banca armada vs banca etica - jordi calvo
DESCRIPTION
Manejo de la BancaTRANSCRIPT
Prólogo
Históricamente los bancos y las armas han constituido un matrimonio de
conveniencia. Las armas han defendido, cuando ha hecho falta, el negocio bancario y los
bancos han proveído continuada financiación al negocio del armamento.
Vivimos momentos de crisis, pero el descenso de las disponibilidades públicas
parece no haber afectado al Ministerio español de Defensa, con reducciones mínimas y muy
inferiores a las de educación o sanidad. Parece pues que se quieren mantener todas las
opciones militares en permanente alerta. Si constatamos que no han aparecido nuevos tipos
de amenazas exteriores que añadir a las actualmente inexistentes, y que, en cualquier caso
nunca necesitarían de una respuesta bélica, las dos únicas conclusiones lógicas, y ambas
reprobables, son o bien, que se pretende aumentar nuestra participación en acciones
armadas internacionales destinadas fundamentalmente a mantener nuestros privilegios
económicos, o sencillamente que se quieren incrementar las inversiones y en consecuencia
las compras de materiales de defensa.
La banca española y asimismo la banca extranjera afincada en España no son en
absoluto ajenas a esta voluntad de creciente militarización y ofrecen a los fabricantes de
armas una amplia panoplia de posibles financiaciones. Precisamente el valor de la
publicación ―Banca Armada vs. Banca Ética‖ de Jordi Calvo, consiste en el detalle, nunca
presentado hasta ahora, de las distintas formas de implicación de la banca en el negocio de
las armas. Pormenorizadamente se nos muestran la participación accionarial, los créditos y
los préstamos, las cifras de los fondos de inversión, la emisión de bonos y de pagarés y la
financiación de las exportaciones, que totalizaron en el período estudiado de 2000 a 2011
un total de 45.460.963.985 euros.
Pese a estos enormes despropósitos, los bancos y demás entidades financieras no
han tenido inconveniente en reclamar a las administraciones públicas cuantiosísimos
rescates motivados por su incontrolada actuación especulativa. El gobierno central, en
buena medida dependiente de tales bancos, se los ha concedido sin discusión y sin ahondar
en ningún momento en sus deficientes comportamientos y en sus responsabilidades.
Aunque poco difundida, hay que reconocer además la implicación moral que como
ciudadanos tenemos en parte de estas acciones y, de un modo especial, la que realizamos
como partícipes en los fondos de inversiones y en los planes de pensiones que
indirectamente nos convierten en inversores al aportarles periódicamente nuestros ahorros
observando tan solo su rentabilidad y olvidándonos del tipo de empresas en las que
implicamos nuestro dinero.
Algunas personas y entidades, sin embargo, han reaccionado en los últimos años
mediante campañas con la pretensión de denuncia y de incidencia en el comportamiento
social. Se trata, por ejemplo, de ―Stop inversiones explosivas‖, ―Banco sin armas‖ y ―Banca
Limpia‖, cuya presencia en la opinión pública ha sido notable y que incluso ha obligado a
dar explicaciones y proceder a ligeros cambios de comportamiento a algunos bancos.
En cualquier caso, y para forzar nuevos compromisos, en los últimos años se ha
venido hablando de la Responsabilidad Social Corporativa, la famosa RSC, quizás bien
intencionada, pero carente de efectos prácticos, y que vistos los resultados casi podríamos
calificar como un nuevo tipo de márketing.
Deberemos por tanto dirigirnos, y el libro lo hace acertadamente, hacia la llamada
Banca Ética, tardíamente llegada a nuestro entorno pero con un considerable crecimiento y
sugerentes innovaciones. Tal como desean muchos ciudadanos, la banca ética nos ofrece
una gran transparencia y al mismo tiempo criterios negativos (p.e. armas) y positivos (p.e.
protección del medio ambiente) en la elección de las inversiones empresariales.
En este sentido, podemos decir que de cara a avanzar en el progreso de la
coherencia personal y de la acción colectiva, con las informaciones que aquí se ofrecen y al
mismo tiempo, con el progreso de la Banca Ética, estamos de enhorabuena.
Arcadi Oliveres
Introducción
El presente trabajo trata de mostrar algunas de las actuaciones más reprobables
desde un punto de vista ético de la banca tradicional, ofreciendo como alternativa las
finanzas éticas, a través de una visión basada en el compromiso por la construcción de un
mundo mejor. Para ello ha sido estructurado en dos capítulos en los que se combinan
explicaciones teóricas con ejemplos prácticos, fruto de la experiencia de la sociedad civil y
los movimientos sociales en cuanto a su trabajo por el cuestionamiento de la banca
tradicional y la creación de alternativas éticas a la misma.
El primer capítulo está dedicado a mostrar qué es la banca armada, partiendo de la
metodología seguida en los informes recopilados en que se basa esta publicación. En él se
mostrará el alcance de las relaciones entre la banca y las armas, teniendo en cuenta los
cinco tipos de apoyo financiero identificados de los bancos a la industria armamentística.
A continuación se realizará un análisis de los mismos datos con el objetivo de
clasificar las entidades financieras en un ránking según su implicación total en el negocio
de las armas. Se distinguirá entre bancos españoles y extranjeros que operan en España, con
el objetivo de mostrar los datos de una forma más fácilmente comparable entre bancos de
diferente ámbito de actuación. Para cerrar este capítulo se presentan las acciones que la
sociedad civil ha emprendido en los últimos años para sacar a la luz las prácticas no éticas
de la banca tradicional, que por su comportamiento generalizado no responsable, recibirá la
denominación de banca irresponsable, prestado especial atención a las campañas contra la
financiación del negocio armamentístico.
La financiación en las empresas de armas españolas es tan relevante como para
cualquier otra empresa. Si prestamos atención al endeudamiento de las empresas de
armamento españolas, encontramos que el ratio de endeudamiento es de un 73% de media,
alcanzando en algunos casos valores cercanos al 100%. Las empresas de armamento
necesitan los servicios bancarios, no solo para efectuar sus operaciones comerciales
corrientes, sino que también tienen la necesidad de las entidades financieras para conseguir
fondos extraordinarios que les permitan emprender el desarrollo de nuevas armas, exportar
a nuevos mercados y, en definitiva, mantener su pujanza competitiva en un sector
eminentemente privado.
La importancia de la financiación para la industria militar es, por tanto, vital y por
ello incluimos a las entidades financieras que ayudan a las empresas de armas en el
complejo militar-industrial. De este modo se convierten en responsables directos, si tienen
participaciones accionariales significativas sobre las empresas de armamento, o indirectos
si les conceden servicios financieros para facilitar su expansión o permitir su supervivencia.
Por ello utilizamos el calificativo de banca armada para referirnos a los bancos y cajas que
forman parte del negocio armamentista.
En el segundo capítulo se realiza una aproximación a las finanzas éticas desde el
punto de vista empresarial, aun mostrando una visión crítica al respecto. La visión sobre el
papel de las empresas en la sociedad abrirá el contenido, mostrando dos posiciones
contrapuestas de la función empresarial: la neoclásica o liberal y la de responsabilidad
social.
Un concepto importante en un inicio será el de stakeholder, que da contenido a la
razón de ser de la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). Ésta ha dado lugar en las
empresas a las Inversiones Socialmente Responsables (ISR) que, como veremos, presentan
ciertas ventajas y, sobre todo, inconvenientes, desde un punto de vista de transformación
social.
En último lugar nos adentramos en la banca ética, exponiendo su evolución
histórica, su presencia en Europa y, principalmente, en el Estado español. A modo de
cierre, aparece una conclusión proveniente de un posicionamiento claro y previo por la
transformación social y el cambio de aquellas estructuras que perpetúan la pobreza, la
violencia y las desigualdades, ya que elegir un modelo financiero u otro, condiciona al
modelo económico, social y político en el que vivimos en este mundo globalizado. Este
capítulo ha sido realizado a partir del material del curso on-line ―Consumo responsable,
consciente y transformador‖ de Setem Hego Haizea, realizado por el autor, sobre la base de
un material realizado por Annie Yumi Joh.
1 La irresponsabilidad empresarial en la práctica: el caso de los bancos y las armas
Los datos aparecidos en este capítulo son fruto de la colaboración entre el
Observatorio de la Deuda en la Globalización (ODG), Setem y el Centro de Estudios por la
Paz JM Delàs de Justícia i Pau. Desde 2007 estas entidades investigan y denuncian la
financiación del sector armamentístico, con un doble objetivo, visibilizar los actores
financieros implicados en el negocio de las armas y contribuir a la promoción de las
finanzas éticas informando y sensibilizando a la ciudadanía sobre este modelo alternativo a
la banca tradicional.
En este estudio se profundiza en la definición de la banca armada española,
introducida en el informe ―La banca armada. Inversiones explosivas de bancos y cajas‖ y
del informe ―Inversiones que son la bomba: Negocios de la banca con empresas españolas
de armamento‖, realizados por el autor. Este último es una continuación del realizado por
Profundo1 para Setem en el año 2010: ―Negocios sucios, bancos españoles que financian
armas‖, en el marco de su campaña Banca Limpia. Estos informes fueron utilizados como
fuente de datos para la campaña ―Banca armada‖, y para impulsar las campañas ―BBVA sin
armas‖ y ―Banco Santander sin armas‖, –promovidas por Setem, el Centro de Estudios por
la Paz JM Delàs de Justícia i Pau y el Observatorio de la Deuda en la Globalización
(ODG)– y ―Banca Cívica sin armas‖, impulsada por AA-MOC-KEM, SETEM Navarra-
Nafarroa y Los Grupos de Iruñea contra las Guerras-Palestina Elkartasuna Ekimena.
Por lo que respecta a la metodología de este capítulo, las empresas de armas objeto
del estudio son por una parte las españolas, sin embargo, los datos a los que se ha tenido
acceso de la banca armada española se centran en su mayoría en las participaciones
accionariales. El resto de datos sobre créditos, acciones en fondos de inversión, y de
emisión de bonos y pagarés, se han conseguido principalmente de informes internacionales
que focalizan su atención en las empresas de armas más controvertidas del mundo, es decir,
las que producen bombas de racimo, minas antipersonal y armas nucleares o de uranio
empobrecido. Es por ello que los datos se centran tanto en las empresas de armas españolas,
donde no hay ya ninguna empresa con la posibilidad de fabricar las armas controvertidas a
las que hemos hecho mención, y las empresas europeas o norteamericanas dedicadas a la
producción del armamento con mayor rechazo social.
Para seleccionar las empresas de armas españolas analizadas se ha consultado el
listado del informe sobre industria militar en el Estado español: El complejo militar-
industrial. Un parásito para la economía española, del que se ha hecho una selección de
aquellas más relevantes en términos de producción y facturación para realizar un análisis
más detallado de su financiación. El resto de datos a los que se ha tenido acceso de la banca
armada española se centran en los créditos, fondos de inversión y emisión de bonos y
pagarés, conseguidos del informe realizado por Profundo, con el objetivo de analizar con la
mayor precisión posible la implicación de los bancos españoles en la financiación de nueve
empresas militares españolas:
• EADS Construcciones Aeronauticas (EADS Casa, subsidiaria de EADS).
• Eurocopter España (subsidiaria de EADS).
• Indra.
• Maxam (incluye sus subsidiarias Expal y Faex).
• Navantia.
• Santa Bárbara Sistemas (subsidiaria de General Dynamics).
• Sapa Placencia.
• Tecnobit (subsidiaria de Oesia Network).
• Urovesa.
También aparecen los datos de la financiación de Instalaza a diciembre de 2007,
realizado también para Setem por Profundo: Inversiones de las instituciones financieras en
Instalaza. Resumen informativo, de 27 de abril de 2011, que fue hecho público tras el
hallazgo del casquillo de una bomba de racimo fabricada por Instalaza en los ataques del
régimen de Gadafi sobre la población de Misrata en la guerra libia de 2011.
Además de las empresas analizadas por los informes de Profundo, se han
incorporado otras empresas militares fruto de la búsqueda realizada sobre las
participaciones accionariales en la industria militar española. Las empresas de armamento
con financiación recibida de las entidades financieras que operan en España que aparecen
son un total de 30, aunque las estudiadas en lo que se refiere a su participación accionarial
han sido 144 empresas militares, además de una treintena de empresas intermediarias, once
de ellas exclusivamente financieras. Las empresas de armas españolas con mayor número
de operaciones de la banca a las que se hace referencia van desde las que producen armas
relacionadas con la guerra electrónica y las comunicaciones militares hasta las fabricantes
de municiones, armas ligeras, vehículos blindados militares, misiles, aviones y helicópteros
de combate, e incluso dos de ellas producían bombas de racimo hasta que les fue prohibido
por ley en 2008.
Las fuentes consultadas, además de los informes a los que se ha hecho referencia y a
los otros informes y artículos que han inspirado este análisis, son bases de datos
empresariales públicas y privadas, como el registro mercantil, la Comisión Nacional del
Mercado de Valores, el SABI o Einforma. También se ha recopilado la información
facilitada por los informes realizados hasta la fecha por centros de investigación europeos.
Es el caso de Netwerk Vlaanderen, Profundo o algunas entidades de la Cluster Munition
Coalition (CMC). Estos informes muestran resultados fruto de la consulta de las bases de
datos Thomson y Bloomberg. Otra fuente de información de gran importancia han sido las
memorias y webs de las empresas de armas analizadas y de las propias entidades
financieras. Un seguimiento de las noticias existentes al respecto de la prensa especializada
ha complementado buena parte de la información2 .
Los bancos objeto del estudio son tanto aquellos de titularidad española, cuyos
nombres comerciales son conocidos entre la población española, como aquellos que sin ser
locales operan en España y son también una opción de mercado para la sociedad española.
Se incluyen también otras entidades financieras con poca o nula presencia en el mercado
español, pero que en un mercado global como es el financiero y la difusión internacional
del presente informe, pueden ser de interés. En las grandes corporaciones financieras
internacionales, así como en los nuevos grupos resultantes de las fusiones en el sector
financiero español, los datos ofrecidos se encuentran agrupados bajo la nueva
denominación comercial o la del grupo mayoritario, aunque hay que tener en cuenta que las
agrupaciones aquí mostradas pueden diferir de la realidad en el momento de lectura de este
informe, ya que el mercado financiero se encuentra en un momento de profundos cambios,
que incluyen nuevas fusiones o adquisiciones de bancos y cajas.
En relación al período de análisis, los datos conseguidos se refieren al periodo 2000-
2011 que varía según el tipo de financiación, ya que las memorias y balances empresariales,
así como las fichas de cada empresa que ofrecen las bases de datos, son puestas al público
al menos con uno o dos años de retraso. Con todo ello, el objetivo de este capítulo es
mostrar el volumen e importancia de las relaciones entre los bancos y las empresas de
armas españolas para, de este modo, identificar aquellas entidades financieras que ayudan
al complejo militar industrial y que, por ello, obtienen beneficios de un modo que podemos
considerar no ético. Sin embargo, somos conscientes de que la información a la que hemos
podido tener acceso no es toda la existente y, por tanto, este trabajo no es una foto exacta y
completa de la banca armada que financia al complejo militar-industrial. Es decir,
inversiones armadas son todas las que están, pero no están todas las que son.
1.1 La banca armada en España
La banca armada es la terminología utilizada en este trabajo para referirnos a las
entidades financieras que participan en el negocio armamentístico mediante uno, varios o
todos los tipos de financiación más relevantes del sector armamentístico que existen. Las
formas de financiar a la industria de las armas identificadas y aquí desarrolladas son cinco:
la participación accionarial, la financiación de las exportaciones, la emisión de bonos y
pagarés, los fondos de inversión y la concesión de créditos y préstamos a las empresas de
armas.
Las empresas de armamento que dan sentido al término banca armada en este
trabajo son un total de 56, que podrían ser más, pero solo hemos considerado aquellas de
las que se dispone de información. Debido a que los informes realizados sobre las
relaciones entre las entidades financieras y la industria armamentística han estado dirigidos
a mostrar aquel armamento con mayor rechazo social, las empresas de armas con mayor
número de operaciones de la banca armada a las que se hace referencia son las que
producen bombas de racimo, minas antipersonal y armas nucleares. Es por ello que
Textron, Lockheed Martin, EADS y Thales aglutinan la gran parte de los casos en que la
banca ha visto lucrativo invertir dinero en armamento.
Sin embargo, cabe mencionar que existen otras maneras de establecer relaciones
económicas entre las empresas de armas y las entidades financieras. La más evidente es la
de tener abierta una cuenta corriente, los depósitos y el resto de operativa de la banca
comercial en una u otra sucursal bancaria. No hemos incluido estas relaciones, que
indudablemente ayudan a las empresas de armas a realizar su negocio, porque la lista de
bancos y cajas que ofrecen sus servicios básicos a las empresas de armamento son
probablemente cerca del 100% de los que operan en el Estado3, y uno de los objetivos de
este trabajo es discriminar y resaltar a aquellas entidades financieras de la banca en España
a las que se puede señalar claramente como bancos con un comportamiento mucho más
reprobable por su significativa ayuda a la fabricación y comercialización de armas.
