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BANCO CAJA SOCIAL S.A.

Notas a los Estados Financieros

31 de diciembre de 2014 (Con cifras comparativas al 31 de diciembre del 2013) (Expresadas en millones de pesos, excepto la tasa de cambio)

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(1) Entidad Reportante

Banco Caja Social, tal como se detalla más adelante, es un establecimiento bancario privado creado por la Fundación Círculo de Obreros, hoy Fundación Social, en desarrollo de lo previsto en el artículo 52 de la Ley 68 de 1924, con autorización de funcionamiento otorgado por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 7 de 1931, la cual fue actualizada mediante Resolución No. 2348 del 29 de junio de 1990, con existencia legal como establecimiento bancario en virtud de lo dispuesto en la ley, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá, D.C. De acuerdo con los estatutos sociales vigentes la duración del Banco Caja Social será por un lapso de noventa y nueve (99) años contados a partir de la fecha de la Resolución de la Superintendencia Financiera de Colombia que autorizó su conversión en sociedad anónima mediante Resolución 1876 del 23 de diciembre de 1999, pero podrá disolverse antes con arreglo a lo que disponga la ley y los estatutos. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y contratos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial con sujeción a los requisitos y limitaciones de la Ley Colombiana. El Banco hace parte del Grupo Empresarial liderado por la Fundación Social, de conformidad con la declaratoria de Grupo realizada por documento privado de fecha 15 de marzo de 2000, inscrito el 04 de abril de 2000 bajo el número 00723173 del libro IX. Al cierre del año 2014 el Banco operaba con 5,994 empleados, 570 cajeros automáticos, 57 máquinas multifuncionales, 8,793 corresponsales bancarios y 270¹ agencias en 65 municipios del país. Las reformas estatutarias más representativas son las siguientes: Mediante Escritura Pública No. 01827 otorgada el 22 de agosto de 2011 en la Notaría 45 de Bogotá D.C., se protocolizó la reforma estatutaria en virtud de la cual se eliminó el parágrafo primero del artículo segundo de los Estatutos Sociales, con lo cual a partir de esa fecha el Banco desarrollará su objeto social a través de una sola marca: “Banco Caja Social”. Por Escritura Pública No. 737 otorgada el 5 de abril de 2011 en la Notaría 45 de Bogotá D.C., se protocolizó la reforma estatutaria en virtud de la cual se modificó la periodicidad de los cortes de fin de ejercicio, la cual pasó de ser semestral a anual. Por Escritura Pública No. 03854 otorgada el 23 de diciembre de 2008 en la Notaría 30 de Bogotá, se protocolizó la reforma estatutaria en virtud de la cual se incrementó a $205,000 el capital autorizado de Banco Caja Social. Por Escritura Pública No. 03188 otorgada el 27 de junio de 2005 de la Notaría 42 de Bogotá, se protocolizó el acuerdo de fusión por absorción del Banco Colmena (Entidad absorbida) por parte del Banco Caja Social (Entidad absorbente) quedando la primera disuelta sin liquidarse. Adicionalmente, se modificaron los estatutos sociales, así: (i) se estableció que la denominación social del Banco sería BCSC; (ii) se determinó que los cortes de ejercicio pasaran de ser trimestrales a semestrales; y (iii) se estableció que el Banco desarrollaría su objeto social a través de dos marcas: Colmena BCSC y Banco Caja Social BCSC.1

1 Incluye 263 Agencias, 4 Extensiones, 2 Servícajas y 1 Centro de Pago

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Mediante Escritura Pública No. 1292 otorgada el 22 de julio de 2002 en la Notaría 61 de Bogotá, se llevó a cabo el registro del incremento de capital en cinco mil millones de pesos. Por Escritura Pública No. 091 otorgada el 20 de enero del año 2000 en la Notaría 42 de Bogotá, el Banco se transformó a Sociedad Anónima bajo el nombre de: Banco Caja Social. La Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la conversión del Banco, de entidad sin ánimo de lucro a sociedad anónima mediante la Resolución No 1876 de 23 de diciembre de 1999. Por Escritura Pública No. 02386 otorgada el 27 de agosto de 1999 en la Notaría 36 de Bogotá, el Banco Caja Social S.A. absorbió a la sociedad Leasing Colmena S.A., por adquisición del 100% de sus acciones. Por Escritura Pública No. 3080 otorgada el 30 de diciembre de 1991 en la Notaría 42 de Bogotá, se protocolizó la Resolución No. 5107 proferida por la Superintendencia Financiera de Colombia el 27 de diciembre de 1991, mediante la cual se autorizó la conversión de la Caja Social de Ahorros en Banco bajo el nombre de: Caja Social. A su vez, la misma Superintendencia, mediante Resolución No. 1988 de mayo 28 de 1992, expidió a la Entidad certificado de autorización para la ejecución de las actividades comprendidas dentro de su objeto social.

(2) Principales Políticas Contables

(a) Política de Contabilidad Básica

Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros, están de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia e instrucciones de la Superintendencia Financiera de Colombia.

(b) Equivalentes de Efectivo

El Banco considera como equivalentes de efectivo, para efectos del estado de flujos de efectivo, las posiciones activas en operaciones de mercado monetario y relacionadas.

(c) Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Mo netario y Relacionadas

Las operaciones del mercado monetario agrupa las operaciones de fondos interbancarios, las operaciones de reporto (repo), las operaciones simultáneas y las operaciones de transferencia temporal de valores:

Fondos Interbancarios Vendidos Ordinarios Se consideran fondos interbancarios aquellos que coloca o recibe el Banco en otra Entidad financiera en forma directa, sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Igualmente, comprenden las transacciones denominadas “over night”, realizadas con bancos del exterior utilizando fondos del Banco. Los rendimientos por intereses derivados de la operación, se registran en el estado de resultados.

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(d) Conversión de Transacciones en Moneda Extranjer a

Como intermediario del mercado cambiario, el Banco puede efectuar directamente compras y ventas de divisas derivadas del mercado cambiario.

Las operaciones en moneda extranjera diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos. Los dólares americanos se reexpresan a pesos colombianos con base en la tasa representativa del mercado calculada el último día hábil del mes y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las tasas fueron de $2,392.46 (pesos) y $1,926.83 (pesos), respectivamente. Se define como “posición propia” en moneda extranjera de los intermediarios del mercado cambiario la diferencia entre todos los activos y derechos menos los pasivos y obligaciones denominados en moneda extranjera registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana. Como “posición propia de contado” la diferencia entre todos los activos y pasivos denominados y contabilizados en moneda extranjera, de acuerdo con el PUC, excluidas las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos, operaciones carrusel, contratos forward, contratos de futuros, swaps y utilidad o pérdida en valoración de operaciones y activos y pasivos en moneda legal indexados en moneda extranjera; y como “posición bruta de apalancamiento” a la sumatoria de los valores absolutos de los derechos y obligaciones en contratos a término y de futuro denominados en moneda extranjera; las operaciones de contado denominadas en moneda extranjera con cumplimiento entre un día bancario y dos días bancarios, y la exposición cambiaria asociada a las contingencias deudoras y las contingencias acreedoras adquiridas en la negociación de opciones y otros derivados sobre el tipo de cambio. El monto máximo de la posición propia, posición de contado y posición bruta de apalancamiento no podrá exceder el veinte por ciento (20%), cincuenta por ciento (50%) y quinientos cincuenta por ciento (550%) del patrimonio técnico, respectivamente. El monto mínimo de posición propia podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico y el monto mínimo de la posición propia de contado no podrá ser negativa en los términos señalados en la Resolución Externa 03 de 2008 expedida por la Junta Directiva del Banco de la República.

(e) Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad del sector financiero o servicios, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. A continuación se indica la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversión:

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Clasificación Plazo Características Valoración Cont abilización

Negociables Corto plazo Títulos y en general cualquier tipo de inversiones adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio.

Utilizan los precios determinado por el proveedor de precios Infovalmer designado como oficial de acuerdo con las instrucciones establecidas en el Capítulo XVI del Título I de la Circular Básica Jurídica de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Para los casos en que no exista, para el día de valoración, precios justos de intercambio, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

Para el caso de los títulos negociados en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, se utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana.

Este procedimiento se realiza diariamente.

La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del periodo. Este procedimiento se realiza diariamente.

Las inversiones se valoran a precios de Mercado, a partir del mismo día de su adquisición, por tanto, la contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones se realiza a partir de la fecha de compra.

Para mantener hasta el vencimiento

Hasta su vencimiento

Títulos y en general cualquier tipo de inversiones respecto de los cuales el Banco tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.

Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el

En forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.


El valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.


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Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.

Disponibles para la venta – títulos participativos

No tiene Inversiones que otorgan al Banco la calidad de copropietario del emisor.

Forman parte de cada categoría, los valores con baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización y títulos que mantiene el Banco en su calidad de controlante o matriz.

Las inversiones en títulos participativos se valoran dependiendo si cotizan o no en bolsa, así:

Valores participativos inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE)

Los valores participativos inscritos en el RNVE y listados en bolsas de valores en Colombia, se valoran de acuerdo con el precio determinado por el proveedor de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, seleccionado por la Entidad.

Las participaciones en carteras colectivas y los valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración aún cuando se encuentren listados en bolsas de valores de Colombia. Lo anterior, a excepción de las participaciones en carteras colectivas que marquen precio en el mercado secundario y los valores representativos de participaciones en fondos bursátiles, los cuales se valoran por el precio reportado por el proveedor de precios.

Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización

- La diferencia entre el valor de mercado o valor de la inversión actualizado y el valor por el cual se encuentra registrada la inversión, se contabiliza, así:

Si es superior, en primera instancia disminuye la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización.

Si es Inferior, afecta el superávit por valorización hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización.

- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se registra como ingreso la parte que ha sido contabilizada como

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• Valores participativos que cotizan únicamente en bolsas de valores del exterior

De acuerdo con el precio determinado por los proveedores de precios de valoración autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Cuando no cuenten con precio, se utilizará el precio de cierre disponible en lo bolsa donde se cotice el día de la valoración o en su defecto el precio de cierre mas reciente, durante los 5 días bursátiles, o por el promedio simple de los precios de cierre reportados durante los últimos 30 días.

• Valores participativos no inscritos en bolsa de valores

Se valoran por el precio que determine el proveedor de precios.

Cuando el proveedor de precios no cuenta con metodología para determinar el precio, las entidades deberán aumentar o disminuir el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.

superávit por valorización, con cargo a la inversión y se revierte dicho superávit.

- Cuando los dividendos o utilidades se reparten en efectivo, se registra como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revirtiendo dicho superávit y el monto de los dividendos que excede el mismo se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Alta y Media Bursatilidad

La actualización del valor de mercado de los títulos de alta o media bursatilidad o que se coticen en bolsas del exterior internacionalmente reconocidas, se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.


Los dividendos o utilidades que se reparten en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.


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Reclasificación de las inversiones Para que una inversión pueda ser mantenida dentro de cualquiera de las categorías de clasificación, el respectivo valor o título debe cumplir con las características o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte. En cualquier tiempo la Superintendencia Financiera de Colombia puede ordenar a la entidad la reclasificación de un valor o título, cuando quiera que éste no cumpla con las características propias de la clase en la que pretenda ser clasificado o dicha reclasificación sea requerida para lograr una mejor revelación de la situación financiera. Las inversiones se pueden reclasificar de conformidad con las siguientes disposiciones: De inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables: Hay lugar a su reclasificación cuando ocurra una cualquiera de las siguientes circunstancias: − Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas ó

de sus vinculadas. − Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión.

− Procesos de fusión que conlleven la reclasificación o la realización de la inversión, con el

propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente establecida por la entidad resultante.

− Otros acontecimientos no previstos, previa autorización de la Superintendencia

Financiera de Colombia. De inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones para mantener hasta el vencimiento: Hay lugar a su reclasificación cuando: − Se cumpla el plazo de seis meses en esta clasificación. − El inversionista pierda su calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la

decisión de enajenación de la inversión o el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa fecha.

− Deterioro significativo en las condiciones del emisor, de su matriz, de sus subordinadas ó

de sus vinculadas. − Cambios en la regulación que impidan el mantenimiento de la inversión. − Procesos de fusión que conlleven la reclasificación o la realización de la inversión, con el

propósito de mantener la posición previa de riesgo de tasas de interés o de ajustarse a la política de riesgo crediticio previamente establecida por la entidad resultante.

− La inversión pase de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, a alta o media

bursatilidad.

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Cuando las inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta se reclasifiquen a inversiones negociables, se observan las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas; en consecuencia, las ganancias o pérdidas no realizadas se reconocen como ingresos o egresos el día de la reclasificación. Los valores o títulos que se reclasifiquen con el propósito de formar parte de las inversiones negociables, no pueden volver a ser reclasificados. Provisiones o Pérdidas por Calificación de Riesgo C rediticio

Categoría Riesgo Características Provisiones

A Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B Aceptable

Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así mismo, sus estados financieros y demás información disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

El valor neto no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.

C Apreciable

Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

El valor neto no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.

D Significativo

Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

El valor neto no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.

E Incobrable

Emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible se estima que la inversión es incobrable. Así mismo, si no se cuenta con los estados financieros con menos de seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración.

El valor de estas inversiones debe estar totalmente provisionado.

− Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas.

Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación Largo Plazo

Valor Máximo %

Calificación Corto Plazo

Valor Máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90) B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50) CCC Cincuenta (50) DD, EE Cero (0)

5 y 6 Cero (0)

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Para efecto de la estimación de las provisiones sobre estos depósitos a término, se debe tomar la calificación del respectivo emisor. Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio de conformidad con lo previsto para los títulos y/o valores negociables o disponibles para la venta, corresponden a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.

− Provisiones de TIPS Clase C

El riesgo asociado a este tipo de títulos depende en gran medida del escenario esperado de comportamiento del activo subyacente (cartera de créditos), el cual es definido periódicamente por el Emisor tanto para la estructuración del proceso de titularización como para la administración y valoración de los títulos. El flujo de caja de los activos subyacentes se proyecta utilizando factores de riesgo de acuerdo a la metodología definida por la Titularizadora. Con periodicidad mensual, la Titularizadora Colombiana publica en su página de Internet la tabla de amortización proyectada del flujo de ingresos por emisión, para el caso de los TIPS C en las proyecciones no se generará flujos de caja para el pago de estos títulos, por lo que la Entidad tomó la determinación de ajustar la provisión al 100%.

(f) Cartera de Créditos Registra los créditos otorgados bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externas e internas. Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring", las cuales se registran al costo. La Entidad adoptó un Sistema de Administración de Riesgo Crediticio, que contiene políticas y procedimientos claros y precisos que definen los criterios y la forma mediante la cual la Entidad evalúa, asume, califica, controla y cubre su riesgo crediticio; no sólo desde la perspectiva de su cubrimiento a través de un sistema de provisiones, sino también a través de la administración del proceso de otorgamiento de créditos y permanente seguimiento de éstos. La estructura de la cartera de créditos contempla cuatro (4) modalidades de crédito:

Comercial Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, diferentes a los créditos colocados bajo la modalidad de microcrédito.

Consumo Son aquellos créditos que independientemente de su monto, se otorguen a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

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Vivienda Registra independientemente de su monto, los créditos otorgados a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada o a la construcción de vivienda individual. Deben estar pactados en UVR o en moneda legal y ser amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada. El plazo de amortización debe estar comprendido entre cinco (5) años como mínimo y treinta (30) como máximo. Los créditos podrán prepagarse total o parcialmente en cualquier momento sin penalidad alguna, en caso de prepagos parciales, el deudor tendrá derecho a elegir si el monto abonado disminuye el valor de la cuota o el plazo de las obligaciones. Tienen una tasa de interés remuneratoria, la cual se aplica sobre el saldo de la deuda denominada en UVR o en pesos, según si el crédito está denominado en UVR o en moneda legal, respectivamente. Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse. El monto del crédito podrá ser hasta del setenta por ciento (70%) del valor del inmueble. Dicho valor será el del precio de compra o el de un avalúo técnicamente practicado dentro de los seis (6) meses anteriores al otorgamiento del crédito, en los créditos destinados a financiar vivienda de interés social, el monto del préstamo podrá ser hasta del ochenta por ciento (80%) del valor del inmueble. Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto. Microcrédito Se define como microcrédito el conjunto de las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere el artículo 39 de la Ley 590 de 2000 o las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad.

El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación. Por microempresa se entiende la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10) trabajadores o sus activos totales, excluida la vivienda, sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos legales vigentes mensuales. Evaluación y Recalificación de la Cartera de Crédit os La Entidad evalúa la cartera de clientes independiente de la clase de crédito. Mensualmente se actualiza el comportamiento de la cartera a cargo de los clientes, en lo que respecta a abonos, cancelaciones, castigos y altura de mora de las operaciones.

Para el adecuado cumplimiento de esta obligación, la Entidad adoptó metodologías y técnicas analíticas que le permiten medir el Riesgo Crediticio inherente a una operación crediticia y los futuros cambios potenciales en las condiciones del servicio de la misma. Estas metodologías y técnicas se fundamentan en la información relacionada con el comportamiento histórico de los portafolios y los créditos; las características particulares de los deudores, sus créditos y

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las garantías que los respalden; el comportamiento crediticio del deudor en otras entidades y la información financiera de éste o información alternativa que permita conocer adecuadamente su situación financiera; y las variables sectoriales y macroeconómicas que afecten el normal desarrollo de los mismos. En el caso de microcréditos, el continuo monitoreo y calificación de las operaciones crediticias se debe realizar considerando como mínimo los aspectos evaluados en el proceso de otorgamiento, perfil del deudor, plazo de la operación y frecuencia de los pagos. El Banco realiza la evaluación y recalificación de la cartera de créditos en los siguientes casos: • Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados, evento en el

cual deben recalificarse inmediatamente.

• Como mínimo en los meses de mayo y noviembre, debiendo registrar los resultados de la evaluación y recalificación a la que hubiere lugar al cierre del mes siguiente.

Criterios para la Evaluación del Riesgo Crediticio La Entidad evalúa la cartera con base en los criterios de: capacidad de pago del deudor y sus codeudores a través del análisis del flujo de caja del proyecto, su nivel de endeudamiento, el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones del deudor, el número de veces que los créditos han sido reestructurados y los posibles efectos de los riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja del deudor; la información proveniente de centrales de riesgo y las demás fuentes de información comercial de las cuales dispone la institución, también se considera la información relacionada con el conglomerado económico. En la evaluación de la capacidad de pago de las entidades públicas territoriales, la Entidad verifica el cumplimiento de las condiciones establecidas en las Leyes 358 de 1997, 550 de 1999, 617 de 2000 y 1116 de 2006. Políticas y Criterios sobre Garantías La garantía es un instrumento por medio del cual se reduce la Pérdida Esperada (PE) cuando exista un evento de incumplimiento la garantía representa un derecho que adquiere el Banco cuando el deudor cese por incumplimiento el pago de sus obligaciones, por ende, desde el punto de vista contable, las garantías al disminuir la Pérdida Esperada (PE), permiten disminuir las provisiones de cartera. Las aprobaciones de crédito en el Banco deben incluir la garantía bajo la cual se autoriza la operación. El perfeccionamiento de la misma será previo al desembolso de los recursos. El análisis de las garantías debe incluir las siguientes características: − Idoneidad: Según definición legal. − Legalidad: Documento debidamente perfeccionado que ofrezca respaldo jurídico que

facilite la gestión del recaudo de las obligaciones otorgadas. − Valor: Establecido con base en criterios técnicos y objetivos. − Posibilidad de realización: Posibilidad razonablemente adecuada para hacer efectivas la

garantía.

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La legalización de las garantías es de vital importancia para la Entidad, ya que de su correcta elaboración dependen las seguridades y protección para el Banco en la eventualidad de que el deudor incumpla con la obligación adquirida. Para los créditos de consumo y comercial se admiten garantías admisibles y no admisibles en concordancia con lo establecido en el Decreto 2555 de 2010. Cuando se trate de hipotecas para créditos de vivienda, las mismas deberán ser de primer grado y por cuantía indeterminada a favor del Banco, sobre el inmueble ofrecido como respaldo. Este documento será valido solamente si se perfecciona mediante escritura pública ante Notaría y se inscribe en la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos correspondiente. Calificación del Riesgo Crediticio

La cartera comercial y de consumo se clasifica y califica en las respectivas categorías de riesgo, teniendo en cuenta las siguientes condiciones objetivas mínimas:

Categoría Otorgamiento Cartera Otorgada Comercial C artera Otorgada Consumo

“AA” Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

Los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “AA”.

“A” En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “A”.

“BB” En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “BB”.

“B” En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “B”.

“CC” En esta categoría se deben clasificar los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO establecida por la norma, sea igual a “CC”.

“Incumplimiento”

Los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 150 días.

Créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días.

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Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros aplica la siguiente tabla: Cartera Comercial

Agregación categorías reportadas

Categoría de report e Categoría agrupada AA A A B

BB B B C

CC C C C D D E E

Cartera de Consumo

Agregación categorías reportadas

Categoría de reporte Categoría agrupada AA A

A con mora actual entre 0-30 días A A con mora actual mayor a 30 días B

BB B B C

CC C C C D D E E

Cuando en virtud de la implementación del modelo de referencia adoptado por la Superintendencia Financiera de Colombia las entidades califiquen a sus clientes como incumplidos éstos deberán ser homologados de la siguiente manera: Categoría agrupada E = Aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien

por ciento (100%). Categoría agrupada D = Los demás clientes calificados como incumplidos.

Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla anterior, debe entenderse como la máxima que registra el deudor en los productos alineados.

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La cartera de Microcrédito y Vivienda, atendiendo el criterio de altura de mora se clasifica en:

Categoría Microcrédito Vivienda

“A” Riesgo Normal Créditos vigentes y hasta 1 mes de vencimiento

Con instalamentos al día o vencidos hasta de 2 meses

“B” Riesgo Aceptable Créditos con vencimientos superiores a 1 mes y hasta 2 meses

Con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 5 meses

“C” Riesgo Apreciable Créditos con vencimientos superiores a 2 meses y hasta 3 meses


“D” Riesgo Significativo Créditos con vencimientos superiores a 3 meses y hasta 4 meses


“E” Riesgo de Incobrabilidad

Créditos con vencimientos de más de 4 meses

Con vencimientos de más de 18 meses

Calificación de Créditos con Entidades Territoriale s Para la calificación de los créditos otorgados a entidades territoriales la Entidad revisa y verifica el cumplimiento de las diferentes condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997.

• Se califican en categoría "D" los créditos en los cuales la Entidad territorial pignore rentas como garantía, cuando no existan mecanismos adecuados para verificar razonablemente que las mismas no han sido previamente pignoradas como garantía de otra obligación; los créditos garantizados con pignoración de rentas que resulten insuficientes para cubrir el monto de la obligación y cuando la Entidad territorial haya dado a los recursos del crédito una destinación diferente a la dispuesta por la ley.

• Se califican en categoría "E" los créditos garantizados con pignoración de rentas si

previamente han sido comprometidas como garantía de otra obligación; los créditos que requiriendo autorización de endeudamiento del Ministerio de Hacienda y Crédito Público o del respectivo departamento que no cuenten con la misma y los créditos otorgados a entidades territoriales que habiendo adoptado planes de desempeño, conforme lo dispone la Ley 358 de 1997, no hayan obtenido la manifestación de conformidad. en estos casos se debe constituir provisiones por el cien punto cero por ciento (100%) de la obligación sin tener en cuenta la garantía.

Créditos Reestructurados Se entiende por crédito reestructurado todo aquel que mediante la celebración de cualquier negocio jurídico, tenga por objeto modificar las condiciones inicialmente planteadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación. Para estos efectos, se consideran reestructuraciones las novaciones. Antes de reestructurar un crédito debe establecerse razonablemente que el mismo será recuperado bajo las nuevas condiciones. No se consideran reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por Leyes, como fue el caso de los establecidos por la Ley 546 de 1999 para la cartera de vivienda. Reglas para la Recalificación de Créditos Reestruct urados Los créditos reestructurados podrán mantener la calificación inmediatamente anterior, siempre que el acuerdo de reestructuración conlleve una mejora de la capacidad de pago del deudor y/o de la probabilidad de incumplimiento. Si la reestructuración contempla períodos de gracia para el pago de capital, solamente se podrá mantener dicha calificación cuando tales períodos no excedan el término de un año a partir de la firma del acuerdo.

