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Aspectos Financieros Relevantes

Grupo Financiero BBVA Bancomer (GFBB)

• Utilidad neta de Ps. 1,749 millones para el 1T01, cifra 188%mayor a lo registrado en el 1T00.

• La utilidad por acción con dilución es de Ps. 0.19 por acción,92% superior a lo registrado en el 1T00.

• El retorno sobre capital por el 1T01 alcanza 18.7%.

• El retorno sobre activos es de 1.7% para 1T01.

Negocio Bancario

• Utilidad neta de Ps. 1,694 millones para el 1T01, monto 148%mayor a lo registrado en el 1T00.

• El retorno sobre capital por el 1T01 alcanza 21.2%.

• El margen financiero se mantiene en 5.9%, anualizado, para el1T00.

• Los ingresos no financieros crecen 17.3% respecto al 4T00.

• Los gastos totales de operación se reducen 5.3%, con lo que elíndice de eficiencia se ubica en 59.9% por el trimestre.

• El índice de cartera vencida se reduce a 6.9% y la cobertura dereservas se mantiene en 111.4%.

• El índice de capitalización total alcanza 14.4%, incluyendo riesgode crédito y mercado al cierre del mes de marzo.

Negocios No Bancarios

• Afore Bancomer registra utilidad neta de Ps. 271 millones, queimplica un retorno sobre capital anualizado de 70%.

• Seguros Bancomer registra utilidad neta de Ps. 47 millones parael 1T01; las primas emitidas crecen 42% respecto al 4T00.

• Casa de Bolsa Bancomer registra utilidad neta de Ps. 28 millonespor el 1T01; las comisiones por intermediación crecen 40%respecto al 4T00.

• Pensiones Bancomer registra utilidad neta de Ps. 40 millonesdurante el 1T01 y un retorno sobre capital de 78%.

• Bancomer Transfer Services registra utilidad neta de Ps. 21millones y un retorno sobre capital de 33%.

Utilidad Grupo (Ps. Millones)

UPA Grupo (Ps., Con Dilución)

ROAE Grupo (% Anualizado)

ROAA Grupo (% Anualizado)

Capitalización Negocio Bancario (%)Capital Neto a Activos en Riesgo Crédito y Mercado

14.3 14.213.8

13.1

14.4

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01

0.9

1.7

0.9

0.2

1.1

0.0

1.7

3M00 3M01 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01

8.5

18.7

8.5

2.0

11.7

0.0

18.7

3M00 3M01 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01

0.10

0.19

0.10

0.03

0.12

0.19

0.00

3M00 3M01 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01

607

1,749

607

142

955

(0)

1,749

3M00 3M01 1T00 2T00 3T00 4T00 1T01

Todas las cifras están expresadas en pesos (Ps.) de marzo del 2001 y todos loscrecimientos están expresados en términos reales, excepto cuando expresamenteindicado.

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Resumen de Resultados e Información Estadística Seleccionada

La utilidad neta reportada por GFBB y por cada una de sus subsidiarias y unidades de negocio relevantes, consideradas porseparado, fue la siguiente:

Utilidad Neta 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER 1,749 607 1,749 (0) 955 142 607

Utilidad propia de GFBB (49) (16) (49) (123) 93 49 (16)Bancos 1,694 568 1,694 121 737 47 568Sector Seguros 89 113 89 (34) 179 135 113Casa de Bolsa 28 2 28 27 32 (17) 2Interés minoritario y otros* (12) (61) (12) 8 (85) (72) (61)

* Interés minoritario excluye el de las subsidiarias del negocio bancario, pero incluye el de Seguros y Pensiones Bancomer. Subsidiarias consideradas por separado.

3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1T2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMERUtilidad Neta (Millones de Pesos) 1,749 607 1,749 (0) 955 142 607Información por acción

Utilidad netaPrimaria 0.19 0.10 0.19 0.00 0.11 0.02 0.10Con dilución total 0.19 0.10 0.19 0.00 0.11 0.03 0.10

Valor en libros con dilución 4.24 4.59 4.24 4.06 4.09 4.61 4.59Acciones Serie "O" en circulación (millones, fin de período) 8,040 4,884 8,040 8,040 8,006 4,933 4,884Acciones Serie "L" en circulación (millones, fin de período) 1,016 1,011 1,016 1,016 1,009 1,012 1,011Acciones Totales en circulación (millones, fin de período) 9,056 5,895 9,056 9,056 9,015 5,945 5,895Acciones Totales con dilución (millones, fin de período) 9,229 6,157 9,229 9,239 9,241 6,152 6,157

Información por ADR (USD)##Utilidad neta

Primaria 0.41 0.22 0.41 0.00 0.22 0.05 0.22Con dilución total 0.40 0.22 0.40 0.00 0.23 0.05 0.22

Valor en libros con dilución 8.92 9.87 8.93 8.45 8.66 9.31 9.87


NEGOCIO BANCARIOSucursales 2,234 2,359 2,234 2,276 2,354 2,361 2,359Cajeros Automáticos 4,062 4,101 4,062 4,057 4,181 4,158 4,101Empleados 30,056 33,757 30,056 30,880 34,114 33,363 33,757

Razones de rentabilidad (%)Margen financiero neto* 5.9 6.5 5.9 6.5 5.8 5.3 6.5 Rentabilidad sobre activos promedio (ROAA)* 1.7 0.7 1.7 0.1 0.7 0.2 0.7 Rentabilidad sobre capital mayoritario promedio (ROAE)* 21.2 8.6 21.2 1.5 9.4 2.0 8.6 Eficiencia** 59.9 65.4 59.9 61.8 70.5 90.1 65.4

Indicadores de calidad de activos (%)Indice de cartera vencida neta, excluyendo Fobaproa (1.3) 2.3 (1.3) (1.6) (1.7) 1.7 2.6 Indice de cartera vencida bruta, incluyendo Fobaproa 6.9 7.8 6.9 7.8 8.2 7.5 7.8 Indice de cartera vencida bruta, excluyendo Fobaproa 10.2 11.1 10.2 11.5 11.7 10.5 11.1 Cartera vencida neta a capital contable (5.2) 12.0 (5.2) (7.6) (8.6) 8.9 12.0 Cobertura de reservas 111.4 81.0 111.4 111.8 112.7 85.3 81.0 Crecimiento real trimestral de la cartera*** (3.6) (1.5) (3.6) (3.7) 2.3 2.9 (1.5)

Razones de capitalización (%)#Capital básico 9.6 10.4 9.6 9.0 9.9 10.6 10.4Capital total 14.4 14.3 14.4 13.1 13.8 14.2 14.3

* Anualizado **Gasto no financiero / ingresos totales ***Excluyendo Fobaproa #Incluye riesgo crédito y riesgo mercado ##20 acciones ordinarias serie "O" por cada ADR.

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Asuntos Relevantes

Avances del Proceso de Integración

El proceso de integración del negocio bancario continua avanzando de acuerdo al plan establecido. En el mes de marzo seconcluyó la fase de preparación de la integración operativa de la red de sucursales de Bancomer a la plataforma unificada, yse realizó el primer piloto a nivel de 11 sucursales, el cual resultó exitoso, al no registrarse incidencias mayores durante elmismo. Durante los meses de abril y mayo se realizarán dos nuevos pilotos, de 85 y de 22 sucursales, respectivamente, y afinales del mes de mayo se iniciará la implementación en toda la red de Bancomer.

El avance logrado hasta el mes de marzo en el proceso de integración, se ha reflejado también en la racionalización de la redde sucursales, con el cierre de 120 oficinas, de las cuales 42 se cerraron durante el 1T01. La reducción de la plantilla a nivelde Grupo Financiero por el trimestre fue de 1,558 plazas, para un acumulado de 7,035 plazas desde el mes de julio de 2000.

Asimismo, se continuó avanzando en la implementación de la nueva imagen corporativa en las sucursales de toda la red. Alcierre del mes de marzo se había concluido esta implementación en 1,113 sucursales, y se espera terminar este procesodurante el mes de mayo.

Todos estos avances confirman que el proceso de integración va de acuerdo al programa establecido, por lo que se confía enconcluirlo a más tardar en diciembre del 2001.