En la tabla 1 se recoge la valoración de las inversiones de la banca armada,
mostrando el dato final acumulado de cada una de las principales tipologías de financiación
de la industria de armamento. El período al que se refieren los datos varía en función de la
información a la que se ha tenido acceso de cada una de las tipologías. De todos modos
podemos afirmar que los datos que ofrece la tabla corresponden a aquellos obtenidos en
diversos informes desde el año 2000. La inversión total de la banca armada supera los
45.000 millones de euros, lo que muestra el gran volumen de fondos desviados hacia la
industria de armamento. La financiación de las exportaciones de armas es el dato que
alcanza valores más elevados (cerca de 17.000 millones de euros), lo que refleja la
importancia del apoyo financiero para que estas operaciones se realicen. El montante
destinado a conceder préstamos a la industria de las armas supera los 14.000 millones de
euros, lo que indica la necesidad de las empresas de armamento de tener dinero antes de
generarlo para poder subsistir o emprender nuevos proyectos. Los fondos de inversión y la
emisión de acciones también han supuesto una inversión muy elevada de la banca armada,
siendo más de 14.000 millones de euros en acciones y bonos de empresas de armas
gestionados por la banca. Finalmente, las participaciones accionariales no han sido
valorizadas, por la falta de acceso al valor de mercado de las acciones en el momento en
que se identificó la participación de la entidad financiera en la industria militar.
Tabla 1: Inversiones de la banca armada 2000-2011
Tipo de Inversión
Valor en euros
Préstamos
14.241.182.529 €
Fondos de inversión
7.325.048.606 €
Emisión de acciones y bonos
6.805.333.945 €
Financiación de exportaciones
16.711.000.000 €
TOTAL
45.082.565.080€
Fuente: Elaboración propia
Veamos a continuación el detalle de cada una de las tipologías de financiación de la
banca armada, ordenando los bancos en cuanto a la valoración de su inversión, para
comprobar en cada uno de los casos qué bancos se sitúan en lo más alto de un hipotético
ránking de la banca armada por tipologías. Más adelante recogeremos estos datos en una
tabla única, separando los bancos españoles de los extranjeros, para calcular el definitivo
ránking de la banca armada que nos permita identificar los bancos con mayor vinculación
con la industria armamentista.
1.1.1 Participación accionarial
Las participaciones accionariales son una de las principales maneras que la banca
tiene de participar en el negocio armamentístico español, desde el punto de vista de la
inversión como por el interés de ejercer control en la empresa de armas, tanto de manera
directa o indirecta. Aparecen 15 entidades financieras con participaciones significativas en
el accionariado de la industria militar española. Las empresas con un mayor o menor
porcentaje de producción militar con bancos entre sus propietarios son 19: Indra, Duro
Felguera, Núcleo de comunicaciones y control, Inmize sistemas, Amper, Alestis, Aciturri,
Ibérica del Espacio, Sistema y vehículos de alta tecnología, FCC servicios industriales y
energéticos, Grupo Ezentis, Avanzit, Tecnobit, Hispasat, Hisdesat, Nextel, Aernnova,
Internacional de Composites y Gas Gas Motos. Destaca por su amplitud y alcance, el
entramado de participaciones accionariales en armamento de Caixabank (tras incorporar el
de Banca Cívica) y el de Bankia, así como BMN, Liberbank, Banco Sabadell, BBVA y
Banco Santander.
En los mapas de participaciones accionariales que aparecen en este epígrafe4, puede
comprobarse de qué modo los bancos invierten directamente y, sobre todo, indirectamente
en la industria armamentística. Cabe tener en cuenta que muchas de las participaciones se
encuentran ocultas tras empresas de inversión intermediarias. Las aquí identificadas son
Madrigal Participaciones, Liquidambar, Carisa, Grupo Isolux Corsan, Oesia Network,
Vector Capital, Técnicas reunidas, Inmize Capital, Synergy Industry and Technology,
Hiscan Patrimonio y Clave Mayor.
Los resultados muestran que son al menos 30 las empresas de armas españolas que
han recibido este tipo de apoyo financiero de la banca española. Es decir, el 20% de las
empresas estudiadas son en mayor o menor medida ayudadas de manera significativa por
los bancos mediante participación en su capital.
Las entidades financieras con presencia en el sector armamentístico español en
cuanto a participaciones accionariales significativas se refiere son: Caixabank, Banco
Santander, Bankinter, BMN, Bankia, Liberbank, Ibercaja-Caja 3, Unicaja-Caja España-
Duero, Banco Sabadell, BBVA, Banca March, Bankinter y Renta 4. A éstos hay que añadir
entidades cuyos accionistas son algunos de los bancos y cajas que ya aparecen como
accionistas de la industria militar española. Nos referimos a BEF, Banco Inversis y EBN.
En relación a las participaciones accionariales de los bancos en las empresas de
armas cabe añadir las siguientes consideraciones como información complementaria de la
participación del Banco Santander en Maxam5 , de la participación pública en Navantia, de
la del BBVA en Rymsa y del caso de Tecnobit:
• Hasta septiembre de 2011 Vista Capital, una empresa conjunta repartida a partes
iguales entre Banco Santander y el Royal Bank of Scotland tenían, junto con Portobello
Capital, un 49,9% de las acciones de Maxam. En septiembre de 2011 Advent International
adquirió las acciones de Portobello Capital y Vista Capital en Maxam.
• Respecto a Navantia, SEPI, la compañía de participación industrial controlada por
el Ministerio de Hacienda y Administraciones Públicas, posee el 100% de su accionariado.
Los bancos solo proporcionan un 0,1% de los recursos financieros de Navantia.
• Sobre la participación del BBVA a través de Corporación IBV en Rymsa
(Radiación y Microondas, S.A.), dedicada a las telecomunicaciones y radares, con un 15%
de producción militar, la Corporación IBV, que posee el 100% de Rymsa y que estaba
participada por el BBVA en un 50% hasta junio de 2011, pasó a ser propiedad de la
empresa de capital riesgo N+1.
• En 2007 Tecnobit puso en marcha un proceso de reestructuración de capital. Caja
Castilla La Mancha, que forma parte de Liberbank, incrementó temporalmente sus acciones
a un 48%. A finales de 2007, Caja Castilla La Mancha trasladó todas sus acciones en
Tecnobit al Grupo IT Deusto, ahora llamado Oesía Networks, que desde entonces posee el
100% de Tecnobit.
1.1.2 Créditos y préstamos
La manera más directa que tienen los bancos y cajas de ayudar a las empresas de
armas es concederles créditos y préstamos. Éstos se suelen realizar de manera sindicada
entre varias entidades financieras, alcanzando de este modo montantes más elevados. El
ingreso obtenido es el habitual en estos casos, las comisiones por la gestión y los intereses
por el adelanto del valor del crédito o préstamo. Los datos obtenidos para realizar la tabla 2
provienen principalmente de informes sobre las inversiones en empresas productoras de
armas especialmente controvertidas (nucleares, municiones de racimo y minas
antipersonal). Se trata de Thales, EADS, Boeing, Finmeccanica, General Dynamics,
Honeywell International, Lockheed Martin, Safran, Larsen & Troubo, Textron, L-3
Communications, Alliant Techsystems y McDermott.
Como podemos comprobar, el BBVA es el segundo banco que más dinero ha
prestado para la producción de armamento (superando los mil millones de euros). El
Santander no se queda a la zaga y se sitúa en el cuarto lugar con 750 millones de euros
concedidos en forma de crédito o préstamos a algunas de las empresas de armamento más
controvertidas del mundo. Los grandes conglomerados financieros son, en todo caso,
quienes más dinero han prestado a las empresas que producen armas, algunas de ellas
incluso a Textron, la única productora estadounidense de minas antipersonal, que además
también sigue produciendo las denostadas bombas de racimo; o a Raytheon, quien también
ha sido y es productora de munición de racimo cuando se le concedieron algunos de los
préstamos aquí denunciados. Por la cercanía y gravedad del asunto, destaca el préstamo de
25 millones de euros concedido por el BBVA a Raytheon en marzo de 2005.
En este listado no aparecen contabilizados créditos de gran relevancia en la
inversión en armas de las entidades financieras especificadas porque fueron concedidos
entre varios bancos y desconocemos su desglose pormenorizado. Aunque sí que hemos
añadido su monto final. En concreto nos referimos al crédito sindicado de 1.500 millones
de euros concedido a una de las mayores empresas europeas de armas, Thales, en enero de
2005 por ING, ABN Amrobank, Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Barclays Bank, BBVA,
BNP Paribas, Calyon (Crédit Agricole), Citigroup, Dresdner Kleinwort Wasserstein,
Deutsche Bank, Fortis Bank (ahora del grupo BNP), HSBC, JP Morgan Chase, Lloyds
Bank, Mediobanca, Royal Bank of Scotland (RBS), Société Générale y UBS Bank.
También al que fue concedido al gigante armamentístico Lockheed Martin en Julio de 2005
por un valor de 1.500 millones de dólares, al menos por Bank of America, Citigroup y JP
Morgan Chase. O al que recibió la empresa de armas Gencorp en julio de 2006 por un valor
de 2.350 millones de dólares entre varios bancos de los que solo conocemos la
participación de JP Morgan Chase.
Tabla 3: Créditos a empresas de armamento 2005-2011
Créditos a empresas armamento: bancos extranjeros
JP MORGAN CHASE
1.853.788.728 €
BNP Paribas
993.743.122 €
BANK OF AMERICA
674.699.773 €
Citibank-CITIGROUP
569.623.626 €
ROYAL BANK OF SCOTLAND
353.599.691 €
BANK OF TOKIO - MITSUBISHI UFJ
343.195.935 €
Barclays Bank
336.664.196 €
Crédit Agricole
305.620.041 €
Société Générale
293.547.172 €
UBS
256.268.823 €
MORGAN STANLEY
214.930.836 €
Deutsche Bank
184.593.336 €
Goldman Sachs
175.722.218 €
HSBC
158.798.834 €
Crédit Suisse
151.503.674 €
BAYERISCHE LANDESBANK
150.216.251 €
ABN AMROBANK
145.000.000 €
DRESDNER KLEINWORT WASSERTEIN
142.014.151 €
WEST LB
120.000.000 €
LLOYDS BANKING
110.216.251 €
IntesaSanpaolo
73.418.351 €
GENERAL ELECTRIC
52.500.000 €
MERRILL LYNCH
50.366.959 €
STATE STREET
45.451.102 €
SOVEREIGN BANK
37.500.000 €
Bankinter
852.310 €
Crédito entre varios bancos a Lockheed Martin
1.246.157.680 €
Crédito entre varios bancos a Gencorp
1.857.707.510 €
Crédito entre varios bancos a Thales
1.500.000.000 €
TOTAL bancos extranjeros
12.416.638.530 €
Créditos a empresas de armamento: bancos españoles
BBVA
1.033.245.259 €
Santander
753.300.000 €
Bankia
61.400.000 €
CatalunyaCaixa
18.600.000 €
Caja Rural
2.692.750 €
Banco Sabadell
2.690.344 €
Unicaja Caja España-Duero
2.153.297 €
Ibercaja-Caja 3
498.993 €
Banco Popular-Pastor
299.308 €
CaixaBank
233.000 €
TOTAL bancos españoles
1.875.112.951 €
Fuente: Elaboración propia
En las fichas de cada banco que aparecen en el anexo podemos observar el detalle
de los créditos de la banca española a las empresas de armas más relevantes del Estado, sin
embargo, para facilitar su comprensión exponemos a continuación una explicación conjunta
de los más relevantes, extraída del análisis de Profundo:
Créditos a Maxam
• En septiembre de 2007 El Instituto de Crédito Oficial concedió una línea de
crédito de 65 millones de dólares (46 millones de euros) a Maxam. El crédito se utilizó para
financiar la adquisición de un 49% de Maxam Chirchik en Uzbekistán, que produce
amoníaco, nitrato de amonio y carbamida. En marzo de 2011, quedaba pendiente un
montante total de unos 42 millones de euros. Los explosivos a los que se refiere este crédito
son civiles, pero los incluimos en el informe ya que apoyar financieramente a la empresa
matriz del Grupo Maxam, incide también en la actividad de sus filiales militares (Expal y
Faex).
• En octubre de 2007 Maxam adquirió un crédito de 300 millones de euros con una
duración de seis años, el cual consistía en un préstamo a plazos de 225 millones de euros y
una línea de crédito renovable de 75 millones. Banesto, que forma parte de Banco
Santander, y BBVA coordinaron la emisión de esta línea de crédito. El consorcio bancario
estaba formado por 19 bancos, entre ellos los siguientes bancos españoles:
• Banesto (Banco Santander)
• BBVA
• Bancaja (Bankia)
• Banco Valencia
• Banco Popular
• Banco Sabadell
• Banco de Vasconia (Banco Popular)
• Bankinter
• Caixa de Catalunya (CatalunyaCaixa)
• Caja de Burgos (Banca Cívica)
• Caja Madrid (Bankia)
• Caja Vital Kuxta (Kutxabank)
• En marzo de 2010 el Instituto de Crédito Oficial concedió una línea de crédito de
47 millones de euros a Maxam. La línea consistía en un tramo de tres años y otro de cinco
años. En marzo 2011, quedaba pendiente un montante total de 42 millones de euros.
• En agosto de 2010 Maxam refinanció la línea de crédito de 300 millones de euros
de octubre de 2007 y la reemplazó con una línea de 295 millones de euros con una duración
de cinco años, que consistía en un préstamo a plazos de 220 millones de euros y una línea
de crédito renovable de 75 millones. BBVA, Banesto (Banco Santander), HSBC y Barclays
Bank coordinaron la emisión de esta línea de crédito. El consorcio bancario estaba formado
por 17 bancos, entre ellos los siguientes bancos españoles:
• BBVA
• Banesto (Banco Santander)
• Banco Popular
• Caja Madrid (Bankia)
• La Caixa (Caixabank)
• Banco Sabadell
• Caja Guipuzkoa San Sebastián (Kutxabank)
• Bancaja (Bankia)
• Caja de Ahorros de CC Obreros (Caja Círculo),
que ahora forma parte de Caja3
• Banco Santander
• Caixa d’Estalvis del Penedès (Banco Mare
Nostrum, BMN)
• Bankinter
• En marzo de 2011 quedaba pendiente un montante de 269 millones de euros de la
línea de crédito.
• En noviembre de 2010 Caja Madrid concedió un crédito a la exportación de 2
millones de euros a Expal, con una duración de 7 meses. El objetivo del crédito era
financiar las ventas de Expal a una compañía de exportación.
• En diciembre de 2011 el Instituto de Crédito Oficial, Bankia, BBVA y Banesto
(Banco Santander) concedieron un préstamo de 40 millones de euros a Maxam que se
destinará a la construcción de una fábrica en Shandong (China), que producirá explosivos
de usos civiles, como la minería y la infraestructura. Los explosivos a los que se refiere este
crédito son civiles, pero los incluimos en el informe ya que apoyar financieramente a la
empresa matriz del Grupo Maxam, incide también en la actividad de sus filiales militares
(Expal y Faex).
Créditos a Navantia
• La mayor parte de la financiación de Navantia (60%) es financiación pública. Ésta
consiste en un préstamo con un tipo de interés del 0%, concedido por el Ministerio de
Industria, Energía y Turismo para el desarrollo de programas militares del Ministerio de
Defensa.
• En mayo de 2007 Navantia consiguió un préstamo a plazos de 65 millones de
euros que venció en mayo de 2011 pero que probablemente se devolviera antes de esta
fecha. El préstamo se destinó a las actividades generales de la corporación. Société
Générale coordinó la emisión del préstamo. El consorcio bancario consistía en varios
bancos, entre ellos:
• Instituto de Crédito Oficial (ICO)
• Caixa de Catalunya (CatalunyaCaixa)
• A finales de 2010 Navantia tenía una línea de crédito renovable de 25,1 millones
de euros, concedida por un número desconocido de bancos. Hasta esa fecha, solo quedaba
pendiente una deuda a corto plazo de 5 millones de euros. No obstante, líneas de crédito no
utilizadas desempeñan un papel importante en la estructura financiera de una compañía por
proveer facilidades auxiliares.
Créditos a Santa Bárbara
• A finales de 2010 Santa Bárbara Sistemas tenía una línea de crédito renovable de
106 millones de euros, concedida por un número desconocido de bancos. Hasta esa fecha la
línea quedaba no utilizada. No obstante, líneas de crédito no utilizadas desempeñan un
papel importante en la estructura financiera de una compañía por proveer facilidades
auxiliares.
Créditos a Sapa Placencia
• No se encontró información sobre los bancos españoles que tengan acciones en
Sapa Placencia ni sobre los 27 millones de euros pendientes que Sapa Placencia debía a los
bancos españoles a finales de 2010.
Créditos a Tecnobit
• A finales de 2010 Tecnobit tenía préstamos bancarios pendientes por un valor total
de 25 millones de euros. Se encontró la siguiente información sobre préstamos bancarios
concedidos a Tecnobit desde principios de 2007:
• A finales de 2008 Tecnobit tenía una deuda pendiente de 4.5 millones de euros
con los siguientes bancos:
• BSCH (Banco Santander)
• La Caixa (Caixabank)
• Caixa Catalunya (Catalunya Caixa)
• Caja Madrid (Bankia)
• A finales de 2008 Tecnobit también tenía pendiente una línea de crédito a corto
plazo.
Créditos a Urovesa
• No se encontró información sobre los 3 millones de euros pendientes que Urovesa
debía a los bancos españoles a finales de 2010.
Créditos a Indra
• A finales de 2010, Indra tenía créditos abiertos por 250 millones de euros. En 2008
Indra consiguió un crédito de 1 millón de euros de Banco Sabadell.
• En Junio de 2009 le fue concedido un crédito de 36 millones de euros con
vencimiento en diciembre de 2012, que debe ser utilizado para motivos generales de la
corporación.
• El crédito fue gestionado por Caja Madrid y La Caixa.