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(Continua)

Tratándose de procesos de reestructuración que se adelanten atendiendo lo dispuesto en las Leyes 550 de 1999, 617 de 2000, 1116 de 2006, así como las reestructuraciones extraordinarias se debe tener en cuenta: Reestructuraciones Ley 550 de 1999 Para los créditos reestructurados hasta la vigencia de la Ley 550 de 1999, al iniciar la negociación de reestructuración, el Banco suspendía la causación de intereses sobre los créditos vigentes y mantenía la calificación que tenían a la fecha de la negociación. Saneamiento Fiscal Ley 617 de 2000 En las reestructuraciones que se derivaron de la suscripción de Programas de Saneamiento Fiscal y Financiero en los términos de la Ley 617 de 2000 y que al 31 de diciembre de 2009 permanecían vigentes, la Entidad mantiene las siguientes políticas:

• La Nación otorga garantías a las obligaciones contraídas por las entidades territoriales con las entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando se cumplan todos los requisitos establecidos en la ley; entre otros, que los acuerdos de ajuste fiscal se suscribieran antes del 30 de junio de 2001. Dicha garantía es hasta del cuarenta punto cero por ciento (40.0%) para los créditos vigentes al 31 de diciembre de 1999 y de hasta el cien punto cero por ciento (100.0%) para los nuevos créditos destinados al ajuste fiscal.

• Estas reestructuraciones tienen como característica que se revierten las provisiones

constituidas sobre las obligaciones objeto de reestructuración en la parte que ha sido garantizada por la Nación y la parte de las obligaciones objeto de reestructuración que no tengan garantía de la Nación pueden mantener la calificación que tenían al 30 de junio de 2001.

Reestructuraciones Extraordinarias Para los créditos que el Banco mantiene con reestructuración extraordinaria enmarcados en los términos de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, considera como práctica insegura reversar provisiones o mejorar la calificación de los deudores reestructurados, cuando la viabilidad o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrada. Cuando un acuerdo de reestructuración se incumpla deberá calificarse de inmediato al deudor en la categoría que tenía antes de la reestructuración o en una de mayor riesgo. Castigos de Cartera Es susceptible de castigo la cartera de créditos que a juicio de la Administración se considere irrecuperable o de remota o incierta recuperación, luego de haber agotado las acciones de cobro correspondientes, de conformidad con los conceptos emitidos por los abogados y firmas de cobranza, previa aprobación de la Junta Directiva. El castigo no releva a la Entidad de continuar con las gestiones de cobro que se consideren adecuadas y requiere que los créditos estén 100% provisionados en capital, intereses y otros conceptos.

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(Continua)

Provisiones para Cartera de Créditos La Entidad para cubrir el riesgo de crédito cuenta con un sistema de provisiones que constituye en función de las pérdidas esperadas que arroje la aplicación de los modelos de referencia para la cartera comercial y de consumo o sobre el saldo pendiente de pago en función de la mora y la categoría de riesgo para los créditos de Vivienda y Microcrédito.

• Provisiones Individuales de Cartera Bajo Modelos de Referencia

A partir del primero de abril de 2010, de acuerdo a lo establecido por el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia, para los modelos de referencia comercial y de consumo, la Entidad estableció el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos, las cuales se calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”.

El Componente individual procíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.

El Componente individual contracíclico: Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente.

En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.

La Entidad calcula los dos componentes separadamente para el capital y las cuentas por cobrar de las obligaciones de cartera y leasing. Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, la Entidad evalúa mensualmente indicadores relacionados con; Variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E. Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos y leasing) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera y leasing. Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos y leasing como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado y tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta. Dependiendo del resultado de estos indicadores se aplica la metodología en fase acumulativa o la metodología en fase desacumulativa. Al 31 de diciembre, las provisiones individuales se calcularon bajo la metodología de fase acumulativa según lo establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Provisión General

Corresponde como mínimo al uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera de créditos bruta para las modalidades de Microcrédito y Vivienda.

Cuando en virtud de la aplicación de modelos de referencia se incorporen componentes contracíclicos, las entidades podrán destinar proporcionalmente las provisiones generales

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(Continua)

efectuadas antes de la aplicación de dichos modelos, a la constitución de provisiones individuales. Modelos de Referencia Cartera Comercial y Consumo La Entidad adoptó los Modelos de Referencia de Cartera Comercial y Consumo, establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual se emplea para la constitución de las provisiones que resulten de su aplicación. La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PÉRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]

Los proceso de segmentación y discriminación de los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, deben servir de base para la estimación de las pérdidas esperadas en los modelos de referencia. En los clientes comerciales, la discriminación de los sujetos de crédito, se basa en segmentos diferenciados por el nivel de activos de los deudores, bajo los siguientes criterios:

Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

Tamaño de empresa Nivel de activos Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV

El Modelo posee también una categoría denominada “personas naturales” en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudores de crédito comercial. Para la cartera de consumo, la discriminación de los portafolios, se basa en segmentos diferenciados según los productos y los establecimientos de crédito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos otorgados. • General - Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles. • General - Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a

automóviles. en este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. • Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se

utiliza a través de una tarjeta plástica. Los modelos de referencia de cartera comercial y consumo permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros:

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• Probabilidad de Incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento. La probabilidad de incumplimiento, se definió de acuerdo con las siguientes matrices, establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia: Estas matrices se utilizan de acuerdo con lo que establece la Superintendencia Financiera de Colombia, teniendo en cuenta el ciclo económico. Cartera Comercial

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequeña Empresa

Personas Naturales

Calificación

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

Matriz A

Matriz B

AA

1.53%

2.19%

4.18%

7.52%

1.51%

4.19%

5.27%

8.22%

A

2.24%

3.54%

5.30%

8.64%

2.40%

6.32%

6.39%

9.41%

BB

9.55%

14.13%

18.56%

20.26%

11.65%

18.49%

18.72%

22.36%

B

12.24%

15.22%

22.73%

24.15%

14.64%

21.45%

22.00%

25.81%

CC

19.77%

23.35%

32.5%

33.57%

23.09%

26.70%

32.21%

37.01%

Incumplimiento

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

Cartera Consumo

Matriz A Matriz B Calificación General

Automóviles General Otros

Tarjeta de Crédito

General Automóviles

General Otros

Tarjeta de Crédito

AA 0,97% 2,10% 1,58% 2,75% 3,88% 3,36%

A 3,12% 3,88% 5,35% 4,91% 5,67% 7,13%

BB 7,48% 12,68% 9,53% 16,53% 21,72% 18,57%

B 15,76% 14,16% 14,17% 24,80% 23,20% 23,21%

CC 31,01% 22,57% 17,06% 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0% 100,00% 100,00% 100,00%

De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera comercial y consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación de incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.

• Pérdida Dado Incumplimiento (PDI) Se define como el deterioro económico en que incurriría la Entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento, la PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría, la PDI por tipo de garantía es la siguiente:

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(Continua)

Cartera Comercial

Tipo de Garantía P.D.I. Días después de Incumplimiento Nuevo PDI Días después de

Incumplimiento Nuevo PDI

Garantía no admisible 55% 270 70% 540 100%

Créditos subordinados 75% 270 90% 540 100%

Colateral financiero admisible 0 – 12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 540 70% 1080 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 360 80% 720 100%

Otros colaterales 50% 360 80% 720 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 55% 210 80% 420 100%

A partir del 29 de julio de 2011, la Entidad decidió modificar el valor del parámetro PDI para los créditos sin Garantía del modelo de referencia Comercial para el segmento de Persona Natural con más de 180 días de mora, con el fin de lograr una protección mayor a la establecida en la normatividad vigente (Capítulo II Circular Externa 100 de 1995, Anexo 3 Modelo de Referencia Comercial) así: a. Los préstamos de comercial segmento Persona Natural sin garantía con 179 días de

mora, la pérdida dado el incumplimiento (PDI) debe ser del 55%.

b. Los préstamos de comercial segmento Persona Natural sin garantía con 180 días de mora, la pérdida dado el incumplimiento (PDI) debe ser del 100%.

Cartera Consumo La PDI por tipo de garantía es la siguiente:

Tipo de Garantía P.D.I. Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI Días Después del Incumplimiento

Nuevo PDI

Garantía no admisible 60% 210 70% 420 100%

Colateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residenciales 40% 360 70% 720 100%

Otros colaterales 50% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%

Sin Garantía 75% 30 85% 90 100%

Según Acta 1181, del 26 de agosto de 2008, la Junta Directiva aprobó modificar el porcentaje de provisión para la cartera de consumo con más de 90 días de mora después del inicio de incumplimiento así: a. Los préstamos de consumo con garantía personal o no admisible con 90 días de mora

después de haber sido calificado como incumplido, la probabilidad de incumplimiento(PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI) debe ser del 100%.

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(Continua)

b. Los préstamos de consumo con garantía admisible con 90 y hasta 180 días de mora después de haber sido calificado como incumplido, la probabilidad de incumplimiento(PI) es del 100% y la pérdida dado el incumplimiento (PDI) debe ser del 70%, para aquellos préstamos que tienen 180 días de mora o más después del incumplimiento, la PDI es del 100%.

• El Valor Expuesto del Activo

Dentro del Modelo de Referencia Comercial y de Consumo, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial y consumo.

Cartera de Vivienda y Microcrédito

El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a continuación sobre el saldo pendiente de pago:

Microcrédito Vivienda

Categoría Capital

Intereses y otros

conceptos

Capital % Parte Garantizada

Capital Parte no Garantizada

Intereses y otros conceptos

A – Normal 1 1 1 1 1

B – Aceptable 3.2 100 3.2 100 3.2

C – Apreciable 20 100 10 100 100

D – Significativo 50 100 20 100 100

E – Incobrable 100 100 30 100 100

Para la cartera de vivienda si durante dos (2) años consecutivos, el crédito permanece en la categoría “E”, el porcentaje de provisión, sobre la parte garantizada, se elevará al sesenta punto cero por ciento (60.0%). Si transcurre un (1) año adicional en estas condiciones, el porcentaje de provisión sobre la parte garantizada se elevará al cien punto cero por ciento (100.0%). Reglas de Alineamiento La Entidad realiza el alineamiento de las calificaciones de sus deudores atendiendo los siguientes criterios:

a. Previo al proceso de constitución de provisiones y homologación de calificaciones, la Entidad mensualmente y para cada deudor, realiza el proceso de alineamiento interno, para lo cual llevarán a la categoría de mayor riesgo los créditos de la misma modalidad otorgados a éste, salvo que demuestre a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.

b. Asignar igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un deudor,

salvo que demuestren a la Superintendencia Financiera de Colombia la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.

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(Continua)

Efecto de las Garantías Idóneas sobre la Constituci ón de Provisiones Individuales

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los créditos, en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con seguridades que tengan el carácter de garantías idóneas, se provisionan en el porcentaje que corresponda, aplicando dicho porcentaje a: • Tratándose de créditos de vivienda, en la parte no garantizada, a la diferencia entre el valor

del saldo insoluto y el ciento por ciento (100%) del valor de la garantía. Para la parte garantizada, al ciento por ciento (100%) del saldo de la deuda garantizado.

• Tratándose de créditos microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el

setenta por ciento (70%) del valor de la garantía, en estos casos, dependiendo de la naturaleza de la garantía y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que se indican en los siguientes cuadros:

Garantía no Hipotecaria

Tiempo de Mora Porcentaje de Cobertura

De 0 a 12 meses 70%

Más de 12 meses a 24 meses 50%

Más de 24 meses 0%

Garantía Hipotecaria o Fiducia en Garantía Hipoteca ria Idónea

Tiempo de Mora Porcentaje de

Cobertura

De 0 a 18 meses 70%




Más de 36 meses 0%

Alivios Hipotecarios Los alivios hipotecarios nacen del proceso masivo de reliquidación de créditos de vivienda como consecuencia del cambio en el sistema de financiación de vivienda propuesto en la Ley 546 de 1999. La Entidad realizó el procedimiento de reliquidación con base en la diferencia entre la DTF y la UPAC, con el fin de comparar el comportamiento de la UPAC con el de la UVR, a efecto que tuviera la misma rebaja que correspondía a los establecimientos de créditos en UPAC. Por su parte el Gobierno Nacional procedió a abonar a las obligaciones el monto total de la diferencia que arrojó la reliquidación, y para atender la cancelación de estos abonos emitió y entregó Títulos de Tesorería TES denominados en UVR.

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(Continua)

De otra parte, el artículo primero del Decreto 712 de 2001, que modifica el Decreto 2221 de 2000, establece las causales de devolución al Gobierno Nacional-Ministerio de Hacienda y de los Títulos de Tesorería TES Ley 546 entregados a los acreedores:

• Por mora en los pagos del beneficiario del abono. • Por no pago del crédito de vivienda por el beneficiario del abono. • Por pago de abonos hipotecarios por más de una vivienda por persona. • Por renuncia al abono. • Por liquidación en exceso.

(g) Cuentas por Cobrar

Registra los importes pendientes de cobro, tales como, los rendimientos derivados de la intermediación financiera, las comisiones por servicios prestados y pagos por cuenta de clientes, así como las sumas resultantes originadas en venta de bienes y servicios, arrendamiento, promesas de compraventa, dividendos y participaciones, anticipos de contratos y proveedores, honorarios y adelantos a los empleados.

El Banco constituye provisiones para la protección de sus cuentas por cobrar calificadas, con cargo al estado de ganancias y pérdidas, cuando quiera que se establezca la existencia de contingencias de pérdida probable y razonablemente cuantificadas.

El Banco provisiona la totalidad de los intereses y demás conceptos causados y no pagados, en la misma oportunidad en que se suspende la causación de los rendimientos financieros.

(h) Bienes Recibidos en Pago

El rubro de bienes recibidos en pago comprende el valor de los bienes recibidos por la Entidad en pago de saldos no cancelados provenientes de créditos a su favor. Los bienes recibidos en pago se registran inicialmente por su valor de adjudicación, a los bienes inmuebles se les realiza un avalúo comercial por parte de personal técnico y a los bienes muebles, acciones y participaciones, se les determina un valor de mercado.

Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:

- El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación

judicial o el acordado con los deudores.

- Cuando el bien recibido en dación en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa con los gastos necesarios en que se incurre para su comercialización.

- Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor del crédito a cancelar resulta un

saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar que debe ser cancelada al beneficiario; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se registra con cargo al estado de resultados.

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(Continua)

(i) Provisión Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos Inmuebles

La Superintendencia Financiera de Colombia en el Capítulo III de la Circular Externa 100 de 1995, ha determinado la forma de contabilizar las provisiones para los bienes recibidos en pago. El Banco cumple estrictamente con lo establecido en dicha Norma.

(ii) Reglas en Materia de Plazo Legal para la Venta

De acuerdo con la Normatividad Vigente, la venta de los bienes recibidos en dación en pago debe efectuarse dentro de los dos años siguientes a la fecha de su recepción, existiendo la posibilidad de ser contabilizados como activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios y que se cumplan los límites legales sobre inversiones en esta clase de activos.

A partir del 10 de enero de 2012, la Entidad viene aplicando las disposiciones establecidas en el artículo 77 del Decreto 19 de 2012, el cual consagra que todo bien raíz que adquieran los establecimientos de crédito y las sociedades de servicios financieros, será vendido por estos dentro de los dos (2) años siguientes a la fecha de la compra o adquisición, excepto cuando la Junta Directiva haya ampliado el plazo para ejecutar la venta. Tal ampliación no podrá exceder en ningún caso dos años.

(j) Propiedades y Equipo

Registra los activos tangibles adquiridos, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede de un (1) año. Se contabilizan al costo ajustado, el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.

Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para la conservación de estos activos se cargan a gastos, a medida que se causan.

La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:

Edificios 5% Equipo, muebles y enseres 10% Equipo de computación 20% Vehículos 20%

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(Continua)

(k) Sucursales y Agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre la Dirección General y las Oficinas.

Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan normalmente en un plazo no mayor de treinta (30) días calendario.

Al cierre contable se reconocen los ingresos y gastos respectivos.

(l) Gastos Anticipados y Cargos Diferidos

Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en el desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos, pueden ser recuperables y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos teniendo en cuenta lo siguiente: Gastos Anticipados

- Los seguros durante la vigencia de la póliza.

- El mantenimiento de equipos durante la vigencia del contrato.

- Arrendamientos durante el período prepagado. Cargos Diferidos

- Las remodelaciones en un período no mayor a dos (2) años.

- Programas para computador en un período no mayor a tres (3) años.

- Las mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento, en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato, sin tener en cuenta las prórrogas y su vida útil probable.

- Impuesto Predial – se amortiza dentro del año según su vigencia fiscal.

- Impuesto al Patrimonio - para propósitos de su contabilización, el Banco adoptó como política imputarlo anualmente contra el Estado de Resultados en 48 cuotas mensuales, por el período comprendido entre el año 2010 y septiembre de 2014.

- Impuesto Diferido - en cuanto a la política y tiempo de amortización, es importante mencionar que estos impuestos diferidos no se manejan como un cargo diferido o pasivos de otro tipo, por el contrario estos pueden aumentar o disminuir mes a mes, según sea el comportamiento de las diferencias temporales que los originan, lo cual solo se establece en el momento de calcular la provisión del impuesto sobre la renta.

- Las tarjetas plásticas se amortizan de acuerdo con el consumo de las mismas.

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(Continua)

- Las contribuciones y afiliaciones se amortizan durante el período prepagado pertinente.

- Auxilio Educativo Familiar, en un período no mayor a un (1) año.

- Uniformes y Dotaciones, en un período no mayor a dos (2) años.

- Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de obtención de los beneficios esperados.

(m) Bienes por Colocar en Contratos de Leasing

La Entidad registra los bienes nuevos adquiridos para colocar en contratos de leasing, mientras se formaliza el mencionado contrato.

(n) Valorizaciones

Activos objeto de valorización

- Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos.

- Propiedades y equipo, específicamente inmuebles.

- Bienes recibidos en pago, los cuales se registran en cuentas de orden. Contabilización Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos se contabilizan con base en las variaciones patrimoniales del emisor.

Las valorizaciones de bienes raíces se determinan al enfrentar el costo neto de los inmuebles con el valor de los avalúos comerciales efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia.

En el evento de presentarse desvalorización, atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado, se constituye provisión.

A partir del primero de octubre de 2003, la valorización sobre bienes recibidos en dación en pago se registran en cuentas de orden; la valorización de los dividendos generados por las acciones recibidas en dación en pago, se registraron hasta el 31 de diciembre de 2003 en cuentas del patrimonio y posterior a esta fecha en cuentas de orden.

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(Continua)

(o) Ingresos Anticipados

Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios. La Ley 546 de 1999, en su artículo 3°, creó la unidad de valor real UVR, como una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda con base exclusivamente en la variación del índice de precios al consumidor certificado por el DANE, cuyo valor se calcula de conformidad con la metodología adoptada por el Gobierno Nacional. Esta metodología significa que durante los meses en los cuales estacionalmente es alta la inflación, la UVR tendrá un reajuste mayor al que se presenta en meses de baja inflación. Por esta razón, anualizar la información de un mes determinado, presupone que esa va a ser la inflación total del año, con lo cual se distorsiona la realidad de lo que puede resultar para dicho período.

En el caso de los intereses originados en procesos de reestructuración, su amortización se hará en forma proporcional a los valores recaudados.

(p) Pensiones de Jubilación El Banco registra una provisión para pensiones de jubilación correspondiente al 100% del cálculo actuarial aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia. Los pagos efectuados por pensiones de jubilación actuales se cargan directamente contra la provisión constituida.

(q) Pasivos Estimados y Provisiones

El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados, teniendo en cuenta que:

- Exista un derecho adquirido y en consecuencia, una obligación contraída

- El pago sea exigible o probable y

- La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra los valores estimados por los conceptos de impuestos, contribuciones y afiliaciones y la provisión de los riesgos de liquidez y de tasa de interés.

(r) Prima en Colocación de Acciones

El Banco registra el valor de la prima en colocación de acciones representada por el mayor importe pagado por el socio sobre el valor nominal de la acción.

La prima en colocación de acciones, podrá reducirse mediante su distribución en acciones cuando tenga por objeto absorber pérdidas de ejercicios anteriores.

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(Continua)

(s) Reconocimiento de Ingresos por rendimientos Fin ancieros

Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan:

Suspensión de Causación de Intereses

Para la cartera de crédito, la Entidad deja de causar intereses, corrección monetaria, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la siguiente mora:

Modalidad de Crédito Mora Superior A

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afectarán el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectuará en cuentas de orden. En aquellos casos en que, como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo, se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizan como abono diferido y su amortización al estado de resultados se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados.

(t) Cuentas Contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Dentro de las cuentas contingentes deudoras se registra los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de cartera de créditos. Igualmente en las cuentas contingentes deudoras y acreedoras se registran los valores transferidos objeto de una operación repo o simultánea.

(u) Cuentas de Orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales, donde se registran las cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos fiscales de control interno o información gerencial.

28



(Continua)

(v) Utilidad Neta por Acción

Para determinar la utilidad por acción al 31 de diciembre, el Banco tomó el número de acciones en circulación, 204,677,660 acciones.

(w) Impuesto de Renta El Banco registra los impuestos causados por concepto de renta y complementarios liquidados conforme a las normas fiscales vigentes.

(x) Reconocimiento de Ingresos y Gastos La Entidad registra los ingresos y gastos mediante el sistema de causación. Se entiende que un ingreso se ha realizado y, por tanto debe ser reconocido en las cuentas de resultado, cuando se ha devengado, vale decir, que se ha hecho lo substancialmente necesario para hacerse acreedor al ingreso, y se ha convertido o será razonablemente convertido en efectivo. Se entiende causado un gasto cuando nace la obligación de pagarlo aunque no se haya hecho efectivo el pago.

(y) Transacciones con partes relacionadas

Se entienden por vinculados económicos de la Entidad, las siguientes personas: i) Los accionistas titulares del 10% ó más del capital; ii) Los miembros de Junta Directiva; iii) Los representantes legales; y iv) Las empresas que hacen parte del Grupo Empresarial liderado por la Fundación Social.

(3) Principales Diferencias entre las Normas Especi ales y los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Colombia.

Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia presentan algunas diferencias con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, como las siguientes:

Inversiones Disponibles para la Venta en Títulos P articipativos La desvalorización (el defecto del valor en libros frente al valor de mercado o realización) de

inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registran en el activo y en el patrimonio como menor valor de los mismos,

mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con cargos a gastos. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida acumulada no realizada en el patrimonio.

29



(Continua)

Propiedades, Planta y Equipo Las normas de contabilidad generalmente aceptadas determinan que al cierre del período el valor

neto de las propiedades, planta y equipo, cuyo valor ajustado supere los veinte (20) salarios mínimos legales mensuales, se debe ajustar a su valor de realización o a su valor presente, registrando las valorizaciones y provisiones que sean necesarias, mientras que las normas especiales no presentan condiciones para esta clase de activos. Pensiones de Jubilación Al 30 de junio de 2009, la norma de general aceptación indicaba que para los entes económicos diferentes a los vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia, que habían cumplido las obligaciones de amortización del cálculo actuarial, podían a partir de los estados financieros al 31 de diciembre de 2002, distribuir el porcentaje por amortizar de su cálculo hasta el año 2023 de forma lineal. Con la expedición del Decreto 2984, el 12 de agosto de 2009 por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, se estableció que la distribución del porcentaje por amortizar del cálculo para las entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia sería a partir de los estados financieros del 31 de diciembre de 2008 hasta el año 2023 de forma lineal; de tal manera, que el valor restante a amortizar incluye los montos de ajuste del cálculo actuarial por razón de cambio de legislación.

Mediante el Decreto 4565, del 7 de diciembre de 2010, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público,

estableció que el porcentaje de amortización que se establezca con respecto al alcanzado a diciembre de 2009 y lo que falta por provisionar, deberá amortizarse a partir de los estados financieros con corte al 31 de diciembre de 2010 hasta el año 2029, en forma lineal.

De igual forma, indica que una vez alcanzado el 100% en la amortización de la reserva, no podrá

disminuirse dicho porcentaje. Prima en Colocación de Acciones La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registra como parte de la

reserva legal, mientras que la norma generalmente aceptada indica que se contabilice por separado dentro del patrimonio.

Presentación de Estados Financieros Las normas de contabilidad generalmente aceptadas requieren del estado de cambios en la

situación financiera, la norma especial no lo requiere.