Bancomer coloca exitosamente USD 500 millones en Notas de Capitalización

El pasado 19 de febrero, Grupo Financiero BBVA Bancomer (GFBB) anunció que su subsidiaria Bancomer emitióInstrumentos de Capitalización Bancaria (“Notas de Capital”) por USD 500 millones en oferta global. Las Notas de Capital, dealto grado de subordinación, se contabilizan como capital contable de Bancomer y, dadas sus características, computancomo capital básico para efectos regulatorios.

Las Notas de Capital, denominadas en dólares, pagan rendimientos del 10.5% y tienen un plazo de 10 años. Bancomer sereserva el derecho a redimir las Notas de Capital de manera anticipada a partir del año 5. Los rendimientos de las Notas deCapital son no acumulativos: esto es, podrán dejar de devengarse en caso de que se produzcan supuestos específicos deinsolvencia o deterioro substancial de la base de capital de Bancomer. Las Notas de Capital han sido calificadas por Moody’sy Standard & Poor’s como baa3 y BB, respectivamente.

Las Notas de Capital están listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo, y fueron ofrecidas en oferta global bajo la Regla144A del Acta de Valores de 1933 de los E.U. a inversionistas institucionales calificados en los Estados Unidos y bajo laRegulación S del Acta de Valores de 1933 de los E.U. a inversionistas no estadounidenses fuera de los E.U.

BBVA compra la participación accionaria de BMO en GFBB

El día 4 de abril pasado, GFBB anunció que Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) llegó a un acuerdo con Bank of Montreal(BMO) para la compra de la totalidad de la tenencia accionaria de BMO en GFBB, la cual ascendía a 812 millones de accionesserie “O”. Al cerrarse esta transacción, BBVA alcanzará una participación del 48.5% de las acciones en circulación de GFBB.

La compra se ha pactado a un precio de Ps. 6.44 por acción, que corresponde al precio promedio de las acciones en lasúltimas 30 sesiones de la Bolsa Mexicana de Valores, previas al acuerdo. El monto total de la operación asciende a 548millones de dólares, a realizarse en dos tramos. El primer tramo, de 500 millones de acciones, fue adquirido el día 5 abril de2001. Con este primer paquete, BBVA alcanzó una participación del 45% de las acciones en circulación de GFBB. El segundotramo, por 312 millones de acciones, está sujeto a las autorizaciones de los reguladores mexicanos y españoles, para queBBVA pueda incrementar su participación en GFBB hasta el 49%.

De esta forma, se culmina un proceso ordenado de desinversión de la participación de BMO en GFBB, y BBVA confirma unavez más su confianza en el sector bancario mexicano.

Bancomer realiza exitosa venta de cartera vencida comercial

El 30 de marzo pasado, Bancomer vendió un paquete de cartera comercial e industrial con un valor nominal de Ps. 2,216.7millones, de los cuales, el 97% es cartera vencida. El paquete está integrado por créditos del segmento de pequeñas ymedianas empresas.

Esta operación forma parte de una estrategia para reducir el monto de los activos improductivos de Bancomer.

Bancomer lanza nuevos productos de crédito

Durante el 1T01 Bancomer lanzó dos nuevos productos de crédito: el Creditón Auto, crédito al consumo para la adquisiciónde automóviles; y el Credipyme, crédito comercial destinado a la pequeña y mediana empresa mexicana.

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El Creditón Auto, que fue lanzado al mercado el pasado mes de enero en toda la red de sucursales, es un producto parafinanciar la adquisición de vehículos a tasa fija y con pagos fijos, en plazos que van de 6 a 60 meses, y por montos máximosde Ps. 350,000. El tiempo de respuesta para la aprobación de este crédito es de tan sólo 48 horas. Al cierre del mes demarzo, el número de créditos otorgados a través de este producto alcanzó la cifra de 1,883 operaciones.

Por su parte, el Credipyme es un crédito dirigido a pequeñas empresas y a personas físicas con actividades empresariales, ycon ventas anuales menores a Ps. 30 millones. Este producto se enfoca principalmente a los sectores industriales,comerciales y de servicios. El importe del crédito puede ir de Ps. 100,000 a Ps. 2 millones, en plazos que van de 12 a 36meses, a tasa fija. Credipyme fue lanzado al mercado en el mes de marzo, a través de las 450 sucursales especiales de lared del segmento negocios.

Conversión de acciones serie “L” en acciones serie “O”

El próximo 24 de abril, durante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de GFBB se propondrá la conversión deacciones serie “L” en acciones serie “O”. De aprobarse por la Asamblea de accionistas esta recomendación, la totalidad delcapital social de GFBB estaría integrado por acciones serie “O”.

Negocio Bancario: Estado de Resultados

El negocio bancario registró una utilidad neta de Ps. 1,694 millones durante el 1T01. Esta utilidad es equivalente al 100% dela registrada durante todo el año 2000, y 48% superior a la registrada durante el 4T00, antes de los cargos por reestructuraextraordinarios realizados en dicho trimestre.

La fortaleza del resultado del negocio bancario se explica por el desempeño favorable en los rubros principales del estado deresultados: margen financiero en niveles similares a los del año 2000, ingresos no financieros que presentan crecimientosostenido, provisiones de crédito menores a las registradas en trimestres anteriores, así como gastos de operación quemantienen su tendencia decreciente.

Negocio Bancario: Estado de Resultados 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Margen financiero 5,310 5,336 5,310 5,917 5,059 4,325 5,336Estimación preventiva para riesgos crediticios (362) (1,876) (362) (424) (603) (667) (1,876)

Margen financiero ajustado 4,948 3,460 4,948 5,493 4,456 3,658 3,460Ingreso no financiero 2,770 2,608 2,770 2,361 2,387 1,369 2,608

Ingresos totales de la operación 7,718 6,068 7,718 7,854 6,843 5,027 6,068Gasto de administración y promoción (4,848) (5,199) (4,848) (5,118) (5,246) (5,133) (5,199)

Resultado de la operación 2,871 869 2,871 2,735 1,596 (106) 869Otros productos (gastos) (neto) (356) (300) (356) (754) (338) 56 (300)

Resultado antes de ISR y PTU 2,515 569 2,515 1,982 1,258 (51) 569ISR y PTU causado (284) (178) (284) (325) (212) (108) (178)ISR y PTU diferido (527) 439 (527) (404) (7) 448 439

Resultado antes de subsidiarias, asoc. y afil. 1,704 829 1,704 1,252 1,039 290 829Resultado de subsidiarias, asoc. y afil. 57 (20) 57 (64) (46) (101) (20)

Resultado por operaciones continuas 1,761 809 1,761 1,188 993 189 809Operaciones discontinuas, partidas extraordinariasy cambios contables 0 0 0 (1,030) (129) 0 0

Utilidad neta antes de interés minoritario 1,761 809 1,761 159 864 189 809Interes minoritario (68) (128) (68) (37) (133) (32) (128)

Utilidad neta 1,694 682 1,694 122 731 157 682

Ingreso Financiero Neto

El margen financiero anualizado del negocio bancario por el 1T01 fue de 5.9%, nivel similar a lo registrado durante el año2000. Este comportamiento positivo durante el trimestre se da a pesar de la baja inflación del periodo, que se traduce en unmenor repomo; así como del menor volumen estacional de los activos con rendimiento.

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Negocio Bancario: Ingreso Financiero Neto 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Ingreso financiero por crédito y captación 4,860 3,631 4,860 5,496 3,690 3,950 3,631Ingreso financiero por crédito y valores 13,521 12,277 13,521 13,880 12,317 11,776 12,277Gasto financiero por captación y fondeo (8,661) (8,646) (8,661) (8,384) (8,627) (7,826) (8,646)

Comisiones Netas 152 102 152 88 93 110 102Comisiones cobradas 152 106 152 121 96 114 106Comisiones pagadas 0 (4) 0 (32) (3) (3) (4)

Ingreso financiero neto por reportos (117) 580 (117) (302) 658 (125) 580Ingreso financiero por reportos 4,280 5,279 4,280 4,997 6,273 5,099 5,279Gasto financiero por reportos (4,397) (4,699) (4,397) (5,299) (5,615) (5,224) (4,699)

Resultado por posición monetaria 415 1,023 415 635 618 389 1,023Ingreso financiero neto 5,310 5,336 5,310 5,917 5,059 4,325 5,336

Margen financiero neto (%)* 5.9 6.5 5.9 6.5 5.8 5.3 6.5Promedio de activos con rendimiento** 360,186 328,284 360,186 365,943 349,538 328,282 328,284

*Anualizado **Incluye el balance de nota de Fobaproa

El ingreso financiero del negocio bancario refleja el efecto de dejar de reconocer en el ingreso por intereses, el equivalente alas reservas necesarias para mantener la cobertura de las contingencias derivadas de los pagarés Fobaproa y del fideicomisoF-70 al 100%. De no incluirse este efecto, el ingreso financiero por crédito y valores hubiera sido mayor por la cantidad dePs. 1,048 millones.