Créditos a Instalaza
En este apartado hemos añadido el caso de Instalaza, por haber sido productora de
las controvertidas bombas de racimo, de la que conocemos que al menos diez entidades
financieras que operan en España le concedieron 12 millones de euros en forma de créditos
(Deutsche Bank, Cajalón, Caja España, Caja del Mediterráneo, Bankinter, Barclays Bank,
Ibercaja, Banco Popular, Banco Sabadell y La Caixa), ya que estaban en su balance de
acreedores a 31 de diciembre de 2007.
Por tanto, en relación a la concesión de créditos y préstamos a empresas de armas
españolas, podemos destacar la relevancia de la vinculación financiera con las empresas de
armas Navantia, Tecnobit, Indra, Maxam e Instalaza. En la siguiente tabla podemos
comprobar el volumen de los créditos concedidos.
Tabla 3. Créditos concedidos y pendientes a empresas de armas españolas
Valor Crédito*
Indra
1.000.000 €
36.000.000 €
Total Indra
37.000.000 €
Maxam
46.000.000 €
300.000.000 €
47.000.000 €
2.000.000 €
40.000.000 €
Total Maxan
435.000.000 €
Navantia
65.000.000 €
25.100.000 €
Total Navantia
90.100.000 €
Santa Bárbara
106.000.000 €
Sapa Placencia
27.000.000 €
Tecnobit
25.000.000 €
4.500.000 €
Total Tecnobit
29.500.000 €
Instalaza
12.000.000 €
TOTAL
736.600.000 €
Fuente: Elaboración propia
*En todos los casos se utiliza el valor inicial del crédito, salvo en los dos créditos de
Tecnobit y el de Sapa Placencia, de los que se ha utilizado el valor pendiente de devolución
por desconocimiento del valor inicial.
1.1.3 Fondos de inversión
Otra manera de financiar a las empresas de armas es ofertando y/o gestionando
fondos de inversión en los que los clientes del banco o caja confían sus ahorros con la
esperanza de que mediante las fluctuaciones de las acciones que componen el fondo, se
consigan beneficios económicos futuros. Los fondos de inversión de la banca armada son
aquellos en los que las entidades financieras ofrecen acciones de empresas de armas. En
muchos casos, los bancos aducen que son sus clientes quienes les piden realizar estas
inversiones, traspasándoles así la responsabilidad ética de esta acción. Pero sin la
mediación, promoción y gestión de los fondos de inversión armados por parte de las
entidades financieras, éstos no podrían llevarse a cabo. La responsabilidad de un banco a la
hora de ofrecer fondos de inversión armados es ineludible.
Tabla 4: Fondos de inversión con acciones y bonos en armas 2009-2011
Fondos de inversión a empresas de armamento:
bancos españoles
Bankia
325.763.485 €
Banca March
177.415.618 €
Santander
106.250.307 €
Liberbank
92.764.436 €
BBVA
31.156.068 €
Banco Sabadell
5.460.167 €
Banco Popular-Pastor
4.230.781 €
Aviva
2.778.981 €
Renta 4
2.149.831 €
Mapfre
1.911.311 €
Ibercaja-Caja 3
1.818.918 €
CaixaBank
1.715.613 €
Banco Madrid
1.443.541 €
Ahorro Corporación
1.105.425 €
Catalana Occidente
999.835 €
Caja Rural
583.237 €
Banco Mediolanum
554.332 €
Banco Valencia
548.101 €
Cajamar
499.788 €
Unicaja Caja España-Duero
417.325 €
CatalunyaCaixa
360.000 €
Banco Caminos
315.586 €
Caja Arquitectos
211.508 €
Kutxabank
209.621 €
Caja Ingenieros
119.487 €
Inverseguros
119.421 €
Caja Laboral
36.106 €
TOTAL
760.938.828 €
Fuente: Elaboración propia
Fondos de inversión a empresas de armamento:
bancos extranjeros
BLACKROCK
3.587.177.372 €
Natixis
731.395.985 €
STATE STREET
718.942.471 €
JP MORGAN CHASE
388.684.874 €
AXA
302.878.644 €
Goldman Sachs
278.489.993 €
Allianz
240.912.960 €
MORGAN STANLEY
229.312.969 €
UBS
223.741.772 €
INVESCO
178.367.090 €
Société Générale
113.540.091 €
AIG
57.626.081 €
Deutsche Bank
45.095.061 €
GENERAL ELECTRIC
35.600.000 €
Crédit Suisse
31.100.074 €
ROYAL BANK OF SCOTLAND
15.128.593 €
BNP Paribas
8.541.413 €
RABOBANK
4.904.473 €
Banco Espírito Santo
3.844.360 €
Bankinter
2.311.066 €
Crédit Agricole
595.994 €
Total
7.198.191.336 €
Fuente: Elaboración propia
Según las fuentes consultadas, hasta 48 bancos ofrecen fondos de inversión
armados. Como es habitual, las grandes corporaciones financieras norteamericanas y
europeas destacan sobre el resto, sobre todo porque las empresas de armamento analizadas
son mayoritariamente estadounidenses y de Europa occidental. Por lo que respecta a la
banca española, el banco con mayor presencia en fondos de inversión armados de 2009 a
2011 es el Santander, quien ha dedicado cerca de 100 millones de euros a comprar acciones
de empresas de armas controvertidas. Cabe destacar también las inversiones que en este
sentido han realizado el BBVA, Bankia, Banco Sabadell, Bankinter, Ibercaja, Mapfre,
Banco Popular, Catalunya Caixa, Banco Pastor, Banca March, Banco de Madrid y
Finanduero (de Caja España-Duero).
Por lo que se refiere a los fondos de inversión, la información obtenida por
Profundo de la base de datos Thomson, nos muestra la diversidad y amplitud de los fondos
de inversión más recientes que ofrecían en su cartera a Indra, EADS y Santa Barbara-
General Dynamics. . A esta información cabe añadir que Sapa Placencia invierte una parte
de sus ganancias en un fondo de inversiones que pertenece a Banco Atlántico (Banco
Sabadell).
Del análisis de estos datos se puede comprobar una completa lista de todas las
inversiones que se realizan a través de fondos de inversión en las empresas de armamento,
mediante una agrupación gestora de activos vinculada a una o varias entidades financieras.
En este aspecto cabe destacar el importante papel que tienen las SICAV (Sociedad de
Inversión de Capital Variable) ya que se trata de un instrumento financiero que es utilizado
de forma muy común por los bancos para invertir en las empresas de armas. En la siguiente
tabla facilitamos el valor en euros de las acciones en manos de fondos de inversión, así
como de otras entidades, en las tres empresas de armas españolas de las que existe tal
información.
Tabla 5. Fondos de inversión y participaciones accionariales permanentes
Empresa de armas
Fecha
Fondos de inversión
Participaciones accionariales permanentes
EADS
dic-11
7.080,83 €
jun-11
8.090.190,35 €
mar-11
83.424,68 €
sep-11
3.017.000,86 €
919.490.888,60 € 1
Total EADS
11.197.696,71 €
919.490.888,60 €
INDRA
mar-11
228.634,20 €
feb-11
84.806.843,68 €2
jun-11
35.005.815,53 €
sep-11
8.758.876,25 €
nov-11
169.979,97 €
dic-11
174.679.967,88 €
319.084.431,16 €3
Total INDRA
218.843.273,83 €
403.891.274,83 €
SANTA BÁRBARA
(GENERAL
DYNAMICS)
jun-11
1.307.362,97 €
sep-11
170.380,80 €
oct-11
144.340,86 €
nov-11
55.748,48 €
dic-11
156.362,57 €
TOTAL SB
1.834.195,68 €
TOTALES
231.875.166,22 €
1.323.382.163,43 €
Fuente: Elaboración propia
1 Participación de SEPI
2 Participación accionarial de Liberbank
3 Participación accionarial de Banco Financiero de Ahorros (Bankia)
En este sentido es destacable el caso de la entidad pública SEPI (Sociedad Estatal de
Participaciones Industriales) en la empresa EADS, que poseía 919.490.888 euros en
acciones de la misma (5,5% del capital). Esta participación es incluida por tratarse de
información de interés en lo que se refiere a los actores implicados en el complejo militar-
industrial español. Sin embargo, no se trata de una entidad financiera que pueda ser
considerada parte de la banca armada. En cambio, los créditos concedidos por el ICO a las
empresas de armas sí que son tenidos en cuenta, pese a ser una entidad financiera pública.
Además, no solo los bancos se sitúan como inversores en armamento, las compañías
de seguros también lo hacen. Las empresas de gran implantación como Mapfre, Catalana
Occidente, Aviva y Allianz invirtieron en Indra a través de sus propios fondos de inversión.
Pero estas compañías también participan de forma indirecta, y el ejemplo del Grupo
Inverseguros ayuda a explicar tal situación. Se trata de una sociedad de inversión que no
solo agrupa a las aseguradoras ya mencionadas entre sus accionistas, sino que añade otros
nombres como Axa o Zurich. Inverseguros también aparece con fondos de inversión en
Indra.
Cabe mencionar que dentro del conjunto de entidades inversoras aparecen entidades
financieras que no son bancos pero que han invertido en armamento. Por un lado tenemos
el caso de Renta 4, entidad de inversión privada con fondos de inversión en Indra. Por otro
lado encontramos Ahorro Corporación, que agrupa a un conjunto de servicios financieros
cuyos accionistas son la CECA (Confederación Española de Cajas de Ahorros) y las Cajas
de Ahorros de España. Esta sociedad invirtió en fondos de inversión de EADS e Indra.
Merecen especial mención algunos de los fondos de inversión gestionados por Ahorro
Corporación, ya que pertenecen a entidades financieras que aparecen en este informe
(Kutxabank, Banca Cívica –Caixabank– y Unnim –BBVA) y a una que debe ser
mencionada como participante en el negocio armamentístico, NCG Banco (Nova Caixa
Galicia Banco) gracias al fondo de inversión Caixa Galicia Mix. NCG Banco es el
propietario de la nueva entidad financiera EVO.
Existen otros bancos y cajas de tamaño reducido que gestionan fondos de inversión
con empresas de armas, como el Banco Mediolanum o el Banco Caminos. Respecto a las
cajas, resulta especialmente relevante que cuatro de las entidades financieras con una
valoración más positiva en el ámbito de la sociedad civil desde un punto de vista ético
(Caja Arquitectos, Caja Ingenieros, Caja Laboral y Caja Rural) aparezcan también como
inversoras en la industria militar. Lo que demuestra que la banca ética se limita a las
entidades que se comprometen estricta y específicamente en no invertir en la industria
militar.
Pero no solo los bancos de titularidad española han sido objeto de análisis en este
apartado. El extenso desglose ofrecido por la base de datos Thomson muestra el
protagonismo de aquellos bancos extranjeros que operan en el Estado a través de fondos de
inversión del mercado español. Se trata de BNP Paribas, UBS, Crédit Agricole, Crédit
Suisse, Deutsche Bank, Banco Espirito Santo y Barclays Bank. No queremos dejar de
mencionar en este apartado otros bancos de gran implantación en el mercado español, como
ING, que ha gestionado a través de CaixaBank un fondo de inversión en Indra llamado ING
Direct Fondo Naranja IBEX 35, por 1.271.961,30 dólares (884.043,16 euros).
1.1.4 Emisión de bonos y pagarés
La emisión de bonos y pagarés es otra de las formas de financiar a las empresas de
armas. Los bonos y pagarés son títulos que emiten las empresas a un precio determinado,
con la promesa de que al cabo de un tiempo le pagarán a su comprador el valor total del
bono más un interés. Las entidades financieras se convierten en gestores de estas emisiones,
por las que obtienen una comisión como ganancia acorde a la gestión realizada. Los que
más se han beneficiado por este tipo de operaciones han sido de nuevo los grandes bancos
occidentales. Los dos grandes españoles vuelven a destacar también en este aspecto. Entre
el BBVA y el Santander se han emitido de 2005 a 2010 más de 300 millones de euros en
acciones y bonos armados. En ellas se corrobora la implicación en la emisión de bonos y
acciones de los dos grandes bancos españoles y de los gigantes financieros del mundo
occidental, en la producción de armamento nuclear.
Tabla 6: Emisión de acciones y bonos armados 2005-2010
Emisión de bonos y acciones de empresas armamento:
bancos extranjeros
Deutsche Bank
785.657.889 €
Crédit Agricole
670.193.248 €
BANK OF AMERICA
613.843.520 €
IntesaSanpaolo
579.546.359 €
Goldman Sachs
372.694.184 €
HSBC
330.300.339 €
Citibank - CITIGROUP
295.913.088 €
JP MORGAN CHASE
268.081.588 €
BANK OF TOKYO- MITSUBISHI UFJ
237.374.478 €
MORGAN STANLEY
176.017.817 €
ROYAL BANK OF SCOTLAND
166.420.890 €
Barclays Bank
162.414.513 €
UBS
149.388.456 €
Société Générale
88.894.932 €
Crédit Suisse
84.712.552 €
BNP Paribas
76.048.975 €
LLOYDS BANKING
41.906.933 €
Total
5.099.409.759 €
Emisión realizada entre varios bancos de Thales
700.000.000 €
Dos emisiones realizadas entre varios bancos de Lockheed Martin
901.566.067 €
Emisión realizada entre varios bancos de Singapore Technologies
354.911.982 €
TOTALES
7.055.887.808 €
Emisión de bonos y acciones de empresas armamento:
bancos españoles
BBVA
182.200.000 €
Santander
150.000.000 €
Total
332.200.000 €
Fuente: Elaboración propia.
En cuanto a la emisión de bonos y acciones armados, debemos destacar los cuatro
casos que no aparecen contabilizados en la valoración de cada uno de los bancos de la tabla
6 por no ser conocedores del desglose exacto entre los varios bancos que realizaron estas
operaciones. Han sido añadidos al final de la tabla para no perder esta información en el
cálculo del valor total de esta forma de financiar las armas por parte de la banca. Uno de
ellos es la emisión de 700 millones de euros en acciones y bonos de la empresa fabricante
de misiles nucleares Thales, en la que sabemos que participaron BNP, Crédit Agricole,
HSBC, Natixis y Societe Generale. Otras dos fueron realizadas en beneficio de Lockheed
Martin, una en marzo de 2008 al menos por Citigroup, Goldman Sachs y JP Morgan (500
millones de dólares) y en mayo de 2010 por Goldman Sachs, Intesa Sanpaolo y UBS (728,2
millones de dólares). Finalmente, tenemos certeza de la participación de Morgan Stanley en
la emisión de bonos y acciones de Singapore Technologies en julio de 2009.
1.1.5 Financiación de las exportaciones
La financiación de las exportaciones es una práctica habitual en el sector exterior. El
sector armamentístico español dedica aproximadamente un 30% de sus ventas a la
exportación. La financiación de las operaciones de venta en el exterior es de gran
importancia porque los clientes son gobiernos, que en el mejor de los casos pagan en
cómodos plazos o, si el país tiene poca solvencia financiera, puede que incluso haya cierto
riesgo de que no lo hagan nunca. El banco financia las exportaciones adelantando al menos
una parte del montante global de la factura, con lo que la empresa de armamento consigue
una liquidez que de otro modo sería imposible. Otra manera de financiar las exportaciones es facilitando los pagos mediante transferencia del exterior a la cuenta de la empresa de
armas, a cambio de su correspondiente comisión. Sin esta ayuda por parte de las entidades
financieras, sería prácticamente imposible que existiera comercio exterior de armamento,
sobre todo si nos referimos a los países menos desarrollados en términos financieros.
En este apartado, merece una especial mención que las exportaciones, también las
de armas, se pueden asegurar a través de las Agencias de Crédito a la Exportación,
empresas de seguros con participación pública y privada que se encargan de asegurar el
valor de la venta, lo que sirve como garantía financiera para la empresa vendedora. En el
caso de España esta agencia es la Compañía Española de Seguros y Créditos a la
Exportación (CESCE), que se caracteriza por un alto grado de secretismo y
confidencialidad sobre sus actividades. De hecho, sus ventas aseguradas por riesgo político
en 2010 alcanzaron los 7.306 millones de euros, pero no sabemos qué parte de éstas se
refieren a la venta de armamento.
Gráfico 1: Accionistas de CESCE
ACCIONISTAS
Fuente: Informe anual 2010 de CESCE
El CESCE es un organismo semipúblico, controlado por el Ministerio de Industria,
Turismo y Comercio y por el de Economía y Hacienda, a través de una amplia presencia en
su consejo de administración y de una participación accionarial pública del 50’25%. La
participación privada está mayoritariamente en manos del grupo BBVA y del grupo
Santander, como se puede observar en el gráfico 1. En su consejo de administración
encontramos un consejero del grupo Banco Sabadell, por lo que podemos deducir que una
buena parte del 8,48% del accionariado en manos de otros bancos pertenecerá a este banco.
Por lo que respecta al 3,9% de acciones en manos de compañías de seguros, sabemos que al
menos una de ellas debe de ser España S.A. Cía Nacional de Seguros, ya que también tiene
un consejero en el CESCE.
Sobre la financiación de las exportaciones de armas, los únicos datos a los que
hemos tenido acceso son los de Italia, el único país de la UE que se obliga a publicarlos. En
la tabla 6 podemos comprobar que además de los habituales gigantes europeos, en los
informes del Gobierno italiano aparece de forma destacada el BBVA, con una financiación
de 580,5 millones de euros de exportaciones de armas italianas en la última década. Esta es
una buena razón para sospechar que, al igual que hace en Italia, el BBVA y el resto de
grandes bancos, también deben financiar las exportaciones de armas de muchos otros países
y, de buen seguro, de España. Lo más preocupante de todo, sin embargo, es que muchas de
las exportaciones de armas de la Unión Europea acaban en países que están en conflicto
armado o que violan sistemáticamente los derechos humanos.