30



(Continua)

(4) Disponible

El detalle del disponible en moneda legal y extranjera, reducida a moneda legal, es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Moneda Legal $ Caja 393,816 354,234 Banco de la República 396,558 389,685 Bancos y Otras Entidades Financieras 2,513 4,622 Canje 2,413 1,809 Remesas en tránsito 187 124 795,487 750,474 Moneda Extranjera Reducida a Moneda Legal Caja 21 64 Bancos y Otras Entidades Financieras 1,564 730 1,585 794 $ 797,072 $ 751,268

La caja y depósitos en el Banco República en moneda legal, incluyen $790.374 y $743.919 al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, valores que computan para efectos del encaje requerido que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales. Al 31 de diciembre de 2014, en la cuenta de bancos y otras entidades financieras, en moneda legal y extranjera, no existen partidas pendientes de corresponder con vigencia superior a 30 y 60 días respectivamente. No existen restricciones sobre el disponible.

(5) Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Mo netario

El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos, en moneda legal y extranjera:

31 de Dic / 2014 Entidad Saldo Fecha Inicial Fecha Final Tasa

Citibank New York 7,476 30-Dic-14 02-Ene-15 0.01% IA Corficol 50,000 30-Dic-14 06-Ene-15 4.51% IA Corficol 40,000 24-Dic-14 06-Ene-15 4.52% IA Bco Bogota 40,000 19-Dic-14 02-Ene-15 4.51% IA Banco Colpatria 20,000 30-Dic-14 02-Ene-15 4.52% IA GNB Sudameris 50,000 30-Dic-14 02-Ene-15 4.51% IA Bco Davivienda 50,000 26-Dic-14 05-Ene-15 4.51% IA Bco Davivienda 50,000 30-Dic-14 06-Ene-15 4.51%

$ 307,476

La tasa de rendimiento promedio del año 2014 para los fondos interbancarios vendidos fue del 3.89% efectivo anual, no hubo operaciones simultáneas, de reporto activas o de transferencia temporal de valores.

31



(Continua)

Fondos interbancarios vendidos moneda legal y extranjera:

31 de Dic / 2013

Entidad Saldo Fecha Inicial Fecha Final Tasa

IA Corficol 50,000 23-Dic-2013 03-Ene-2014 3.21%

IA Corficol 40,000 26-Dic-2013 03-Ene-2014 3.18%

Citibank New York 6,648 30-Dic-2013 02-Ene-2014 0.01%

$ 96,648

La tasa de rendimiento promedio del año 2013 para los fondos interbancarios vendidos fue del 3.45% efectivo anual, no hubo operaciones simultáneas, de reporto activas o de transferencia temporal de valores. No existen restricciones sobre los fondos Interbancarios vendidos, operaciones de reporto activas, simultáneas o transferencia temporal de valores.

(6) Inversiones

El siguiente es el detalle de las inversiones:

INVERSIONES NEGOCIABLES TITULOS DE DEUDA PUBLICA IN TERNA

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Títulos de Deuda Pública Interna Emitidos o Garantizados por la Nación Títulos de Tesorería TES clase B 282,830 260,900 282,830 260,900

Títulos de Contenido Crediticio Derivados de Proces os de Titularización de Cartera Hipotecaria

TIPS Titularizadora Colombiana S.A. 5,954 19,245

5,954 19,245

Títulos Emitidos, Avalados, Aceptados o Garantizado s por Instituciones Vigiladas por la Superintendencia Financiera (Incluidos los Bonos Obligatoria u Opcionalmente Convertibles en Acciones)

Títulos de Inversión CDT 360 0 111,422

$ 288,784 391,567

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(Continua)

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Títulos de Deuda Pública Interna Emitidos o Garantizados por la Nación Títulos de Tesorería TES UVR 4,556 4,412 Títulos de Tesorería TES clase B 41,331 76,218

$ 45,887 80,630 Títulos de Contenido Crediticio Derivados de Proces os de Titularización de Cartera Hipotecaria TIPS UVR Titularizadora Colombiana S.A. 118,530 151,493 TIPS Pesos Titularizadora Colombiana S.A. 224,124 326,593

342,654 478,086

Títulos, Emitidos, con Aval, Aceptaciones o Garantí as por Instituciones Vigiladas por la Superintendencia Financiera Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro A 126,040 141,625 Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro B 214,462 239,081 340,502 380,706

Derechos Residuales de Títulos Derivados de Proceso s de Titularización de Cartera Hipotecaria

TIPS Titularizadora Colombiana S.A. 55,382 42,093

$ 784,425 981,515

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS PA RTICIPATIVOS

Acciones con Baja y Mínima Liquidez Bursátil o sin Cotización en Bolsa Deceval S.A. $ 3,355 3,355 Redeban S.A. 2,770 2,770 A C H S.A. 234 234 Titularizadora Colombiana S.A. 27,988 16,086 Multiactivos S.A. 1,414 1,414 Cifin S.A 916 328

$ 36,677 24,187 (-) PROVISION DE INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA

Largo Plazo CCC

TIP Clase C E-5 0 5,126

0 5,126 (-) PROVISION DE INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

Largo Plazo CCC TIPS COP E16 - CALIF "BB" 0 2,485 TIPS CLASE MZ E9 CALIF "BB" 0 49 TIPS PESOS C N9 617 0 TIPS PESOS MZ N 214 0

831 2,534

831 7,660

1,109,055 1,389,609

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(Continua)

De igual manera se evaluaron bajo riesgo crediticio la totalidad de las inversiones disponibles para la venta de renta variable, obteniendo los siguientes resultados:

31 de Dic / 2014

Razón Social Costo Ajustado

Valor Mercado Valorización Calif.

Capital Social

% de Participación

A.C.H. S.A. $ 24,914 4.29% 234 1.068 834 AA Cifin 33.531 5.46% 916 1.831 915 AA Deceval S.A. 66,687 7.44% 3,355 4,963 1,607 AA+ Multiactivos S.A 20,514 21.12% 1,414 4,332 2,919 AAA Redeban S.A. 89,691 12.82% 2,770 11,498 8,728 AAA Titularizadora Colombiana S.A. 132.224 26.85% 27,988 35,506 7,518 AAA

$ 367.561 36,677 59,198 22,521

El capital social se presenta con base en estados financieros a corte del 31 de octubre y 30 de noviembre de 2014.

31 de Dic / 2013

Razón Social Costo Ajustado

Valor Mercado Valorización Calif.

Capital Social

% de Participación

A.C.H. S.A. $ 23,393 4.29% 234 1,003 769 AA Cifin 27,768 5.46% 328 1,516 1,188 AA Deceval S.A. 66,067 7.44% 3,355 4,916 1,561 AA Multiactivos S.A 20,454 21.12% 1,414 4,320 2,906 AAA Redeban S.A. 72,263 12.82% 2,770 9,264 6,494 AA Titularizadora Colombiana S.A. 136,096 21.12% 16,086 28,741 12,655 AAA

$ 346,041 24,187 49,760 25,573

El capital social se presenta con base en estados financieros a corte 30 de noviembre de 2013.

Evaluación de Inversiones

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el banco evaluó el perfil de riesgo crediticio del portafolio de inversiones acorde a las calificaciones otorgadas por las agencias especializadas para cada uno de los títulos que componen el portafolio. El resultado de la evaluación fue clasificación “A”, riesgo normal. No existen restricciones jurídicas o económicas de las inversiones.

34



(Continua)

Maduración de Inversiones La maduración de las inversiones negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento:

Período 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

De 0 A 30 Días $ 51,191 $ 81,447 De 31 A 60 Días 94,584 79,966 De 61 A 90 Días 3,158 83,190 De 91 A 180 Días 149,312 390,874 De 181 A 360 Días 282,122 153,820

Más de 360 Días 437,459 541,692

$ 1,017,826 $ 1,330,989

El saldo de la provisión de inversiones al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $ 831 y $7.660 respectivamente.

Provisión de Inversiones El siguiente es el movimiento de la provisión de inversiones:

Inversiones 31 de Dic /2014 31 de Dic /2013

Saldo Inicial $ 7,660 $ 12,809 Más : Provisión Cargada a Gasto 1,390 620 Menos : Reintegro a Ingresos – Recuperaciones 3,093 5,769

Menos : Liquidación TIPS E-5 (Provisión 100%) 5,126 0

Saldo Final $ 831 $ 7,660

Las siguientes revelaciones son exigidas por la Circular Externa 051 del 24 de octubre de 2007, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Objetivos

El Banco podrá conformar portafolios que servirán de soporte a la liquidez; la estructuración en cuanto a plazo, de este tipo de portafolios se realizará atendiendo los resultados de los diferentes escenarios de brechas, producto de los análisis de la gestión de activos y pasivos, procurando en la medida de lo posible calzar los vencimientos de los instrumentos constitutivos del portafolio con los vencimientos de los pasivos del Banco. Como el propósito de estos portafolios, es constituirse en una fuente alternativa de la liquidez del Banco; deberán estructurarse en títulos de deuda pública tales como los títulos de tesorería y títulos de entidades calificadas y con cupo hasta la escala A, para efectos de esta política podrán computar dentro de estos portafolios la inversión forzosa del Banco.

35



(Continua)

Inversiones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo promedio del total de los portafolios fue de $1,315,924 y de $1, 675,064 respectivamente. Durante el 2014 se obtuvieron ingresos netos por $85,494. Los saldos promedios, máximos y mínimos de dichos portafolios fueron los siguientes:

31 de Dic/ 2014 31 de Dic/ 2013

Mes Saldos Mes Saldos

ene-14 $ 1,383,187 ene-13 $ 2,328,901 feb-14 1,621,099 feb-13 2,132,293 mar-14 1,602,114 mar-13 1,960,569 abr-14 1,421,582 abr-13 1,974,053 may-14 1,363,199 may-13 1,523,350 jun-14 1,277,976 jun-13 1,517,201 jul-14 1,129,404 jul-13 1,496,859

ago-14 1,087,808 ago-13 1,427,892 sep-14 1,196,375 sep-13 1,467,328 oct-14 1,469,329 oct-13 1,397,405 nov-14 1,129,133 nov-13 1,477,648 dic-14 1,109,886 dic-13 1,397,269

Saldo Promedio $ 1,315,924 Saldo Promedio $ 1,675,064

Saldo Máximo 1,621,099 Saldo Máximo 2,328,901 Saldo Mínimo 1,087,808 Saldo Mínimo 1,397,269

Composición Portafolio de Tesorería 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Saldo Promedio Saldo Ingreso Neto Saldo Promedio Saldo Ingreso Neto Ene - Dic/ 14 31-dic-14 Ene - Dic / 14 Ene - Dic / 13 31-dic-13 Ene - Dic / 13

Total $ 1,315,924 1,109,886 85,494 1,675,064 1,397,269 146,752

Detalle Inversiones Títulos de Deuda

INVERSIONES NEGOCIABLES 31 de Dic/ 2014 31 de Dic/ 2013

Saldo Plazo

Promedio Días Saldo Plazo

Promedio Días

TIPS $ 5,954 2,750 $ 19,245 2,863

Certificados Depósito a Término 0 0 111,422 49

TES CLASE B 282,830 372 260,900 134

$ 288,784 1,561 $ 391,567 1,015

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(Continua)

INVERSIONES AL VENCIMIENTO

Saldo Plazo

Promedio Días Saldo Plazo

Promedio Días

TES UVR $ 4,556 56 $ 4,412 421

TRD RED DEUDA 41,331 185 76,218 352

TIPS 342,654 2,813 478,086 2,950

FINAGRO A 126,040 119 141,625 121

FINAGRO B 214,462 0 239,081 0

TIPS DERECHO RESIDUAL 55,382 0 42,093 0

$ 784,425 793 $ 981,515 961

El siguiente es el detalle del valor en Riesgo de Mercado por factor de Riesgo:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

FACTOR DE RIESGO VALOR

CONTABLE VALOR EN

RIESGO VALOR

CONTABLE VALOR

EN RIESGO

TASA DE INTERES (TOTAL) 288,784 6,247 391,567 3,406

TASA DE INTERES (MONEDA LEGAL) 287,179 6,237 381,219 3,053

INV NEGOCIABLES - EMITIDAS POR LA NACION - TES A TASA FIJA

282,830 6,129 260,900 2,393

INV NEGOCIABLES - EMITIDOS VIGILADAS SUPERFINANCIERA

4,348 108 120,319 660

TASA DE INTERES (MONEDA UVR) 1,606 10 10,348 353

INV NEGOCIABLES - EMITIDOS VIGILADAS SUPERFINANCIERA 1,606 10 10,348 353

PRECIO DE ACCIONES 59,198 7,377 49,760 5,435

ACCIONES CON BAJA Y MNIMA LIQUIDEZ BURSATIL (1316) 36,677 0 24,187 0

VALORIZACION EN ACCIONES CON BAJA BURSATIL (199550) 22,521 0 25,573 0

PRECIO DE DIVISAS 788 43 3,039 167

VALOR TOTAL RIESGO DE MERCADO 13,688 9,008

Información Cualitativa

El desarrollo de las actividades de Tesorería está orientado principalmente a equilibrar los riesgos de liquidez y de tasa de interés del Banco. En lo que respecta al riesgo de liquidez, con la estructuración de portafolio en activos de bajo riesgo crediticio y alta liquidez, el Banco puede atender necesidades de recursos por estacionalidad de captación y en casos excepcionales, por retiros masivos.

37



(Continua)

En cuanto al riesgo de tasa de interés el portafolio está representado en títulos a tasa fija o indexados a la DTF o IBR, en desarrollo de una estrategia de diversificación de fuentes de ingreso, que tiene la ventaja adicional de tener una correlación importante con los pasivos del Banco En cuanto a otros riesgos, las inversiones voluntarias están representadas principalmente en títulos emitidos por la Nación. También hay inversiones en emisores previamente evaluados desde el punto de vista crediticio y que gozan de cupos aprobados por la Junta Directiva. Los mencionados cupos contemplan tipo de operación (interbancario, repo, colocación en CDT, entre otros) y plazo máximo de exposición al riesgo de crédito. El Banco se apoya en sistemas altamente seguros como los depósitos centralizados de valores y el sistema Sebra del Banco de la República, que permiten lograr niveles muy altos de seguridad en el cumplimiento de las operaciones, además la mayoría de las contrapartes son del sector financiero y cuentan con los mismos sistemas de operación. No existen riesgos provenientes de operaciones de derivados en la medida en que la Entidad no realiza este tipo de operaciones con sus clientes. Para desarrollar su estrategia de inversión del Banco realiza análisis fundamentalmente macroeconómicos, consulta posiciones de analistas económicos, efectúa revisiones periódicas de la tendencia de tasas y define estrategias para aprovechar el comportamiento de las mismas.

En cuanto a los límites, se tienen establecidos los montos máximos de inversión por tipo de activo y se realizan estudios de volatilidad de los activos más transados. Al 31 de diciembre de 2014 el limite VAR se encuentra en $18,000. Divisas Durante el año 2014 y 2013 se negocio un volumen en dólares de US$1,676 millones y US$2,047 millones respectivamente. Durante el año 2014, se presentaron utilidades por $607. Niveles de exposición a los riesgos de mercado El Banco ha desarrollado un proceso para la optimización de la medición de los riesgos de mercado a los cuales están expuestos los portafolios y las posiciones en divisas, de acuerdo con la reglamentación establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

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(Continua)

El objetivo primordial de esta metodología de medición de riesgo es detectar los niveles de exposición de riesgo a diferentes factores de tasa y precio, para optimizar los resultados de la entidad.

La entidad cuenta con un área de control y seguimiento de riesgos de mercado totalmente independiente de aquellas involucradas en el proceso de negociación. La gestión de riesgo de mercado se basa en unos límites aprobados por la Junta Directiva en función del VAR (valor en riesgo), los cuales se monitorean en forma diaria.

(7) Cartera de Créditos

Modalidad

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Cartera Comercial $ 1,767,977 2,027,003 Cartera Consumo 2,859,200 2,371,231 Cartera Vivienda 3,537,042 2,927,606 Cartera Microcrédito 634,245 558,113 8,798,464 7,883,953 Menos: Provisión Individual Componente Individual Procíclico

440,126 312,962

Provisión Individual Componente Individual Contracíclico

55,740 49,069

Provisión General 41,713 34,857 $ 8,260,885 7,487,065

Sector Económico El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico: 31 de Dic /2014 31 de Dic /2013

Saldo % Particip. Saldo % Particip.

Agropecuario $ 31,440 1% 170,958 2% Servicios 1,513 0% 1,072 0% Industrial 323 0% 385 0% De transporte y comunicaciones 48,420 1% 81,678 1% De comercio 7,588 0% 7,398 0% Constructor 468,130 5% 395,640 5% Para vivienda a las familias 3,536,876 40% 2,927,606 38% Para bienes y servicios a las familias 2,570,699 29% 2,067,916 26%

Otros 2,133,475 24% 2,231,300 28%

$ 8,798,464 100% 7,883,953 100%

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco evaluó el cien por ciento (100%) de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:

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(Continua)

31 de diciembre de 2014 Provisión

Capital (1)Intereses Otros Total Capital Intereses

Otros Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea A- Normal $ 749,474 4,477 55 754,006 7,954 84 2 1,562,197 B- Aceptable 10,779 167 26 10,972 302 15 3 16,146 C- Apreciable 2,181 68 30 2,279 204 62 28 1,594 D- Significativo 9,327 193 137 9,657 5,602 185 136 19,884 E- Incobrabilidad 14,857 503 112 15,472 13,769 503 112 24,308 786,618 5,408 360 792,386 27,831 849 281 1,624,129 Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Intereses

Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías A- Normal $ 881,125 4,288 389 885,802 10,652 93 12 0 B- Aceptable 22,884 405 36 23,325 12,521 14 1 0 C- Apreciable 12,618 544 2 13,164 11,114 538 1 0 D- Significativo 19,354 843 13 20,210 14,999 601 13 0 E- Incobrabilidad 45,378 1,476 101 46,955 44,456 1,465 100 0 981,359 7,556 541 989,456 93,742 2,711 127 0 Prov. CIC (2) 13,151 Total Comercial $ 1,767,977 12,964 901 1,781,842 134,724 3,560 408 1,624,129

Provisión


Otros

Garantía Idónea

Consumo Garantía Idónea A- Normal $ 197,618 1,099 4 198,721 1,492 28 0 334,189 B- Aceptable 3,476 60 1 3,537 85 13 0 5,358 C- Apreciable 2,324 24 0 2,348 255 21 0 4,366 D- Significativo 2,064 28 0 2,092 1,071 26 0 3,417 E- Incobrabilidad 10,747 254 0 11,001 10,527 253 0 13,620 216,229 1,465 5 217,699 13,430 341 0 360,950 Provisión


Otros

Otras Garantías

Consumo Otras Garantías A- Normal $ 2,434,591 26,094 37,829 2,498,514 47,239 883 1,015 0 B- Aceptable 41,033 1,238 153 42,424 2,530 301 31 0 C- Apreciable 28,010 849 69 28,928 3,230 763 53 0 D- Significativo 51,922 1,672 235 53,829 41,372 1,631 207 0 E- Incobrabilidad 87,415 3,111 402 90,928 86,273 3,104 397 0 2,642,971 32,964 38,688 2,714,623 180,644 6,682 1,703 0 Prov. CIC (2) 42,589 Total Consumo $ 2,859,200 34,429 38,693 2,932,322 236,663 7,023 1,703 360,950

Provisión



Vivienda Garantía Idónea A- Normal $ 3,412,127 13,515 665 3,426,307 63,807 664 179 7,893,805 B- Aceptable 77,829 337 295 78,461 2,495 323 294 191,727 C- Apreciable 21,708 77 178 21,963 2,175 77 178 54,590 D- Significativo 5,060 21 60 5,141 1,012 21 60 12,551 E- Incobrabilidad 20,318 733 684 21,735 10,580 733 684 61,525 3,537,042 14,683 1,882 3,553,607 80,069 1,818 1,395 8,214,198 Prov. General 35,370 Total Vivienda $ 3,537,042 14,683 1,882 3,553,607 115,439 1,818 1,395 8,214,198

40



(Continua)

Provisión



Microcrédito Garantía Idónea A- Normal $ 48,200 841 206 49,247 1,205 33 18 36,712 B- Aceptable 2,268 62 25 2,355 73 57 21 1,515 C- Apreciable 1,114 36 13 1,163 131 36 13 670 D- Significativo 947 34 12 993 279 34 12 594 E- Incobrabilidad 4,449 125 49 4,623 3,084 125 49 3,800 56,978 1,098 305 58,381 4,772 285 113 43,291

Provisión


Otros Otras

Garantías Microcrédito Otras Garantías A- Normal $ 533,443 8,823 24 542,290 13,337 159 3 0 B- Aceptable 13,413 337 6 13,756 429 225 5 0 C- Apreciable 3,816 121 5 3,942 763 121 5 0 D- Significativo 2,971 100 6 3,077 1,485 100 6 0 E- Incobrabilidad 23,624 739 68 24,431 23,624 739 68 0 577,267 10,120 109 587,496 39,638 1,344 87 0 Prov. General 6,343 Total Microcrédito $ 634,245 11,218 414 645,877 50,753 1,629 200 43,291

TOTAL $ 8,798,464 73,294 41,890 8,913,648 537,579 14,030 3,706 10,242,568

(1) Incluye componente financiero de operaciones de leasing (2) Componente Individual Contracíclico

31 de diciembre de 2013

Provisión

Capital (1)

Intereses Otros Total Capital Intereses

Otros

Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea A- Normal $ 975,976 8,894 42 984,912 9,204 121 1 1,846,164 B- Aceptable 25,810 420 34 26,264 745 29 3 42,824 C- Apreciable 2,616 72 9 2,697 217 55 9 4,195 D- Significativo 15,315 423 165 15,903 7,801 394 164 40,539 E- Incobrabilidad 13,112 393 68 13,573 12,062 392 68 24,182 1,032,829 10,202 318 1,043,349 30,029 991 245 1,957,904 Provisión


Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías A- Normal $ 931,277 5,206 289 936,772 10,658 103 9 0 B- Aceptable 14,078 178 89 14,345 463 20 3 0 C- Apreciable 5,934 116 1 6,051 767 78 1 0 D- Significativo 10,904 297 14 11,215 7,376 290 13 0 E- Incobrabilidad 31,981 1,118 58 33,157 31,685 1,115 58 0 994,174 6,915 451 1,001,540 50,949 1,606 84 0 Prov. CIC (2) 13,532 Total Comercial $ 2,027,003 17,117 769 2,044,889 94,510 2,597 329 1,957,904

41



(Continua)

Provisión


Otros

Garantía Idónea

Consumo Garantía Idónea A- Normal $ 164,457 1,025 2 165,484 1,253 34 0 274,662 B- Aceptable 2,203 40 0 2,243 59 10 0 3,344 C- Apreciable 2,159 30 0 2,189 247 27 0 3,797 D- Significativo 3,059 44 0 3,103 1,662 41 0 4,936 E- Incobrabilidad 10,431 255 0 10,686 10,180 254 0 13,684 182,309 1,394 2 183,705 13,401 366 0 300,423 Provisión


Otros Otras

Garantías Consumo Otras Garantías A- Normal $ 2,027,692 23,081 32,666 2,083,439 39,333 780 881 0 B- Aceptable 33,878 1,050 172 35,100 2,193 214 36 0 C- Apreciable 17,857 567 26 18,450 2,076 524 8 0 D- Significativo 45,194 1,547 293 47,034 35,808 1,500 259 0 E- Incobrabilidad 64,301 2,247 476 67,024 63,139 2,240 469 0 2,188,922 28,492 33,633 2,251,047 142,549 5,258 1,653 0 Prov. CIC (2) 35,537 Total Consumo $ 2,371,231 29,886 33,635 2,434,752 191,487 5,624 1,653 300,423

Provisión


Otros

Garantía Idónea

Vivienda Garantía Idónea A- Normal $ 2,828,932 11,519 580 2,841,031 28,288 547 153 6,728,788 B- Aceptable 57,252 232 219 57,703 1,832 220 218 147,106 C- Apreciable 18,818 82 152 19,052 1,893 82 152 50,637 D- Significativo 3,984 20 49 4,053 811 20 49 10,839 E- Incobrabilidad 18,620 751 649 20,020 10,064 751 649 58,528 2,927,606 12,604 1,649 2,941,859 42,888 1,620 1,221 6,995,898 Prov. General 29,276 Total Vivienda $ 2,927,606 12,604 1,649 2,941,859 72,164 1,620 1,221 6,995,898

