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N° 107, Año 10 | Febrero 2019

BANCA PERUANA Enero 2019

Evolución del Crédito

l financiamiento bancario mantuvo tasas importantes de crecimiento al inicio del 2019, gracias al buen desempeño en la entrega de

préstamos, tanto a familias como a empresas. Así, al cierre de enero último, los créditos totales sumaron S/ 267,330 millones, y anotaron una expansión de 7.99% respecto a similar mes del 2018, considerando un tipo de cambio constante para el cálculo. Al descomponer la cartera crediticia, se observa que los créditos otorgados a empresas llegaron a S/ 171,991 millones al finalizar el primer mes del 2019, y acumuló un aumento anual de S/ 10,410 millones (6.44%). Del mismo modo, los créditos concedidos a las familias avanzaron a S/ 95,339 millones en el mes de análisis, anotando un crecimiento interanual de S/ 9,373 millones (10.90%). En ambos casos, las variaciones se calcularon empleando un tipo de cambio constante. Si bien la expansión anual del financiamiento crediticio mostró una leve desaceleración respecto a enero del 2018, la magnitud del aumento de los préstamos continúa siendo significativa, y se espera que continúe por su senda positiva en los siguientes meses y cierre este año con un avance de alrededor de 9%.

En tanto, respecto a la contribución en el incremento de las colocaciones totales, se aprecia que los préstamos a las empresas fueron los que más

aportaron al aumento de los créditos en enero último. Así, dichos préstamos contribuyeron con 4.21 puntos porcentuales (p.p.) al crecimiento, mientras que los créditos a las familias aportaron los 3.79 p.p. restantes. Créditos a Empresas El incremento de los préstamos empresariales anotado durante el primer mes del 2019 fue impulsado por el aumento del financiamiento corporativo, el cual creció 8.35% interanual y aportó 3.30 p.p. a la expansión de los créditos a empresas. Por su parte, los préstamos a grandes empresas subieron en 6.70% y aportaron otros 1.66 p.p.; mientras que los créditos a las medianas empresas y mypes (micro y pequeñas empresas) avanzaron en 4.88% y 2.57%, respectivamente, contribuyendo cada uno con 1.20 y 0.29 p.p., en cada caso.

Igualmente, al descomponer la cartera comercial por sector económico, se observa que el crédito al Comercio fue el que más contribuyó al crecimiento con 1.63 p.p. en enero último, gracias a la expansión de 7.00% reportada por el financiamiento a dicho sector; seguido de Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones con una contribución de 1.47 p.p. y un aumento anual de 20.28%; Industria Manufacturera con 0.90 p.p. de aporte y un avance de 4.01%, entre los más resaltantes; y Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler, con una contribución de 0.74 p.p. y un aumento de 6.00%, entre otros.

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Evolución de la Cartera de Créditos (variación anual): Ene'16 - Ene'19

Crédito Total Empresas

Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas, por tipo de crédito: Ene'16 - Ene'19

Corporativo Grandes Empresas

Medianas Empresas Mypes

Total Empresas

Fuente: ASBANC

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Créditos a Familias Por otra parte, los créditos otorgados por las entidades bancarias privadas a las familias empezaron el 2019 con un importante crecimiento (10.90%). Así, al desagregar la cartera a las familias por tipo de crédito, se observa que los préstamos de consumo totalizaron S/ 49,985 millones al inicio del 2019 y anotaron un incremento anual de 12.75%, aportando 6.57 p.p. a la expansión del financiamiento a las familias. En tanto, los créditos hipotecarios sumaron S/ 45,354 millones en el periodo de análisis, monto superior en 8.94% respecto a enero del 2018, y de esta manera contribuyeron con 4.33 p.p. al aumento.

Dentro de la cartera de consumo destacó el desempeño del financiamiento a través de tarjetas de crédito, el cual avanzó 13.17% a tasa anual. Asimismo, también resaltó el aumento de los préstamos no revolventes (en cuotas), los cuales se expandieron en 12.49% en el periodo de análisis. No obstante, los créditos vehiculares reportaron un descenso de 5.49% a tasa anual en enero último, aunque se aprecia una tendencia ascendente en los últimos dos meses, que si se consolida podría significar el final del complicado momento que experimentó dicho mercado tras el aumento del Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) para dichos bienes en mayo del 2018.

