408,282 457,066 48,784 11.9
Otros 37,136 90,063 52,927 142.5
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios 1,328,250 2,010,593 682,343 51.4
Gasto por Comisiones y otros servicios 173,159 253,836 80,677 46.6
Total Comisiones e Ingresos por Otros Servicios, neto 1,155,091 1,756,757 601,666 52.1
Otros Ingresos Operacionales:
Ganancias netas por operaciones de cambio (gastos) 32,565 186,878 154,313 473.9
Ganancias (Pérdidas) en Operaciones de Derivados 63,617 -22,832 -86,449 -135.9
Ganancias (Pérdidas) en venta de inversiones en títulos participativos 112,100 41,535 -70,565 -62.9
Ingresos del Sector no Financiero, neto 289,769 431,786 142,017 49.0
Otros 40,258 41,784 1,526 3.8
Ingreso por Dividendos 44,122 78,723 34,601 78.4
Total Otros Ingresos Operacionales 582,431 757,874 175,443 30.1
Total Ingreso Operacional 3,570,336 5,312,295 1,741,959 48.8
Gastos Operacionales:
Salarios y Beneficios para Empleados 612,322 1,066,836 454,514 74.2
Pagos Plan de Bonificaciones 19,583 74,134 54,551 278.6
Indemnizaciones 5,802 19,736 13,934 240.2
Gastos Administrativos y Otros 968,270 1,514,888 546,618 56.5
Seguro de Depósito, neto 68,287 84,956 16,669 24.4
Donaciones 3,975 12,891 8,916 224.3
Depreciación 57,850 115,957 58,107 100.4
Amortización de Goodwill 21,830 78,283 56,453 258.6
Total Gastos Operacionales 1,757,919 2,967,681 1,209,762 68.8
Ingreso Operacional Neto 1,812,417 2,344,614 532,197 29.4
Otros ingresos 185,625 166,653 -18,972 -10.2
Otros egresos -89,669 -98,163 -8,494 9.5
Total de Ingreso no Operacional Neto 95,956 68,490 -27,466 -28.6
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 1,908,373 2,413,104 504,731 26.4
Impuesto a la Renta -510,001 -737,201 -227,200 44.5
Utilidad Neta 1,398,372 1,675,903 277,531 19.8
Interés Minoritario 483,424 530,190 46,766 9.7
Utilidad Neta atribuible a accionistas 914,948 1,145,713 230,765 25.2
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
Crecimiento