Provisión


Otros

Garantía Idónea

Microcrédito Garantía Idónea A- Normal $ 80,456 1,437 124 82,017 805 46 10 53,419 B- Aceptable 2,534 68 12 2,614 81 61 11 1,839 C- Apreciable 1,441 51 9 1,501 173 51 9 902 D- Significativo 1,230 41 9 1,280 350 41 9 883 E- Incobrabilidad 5,748 164 48 5,960 3,631 163 48 5,205 91,409 1,761 202 93,372 5,040 362 87 62,248 Provisión


Otros Otras

Garantías Microcrédito Otras Garantías A- Normal $ 431,736 7,061 17 438,814 4,318 140 2 0 B- Aceptable 7,600 185 2 7,787 243 152 2 0 C- Apreciable 3,064 89 5 3,158 613 89 5 0 D- Significativo 2,744 83 3 2,830 1,372 83 3 0 E- Incobrabilidad 21,560 658 30 22,248 21,560 658 30 0 466,704 8,076 57 474,837 28,106 1,122 42 0 Prov. General 5,581 Total Microcrédito $ 558,113 9,837 259 568,209 38,727 1,484 129 62,248 TOTAL $ 7,883,953 69,444 36,312 7,989,709 396,888 11,325 3,332 9,316,473


42



(Continua)

En la modalidad de comercial existen contratos dados en leasing clasificados, así: 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Intereses Otros

Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea A- Normal $ 64,256 232 7 64,495 1,851 8 0 109,589 B- Aceptable 1,144 19 2 1,165 54 1 1 1,817 D- Significativo 845 6 1 852 306 3 1 1,472

$ 66.245 257 10 66.512 2.211 12 2 112.878


Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Intereses Otros

Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea A- Normal $ 36,089 132 4 36,225 1,048 4 0 55,313 B- Aceptable 418 10 1 429 18 0 0 649 D- Significativo 109 1 0 110 40 1 0 142

$ 36,616 143 5 36,764 1,106 5 0 56,104

Cartera por Unidad Monetaria (Capital, Intereses y Otros) 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Moneda

Legal U.V.R. (1)

Total Moneda

Legal U.V.R. (1)

Total

Comercial (1) $ 1,280,900 500,942 1,781,842 1,633,383 411,506 2,044,889

Consumo 2,932,322 0 2,932,322 2,434,752 0 2,434,752

Vivienda 2,430,354 1,123,253 3,553,607 2,124,476 817,383 2,941,859

Microcrédito 645,877 0 645,877 568,209 0 568,209

Total $ 7,289,453 1,624,195 8,913,648 6,760,820 1,228,889 7,989,709

(1) Incluye componente financiero de operaciones de leasing

Zona Geográfica El siguiente es el detalle de la cartera por zona geográfica: 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital

(1)Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea Centro 404,107 2,884 274 407,265 15,788 452 220 919,924 Costa 41,554 356 23 41,933 1,753 65 16 70,053 Eje Cafetero y Antioquia 145,222 869 22 146,113 3,699 137 16 276,176 Occidente 70,407 539 21 70,967 3,086 141 16 153,686 Santander y Boyacá 125,328 760 20 126,108 3,505 54 13 204,290

$ 786,618 5,408 360 792,386 27,831 849 281 1,624,129

43



(Continua)

Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Int ereses Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías Centro 472,817 3,866 500 477,183 48,787 1,470 86 0 Costa 92,140 647 4 92,791 4,351 151 4 0 Eje Cafetero y Antioquia 268,705 1,482 22 270,209 22,482 319 22 0 Occidente 81,844 688 13 82,545 5,311 179 13 0 Santander y Boyacá 65,853 873 2 66,728 12,811 592 2 0

$ 981,359 7,556 541 989,456 93,742 2,711 127 0

Prov. CIC (2) 13,151

Total Comercial 1,767,977 12,964 901 1,781,842 134,724 3,560 408 1,624,129

Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Int ereses Otros Garantía Idónea

Consumo Garantía Idónea Centro 127,506 860 3 128,369 7,929 193 0 223,885 Costa 6,782 52 0 6,834 695 21 0 9,852 Eje Cafetero y Antioquia 29,922 173 1 30,096 1,196 29 0 47,244 Occidente 40,346 311 1 40,658 3,119 87 0 61,958 Santander y Boyacá 11,673 69 0 11,742 491 11 0 18,011

$ 216,229 1,465 5 217,699 13,430 341 0 360,950 Provisión


Garantías Consumo Otras Garantías Centro 1,660,575 21,139 38,688 1,720,402 117,972 4,321 1,703 0 Costa 185,901 2,235 0 188,136 12,292 440 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 348,168 4,036 0 352,204 20,062 744 0 0 Occidente 289,775 3,502 0 293,277 19,318 728 0 0 Santander y Boyacá 158,552 2,052 0 160,604 11,000 449 0 0

$ 2,642,971 32,964 38,688 2,714,623 180,644 6,682 1,703 0

Prov. CIC (2) 42,589

Total Consumo 2,859,200 34,429 38,693 2,932,322 236,663 7,023 1,703 360,950

Provisión


Vivienda Garantía Idónea Centro 2,190,846 8,541 1,014 2,200,401 46,966 754 715 5,213,751 Costa 237,334 1,047 202 238,583 6,795 166 166 535,754 Eje Cafetero y Antioquia 400,539 1,542 151 402,232 8,375 91 104 900,665 Occidente 413,484 1,787 354 415,625 11,246 233 293 877,557 Santander y Boyacá 294,839 1,766 161 296,766 6,687 574 117 686,471

$ 3,537,042 14,683 1,882 3,553,607 80,069 1,818 1,395 8,214,198

Prov. General 35,370

Total Vivienda 3,537,042 14,683 1,882 3,553,607 115,439 1,818 1,395 8,214,198

Otros Provisión

Capital Intereses Total Capital Interese s Otros Garantía Idónea

Microcrédito Garantía Idónea Centro 26,005 475 133 26,613 2,433 124 46 21,556 Costa 10,202 218 51 10,471 756 58 19 5,893 Eje Cafetero y Antioquia 7,660 140 56 7,856 535 38 22 6,694 Occidente 7,982 155 35 8,172 708 40 14 5,483 Santander y Boyacá 5,129 110 30 5,269 340 25 12 3,665

$ 56,978 1,098 305 58,381 4,772 285 113 43,291

44



(Continua)

Provisión Otras

Capital Intereses Otros Total Capital Int ereses Otros Garantías Microcrédito Otras Garantías Centro 300,415 4,815 60 305,290 19,736 625 38 0 Costa 77,804 1,536 16 79,356 5,582 214 16 0 Eje Cafetero y Antioquia 71,366 1,332 15 72,713 5,108 182 15 0 Occidente 72,062 1,318 12 73,392 5,720 195 12 0 Santander y Boyacá 55,620 1,119 6 56,745 3,492 128 6 0

$ 577,267 10,120 109 587,496 39,638 1,344 87 0

Prov. General 6,343

634,245 11,218 414 645,877 50,753 1,629 200 43,291

TOTAL $ 8,798,464 73,294 41,890 8,913,648 537,579 14,030 3,706 10,242,568 (2) Componente Individual Contracíclico


Provisión

Capital (1)Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea Centro 555,848 6,708 233 562,789 19,035 636 195 1,145,042 Costa 63,417 602 38 64,057 2,428 90 14 114,247 Eje Cafetero y Antioquia 129,170 970 25 130,165 3,379 109 21 264,229 Occidente 177,897 1,222 18 179,137 3,798 127 13 261,077 Santander y Boyacá 106,497 700 4 107,201 1,389 29 2 173,309 $ 1,032,829 10,202 318 1,043,349 30,029 991 245 1,957,904 Provisión


Garantías Comercial Otras Garantías Centro 435,367 2,926 422 438,715 32,435 943 55 0 Costa 80,095 574 3 80,672 3,794 148 3 0 Eje Cafetero y Antioquia 279,598 1,370 13 280,981 7,876 249 13 0 Occidente 151,256 1,705 10 152,971 5,156 182 10 0 Santander y Boyacá 47,858 340 3 48,201 1,688 84 3 0 $ 994,174 6,915 451 1,001,540 50,949 1,606 84 0 Prov. CIC (2) 13,532 Total Comercial 2,027,003 17,117 769 2,044,889 94,510 2,597 329 1,957,904

Provisión


Consumo Garantía Idónea Centro 121,092 873 2 121,967 8,276 213 0 205,112 Costa 4,416 43 0 4,459 649 20 0 6,383 Eje Cafetero y Antioquia 15,281 113 0 15,394 1,070 27 0 24,895 Occidente 34,526 314 0 34,840 2,972 95 0 53,203 Santander y Boyacá 6,994 51 0 7,045 434 11 0 10,830 $ 182,309 1,394 2 183,705 13,401 366 0 300,423 Provisión


Garantías Consumo Otras Garantías Centro 1,391,341 18,634 33,633 1,443,608 94,159 3,421 1,653 0 Costa 150,687 1,893 0 152,580 9,981 382 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 278,634 3,311 0 281,945 15,324 554 0 0 Occidente 238,293 2,969 0 241,262 15,126 581 0 0 Santander y Boyacá 129,967 1,685 0 131,652 7,959 320 0 0 $ 2,188,922 28,492 33,633 2,251,047 142,549 5,258 1,653 0 Prov. CIC (2) 35,537 Total Consumo 2,371,231 29,886 33,635 2,434,752 191,487 5,624 1,653 300,423

45



(Continua)

Provisión


Vivienda Garantía Idónea Centro 1,806,072 7,323 910 1,814,305 24,396 650 652 4,416,812 Costa 198,256 860 164 199,280 4,081 156 137 470,272 Eje Cafetero y Antioquia 320,484 1,257 129 321,870 3,981 81 87 762,877 Occidente 349,771 1,579 326 351,676 7,018 211 268 752,863 Santander y Boyacá 253,023 1,585 120 254,728 3,412 522 77 593,074 $ 2,927,606 12,604 1,649 2,941,859 42,888 1,620 1,221 6,995,898 Prov. General 29,276 Total Vivienda 2,927,606 12,604 1,649 2,941,859 72,164 1,620 1,221 6,995,898 Provisión


Microcrédito Garantía Idónea Centro 41,367 753 95 42,215 2,669 171 43 30,179 Costa 17,283 354 28 17,665 768 62 12 9,636 Eje Cafetero y Antioquia 11,445 215 41 11,701 470 39 14 8,710 Occidente 12,806 261 22 13,089 770 61 11 8,066 Santander y Boyacá 8,508 178 16 8,702 363 29 7 5,657 $ 91,409 1,761 202 93,372 5,040 362 87 62,248

Provisión


Garantías Microcrédito Otras Garantías Centro 253,169 4,058 33 257,260 14,113 547 18 0 Costa 52,515 1,048 4 53,567 3,556 156 4 0 Eje Cafetero y Antioquia 62,050 1,101 10 63,161 3,813 141 10 0 Occidente 55,671 1,024 8 56,703 4,159 171 8 0 Santander y Boyacá 43,299 845 2 44,146 2,465 107 2 0 $ 466,704 8,076 57 474,837 28,106 1,122 42 0 Prov. General 5,581 Total Microcrédito 558,113 9,837 259 568,209 38,727 1,484 129 62,248

TOTAL $ 7,883,953 69,444 36,312 7,989,709 396,888 11,325 3,332 9,316,473


Créditos Reestructurados

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada, según su calificación: 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea A- Normal 213 2 0 215 9 1 0 410 B- Aceptable 330 2 0 332 13 0 0 2,268 C- Apreciable 221 2 0 223 27 2 0 164 D- Significativo 1,116 0 104 1,220 1,082 0 103 7,302 E- Incobrabilidad 1,500 24 6 1,530 1,500 24 7 2,760 3,380 30 110 3,520 2,631 27 110 12,904

46



(Continua)

Provisión

Capital Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías A- Normal 740 6 0 746 30 1 0 0 B- Aceptable 221 3 0 224 22 1 0 0 C- Apreciable 378 4 0 382 91 3 0 0 D- Significativo 103 2 0 105 83 1 0 0 E- Incobrabilidad 12,215 239 3 12,457 12,214 239 3 0 13,657 254 3 13,914 12,440 245 3 0 Prov.CIC (2) 67 Total Comercial $ 17,037 284 113 17,434 15,138 272 113 12,904

Provisión


Consumo Garantía Idónea A- Normal 27 0 0 27 1 0 0 225 B- Aceptable 6 0 0 6 1 0 0 13 C- Apreciable 2 0 0 2 0 0 0 189 D- Significativo 10 0 0 10 9 0 0 0 E- Incobrabilidad 249 6 0 255 249 5 0 375 Total Vivienda 294 6 0 300 260 5 0 802 Provisión


Garantías Consumo Otras Garantías A- Normal 3,994 46 0 4,040 107 6 0 0 B- Aceptable 1,402 19 3 1,424 175 8 1 0 C- Apreciable 758 11 2 771 146 8 0 0 D- Significativo 485 4 36 525 390 4 27 0 E- Incobrabilidad 2,947 58 4 3,009 2,945 58 3 0 9,586 138 45 9,769 3,763 84 31 0 Prov.CIC (2) 325 Total Consumo $ 9,880 144 45 10,069 4,348 89 31 802 Provisión


Vivienda Garantía Idónea A- Normal 1,863 7 1 1.871 35 2 1 12.939 B- Aceptable 336 0 2 338 11 0 2 2,251 C- Apreciable 173 0 2 175 21 0 2 1,080 D- Significativo 21 0 0 21 5 0 1 528 E- Incobrabilidad 4,790 147 217 5,154 3,166 147 216 18,326 Total Vivienda $ 7,183 154 222 7,559 3,238 149 222 35,124 Provisión


Microcrédito Garantía Idónea A- Normal 75 1 0 76 2 0 0 331 B- Aceptable 35 1 0 36 1 0 0 18 D- Significativo 11 0 0 11 3 0 0 6 E- Incobrabilidad 25 1 0 26 22 1 0 17 146 3 0 149 28 1 0 372 Provisión


Garantías Microcrédito Otras Garantías A- Normal 1,234 18 0 1,252 31 4 0 0 B- Aceptable 458 7 0 465 15 5 0 0 C- Apreciable 189 4 0 193 38 4 0 0 D- Significativo 145 2 0 147 73 2 0 0 E- Incobrabilidad 1,411 26 0 1,437 1,410 26 0 0 3,437 57 0 3,494 1,567 41 0 0 Total Microcrédito $ 3,583 60 0 3,643 1,595 42 0 372

Total $ 37,683 642 380 38,705 24,319 552 366 49,202

(2) Componente Individual Contracíclico

47



(Continua)


Provisión



Comercial Garantía Idónea A- Normal 1,589 12 0 1,601 26 1 0 9,937 B- Aceptable 7,639 200 20 7,859 298 12 1 18,676 C- Apreciable 27 0 0 27 9 0 0 45 D- Significativo 1,360 4 102 1,466 1,222 3 102 7,537 E- Incobrabilidad 1,693 28 9 1,730 1,694 27 9 4,891

12,308 244 131 12,683 3,249 43 112 41,086

Provisión


Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías A- Normal 1,482 15 0 1,497 76 3 0 0 B- Aceptable 795 9 0 804 79 4 0 0 C- Apreciable 348 3 0 351 72 3 0 0 D- Significativo 2,669 58 0 2,727 1,825 57 0 0 E- Incobrabilidad 10,892 216 5 11,113 10,759 215 5 0

16,186 301 5 16,492 12,811 282 5 0 Prov. CIC (2) 264 Total Comercial $ 28,494 545 136 29,175 16,324 325 117 41,086

Provisión


Otros

Garantía Idónea

Consumo Garantía Idónea A- Normal 82 1 0 83 1 0 0 546 B- Aceptable 32 0 0 32 4 0 0 112 C- Apreciable 34 0 0 34 9 0 0 180 E- Incobrabilidad 332 6 0 338 332 6 0 578

Total Consumo 480 7 0 487 346 6 0 1,416 Provisión


Otros Otras

Garantías Consumo Otras Garantías A- Normal 4,677 50 0 4,727 133 8 0 0 B- Aceptable 1,643 23 0 1,666 211 12 0 0 C- Apreciable 632 7 4 643 128 6 1 0 D- Significativo 184 2 7 193 153 2 5 0 E- Incobrabilidad 3,289 57 1 3,347 3,288 56 1 0 10,425 139 12 10,576 3,913 84 7 0 Prov. CIC (2) 389 Total Consumo $ 10,905 146 12 11,063 4,648 90 7 1,416

Provisión



Vivienda Garantía Idónea A- Normal 3,522 13 4 3,539 35 5 4 30,027 B- Aceptable 454 0 4 458 15 0 4 3,839 C- Apreciable 244 1 4 249 35 1 4 3,654 D- Significativo 193 0 3 196 52 0 3 913 E- Incobrabilidad 5,541 151 246 5,938 3,599 151 246 20,282 Total Vivienda $ 9,954 165 261 10,380 3,736 157 261 58,715

48



(Continua)

Provisión



Microcrédito Garantía Idónea A- Normal 62 1 0 63 1 0 0 183 B- Aceptable 8 0 0 8 0 0 0 4 D- Significativo 20 0 0 20 6 0 0 10 E- Incobrabilidad 87 1 0 88 56 1 0 123 $ 177 2 0 179 63 1 0 320 Provisión


Otros Otras

Garantías Microcrédito Otras Garantías A- Normal 1,972 28 0 2,000 20 6 0 0 B- Aceptable 589 10 0 599 19 6 0 0 C- Apreciable 280 4 0 284 56 4 0 0 D- Significativo 166 3 0 169 82 3 0 0 E- Incobrabilidad 1,428 27 0 1,455 1,428 27 0 0 4,435 72 0 4,507 1,605 46 0 0 Total Microcrédito $ 4,612 74 0 4,686 1,668 47 0 320

Total $ 53,965 930 409 55,304 26,376 619 385 101,537


Créditos Reestructurados por Unidad Monetaria (capi tal, intereses y otros )

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Moneda Legal U.V.R. (1)

Total Moneda Legal U.V.R. (1)

Total COMERCIAL $ 2,188 15,247 17,436 18,530 10,645 29,175 CONSUMO 0 10,068 10,068 11,063 0 11,063 VIVIENDA 7,143 415 7,558 522 9,896 10,381 MICROCREDITO 0 3,643 3,643 4,685 0 4,685 TOTAL $ 9,331 29,373 38,705 34,800 20,541 55,304

(1) Incluye Capital, Intereses y Otros.

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada, según su distribución por zona geográfica: 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital

Intereses Otros Total Capital Intereses Otros

Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea Centro $ 2,132 12 104 2,248 1,669 10 104 10,107 Costa 167 2 1 170 126 2 1 156 Eje Cafetero y Antioquia 579 10 5 594 518 9 5 1,423 Occidente 447 6 0 453 301 6 0 1,159 Santander y Boyacá 55 0 0 55 17 0 0 59

$ 3,380 30 110 3,520 2,631 27 110 12,904

49



(Continua)

Provisión

Capital


Otras Garantías

Comercial Otras Garantías Centro $ 11,407 206 3 11,616 10,760 201 3 0 Costa 296 9 0 305 259 8 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 998 17 0 1,015 648 16 0 0 Occidente 825 18 0 843 666 17 0 0 Santander y Boyacá 131 4 0 135 107 3 0 0

$ 13,657 254 3 13,914 12,440 245 3 0

Prov.CIC (2) 67

Total Comercial $ 17,037 284 113 17,434 15,138 272 113 12,904

Provisión

Capital


Garantía Idónea

Consumo Garantía Idónea Centro $ 150 4 0 154 128 3 0 580 Costa 12 0 0 12 12 0 0 13 Occidente 113 2 0 115 107 2 0 187 Santander y Boyacá 19 0 0 19 13 0 0 22

$ 294 6 0 300 260 5 0 802 Provisión

Capital


Otras Garantías

Consumo Otras Garantías Centro $ 5,293 79 44 5,416 2,065 47 31 0 Costa 570 8 0 578 289 6 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 1,743 24 0 1,767 640 15 0 0 Occidente 1,379 18 0 1,397 571 11 0 0 Santander y Boyacá 601 9 1 611 198 5 0 0

$ 9,586 138 45 9,769 3,763 84 31 0

Prov.CIC (2) 325

Total Consumo $ 9,880 144 45 10,069 4,348 89 31 802

Provisión

Capital


Garantía Idónea

Vivienda Garantía Idónea Centro $ 3,641 33 107 3,781 1,410 30 107 20,312 Costa 1,344 40 39 1,423 817 39 39 5,238 Eje Cafetero y Antioquia 490 4 11 505 158 4 11 2,519 Occidente 1,537 40 61 1,638 789 39 61 5.950 Santander y Boyacá 171 37 4 212 64 37 4 1,105

Total Vivienda $ 7,183 154 222 7,559 3,238 149 222 35,124

Provisión

Capital


Garantía Idónea

Microcrédito Garantía Idónea Centro $ 52 1 0 53 1 0 0 288 Costa 28 0 0 28 7 0 0 14 Eje Cafetero y Antioquia 36 1 0 37 1 0 0 50 Occidente 30 1 0 31 19 1 0 20

$ 146 3 0 149 28 1 0 372

50



(Continua)

Provisión

Capital


Otras Garantías

Microcrédito Otras Garantías Centro $ 1,439 23 0 1,462 708 17 0 0 Costa 411 8 0 419 177 6 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 642 11 0 653 267 8 0 0 Occidente 620 10 0 630 274 7 0 0 Santander y Boyacá 325 5 0 330 141 3 0 0

$ 3,437 57 0 3,494 1,567 41 0 0

Total Microcrédito $ 3,583 60 0 3,643 1,595 42 0 372

TOTAL 37,683 642 380 38,705 24,319 552 366 49,202


31 de diciembre de 2013 Provisión

Capital

Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea Centro $ 3,161 20 101 3,282 1,745 11 101 19,528 Costa 7,608 198 24 7,830 526 15 6 16,966 Eje Cafetero y Antioquia 677 11 3 691 525 9 3 1,535 Occidente 808 14 3 825 411 8 2 2,874 Santander y Boyacá 54 1 0 55 42 0 0 183 $ 12,308 244 131 12,683 3,249 43 112 41,086 Provisión

Capital

Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías Centro $ 13,263 241 3 13,507 11,028 231 3 0 Costa 443 10 1 454 292 9 1 0 Eje Cafetero y Antioquia 1,066 20 0 1,086 647 16 0 0 Occidente 1,193 25 0 1,218 713 22 0 0 Santander y Boyacá 221 5 1 227 131 4 1 0 $ 16,186 301 5 16,492 12,811 282 5 0

Prov.CIC (2) 264

Total Comercial $ 28,494 545 136 29,175 16,324 325 117 41,086

Provisión

Capital


Consumo Garantía Idónea Centro $ 240 4 0 244 178 3 0 641 Costa 14 0 0 14 14 0 0 14 Eje Cafetero y Antioquia 27 0 0 27 1 0 0 16 Occidente 155 2 0 157 137 3 0 624 Santander y Boyacá 44 1 0 45 16 0 0 121 $ 480 7 0 487 346 6 0 1,416

Provisión

Capital


Garantías Consumo Otras Garantías Centro $ 5,264 74 12 5,350 2,051 45 7 0 Costa 685 9 0 694 336 6 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 2,080 26 0 2,106 744 15 0 0 Occidente 1,900 24 0 1,924 633 14 0 0 Santander y Boyacá 496 6 0 502 149 4 0 0 $ 10,425 139 12 10,576 3,913 84 7 0

Prov.CIC (2) 389

Total Consumo $ 10,905 146 12 11,063 4,648 90 7 1,416

51



(Continua)

Provisión

Capital


Vivienda Garantía Idónea Centro $ 5,584 39 139 5,762 1,879 34 138 37,368 Costa 1,533 40 40 1,613 761 39 40 7,330 Eje Cafetero y Antioquia 748 6 11 765 156 5 11 4,774 Occidente 1,889 43 67 1,999 876 42 68 7,975 Santander y Boyacá 200 37 4 241 64 37 4 1,268 Total Vivienda $ 9,954 165 261 10,380 3,736 157 261 58,715

Provisión

Capital


Microcrédito Garantía Idónea Centro $ 92 1 0 93 35 1 0 224 Costa 46 1 0 47 16 0 0 24 Eje Cafetero y Antioquia 15 0 0 15 0 0 0 38 Occidente 23 0 0 23 11 0 0 33 Santander y Boyacá 1 0 0 1 1 0 0 1 $ 177 2 0 179 63 1 0 320

Provisión

Capital


Garantías Microcrédito Otras Garantías Centro $ 1,800 30 0 1,830 728 20 0 0 Costa 487 9 0 496 154 7 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 806 13 0 819 279 7 0 0 Occidente 962 15 0 977 328 9 0 0 Santander y Boyacá 380 5 0 385 116 3 0 0 $ 4,435 72 0 4,507 1,605 46 0 0

Total Microcrédito $ 4,612 74 0 4,686 1,668 47 0 320

TOTAL 53,965 930 409 55,304 26,376 619 385 101,537


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada, según su distribución por sector económico:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Sector Saldo (1) % Particip Saldo (1) % Particip

Agropecuario $ 8,753 23% 10,495 19% De transporte y comunicaciones 1,139 3% 1,491 2% Constructor 1,944 5% 10,244 19% Para vivienda a las familias 7,512 19% 10,334 19% Bienes y servicios a las familias 9,497 25% 10,625 19% Otros 9,860 25% 12,115 22%

Total $ 38.705 100% 55,304 100%

(1) Incluye capital intereses y otros.