Ingreso No Financiero

El ingreso no financiero del negocio bancario mantuvo un comportamiento muy favorable durante el 1T01, registrando unresultado de Ps. 2,770 millones, 17.3% mayor a lo registrado el trimestre anterior.

Comisiones y TarifasEl negocio bancario generó comisiones y tarifas cobradas por Ps. 2,591 millones durante el 1T01, que se comparanfavorablemente con Ps. 2,554 millones del trimestre anterior, y Ps. 2,523 millones del 1T00. Este resultado se da a pesar dela baja transaccionalidad de naturaleza estacional del periodo. Durante el trimestre, destacan los rubros de Manejo decuentas y comisiones por Administración de fondos de pensión, que presentan crecimientos del 9.4% y 6.0%,respectivamente, en relación al 1T00.

IntermediaciónEl negocio de intermediación obtuvo un resultado muy favorable durante el 1T01, al registrar ingresos por Ps. 577 millones,que compara con Ps. 167 millones registrados en el trimestre anterior. En este resultado destaca el desempeño del negociode Intercambio de divisas, que generó ingresos por Ps. 418 millones durante el trimestre, 82% superior al 4T00. El resultadopor Intermediación de valores se vio incrementado por operaciones de compra y venta de valores gubernamentalesmexicanos (UMS).

Negocio Bancario: Ingreso No Financiero 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Ingreso no financiero 2,770 2,608 2,770 2,361 2,387 1,369 2,608Comisiones y tarifas cobradas 2,591 2,523 2,591 2,554 2,373 2,401 2,523

Manejo de cuentas 478 437 478 527 443 436 437"Cash Management" y Transferencias 149 213 149 190 173 210 213Tarjeta de crédito 543 547 543 600 582 577 547Administración de fondos de pensión 685 646 685 410 691 385 646Administración de fideicomisos 52 61 52 69 73 63 61Administración de fondos de inversión 278 318 278 256 242 264 318Otros 406 302 406 502 168 466 302

Comisiones y tarifas pagadas (398) (306) (398) (360) (341) (319) (306)Resultado por intermediación 577 391 577 167 355 (713) 391

Valores 158 204 158 (63) (2) (847) 204Intercambio de divisas 418 187 418 230 357 134 187

Administración de RiesgosEl promedio del Valor en Riesgo trimestral (“VeR”) del portafolio de títulos para negociar del negocio bancario, incluyendobonos, acciones, operaciones de mercado de cambios, swaps de tasas de interés, forwards y futuros y otros derivados fueray dentro de balance, se mide desde dos puntos de vista. El primero toma un periodo de tenencia de valores de 1 día y un99% de nivel de confianza, mientras que el segundo toma un periodo de tenencia de valores de 10 días y un nivel deconfianza del 99%. El VeR promedio durante el trimestre fue de Ps. 90 millones bajo la primer definición, lo que representa

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0.2% del capital del Grupo, mientras que bajo la segunda definición el VeR promedio se ubicó en Ps. 292 millones, lo querepresenta 0.7% del capital del Grupo.

Negocio Bancario: Valor en Riesgo 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

VeR 1 día 90 101 90 79 104 124 101 VeR 10 días 292 323 292 247 346 408 323

El VeR es una técnica estadística de medición de riesgo de mercado cuyo cálculo consiste en definir el grado de sensibilidaden la valuación de las posiciones ante cambios en precios, tasas, tipos o índices; estimar el cambio esperado “de formarazonable” para un horizonte de tiempo determinado de tales precios, tasas, tipos o índices, considerando en ello el grado enque los mismos se pueden “mover de forma conjunta”; y reevaluar el portafolio ante tales “cambios esperados de formaconjunta” y de ello determinar la pérdida potencial “máxima” en términos de valor. En resumen, el VeR se ha fijado bajo lavisión de que no se perderá en un día de operación más del monto calculado, en el 99% de las veces.

La medición de riesgos de crédito en Bancomer se fundamenta en la Pérdida Esperada y la Pérdida No Esperada; la primeraes un indicador del valor actual por incumplimiento de pago relacionado con la cartera de créditos en los próximos 12 meses,mientras que la segunda es un indicador de dispersión alrededor de la pérdida esperada.

Gasto de Administración y Promoción

La reducción de los gastos totales de operación es una prioridad estratégica para Bancomer, en virtud del alto impacto queesto tiene en la rentabilidad del negocio bancario. A la fecha, los resultados en este esfuerzo, que se derivan del avance enel proceso de integración, son muy favorables y significativamente superiores a las metas originalmente establecidas.

Durante el 1T01 la tendencia positiva en la reducción del gasto se mantuvo, ya que los gastos totales de operación fueron dePs, 4,848 millones, cifra 5.3% menor a lo registrado el trimestre anterior. Este menor gasto se explica por la mejor gestiónde los rubros de Salarios y prestaciones y Gastos de administración y promoción, cuya reducción combinada fue de 7.8%respecto al 4T00.

Con este avance en la reducción de los gastos totales de operación, el indicador de eficiencia del negocio bancario se ubicóen 59.9% para el 1T01, que compara con 61.8% para el trimestre anterior y 69.9% para el año 2000.

Negocio Bancario: Gasto Adm. y Prom. 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Gasto no financiero 4,848 5,199 4,848 5,118 5,246 5,133 5,199Salarios y prestaciones 1,955 2,108 1,955 2,081 2,215 2,138 2,108Gastos de administración y operación 1,554 1,902 1,554 1,724 1,788 1,877 1,902Rentas, depreciación y amortización 715 606 715 630 591 548 606IVA e impuestos diferentes a ISR y PTU 285 254 285 341 309 237 254Cuota por costo de captación (IPAB) 339 329 339 342 343 332 329

Negocio Bancario: Balance General

Cartera Vigente

La cartera de crédito vigente del negocio bancario (excluyendo Fobaproa), ascendió a Ps. 156,122 millones al 31 de marzode 2001, lo cual implica una contracción del 3.6% respecto al saldo de cierre del 4T00.

El segmento de crédito a entidades gubernamentales registró un crecimiento del 4% durante el trimestre, destacando elincremento en la cartera de dólares por Ps. 1,311 millones.

El crecimiento de la cartera de crédito a entidades gubernamentales contribuyó a compensar una contracción en el saldo dela cartera comercial. Esta cartera se redujo como consecuencia de varios factores, entre los que destacan: la menordemanda estacional de crédito que se observa durante el primer trimestre de cada año; el impacto del entornomacroeconómico, que se refleja en una menor actividad económica del país y que a su vez se traduce en una menordemanda de financiamiento por parte del sector corporativo (sector altamente competitivo en precio); la migración a carteravencida del crédito a favor de Autopista Libramiento Noreste de Querétaro, S.A. de C.V., por un monto de Ps. 1,016 millonesy que se venía registrando como cartera vigente (ver Cartera Vencida); y finalmente, a la apreciación del tipo de cambio, queredujo los saldos de cartera denominada en dólares.

Finalmente, la cartera de vivienda se incrementó debido a la reinstalación de reservas asociadas a los créditos que seencontraban en el programa de rentas (ver Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios).

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Negocio Bancario: Cartera Vigente* Entidades EntidadesMillones de Pesos Financieras Gubernam.