Tabla 7: Financiación de exportaciones de armamento italiano 2000-2010
Financiación de exportaciones de empresas de armamento:
bancos extranjeros
BNP Paribas
4.336.800.000 €
IntesaSanpaolo
3.618.800.000 €
Deutsche Bank
2.610.200.000 €
UniCredit
2.952.800.000 €
Crédit Agricole
442.400.000 €
Natixis
560.600.000 €
Société Générale
719.000.000 €
Citibank - CITIGROUP
243.300.000 €
Barclays Bank
119.800.000 €
Commerzbank
434.900.000 €
HSBC
72.200.000 €
Total
16.110.800.000 €
Financiación de exportaciones de empresas de armamento:
bancos españoles
BBVA
580.500.000 €
Santander
19.700.000 €
Total
600.200.000 €
Nota: operaciones autorizadas por el instituto de crédito para las exportaciones
italianas de armamento en euros corrientes
Fuente: Elaboración propia a partir de Beretta (2011)
1.2. Ránking de la banca armada
Una vez mostrados los datos de la banca armada segmentados por cada una de las
cinco tipologías de financiación identificadas, vamos a proceder a clasificar las entidades
financieras según su participación en la industria armamentística en lo que denominaremos
el Ránking de la banca armada.
El Ránking de la banca armada es el resultado de sumar los créditos y préstamos
concedidos a las empresas de armas analizadas y con la de las acciones, bonos y pagarés
que conforman las emisiones de acciones y bonos propias de las industrias de armamento,
junto a las que las entidades financieras han adquirido para completar algunos de los fondos
de inversión que ofrecen a sus clientes. Añadimos también en el ránquing de la banca
armada el valor de la financiación de las exportaciones de armas italianas.
La diversidad de datos analizados y de los períodos a los que se refieren no nos
mostrará un Ránking exhaustivo por el que se pueda desvelar la implicación exacta de la
banca en el negocio de las armas. Sin embargo, esta clasificación nos ayudará a comprender
el volumen total de responsabilidad de cada uno de los bancos armados que aparecen en
este informe y, de este modo, poder identificar quiénes son peores que otros. El hecho de
que una entidad financiera no aparezca en este ránquing no significa que no forme parte de
la banca armada, sino que en los escasos datos e informes a los que se ha tenido acceso, no
han aparecido como financiadoras de las armas. Cabe tener en cuenta que la información a
la que hemos conseguido llegar debe ser una parte mínima del total existente, por lo que
debemos ser cautelosos con los datos aquí obtenidos. En todo caso, si una entidad
financiera aparece en el Ránking de la banca armada, podemos estar seguros de que se trata
de un banco con una aproximación a los negocios carente de ética.
Veamos a continuación la clasificación del ránquing de la banca armada en dos
bloques principales, para facilitar la comparación de los bancos estrictamente españoles y
de los extranjeros que operan en España.
1.2.1 Ránking de la banca armada española
En la tabla 8 se revela que existen, al menos, 19 grupos de bancos y cajas españoles
con implicación en la industria armamentista. Destacan con gran diferencia sobre el resto el
BBVA y el Santander. A este primero le corresponde el 51% del total de la banca armada
española, quizá sea por ello que haya sido objeto de una campaña específica de denuncia de
sus inversiones en armas desde 2007, al igual que poco después le ocurrió al Santander, el
segundo en el ránquing de la banca armada española con el 22% del total de inversiones en
armas de la banca española6, quienes superan cada uno los 1.000 millones de euros
destinados al negocio armamentístico.
Tabla 8: Ránking de la banca armada española
BBVA
1.827.101.328 €
39,88%
Santander
1.029.250.307 €
22,47%
SEPI
919.490.889 €
20,07%
Bankia
387.163.485 €
8,45%
Banca March
177.415.618 €
3,87%
ICO
93.000.000 €
2,03%
Liberbank
92.764.436 €
2,03%
CatalunyaCaixa
18.960.000 €
0,41%
Banco Sabadell
8.150.511 €
0,18%
Banco Popular-Pastor
4.530.089 €
0,10%
Caja Rural
3.275.987 €
0,07%
Aviva
2.778.981 €
0,06%
Unicaja
Caja España-Duero
2.570.622 €
0,06%
Ibercaja-Caja 3
2.317.911 €
0,05%
Renta 4
2.149.831 €
0,05%
CaixaBank
1.948.613 €
0,04%
Mapfre
1.911.311 €
0,04%
Banco Madrid
1.443.541 €
0,03%
Ahorro Corporación
1.105.425 €
0,02%
Catalana Occidente
999.835 €
0,02%
Banco Mediolanum
554.332 €
0,01%
Banco Valencia
548.101 €
0,01%
Cajamar
499.788 €
0,01%
Banco Caminos
315.586 €
0,01%
Caja Arquitectos
211.508 €
0,00%
Kutxabank
209.621 €
0,00%
Caja Ingenieros
119.487 €
0,00%
Inverseguros
119.421 €
0,00%
Caja Laboral
36.106 €
0,00%
TOTAL
4.580.942.668 €
100%
Fuente: elaboración propia
En relación a la respuesta de la sociedad civil para denunciar las inversiones en
armamento de los bancos españoles, más adelante se dedica un apartado específico en el
que se explican los aspectos más destacados de estas campañas. El liderazgo del ránquing
de la banca armada española por el BBVA y el Santander es incluso más relevante si
tenemos en cuenta que estos dos bancos son los que poseen inversiones en empresas de
armamento que fabrican aquellas armas más rechazadas socialmente. Cabe destacar
también la presencia en el tercer puesto de Bankia, seguido de Banca March y Liberbank.
Estas cinco entidades financieras conforman, según los cálculos aplicados y sin tener en
cuenta la valorización de las participaciones accionariales, el 98% del total de las
inversiones financieras en la industria armamentística de la banca española.
1.2.2 Ránking de la banca extranjera que opera en España
En el Ránking de la banca armada extranjera (ver tabla 9) que opera en el Estado
español observamos que las grandes entidades financieras europeas copan los primeros
puestos. Podemos también comprobar que el grado de involucración de los bancos
extranjeros es considerablemente más elevado que el de los bancos españoles, con
excepción del BBVA y Santander, que en un hipotético ránquing internacional se situarían
también entre los primeros puestos. Tan solo 11 bancos extranjeros se reparten el 79% de la
financiación del negocio armamentístico en este trabajo identificada. Entre los bancos con
mayor presencia comercial en España, destacan por sus enormes vinculaciones con las
empresas de armamento, el Deutsche Bank, Citibank y Barclays Bank. A este respecto,
cabe recordar la ausencia de ING en el ránquing a pesar de su participación en la concesión
de un crédito sindicado a Thales por 1.500 millones de euros, pero del que se desconoce el
desglose por banco. El hecho de no haber podido especificar el valor de la inversión en
armas de ING no le exime de ser considerado un banco armado.
Tabla 9: Ránking de la banca armada extranjera en España
BNP Paribas
5.415.133.510 €
15%
IntesaSanpaolo
4.250.846.359 €
12%
Deutsche Bank
3.625.546.286 €
10%
BLACKROCK
3.587.177.372 €
10%
UniCredit
2.952.800.000 €
8%
JP MORGAN CHASE
2.510.555.190 €
7%
Crédit Agricole
1.418.809.283 €
4%
Natixis
1.291.995.985 €
4%
BANK OF AMERICA
1.288.543.293 €
4%
Société Générale
1.214.982.195 €
3%
Citibank - CITIGROUP
1.108.836.714 €
3%
Goldman Sachs
826.906.395 €
2%
STATE STREET
756.442.471 €
2%
UBS
629.399.051 €
2%
MORGAN STANLEY
620.261.621 €
2%
Barclays Bank
618.878.709 €
2%
BANK OF TOKYO- MITSUBISHI UFJ
580.570.413 €
2%
Commerzbank
576.914.151 €
2%
HSBC
561.299.174 €
2%
ROYAL BANK OF SCOTLAND
535.149.174 €
1%
AXA
302.878.644 €
1%
Crédit Suisse
267.316.300 €
1%
Allianz
240.912.960 €
1%
INVESCO
178.367.090 €
0%
BAYERISCHE LANDESBANK
150.216.251 €
0%
ABN AMROBANK
145.000.000 €
0%
DRESDNER KLEINWORT WASSERSTEIN
120.000.000 €
0%
LLOYDS BANKING
115.325.284 €
0%
WEST LB
110.216.251 €
0%
GENERAL ELECTRIC
85.966.959 €
0%
AIG
57.626.081 €
0%
MERRILL LYNCH
45.451.102 €
0%
Banco Espírito Santo
3.844.360 €
0%
SOVEREIGN BANK
18.937.959 €
0%
RABOBANK
4.904.473 €
0%
Bankinter
3.163.376 €
0%
Total
36.221.174.435 €
100%
Fuente: elaboración propia
1.3 Acciones de denuncia de la banca no ética y de la banca armada
La sociedad civil ha reaccionado ante las malas prácticas de las entidades
financieras mediante diversos proyectos, acciones y campañas. Los que mayor impacto han
tenido durante los últimos años han sido aquellos encaminados a la construcción de unas
finanzas éticas alejadas de las maneras de hacer de la banca tradicional y las campañas de
denuncia de las prácticas más reprobables de la banca desde un punto de vista de cultura de
paz y desarme.
Las acciones de denuncia han ido encaminadas a realizar incidencia política,
empresarial y social. La manera de organizarlas ha sido a través de campañas conjuntas
entre varias entidades.
La campaña de incidencia política más relevante en el ámbito de la banca armada
que se encuentra en estos momentos en funcionamiento es la llamada ―Stop inversiones
explosivas‖, resultado del trabajo previo de algunas entidades de paz españolas en el marco
de la campaña internacional por la prohibición de las bombas de racimo. El objetivo de esta
campaña es incorporar en la legislación española, no sólo la prohibición de la producción,
almacenamiento y comercialización de las bombas de racimo (ya conseguidos), sino
también la financiación directa e indirecta por parte de la banca española de las empresas
que las producen en cualquier lugar del mundo, en concreto en los países que no han
firmado o ratificado el Tratado por la prohibición de las bombas de racimo vigente desde
2008. El proceso de incidencia política consiste en llevar al Parlamento español a través de
la Comisión de Defensa, la iniciativa de incorporación de la prohibición de la financiación
de las bombas de racimo.
Las campañas de incidencia empresarial y social existentes son las conocidas como
―sin armas‖ y la campaña Banca Limpia. En estos momentos ya se cuenta con tres
entidades financieras españolas sobre las que se centran denuncias sobre sus inversiones en
armamento: BBVA sin armas, Banco Santander sin armas y Banca Cívica sin armas. La
campaña Banca Limpia de Setem se ha centrado en las inversiones de la banca española en
el armamento más controvertido (principalmente las bombas de racimo y las armas
nucleares, fabricadas por empresas no españolas). Existe también una campaña en Euskadi
de denuncia de las malas prácticas del BBVA que realiza habitualmente una acción no
violenta en las puertas del palacio de congresos de Bilbao como protesta por las inversiones
en armas de esta entidad financiera vasca.
El objetivo de estas campañas es denunciar ante la sociedad en general y en los
casos del Santander y el BBVA también en sus juntas de accionistas, sus inversiones en
armamento y en otros proyectos que vulneran los derechos humanos, como es el caso de las
grandes represas que obligan el desplazamiento de poblaciones y de la pérdida de su hábitat
de vida natural. Ha sido destacable el impacto de las intervenciones en las Juntas de
Accionistas del BBVA y Santander de miembros del Centro de Estudios por la Paz JM
Delàs y de Setem durante los últimos cuatro años. Si bien la respuesta de estos bancos no
ha sido la eliminación de sus inversiones en armamento, podemos afirmar que se han
sentido molestos por su presencia y que han intentado establecer cierto diálogo para
minimizar el impacto de las campañas. Incluso el BBVA ha desarrollado su propia política
de inversiones en armamento que si bien es totalmente insuficiente y un mero maquillaje de
sus malas prácticas, muestra su preocupación respecto a la mala imagen que el banco pueda
tener en un entorno en el que cada vez más la sociedad exige comportamientos éticos a las
empresas. Durante el período de la campaña se han producido desinversiones tanto del
Santander como del BBVA en algunas de las empresas de armamento más controvertido
con las que mantenían relaciones y de las que se había denunciado su existencia. Estas
campañas han constatado que, al menos el BBVA y el Santander, han seguido la estrategia
de acción-reacción. Es decir, cuando la campaña obtenía algunos datos que les pudieran
sonrojar (y afectar a su imagen y reputación corporativas), estos bancos han reaccionado en
algunos casos tratando de mostrar la falsedad de los datos o admitiéndolos (prometiendo en
algún caso aislado -como ocurrió con el BBVA- su desinversión) y, sobre todo, negando la
mayor. No ha habido Junta de Accionistas en la que tanto Emilio Botín como Francisco
González no hayan dejado de utilizar la táctica de negarlo todo y, al tiempo, compartir con
los señores y señoras accionistas algunas de las bondades de cara a la sociedad de su banco
respectivo.
Estas campañas de denuncia de las inversiones en armamento de los bancos y de
participación en las Juntas de Accionistas no tienen como objetivo cambiar estas entidades
financieras, o convertirse en aliadas de los departamentos de Responsabilidad Social
Corporativa ―para mejorar el banco‖. Sino que las campañas ―sin armas‖, lo que pretenden
es utilizar un mensaje tan impactante de cara a la opinión pública como es el de que hay
bancos que se enriquecen gracias al negocio de las armas para demostrar que el sector
financiero tradicional no es ético. Estas campañas sirven para demostrar con uno de tantos
ejemplos que podríamos encontrar, que la mayor parte de las entidades financieras que
operan en el Estado español no son éticas y además son corresponsables del sufrimiento y
el dolor que produce la guerra. Si bien los cambios a mejor que realicen en sus políticas de
inversión son siempre bienvenidos, no debemos olvidar que el problema viene de raíz. El
sector bancario tradicional no basa sus principios en la ética, ni tiene como objetivo
construir un mundo mejor, sino que lo único que pretende es conseguir mayores beneficios
en el menor tiempo posible para satisfacer a sus accionistas y cumplir con las expectativas
del mercado.
Tabla 10: Campañas sobre la banca y las armas en el Estado español
Banca Limpia: somos clientes, no cómplices. Setem: www.bancalimpia.com
BBVA y Banco Santander sin armas, Banca Armada. Setem, ODG y Centro de
Estudios por la Paz JM Delás de Justicia i Pau: www.bbvasinarmas.org
www.bancosantandersinarmas.org www.bancarmada.org
Banca Cívica sin armas. AA-MOC-KEM, Setem Navarra-Nafarroa y los Grupos de
Iruña contra las Guerras-Palestina Elkartasuna Ekimena:
www.bancacivicasinarmas.org
Stop inversiones explosivas. Setem, Centro de Estudios por la Paz JM Delás de
Justicia i Pau, Fundació per la Pau, Plataforma LLoret per la Pau y Moviment per la Pau.
www.stopinversionesexplosivas.org
2 Alternativas a la banca armada: la banca ética
Como hemos visto en el capítulo 1, la banca tradicional dedica una parte de sus
negocios a la financiación del sector armamentístico, lo que levanta fundadas sospechas
sobre la veracidad de sus actuaciones supuestamente éticas. Veamos a continuación el
marco empresarial en el que se sitúan los bancos que afirman ser responsables con la
sociedad y las carencias que este enfoque tiene visto su pobre resultado desde un punto de
visto moral o ético.
2.1 Enfoque neoclásico o de responsabilidad social
La postura neoliberal, encarnada por Milton Friedman y Friedrich A. Hayek,
proclama que las empresas tienen la función de producir de manera que se consiga el
máximo beneficio, que tiene como única obligación con la sociedad el cumplimiento de las
leyes, lo que se traduce principalmente en el pago de impuestos. El objetivo de la empresa
es dar el máximo rendimiento a sus accionistas (shareholders), siendo su única obligación
con la sociedad la de asignar eficientemente los recursos económicos de manera que la
empresa consiga el mayor beneficio a largo plazo.
Por su parte, el enfoque de responsabilidad social considera que la empresa es
beneficiaria del desarrollo social e institucional, por lo que debe contribuir a la
sostenibilidad del mismo, no solo desde un punto de vista económico, sino también social y
medioambiental. Desde este punto de vista, la empresa mantiene relaciones con el conjunto
de la sociedad, no solo con sus accionistas, de tal modo que también rinde cuentas a los
grupos de interés de su entorno (stakeholders).
El enfoque stakeholder
En la globalización, los efectos de las externalidades (aquellos efectos negativos
desde un punto de vista social y/o ambiental que genere en su entorno la actividad
económica de una empresa) son mucho más imprevisibles y de mayor alcance cuantitativo.
Los grupos e instituciones que inciden en la empresa y conforman su entorno son los
proveedores, la administración pública, las entidades financieras, los empleados, los
accionistas, los clientes y las entidades financieras.
Cabe tener en cuenta que los clientes de las empresas, sus consumidores, incorporan
con cada vez mayor relevancia criterios éticos y morales a sus decisiones de compra, están
informados no solo por los medios de comunicación tradicionales y de masas, sino por
entidades de la sociedad civil a través de Internet. Las actuaciones de las empresas son
vigiladas por organizaciones y observatorios de consumidores, activistas y defensores de
los derechos humanos. Las empresas lo saben y realizan su mapa de grupos de interés,
conformado por quienes pueden verse afectados negativa o positivamente por su actividad,
así como incorporan en sus grupos de interés a quienes pueden tener un efecto también
positivo o negativo sobre su actividad, su imagen o reputación.