52



(Continua)

Reestructurados Ley 550 de 1999

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada según la Ley 550 de 1999, distribuida por calificación: 31 de diciembre de 2014

Provisión Garantía


Otros Idónea Comercial Garantía Idónea D- Significativo $ 3,242 19 109 3,370 3,047 19 109 10,094 E- Incobrabilidad 61 1 2 64 61 1 2 35

3,303 20 111 3,434 3,108 20 111 10,129 Provisión Otras


Otros Garantías Comercial Otras Garantías D- Significativo $ 7,668 563 1 8,232 5,975 343 1 0 E- Incobrabilidad 21,267 495 7 21,769 20,391 484 7 0

28,935 1,058 8 30,001 26,366 827 8 0

Prov.CIC (2) 62

Total Comercial $ 32,238 1,078 119 33,435 29,536 847 119 10,129

Provisión Otras


Otros Garantías Consumo Otras Garantías E- Incobrabilidad $ 4 0 0 4 4 0 0 0

4 0 0 4 4 0 0 0

Total Consumo $ 4 0 0 4 4 0 0 0

Provisión Garantía


Otros Idónea Vivienda Garantía Idónea E- Incobrabilidad 27 1 0 28 8 1 0 138

27 1 0 28 8 1 0 138

Total $ 32,269 1,079 119 33,467 29,548 848 119 10,267

(2) Componente Individual Contracíclico 31 de diciembre de 2013

Provisión


Comercial Garantía Idónea D- Significativo 1,461 12 108 1,581 1,217 12 108 7,510 E- Incobrabilidad 52 1 0 53 52 1 0 329 1,513 13 108 1,634 1,269 13 108 7,839 Provisión


Garantías

Comercial Otras Garantías D- Significativo 6,261 154 0 6,415 4,524 151 0 0 E- Incobrabilidad 10,891 258 3 11,152 10,821 257 3 0

17,152 412 3 17,567 15,345 408 3 0 Prov. CIC (2) 62 Total Comercial $ 18,665 425 111 19,201 16,676 421 111 7,839

53



(Continua)

Provisión


Garantías Consumo Otras Garantías E- Incobrabilidad 4 0 0 4 4 0 0 0

Total Consumo $ 4 0 0 4 4 0 0 0

Provisión


Vivienda Garantía Idónea E- Incobrabilidad 27 1 0 28 8 1 0 138 Total Vivienda 27 1 0 28 8 1 0 138 Total $ 18,696 426 111 19,233 16,688 422 111 7,977


El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada según la Ley 550 de 1999, distribuida por zona geográfica: 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital


Garantía Idónea

Comercial Garantía Idónea Centro $ 1,066 0 103 1,169 1,066 0 102 7,277 Costa 279 8 6 293 93 8 7 146 Eje Cafetero y Antioquia 74 1 2 77 65 1 2 42 Santander y Boyacá 1,884 11 0 1,895 1,884 11 0 2,664

$ 3,303 20 111 3,434 3,108 20 111 10,129 Provisión

Capital


Otras Garantías

Comercial Otras Garantías Centro $ 25,320 918 6 26,244 23,178 691 6 0 Costa 593 22 0 615 418 22 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 681 21 1 703 590 19 1 0 Occidente 856 29 1 886 792 28 1 0 Santander y Boyacá 1,485 68 0 1,553 1,388 67 0 0

$ 28,935 1,058 8 30,001 26,366 827 8 0

62

Total Comercial $ 32,238 1,078 119 33,435 29,536 847 119 10,129

Provisión

Capital


Otras Garantías

Consumo Otras Garantías Costa $ 4 0 0 4 4 0 0 0

$ 4 0 0 4 4 0 0 0

Total Consumo $ 4 0 0 4 4 0 0 0

54



(Continua)

Provisión

Capital


Garantía Idónea

Vivienda Garantía Idónea Centro $ 27 1 0 28 8 1 0 138

$ 27 1 0 28 8 1 0 138

TOTAL 32,269 1,079 119 33,467 29,548 848 119 10,267



Provisión

Capital


Comercial Garantía Idónea Centro $ 1,472 12 107 1,591 1,253 12 107 7,814 Occidente 41 1 1 43 16 1 1 25 $ 1,513 13 108 1,634 1,269 13 108 7,839

Provisión

Capital


Garantías Comercial Otras Garantías Centro $ 14,065 277 3 14,345 12,823 273 3 0 Costa 1,104 46 0 1,150 1,104 46 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 115 4 0 119 113 4 0 0 Occidente 871 33 0 904 752 33 0 0 Santander y Boyacá 997 52 0 1,049 553 52 0 0 $ 17,152 412 3 17,567 15,345 408 3 0 Prov.CIC (2) 62

Total Comercial $ 18,665 425 111 19,201 16,676 421 111 7,839

Provisión

Capital


Garantías Consumo Otras Garantías Costa $ 4 0 0 4 4 0 0 0 Total Consumo $ 4 0 0 4 4 0 0 0

Provisión

Capital


Vivienda Garantía Idónea Centro $ 27 1 0 28 8 1 0 138 Total Vivienda $ 27 1 0 28 8 1 0 138

TOTAL 18,696 426 111 19,233 16,688 422 111 7,977


55



(Continua)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada según la Ley 550 de 1999, distribuida por sector económico:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Sector Saldo (1) % Particip Saldo (1) % Particip

Agropecuario $ 12,315 37% 8,808 46%

Constructor 4,309 13% 2,409 12%

Bienes y Servicios 517 1% 391 2%

Otros 16,326 49% 7,625 40%

Total $ 33,467 100% 19,233 100%

(1) Incluye Capital intereses y otros. Acuerdos Concordatarios El siguiente es el detalle de la cartera de créditos con acuerdo concordatario distribuida por calificación: 31 de diciembre de 2014

Provisión

N° Capital Intereses Otros Total Capital Intereses


Comercial Garantía Idónea E- Incobrabilidad 3 37 1 0 38 37 1 0 246

3 37 1 0 38 37 1 0 246 Provisión


Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías E- Incobrabilidad 15 545 15 0 560 546 15 0 0

15 545 15 0 560 546 15 0 0

Total Comercial $ 18 582 16 0 598 583 16 0 246

Provisión



Consumo Garantía Idónea E- Incobrabilidad 1 128 3 0 131 128 3 0 894

1 128 3 0 131 128 3 0 894 Provisión


Otros Otras

Garantías Consumo Otras Garantías E- Incobrabilidad 16 60 3 0 63 60 3 0 0

16 60 3 0 63 60 3 0 0

Total Consumo $ 17 188 6 0 194 188 6 0 894

56



(Continua)

Provisión



Vivienda Garantía Idónea E- Incobrabilidad 6 135 1 9 145 128 1 9 467

6 135 1 9 145 128 1 9 467

Total $ 41 905 23 9 937 899 23 9 1,607


Provisión



Comercial Garantía Idónea E- Incobrabilidad 3 37 1 0 38 37 1 0 244 3 37 1 0 38 37 1 0 244 Provisión


Otros Otras

Garantías Comercial Otras Garantías E- Incobrabilidad 12 311 14 0 325 311 14 0 0

12 311 14 0 325 311 14 0 0

Total Comercial $ 15 348 15 0 363 348 15 0 244

Provisión



Consumo Garantía Idónea E- Incobrabilidad 1 128 3 0 131 128 3 0 894

1 128 3 0 131 128 3 0 894

Provisión


Otros Otras

Garantías Consumo Otras Garantías D- Significativo 12 0 0 0 0 0 0 0 0 E- Incobrabilidad 13 45 2 0 47 45 2 0 0

25 45 2 0 47 45 2 0 0

Total Consumo $ 26 173 5 0 178 173 5 0 894

Provisión



Vivienda Garantía Idónea E- Incobrabilidad 4 115 1 8 124 109 1 8 388

Total Vivienda 4 115 1 8 124 109 1 8 388

Total $ 45 636 21 8 665 630 21 8 1,526

57



(Continua)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos con acuerdos concordatarios distribuida por zona geográfica. 31 de diciembre de 2014

Provisión

Capital


Comercial Garantía Idónea Centro $ 29 1 0 30 29 1 0 224 Santander y Boyacá 8 0 0 8 8 0 0 22

$ 37 1 0 38 37 1 0 246 Provisión

Capital


Garantías Comercial Otras Garantías Centro $ 199 0 0 199 199 0 0 0 Costa 19 1 0 20 19 1 0 0 Eje Cafetero 229 8 0 237 230 8 0 0 Occidente 30 3 0 33 30 3 0 0 Santander y Boyacá 68 3 0 71 68 3 0 0

$ 545 15 0 560 546 15 0 0

Total Comercial $ 582 16 0 598 583 16 0 246

Provisión

Capital


Consumo Garantía Idónea Centro $ 128 3 0 131 128 3 0 894

$ 128 3 0 131 128 3 0 894 Provisión Otras

Capital

Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía s Consumo Otras Garantías Centro $ 17 1 0 18 17 1 0 0 Eje Cafetero 13 1 0 14 13 1 0 0 Occidente 9 0 0 9 9 0 0 0 Santander y Boyacá 21 1 0 22 21 1 0 0

$ 60 3 0 63 60 3 0 0

Total Consumo $ 188 6 0 194 188 6 0 894

Provisión

Capital


Vivienda Garantía Idónea Centro $ 51 0 3 54 51 0 3 168 Occidente 39 0 3 42 39 0 3 119 Santander y Boyacá 45 1 3 49 38 1 3 180

$ 135 1 9 145 128 1 9 467

TOTAL 905 23 9 937 899 23 9 1,607

58



(Continua)


Provisión

Capital


Comercial Garantía Idónea Centro 29 1 0 30 29 1 0 223 Santander y Boyacá 8 0 0 8 8 0 0 21

$ 37 1 0 38 37 1 0 244

Provisión Otras

Capital

Intereses Otros Total Capital Intereses Otros Garantía s Comercial Otras Garantías Centro 38 1 0 39 38 1 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 175 6 0 181 175 6 0 0 Occidente 30 3 0 33 30 3 0 0 Santander y Boyacá 68 4 0 72 68 4 0 0

$ 311 14 0 325 311 14 0 0

Total Comercial $ 348 15 0 363 348 15 0 244

Provisión

Capital


Consumo Garantía Idónea Centro 128 3 0 131 128 3 0 894

$ 128 3 0 131 128 3 0 894

Provisión

Capital


Garantías Consumo Otras Garantías Centro 9 0 0 9 9 0 0 0 Eje Cafetero y Antioquia 6 0 0 6 6 0 0 0 Occidente 9 1 0 10 9 1 0 0 Santander y Boyacá 21 1 0 22 21 1 0 0

$ 45 2 0 47 45 2 0 0

Total Consumo $ 173 5 0 178 173 5 0 894

Provisión

Capital


Vivienda Garantía Idónea Centro 32 0 2 34 32 0 2 92 Occidente 39 0 3 42 39 0 3 117 Santander y Boyacá 44 1 3 48 38 1 3 179

Total Vivienda $ 115 1 8 124 109 1 8 388

TOTAL 636 21 8 665 630 21 8 1,526

59



(Continua)

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos con acuerdos concordatarios distribuida por sector económico:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Sector Saldo (1) % Particip Saldo

(1) % Particip Para adquisición de vivienda 144 15% 124 19% Bienes y servicios a las familias 321 34% 309 46%

Otros 472 51% 232 35%

Total $ 937 100% 665 100%

(1)Incluye capital, intereses y otros.

Estrategia de Cartera: Durante el 2014 se realizó una actualización del sistema de Gestión de Cobranzas permitiendo una mayor flexibilización en el manejo de las estrategias de gestión. Adicionalmente, iniciamos el análisis de los modelos de segmentación con el fin de optimizar los esquemas de cobro que se tienen implementados. Indicadores:

Durante el año, los indicadores de calidad pasaron del 4.7% en diciembre de 2013 al 5.1% en diciembre de 2014 en el indicador de cartera vencida total (ICVT).Esta dinámica se ve impulsada principalmente por casos puntuales de la cartera comercial persona jurídica y la línea de préstamos personales de consumo. Se destaca un comportamiento favorable de los portafolios de hipotecario, microcrédito y comercial persona natural. El indicador de provisiones netas sobre activo tuvo un crecimiento, ubicándose en el 3.4%, con un incremento en la cartera del 18%.

Recuperaciones:

Durante el mes de octubre se vendió un portafolio de cartera antigua con recuperaciones marginales para concentrar esfuerzos de gestión en cosechas más frescas. No obstante, la disminución del saldo en $264 mil millones producto de la transacción, se alcanzó una recuperación total de $20.400 millones cifra muy cercana al valor recuperado en el año anterior.

Compras de Cartera El siguiente es el detalle de las compras de cartera efectuadas por el Banco:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Operación Capital Intereses

y Prima Total Capital Intereses y Prima Total

Compra Clave 2000 0 0 0 1,626 248 1,874 Compra Compensar 42,219 5,321 47,540 4,163 729 4,892 Compra Vehigrupo S.A. 86,148 13.095 99.243 29,135 2,823 31,958 Recompra Titularizadora Colombiana 34,510 146 34,656 72,289 386 72,675 Total $ 162,877 18,562 181,439 107,213 4,186 111,399

60



(Continua)

Ventas de Cartera El siguiente es el detalle de las ventas de cartera efectuadas por el Banco: a)

31 de Dic / 2014

Operación

Capital Intereses y Prima Total

Promotora De Inver. y Cobranzas 258,941 10,393 269,334

$ 258,941 10,393 269,334

Detalle de las condiciones de venta

Corresponde a la venta de Cartera castigada de las modalidades comercial, consumo y microcrédito efectuada el 23 de octubre de 2014. De acuerdo con el acta 1324 de septiembre de 2014, La Junta Directiva del Banco, autorizó en forma unánime la venta de la cartera castigada a la Promotora de Inversiones y Cobranzas.

Como resultado de esta operación se generó un registro por comisión en venta de cartera por

$2,902.

b) 31 de Dic / 2014

Operación Capital Intereses y Prima Total

Titularizadora Colombiana 230,959 946 231,905

$ 230,959 946 231,905

Detalle de las condiciones de venta

Corresponde a la venta de Cartera Hipotecaria productiva, efectuada el 10 de septiembre de 2014, donde Banco Caja Social y la Titularizadora Colombiana S.A. acordaron las condiciones legales y financieras para la estructuración y desarrollo del proceso de titularización de Créditos Hipotecarios, mediante la emisión por parte de la Titularizadora Colombiana S.A. de títulos Hipotecarios.

Como resultado de esta operación se generó un registro en la cuenta de utilidad en venta de cartera por $3,213

Castigos de Cartera

El detalle de los castigos de cartera es el siguiente:

31 de Dic / 2014 Capital Intereses Otros Total

Comercial 2,862 140 15 3,017 Consumo 90,063 3,959 329 94,351 Microcrédito 22,807 844 72 23,723 $ 115,732 4,943 416 121,091

61



(Continua)

31 de Dic / 2013 Capital Intereses Otros Total Comercial 10,720 478 74 11,272 Consumo 66,273 2,736 396 69,405 Vivienda 129 4 5 138 Microcrédito 21,773 742 50 22,565

$ 98,895 3,960 525 103,380

Morosidad de la Cartera El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por maduración en días de mora:

Cartera Comercial Días 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

0-30 1,671,271 1,941,618 31-90 9,578 19,819 91-180 18,229 8,778 181-360 10,814 15,708 Más de 360 58,085 41,080

$ 1,767,977 2,027,003

Cartera Consumo Días 0-30 $ 2,671,407 2,223,418 31-60 41,566 32,786 61-90 23,459 20,420 91-180 45,088 37,618 Más de 180 77,680 56,989

$ 2,859,200 2,371,231

Cartera Vivienda Días 0-30 $ 3,346,327 2,774,865 31-120 132,987 105,973 121-180 18,969 12,353 181-360 13,897 12,327 361-540 5,038 3,973 Más de 540 19,824 18,115

$ 3,537,042 2,927,606

Cartera Microcrédito Días 0-30 $ 591,307 517,287 31-60 7,607 6,639 61-90 5,047 4,530 91-120 3,973 3,937 Más de 120 26,311 25,720

$ 634,245 558,113

62



(Continua)

Movimiento de las Provisiones de Cartera El movimiento de las provisiones para capital por modalidad de crédito es el siguiente:

Vivienda 31 de Dic /2014 31 de Dic /2013 Saldo Inicial $ 42,888 36,712 Más : Provisión Cargada a Gasto 47,230 15,308 Menos : Movimiento Neto de Castigos 0 129 Reintegro a Ingresos – Recuperaciones 10,049 9,003 Saldo Final $ 80,069 42,888

Consumo Saldo Inicial $ 191,487 146,859 Más : Provisión Cargada a Gasto CIP (2) 174,522 142,204 Provisión Cargada a Gasto CIC (1) 27,423 23,712 Menos : Movimiento Neto de Castigos 90,063 66,273 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones CIP(2) 46,335 38,191 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones CIC(1) 20,371 16,824 Saldo Final $ 236,663 191,487

Comercial Saldo Inicial $ 94,510 92,444 Más : Provisión Cargada a Gasto CIP (2) 64,853 35,119 Provisión Cargada a Gasto CIC (1) 9,761 9,824 Prov. Cargada a Gasto Leasing Financiero 879 473 Prov. Cargada a Gasto Leasing Habitacional 349 242 Menos : Movimiento Neto de Castigos 2,862 10,720 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones CIP(2) 22,194 23,043 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones CIC(1) 10,572 9,829 Saldo Final $ 134,724 94,510

Microcrédito Saldo inicial $ 33,146 29,880 Más : Provisión Cargada a Gasto 42,575 31,594 Menos : Movimiento Neto de Castigos 22,807 21,773 Reintegro a Ingresos – Recuperaciones 8,504 6,555 Saldo Final $ 44,410 33,146

Provisión General Saldo Inicial $ 34,857 27,789 Más : Provisión Cargada a Gasto 6,897 7,068 Menos : Reintegro a Ingresos – Recuperaciones 41 0 Saldo Final $ 41,713 34,857

(1) Componente Individual Contracíclico (2) Componente Individual Procíclico

Mediante la Circular Externa 054 del 22 de diciembre de 2009, la Superintendencia Financiera de Colombia modifica el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 y el Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988.

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Como consecuencia de lo anterior, se efectuaron los siguientes cambios: Se especificó que el cálculo de los componentes procíclico y contracíclico debe realizarse separadamente para la porción de capital, intereses y otros conceptos. Se incorporaron cuentas y subcuentas al Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988, para que las entidades registren el componente individual contracíclico de las cuentas por cobrar. Los efectos de los registros contables de las nuevas cuentas y subcuentas habilitadas fueron aplicados por el Banco, a partir del primero de abril de 2010. Mediante la Circular Externa 026 de junio de 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia consideró necesario la constitución en forma temporal de una provisión individual adicional sobre la cartera de consumo, que consiste en sumar al componente individual procíclico un porcentaje del 0.5% sobre el saldo de capital de cada crédito por la pérdida dada el incumplimiento (PDI). Para el año 2013, la aplicación de la Circular Externa 026 de 2012, representó un incremento en la provisión por valor de $1,740, para un total de provisión adicional a 31 de diciembre de 2013 de $8,454. Para el año 2014, la aplicación de la Circular Externa 026 de 2012, representó un incremento en la provisión por valor de $1,695, para un total de provisión adicional a 31 de diciembre de 2014 de $10,149. La Administración del Banco presentó a la Junta Directiva una solicitud de constitución de provisiones individuales de cartera. La Junta Directiva en sesiones del 28 de octubre y 12 de diciembre de 2014, avaló la propuesta de la Administración de constituir provisiones en cuantías aproximadas de $62.220, las cuales se registraron entre octubre y diciembre de 2014, sobre las cifras reales de cartera.

(8) Cuentas por Cobrar El siguiente es el detalle de intereses y otras cuentas por cobrar:

Cuentas por Cobrar 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Intereses: Fondos interbancarios Vendidos $ 143 52 Cartera de Créditos (Nota 7) 73,037 69,301 Componente Financiero Operaciones de Leasing Financiero (Nota 7) 257 143 Intereses TES - Reliquidación Créditos Vivienda 1,328 1,328 74,765 70,824

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31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Pago por Cuenta de Clientes Cartera de Créditos (Nota 7) $ 41,890 36,312

Otras: Arrendamientos 3 6 Prometientes Vendedores 2,083 3,631 Anticipo de Contratos y Proveedores 6,066 3,146 Adelantos al Personal 2 11 Faltantes en Caja 57 106 Faltantes en Canje 33 4 Reclamos a Compañías Aseguradoras 0 105 Alivios Aplicados - Reliquidación Ley 546 de 1999 7,109 7,130 Cuentas Regularización Empresa Fundación Social 163 163 Contrato de Mandato Administración Cartera Consumo 143 235 Contrato de Mandato Administración Cartera Hipotecaria 99 527 Corresponsales Bancarios - Saldo a Cargo 5,708 6,169 Cuotas por Cobrar Cartera Administrada por Vehigrupo 703 1,012 Empresas de la Fundación Social 1,959 1,679 Otros Deudores Varios 10,119 5,128 Pago Liquidaciones Definitivas Ex Empleados 82 86 Subsidio Tasa - Frech - III 971 338 Subsidio Tasa - Frech - Decreto 1143 1,664 1,936 Traslados DTN - Saldos Cuentas Inactivas 40,915 37,551 77,879 68,963 $ 194,534 176,099

Provisión para Cuentas por Cobrar

El siguiente es el movimiento de la provisión para cuentas por cobrar: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Saldo Inicial $ 23,646 22,607 Más : Provisión Cargada a Gasto CIP (2) 13,367 10,682 Provisión Cargada a Gasto CIC (1) 993 893 Menos : Reconocimiento Deudores Empleados 15 0 Movimiento Neto de Castigos 5,359 4,485 Reintegro a Ingresos CIP (2) 4,829 5,278 Reintegro a Ingresos CIC (1) 896 773 Saldo Final $ 26,907 23,646

El movimiento de provisiones por modalidad de crédito es el siguiente: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Vivienda Saldo Inicial $ 2,841 2,781 Más : Provisión Cargada a Gasto 1,804 1,447 Menos : Movimiento Neto de Castigos 0 9 Reintegro a Ingresos 1,432 1,378 Saldo Final $ 3,213 2,841

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31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Consumo Saldo Inicial $ 7,277 5,767 Más : Provisión Cargada a Gasto CIP (2) 7,935 6,610 Provisión Cargada a Gasto CIC (1) 911 802 Menos : Movimiento Neto de Castigos 4,288 3,132 Reintegro a Ingresos CIP (2) 2,311 2,098 Reintegro a Ingresos CIC (1) 798 672 Saldo Final $ 8,726 7,277

Comercial Saldo Inicial $ 2,926 3,407 Más : Provisión Cargada a Gasto CIP (2) 1,791 1,158 Provisión Cargada a Gasto CIC (1) 82 91 Menos : Movimiento Neto de Castigos 155 552 Reintegro a Ingresos CIP (2) 578 1,077 Reintegro a Ingresos CIC (1) 98 101 Saldo Final $ 3,968 2,926

Microcrédito Saldo Inicial $ 1,613 1,374 Más : Provisión Cargada a Gasto 1,640 1,467 Menos : Movimiento Neto de Castigos 916 792 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones 508 436 Saldo Final $ 1,829 1,613

Deudores Saldo Inicial $ 8,989 9,278 Más : Provisión Cargada a Gasto 197 0 Menos : Reconocimiento Deudores Empleados 15 0 Reintegro a Ingresos - Recuperaciones 0 289 Saldo Final $ 9,171 8,989