Pesos 28,723 0 11,167 10,672 22,575 73,137US$ 32,358 0 0 0 3,168 35,526UDIS 1,922 0 0 33,743 11,793 47,459Total 63,003 0 11,167 44,416 37,536 156,122

Pesos 33,850 10 11,364 8,624 22,295 76,143US$ 34,528 0 0 0 1,857 36,385UDIS 2,634 0 0 34,870 11,946 49,450Total 71,011 10 11,364 43,495 36,098 161,978

Pesos 33,835 10 10,956 8,705 35,237 88,743US$ 31,797 0 0 0 0 31,797UDIS 3,049 0 0 32,499 12,041 47,589Total 68,680 10 10,956 41,204 47,278 168,128



*Excluye Fobaproa

Total

1T0

0

Comercial Consumo Vivienda

3T0

02

T00

4T0

01

T01

Fobaproa

El saldo de los pagarés de Fobaproa (IPAB) del negocio bancario, neto de depósitos en cuenta de cheques, ascendió a Ps.108,509 millones al cierre de marzo. Neto de reservas de Ps. 24,855 millones, el saldo total fue de Ps. 83,653 millones a lamisma fecha. Tomando en cuenta solamente los pagarés de Fobaproa con contingencias de pérdida compartida o esquemade incentivos, el saldo a marzo ascendió a Ps. 68,774 millones, neto de depósitos en cuenta de cheques. Neto de reservas,este saldo representó Ps. 43,919 millones. Las recuperaciones (incluyendo bienes adjudicados) representaban el 19.7% dela nota bruta al 31 marzo de 2001.

Negocio Bancario: FobaproaMillones de Pesos Comercial Hipotecario Total Comercial Hipotecario Total

Saldo de Pagarés Bruto 60,143 20,055 80,198Depósitos en cuenta de cheques (8,446) (2,978) (11,424) 14.0% 14.8% 14.2%Saldo de Pagarés Neto de Depósitos 51,697 17,077 68,774Reservas (20,529) (4,326) (24,855)Saldo de Pagarés Neto de Reservas 31,168 12,751 43,919

Base RecuperableBienes Adjudicados 4,210 198 4,408 7.0% 1.0% 5.5%Préstamos Originadores 10,624 12,453 23,077Intereses Acumulados 10,019 7,015 17,034Total 24,853 19,666 44,519 21.0% 15.8% 19.7%

Saldo Recuperación sobre saldo bruto

La contingencia máxima derivada de los contratos con Fobaproa al cierre de marzo ascendía a Ps. 24,853 millones,incluyendo Ps. 7,660 millones por el concepto del esquema de incentivos. Esta contingencia se encontraba reservada al100% a marzo de 2001, bajo un supuesto de recuperación del 0%. Hacia futuro, las recuperaciones derivadas de estacartera serán una fuente de ingresos para el negocio bancario. En un escenario de recuperación del 20% de la baserecuperable, el negocio bancario registraría ingresos por Ps. 2,359 millones.

Recuperaciones (Millones de Pesos) Como % de Base Recuperable 0% 20% 40% 60% Como % de la Nota Fobaproa 0% 14% 26% 39%

Saldo de Pagarés Neto de Depósitos en cuenta de cheques 68,774 68,774 68,774 68,774Recuperación Adicional 0 (8,904) (17,808) (26,711)Saldo de Pagarés Neto de Recuperación Adicional 68,774 59,870 50,966 42,063

Pérdida Compartida 17,194 14,968 12,742 10,516Esquema de Incentivos 7,660 7,527 6,765 5,241Contingencia Total 24,853 22,495 19,507 15,757Reservas Actuales (24,853) (24,853) (24,853) (24,853)Contingencia (Beneficio) Adicional Máximo 0 (2,359) (5,347) (9,096)

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F-70Al cierre de marzo del 2001, Bancomer tomó la decisión de cancelar anticipadamente la cuenta por cobrar proveniente de latransferencia de bienes adjudicados al fideicomiso F-70, que a esa fecha ascendía a Ps. 1,257 millones. La cancelación deeste programa supone la incorporación, a valor histórico, de estos bienes adjudicados al balance institucional.

Esta cancelación deja sin efecto la facilidad regulatoria correspondiente.

Calidad de Activos

Calificación CrediticiaAl cierre de febrero de 2001, la cartera con riesgo A y B representaba 89.2% del total, mientras que la cartera con riesgo Erepresentaba solamente 1.3% de la misma.

A esa fecha, el requerimiento de reservas por calificación regulatoria ascendió a Ps. 15,694 millones que incluye la coberturaal 100% de los intereses vencidos y las quitas y castigos efectuados después del proceso de calificación de cartera.Comparando esta cifra con las reservas contables al 31 de marzo por Ps. 19,765 millones, resulta en un exceso de reservaspor Ps. 4,071 millones.

Con fecha 29 de septiembre del 2000, la CNBV emitió una nueva circular referente a la calificación de la cartera de créditocomercial. En consecuencia, a partir del 2T01, cambiarán los criterios de calificación de la cartera comercial. Bancomer noespera impacto significativo como resultado de la aplicación de la circular dado el nivel actual de cobertura.

Negocio Bancario: Estructura de la Cartera Calificada (Banco y UDIS)Febrero del 2001Millones de Pesos

Nivel Riesgo Importe % Reserva %

A 245,396 80.8% 297 1.5%B 25,633 8.4% 1,007 5.2%C 11,499 3.8% 3,125 16.1%D 17,225 5.7% 11,120 57.4%E 4,009 1.3% 3,834 19.8%

TOTAL 303,763 100.0% 19,384 100.0%

Mas:Ajuste por cobertura de intereses vencidos al 100% 200Menos:Quitas y castigos de cartera (3,891)Total requerido 15,694

Al 31 de marzo del 2001, la calificación de cartera y las reservas asociadas por tipo de cartera eran las siguientes:

Clasificación de la Cartera yEstimaciones PreventivasMilones de Pesos

A 204,123 0 30,902 245 10,371 53B 15,985 172 8,951 765 697 70C 5,504 1,246 5,860 1,818 135 61D 11,278 6,947 5,740 4,018 208 156E 3,034 2,864 309 308 666 661

Total 239,924 11,229 51,762 7,154 12,077 1,001

* Comercial incluye cartera de crédito de entidades gubernamentales.

Consumo

Saldo Estimación Preventiva

Comercial*


Vivienda


Cartera VencidaLa cartera vencida se redujo en un monto de Ps. 3,216 millones durante el 1T01, lo que implica una disminución del 15.3%.Con esta reducción de la cartera vencida, el saldo de la misma se ubicó en Ps. 17,742 millones al cierre de marzo, con lo cualel índice de morosidad disminuyó de 7.8% hasta 6.9%.

La cartera vencida comercial se redujo como consecuencia de tres eventos: en primer término, la venta de cartera vencidacomercial realizada el pasado 30 de marzo; en segundo lugar, por el resultado de los esfuerzos de cobranza y recuperacióndel Banco; y finalmente, por una política de castigos más agresiva.

Durante el trimestre, ingresó a cartera vencida el crédito a favor de Autopista Libramiento Noreste de Querétaro, S.A. deC.V., por un saldo nominal de Ps. 1,016 millones, que compensó parcialmente la reducción antes mencionada. Bancomertomó la decisión de dejar de usar la facilidad regulatoria que se tenía para registrarlo como cartera vigente. Bancomer no

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espera ninguna contingencia relacionada con este caso, en virtud de que formará parte del programa de rescate carreterodel gobierno federal.

Negocio Bancario: Cartera Vencida Entidades EntidadesMillones de Pesos Financieras Gubernam.

Pesos 4,874 0 882 4,321 0 10,077US$ 3,693 0 0 0 0 3,693UDIS 1,141 0 0 2,831 0 3,973Total 9,708 0 882 7,152 0 17,742



Pesos 6,362 0 1,013 3,923 0 11,298US$ 4,307 0 0 0 0 4,307UDIS 1,911 0 0 1,758 0 3,669Total 12,581 0 1,013 5,681 0 19,274

Pesos 6,916 0 1,031 4,229 0 12,176US$ 4,327 0 0 0 0 4,327UDIS 2,156 0 0 1,360 0 3,517Total 13,400 0 1,031 5,589 0 20,021

* Excluye Fobaproa

TotalVivienda1

T00

1T0

12

T00

3T0

04

T00

Comercial Consumo

Estimación Preventiva para Riesgos CrediticiosDurante el trimestre se crearon Ps. 362 millones de provisiones de crédito a través del Estado de Resultados.Adicionalmente, se reinstalaron reservas de crédito como consecuencia de la reclasificación contable ya mencionada en lacartera hipotecaria. El índice de cobertura de cartera vencida alcanzó el 111.4%, al cierre de marzo de 2001.