De este modo, podemos definir a estos grupos de interés, llamados por su término
anglosajón, stakeholders de la siguiente forma: ―Satkeholder en una organización es
cualquier grupo o individuo que puede afectar o es afectado por la consecución de los
objetivos de la organización‖, bien tenga relación directa o indirecta.
Figura 2: Grupos de interés o stakeholders en una empresa
Proveedores Empleados Accionistas
Adm. Pública EMPRESA Clientes
Sociedad Civil Entidades Financieras
Fuente: elaboración propia
2.2. La Responsabilidad Social Corporativa (RSC)
2.2.1 Definición de la RSC
Existen diversas definiciones de RSC. Sirvan de ejemplo las siguientes:
• Para la Unión Europea la RSC es la integración voluntaria por parte de las
empresas de las preocupaciones sociales y medioambientales en sus operaciones
comerciales y sus relaciones con sus interlocutores.
• Según el Banco Mundial la RSC es el compromiso de los negocios en la
contribución de un desarrollo económico y del trabajo con los empleados, sus familias, la
comunidad local y la sociedad en sentido amplio para mejorar la calidad de vida, de forma
que sea beneficioso para los negocios y bueno para el desarrollo.
• Según el Observatorio de Responsabilidad Social Corporativa, la RSC es el
conjunto de obligaciones legales (nacionales e internacionales) y éticas de la empresa como
consecuencia de la relación con sus grupos de interés y del desarrollo de su actividad, de la
que se derivan impactos en el ámbito social, medioambiental, laboral y de derechos
humanos en un contexto global.
Esta definición se sustenta en cinco pilares:
1. La RSC incluye el cumplimiento de la legislación nacional vigente y
especialmente de las normas internacionales en vigor (OIT, Declaración Universal de los
Derechos Humanos, Normas sobre las Responsabilidades de las Empresas Transnacionales
y otras Empresas Comerciales con respecto a los Derechos Humanos, Directrices para
empresas multinacionales de la OCDE, etc.).
2. La RSC es de carácter global, es decir, afecta a todas las áreas de negocio de la
empresa y a todas las áreas geográficas donde desarrollan su actividad.
3. La RSC comporta compromisos éticos objetivos que se convierten de esta manera
en obligación para quien los contrae.
4. La RSC se manifiesta en los impactos que genera la actividad empresarial en el
ámbito social, medioambiental y económico.
5. La RSC se orienta a la satisfacción e información de las expectativas y
necesidades de los grupos de interés.
La RSC no es una cuestión de imagen (o no debería serlo), ni de filantropía, ni se
trata solamente en ir más allá de las propias exigencias jurídicas. La RSC es una cuestión
de responsabilidad, que implica ir más allá del mercado y de sus reglas de juego. El fin no
es la empresa responsable es la empresas sostenible.
La RSC es un concepto transversal que afecta a todos los ámbitos de la empresa. Se
basa fundamentalmente en cuatro pilares: el buen gobierno, la acción social, la inversión
socialmente responsable (ISR) y el modelo de gestión. De todos ellos desarrollaremos la
ISR en el siguiente capítulo.
2.2.2 Principales iniciativas de RSC en el sector financiero
La Iniciativa Financiera del Programa de Medioambiente de la ONU (IF UNEP)
La IF UNEP es una colaboración de más de 200 bancos comerciales y de inversión,
compañías de seguros y reaseguros, administradores de fondos, bancos de desarrollo
multilateral y fondos de capital-riesgo. La misión de la IF UNEP es trabajar con compañías
financieras e instituciones para identificar, definir y promover buenas y mejores prácticas
medioambientales en sus operaciones internas y externas, principalmente a través de la
Declaración de la IF UNEP sobre el Medioambiente y el Desarrollo Sostenible.
Uno de los problemas clave con la IF UNEP es que la declaración no es vinculante
y no tiene mecanismos de verificación externa, y por tanto no es más que una expresión de
buenas intenciones. Los compromisos en la declaración también han sido criticados por no
ser muy ambiciosos ni ser fuertes en su redacción, lo que arroja dudas sobre su sentido e
impacto.
Sirva de ejemplo el caso de Barclays Bank que es miembro de la IF UNEP y a su
vez ha emitido bonos y ha concedido préstamos a Vedanta Resources, empresa minera bajo
escrutinio por la contaminación causada por la extracción de bauxita y desplazamiento de
pueblos indígenas.
El Pacto Mundial de la ONU
El Pacto Mundial de la ONU es una iniciativa de RSC aplicable a todos los sectores
de negocios, expresada en 10 principios voluntarios sobre derechos humanos, derechos
laborales, medioambiente y anti-corrupción. Una serie de recomendaciones y directrices ha
sido diseñada específicamente para el sector financiero y publicada en el informe Quien se
preocupa, gana: Conectando los mercados financieros con un mundo en cambio. Éste
incluye recomendaciones a todo tipo de participantes del mercado financiero, que van
desde las bolsas hasta los fondos de pensiones, inversores, asesores financieros,
instituciones financieras y reguladores.
Uno de los problemas del Pacto Global de la ONU es que no es un instrumento
regulatorio, sino que confía en el ―auto-interés progresista de las compañías‖. Promoviendo
así un instrumento como sustituto de las instituciones internacionales de gobierno, la ONU
socava la capacidad de los gobiernos nacionales para impulsar aproximaciones diferentes.
La implicación corporativa en la iniciativa también esta siendo poco más que un ejercicio
de relaciones públicas.
Los Principios de Ecuador
Los Principios de Ecuador son una serie de compromisos voluntarios determinados
por un grupo de bancos, que son similares a unos códigos de conducta sobre
medioambiente y salvaguardas sociales que ya se usan por la Corporación Financiera
Internacional (IFC), el brazo financiero privado del Banco Mundial. Los bancos realmente
no firman una declaración, sino que ―adoptan‖ el texto y prometen aplicarlo. Adoptando los
principios, establecen que sólo proveerán de crédito directamente a proyectos que cumplan
determinadas condiciones. Al menos 27 bancos han aprobado los principios.
Los Principios de Ecuador han sido criticados a varios niveles. No se ha demostrado
que la aplicación de estos principios influyan a la hora analizar los proyectos a financiar.
Los bancos suelen decidir rápidamente si participan o no en el crédito sindicado, y el
tiempo adicional necesario para estudiar los impactos sociales y medioambientales puede
dar pie a que algún banco de la competencia se adelante en un proyecto lucrativo.
En algunos casos, se ha cuestionado si los principios se utilizan. Por ejemplo, el
oleoducto de 3,6 mil millones de dólares Baku-Tbilisi-Ceyhan (BTP) del Mar Caspio en
Azerbaijan al Mediterráneo en Turquía ha sido criticado por violar los Principios de
Ecuador. Once bancos que firmaron los principios también han sido puestos en el punto de
mira por recomendar al Banco Mundial que rechazara las recomendaciones del Informe de
Industrias Extractivas, encargado por el Grupo del Banco Mundial, formando así un grupo
de presión para bloquear las reformas en favor de las poblaciones empobrecidas en el
Banco Mundial.
Deficiencias de las medidas voluntarias de la RSC del sector financiero
Hasta ahora ninguna de las iniciativas de RSC internacionales del muestrario actual
en el sector financiero, desde la Iniciativa de Convenio Global de Instituciones Financieras
de la ONU a los Principios de Ecuador, se ha mostrado capaz de evitar los serios problemas
y abusos que pretenden afrontar. Aunque muchos de las iniciativas tienen firmes principios,
su principal debilidad está en la falta de mecanismos, supervisión y sanciones limitadas. A
este respecto se recomienda que:
• Se fortalezcan los esfuerzos de autorregulación del sector financiero con una
aproximación basada en reglas que definan claramente las expectativas sobre su
comportamiento en este área.
• Cualquier iniciativa debe incluir una monitorización y seguimiento independiente
y un régimen de aplicación.
• Deben establecerse y ejecutarse sanciones vinculantes y creíbles para casos de no
cumplimiento.
Por otra parte, mientras que la UE ha reconocido los desafíos creados por el cambio
climático y la pobreza, ha fracasado en derivar de su concienciación una acción real. En
cambio, la confianza continua en los mercados para conseguir progreso, a través de la
competitividad, sigue deteniendo cualquier progreso sustancial tanto en las metas sobre el
cambio climático como en los esfuerzos por alcanzar los Objetivos del Milenio de la ONU.
La Declaración de Collevecchio - una visión alternativa para el sector financiero
Como visión global para la responsabilidad en el sector financiero, la Declaración
de Collevecchio para Instituciones Financieras fue creada por un grupo de organizaciones
no gubernamentales (ONG) preocupadas por el daño medioambiental y las consecuencias
sociales de proyectos financiados por los bancos y otras firmas financieras. La declaración
se lanzó en enero del 2003. Ha sido suscrita por 200 entidades de la sociedad civil.
La declaración establece seis principios fundamentales cuya adopción por bancos y
otras firmas financieras son solicitadas por las ONG, y subraya los pasos inmediatos
necesarios para poner los principios en práctica. Sirve como base para las ONG a la hora de
asesorar y hacer recomendaciones para otras declaraciones, códigos e iniciativas de RSC
actualmente propuestas por el sector financiero. Las ONG promotoras de dicha declaración
trabajan conjuntamente para actualizar, desarrollar y coordinar su trabajo bajo la
organización paraguas ―BankTrack‖.
Los seis principios son:
1.Compromiso con la sostenibilidad. Un compromiso con la sostenibilidad requiere
que las instituciones financieras integren la consideración de los límites ecológicos, la
equidad social y la justicia económica a sus estrategias corporativas y a sus áreas de
negocios principales (incluyendo crédito, inversión, seguros y asesoramiento); colocar los
objetivos de sostenibilidad en igualdad con la maximización para el accionista y la
satisfacción del cliente; y promocionar transacciones financieras que promuevan
directamente la sostenibilidad.
2. Compromiso de ―no dañar‖. Las instituciones financieras deberían
comprometerse a no dañar, evitando y minimizando los impactos negativos
medioambientales y sociales de sus operaciones. Las instituciones financieras deberían
crear políticas, procedimientos y estándares para conseguir este fin basándose en un
principio de precaución.
3. Compromiso con la responsabilidad. Las instituciones financieras deberían
asumir completa responsabilidad con respecto a los impactos medioambientales y sociales
de sus transacciones, y pagar su parte justa y completa en los riesgos que aceptan y crean.
4. Compromiso con la responsabilidad frente a los stakeholders. Responsabilidad
significa que los stakeholders deben tener influencia en las decisiones financieras que
afecten a la calidad de su medioambiente y sus vidas ambos garantizando que los derechos
de los stakeholders estén protegidos por la ley, y a través de prácticas y procedimientos
adoptados por las propias instituciones financieras.
5. Compromiso con la transparencia. La transparencia hacia los stakeholders
significa presentar información robusta, periódica y estandarizada, pero también responder
al stakeholder que necesita información especializada, como por ejemplo, en políticas,
procedimientos y transacciones de las instituciones financieras. La confidencialidad
comercial no debería usarse como excusa para negar información a los stakeholders.
6. Compromiso con los mercados sostenibles y con las formas de gobierno. Las
instituciones financieras pueden ayudar a promover la sostenibilidad apoyando los
mecanismos de normas públicas, regulatorios y/o de mercado que faciliten la sostenibilidad
y que ayuden a introducir la contabilidad del coste total de las externalidades sociales y
medioambientales.
Finalmente, cabe mencionar sobre el alcance de la RSC en el Estado español que,
según el Informe Forética 2006, ha incrementado la notoriedad de la RSC entre la
ciudadanía española, siendo identificada por 4 de cada 10 personas encuestadas.
Consideran la RSC como el segundo factor más importante a la hora de valorar
positivamente una empresa, por detrás del servicio y por delante de los resultados
financieros; para el 67% la RSC debe ser un aspecto prioritario de la gestión empresarial;
clientes, empleados y medioambiente son los factores considerados más importantes en la
RSC; el consumidor español rechaza las prácticas irresponsables de las empresas siendo 9
de cada 10 quienes están dispuestos a penalizar actitudes corporativas irresponsables
negando el consumo de sus servicios o productos; uno de cada dos se declara como que ha
dejado de consumir algún producto o servicio por motivaciones éticas; un 90% valora
positivamente las certificaciones avaladas por terceros independientes; los consumidores
perciben un comportamiento socialmente responsable en las ONG y las Pymes, mientras
suspenden a las grandes empresas, las instituciones públicas y los partidos políticos; uno de
los sectores peor valorados es el de la banca.
2.3. La Inversión Socialmente Responsable (ISR)
Es el concepto más extendido y más desarrollado en el campo de las Finanzas Éticas
Europeas, y quizá a nivel mundial, ya que ha sido el primer paso en el desarrollo de las
Finanzas Éticas. La ISR en términos generales es una opción de inversión para personas,
con determinado nivel de cultura financiera y sensibilización social. La ISR combina los
objetivos financieros de los inversores con sus intereses sociales, medioambientales y
éticos. Es decir, tiene en cuenta tanto las necesidades financieras de la persona inversora
como el impacto social de su inversión.
El concepto de la ISR se refiere a un producto financiero aislado del resto de la
entidad bancaria que lo ofrece y suele estar ligado a productos ―éticos‖ y/o ―solidarios‖
ofertados por instituciones financieras, concretados en Fondos de Inversión. El fondo
―solidario‖ es como un fondo convencional, invierte según el criterio de máximo beneficio
financiero, con la particularidad de donar una parte de la comisión de gestión a alguna
ONG o causa solidaria. Por consiguiente, un fondo puede ser solidario y financiar empresas
poco éticas al mismo tiempo.
Algunos ejemplos de criterios habituales en un fondo de inversión ―ético‖ son los
considerados negativos o excluyentes (producción y venta de armamento, tabaco, alcohol,
pornografía, apoyo a regímenes políticos dictatoriales, utilización de mano de obra infantil,
violación de las normas de seguridad y salud en el trabajo, destrucción del medio ambiente:
contaminación, producción de energía nuclear) y los positivos o incluyentes (adopción de
políticas medioambientales y apoyo a iniciativas sociales; reducción del gasto energético;
respeto a la biodiversidad; políticas de reciclaje y de minimización de residuos).
Según Eurosif, la red europea de inversiones socialmente responsables, la ISR se
halla en un proceso de evolución continuada, más acelerado en algunos países y más
incipientes en otros, como España. La conciencia financiera y social se inició en los años
20 en Estados Unidos, cuando la iglesia Metodista se dio cuenta sobre la incongruencia
entre sus valores y la gestión de su dinero. Comenzó a demandar que sus inversiones
evitaran determinados sectores de actividad tales como el alcohol y el tabaco. Durante los
años 60 el movimiento pacifista en Estados Unidos reflexionó sobre el choque entre sus
valores humanitarios y las empresas que recibían financiación de su banco (una de ellas,
financiaba el gas nápalm, una herramienta devastadora durante la Guerra de Vietnam). A
causa del creciente interés, se fundaron la ―Fundación Foursquare‖ (1961), la ―Fundación
Pax World‖ (1961) y la ―Fundación Dreyfus Triad Century‖ (1972), que no sólo usaban
criterios para excluir algunas compañías de sus carteras de clientes sino que establecieron
criterios positivos de inversión, incentivando a empresas a prestar atención a aspectos
sociales y medioambientales en su actividad empresarial.
La ISR llegó más tarde a Europa impulsada en gran parte por organizaciones
religiosas y sociales. En los años 80, a las entidades financieras ligadas directamente con el
régimen de Apartheid en Sudáfrica fueron boicoteadas en Francia y Reino Unido. De ahí
surgió el primer fondo de inversión ―ético‖ en Gran Bretaña llamado ―Friends Providence
Stewardship‖ (1984).
En la tabla que se muestra a continuación se facilita los principales FISR ofrecidos
por la banca española. Todas las entidades financieras que aparecen en la tabla invierten a
su vez en armas.
Tabla11: Fondos de inversión socialmente responsables de entidades financieras
españolas.
FISR o SICAV SR
SOCIEDAD GESTORA
Ahorro Corporación Responsable 30, FI
A.C. GESTION SGIIC, S.A.
BBK Solidaria, FI
BBK GESTION, SGIIC, S.A.
BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible, FI
BBVA ASSET MANAGEMENT, SGICC, S.A.
BNP Paribas Fondo Solidaridad, FI
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS, SGIIC, S.A.
Compromiso Fondo Ético, FI
BNP PARIBAS INVESTMENT PARTNERS, SGIIC, S.A.
Es Global Solidario, FI
ESPÍRITO SANTO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Microbank Fondo Ético, FI
INVERCAIXA GESTIÓN, SGIIC, S.A.
BANKIA Pro Unicef, FI
BANKIA FONDO, SGIIC, S.A.
Fonengin ISR, FI
CAJA INGENIEROS GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Fonpenedés Ètic i Solidari, FI
CAIXA PENEDÈS GESTIÓ, SGIIC, S.A.
Santander Solidario Dividendo Europa, FI
SANTANDER ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Santander Responsabilidad Conservador, FI
SANTANDER ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Urquijo Inversión Ética y Solidaria, FI
BANSABADELL INVERSIÓN, SGIIC, S.A.
TOTAL FISR o SICAV SR
13
Fuente: Alicia Guerra, Universidad de Extremadura
2.4 La banca ética
2.4.1 ¿Qué es la banca ética?