Por su parte, dentro de la cartera hipotecaria, destacó el aumento en la entrega de créditos hipotecarios

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a familias, por tipo de crédito: Ene'16 - Ene'19

Consumo Hipotecario Total Familias

Fuente: ASBANC

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Evolución de la cartera de consumo (variación anual): Ene'17 - Ene'19

TOTAL CONSUMO TARJETAS DE CRÉDITO

PRÉSTAMOS* Préstamos autos (eje derecho)

*Corresponde a préstamos no revolventes Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los créditos a empresas, por sector económico: Ene'16 - Ene'19

Otros(*)

K. Actividades inmobiliarias,empresariales y de alquilerI. Transporte, Almacenamiento yComunicacionesH. Hoteles y Restaurantes

G. Comercio

F. Construcción

E. Electricidad, Gas y Agua

D. Industria Manufacturera

C. Minería

B. Pesca

A. Agricultura, Ganadería, Caza ySilviculturaFuente: ASBANC

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tradicionales, que subió en 9.31% en el mes de análisis, mientras que los créditos Mivivienda aceleraron nuevamente su crecimiento a 6.71%. Este comportamiento se explica por la mixtura de varios elementos, entre los que se encuentran las bajas tasas de interés y el impulso adicional a los programas habitacionales auspiciados por el Estado.

Evolución de Depósitos Los depósitos totales captados por las entidades bancarias privadas empezaron el 2019 con un saldo de S/ 247,271 millones, cifra que representó un avance de 4.06% respecto a lo reportado doce meses atrás, considerando un tipo de cambio constante para dicho cálculo. Asimismo, analizando el comportamiento por tipo de depósito, se observa que en enero del año pasado los depósitos de ahorros anotaron un aumento interanual de 7.14% y contribuyeron con 1.98 p.p. a la expansión total. Del mismo modo, los depósitos a la vista avanzaron 5.79% y colaboraron con 1.72 puntos porcentuales; mientras que los depósitos a plazo ascendieron 0.86% y aportaron 0.37 p.p.

En los últimos meses se aprecia una desaceleración de la tasa de crecimiento de las captaciones. Este comportamiento se explicaría por el menor ahorro de las empresas, situación que coincide con el mejor desempeño de la inversión en el país, lo que estaría incidiendo en una menor disposición para ahorrar (y mayor para invertir). Riesgo de Crédito El indicador de morosidad de los créditos bancarios se ubicó en 3.04% en enero de 2019, y anotó un incremento de 0.09 puntos porcentuales respecto a diciembre del 2018, aunque a tasa anual la variación fue negativa (-0.09 puntos porcentuales). A pesar del leve avance de dicho indicador, es importante señalar que éste se encuentra por debajo del promedio de los últimos doce meses (3.11%).

Dentro de los tipos de crédito, destaca el descenso de la morosidad en los préstamos de consumo. Así, se observa que dicho indicador llegó a 2.98% en enero pasado, y anotó una disminución de 0.76 puntos porcentuales en comparación con similar mes del 2017.

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Evolución de la cartera de vivienda (variación anual): Ene'17 - Ene'19

Total Préstamos Tradicionales Préstamos Mivivienda

Fuente: ASBANC

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Incidencia en el crecimiento de los depósitos, por tipo de depósito: Ene'16 - Ene'19

A la vista Ahorro A plazo Depósitos Totales

Fuente: ASBANC

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Morosidad Total: Ene'16 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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Morosidad - Consumo: Ene'16 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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De otro lado, es importante destacar que las entidades bancarias cuentan con los recursos necesarios para afrontar cualquier eventual deterioro del portafolio crediticio. Así, el nivel de provisiones constituidas por la banca privada en relación con la cartera vencida (atrasada) se situó en 152% en enero último, lo que significa que las provisiones acumuladas por los bancos locales superan largamente al total de los créditos impagos.