Negocio Bancario: Estim. Prev. para Riesgos Cred. 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Provisión castigos de crédito (fin de período)* 19,765 16,217 19,765 23,435 25,209 16,444 16,217% cartera bruta de fin de período* 11.4 9.0 11.4 12.8 13.2 9.0 9.0 % cartera vencida bruta fin de período 111.4 81.0 111.4 111.8 112.7 85.3 81.0

Recuperaciones de créditos 31 338 31 18 42 154 338

Aplicaciones a Reservas 5,488 2,846 5,488 2,351 3,597 1,972 2,846 Aplicaciones / cartera total bruta promedio (%)** 12.3 12.7 12.3 5.0 13.2 4.3 12.7

Estimación preventiva para riesgos crediticiosSaldo al 31 de Diciembre del 2000 23,435Más:

Cargo por resultados por el 1er trimestre del 2001 362Reinstalación del Programa de Rentas 1,453Creación de reserva por reducción de costo en pasivofiduciario en fideicomisos Udis 197Recuperación de Castigos 21

2,033Menos:

Castigos cartera comercial (4,869)Castigos cartera hipotecaria (276)Subtotal Castigos cartera (5,145)Aplicaciones Cartera vigente comercial (Punto Final) (12)Aplicaciones Cartera vigente hipotecaria (Punto Final) (331)Subtotal Aplicaciones Cartera vigente (342)Pérdida monetaria (215)

(5,703)Saldo a Marzo del 2001 19,765

*Excluye Fobaproa **Anualizado

El costo anual acumulado de los programas de apoyo a deudores para la institución es de Ps. 343 millones. El saldo de lacartera hipotecaria sujeta a los beneficios de este programa al 31 de marzo del 2001 fue de Ps. 29,724 millones, mientrasque el de la cartera comercial fue de Ps. 2,641 millones.

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Títulos Conservados al Vencimiento

En junio de 1998, las entidades regulatorias mexicanas dieron autorización a los bancos mexicanos para reclasificar “títulospara negociar” y “títulos disponibles para la venta” al rubro de “títulos conservados al vencimiento” dentro del portafolio devalores. En el caso del negocio bancario de GFBB, la posición anterior a junio de 1998 de los “títulos conservados alvencimiento” se vio incrementada por esta reclasificación de “títulos para negociar”. Si estos instrumentos reclasificados a“títulos conservados al vencimiento” fueran valuados a valor de mercado de marzo de 2001, su reducción acumulada desdejunio de 1998 sería de USD 81 millones. Sin embargo, su valuación de mercado de diciembre de 2000 a marzo de 2001implicaría una utilidad no realizada de USD 9 millones por el año. Las valuaciones del portafolio de eurobonos de los “títulospara negociar” está totalmente incorporada en los resultados a marzo de 2001.

Valor en libros Valor de mercado Junio 98 - Diciembre 00 -Millones de USD nominales Marzo 2001 Marzo 2001 Marzo 01 Marzo 01

Corporativos 451 363 (88) 13Gobierno 124 131 7 (4)Títulos Conservados a Vencimiento 575 494 (81) 9

Aumento/Decrementoen Valor de mercado

El promedio ponderado de la vida remanente a vencimiento de este portafolio de eurobonos es de 3.9 años en loscorporativos y de 2.9 años en los gubernamentales. El promedio ponderado de los cupones es de 9.2% en los corporativos y7.7% en los gubernamentales. Por lo que se refiere a la calificación de crédito de este portafolio, 53% tiene una calificaciónsuperior a “BB-“; 22% de “B+”; 4% de “B”; 9% de “D” y 12% no tiene calificación.

Impuestos Diferidos

Durante el 1T01, se amortizaron Ps. 797 millones de impuestos diferidos. Por lo tanto, los resultados del trimestre noincluyen beneficio alguno de créditos fiscales. Al 31 de marzo de 2001, el impuesto diferido neto del negocio bancarioalcanzó los Ps. 25,178 millones compuesto por un activo de Ps. 26,631 millones y un pasivo por Ps. 1,453 millones.

Al 31 de marzo de 2001, el 66% de los impuestos diferidos activos provienen de reservas de crédito, el 27% proviene depérdidas fiscales de ejercicios anteriores, y el 7% proviene de pérdidas fiscales en venta de acciones.

Calidad de Fondeo

La captación total se ubicó en los Ps. 339,350 millones al cierre del mes de marzo. Este monto representa un crecimiento de12.5% respecto al 1T00. En el mismo periodo, depósitos a la vista creció 13.6%. Respecto al cierre del trimestre anterior,este monto implica una contracción en el saldo de la captación total del 1.3%, que se explica principalmente por unareducción de carácter estacional en el saldo de los depósitos a la vista, y que es generalizada a nivel del sistema bancario.

A pesar de encontrarse inmerso en el proceso de integración de sus operaciones bancarias, Bancomer continua ganandoparticipación de mercado en captación bancaria de red, la cual se ha incrementado en 0.4% respecto a marzo del 2000.

Negocio Bancario: Captación Total Cheques Plazo Bonos Soc. Inversión CaptaciónMillones de Pesos y Ahorro Bancarios Deuda Total

Pesos 89,421 170,262 1,202 43,455 304,340US$ 16,067 15,279 0 0 31,347UDIS 0 3,663 0 0 3,663Total 105,488 189,204 1,202 43,455 339,350

Pesos 99,858 165,534 1,232 38,858 305,482US$ 16,843 20,326 0 0 37,169UDIS 0 1,420 0 0 1,420Total 116,701 187,280 1,232 38,858 344,071

Pesos 85,885 181,851 1,254 40,176 309,166US$ 17,610 15,036 1,124 0 33,770UDIS 0 1,488 0 0 1,488Total 103,495 198,375 2,378 40,176 344,423

Pesos 81,165 162,283 527 38,109 282,084US$ 18,636 17,967 1,167 0 37,770UDIS 0 1,118 0 0 1,118Total 99,802 181,367 1,694 38,109 320,971

Pesos 78,473 159,507 544 30,826 269,351US$ 14,371 16,004 585 0 30,960UDIS 0 1,220 0 0 1,220Total 92,844 176,731 1,129 30,826 301,531M

ar. 0

0Se

p. 0

0Ju

n. 0

0D

ic. 0

0M

ar. 0

1

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El total de deuda del negocio bancario se incrementó en Ps. 3,394 millones al cierre del mes de marzo, para alcanzar unsaldo de Ps. 50,107 millones. Esto es consecuencia de un incremento en el saldo de los créditos bancarios por Ps. 5,191millones, que a su vez, se debe a que a finales del 1T01 Bancomer incrementó temporalmente su inversión en títulos paranegociar, por lo que recurrió a fondeo de mercado.

Negocio Bancario: Deuda Créditos Créditos Obligaciones DeudaMillones de Pesos Bancarios Largo Plazo Subordinadas Total

Pesos 5,970 10,296 2,881 19,147US$ 8,474 15,901 5,347 29,722UDIS 0 7 1,231 1,238Total 14,444 26,204 9,459 50,107Pesos 4,114 6,967 2,975 14,057US$ 5,139 20,868 5,420 31,427UDIS 0 0 1,229 1,229Total 9,253 27,835 9,624 46,713Pesos 3,391 10,942 3,352 17,686US$ 8,217 17,962 5,456 31,635UDIS 0 0 1,205 1,205Total 11,608 28,904 10,013 50,525Pesos 10,626 10,078 2,921 23,624US$ 9,607 19,381 5,715 34,704UDIS 0 0 1,205 1,205Total 20,233 29,459 9,841 59,533Pesos 3,876 10,056 3,018 16,950US$ 13,861 20,177 5,456 39,494UDIS 0 0 1,205 1,205Total 17,736 30,234 9,679 57,649

Dic

. 00

Mar

. 01

Mar

. 00

Sep

. 00

Jun

. 00

Capitalización

A marzo de 2001, el índice total de capitalización estimado del negocio bancario, incluyendo riesgo de mercado en ladeterminación de activos en riesgo, era de 14.4%. El índice de capital básico estimado a la misma fecha era de 9.6%. Es dedestacar el impacto positivo de la colocación de Notas de Capital por USD 500 millones en el índice de capitalización.