La inversión socialmente responsable (ISR) sirvió como un punto de partida para el
desarrollo de un concepto de Finanzas Éticas más amplio y completo. Se puede considerar
que ha habido tres fases clave en la evolución de las Finanzas Éticas:
1. La emergencia de los primeros fondos de inversión ―éticos‖ en los países
anglosajones durante los 70.
2. La creación del primer banco ético del mundo en Bangladesh (1976): Grameen
Bank.
3. El nacimiento de los bancos éticos europeos a lo largo de los 80 y 90, entre ellos
se encuentran Triodos Bank (Holanda), Banca Popolare Etica (Italia), JAK (Suecia),
Okobank (Alemania) y Alternative Bank Suisse (Suiza).
La banca ética no es un producto aislado, como un microcrédito o un fondo de
inversión socialmente responsable. En general, la banca ética entiende el dinero como un
instrumento de solidaridad y coloca a las personas en el centro de las decisiones
económicas y financieras.
Sus objetivos son facilitar financiación, y en algunos casos también asesoramiento
financiero, para actividades económicas que generen un valor añadido en el ámbito social,
medioambiental y cultural, así como proveer una opción de inversión alternativa al
ahorrador responsable.
Por tanto, entre sus principios destaca el promover una forma de vida sostenible, no
sólo ecológicamente sino también social y culturalmente.
Los valores de estos bancos son la ética, la transparencia, la solidaridad y la
participación, pero también la eficiencia y competencia. Es decir, que aun respetando
siempre sus objetivos sociales, buscan también obtener un óptimo rendimiento económico.
Cada banco ha elaborado su propia filosofía, de acuerdo con lo que están
comprometidos, de manera que hay bancos que inciden más en la vertiente ecológica y
otros en la social o en la cultural, pero la mayoría suele atender a estas tres dimensiones
simultáneamente.
En definitiva, los bancos éticos son entidades financieras que intentan conseguir
simultáneamente dos objetivos: obtener beneficios sociales financiando actividades
económicas que tengan un impacto social positivo y ser rentables económicamente para
poder garantizar su supervivencia. Se trata de entidades financieras que pueden ofrecer los
mismos productos financieros y servicios que la banca convencional, ofrecen la misma
garantía y se encuentran regulados por la misma normativa, pero se comprometen a cumplir
una política ética de manera que no se aceptan clientes ni proveedores que entren en
contradicción con su política ética y que no presenten transparencia en todas sus
operaciones.
Existen, sin embargo varios tipos de bancos éticos, Aquellos que toman como
modelo entidades del tercer sector y de la economía social y se basan en un funcionamiento
democrático y otros que toman como modelo el sector bancario y la empresa convencional.
La opción verdaderamente ética es la primera, la que responde a los cinco principios de las
finanzas éticas, que mostramos en el siguiente cuadro:
Cuadro 1: Principios de las finanzas éticas
Principio de Ética Aplicada:
La ética como un proceso de reflexión permanente en la aplicación de los criterios
de inversión y concesión de créditos.
Principio de Coherencia:
Utilizar el dinero de forma coherente con nuestros valores.
Principio de Participación:
La toma de decisiones tiene lugar de forma democrática. No se trata sólo de que los
socios voten, sino que tienen que poder participar en la definición de las políticas básicas
de la entidad.
Principios de Transparencia:
Es necesario ofrecer información regular y pública de todas las actividades y sus
consecuencias.
Principio de Implicación:
Las entidades de financiamiento ético tienen que ir más allá de los criterios
negativos y tienen que definir su política de inversión siguiendo criterios positivos para
poder transformar la sociedad.
Fuente: Financiación Ética y Solidaria (FETS)
2.4.2 La banca ética en Europa y en España
Los orígenes de los bancos éticos son variados, encontrándonos tanto ONG o redes
de la economía social que se convierten en entidades financieras (como es el caso de la
Banca Popolare Etica), y bancos tradicionales aunque orientados a la economía social y que
desarrollan su actividad de acuerdo a una política ética (como el Co-operative Bank).
En cuanto al tipo de entidad financiera que constituyen, son o bien cooperativas o
bien sociedades anónimas. Las entidades constituidas como cooperativas promueven
especialmente la participación de todos sus socios, como es el caso de la Banca Popolare
Etica. Los cooperativistas y los socios pueden ser particulares, empresas o instituciones y
redes de la economía social.
Su actividad, como se ha dicho anteriormente, consiste en proveer financiación a
proyectos que tengan un impacto social positivo, gracias a los recursos de ahorradores o
inversores responsables que esperan algo más que un simple rendimiento económico.
Las organizaciones a las que estos bancos financian van desde organizaciones del
tercer sector o empresas para proyectos no lucrativos en el caso del Charity Bank, a clientes
del sector sindical y no lucrativo en el caso de Unity Trust Bank. Lo que va a determinar la
financiación serán las características del proyecto específico, y que éstas se engloben en el
ideario o política ética del banco y cumplan con los requerimientos de viabilidad
económica.
Los temas que los bancos éticos financian son de una gran diversidad: derechos
humanos, cooperación internacional, organizaciones sociales, protección de animales,
proyectos sociales y educativos, energías renovables, agricultura orgánica, producción
sostenible, viviendas sociales, ahorro energético, construcción sostenible, educación libre y
alternativa, cultura, proyectos asistenciales con tercera edad y minusválidos, y un largo
etcétera. Además de financiar aquellos proyectos con los que están comprometidos, ofrecen
en muchos casos actividades de asesoramiento, así como proporcionar asistencia al tercer
sector para que sus actividades sean más sostenibles.
En algunos casos los beneficios se reparten vía dividendos, pero en general se
reinvierten en el banco para fortalecer su estructura. Generalmente los productos que estos
bancos ofrecen son de ahorro o inversión, y de crédito, pero también hay algunos que
ofrecen seguros e incluso servicios de viaje como el Co-operative bank. En cualquier caso,
ofrecen el servicio de banca electrónica y tarjetas de crédito/débito.
Tabla: Bancos éticos en Europa
Denominación Social
Lugar de fundación
Año
Bank für Sozialwirtschaft AG
Alemania
1923
ASN Bank
Países Bajos
1960
GLS Gemeinschaftsbank
Alemania
1974
Triodos Bank
Países Bajos
1980
Unity Trust Bank
Reino Unido
1984
Freire Gemeinschaftsbank BCL
Suiza
1984
Merkurbank
Dinamarca
1985
La Nef
Francia
1988
Alternative Bank Suisse
Suiza
1990
Cooperative Bank
Reino Unido
1992
Triodos Bank
Bélgica
1993
Triodos Bank
Reino Unido
1995
Cultura Sparebank
Noruega
1996
JAK
Suecia
1997
Banca Popolare Etica
Italia
1998
Ekobanken
Suecia
1998
Charity Bank
Reino Unido
2002
Triodos Bank
España
2004
Fiare-BPE
España
2005
Fuente: Cortés (2009, pags 111-112)
Ejemplos de banca ética en el Estado español
Triodos Bank
Triodos Bank es un banco ético de origen holandés de ámbito europeo con más de
30 años de experiencia que llegó al Estado español el año 2004. Esta entidad financiera
pone en práctica una política de inversión responsable, especializada en los sectores de
naturaleza y medio ambiente, el sector social y la cultura, actividades artísticas y culturales,
educación, artes plásticas y escénicas, música, desarrollo personal y espiritual, turismo
sostenible y cultural.
Esta entidad financiera fundada en 1980 en Holanda cuenta con sedes y sucursales
en Bélgica, Reino Unido, España y Alemania. Su misión es:
• Contribuir a una sociedad que fomente la calidad de vida y se centre en la
dignidad humana.
• Facilitar a personas, empresas y organizaciones un uso responsable del dinero y
fomentar con ello un desarrollo sostenible.
• Proporcionar a los clientes unos productos financieros sostenibles y un servicio de
calidad.
Para ello centra su negocio bancario en la economía real y el desarrollo sostenible,
financiando proyectos que tegan relación directa con la mejora del medio ambiente,
fomentando iniciativas sociales y culturales que mejoren la calidad de vida de nuestras
ciudades y nuestras gentes.
FIARE – Banca Popolare Etica
La Fundación Inversión Ahorro Responsable, FIARE, fue creada en Euskadi en el
año 2003 a partir de la reflexión de organizaciones del tercer sector y la economía social.
Su objetivo es crear una cooperativa de crédito de ámbito estatal que funcione bajo
los criterios de la banca ética nacida desde la ciudadanía y desde el tercer sector y que
utilice la actividad bancaria para transformar la sociedad, invirtiendo sólo en proyectos
sociales, medioambientales, culturales, humanitarios y de cooperación internacional.
Para conseguir estos objetivos, en la actualidad, FIARE es agente en el territorio
español de la Banca Popolare Etica de Italia, banca ética que nació en 1998 en Italia con
marcados criterios de banca ética.
Como agente de la Banca Popolare Etica, ofrece préstamos y depósitos e impulsa la
creación de la primera cooperativa de crédito a nivel europeo junto con dos entidades
consolidadas en Francia e Italia: la NEF y Banca Populare Etica. Ofrece la posibilidad de
ser socio de la entidad con derecho a recuperar la inversión.
Coop 57
Coop57 es una cooperativa de servicios financieros orientada a promover la
intercooperación y satisfacer las necesidades financieras de la economía solidaria. Rige
toda su actividad sobre la base de los principios de la banca ética. Destina sus recursos
propios a conceder préstamos a proyectos de la economía social que promuevan la auto-
ocupación, fomenten el cooperativismo, el asociacionismo y la solidaridad en general, y
promuevan la sostenibilidad sobre la base de los principios éticos y solidarios.
Coop 57 es una entidad eminentemente de ahorro, que ofrece un rendimiento sobre
el capital ahorrado decidido en asamblea por toda su base social.
Existen muchos otros proyectos de inversión solidaria, que no deben confundirse
con las cuentas de carácter solidario que ofrecen los bancos tradicionales o la banca
armada. Sirvan de ejemplo los casos de Enclau, Ideas, Iuna, GAP y Oikocredit. Enclau es
una asociación de entidades sin ánimo de lucro que forma una red para una financiación
alternativa que promueva el desarrollo de nuevas alternativas de financiación de proyectos
y actividades socialmente rentables. Su funcionamiento se realiza a través de una libreta de
ahorros solidarios y un depósito solidario en colaboración con una caja de ahorros de
implantación local en el País Valenciano, Caixa Popular de Valencia. Ideas es una
cooperativa de Córdoba sin ánimo de lucro inscrita como ONGD que ha creado una sección
de crédito que intenta canalizar los ahorros de sus socios hacia proyectos de comercio justo
a través de una herramienta llamada ―préstamo solidario‖. Iuna es una promotora de
empresas de inserción que ofrece acciones con el objetivo de reunir recursos financieros
para empezar empresas de inserción. La rentabilidad de estas acciones es social y por lo
tanto IUNA no reparte dividendos. El Grupo de Apoyo a Proyectos (GAP) es una
asociación sin ánimo de lucro creada el año 2000. Su objetivo es dar apoyo financiero
mediante préstamos solidarios a proyectos sociales. Se trata de un club de inversión como
otros que existen por todo el Estado español. Son los socios los que aportan sus ahorros que
después son invertidos en proyectos de economía social, excluidos de la financiación
tradicional. Oikocredit es una cooperativa que facilita microcréditos al Sur, ofreciendo la
compra de bonos a sus clientes.
Finalmente, cabe destacar la existencia de organizaciones que se dedican a generar
la información que se utiliza para las denuncias, así como las que promueven la banca ética.
Un buen ejemplo es FETS-Financiación Ética y Solidaria, una asociación de segundo grado
que agrupa entidades catalanas del Tercer Sector i de la Economía Social y Solidaria que
quieren promover la financiación ética y solidaria. Desde su creación, en el año 1999,
FETS trabaja para dar a conocer la banca ética.
3 Conclusión
La postura neoliberal proclama que las empresas tienen la función de producir de
manera que se consiga el máximo beneficio, que tiene como única obligación con la
sociedad el cumplimiento de las leyes. El objetivo de la empresa es dar el máximo
rendimiento a sus accionistas (shareholders), siendo su única obligación con la sociedad la
de asignar eficientemente los recursos económicos de manera que la empresa consiga el
mayor beneficio a largo plazo. Por su parte, el enfoque de responsabilidad social considera
que la empresa es beneficiaria del desarrollo social e institucional, por lo que debe
contribuir a la sostenibilidad del mismo, no solo desde un punto de vista económico, sino
también social y medioambiental. Desde este punto de vista, la empresa mantiene
relaciones con el conjunto de la sociedad, no solo con sus accionistas, de tal modo que
también rinde cuentas a los grupos de interés de su entorno (stakeholders). En el modelo
económico actual, los efectos de las externalidades son mucho más imprevisibles y de
mayor alcance cuantitativo. Las actuaciones de las empresas son vigiladas por
organizaciones y observatorios de consumidores, activistas y defensores de los derechos
humanos.
En el marco actual de desarrollo del capitalismo neoliberal, las grandes empresas y
en especial los bancos utilizan la teórica visión del enfoque stakeholder para crear
departamentos de RSC. Un análisis más amplio de las prácticas de quienes dicen aplicarla,
muestra que queda mucho trecho para que las empresas y, en concreto, las entidades
financieras, sean socialmente responsables. Sirvan de ejemplo sus vinculaciones con el
negocio de las armas, cuyas externalidades son evidentes.
Frente a la controversia generada los últimos años con respecto a las inversiones de
las entidades financieras en el negocio armamentístico, muchos bancos han desarrollado
una política propia de control de sus relaciones con este sector. Deutsche Bank dice
garantizar que no están involucrados en las transacciones relativas a la venta o compra de
minas antipersonal, bombas de racimo, atómicas, biológicas y químicas, aunque aducen a
una auditoría especial de la alta dirección para estos casos. Barclays afirma no financiar el
comercio de las armas nucleares, químicas, biológicas o de otro tipo de destrucción y
prohíbe explícitamente la financiación del comercio de minas. ING dice regirse por la
aplicación de las leyes y reglamentos y por la certificación de exportación de algunos países
occidentales. Este banco afirma aplicar criterios estrictos para las empresas que participan
directamente en la fabricación y comercio de minas antipersonal, bombas de racimo,
municiones de uranio empobrecido, y armas biológicas, químicas o nucleares. BNP
PARIBAS se comprometió a no invertir a nombre propio en el capital de las empresas
productoras de minas antipersonal y bombas de racimo, ni a financiar a las empresas que
las fabrican ni a mantener activos relacionados con su fabricación. Por su parte, HSBC dice
no proporcionar las instalaciones y otras formas de ayuda financiera, incluida su
participación en los mercados de deuda y funciones de asesoramiento, a las empresas que
participan en la producción de armas químicas. Rabobank se obliga a abstenerse de
financiar a las que denomina armas polémicas: las bombas de racimo, minas terrestres,
armas nucleares y armas biológicas o químicas. Intesa SanPaolo emitió una política que
prevé la prohibición de operaciones financieras relativas a la comercialización y fabricación
de armas y sus componentes, aunque deja abierta la puerta a hacerlo con la autorización del
Director General. WESTLB opta por no financiar las transacciones comerciales
relacionadas con las armas y equipo militar si su producción y comercio violan el derecho
nacional o internacional, incluyendo el código de conducta de europeo sobre exportación de
armas. A lo que añade la prohibición total cuando se trate de minas terrestres y municiones
perdidas. Banco Santander dice no financiar la fabricación o distribución de armas
nucleares, minas antipersonal o bombas en racimo. BBVA asegura cumplir con los
principios del Código de Conducta de la UE rechaza la financiación de operaciones
relacionadas con minas antipersonal, bombas de racimo y armas de destrucción masiva y
prohíbe la financiación de exportaciones de armas a países denunciados por la ONU/UE en
materia de derechos humanos. ABN AMRO afirma no invertir o financiar ―armas
polémicas‖ cómo las minas antipersonal, las municiones de racimo, las armas nucleares o
los componentes de estas armas.
Las políticas de estos bancos muestran que prestan especial atención a las armas
más controvertidas (con peor imagen social) y que limitan sus prohibiciones a casos
concretos de financiación. Hacen mención sobre todo a la financiación directa (con los
fondos del banco) pero no de los clientes que así lo deseen. E incluso hay quien se guarda
la opción de aprobar alguna de estas inversiones controvertidas por la alta dirección. Del
análisis de las inversiones en armas de los bancos citados y de los últimos informes
realizados por la sociedad civil Worldwide investments in Cluster Munitions a shared
responsibility (2012), Banks and Arms: Explosive investments (2012) podemos comprobar
que las inversiones en armas controvertidas no cesan. La RSC de estos bancos es mero
márketing social, que identifica el nuevo nicho de mercado que conforman consumidores y
consumidoras conscientes e intenta que el banco en cuestión sea atractivo a los ojos de este
mercado en crecimiento. Porque si sus intenciones fuesen sinceras, no financiarían en
ninguno de los casos la producción armamentística, un sector del que no hay que explicar
los devastadores efectos que tiene sobre las personas, algo socialmente muy poco
responsable. Lo del enfoque stakeholder suena bien, pero es una quimera en el modelo
económico actual.
Por otra parte, la importancia de incidir en el ámbito financiero se muestra evidente
desde el momento en que somos conscientes de que entre el 80 y el 90% de las
transacciones que se hacen en el mundo persiguen objetivos financieros básicamente
especulativos. La economía especulativa se caracteriza por estar desvinculada de la
economía real en tanto en cuanto las inversiones que realiza buscan un beneficio
económico lo más alto posible y en el espacio de tiempo más breve en que se pueda dar.