(1) Componente Individual Contracíclico (2) Componente Individual Procíclico

El detalle de las provisiones de cuentas por cobrar es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Intereses de cartera 14,030 11,325 Pago por cuenta de clientes comercial 409 329 Pago por cuenta de clientes consumo 1,702 1,653 Pago por cuenta de clientes vivienda 1,395 1,221 Pago por cuenta de clientes microcrédito 200 129

Otros conceptos diferentes de cartera 9,171 8,989

26,907 23,646

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(Continua)

(9) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restitu idos

El siguiente es el detalle de los Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Restituidos:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Bienes Inmuebles Destinados a Vivienda $ 8,877 4,929 Bienes Inmuebles Diferentes a Vivienda 3,796 3,643 Bienes Muebles 961 989 13,634 9,561 Menos Provisiones Bienes Inmuebles Destinados a Vivienda 3,543 2,979 Bienes Inmuebles Diferentes a Vivienda 2,845 2,518 Bienes Muebles 961 985 7,349 6,482 $ 6,285 3,079

El detalle de los Bienes Recibidos en Pago, de acuerdo con el tiempo de permanencia, es el siguiente:

31 de Diciembre de 2014 Menor de 1 Entre 1 y 3 Entre 3 y 5 Mas de 5 Tot al Provisión Año Años Años Años Inmuebles $ 5,604 2,141 958 3,970 12,673 6,388 Muebles 0 45 0 916 961 961 Total $ 5,604 2,186 958 4,886 13,634 7,349

31 de Diciembre de 2013 Menor de 1 Entre 1 y 3 Entre 3 y 5 Mas de 5 Tot al Provisión Año Años Años Años Inmuebles $ 1,440 2,963 304 3,865 8,572 5,497 Muebles 0 45 0 944 989 985 Total $ 1,440 3,008 304 4,809 9,561 6,482

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos bienes representaron el cero coma doce por ciento (0,06%) y cero coma cero tres por ciento (0,03%) respectivamente del total de activos del Banco, teniendo en cuenta la mínima representatividad de los bienes recibidos en pago dentro de los activos, el efecto sobre los resultados del ejercicio es poco significativo. La administración ha seguido diligentemente los procedimientos de gestión para la enajenación de estos bienes; aquellos en los que se han cumplido más de dos (2) años de posesión, el Banco ha informado a la Superintendencia Financiera de Colombia las razones por las cuales no le ha sido posible su enajenación, la administración considera que la inmovilización y materialidad de estos activos no producirá efectos negativos importantes sobre los estados financieros. Como política general para la comercialización de los bienes recibidos en pago, el Banco cuenta con una infraestructura a cargo de la Gerencia de Servicios Administrativos, compuesta por una fuerza de ventas directa e indirecta de alrededor de 20 vendedores a nivel nacional contratados

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por prestación de servicios, quienes gestionan directamente con clientes y mantienen contacto con Fondos de Empleados de entidades gubernamentales y privadas, Cajas de Compensación y otras entidades financieras. A partir del segundo semestre del 2014, se contrató con el Martillo del Banco Popular para comercializar a través del mecanismo de subasta, los bienes muebles e inmuebles recibidos en dación en pago o por remate. El siguiente es el movimiento de la provisión para los Bienes Recibidos en Pago:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Provisiones Saldo Inicial $ 6,482 7,397 Mas: Provisión Cargada a Gastos 1,398 1,100 Menos: Reintegro de Provisiones 497 1,200

Recuperaciones y reintegros compensados en la contabilización ventas 34 815

$ 7,349 6,482

A partir de enero de 2004, se actualizó el método de contabilización de las ventas, el cual produjo que una parte de las provisiones contabilizadas en el ejercicio actual y en los ejercicios anteriores, se utilizara para mitigar la posible pérdida en la venta de los bienes recibidos en dación en pago y la otra parte fuese reintegrada y recuperada respectivamente. La Superintendencia Financiera de Colombia, con el fin de que las entidades vigiladas cuenten con reglas claras para la adecuada administración y contabilización de los bienes que reciben en dación en pago consagró, en el capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera las normas relacionadas con este particular. En las políticas de avalúos se tiene establecido que los inmuebles que se encuentran disponibles para la venta deben tener un avalúo comercial, esta actividad se canaliza a través del Centro de Servicios Hipotecarios, área que depende de la Gerencia de Operaciones, los avalúos son realizados por peritos avaluadores quienes se encuentran inscritos en las lonjas de propiedad raíz de cada ciudad y además en el registro de proveedores de la Entidad. Con respecto al estado de los inmuebles, éstos se encuentran en las condiciones de su recepción, teniendo en cuenta que los arreglos que se realizan son arreglos correctivos (goteras, fugas de agua, humedades, temas de seguridad), que ayudan a preservar el estado del bien, existen algunos que tienen un deterioro mayor por las condiciones de su entorno. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existen bienes recibidos en dación de pago con restricciones para su comercialización como: inmuebles invadidos, sin recibir, con problemas de linderos, en saneamiento administrativo, entre otros.

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Cantidad Costo Ajustado Provisión Cantidad Costo Ajustado Provisión

106 $ 8.902 $ 3.859 90 $ 5,700 $ 3,695

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(10) Propiedades y Equipos

El siguiente es el detalle de las Propiedades y Equipos:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Terrenos $ 54,003 53,088

Edificios 136,045 132,842

Equipo Muebles y Enseres 69,762 67,477

Equipo de Computación 99,337 80,060

Vehículos 1,728 1,629

Menos: Depreciación Acumulada 192,931 175,765

Menos: Provisión 1,102 1,216

$ 166,842 158,115

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, existían pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, rotura de vidrios, huracanes, terremoto, asonada, motín, actos mal intencionado de terceros, explosión, erupción volcánica, anegación, granizo, conmoción civil, pérdida o daños a predios, oficinas, vehículos y corresponsales no bancarios.

No existen hipotecas o reservas de dominio sobre los mismos, ni han sido cedidos en garantía prendaría.

La valorización de los bienes inmuebles está soportada con avalúos efectuados en los años 2012, 2013 y 2014.

La depreciación cargada a gastos en los períodos terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue de $ 17.919 y $ 19,591, respectivamente.

El movimiento de la provisión de Propiedades y Equipo es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Saldo Inicial $ 1,216 1,416 Mas:

Reintegros de Provisión 114 200

$ 1,102 1,216

(11) Otros Activos

El siguiente es el detalle de otros activos:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Aportes Permanentes $ 208 208 Pagos Anticipados 1,454 1,820 Cargos Diferidos 46,995 48,444 Bienes por Colocar en Contratos Leasing 1,786 1,520 50,443 51,992

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(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Otros Sucursales y Agencias 191 75 Créditos a Empleados 3,327 4,474 Depósitos 2,136 1,308 Bienes de Arte y Cultura 13 13 Fideicomiso San Martín 0 1,779 Otros Activos Diversos 29,404 3,915 35,071 11,564 Menos: Provisiones 266 322 $ 85,248 63,234

El detalle de las cuentas de Sucursales y Agencias es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Traslados Cartera de Crédito 32 (55) Otros Traslados 159 130 $ 191 75

El movimiento de los Gastos Anticipados y Cargos Diferidos durante el período terminado el 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:

31 de Dic / 2013 Cargos Amortización 31 de Dic / 2014

Gastos Pagados Por Anticipado Seguros 1,639 3,359 3,596 1,402 Arrendamientos 72 73 93 52 Mantenimiento de Equipos 109 173 282 0

$ 1,820 3,605 3,971 1,454

31 de Dic / 2013 Cargos Amortización 31 de Dic / 2014

Cargos Diferidos Remodelación 13,578 18,109 22,773 8,914 Programas para Computador 8,743 13,753 12,575 9,921 Mejoras a Propiedades Tomadas en Arriendo

4,800 11,189 5,968 10,021

Impuesto de Renta Diferido "Débito" 2,555 1,379 2,496 1,438 Impuesto Predial 0 1,869 1,869 0 Impuesto al Patrimonio 8,156 1,238 9,394 0 Contribuciones y Afiliaciones 0 3,743 3,743 0 Depósitos y Exigibilidades en UVR 0 4 4 0 Otras 10,612 41,997 35,908 16,701

$ 48,444 93,281 94,730 46,995

Provisión Otros activos El movimiento de Provisiones para Otros Activos es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Saldo Inicial $ 322 328 Mas: Provisión Cargada a Gastos 137 174 Menos: Reintegro de Provisión 142 154 Movimiento. Neto de Castigos 51 26 $ 266 322

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(Continua)

Valorizaciones

El detalle de las valorizaciones es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Propiedades y Equipo $ 141,253 135,973 Inversiones Disponibles para la Venta 22,521 25,573 $ 163,774 161,546

Créditos a Empleados El detalle de los créditos otorgados a empleados es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Vivienda 129 283 Consumo 3,198 4,191

$ 3,327 4,474

Los saldos incluyen Capital, Intereses y Otros.

(12) Depósitos y Exigibilidades El siguiente es el detalle de los depósitos y exigibilidades:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Depósitos en Cuenta Corriente Bancaria

$ 1,338,812 1,142,062

Certificados de Deposito a Término (CDT) Menos de 6 meses $ 1,199,213 1,211,977 Igual a 6 meses y menor de 12 meses 1,209,865 1,403,861 Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses

302,836 264,063

Igual o superior a 18 meses 122,154 57,475 2,834,068 2,937,376 Depósitos de Ahorro A la vista 4,246,524 3,713,952 Ordinarios inactivos 416,038 363,097 Con certificados a término 113,084 106,873 $ 4,775,646 4,183,922 Cuentas de Ahorro Especial $ 106,085 78,110

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(Continua)

Certificados de Ahorro de Valor Real 31 de Dic / 2 014 31 de Dic / 2013 Menos de 6 meses 2,885 2,863 Igual a 6 meses y menor de 12 meses 2,921 3,126 Igual o superior a 12 y menor a 18 meses 1,293 1,318 Igual o superior a 18 meses 234 361

$ 7,333 7,668

Otros Depósitos y Exigibilidades Bancos y Corresponsales 156 40 Giros por Pagar 5,043 2,349 Transferencias 149 425 Cheques de Gerencia 120,999 112,479 126,347 115,293 $ 9,188,291 8,464,431

A 31 de diciembre de 2014 y 2013 sobre los depósitos en moneda legal se constituyó un encaje ordinario en las siguientes proporciones:

Depósitos en Cuenta Corriente 11.00%

Certificados de Depósito a Término en Pesos Menores a 18 meses 4,50%

Certificados de Depósito a Termino en UVR Menores a 18 meses 4,50%

Depósitos de Ahorro Ordinario 11.00%

Depósito de Ahorro a Término 11.00%

Cuentas de Ahorro Especial 11.00%

Bancos Corresponsales 11.00%

Exigibilidades por Servicios Bancarios 11.00%

(13) Posiciones Pasivas en Operaciones de Mercado M onetario

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se tenían vigentes fondos interbancarios comprados, operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de valores.

La tasa de rendimiento promedio del año 2014 para los fondos interbancarios comprados 3.43% efectivo anual, para los operaciones de reporto pasivas fue del 3.76% efectivo anual. No se realizaron operaciones simultáneas pasivas ni de transferencia temporal de valores. La tasa de rendimiento promedio del año 2013 para los fondos interbancarios comprados 3.59% efectivo anual, para los operaciones de reporto pasivas fue del 3.69% efectivo anual. No se realizaron operaciones simultáneas pasivas ni de transferencia temporal de valores. No existen restricciones sobre los fondos Interbancarios comprados, operaciones de reporto comprados.

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(Continua)

(14) Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financ ieras

Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimiento a largo, mediano y corto plazo, el detalle se presenta a continuación:

31 de Dic / 2014

Entidad Tasa de Interés

Vencimiento Final

Corto Plazo

Mediano Plazo

Largo Plazo

Total

Intereses Causados

Bancoldex DTF- 0 a +4 Nov-19 $ 7.022 83,252 0 90,274 190 Finagro DTF -3.5 Ago-22 0 687 1,068 1,755 5 Findeter UVR FIJA 1.98 Oct-21 0 4,433 3,411 7,844 6 Citi Bank Libor + 0.95 a 1.15 Jun-15 9,320 0 0 9,320 31

$ 16.342 88,372 4,479 109,193 232

31 de Dic / 2013

Entidad Tasa de Interés Vencimiento

Final Corto Plazo

Mediano Plazo

Largo Plazo Total

Intereses Causados

Bancoldex DTF- 0 a +6 Feb-18 $ 8,287 69,601 0 77,888 169 Finagro DTF -3.5 Ago-22 0 122 1,604 1,726 3 Findeter UVR FIJA 1.98 Oct-21 0 0 11,488 11,488 9 Citi Bank Libor+ 1.6 a 1.8 Mar-14 6,607 0 0 6,607 39

$ 14,894 69,723 13,092 97,709 220

Las garantías otorgadas se encuentran cubiertas con el fondo de garantías (FOGAFIN), por acuerdo en Contrato de Mutuo y las garantías de los demás créditos es el endoso del pagaré de las obligaciones adquiridas.

(15) Cuentas por Pagar El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Intereses $ 45,962 46,269 Comisiones y Honorarios 2,372 3,404 Impuestos 1,007 14,515 Arrendamientos 133 80 Prometientes Compradores 2,143 8,542 Proveedores 23,837 26,681 Retenciones y Aportes Laborales 17,579 21,547 Giros 119 345 Cheques Girados no Cobrados 3,159 4,873 Recaudos Realizados 14,980 5,769

Alivios por Devolver Ley 546 de 1999 4,076 3,826

$ 115,367 135,851 Otras Acreedores Varios Centrales Operativas 7,130 5,133 Compensación - Credibanco POS 3,836 4,224 Compensación Recibida - Tarjeta de Crédito 491 552 Contribución sobre Transacciones 1,774 3,474 Diversas - Otras 14,756 9,815

Pasan $ 27.987 23.198

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(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Vienen $ 27.987 23.198 Impuesto a las Ventas por Pagar 1,994 1,850 Nómina 0 10 Operaciones Cartera de Créditos 6,582 11,407 Operaciones Redes 12,908 8,316 Recaudos Primas Pólizas de Seguros Cartera de Créditos 8,089 7,231

Saldos a Favor - Tarjeta de Crédito y Crédito Rotativo 2,076 1,663

59,636 53,675

$ 175,003 189,526

El detalle de los Intereses es el siguiente: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Depósitos y Exigibilidades $ 43,155 43,676

Créditos de Bancos y Otras. 232 220

Títulos de Inversión en Circulación 2,575 2,373

$ 45,962 46,269

(16) Títulos de Inversión en Circulación El siguiente es el detalle de los Títulos de Inversión en Circulación:

Especie Emisión Vencimiento Valor Bonos Colmena a 5 años 1a. Emisión Serie A 29/01/2003 170 Bonos Colmena a 5 años 1a. Emisión Serie A 21/02/1997 2 Bonos BCSC a 10 años 4a. Emisión Serie Única 29/03/2017 60,000 Bonos BCSC a 10 años 5a. Emisión Serie Única 14/09/2017 40,000 Total $ 100,172

El Banco ha efectuado tres emisiones de Bonos Ordinarios de Garantía General, como un instrumento de captación, cuya destinación es el ingreso a los fondos generales de la tesorería de la institución, ampliando así las fuentes de recursos disponibles para la celebración de operaciones activas de crédito. Los bonos salieron al mercado con la autorización de la entonces Superintendencia de Valores en dos (2) modalidades, denominados en UVR y en pesos. En el año 2007 se realizaron 2 emisiones de bonos, en el primer semestre por valor de $60.000 y a un plazo de 10 años y otra en el segundo semestre por $40.000 y plazo de 10 años; Estas emisiones tienen como característica, que son emisiones privadas y que los bonos son subordinados.

74



(Continua)

Las características de las emisiones son las siguientes:

Primera Emisión: Clase de Títulos Bonos Ordinarios Series y Vencimientos Serie A Vencimiento un (1) año Serie B Vencimiento dos (2) años Serie C Vencimiento tres (3) años Serie D Vencimiento cuatro (4) años Serie E Vencimiento cinco (5) años No. de Bonos Serie A 260,000 Series B, C, D y E 40,000 Fecha de Colocación Series A, B, C, D y F del 12-Feb-1996 al 12-Sep-1996 Valor Nominal Inicial Serie A El equivalente en pesos colombianos a 10 UPAC para la fecha de emisión, Series B, C, D y E $1,000,000,00 pesos Monto Total de la Oferta Serie A El equivalente en pesos colombianos a 2,600,000,00 UPAC para la fecha de suscripción Series B, C, D y E $40,000,000,000,00 pesos Rendimiento Máximo Serie A Corrección Monetaria Efectiva más 12 puntos efectivos anuales Series B, C, D y E DTF más 4 puntos anuales T,A, Inversión Mínima Serie A El equivalente en pesos colombianos a 50 UPAC para la fecha de suscripción, Series B, C, D y E $10,000,000,00 pesos Representante Legal de Tenedores de Bonos Fiduciaria del Valle S,A, Administradora Fiduciaria Colmena S,A, Ley de Circulación de los Bonos A la orden Bolsa de Valores de Inscripción Bogotá, Medellín y Occidente, Cuarta Emisión: Clase de Títulos Bonos Ordinarios Subordinados Series y Vencimientos Serie Única a Diez (10) años No. de Bonos Serie Única de 6,000 Bonos Fecha de Colocación 29 de Marzo de 2007

Valor Nominal Inicial El valor nominal de cada Bono es de Diez millones de pesos mcte ($10.000.000)

Monto Total de la Oferta Hasta sesenta mil millones de pesos mcte ($60.000.000.000)

Rendimiento Máximo Su rendimiento será calculado por el IPC más un spread de 5.77 puntos efectivos anuales.

Inversión Mínima El equivalente a un (1) bono es decir, Diez millones de pesos colombianos ($10.000.000).

Representante Legal de Tenedores de Bonos

Por tratarse de una emisión privada dirigida a algunos accionistas del banco, entre los cuales esta su matriz y entidades que hacen parte del grupo empresarial, no se prevé la figura de representante legal de los tenedores

Administradora BCS

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(Continua)

Ley de Circulación de los Bonos Nominativos

Bolsa de Valores de Inscripción Dado que se trata de una oferta privada, los Bonos no estarán inscritos en ninguna Bolsa de Valores, ni en sistemas de negociación.

Quinta Emisión: Clase de Títulos Bonos Ordinarios Subordinados Series y Vencimientos Serie Única a Diez (10) años No. de Bonos Serie Única de 4,000 Bonos Fecha de Colocación 14 de Septiembre de 2007

Valor Nominal Inicial El valor nominal de cada Bono es de Diez millones de pesos mcte ($10.000.000)

Monto Total de la Oferta Hasta cuarenta mil millones de pesos mcte ($40.000.000.000)

Rendimiento Máximo Su rendimiento será calculado por el IPC más un spread de 7.25 puntos efectivos anuales.

Inversión Mínima El equivalente a un (1) bono es decir, Diez millones de pesos colombianos ($10.000.000).

Representante Legal de Tenedores de Bonos

Por tratarse de una emisión privada dirigida a algunos accionistas del banco, entre los cuales esta su matriz y entidades que hacen parte del grupo empresarial, no se prevé la figura de representante legal de los tenedores

Administradora BCS Ley de Circulación de los Bonos Nominativos

Bolsa de Valores de Inscripción Dado que se trata de una oferta privada, los Bonos no estarán inscritos en ninguna Bolsa de Valores, ni en sistemas de negociación.

(17) Otros Pasivos

Obligaciones Laborales Consolidadas El detalle de las Obligaciones Laborales Consolidadas es el siguiente: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Cesantías Consolidadas $ 13,301 11,838 Intereses Sobre Cesantías 1,548 1,375 Vacaciones Consolidadas 3,030 2,653 Otras Prestaciones Sociales 4,924 4,820 $ 22,803 20,686

Ingresos Anticipados

Los intereses y arrendamientos corresponden a operaciones de crédito y leasing financiero, los cuales se amortizan durante el período en que se causen. El movimiento de los ingresos anticipados durante el período terminado el 31 de diciembre, es el siguiente:

76



(Continua)

Movimiento 31 de Dic / 2013 Abonos Cargos 31 de Dic / 2014 Intereses $ 1,800 68,890 68,976 1,886 Arriendos 29 0 0 29 Cuota Manejo Tarjeta de Crédito 1,891 15,624 15,605 1,872 $ 3,720 84,514 84,581 3,787

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Otros Utilidades por Venta de Activos $ 1,863 1,773 Sucursales y Agencias (39) 2,488 Intereses Originados en Procesos de Reestructuración 1,467 1,677 Abonos por Aplicar Obligaciones 6,699 6,621 Sobrantes en Caja 111 860 Sobrantes en Canje 8 9 Impuesto de Renta Diferido 4,518 0 Cuentas Canceladas 851 1,005 Convenio Libranzas 16,593 11,013

Otros 1,765 1638

$ 33,836 27,084

El siguiente es el detalle de las cuentas de Sucursales y Agencias:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Depósitos a Termino Menor a 6 Meses (69) (272) Depósitos Ordinarios y de Ahorro 0 453 Depósitos y Exigibilidades Otros Pasivos 30 2,307

(39) 2,488

Al 31 de diciembre no existen partida mayores de 30 días. Pensiones de Jubilación

El movimiento del pasivo por pensiones de jubilación, es el siguiente:

Cálculo Actuarial Total Amortizado

Saldo: 31 de diciembre de 2012 1,026 1,026 Más: Gastos cargados durante el 2013 74 74 Menos: Ajuste Cálculo actuarial 2013 5 5

Menos: Pagos efectuados durante el 2013 74 74

Saldo: 31 de diciembre de 2013 1,021 1,021

Más: Gastos cargados durante el 2014 74 74 Menos: Ajuste Cálculo actuarial 2014 1 1

Menos: Pagos efectuados durante el 2014 74 74

Saldo: 31 de diciembre de 2014 $ 1,020 1,020

77



(Continua)

El último cálculo actuarial para pensiones de jubilación aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia corresponde al 31 de diciembre de 2014 y ascendió a $1,020. El cálculo de reserva para pensiones de jubilación fue determinado de acuerdo a lo establecido en el Decreto 2783 de 2001 modificado en su articulo 2° por el Decreto 2894 de 2009. Este cobija doce (12) exfuncionarios que tienen derecho a pensión.

(18) Pasivos Estimados y Provisiones

El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Impuestos Renta y Complementarios $ 0 31,462 Industria y Comercio 3,980 3,772 Impuesto de Alumbrado 67 41

Contribución Promoción del Turismo 2 1

4,049 35,276

Otros Intereses $ 24 51 Multas y Sanciones, Litigios, Indemnizaciones 2,747 4,656 Servicios Públicos 772 690 Publicidad y Propaganda 240 231 Transportadora de Valores 1,553 1,386 Provisión Servicios Redes Visa, ACH y Redeban 1,482 1,410 Cartera Constructor - Estrategia Reducción Tasas 6,664 7,151 Otros Honorarios 2,217 2,441 Mantenimientos 136 61 Reparaciones Locativas 256 134 Honorarios y Otros Cartera Hipotecaria 586 1,911 Bonificaciones Resultados Directivos 1,354 1,146 Subsidios de Vivienda a Empleados 895 894 Llamadas Gestión Cobranza 1,055 511 Transporte de Correspondencia 731 705 Costo Grabación Comprobantes 181 183 Servicio de Teléfono 877 905 Comisiones 928 1,591 Seguro de Depósito 5,891 0

Otros 3,962 2,569

32,551 28,626

$ 36,600 63,902

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(Continua)

(19) Capital Social Las acciones autorizadas poseen un valor nominal de $1.000 (pesos) cada una, el capital social a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $204,678.