Si Bancomer aplicase las reglas de capitalización vigentes a partir del año 2003, el índice total de capitalización estimado delnegocio bancario a marzo de 2001 sería 7.6%, incluyendo riesgo de mercado, con índice de capital básico de 4.0%.

Negocio Bancario: CapitalizaciónMillones de Pesos

Capital básicoCapital complementario

Capital Neto

Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo Riesgo RiesgoCrédito Cto.& Mdo. Crédito Cto.& Mdo. Crédito Cto.& Mdo.

% de Activos en RiesgoCapital básico 11.5 9.6 10.7 9.0 11.9 9.9Capital complementario 5.8 4.8 4.9 4.1 4.6 3.9

Capital Neto 17.3 14.4 15.6 13.1 16.5 13.8

Activos en Riesgo 198,506 239,011 205,240 243,412 215,227 256,444

Septiembre2000

25,5129,9619,963

35,473

11,467

34,376 31,940

21,977

2001

22,909

Diciembre2000

Marzo

La estimación del índice de capitalización al 31 de marzo del 2001 para el negocio bancario se presenta en las siguientestablas:

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Negocio Bancario: Capital Neto MarzoMillones de Pesos 2001

Capital Básico 22,909Capital contable 32,835Obligaciones subordinadas e inst. de capitalización 3,428Deducción de Invs. en inst. subordinados 0Deducción de Invs. en accs. de entidades financieras (3,383)Deducción de Invs. en accs. no financieras (1,044)Deducción de financiamientos otorgados p/adq. de accs. del banco o de ent. del grupo 0Deducción de Impuestos Diferidos (8,668)Gastos de Organización y otros intangibles (237)Otros activos que se restan (21)

Capital Complementario 11,467Obligaciones e instrumentos de capitalización 9,315Reservas preventivas por riesgos crediticios generales 2,152Deducción de títulos subordinados 0

Capital Neto 34,377

Negocio Bancario: Activos con Riesgo Activos Ponderados CapitalMillones de Pesos por Riesgo Requerido

Activos en Riesgo Crédito 198,506 15,880Grupo I (ponderados al 0%) 0 0Grupo II (ponderados al 20%) 12,907 1,033Grupo III (ponderados al 100%) 185,599 14,848

Activos en Riesgo Mercado 40,505 3,240Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 10,553 844Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en Udis 4,040 323Tasa de interés operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 8,051 644Posiciones en udis o con rendimiento referido al INPC 132 11Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 222 18Posiciones en accs. o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de accs. 17,507 1,401

Total con Crédito y Mercado 239,011 19,121

Negocios No Bancarios

Afore Bancomer

Afore Bancomer registró una utilidad neta durante el 1T01 de Ps. 271 millones, que compara con Ps. 259 millonesregistrados en el 1T00, e implica un crecimiento del 4.6%. El capital contable al cierre marzo fue de Ps. 1,215 millones, porlo que el retorno sobre capital anualizado por el trimestre fue de 70%.

Durante el 1T01, Afore Bancomer decretó un pago de dividendos por Ps. 700 millones, de los cuales, Ps. 525 millonescorresponden a Bancomer. Estos dividendos se pagarán en tres exhibiciones: la primera se realizó a fines del mes de marzo,por Ps. 540 millones; la segunda se pagará en el mes de abril y la tercera en el mes de junio.

Afore Bancomer continua como líder en el mercado mexicano, con casi 3 millones de afiliados, y Ps. 39,260 millones enactivos en administración, que representan el 23% del mercado.

Seguros Bancomer

Durante el 1T01, Seguros Bancomer registró una utilidad neta de Ps. 47 millones, gracias a los buenos resultados operativosdel negocio. Durante el 1T01 las primas emitidas crecieron 42% respecto al 4T00, y el número de clientes creció 8%, paraalcanzar un total de 850,000.

Durante el trimestre, Seguros Bancomer decretó un pago de dividendos por Ps. 279 millones, de los cuales Ps. 209 millonescorresponden a GFBB.

Seguros Bancomer continua siendo el líder en el negocio de bancaseguros en México, con una participación de mercado porprimas emitidas de 34%.

Pensiones Bancomer

Pensiones Bancomer reportó Ps. 40 millones de utilidad durante el 1T01, 48% mayor a la reportada en el primer trimestredel año anterior, y que compara con un pérdida de Ps. 15 millones el trimestre anterior. El capital contable al cierre demarzo es de Ps. 214 millones. El retorno sobre capital anualizado por el trimestre fue de 78.2%.

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Pensiones Bancomer continuó como líder de mercado en el negocio de pensiones, con Ps. 8,762 millones de activos enadministración a marzo del 2001.

Bancaseguros y Pensiones* 3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Primas emitidas 1,212 1,062 1,212 990 1,045 871 1,062Primas cedidas (31) (27) (31) (4) (2) 0 (27)Primas retenidas 1,182 1,034 1,182 986 1,043 871 1,034Incremento en reservas de riesgo en curso (446) (345) (446) (231) (298) (245) (345)

Primas devengadas 736 690 736 755 745 626 690Siniestros netos (296) (273) (296) (273) (306) (285) (273)Reserva de previsión (6) (5) (6) (5) (6) (6) (5)Costo de adquisición neto (226) (141) (226) (233) (159) (142) (141)

Utilidad técnica 209 270 209 244 275 194 270Gasto de administración (64) (66) (64) (61) (63) (69) (66)Beneficios adicionales y otros gastos de admón. (52) 10 (52) (104) (5) (16) 10Producto de portafolio neto 149 141 149 157 163 173 141Resultado por posición monetaria (108) (200) (108) (202) (140) (107) (200)ISR y PTU (18) (22) (18) (47) (30) (8) (22)

Utilidad patrimonial 115 133 115 (13) 201 167 133Incremento a las reservas de previsión y catastrófica (25) (12) (25) (19) (19) (18) (12)

Utilidad antes de partidas extraordinarias 90 121 90 (32) 182 149 121Partidas extraordinarias (3) (8) (3) (12) (15) (14) (8)

Utilidad neta 87 113 87 (44) 167 135 113

* Seguros Bancomer y Pensiones Bancomer (no incluye Seguros BBV Probursa).

Casa de Bolsa Bancomer

En el 1T01, Casa de Bolsa Bancomer generó utilidades netas por Ps. 28 millones. Estos resultados se explican por laevolución favorable de los ingresos generados por las comisiones por intermediación, que aumentaron 40% contra el 4T00,debido a mayores volúmenes operados en la BMV durante este periodo.

A la fecha, continúa el proceso de autorización por parte de entidades regulatorias para el cambio del nombre legal de lanueva entidad fusionada, el cual será Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer.

Bancomer Transfer Services Inc. (BTS)

BTS es la subsidiaria de Bancomer dedicada a proporcionar servicios de transferencias de dinero de los Estados Unidos yCanadá a México, Guatemala y El Salvador. El servicio se ofrece a través de una extensa red, compuesta de 28 sucursalespropias en California, Texas y Nueva York; 870 oficinas postales a través de la alianza estratégica con el United States PostalService (USPS) y 12,000 agentes de 32 empresas transmisoras de dinero en Estados Unidos.

Durante el primer trimestre del 2001, se operaron 1,759,645 transferencias con valor de USD 625 millones contra 140,493transferencias por USD 41 millones del mismo periodo año anterior, lo que significa un incremento de 1,152% y 1,424%respectivamente. La utilidad neta reportada por BTS en el 1T01 es de Ps. 21.1 millones y el ROE anualizado es de 33% paraeste negocio.