Esta premura en la rentabilidad conduce a las inversiones especulativas a evitar el
componente ético, cumpliendo tan solo con aquellas limitaciones que vienen marcadas por
ley. De ahí la importancia de incorporar en la legislación la prohibición de la financiación
de las actividades empresariales más reprobables, como las relacionadas con el armamento.
Sin embargo, independientemente de la lógica empresarial propia del modelo
económico actual, existe una parte de la población que demanda que su dinero se gestione
de manera consciente y responsable. Son cada vez más las personas que se preguntan qué
hace su entidad financiera con su dinero, cómo escogió su entidad, qué implica esta
elección, si gestiona su entidad financiera actual su dinero en sintonía con sus valores y
cuáles son los valores de su banco. Porque con nuestros ahorros, directa o indirectamente,
ayudamos a desarrollar un tipo de economía y, en consecuencia, un tipo de sociedad. Si lo
que nos gustaría es que la actividad económica se dirija a cubrir las necesidades de las
personas normales y corrientes y no queremos colaborar en la generación de desigualdad, la
codicia o en la vulneración de los derechos humanos, la única manera de estar seguras es
optar por la economía social y, por tanto, por la banca de la economía social, la que
denominamos como banca ética.
La banca tradicional no es solo sospechosa de realizar prácticas no éticas para
engrosar sus beneficios, sino que podemos demostrar que es corresponsable en cuanto a su
relación con el negocio de las armas. El secreto bancario es uno de los elementos que se
encuentran en la raíz del problema. Tras él se esconden todo tipo de operaciones
controvertidas. Pero, a pesar de la ocultación de sus actividades, en el escaso acceso a datos
que desde nuestras modestas organizaciones podemos tener, encontramos que al menos 74
entidades financieras de las que podemos ser clientes en España no son éticas desde el
punto de vista de sus relaciones con el sector de la industria de armamento. Esta relación da
lugar a lo que denominamos la banca armada. No vale con parecer responsable socialmente
cuando se ayuda a que se fabriquen armas o se vulneren los derechos humanos. O se es
ético o no. La banca armada no es ética por mucho que intente parecerlo.
En fin, todo banco considerado armado no es ético y debería ser rechazado como
una opción para las personas preocupadas por la defensa de los derechos humanos y la
construcción de una cultura de paz. Dicho esto, cabe resaltar que hay bancos más armados
que otros. Por el valor total de su participación en la financiación de la industria
armamentística, por el tipo de armas que han ayudado a producir y comercializar y por su
implantación comercial en el Estado, destacamos como los bancos menos éticos de España:
BBVA, Santander, Barclays Bank, Deutsche Bank e ING. Entre los bancos españoles,
destaca que en el ránquing de la banca armada española aparecen de nuevo por encima de
los demás el BBVA y el Santander, los peores bancos (éticamente hablando) de España.
Aunque también cabe destacar entre los bancos armados españoles a Bankia, Liberbank y
Banca Cívica (absorbida por Caixabank). Estos datos pueden servir a clientes y clientas
para decidir abandonar alguno de los bancos armados que aquí aparecen.
Cuando hablamos de la banca armada, no importa la política de responsabilidad
social corporativa que se realice, ya que cualquier actividad de carácter solidario se
convierte en una operación de maquillaje de cara a los existentes o potenciales clientes. No
es suficiente con parecer responsable socialmente cuando se ayuda a que se fabriquen
armas que generan decenas de miles de muertes, mutilaciones y sufrimiento cada año en
todo el mundo. La banca armada no es responsable socialmente por mucho que intente
parecerlo y todos los bancos que aparecen en este informe no son ni pueden ser
considerados responsables mientras se sigan beneficiando del negocio de las armas.
No es fácil encontrar alternativas a la banca armada. Si nos consideramos
consumidores y consumidoras responsables, en un primer momento pudiéramos optar por
entidades financieras que no aparecen en este trabajo, o al menos que no sean las más
socialmente irresponsables (las que ocupan los primeros puestos de los ránkings de la banca
armada). Pero nada nos asegura que no participen de alguna manera en la financiación del
negocio de las armas. Porque no hay ninguna entidad de la banca tradicional
suficientemente transparente que demuestre su desvinculación de negocios tan terribles
como el armamentístico.
Las opciones que se ofrecen desde la banca ética son cada vez más numerosas y
diversas. Depende de la opción de cada cual elegir la opción de banca ética que más se
ajusta a sus planteamientos morales. Optar por la banca ética no es solo realizar un acto de
responsabilidad ciudadana, sino que ayuda a la construcción de un mundo mejor, en el que
la economía pase a estar al servicio de las personas. La banca ética es una opción personal
que puede llevar a transformaciones sociales de gran calado.
La única alternativa a la banca armada es la banca ética, porque se compromete de
forma integral a respetar unos principios que aseguran que no se ayudará financieramente a
actividades que lesionen la dignidad humana y que, en definitiva, vulneren los derechos
humanos. El movimiento de las Finanzas Éticas va mucho más allá. Su misión es conseguir
una transformación social, donde la persona y la sostenibilidad son protagonistas a través
de la intermediación financiera.
4 Anexos
Anexo 1. Mapa Participaciones accionariales de entidades financieras en empresas de
armamento españolas
Anexo 2. Listado de bancos con inversiones en armas
1. ABN AMROBANK
2. Ahorro Corporación
3. AIG
4. Allianz
5. Aviva
6. AXA
7. Banca March
8. Banco Caminos
9. Banco Espírito Santo
10. Banco Europeo de Finanzas (BEF)
11. Banco Inversis
12. Banco Madrid
13. Banco Mare Nostrum (BMN)
14. Banco Mediolanum
15. Banco Popular-Pastor
16. Banco Sabadell
17. Banco Valencia
18. Bank Leu
19. BANK OF AMERICA
20. BANK OF TOKYO- MITSUBISHI UFJ
21. Bankia
22. Bankinter
23. Barclays Bank
24. BAYERISCHE LANDESBANK
25. BBVA
26. BLACKROCK
27. BNP Paribas
28. CaixaBank
29. Caja Arquitectos
30. Caja Ingenieros
31. Caja Laboral
32. Caja Rural
33. Cajamar
34. Catalana Occidente
35. CatalunyaCaixa
36. Citibank – CITIGROUP
37. Clearstream Banking Sa
38. Commerzbank
39. Crédit Agricole
40. Crédit Suisse
41. Deutsche Bank
42. DRESDNER KLEINWORT WASSERSTEIN
43. EBN Banco de Negocios
44. GENERAL ELECTRIC
45. Goldman Sachs
46. HSBC
47. Ibercaja-Caja 3
48. ICO
49. ING BANK
50. IntesaSanpaolo
51. Inverseguros
52. INVESCO
53. JP MORGAN CHASE
54. Kutxabank
55. Liberbank
56. LLOYDS BANKING
57. Mapfre
58. MEDIOBANCA
59. Mellon Bank
60. MERRILL LYNCH
61. MORGAN STANLEY
62. Natixis
63. RABOBANK
64. Renta 4
65. ROYAL BANK OF SCOTLAND
66. Santander
67. SEPI
68. Société Générale
69. SOVEREIGN BANK
70. STATE STREET
71. UBS
72. Unicaja Caja España-Duero
73. UniCredit
74. WEST LB
Anexo 3. Intermediarias financieras de la banca armada española
1. Madrigal Participaciones: Caja España (34,81%); Caja Duero (30,87%); Caja
Burgos (14,30%); Caja Segovia (7%); Caja Círculo de Burgos (6,78%); y Caja Ávila
(6,24%)
2. Liquidambar: Caja Burgos (13,33%); Unicaja (13,33%); Cajasol (13,33%); Sa
Nostra (13,33%); CAM (13,33%); EBN Banco de Negocios (6,66%)
3. Carisa (Compañía Andaluza de Rentas e Inversiones, S.A.): Cajasol (60,01%);
Unicaja (33,39%)
4. Grupo Isolux Corsan: Construction Investments SARL (53,67%); Cajasol
(15,61%); CCM Corporación (12,11%); Cartera Perseidas (10%); Caja de Ahorros y Monte
de Piedad de Navarra (6,11%); Charanne BV (2,5%)
5. Oesia Network: CAN (38,2%); CCM Corporación (36,1%); BMN (9%); Banca
Cívica (6,2%); Banco Grupo Caja 3 (3,1%), Barin Iberia II (1,4%), Otros (9%)
6. Vector Capital: Caixa Penedès 100%
7. Técnicas Reunidas: Araltec SL (31,99%), Aragonesas promoción de obras y
construcciones SL (5,096%), Causeway Capital Management (3,008%), BBVA Elcano
empresarial (4,34%)
8. Inmize Capital: Indra Sistemas S.A. (80%); Navantia S.A. (20%)
9. Synergy Industry and Technology: Grupo Banco Espirito Santo (26%); Caja
Castilla la Mancha (23%); EBN (11%); Grupo Isolux Corsan (11%)
10. Hiscan Patrimonio: Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra (100%)
11. Clave Mayor: Hiscan Patrimonio (20%); Grupo Corporativo y Empresarial de la
Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra SA (20%)
Anexo 4. Directorio de las empresas de armamento
1. ACITURRI. España (Burgos). Diseño y fabricación de revestimientos,
estructuras metálicas, carcasas de motor y otras aeroestructuras que forman parte de
diversos programas militares como Eurofighter, A350, A400M o EFA 2000D (35% de
producción militar).
2. AERNNOVA. España (Madrid). Fabricación de estructuras metálicas con
fuselajes, alas de helicóptero o aviones como el A400M (10% en Producción militar).
3. ALESTIS (antes SACESA). España (Sevilla). Componentes en fibra de carbono
para el avión militar A400M, paneles y embalajes. (8% de producción militar).
4. Alliant Techsystems. Estados Unidos. Diseño y construcción de aviones
comerciales y militares, vehículos de lanzamiento espacial. Provisión de munición para las
fuerzas armadas norteamericanas y sus naciones aliadas. Producción de munición de
precisión avanzada y nuevos sistemas de armas de fuego. Sistemas de propulsión de misiles
estratégicos y de defensa además de satélites.
5. AMPER. España (Madrid). Equipos electrónicos y sistemas de comunicación
para Defensa. Especializado en radiocomunicaciones militares además de sistemas para la
protección de infraestructuras y control de fronteras. (23% de producción militar).
6. AVANZIT TECNOLOGIA SL. Elaboración, venta y explotación de productos de
conmutación y gestión de red (7% de producción militar).
7. Babcock International. Reino Unido. Desarrollo de submarinos nucleares además
de barcos de guerra. Mantenimiento de bases navales, instalación de bases nucleares y
entrenamiento de vuelo militar.
8. BAE SYSTEMS. Reino Unido. Fabricación de productos aeroespaciales, misiles
y submarinos nucleares además de servicios de tierra y armamento.
9. Boeing. Estados Unidos. El mayor fabricante de aviones y equipos aeroespaciales
del mundo. Fabrica, entre otros, el avión F-18 del Ejército del Aire. También ha participado
en el desarrollo y producción de los misiles nucleares Minuteman.
10. Bull. Francia. Tecnologías para la construcción de infraestructuras abiertas,
soluciones de computación de alto riesgo, plantas de energía de computación, sistemas de
almacenamiento y soluciones de seguridad.
11. DURO FELGUERA SA. Construcción y montaje en los campos metálico de
calderería, fundición y bienes de equipo. Especialización en aeronáutica y defensa (%
producción militar desconocido).
12. EADS-CASA. Aviones de combate, aeronaves, helicópteros y misiles militares
(86% de producción militar).
13. EMTE SISTEMAS. España (Barcelona). Instalaciones de radio para navegación
aérea (15% producción militar).
14. EUROCOPTER ESPAÑA, filial de EADS-CASA. Fabricación de helicópteros
de combate Tigre, NH-90 y EC-135 (90% de producción militar).
15. EXPLOSIVOS ALAVESES (EXPAL), filial de Maxam: Explosivos, minas,
municiones, bombas de fragmentación y carcasas. Fabricante de bombas de racimo hasta
2008 (100% de producción militar).
16. FABRICACIONES EXTREMEÑAS S.A. (FAEX), filial de EXPAL:
Explosivos, minas, bombas de fragmentación) (Fabricante de bombas de racimo hasta 2008
(100% de producción militar).
17. FCC SERVICIOS INDUSTRIALES Y ENERGÉTICOS. Líder europeo en
sistemas de planeamiento de misiones proporcionando sistemas de apoyo a la misión de
aviones de caza, aviones de transporte, patrulla marítima y entrenadores (% producción
militar desconocido).
18. Finmeccanica. Italia. Fabricación de aviones de transporte táctico completos,
aviones de combate y vehículos aéreos no tripulados para aplicaciones militares. Desarrollo
y producción de sistemas de misiles (incluidos los nucleares), torpedos de artillería naval y
vehículos blindados.
19. GAS GAS MOTOS. Motocicletas todo-terreno para el ejército (3% de
producción militar).
20. Gencorp. Estados Unidos. Componentes aeroespaciales, sistemas de extinción
de incendios y sistemas de armamento para el Departamento de Defensa y sus principales
clientes incluyendo misiles de ataque estratégico, táctico y de precisión, sistemas de misiles
de defensa, sistemas de propulsión, sistemas de precisión bélica y productos espaciales de
metal.
21. General Dynamics. Estados Unidos. Blindaje, camiones, cañones, armas ligeras,
bombas, submarinos nucleares y sistemas de guía de misiles nucleares (100% en
producción militar).
22. GHESA INGENIERÍA Y TECNOLOGÍA. Apoyo logístico de sistemas de
defensa y aplicaciones de ingeniería logística para sistemas de armas. Ha participado en el
helicóptero militar NH90, el Eurofighter Typhoon EF2000 y los Airbus A330 MRTT y
A340. (% producción militar desconocido).
23. GRUPO EZENTIS. Sistemas de información geográfica, geoposicionamiento,
seguimiento de flotas, análisis de rutas, operaciones de almacén, visualización espacial de
infraestructuras. Desarrollo de aplicativos para fuerzas de protección, vigilancia y logística
militar (% producción militar desconocido).
24. Hanwha Corporation. Corea del Sur. Armas de fuego de defensa, equipos de
artillería, máquinas y equipos de control de disturbios, fusibles, propulsores, armas de
fuego de carga de linea, camiones militares, obuses, vehículos blindados, tanques, barcos
de guerra, equipos antibalas y todo tipo de explosivos.
25. HISDESAT. Sistemas de comunicación para satélite aeronáutico y espacial
(65% de producción militar).
26. HISPASAT. Información militar vía satélite (15% de producción militar).
27. HONEYWELL INTERNATIONAL. Estados Unidos. Unidades aeroespaciales,
soluciones de control y automoción, sistemas de transporte y materiales especializados
además del mantenimiento de armas nucleares como la Trident II.
28. IBERIA MANTENIMIENTO. España (Madrid). Participación en programas
militares de mantenimiento y reparación de aviones de la armada y del Ejército del Aire.
29. IBERICA DEL ESPACIO. Prestación de servicios de ingeniería aeroespacial
(10% de producción militar).
30. INDRA. Electrónica militar, simuladores de vuelo, sistemas de tiro y defensa
electrónica. Producción del Eurofighter, fragatas F-100 y helicópteros Tigre (27% de
producción militar).
31. INMIZE. Componentes para la fabricación de misiles para aviones, helicópteros
y barcos de guerra, como por ejemplo el misil de crucero Meteor KEPD-350 (100% de
producción militar).
32. INSTALAZA. Armas ligeras, proyectiles, bombas de racimo (hasta 2008) y
municiones (99% de producción militar)
33. INTERNACIONAL DE COMPOSITES (ICSA). Filial de Aernnova
especializada en el sector aeronáutico. aeronáutica militar y reparaciones aeronaves (8% de
producción militar).
34. ITT CORPORATION. Estados Unidos. Programas espaciales de aeronáutica
militar y comercial. Comunicación e integración de sistemas de comunicación.
35. Jacobs Engineering. Estados Unidos. Especialización en consultoría científica,
instalaciones técnicas y de mantenimiento de todo tipo de equipamiento aeroespacial y de
defensa.
36. L-3 Communications. Estados Unidos. Provisión de servicios de logística para
aeronaves, mantenimiento y servicio de soporte logístico para el Ejército. Producción en el
área de la seguridad, detección, microondas, antenas y sensores.
37. LARSEN & TOUBRO. La India. Diseño y cualificación sísmica de bombas,
torres de refrigeración, construcción y montaje de servicios para proyectos de energía
nuclear. Participación y construcción del futuro submarino nuclear de la marina india.
38. Lockheed Martin. Estados Unidos. Uno de los mayores fabricantes de armas del
mundo. Fabricación de aviones, vehículos terrestres, misiles nucleares y armas guiadas,
misiles de defensa, sistemas navales, sistemas de radar y satélites.
39. MAXAM Corp S.L. Fabricación de todo tipo de explosivos civiles y militares,
éstos a través de sus filiales Expal y Faex (% producción militar desconocido).
40. Mcdermott. Estados Unidos. Ofrece servicios de ingeniería y construcción.
También proporciona sistemas submarinos, conducciones e instalaciones de producciones
fijas y flotantes. Explotación y gestión de laboratorios de armas nucleares además del
suministro de componentes nucleares. Fue miembro integrante del consorcio que desarrolló
las bombas nucleares Nagasaki e Hiroshima.
41. NAVANTIA Toda clase de embarcaciones de guerra (90% de producción
militar).
42. NEXTEL: Especializada en la gestión de servicios de telecomunicaciones y
tecnologías de la información, destinando parte de su especialización a las
telecomunicaciones militares (25% de producción militar desconocido).