No. de Acciones Valor Capital Autorizado 205,000,000 $ 205,000 Capital por Suscribir (322,340) (322)

Capital Suscrito y Pagado 204,677,660 $ 204,678

(20) Reservas

Los establecimientos bancarios deben constituir una reserva legal que ascienda por lo menos al 50% del capital suscrito, formada con el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Cuando esta reserva alcanza el 50% mencionado, los establecimientos bancarios no están obligados a continuar constituyendo esta reserva del 10% de las utilidades líquidas. Pero si disminuyere, volverá apropiarse el mismo porcentaje hasta cuando la reserva alcance nuevamente el límite fijado. La reserva podrá ser reducida a menos del 50% del capital suscrito, cuando tenga por objeto enjugar perdidas en exceso de utilidades no repartidas. La reserva no podrá destinarse al pago de dividendos ni a cubrir gastos o pérdidas durante el tiempo en que el Banco tenga utilidades no repartidas. También se incluye como reserva legal la prima en colocación de acciones, correspondiente a la diferencia entre el valor pagado por la acción y su valor nominal. La composición de la reserva es la siguiente, A 31 de diciembre de 2014 y 2013:

$ 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Por Apropiac. De Utilidades Liquidas 604,610 503,076 Por Prima En Colocación De Acciones 157,289 157,289 Por Disposiciones Fiscales 1,857 4,257 Reservas Ocasionales Otras 10,234 10,234 $ 773,990 674,856

(21) Cuentas Contingentes En las cuentas contingentes se registran aquellas operaciones mediante las cuales el Banco adquiere una obligación o un derecho cuyo cumplimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros imprevisibles.

El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Acreedoras Créditos Aprobados por Desembolsar $ 355,421 180,495 Aperturas de Crédito - Tarjetas de Crédito 438,504 393,164

Otras Cuentas Contingentes Acreedoras 76,205 80,682

$ 870,130 654,340

79



(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Deudoras Intereses Cartera Vivienda Categoría E $ 28,241 26,059 Intereses Cartera Comercial Categoría E 42,796 30,983 Intereses Cartera Consumo Categoría E 40,765 29,130

Otras Cuentas Contingentes Deudoras 39,925 32,406

$ 151,727 118,578

La probabilidad de ocurrencia de las cuentas deudoras, compuesta por los intereses y otras cuentas deudoras, esta determinada por el nivel de pagos que realice cada uno de los clientes de cartera y leasing financiero. Las cuentas acreedoras, como son avales, garantías bancarias y cartas de crédito, la probabilidad de convertirse en un pasivo real, es remota, ya que ésta se determina por el cumplimiento que los clientes han venido presentando a las obligaciones en donde el Banco es garante, los cuales han sido de un alto cumplimiento. Al 31 de diciembre de 2014, para otras contingencias compuestas por los litigios en contra de la Entidad y de acuerdo a los informes de los abogados, la probabilidad de que éstas se conviertan en pasivo real es: eventual 82 litigios, probable 29 litigios y remota 337 litigios por valor de $10,070, $1,472 y $23,995, respectivamente; las provisiones de los mismos son de: $1,491, $1,246 y $10.

(22) Cuentas de Orden

En las cuentas de orden se registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación Financiera de la Entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno o información gerencial.

El siguiente es el detalle de las cuentas de orden:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Deudoras Valor Fiscal de los Activos $ 10,227,882 9,855,434

Otras Cuentas de Orden Deudoras 6,722,625 3,762,009

$ 16,950,507 13,617,443

Acreedoras Garantías Créditos de Vivienda $ 8,251,434 7,021,069 Garantías Pendientes de Cancelar Inmuebles 5,513,359 5,102,504

Otras Cuentas de Orden Acreedoras 15,900,662 13,153,945

$ 29,665,455 25,277,518

80



(Continua)

(23) Transacciones con Partes Relacionadas

Se consideran como partes relacionadas Empresas Vinculadas, Miembros de la Junta Directiva, Administradores, Accionistas de la Entidad que posean el diez por ciento (10%) o más del capital social y Accionistas que posean menos del (10%) del Capital Social, cuando la cuantía sea igual o represente más del cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico.

(a) Operaciones con Accionistas

Detalle de la cartera de créditos con accionistas:

Nombre Tasa 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Colmena Vida y Riesgos Laborales 28.47% a 29.23% 23 19 Fundación Social 28.47% a 29.23% 2 1

$ 25 20

Activos Cuentas por Cobrar Colmena Vida y Riesgos Laborales 1,586 1,485 Fundación Social 256 771

$ 1,842 2,256

Pasivos Depósitos y Exigibilidades Colmena Vida y Riesgos Laborales 71,576 49,223 Fundación Colmena 59,866 41,465 Fundación Social 245,550 81,562 Inversora Colmena 6,386 22,299

$ 383,378 194,549

Cuentas Por Pagar Colmena Vida y Riesgos Laborales 107 71 Fundación Colmena 492 448 Fundación Social 2,306 1,977 Inversora Colmena 254 236

$ 3,159 2,732

Títulos de Inversión en Circulación Fundación Colmena 17,350 17,350 Fundación Social 67,510 67,510 Inversora Colmena 8,500 8,500

$ 93,360 93,360

Ingresos Operacionales Intereses Colmena Vida y Riesgos Laborales 36 244 Fundación Colmena 1 0 Fundación Social 4 5

$ 41 249

81



(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Comisiones Colmena Vida y Riesgos Laborales 23,249 15,359 Fundación Colmena 1 15 Fundación Social 52 84

$ 23,302 15,458

Diversos Colmena Vida y Riesgos Laborales 6,637 6,821 Fundación Social 1 1

6,638 6,822

No Operacionales Arrendamientos Colmena Vida y Riesgos Laborales 326 324 Fundación Colmena 6 4 Fundación Social 317 237 Inversora Colmena 2 2

$ 651 567

Diversos Colmena Vida y Riesgos Laborales 222 149 Fundación Colmena 2 0 Fundación Social 189 178

413 327

Egresos Intereses Colmena Vida y Riesgos Laborales 2,581 2,801 Fundación Colmena 2,084 1,438 Fundación Social 6,592 3,578 Inversora Colmena 451 1,162

$ 11,708 8,979

Intereses Títulos de Inversión Fundación Colmena 1,515 1,336 Fundación Social 6,255 5,536 Inversora Colmena 858 763

$ 8,628 7,635

Aportes Seguridad Social

Colmena Vida y Riesgos Laborales $ 1,223 1,995

Pérdida en Recompra de Cartera

Fundación Social $ 0 297

Diversos

Fundación Social $ 109 0

82



(Continua)

(b) Operaciones Miembros Junta Directiva Detalle de cartera de créditos Miembros Junta Directiva:

Nombre Tasa 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Fernando Robledo 28.47% a 29.23% 3 1 Gladys González 28.47% a 29.23% 1 1 María Jaramillo 9.50% a 29.23% 0 450 Rodrigo Paredes 12.68% a 28.47% 10 151 Teresa Gómez 11.50% 97 0

$ 111 603

Activos Cuentas por Cobrar Intereses $ 0 4 Pasivos Depósitos y Exigibilidades 371 892 Cuentas por Pagar 1 1 $ 372 893 Ingresos Comisiones 1 1 Diversos 2 2 Intereses 4 8 $ 7 11

Egresos Intereses 10 21 Gastos de Personal 1 1 Honorarios 78 58 Diversos 0 2 $ 89 82

(c) Operaciones Administradores

Detalle de cartera de crédito a Administradores:

Nombre Tasa 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Bárbara Rodríguez 28.47% a 29.23% 5 3 Diego Tovar 28.44% a 28.47% 2 0 Diego Prieto 28.47% a 29.23% 9 8 Felipe Tafur 29.23% 0 6 Gabriel Rosas (1) 29.23% 0 20 Jairo León 14% a 29.23% 7 9 Jenny Sarmiento 28.47% a 29.23% 2 2 Jorge Trujillo 28.47% a 29.23% 5 6 Juan Vargas 12.54% a 28.47% 64 0 Pasan 94 54

83



(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Vienen 94 54 Liliana Torres 28.47% a 29.23% 7 0 Marco Zota 28.47% a 29.23% 2 5 Myriam Acelas 10.50% a 28.47% 40 49 Oscar Nocua 28.47% a 29.23% 4 5 Ricardo García 21.60% 14 0 Rubén Miranda 28.47% a 29.23% 11 9 $ 172 122 (1) El periodo anterior hacia parte de la Junta Directiva

Activos 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Cuentas por Cobrar Diversas 33 1 Intereses 2 9 $ 35 10

Pasivos Depósitos y Exigibilidades $ 495 738

Cuentas Por Pagar Prometientes Compradores 62 0 Otras Cuentas Por Pagar 1 0 63 0

Ingresos Comisiones 2 3 Diversos 2 2 Intereses 14 11 Otras Recuperaciones 12 12 $ 30 28

Egresos Intereses 9 9 Pagos Laborales 8,259 9,481 Viáticos 37 30 $ 8,305 9,520

Todas las operaciones con vinculados y partes relacionadas se realizaron en condiciones de mercado.

(24) Ingresos y Gastos Operacionales por Intereses

El detalle de los Ingresos y Gastos por Intereses es el siguiente: 31 de Dic / 2014 31 de Dic/ 2013 Ingresos Intereses y Descuento amortizado Cartera $ 1,145,876 1,022,712 Rendimientos en Operaciones Repo y Otros Intereses 7,348 1,906 $ 1,153,224 1,024,618 Gastos Intereses Depósitos y Exigibilidades $ 195,553 192,473 Intereses Crédito de Bancos y Otras 6,051 5,764 $ 201,604 198,237

84



(Continua)

(25) Ingresos y Gastos Operacionales Diversos

El detalle de las recuperaciones por provisiones, es el siguiente: 31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Reintegro Provisiones: Cuentas por Cobrar 4,829 5,278 Cartera de Créditos 87,123 76,792 Operaciones de Leasing Financiero 81 22 Componente Indivi. Contracíclico Ctas por Cobrar 896 773 Componente Indivi. Contracíclico Cartera Consumo 20,371 16,824 Componente Indivi. Contracíclico Cartera Comercial 10,450 9,795 Componente Ind. Contracíclico Leasing Habitacional 41 12 Recuperaciones por Riesgo Operativo 140 320 123,931 109,816

El detalle de los ingresos operacionales diversos es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Venta de Chequeras 3,619 3,767

Información Comercial 1 6

Cables Portes Teléfono 1,071 939

Operaciones con Tarjeta Crédito 26,489 25,802

Operaciones con Tarjeta Débito 23,332 29,827

Servicios Complementarios Cuenta Corriente y Ahorros 17,973 18,159

Libretas de Ahorro 2,760 3,404

Reciprocidad con Productos Seguros de Vida 6,637 6,816

GAC Pagados por Clientes 5,167 5,806

Estudio de Crédito 1,150 1,051

Otros 2,827 2,675

$ 91,026 98,252

El detalle de los otros gastos operacionales, es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Rendimientos Pagados en Operaciones Repo 18,604 13,120

Honorarios 42,423 41,472

Impuestos 47,385 46,807

Arrendamientos 23,674 22,025

Contribuciones y Afiliaciones 6,177 6,361

Seguros 28,018 29,192

Mantenimientos y Reparaciones 13,841 11,173

Adecuación e Instalación de Oficina 5,682 5,685

Servicios de Aseo y Vigilancia 11,963 11,842

Servicios Temporales 14,781 18,935

Publicidad y Propaganda 13,518 15,646

Relaciones Públicas 928 1,191

Servicios Públicos 21,790 20,401

Pasan $ 248,784 243,850

85



(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Vienen $ 248,784 243,850

Procesamiento Electrónico 8,471 8,550

Gastos de Viaje 2,501 2,418

Trasporte 24,790 22,551

Útiles y Papelería 9,625 10,238

Donaciones 107 6

Otros Relacionados con Personal 5,360 4,005

Gastos Recuperación Cartera 10,690 11,498

Apoyo Sostenimiento - Aprendiz Sena 1,296 1,179

Cuota Administración Edificios 3,985 3,831

Gastos Cobros Judiciales 1,120 1,639

Gastos Ejercicios Anteriores 206 292

Incentivo a Clientes 4,136 3,016

Información Comercial 6,077 6,236

IVA no Descontable en Costos y Gastos 25,797 26,277

Premios Plan Amigos y Puntos - Tarjeta de Crédito 2,155 1,876

Servicios de Custodia y Almacenaje 2,696 2,563

Servicio Operaciones Cenit/Pila 2,305 2,326

Servicio y Administración de Llamadas Telefónicas 6,755 6,429

Otros 5,719 6,701

Riesgo Operativo 638 2,426

$ 373,213 367,907

(26) Otras Provisiones

El siguiente es el detalle de otras provisiones:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Inversiones $ 1,390 620 Cuentas por Cobrar 13,367 10,682 Bienes Realizables y Recibidos en Pago 1,398 1,100 Otros Activos 137 174 Otros Pasivos Estimados 1 4 $ 16,293 12,580

(27) Ingresos y Gastos no Operacionales

El siguiente es el detalle de los ingresos no operacionales:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Utilidad en Venta de: Bienes Recibidos en Dación Pago 700 1,382 Propiedades y Equipo 7,013 531

Total 7,713 1,913

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(Continua)

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Recuperaciones: Bienes Castigados 20,400 21,350 Reintegro Provisión Propiedades y Equipo 114 200 Reintegro Provisión Bienes Recibidos en Pago 497 1,200 Reintegro Provisiones de Inversiones 3,093 5,769 Reintegro Otras Provisiones 9,057 13,138 Reintegro Provisión Otros Activos 142 154 Devolución Incapacidad EPS 86 2,374 Recuperaciones por Siniestros 589 117 Reintegro Auxilios Educativos 298 350 Recaudos No Aplicados Cartera Castigada 26 51 Otras Recuperaciones 4,594 2,410 $ 38.896 47,113 Otros: Arrendamientos 1,609 1,292 Incentivo Tributario Impuestos Municipales 119 112 Visita Avance De Obra 583 617 Reversión Gastos Recuperación Cartera 126 0 Servicio Administrativo de Cobranzas 916 1,029 Sanciones Operaciones ACH Colombia / Cenit 23 25 Cheques Girados No Cobrados Prescritos 843 389 Cobro Envío Vía Courier Token 0 1 Descuento Pronto Pago 0 189 Otros Conceptos 95 115 Fondo Nacional de Garantías Reconocimiento 0 194 4,314 3,963 $ 50,923 52,989

El detalle de los gastos no operacionales diversos, es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013 Pérdida en Venta de Bienes Recibidos en Pago $ 1 24 Pérdida en Venta de Propiedades y Equipo 0 74 Pérdida por Siniestros 2,584 4,582 Multas, Sanciones, Litigios e Indemnizaciones. 2,047 1,550 Intereses por Multas y Sanciones 64 5 Gastos Bienes Recibidos en Pago 948 1,064 Pérdida en Recuperación de Cartera 621 689 Baja de Activos Fijos 0 255 Impuestos Asumidos C.O.I. 82 279 Cheques Gerencia Prescritos 181 237 Seguros Cartera Castigada y Saneada 13 16 Riesgo Operativo – Diversos 9 6 Retenciones Impuestos - Asumidas 465 2 $ 7,015 8,783

(28) Ingresos Operacionales por Leasing

El detalle de los Ingresos Operacionales por Leasing es el siguiente:

31 de Dic / 2014 31 de Dic / 2013

Componente Financiero Intereses Leasing Habitacional $ 4,973 2,630

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(29) Impuesto Sobre la Renta y Complementarios

La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable antes de Impuesto sobre la renta y complementarios y la renta gravable estimada para los períodos terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013.

31 de Dic. / 2014 31 de Dic. / 2013

Utilidad antes de Impuesto $ 292.934 306.326 Más o (Menos) Partidas que Aumentan o (Disminuyen) la Utilidad Fiscal: Gravamen a los Movimientos Financieros 11.646 10.397 Multas y Sanciones 2.047 1.555 Impuesto al Patrimonio 8.156 11.732 Provisiones no Deducibles 8.486 7.692 Otros Gastos no Deducibles 9.676 21.256 Ingresos no Gravables Recuperación Otras Provisiones (18.638) (19.399)

Ingreso Fiscal Rendimientos Línea Recta y Utilidad en Venta de Inversiones (23.151) (56.666) Diferencia Pagos ICA vs. Provisión de ICA 402 372 Dividendos y Otros Ingresos no Gravados (5.349) 37.420

Renta Liquida del Ejercicio para Impuesto de Renta y Complementarios 286.208 320.685

Más Partidas que incrementan la base del Impuesto de Renta para la Equidad CREE

Ingresos gravados con el Impuesto de renta para la equidad CREE 0 117 Gastos no deducibles de CREE 107 6

Renta Líquida del Ejercicio en el Impuesto de Rent a para la Equidad CREE 286.315 320.808

Renta Presuntiva 37.899 43.809 Renta Líquida Impuesto de Renta y Complementarios 286.208 320.685 Rentas Exentas Impuesto de Renta y Complementarios (180.098) (162.098)

Ganancias Ocasionales 0 3

Base Gravable Estimada Impuesto de Renta y Complementarios 106.110 158.590

Renta Líquida Impuesto de Renta para la equidad CREE 286.315 320.808

Rentas Exentas Impuesto de Renta para la equidad CREE (178.819) (160.598)

Base Gravable Estimada Impuesto de Renta para la equidad CREE 107.496 160.210

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31 de Dic. / 2014 31 de Dic. / 2013 Impuesto de Renta y Complementarios 25% 26.528

39.648 Impuesto de Renta para la equidad CREE 9% 9.675 14.419

Impuesto de Renta Diferido 34% 5.635 (1.406)

Total Impuesto de Renta $ 41.838 52.661

(1) El impuesto diferido débito y crédito se origina por las siguientes diferencias temporales:

Pasivo de Industria y Comercio 5.086 (1.115) Mayor rendimiento fiscal vs exponencial en portafolio de inversiones 170 (3.019) Impuesto Diferido Débito 34% 1.117 (1.406) Menor Rendimiento Fiscal Vs. Exponencial en Portafolio de Inversiones 0 0 Valor residual titularización 13.289 0 Impuesto Diferido Crédito 34% 4.518 0

Impuesto Diferido 5.635 (1.406)

El patrimonio contable difiere del patrimonio fiscal por lo siguiente:

Patrimonio Contable $ 1.393.559 1.294.766 Más o (Menos) Partidas que Incrementan o Disminuyen el Patrimonio por Efectos Fiscales: Ajustes Fiscales de Activos 11.819 59.542 Provisión de Activos que no Constituyen 49.783 43.849 Disminución Fiscal Pasivos Estimados y Provisiones 2.746 10.570 Valorizaciones Contables de Activos (141.253) (135.973) Ajustes Fiscales de Pasivos 0 (1.336) Impuesto Diferido por cobrar (1.438) (2.254) Impuesto Diferido por Pagar 4.518 0 $ 1.319.733 1.268.864

A la fecha las declaraciones de renta y del cree correspondientes al año gravable 2013 son susceptibles de revisión por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN.

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Impuesto al Patrimonio El Banco Caja Social, está sujeto al impuesto al patrimonio y sobretasa establecido para el año 2011, por la Ley 1370 de 2009 y el Decreto Legislativo 4825 de 2010, a la tarifa del 6% liquidado sobre el patrimonio líquido del primero de enero de 2011. Para propósitos de su contabilización, el Banco adoptó como política imputarlo anualmente contra el Estado de Resultados en 48 cuotas mensuales, por el período comprendido entre el año 2010 y septiembre de 2014, tomando como base lo establecido en el Decreto 514 de 2010, que adicionó el artículo 78 al Decreto 2649 de 1993. En el año 2012, se solicito un proyecto de corrección de la declaración presentada en el año 2011, el cual fue resuelto favorablemente por la Autoridad Tributaria. Teniendo en cuenta éste fallo, el impuesto presenta el siguiente detalle a 31 de Diciembre de 2012:

Valor del Impuesto Según Declaración Presentada 55.480

Monto Amortizado a Resultados por el Año 2014 (8.156)





Saldo por Amortizar, Registrado en Cargos Diferidos $ 0

(30) Relación de Activos Ponderados por Nivel de Ri esgo – Patrimonio Técnico El 24 de agosto de 2001, se expidió por parte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público el Decreto 1720, en el cual se hace precisión en su artículo segundo, que los establecimientos bancarios deberán mantener un patrimonio técnico mínimo del nueve por ciento (9%) de sus activos en moneda nacional y extranjera, ponderados por su nivel de riesgo conforme a este decreto, con el fin de proteger la confianza del público y asegurar desarrollo en condiciones de competitividad.

El 24 de junio de 2004, se expidió por parte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público el decreto

2061, el cual establece cambios en la clasificación y ponderación de algunos activos. Estos cambios se incluyeron en el cálculo de la Relación de Solvencia a partir del mes de Junio de 2004, después de la publicación de la circular externa 037 de 2004, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

La clasificación de los activos de riesgo en cada categoría se efectúa aplicando los porcentajes

determinados por la Superintendencia Financiera de Colombia a cada uno de los rubros del activo, cuentas contingentes, negocios y encargos fiduciarios establecidos en el Plan Único de Cuentas. A partir del 30 de enero de 2002, adicionalmente se incluyen los riesgos de mercado como parte de los activos ponderados por riesgo.

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Mediante el capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, la Superintendencia Financiera de Colombia establece la inclusión de operaciones de Leasing Financiero y Operativo las cuales no tienen afectación en los Activos ponderados por Nivel de Riesgo por cuanto estas operaciones aún no se han implementado en el Banco.

El 23 de agosto de 2012, se emite por parte del Ministerio de Hacienda y Crédito Público el

Decreto 1771, modificando el Título 1 del Libro 1 de la Parte 2 del Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con el cálculo de la relación mínima de solvencia de los establecimientos de crédito, el cual rige a partir del 01 de agosto de 2013, después de la publicación de la circular externa 020 de 2013, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia; haciendo precisión que los establecimientos de crédito deberán mantener como mínimo, un nueve por ciento (9%) de Relación de Solvencia Total y un cuatro punto cinco por ciento (4.5%) de Relación de Solvencia Básica.

A 31 de diciembre de 2014, la relación lograda por el Banco fue de doce punto treinta y ocho (12.38%) de Relación de Solvencia Básica y de catorce punto sesenta y cinco (14.65%) de Relación de Solvencia Total. Y al cierre de 2013, doce punto once (12.11%) de Relación de Solvencia Básica y catorce punto noventa y ocho (14.98%) de relación de Solvencia Total.

(31) Controles de Ley

El Banco ha cumplido durante el período, con los requerimientos de encaje, posición propia, capitales mínimos, relación de solvencia e inversiones obligatorias exigidas por las normas legales establecidas. Así mismo, la Entidad no se encuentra adelantando ningún plan de ajuste para adecuarse a alguna de estas disposiciones legales.

(32) Gestión de Riesgo Crediticio La gestión de riesgo crediticio ha sido parte fundamental en la generación de estabilidad y rentabilidad para la organización, por ello en el 2014 se continúa con el proceso de consolidación que se inició hace varios años. En efecto, al cierre del año, la cartera del Banco presentó un crecimiento de 11.6 % anual llegando a los 8.8 billones de pesos, soportado principalmente por los portafolios de Consumo, Microcrédito y Vivienda. La cartera se encuentra ampliamente diversificada por tipos de cartera, segmentos de clientes, sectores y zonas geográficas. A corte 31 de diciembre de 2014, del total cartera el 40.2% corresponde a cartera Hipotecaria, el 32.5% a Consumo, el 20.1% a Comercial y el 7,2% a cartera de Microcrédito. Para la gestión de riesgo se han venido desarrollando diferentes actividades que permitan gerenciar su desempeño. Entre las que destacan, las mejoras en aspectos tecnológicos y de procesos, la actualización en reglamentación y la capacitación del recurso humano. Todas estas iniciativas tienen como objetivo principal el apoyo del crecimiento del negocio en los segmentos del mercado en los que la organización tiene su foco estratégico. En cuanto a temas tecnológicos y mejoramiento de procesos, se entregó a producción la nueva línea automatizada de microcréditos con mejoras de acuerdo a la experiencia del piloto vigente, se desarrolló y se probó totalmente la nueva línea automatizada de crédito de vivienda, se continuó con la optimización de la herramienta tecnológica utilizada para la gestión de cobro y se

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actualizaron las herramientas de mitigación. Igualmente, se debe tener en cuenta que se generaron cambios en los procesos de análisis y otorgamiento de crédito de gran importancia y se consolidó la centralización de los procesos de evaluación de las carteras de Microcrédito y Banca Pyme. Así mismo, se realizaron actualizaciones de la reglamentación para originación de todas las carteras y de la normatividad establecida para la recuperación de la misma. Con estas iniciativas la organización logra una mayor eficiencia y eficacia en la administración del riesgo crediticio de los diferentes portafolios al ajustarse constantemente a las realidades del mercado y de sus clientes. Con respecto al crecimiento de nuestro talento humano en el área de Riesgo de Crédito, se llevaron a cabo programas de capacitación, en el que participaron el 100% de las unidades, los cuales buscan profundizar el criterio de análisis crediticio. Adicionalmente, se ofreció una capacitación especializada en negociación a todas las áreas de Cobranzas. Estos programas han contribuido a mantener unos índices de cartera estables. Adicionalmente, se apoyó el crecimiento del negocio través de campañas proactivas de colocación de créditos, entregando 284.447 prospectos por $1,86 billones para ser gestionados en campañas masivas de venta cruzada en los diferentes canales. El total de desembolsos asociados a las campañas fue de $225.829 millones que representó el 39,7% del total de colocaciones para Tarjeta de Crédito, el 15,1% del total de colocaciones en créditos de Libre inversión y un 10,8% del total desembolsado en Microcrédito. Resultado de lo anterior, el comportamiento del portafolio se mantuvo dentro de los márgenes esperados, esto acompañado por indicadores de calidad estables, los cuales están siendo monitoreados de forma periódica y preventiva para garantizar mantener el nivel de riesgo acorde con la estrategia y los mercados objetivos de la organización. Banco Caja Social cuenta con el talento humano, la tecnología, procesos y estructura que le permiten optimizar la originación de créditos, el mantenimiento de clientes, la recuperación de cartera, enmarcados en conceptos de servicio, mejores prácticas y eficiencia operativa.