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Apéndice

La tenencia accionaria de GFBB en sus subsidiarias se detalla en la siguiente tabla:

1T 4T 3T 2T 1T2001 2000 2000 2000 2000

Bancomer 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%Bancomer Servicios 99.99% 99.99% 99.99% NA NACasa de Bolsa Bancomer 99.99% 99.99% 99.99% 99.99% 99.99%Fianzas Probursa 99.99% 99.99% 99.99% NA NASeguros Bancomer 75.01% 75.01% 51.00% 51.00% 51.00%Seguros BBV Probursa 99.99% 99.99% 99.99% NA NAPensiones Bancomer 99.99% 99.99% 51.00% 51.00% 51.00%Factoraje Probursa 99.99% 99.99% 99.99% NA NACrédito Familiar 51.00% 51.00% 51.00% 51.00% 51.00%GFB Servicios 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Todas las cifras incluidas en este reporte están actualizadas a pesos (Ps.) de marzo de 2001. Todos los crecimientosincluidos en este reporte son crecimientos en términos reales. Las cifras fueron convertidas de pesos nominales utilizandolos siguientes factores de ajuste inflacionario de la UDI:

1T 4T 3T 2T 1T2001 2000 2000 2000 2000

Fin de período 2.9482 2.9092 2.8435 2.7962 2.7553 Factor de ajuste inflacionario 1.0000 1.0134 1.0368 1.0544 1.0700

Las conversiones de pesos nominales a dólares pueden obtenerse utilizando los siguientes tipos de cambio:


Fin de período 9.4933 9.3015 9.4933 9.6098 9.4459 9.9003 9.3015 Promedio 9.6262 9.4002 9.6262 9.5298 9.3536 9.5831 9.4002

Los estados financieros incluidos en este reporte consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte delgrupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formulan de conformidad con los Criterios de Contabilidad para SociedadesControladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por elartículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente,encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades queforman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse hasta la fecha mencionada, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Siguiendo las reglas 1488 y 1489 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, los estados financieros de Grupo Financiero BBVABancomer han sido preparados en forma consolidada. Las compañías consolidadas incluyen: Bancomer, Bancomer Servicios, Casa de BolsaBancomer, Crédito Familiar y GFB Servicios.

Los estados financieros del negocio bancario han sido preparados también en base consolidada. Las subsidiarias consolidadas incluyen:Desitel y Sistemas, Inmobiliaria Bancomer, Bancomer Transfer Services, Aerocer, Servicios Corporativos Promex Finamex, Mercury Bank andTrust, Cont. y Admón. de Negocios, Inmobiliaria Promex, Promotora Promex, Mano de Obra para Construcción, Bancomer Foreign Exchange,Bancomer Payment Services, Bancomer Financial Services, Afore Bancomer, Inmobiliaria Procorp, BBV Derivados México, Inmobiliaria ProRio San Angel, Opción Volcan y Properiférico.

La información financiera contenida en este reporte está basada en estados financieros no auditados de GFBB y cada una de sus subsidiariasy ha sido preparada de acuerdo con las reglas y principios contables establecidos por las autoridades regulatorias mexicanas.

GFBB calcula el ROAE restando del capital contable las utilidades del ejercicio.

Presentación de la Información

La operación de fusión entre Grupo Financiero Bancomer (GFB) como entidad fusionante y de Grupo Financiero BBV-Probursa (GFBPRO)como empresa fusionada, así como los eventos subsecuentes, tienen impacto en la información financiera, dentro de los cuales se destaca losiguiente:

Estados Financieros del Grupo

El 1 de julio del año 2000, los activos, pasivos y todas las partidas del capital contable del Grupo Financiero BBV-Probursa se incorporaron,mediante la combinación de negocios, a los estados financieros de Grupo Financiero Bancomer, cuyo nombre cambió a Grupo FinancieroBBVA Bancomer (GFBB). De acuerdo a prácticas contables, el primer semestre de 2000 GFBB incorpora únicamente los resultados de GrupoFinanciero Bancomer y no los de Grupo Financiero BBV-Probursa, que se incorporan como parte del patrimonio, a partir del tercer trimestredel año 2000, GFBB incorporará en sus utilidades aquellas generadas por las subsidiarias adquiridas tras la fusión de Grupo Financiero BBV-

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Probursa y la adquisición de Banca Promex. Es por esto que las comparaciones históricas se deben realizar a nivel utilidad por acción. Lainformación relativa a los estados financieros de GFBB se presenta a partir de la página 17.

Banca Promex

El 10 de agosto del año 2000, GFBB adquirió la totalidad de las acciones representativas del capital social de Banca Promex, mediante elpago en efectivo y en acciones ordinarias nominativas de la serie “O”. A partir de esta fecha y hasta el 17 de septiembre del 2000, BancaPromex fue subsidiaria de GFBB. Mediante asamblea de accionistas, se acordó que con fecha 18 de septiembre, Banca Promex se fusionaracon Bancomer.

Estados Financieros del Negocio Bancario

Por lo que corresponde al negocio bancario, la información de los estados financieros de Bancomer y de Bancomer Servicios (antes BBV-México), que se encuentra a partir de la página 23, se presenta de manera conjunta (agregados).

La presentación conjunta de los estados financieros proforma de Bancomer (incluyendo Banca Promex) y de Bancomer Servicios, esapropiada, ya que son entidades complementarias y las utilidades de ambos consolidan en GFBB. Asimismo, con objeto de proporcionarinformación comparativa del negocio bancario para periodos anteriores, se han reconstruido series históricas de los estados financierosmediante la agregación de la información de Bancomer y de BBV-México.

Por lo que respecta a la información de Banca Promex, ésta no fue considerada en la reconstrucción de las series históricas debido a que lasituación de esta institución en el pasado no es representativa de la realidad del negocio a partir del momento en que fue recapitalizado porel IPAB e inmediatamente adquirido por GFBB. Las cifras de Banca Promex están consideradas en los estados financieros del negociobancario a partir del 10 de agosto del año 2000. Esto significa que las cifras al 3T00 incluyen los resultados de Banca Promex por 50 días,mientras que las cifras a partir del 4T00 incluyen los resultados de Banca Promex por todo el período.

Indice de Estados Financieros

Grupo Financiero BBVA Bancomer

• Balance General Consolidado

• Cuentas de Orden Consolidado

• Estado de Resultados Consolidado

• Estado de Cambios en la Situación Financiera Consolidado

• Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Negocio Bancario

• Balance General

• Cuentas de Orden

• Estado de Resultados

• Notas Condensadas

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Expresado en moneda de poder adquisitivo de Marzo del 2001

Mar Dic Sep Jun MarMillones de Pesos 2001 2000 2000 2000 2000

ACTIVODisponibilidades 45,420 47,908 43,100 25,725 27,688Inversiones en valores 52,105 42,043 46,046 39,808 32,568

Títulos para negociar 19,548 9,620 13,906 11,644 4,742Títulos disponibles para la venta 7,337 8,378 9,052 7,492 7,943Títulos conservados a vencimiento 25,219 24,046 23,088 20,672 19,883

Operaciones con valores y derivados 265 490 659 295 348Saldos deudores en operaciones de reportos 13 193 123 4 0Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 0 0 0 0Valores a recibir en operaciones de préstamo 0 0 0 0 0Operaciones con instrumentos derivados 252 296 536 291 348

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 62,773 70,809 68,522 43,178 40,231Créditos a entidades financieras 0 10 10 364 338Créditos al consumo 11,396 11,561 11,107 9,221 8,500Créditos a la vivienda 44,416 43,495 41,204 36,492 37,133Créditos a entidades gubernamentales 37,536 36,098 47,279 40,093 39,096Créditos al Fobaproa o al IPAB 83,653 84,592 83,520 51,586 50,691

Total Cartera de crédito vigente 239,774 246,564 251,643 180,935 175,988Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 9,708 12,573 12,732 11,766 12,625Créditos a entidades financieras 0 0 0 0 0Créditos al consumo 882 922 864 909 931Créditos a la vivienda 7,152 7,463 8,754 5,471 5,327Créditos a entidades gubernamentales 0 0 0 0 0Otros créditos vencidos 0 0 24 0 0

Total Cartera de crédito vencida 17,743 20,958 22,374 18,146 18,883Total Cartera de crédito (bruta) 257,517 267,522 274,017 199,081 194,871

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,783) (23,450) (25,221) (15,301) (15,115)Total Cartera de crédito (neta) 237,734 244,072 248,796 183,779 179,756