43. NORTHROP GRUMMAN. Estados Unidos. Proporciona productos, servicios y
soluciones para los sectores aeroespaciales, electrónico, sistemas de información y
construcción naval. Producción y mantenimiento de misiles nucleares.
44. NUCLEO DE COMUNICACIONES Y CONTROL (antes Page Ibérica).
Producción de telecomunicaciones y sistemas de control de equipos militares. Trabaja para
el programa Eurofigther (20% de producción militar).
45. Poongsan Corporation. Corea del Sur. Fabricación de la mayoría de productos
de municiones para el Ejército de Corea del Sur. Fabricación de municiones para armas
pequeñas, antiaéreas o medios de gran dimensión. Producción de cargas propulsoras, piezas
de munición y productos de precisión.
46. Raytheon. Estados Unidos. Especializada en mercados de defensa y seguridad
nacional. Ofrece servicios de electrónica, integración de sistemas para misiones, sistemas
de inteligencia, comunicaciones y control. Producción de misiles de defensa, de guerra y
nucleares.
47. Rolls Royce. Reino Unido. Fabricación de motores de aeronaves y turbinas
navales. Sistemas de alimentación integrados para el uso por tierra, mar y aire. Desarrollo
de submarinos nucleares para la marina británica.
48. Safran. Francia. Especialista en sistemas de optrónica y equipo, periscopios,
cámaras infrarrojas y binoculares. Sistemas de navegación para el transporte militar y
aviones de combate, helicópteros, barcos de guerra, submarinos, vehículos blindados y
sistemas de artillería. Construcción del nuevo misil nuclear M51.
49. SANTA BÁRBARA SISTEMAS (GENERAL DYNAMICS). Blindados,
cañones, armas ligeras, bombas, obuses y toda clase de explosivos (100% de producción
militar).
50. SAPA PLACENCIA. Sistemas de defensa antiaérea, armas ligeras (98% de
producción militar).
51. Serco. Reino Unido. Investigación, diseño y producción de armas atómicas.
Transporte de almacenes, líquidos y municiones.
Singapore Technologies Engineering. Singapur. Fabricación de misiles, sistemas de
armas, helicópteros, aviones militares, minas y barcos de guerra.
52. SISTEMAS Y VEHÍCULOS DE ALTA TECNOLOGÍA (SVAT).
Representación en España de vehículos militares sobre ruedas y cadenas: M113, M109 y
anfibios AAV y Humvee. Suministro de Humvee a Infantería de Marina, modernización de
anfibios AAV y de M113, suministro de vehículos anfibios Piranha (10% de producción
militar).
53. TECNOBIT. Variedad de plataformas y sistemas de armas, protección, combate
y comunicaciones tácticas (85% de producción militar).
54. Textron. Estados Unidos. Especializado en el sector aeroespacial y de defensa.
Produce munición de racimo y es el único fabricante estadounidense que produce minas
anti-persona.
55. Thales. Francia. Fabrica sistemas de información para los mercados de defensa
y seguridad a partir de equipos y componentes de telecomunicaciones en satélites y aviones
no tripulados (65% en producción militar).
56. UROVESA. Plataformas para transportes de armas pesadas. Vehículos
blindados (70% de producción militar).
5 Fuentes bibliográficas
•
Aciturri:http://www.aciturri.com/index.php?option=com_content&view=article&id=27&Ite
mid=8&lang=es, consultado el 13/01/2012
• Aernnova:http://www.aernnova.com/user/sp/aboutus_capital_structure.php
consultado el 14/05/2012
• Ahorro Corporación: http://www.ahorrocorporacion.es/accorp/iw/accionistas.html
• Airgrouop: http://www.es.iairgroup.com/phoenix.zhtml?c=240950&p=irol-
holdingsshares consultado el 11/11/2011
• Alemany, Jordi (2010000): Dinero con conciencia: Las finanzas éticas. Icaria.
• Alsina, Oriol (20100000): La banca ética : mucho más que dinero. Barcelona,
Icaria.
• Amper: http://www.amper.es/section.cfm?id=3&side=16&lang=sp consultado el
10/11/2011,
• Anexo de Instalaza del informe de Gelder, Ja Willem van, Petra Spaargaren y
Roderick Bouwers (2011) «Negocios sucios, bancos españoles que financian armas»,
disponible en http://finanzaseticas.org/wp-content/uploads/2011/05/ANEXO-
BANCALIMPIA-SETEM-bombasInstalaza.pdf, consultado el 12 de diciembre de 2011
• Arquia: http://www.arquia.es/site/es/sobre_arquia/entidades_grupo
• Banca Limpia: http://www.bancalimpia.com/pdf/negocios-sucios.pdf
• Banco Financiero y de Ahorros :
http://www.bancofinancieroydeahorros.com/Portal/Home/cruce/0,0,99455%24P1%3D1023
,00.html, consultado el 14/05/2012
• Banco Mundial. (2006). La aplicación de la política de gobernanza corporativa.
Lima: Banco Mundial.
• BankTrack (2011): Dodgy Deals: Bauxite mine Niyamgiri,
http://www.banktrack.org/show/dodgydeals/bauxite_mine_niyamgiri_hills
• BEF: http://www.bef.es/esp/nuestros_accionistas.html, consultado el 14/05/2012
• Beretta, Giorgio (2011): «Banche: chi ha davvero disarmato?» Dossier Missione
Oggi. Gennaio 2011
• Beretta, Giorigio (2012): ―Rapporto UE sull’export di armi: l’Italia trucca i dati,
Germania e UK li nascondono‖, disponible en http://www.unimondo.org/Notizie/Rapporto-
UE-sull-export-di-armi-l-Italia-trucca-i-dati-Germania-e-UK-li-nascondono, consultado el
9 de febrero de 2012
• BlackRock: Inc.’s 2011 Annual Meeting of Stockholders Report
•
BMN:http://www.bmn.es/servlet/Satellite?c=BMN_Generico_FP&cid=1269871740027&e
nlInt=si&idFamilia=1269872160208&idGen=1269871740027&idSubFamilia=1269872177
294&idioma=ES&pagename=BMN_%2FBMN_Generico_FP%2FBMN_GenericoDetalle
&seccion=Particulares&sitename=BMN, consultado el 14/05/2012
• Boer, Roos y Esther Vandenbroucke (2010): April 2010 update. Worldwide
Investments in Cluster Munitions a shared responsibility, Bruselas, IKV Pax Christi y
Netwerk Vlaanderen
• Boer, Roos y Esther Vandenbroucke (2011): May 2011 update. Worldwide
Investments in Cluster Munitions a shared responsibility, Bruselas, IKV Pax Christi y
Netwerk Vlaanderen
• Boer, Roos y Esther Vandenbroucke. (2011): Worldwide Investments in Cluster
Munitions a shared responsibility, Bruselas, IKV Pax Christi y Netwerk Vlaanderen
• Bull: http://www.bull.com/download/investors/Bull-DDR-2010-EN.pdf
• Caixa d’Estalvis del Penedès. Cuentas Anuales del ejercicio terminado el 31 de
diciembre de 2010 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría. Disponible en
https://www.caixapenedes.com/repdoc/68641-20110531125905.pdf
• Calvo Rufanges, Jordi (2008): La banca y el negocio de las armas, Athanor núm.
72 (noviembre/diciembre 2008)
• Calvo Rufanges, Jordi (2011): «Vínculos entre los bancos y el negocio de las
armas», disponible en
http://www.centredelas.org/index.php?option=com_content&view=article&id=830%3Avin
culos-entre-los-bancos-y-el-negocio-de-las-armas&catid=42%3Aeconomia-de-
defensa&Itemid=63&lang=es, consultado el 15 de diciembre de 2011
• Calvo Rufanges, Jordi (2012a) Informe núm. 11 del Centro de estudios por la paz
JM Delàs (Justícia i Pau): ―La banca armada. Inversiones explosivas de bancos y cajas‖
• Calvo Rufanges, Jordi (2012b): ―Inversiones que son la bomba‖, Setem
• CESCE (2010): Informe anual 2010 de CESCE. Disponible en
http://www.cesce.es/nuevo/html/cesce_micro/cesce.html, consultado el 17 de febrero de
2012.
• CNMV:
http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DerechosVoto/ParticipesSociedad.aspx consultado el
11/11/2011
• Cortés, Francisco J. (2009): Finanzas éticas: banca ética, microfinanzas y monedas
sociales. La hidra de Lerna Ediciones
• Directorio de Empresas e Industrias Militares del Centro Delàs (2012), disponible
en:
http://www.centredelas.org/index.php?option=com_wrapper&view=wrapper&Itemid=101
&lang=es, consultado el 21/05/2012;
• Economía solidaria:
http://www.economiasolidaria.org/noticias/la_banca_civica_de_caja_navarra_implicada_en
_fabricacion_de_material_militar
• Einforma: consultado el 10/11/2011, el 15/11/2011 y el 21/05/2012
• Ejército del Aire: www.ejercitodelaire.mde.es, consultado el 10 de noviembre de
2011
• El Correo (2011)
http://www.elcorreoweb.es/economia/063418/alestis/cierra/accionariado/capital/millones?d
=print consultado el 10/11/2011
• Europapress: http://www.europapress.es/valorperfil.aspx?t=2&v=0000006424
• Europistas: http://www.europistas.es/pdf/Folleto%20OPA.pdf consultado el
14/11/2011
• Eurosif (2011): http://www.eurosif.org/pub2/1about/sri/index.shtml
Expansión:http://www.expansion.com/2011/09/11/empresas/banca/1315778089.html,
consultado el 14/05/2012
•
FCC:http://fccserviciosindustrialesyenergeticos.fccindustrial.com/Referencias/Sistemasdete
lecom/Sistemasdeplaneamiento/seccion=1209&idioma=es_ES.do, consultado el
14/05/2012
• FETS (2012): http://fets.org/es/els-principis-etics/los-principios-eticos FIARE-
BpE, consultado el 14/05/2012
• Finanzas éticas (2012): http://finanzaseticas.org/pdf/01_FinanzasEuropa.pdf,
consultado el 14/05/2012
• Font y Benítez (2011): El controvertido comercio de armas español, un negocio
secreto 2001-2010, Centro de Estudios por la Paz JM Delàs, Barcelona.
• Gelder, Ja Willem van, Petra Spaargaren y Roderick Bouwers (2011) «Negocios
sucios, bancos españoles que financian armas», disponible en
http://www.bancalimpia.com/pdf/negocios sucios.pdf, consultado el 17 de febrero de 2012;
• Gelder, Jan Willem van, Petra Spaargaren y Tim Wright (2012): Don’t Bank on
the Bomb: The Global Financing of Nuclear Weapons Producers, Profundo
• Grupo Isolux Corsan: http://www.isoluxcorsan.com/es/nuestro-grupo/accionistas/
consultado el 10/11/2011,
• Hispasat:
http://www.hispasat.com/media//NotasDePrensa/ES/Accionistas_2009.pdf consultado el
11/11/2011
• Hisdesat: http://www.hisdesat.es/stocks.es.html, consultado el 11/11/2011
• Madrigal Participaciones: http://www.madrigalparticipaciones.com/main.htm,
consultado el 13/01/2012
• Inversis: https://www.inversis.com/inversion/accionistas, consultado el
14/05/2012
• La voz de Asturias: http://www.lavozdeasturias.es/dinero/Duro-entrara-industria-
militar-aeronautica_0_505749442.html, consultado el 14/05/2012
• Louwagie, Inez, Luc Weyn y Mathias Biestman (2005): Where do you draw the
line? - Research into the financial links between five bank groups and companies that abuse
human rights, Netwerk Vlaanderen, Bruselas
• Netwerk Vlandeeren (2010): The scope of Banks, sustainable investment policies,
the issue of indirect and direct financing. Background paper, disponible en
http://www.stopexplosiveinvestments.org/uploads/pdf/Direct%20and%20indirect%20inves
tments.pdf, consultado el 12 de diciembre de 2011
• Noticias de Navarra: http://www.noticiasdenavarra.com/2011/07/05/economia/la-
participacion-de-banca-civica-en-caf-vale-unos-42-millones, Consultado el 10/11/2011,
• Observatorio de Responsabilidad Social Corporativa (2012), ¿Qué es RSC?
Disponible
enhttp://www.observatoriorsc.org/index.php?option=com_content&view=article&id=40&It
emid=63&lang=es, consutlado el 20 mayo 2012.
• ODG (2012) Las cajas de ahorros vascas: análisis de impactos sociales y
medioambientales http://www.odg.cat/documents/publicacions/CajasdeAhorrosVascas.pdf
• Oesia: http://www.oesia.com/estructura_accionarial consultado el 21/05/2012
• Ortega, Pere (2008): «Desarmar la banca», Materiales de trabajo 33, Centro de
Estudios por la Paz JM Delàs, Barcelona
• Ortega, P. Y C. Simarro (2012): El complejo militar-industrial. Un parásito de la
economía española., Centro de Estudios por la Paz JM Delàs, Barcelona.
• Pozo, Alejandro (2008): «Por qué no se publican los datos de la financiación de
las exportaciones españolas de armamento?» Materiales de trabajo 33, Centro de Estudios
por la Paz JM Delàs, Barcelona
• Relazione della Presidenza del Consiglio. Ministero dell’Economia e delle
Finanze. Esportazioni definitive per Istituti di Credito de 2000 a 2010
• Sabi, consultado el 3/03/2011, 7/03/2011, 13/01/2012, 24 y 25/04/2012, 3 y
14/05/2012
• Saciva: http://www.saciva.com/wp-content/uploads/file/EMTE.pdf consultado el
10/11/2011
• Scheire, Christophe (2004): Cluster Bombs, Landmines, Nuclear Weapons and
Depleted Uranium Weapons – A Report on the Financial Links between Banks and the
Producers of Controversial Weapon Systems, Netwerk Vlaanderen, Bruselas
• Scheire, Christophe (2006): Explosive Portfolios. Bank Groups and Cluster
Munitions, Netwerk Vlaanderen, Bruselas
• Scheire, Christophe (2007): Explosive Investments. Financial Institutions and
Cluster Munitions. Briefing Paper, Netwerk Vlaanderen, Bruselas
• Setem (2010): Close the Gap (resumen en castellano) http://finanzaseticas.org/wp-
content/uploads/2010/09/Close-the-Gap-SETEM-BankTrack-2010.pdf
• Setem (2011a): Finanzas éticas. La otra cara de la moneda. Setem
• Setem (2011b): Finanzas éticas: una puesta en común. Setem Extremadura
• Técnicas reunidas: http://www.tecnicasreunidas.es/recursos/doc/accionistas-e-
inversores/junta-2012/informe-anual-de-gobierno-corporativo-ejercicio-2011.pdf,
consultado el 14/05/2012
• Triodos bank (2012): http://www.triodos.es/es/conozca-triodos-bank/quienes-
somos/mision-triodos/, consultado el 10/11/2011,
• Unión Europea (2001): LIBRO VERDE, Fomentar un marco europeo para la
responsabilidad social de las empresas, disponible en http://eur-
lex.europa.eu/LexUriServ/site/es/com/2001/com2001_0366es01.pdf, consultado el 20 de
mayo de 2012
•
http://sdw.ecb.europa.eu/browseTable.do?node=2018794&FREQ=M&CURRENCY=USD
&sfl1=4&DATASET=0&sfl3=4
Páginas web de empresas de armamento:
www.aciturri.com
www.tecnobit.es
www.stengg.com
www.serco.com
www.safran-group.com
www.raytheon.com
www.poongsan.co.kr
www.maxam.net
www.lockheedmartin.com
www.l-3com.com
www.jacobs.com
www.itt.com
www.honeywell.com
www.english.hanwhacorp.co.kr
www.gencorp.com
www.finmeccanica.it
www.bull.es
www.boeing.com
www.babcock.co.uk
www.amper.com
www.atk.com
www.alestis.aero
www.ezentis.com
www.ghesa.es
www.ghenova.com
www.nextel.es
1. Profundo es un centro de investigaciones sobre economía de los Países Bajos,
especializado en finanzas, que ha realizado informes para Setem y otras ONG en los que se
muestra la vinculación entre las entidades financieras y las empresas de armamento.
2. Revista especializadas en el aspecto militar: Fuerzas de Seguridad y Defensa,
Infodefensa; y prensa especializada en economía y empresa: Cinco Días, Expansión y El
economista.
3. Como se puede comprobar en el anexo de Jurado, María Teresa, Verónica Inés y
Laia Majà (2011): Los bancos en España: señores de la guerra, Tesina del Máster en
Globalización, desarrollo y cooperación de Fundación Món-3.
4 Anexo 1: Mapa Participaciones accionariales de entidades financieras en empresas
de armamento españolas.
5. Maxam es incluida como empresa de armamento ya que tenemos en cuenta el
Grupo Maxam, en el que incluimos empresas 100% de explosivos militares como Expal y
Faex.
6. Campaña BBVA sin armas (www.bbvasinarmas.org) y Banco Santander sin
Armas (www.bancosantandersinarmas.org).
EDITADO EN LA MONTAÑA DE LOS ÁNGELES
SOLSTICIO DE VERANO DE 2013
∴
«Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o
transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares,
salvo excepción prevista por la ley. Diríjase a CEDRO (Centro Español de Derechos
Reprográficos) —www.cedro.org— si necesita fotocopiar o escanear algún fragmento de
esta obra».
Primera Edición: Julio de 2013
© 2013 JORDI CALVO RUFANGES
© Editorial Dharana
Calle Jesús del Valle, 8.
28.004. Madrid
ISBN: 978-84-940404-6-7
Producción: Noumicon
Hecho en España.
www.editorialdharana.com