Riesgo Cambiario El ratio de solarización del portafolio crediticio se situó en 68.46% al término de enero de 2019, nivel superior en 1.15 puntos porcentuales en relación al primer mes del año anterior. Así, este indicador continúa mostrando una tendencia positiva, comportamiento que se ha visto influenciado –principalmente- por el aumento del costo del financiamiento en dólares como consecuencia al incremento de las tasas de interés implementadas por la Reserva Federal de EE.UU., factor que genera el encarecimiento de las deudas en dólares y que por ende impulsa la preferencia de los usuarios por tomar obligaciones en moneda nacional.

Por tipo de crédito, las carteras que muestran un mayor nivel de solarización son las de microempresa y pequeñas empresas, con ratios de 95.90% y 95.57%, respectivamente. También destaca el nivel de solarización del portafolio de consumo e hipotecario, los cuales aumentaron en 0.31 y 2.78 p.p. a 94.36% y 83.55%, en cada caso, resultado importante ya que reduce el nivel de exposición de dichos créditos, dirigidos a familias, a eventuales riesgos por fluctuaciones súbitas en el tipo de cambio.

Solvencia , Rentabi l idad, Liquidez y Eficiencia El ratio de capital global, indicador que mide qué tan capitalizado y solvente puede ser una entidad, inició el 2019 en 14.60%, muy por encima de lo exigido por el regulador local (10%), además de superar largamente el nivel recomendado por estándares internacionales (8%). Por lo anterior, se puede afirmar que el sistema bancario peruano se encuentra adecuadamente capitalizado, sólido y robusto, capaz de sortear eventualidades o shocks negativos que pudieran acontecer en algún momento.

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Provisiones/Créditos Atrasados: Ene'17 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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Índice de Solarización: Ene'16 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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Solarización por tipo de crédito: Ene'18 vs Ene'19

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Fuente: ASBANC

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Ratio de Capital Global: Ene'17 - Ene'19

Ratio de Capital Global Requerimiento SBS

Recomendación InternacionalFuente: ASBANC

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Por su parte, el nivel de rentabilidad registrado por el sistema bancario, medido a través del ROE, se ubicó en 18.25% en enero del 2019, 0.17 puntos porcentuales por debajo de lo anotado un año atrás. Si bien se produjo una reducción de la rentabilidad en el mes de análisis, el nivel registrado sigue siendo atractivo, y ha sido impulsado por el incremento de la intermediación financiera y una mayor eficiencia.

Asimismo, el ratio de liquidez en moneda nacional de las entidades bancarias llegó a 28.64%, por encima del 8% exigido por la SBS. En tanto, el ratio en moneda extranjera se ubicó en 46.37%, superando holgadamente el 20% requerido por el ente regulador. En ese sentido, dichas cifras confirman que la banca peruana cuenta con la suficiente liquidez para realizar sus actividades de intermediación financiera y satisfacer la demanda de créditos de las familias y empresas.

Por último, el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos administrativos y la cartera de créditos promedio, se situó en 4.15% en enero pasado, 0.07 puntos porcentuales por debajo de lo anotado en similar mes del 2017. Es importante indicar que una reducción de dicho índice implica una mejora de la eficiencia, ya que significa que se necesitan menos recursos administrativos para el otorgamiento de créditos.

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Indicador de Rentabilidad (ROE): Ene'17 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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Ratios de Liquidez: Ene'17 - Ene'19

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Fuente: ASBANC

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Ratio de Eficiencia: Ene'17 - Ene'19

Fuente: ASBANC

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ASBANCASOCIACIÓN DE BANCOS DEL PERÚ

CUENTAS DE ESTADOS FINANCIEROS (S/ Mills.) DIC 13 DIC 14 DIC 15 DIC 16 DIC 17 ENE 18 DIC 18 ENE 19

Activo Total 261,317 289,485 358,820 355,666 391,923 372,520 385,344 388,688

Colocaciones Brutas 169,555 193,128 226,589 235,371 259,189 244,613 270,662 267,330

Créditos Refinanciados y Reestructurados 1,556 1,983 2,398 2,888 3,503 3,379 4,035 3,922

Cartera Atrasada /1 3,628 4,765 5,753 6,582 7,880 7,644 7,987 8,126

Provisiones para Colocaciones 6,823 7,862 9,584 10,570 12,026 11,656 12,266 12,368

Pasivo Total 235,920 260,160 324,125 316,414 345,855 328,143 337,849 340,354

Depósitos Totales 170,320 177,978 210,767 210,200 229,358 233,943 243,860 247,271