(33) Gestión de Riesgos de Tesorería

Los riesgos inherentes a las operaciones de Tesorería, tienen el siguiente tratamiento: Riesgo de Crédito y Contraparte: Las operaciones de tesorería son realizadas exclusivamente con contrapartes a las cuales la Entidad les ha definido límites y condiciones para las negociaciones, cupos que son evaluados cada seis meses por el Middle Office Financiero de la Entidad, bajo un mecanismo de medición y evaluación basado en parámetros cuantitativos y cualitativos y teniendo en cuenta criterios de Gobierno Corporativo, entre otros, y los cuales son aprobados por la Junta Directiva. Cada operación realizada con una contraparte, es controlada en tiempo real por un aplicativo de cupos y validada contra su correspondiente límite asignado, por parte del área de Middle Office de Control.

Riesgo de Mercado : La Entidad cuenta con un Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) el cual adopta políticas y elementos necesarios para una adecuada gestión de

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riesgos, implementando criterios de identificación, medición, control y monitoreo para el conjunto de operaciones desarrolladas por el área de Tesorería. El sistema de Administración de Riesgo de Mercado sustenta su medición de acuerdo a la metodología desarrollada y reglamentada por la Superintendencia Financiera mediante el capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera (Anexo1), la cual basa su cálculo de acuerdo al concepto de Value at Risk, este modelo calcula el VaR total del portafolio de acuerdo a 4 factores de Riesgo: - Riesgo Tasa de Interés (Moneda Legal, Moneda Extranjera, UVR) - Riesgo Precio de Acciones

- Riesgo Precio de Divisas - Riesgo de Carteras Colectivas

El modelo calcula el VAR de cada factor de riesgo, de acuerdo a las posiciones abiertas en cada especie, a las duraciones modificadas de los títulos, las cuales son clasificadas dentro de zonas y bandas, estas zonas y bandas se compensan acorde a ponderaciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, y en relación con las volatilidades dadas de cada factor de riesgo. El cálculo de VaR del portafolio incluye la posición propia en divisas, carteras colectivas, inversiones en acciones de alta y baja bursatilidad, e inversiones de renta fija en títulos valores que se encuentren clasificadas tanto en negociables como disponibles para la venta. Esta información es reportada a la Superintendencia Financiera de Colombia de manera diaria, mensual, semestral y anual. Adicionalmente, el Banco cuenta con herramientas de gestión y sensibilización, como la medición, control y monitoreo del VaR Gerencial y la implementación de simulaciones sobre los impactos que pueden tener las operaciones de tesorería sobre el VaR y los limites establecidos por la Junta Directiva. El VaR Gerencial (correlacionado), es una herramienta que recoge todas las volatilidades y el comportamiento diario de los títulos para calcular la exposición al Riesgo de Mercado de las inversiones negociables, con el fin de tener en cuenta los movimientos de cada especie del portafolio, así como la correlación que existe en el portafolio diversificado para la toma de decisiones de inversión de la tesorería. La metodología empleada para la medición de este VaR correlacionado, es la de Risk Metrics a través del modelo EWMA. Riesgo de Liquidez: El objetivo del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARL es la definición del grado máximo de exposición a este riesgo así como el establecimiento de límites y alertas generales y particulares que den cuenta del nivel de tolerancia que la Entidad está dispuesta a asumir. Forman parte del SARL los sistemas de seguimiento, así como los reportes que permitan medir el grado de exposición que el Banco está asumiendo, la generación de alarmas y otros elementos pertinentes que garanticen un monitoreo permanente y corrección a las desviaciones cuando éste sea el caso. El SARL del Banco Caja Social está apoyado por la metodología estándar establecida en el capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera, con la cual semanalmente y

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mensualmente se realiza el cálculo del IRL (Indicador de Riesgo de Liquidez) teniendo en cuenta los flujos de vencimientos contractuales y no contractuales tanto de los activos como de los pasivos, además de sus posiciones fuera de balance, se tienen en cuenta 4 bandas de tiempo y se realiza un ajuste a los activos líquidos de acuerdo a su valor de mercado, lo anterior permite el cumplimiento de la norma y monitorear el IRL de la Entidad así como sus necesidades en diferentes etapas de la gestión de activos y pasivos. Riesgo Operacional en Tesorería : Los procedimientos de negociación, medición y control de riesgos, así como el cierre de operaciones se encuentran debidamente documentados en el Manual de Procedimientos.

Los equipos computacionales y las aplicaciones informáticas empleadas, tanto en la negociación como en las actividades de control y la función operacional de la tesorería, guardan correspondencia con la naturaleza, complejidad y volumen de las actividades desarrolladas.

El Manual de Gestión de Tesorería de la Entidad contempla los planes de contingencia y las etapas de continuidad del negocio, frente a los posibles eventos o fallas a nivel humano, operativo y de sistema o tecnología. Riesgo Legal: Las operaciones realizadas son formalizadas por medio de contratos, los cuales cumplen con las normas legales, las políticas y estándares del Banco. La participación en nuevos mercados o productos, adicionalmente a los estudios financieros, operativos y de mercados desarrollados, debe contar con el visto bueno del área jurídica, en lo que respecta a los contratos empleados y el régimen de inversiones y operaciones aplicable a cada entidad.

El Banco ha venido monitoreando y controlando continuamente las operaciones desarrolladas por la tesorería con el fin de garantizar el cumplimiento de las políticas implementadas por las instancias pertinentes en los Sistemas de Administración de Riesgo. Durante todo el período de evaluación se han cumplido las tolerancias y límites establecidos por estas instancias. Infraestructura Tecnológica : Por medio del programa FINAC-VAR y a través de mecanismos de acceso directo a la información contenida en los aplicativos de portafolios y la proyección de cada una de las inversiones, es posible obtener mediciones detalladas que permitan un grado de análisis lo suficientemente profundo y desagregado de los distintos riesgos de mercado, posibilitando la evaluación de las diferentes estrategias de manejo de portafolios y el impacto de las operaciones realizadas por la Tesorería sobre el nivel de riesgo de la Entidad. Además, el desarrollo interno de programas y modelos estadísticos permiten un análisis totalmente ajustado a las necesidades propias del Banco. Para el cálculo del IRL enmarcado en el Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL), la Entidad cuenta con la herramienta tecnológica MIFRAC, la cual permite realizar los cargues necesarios para la medición de dicho indicador y facilita el monitoreo a cada una de las variables que este exige. De otra parte, aplicativos como PORFIN para el manejo de la tesorería, permiten un control en tiempo real de las operaciones de la Tesorería, con lo cual puede garantizarse un monitoreo de la gestión de riesgo acorde con la complejidad de las operaciones realizadas y la volatilidad del mercado. Verificación de Operaciones : El Banco cuenta con instalaciones y un sistema de seguridad físico que permiten la realización de las diversas operaciones de tesorería en condiciones de seguridad apropiadas, adicionalmente un sistema de ingreso restringido al área de tesorería y la

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grabación de las llamadas, permiten contar con un sistema de constatación de las condiciones pactadas, para evitar situaciones irregulares en el momento de la verificación de las operaciones.

(34) Gestión de Riesgo de Liquidez El conjunto de principios, normas y procedimientos mediante las cuales el Banco Caja Social procura una administración eficiente en materia de riesgo de liquidez, se encuentran relacionados en los Manuales de Política y de Mecánica Operativa del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL-. Lo anterior dentro del marco de las políticas que para el efecto ha definido la Junta Directiva del Banco y bajo las directrices de la Superintendencia Financiera de Colombia. La gestión de liquidez está orientada al mantenimiento de un soporte mínimo de portafolio representado en inversiones de alta liquidez, la diversificación de las fuentes de fondeo y la administración de la estructura de ingresos y egresos a lo largo del tiempo. De este modo se asegura la liquidez de la Entidad en operación normal y ante eventos donde el comportamiento de los flujos de caja se distancie de lo esperado. El Banco Caja Social mantiene controles permanentes de la situación de liquidez, utilizando para ello herramientas e indicadores propios de gestión así como los reglamentados por el ente regulador. Su principal órgano de control y de seguimiento es el Comité de GAP que sesiona al menos una vez por mes y de forma extraordinaria cuando alguna situación particular así lo demande, es presidido por la Presidencia del Banco.

En términos de Indicador de Riesgo de Liquidez -IRL- durante todo el año 2014 el Banco se sitúo muy por encima de los límites mínimos definidos tanto por la Superintendencia Financiera de Colombia así como en los indicadores gerenciales definidos por la Junta Directiva. El seguimiento a los componentes del IRL se realiza a través de múltiples indicadores, herramientas de proyección y límites definidos, con la finalidad de mantener y estimar su comportamiento. Lo anterior complementado con un esquema de alertas y planes de contingencia esquematizados para afrontar cualquier eventualidad de corto, mediano y largo plazo. Adicionalmente el Banco cuenta con herramientas propias de estimación de flujos en un horizonte de tiempo, que permite estimar con factores adicionales la volatilidad de los ingresos, los egresos, el soporte primario de liquidez. La entidad se caracteriza por la estabilidad de los recursos de captación, tanto de los productos a la vista como de los productos a término, los indicadores de renovación de certificados de ahorro a término fijo y la porción estable de las cuentas tipo depósito reflejan la estabilidad en los recursos y la permanencia de los mismos.

(35) Gestión de Riesgo Operacional

El Banco tiene establecido un Sistema de Administración de Riesgo Operativo – SARO, que articula las medidas y esquemas de trabajo y control que tenía de tiempo atrás con los elementos definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia, para la gestión de este tipo de riesgo. Es así como existen políticas, objetivos, responsabilidades, metodologías, procedimientos, registro de eventos de riesgo, mapas de riesgo operativo, estrategias de capacitación y de divulgación, manuales, documentación y apoyos tecnológicos que permiten identificar, medir,

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clasificar, controlar, monitorear y gestionar adecuadamente el riesgo operativo del Banco de acuerdo con la dinámica del negocio. El Banco cuenta con:

- Manuales de normas y procedimientos que describen las actividades a realizar, establecen los controles para todos los procesos llevados a cabo y garantizan el adecuado funcionamiento y flujo de sus operaciones en las diferentes áreas que lo conforman.

- Las líneas de autoridad, la independencia de funciones y las reglas de actuación se

encuentran desarrolladas. - Adecuados controles operativos, contables e informáticos en los procesos y transacciones

realizadas a través de todos los canales de atención a clientes y usuarios, que permiten el seguimiento continuo del flujo y la verificación y cuadre de las operaciones, para prevenir, detectar y gestionar de manera efectiva y oportuna las situaciones anormales.

- Las áreas de control y de gestión de riesgos cuentan con los recursos, las herramientas y

sistemas de información adecuados que permiten el control sobre las operaciones del Banco, la medición del nivel de riesgo operativo de los procesos y el monitoreo de su comportamiento de acuerdo con los límites definidos.

- Políticas, mecanismos, procedimientos y controles para la administración y seguridad de la

información. - Medidas y procedimientos de recuperación de los procesos, infraestructura tecnológica y

sistemas de información, así como planes de contingencia y continuidad que permiten la operación del Banco en casos de interrupción mayor.

Se tienen las medidas de seguridad física que protegen a los colaboradores, a los clientes, usuarios y a los activos del Banco, así como los respectivos planes para la atención de emergencias.

(36) Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y de l a Financiación del Terrorismo –SARLAFT.

En cumplimiento de las disposiciones vigentes, particularmente de las previstas en la Circular Básica Jurídica expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco cuenta con los elementos, mecanismos, instrumentos y procedimientos para administrar el riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo que le permiten desarrollar un adecuado conocimiento del cliente, de su segmento y del mercado en que se encuentra inscrito, mediante la identificación, medición o evaluación, control y monitoreo tanto de sus factores de riesgo como de sus riesgos asociados.

Para el cabal y oportuno cumplimiento de las gestiones anotadas, la Entidad cuenta con una plataforma tecnológica de primer nivel, a través de la cual se realizan los correspondientes procesos que permiten consolidar la información para posteriormente adelantar un seguimiento a las operaciones realizadas por sus clientes o usuarios según los factores de riesgo identificados y sus riesgos asociados, determinando, entre otros, comportamientos atípicos por cada segmento de los factores de riesgo. Con base en todo lo anterior, el Banco efectúa el correspondiente

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monitoreo a partir de señales de alerta diarias y mensuales, que determinan el nivel de riesgo en lavado de activos o financiación de terrorismo de los clientes.

Así mismo, el Banco ha definido y mantiene actualizadas las políticas y procedimientos sobre la materia, incluidos en sus manuales de “Procedimientos para el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo”, y el “Código de Conducta”, los cuales se encuentran debidamente aprobados por la Junta Directiva, así como el manual de “Mecánica Operativa”, documentos que son de obligatorio cumplimiento por parte de todos los funcionarios.

Por otra parte, el Oficial de Cumplimiento, la Auditoria Interna y la Revisoría Fiscal, determinan aspectos susceptibles de mejora al SARLAFT, los cuales se involucran en tareas que hacen parte del seguimiento efectuado en diferentes instancias del Banco. Como parte de lo anteriormente anotado el 29 de Abril de 2014 se publicó la actualización Nro. 4 del Manual de Procedimientos del SARLAFT, previa aprobación de la Junta Directiva, y el 20 de agosto de 2014 se publicó la actualización No.9 del Manual de Mecánica Operativa del SARLAFT, previa aprobación de la Presidencia del Banco.

Frente al resultado de la gestión integral relacionada con la administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo, el Oficial de Cumplimiento presentó a la Junta Directiva en las sesiones de fecha 11 de Febrero, 10 de junio, 17 de septiembre y 25 de noviembre de 2014, los informes trimestrales de monitoreo del SARLAFT, haciendo referencia a los aspectos más relevantes en la materia, tales como resultado de la gestión desarrollada, reportes, evolución de los perfiles de riesgo, de los factores de riesgo, y los riesgos asociados, efectividad de los mecanismos, efectividad de los instrumentos, medidas adoptadas para corregir las fallas, correctivos ordenados por la Junta Directiva y documentos y pronunciamientos de las entidades de control. Con lo anterior y de conformidad con las instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera mediante la Circular Externa No. 026 de junio de 2008, relativa a la implementación del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo SARLAFT, se informa que el Banco continúa fortaleciendo sus controles frente al sistema mencionado dando así cumplimiento al citado instructivo.

(37) Gobierno Corporativo

La Entidad cuenta con un Sistema de Gobierno Corporativo que se traduce en el sistema interno de valores, principios, prácticas, tradiciones, normas, acuerdos, comportamientos decantados con el transcurrir del tiempo, documentados o no, y reflejados en su cultura organizacional, originados tanto en las directrices de la Fundación Social, como en el ejercicio autónomo de su libertad de autodeterminación y el cumplimiento de la Ley.

El Sistema de Gobierno Corporativo de la Entidad incorpora su sistema de control interno que se refleja en políticas, normas, procedimientos y comportamientos que permiten a la Administración asegurar, de manera razonable que, se procure con éxito que los riesgos a los que se ve abocada en razón de sus actividades puedan llegar a evitar el cumplimiento de sus objetivos fundamentales.

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En efecto, los diferentes riesgos a que se ve expuesta la Compañía han sido identificados y conocidos por sus administradores quienes determinan las políticas para su control y realizan su seguimiento, de la siguiente manera: RESPONSABILIDAD DE LA JUNTA DIRECTIVA Y ALTA GERENC IA La Junta Directiva y la Alta Gerencia están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos que enfrenta la Entidad y se encuentran debidamente enterados de los procesos y de la estructura de los negocios con el fin de brindarle el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos. El Directorio determina las políticas y el perfil de riesgos de la Entidad e interviene en la aprobación de los límites de operación de las diferentes negociaciones acorde con lo establecido en los Estatutos Sociales. Lo anterior, se corrobora, entre otros, en los siguientes aspectos:

- La Junta Directiva ha aprobado las políticas en relación con la administración de riesgos de la

Entidad. Así mismo, ha impartido su aprobación en relación con los límites de operación de las diferentes negociaciones, los cupos de crédito de contraparte y los límites de riesgos financieros del portafolio de inversión. Por su parte, la Alta Gerencia ha implementado las políticas generales de riesgo aprobadas por la Junta Directiva, y ha establecido los procedimientos y mecanismos para la identificación, monitoreo, medición y control de los mismos. La Alta Gerencia realiza monitoreo continuo a la actividad de la Entidad y al cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos en materia de administración de riesgos.

- La Junta Directiva y la Alta Gerencia conocen los resultados periódicos de las mediciones de

los distintos riesgos de la Entidad, a la vez que han realizado un seguimiento cercano de los procesos tendientes a la implementación y desarrollo de las normatividades vigentes. Así mismo, conocen el comportamiento de las nuevas colocaciones para evaluar su evolución dentro de los indicadores de gestión definidos, los cuales son presentados mensualmente a la Junta Directiva.

- La Junta Directiva es el único estamento facultado para aprobar las operaciones realizadas

por la Entidad con sus socios, sus administradores o con los cónyuges y parientes de éstos dentro del segundo grado de consanguinidad, afinidad o único civil, así como con las demás empresas del grupo empresarial al que ésta pertenece.

- La Junta Directiva ha definido políticas y reglas de conducta que debe seguir la Entidad, sus

administradores y funcionarios en el desarrollo de las actividades de Tesorería por vía de su Código de Conducta.

POLÍTICAS Y DIVISION DE FUNCIONES

La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva y la Alta Gerencia ha difundido dichas políticas las cuales se consignan en los respectivos manuales, estableciendo claramente las funciones propias de cada área de acuerdo con su especialización para la identificación, medición y control de los riesgos inherentes y se encuentran integradas con las diversas áreas que participan en la gestión de riesgos de las distintas actividades del Banco. El contenido y claridad de estas políticas ha sido analizado profundamente y existen dentro de la Entidad áreas que reportan periódicamente información en las sesiones de la Junta Directiva, del

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Comité Nacional de Crédito, del Comité de Activos y Pasivos, así como Comité de Inversiones y Riesgo de Mercado. REPORTES A LA ALTA GERENCIA

Las mediciones de riesgos previstas en la Circular Básica Contable y Financiera, son presentadas y analizadas en los distintos Comités establecidos por la Entidad y a la Junta Directiva, para que a partir de los resultados de tales mediciones se establezcan los límites y las estrategias conducentes a su control. Existen reportes y medios de comunicación de este tipo de información, claros, ágiles y precisos, los cuales contienen las exposiciones por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio, así como las operaciones de naturaleza especial y las operaciones con empresas o personas vinculadas al Banco. Todas las decisiones adoptadas al interior de los Comités de la Entidad y de la Junta Directiva, con relación a estos temas, son debidamente documentadas en las actas que reposan en la Entidad. INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA Las áreas de control y gestión de riesgos cuentan con una infraestructura tecnológica adecuada en virtud de la cual se brinda la información y los resultados necesarios, tanto por el tipo de operaciones que se realiza, como por el volumen de las mismas; de igual manera existe un monitoreo de la gestión de riesgo. Por medio de un programa informático especializado y a través de mecanismos de acceso directo a la información contenida en los aplicativos de portafolios y la proyección de cada una de las inversiones, es posible obtener mediciones detalladas que permitan un grado de análisis lo suficientemente profundo y desagregado de los distintos riesgos de mercado, posibilitando la evaluación de las diferentes estrategias de manejo de portafolios y el impacto de las operaciones realizadas por la Tesorería sobre el nivel de riesgo de la Entidad. Así mismo, un programa específicamente diseñado para el manejo de la tesorería, permiten un control en tiempo real de las operaciones de la Tesorería, con lo cual puede garantizarse un monitoreo de la gestión de riesgo acorde con la complejidad de las operaciones realizadas y la volatilidad del mercado. De otra parte, el desarrollo interno de programas y modelos estadísticos permiten un análisis totalmente ajustado a las necesidades propias del Banco. Adicionalmente, se revisan y mejoran periódicamente los modelos de evaluación de clientes con el fin establecer perfiles de comportamiento de deudores e incorporar nuevas variables que deben ser tenidas en cuenta en la valoración de nuevas operaciones. METODOLOGIA PARA MEDICIÓN DE RIESGOS

Las metodologías existentes identifican los diferentes tipos de riesgo, para lo cual fueron desarrollados y probados sistemas de medición y modelos estadísticos, con el objeto de determinar con un alto grado de confiabilidad las posiciones de riesgo y poder evaluar su impacto en la estructura Financiera de la Entidad, desarrollando estrategias tendientes a su optimización y control. Así mismo, las mediciones de riesgos se encuentran ajustadas en su totalidad a la

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normatividad vigente, a la vez que su desarrollo ha permitido la proyección del comportamiento de los productos y los valores en riesgo más acorde con las condiciones cambiantes del mercado. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL El Banco cumple a cabalidad con el objetivo de independencia organizacional y funcional de las áreas de negocio, control de riesgos y operaciones; procesos que son realizados por dependencias distintas con procesos de control y operación propios, pertenecientes a Vicepresidencias diferentes, lo cual garantiza la adecuada segregación de funciones y una estructura funcionalmente adaptada a la gestión de los distintos riesgos. RECURSO HUMANO El Banco ha definido perfiles de cargo en los que ha considerado todos los aspectos de capacitación y experiencia en el área de gestión de riesgos, así como en el área de contabilidad y auditoria, con lo cual se garantiza que únicamente personas altamente calificadas, de elevados valores éticos y preparadas, tanto académicamente como a nivel de experiencia profesional, desempeñen los cargos que están involucrados con estas áreas. Adicionalmente, exige la certificación de las personas naturales vinculadas que realizan operaciones de intermediación de valores y su debida inscripción en el Registro Nacional de Profesionales del Mercado de Valores a cargo de la Superintendencia Financiera de Colombia. VERIFICACIÓN DE OPERACIONES El Banco cuenta con instalaciones y un sistema de seguridad físico que permiten la realización de diversas operaciones de tesorería en condiciones de seguridad apropiadas, adicionalmente un sistema de ingreso restringido al área de tesorería y la grabación de las llamadas, permiten contar con un sistema de constatación de las condiciones pactadas. AUDITORIA La auditoria interna está al tanto de las operaciones del Banco, períodos de revisión y en caso de ser necesario realiza recomendaciones en relación con el cumplimiento de límites, cierre de operaciones, relación entre las condiciones del mercado y los términos de las operaciones realizadas, así como las efectuadas entre empresas o personas vinculadas con la entidad, para evitar incurrir en errores que puedan significar pérdidas o utilidades equivocadas.

(38) Eventos Subsecuentes

No han ocurrido hechos económicos con posterioridad al cierre de los estados financieros de 2014 y a la fecha del informe del Revisor Fiscal, que puedan afectar la situación financiera y las perspectivas de la Entidad o que pongan en duda su continuidad.

(39) Otros Aspectos

De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012,el Banco Caja Social pertenece al Grupo 1 de preparadores de información financiera, el primero de agosto de 2014 presentó a la Superintendencia Financiera de Colombia el estado preliminar de situación financiera de apertura

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al primero de enero de 2014, el cual servirá como punto de partida para la contabilización bajo Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF.

El 31 de diciembre de 2014 finalizó el período de transición, y la emisión de los primeros estados financieros del Banco Caja Social bajo Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF será en 2015.

banco caja social s.a. · banco caja social s.a. notas a los estados financieros 31 de diciembre de...

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