Adeudos y Obligaciones Financieras con Empresas del Exterior 23,015 24,342 25,036 18,962 17,962 15,743 19,329 18,150

Patrimonio Neto 25,397 29,323 34,695 39,252 46,069 44,377 47,495 48,334

Utilidad Neta 5,102 5,588 7,500 7,180 7,845 750 8,219 739

INDICADORES FINANCIEROS (%)

Morosidad /2 2.14 2.47 2.54 2.80 3.04 3.12 2.95 3.04

Cartera Deteriorada /3 3.06 3.49 3.60 4.02 4.39 4.51 4.44 4.51

Provisiones Constituidas / Cartera Atrasada 155.90 159.70 157.30 160.60 152.61 152.49 153.58 152.21

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Neto /4 19.56 18.17 20.29 19.86 18.32 18.42 18.41 18.25

Apalancamiento /5 (Nº de Veces) 7.30 7.07 7.06 6.21 6.60 6.57 6.82 6.85

Ratio de Capital Global /6 13.69 14.15 14.17 16.09 15.16 15.23 14.66 14.60

Ratio Liquidez MN /7 30.83 24.17 26.52 27.18 34.32 34.29 27.02 28.64

Ratio Liquidez ME /7 56.08 54.14 46.62 43.90 44.91 45.21 44.46 46.37

Solarización de Colocaciones Brutas /8 54.10 57.13 67.11 68.15 67.08 67.31 68.09 68.46

Solarización de Depósitos Totales /9 52.64 52.96 47.13 52.39 57.13 57.10 60.51 60.10

INFORMACIÓN GENERAL

Número de Bancos 16 17 17 16 16 16 16 16

Número de Oficinas 1,828 1,910 2,185 2,149 2,101 2,107 2,034 2,062

Número de Personal 55,992 56,696 62,351 61,453 61,973 61,969 63,107 63,328

Número de Cajeros Automáticos 7,029 7,431 7,642 7,650 7,614 7,546 7,486 7,521

Número de Cajeros Corresponsales /10 19,404 28,796 45,466 57,906 72,577 72,577* 81,530 81,530**

Nota:

* y ** corresponde a diciembre 2017 y diciembre 2018, respectiv amente.

1/: Créditos Vencidos + Créditos en Cobranza Judicial.

2/: Cartera Atrasada / Colocaciones Brutas.

3/: (Créditos Refinanciados + Créditos Reestructurados + Cartera Atrasada) / Colocaciones Brutas.

4/: Anualizada (Indicador / Nº Meses) * 12. El cálculo es realizado con cifras ex presadas en miles de soles.

5/: ((Total Activ os y Créditos Contingentes Ponderados por Riesgo Crediticio + (11 * Requerimiento Patrimonial Mínimo por Riesgos de Mercado)) / Patrimonio Efectiv o Total.

7/: Activ os Líquidos / Pasiv os de Corto Plazo. Requerimientos Mínimos de Liquidez: MN>=8.00% y ME>=20.00%

8/: Colocaciones Brutas MN/ Total Colocaciones Brutas.

9/: Depósitos MN / Total Depósitos.

10/: Se refiere al número de establecimientos que cuentan con cajeros corresponsales a niv el nacional. Toma el dato al cierre del último trimestre

FUENTE: ASBANC.

ELABORACIÓN: ASBANC.

6/: Patrimonio Efectiv o Total /((Requerimiento de patrimonio efectiv o por riesgo crediticio + Requerimiento de patrimonio

INFORMACIÓN BANCARIA - PERÚ

ENERO 2019

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Esta es una publicación de la Asociación de Bancos del Perú - ASBANC. De hacer referencia a esta información, agradeceremos se sirva consignar como fuente ASBANC.

Para mayor información, consulte la página web de ASBANC: www.asbanc.com.pe

Gerencia de Estudio s Eco nó mico s

Alberto M orisaki Gerente

Sergio Urday Jefe de información económica y del sistema financiero

Sissi Laguna Asistente

Estudio s Eco nó mico s Estadí st icas

Arturo Hidalgo Analista M aura Rivera Analista

Lourdes Cruz Analista

Cielo Rafael Practicante

M ario Apaza Practicante