Otras cuentas por cobrar (neto) 7,419 5,621 8,010 3,414 3,310Bienes adjudicados 4,946 4,776 4,865 3,911 4,060Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 17,123 17,257 17,385 13,194 13,360Inversiones permanentes en acciones 3,945 4,183 3,994 3,068 3,293Impuestos diferidos (neto) 25,479 26,289 26,722 14,281 14,146

Otros activos 6,592 6,550 4,042 1,367 1,406Crédito mercantil 4,942 5,001 2,666 57 58Cobertura de riesgo por amort. en cred. p/vivienda venc. UDIS 0 0 0 0 0Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,650 1,549 1,375 1,310 1,348

TOTAL ACTIVO 401,028 399,190 403,619 288,843 279,937

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Continuación)



PASIVOCaptación 295,271 304,824 304,242 204,914 200,194Depósitos de exigibilidad inmediata 105,201 116,398 103,492 74,835 71,119Depósitos a plazo 188,869 187,194 198,372 129,552 128,540Bonos bancarios 1,202 1,232 2,378 527 535

Préstamos interbancarios y de otros organismos 40,648 37,088 40,097 41,653 36,772De exigibilidad inmediata 6,146 1,600 2,315 5,500 3,478De corto plazo 8,298 7,653 8,878 14,153 11,923De largo plazo 26,204 27,835 28,904 22,000 21,371

Operaciones con valores y derivadas 64 120 138 49 27Saldos acreedores en operaciones de reporto 46 94 116 17 25Operaciones que representan un préstamo con colateral 0 0 0 0 0Valores a entregar en operaciones de préstamo 0 0 0 0 2Operaciones con instrumentos financieros derivados 18 27 22 32 0

Otras cuentas por pagar 9,993 8,550 9,480 4,503 5,485ISR y PTU por pagar 491 113 235 111 381Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 9,502 8,436 9,245 4,391 5,104

Obligaciones subordinadas en circulación 9,459 9,624 10,013 7,767 7,651Créditos diferidos 1,435 1,083 1,034 934 871Exceso del valor en libros sobre el costo de las acciones 2 2 3 3 4Otros créditos diferidos 1,433 1,081 1,031 931 868

TOTAL PASIVO 356,870 361,289 365,004 259,820 251,001

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 61,232 61,242 61,262 34,612 34,629Capital social 2,601 2,601 2,597 2,241 2,235Prima en suscripción de acciones 57,899 57,899 57,741 31,418 31,194Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 732 741 924 954 1,200

Capital ganado (22,143) (23,771) (23,444) (6,257) (6,368)Reservas de capital 6,898 6,898 6,898 6,807 6,808Resultado por conversión 10 13 6 13 4Resultado de ejercicios anteriores (8,862) (10,832) (10,694) 5,458 5,499Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,357) (1,341) (1,262) (1,105) (1,304)Resultado por fusión 0 280 280 0 0Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (19,848) (19,850) (19,845) (18,095) (17,892)Resultado por tenencia de activos no monetarios (732) (642) (531) (83) (90)

Retanom por valuación de activo fijo 0 0 0 0 0Retanom por valuación de inversiones permanentes en acciones (540) (462) (375) (43) (90)Retanom por otros (192) (179) (156) (40) 0

Resultado neto 1,749 1,703 1,703 749 607Capital contable 39,089 37,471 37,817 28,356 28,261Interés minoritario de notas de capital 4,747 0 0 0 0Interés minoritario de subsidiarias 322 430 797 667 676

TOTAL CAPITAL CONTABLE 44,158 37,900 38,614 29,023 28,937

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 401,028 399,190 403,619 288,843 279,937

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Cuentas de Orden)


Millones de Pesos

OPERACIONES POR CUENTA DE TERCEROS OPERACIONES POR CUENTA PROPIA

Clientes cuentas corrientes Cuentas de riesgo propiasBancos de clientes 17 Avales otorgados 1,046Liquidación de operaciones de clientes 8,656 Aperturas de crédito irrevocables 2,827

8,673 Bienes en fideicomiso o mandato 379,405Bienes en custodia o administración 105,352

Valores de clientes Otras obligaciones contingentes 3,169Valores de clientes recibidos en custodia 95,245 Montos comprometidos en operaciones conValores y documentos recibidos en garantía 5 FOBAPROA o IPAB 49,888Valores de clientes en el extranjero 0 Valores de la sociedad entregados en custodia 241

95,250 Adeudo al fondo de contingencia 0Montos contratados en instrumentos derivados 0

Operaciones por cuenta de clientes Valores gub. de la sociedad entregados en custodia 0Operaciones de reporto de clientes 6,426 Otras cuentas de registro 114,585Títulos dados en préstamo (prestamista) 4 656,512Operaciones de compra (precio de la opción) 19

6,449 Operaciones de reportoTítulos a recibir por reporto 107,818

Operaciones de banca de inversión por (Menos) Acreedores por reporto 107,913cuenta de terceros (neto) 31,976 (95)

31,976Deudores por reporto 13,261(Menos) Títulos a entregar por reporto 13,272

(11)

TOTAL POR CUENTA DE TECEROS 142,348 TOTAL POR CUENTA PROPIA 656,406

Capital social histórico pagado 996 Acciones entregadas en custodia (unidades) 17,622,160,233

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO


3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Ingreso por intereses 17,928 13,517 17,928 19,239 18,451 12,502 13,517Gasto por intereses (12,972) (9,831) (12,972) (13,752) (13,692) (9,350) (9,831)

Margen financiero antes de Repomo 4,956 3,686 4,956 5,487 4,759 3,152 3,686Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 411 515 411 651 460 259 515

Margen financiero 5,367 4,201 5,367 6,138 5,220 3,411 4,201Estimación preventiva para riesgos crediticios (365) (1,708) (365) (498) (611) (650) (1,708)

Margen financiero ajustado 5,002 2,493 5,002 5,640 4,608 2,761 2,493Ingreso no financiero 2,844 2,347 2,844 2,538 2,482 1,221 2,347Comisiones y tarifas cobradas 2,620 2,255 2,620 2,693 2,473 2,110 2,255Comisiones y tarifas pagadas (364) (202) (364) (311) (352) (222) (202)Resultado por intermediación 589 294 589 156 361 (667) 294

Ingresos totales de la operación 7,846 4,840 7,846 8,179 7,091 3,982 4,840Gastos de administración y promoción (4,932) (4,071) (4,932) (5,380) (5,321) (4,002) (4,071)

Resultado de la operación 2,914 769 2,914 2,798 1,769 (19) 769Otros productos (gastos) (neto) (366) (275) (366) (850) (328) (4) (275)Otros productos neto (135) (112) (135) (657) (50) 37 (112)Utilidad (pérdida) monetaria (231) (162) (231) (193) (278) (41) (162)

Resultado antes de ISR y PTU 2,548 494 2,548 1,948 1,441 (24) 494ISR y PTU causados (300) (179) (300) (343) (223) (107) (179)ISR y PTU diferidos (527) 377 (527) (377) (13) 334 377

Resultado antes de participación en subsidiarias, asociadas y afiliadas 1,721 692 1,721 1,228 1,205 203 692Participación en el result. de subs., asoc. y afil. 95 37 95 (96) 17 (35) 37

Resultado por operaciones continuas 1,816 729 1,816 1,132 1,222 168 729Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios en políticas contables 0 0 0 (1,101) (137) 0 0

1,816 729 1,816 32 1,085 168 729Interés minoritario (67) (122) (67) (32) (130) (27) (122)

Utilidad neta 1,749 607 1,749 (0) 955 142 607

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GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DEL 2001Expresado en moneda de poder adquisitivo de Marzo del 2001

Millones de Pesos

Actividades de OperaciónUtilidad neta antes de interés minoritario 1,816Partidas aplicadas a result. que no generaron o req. utilizar recursos

Resultados por valuación a mercado 126Estimación preventiva para riesgos crediticios 365Depreciación y amortización 659Impuestos diferidos 527Provisiones para obligaciones diversas 1,444Participación en el resultado de afiliadas no consolidadas (95)

4,841Aumento o disminución de partidas relacionadas con la operación:

Captación (ventanilla y mesa de dinero) (9,619)Cartera crediticia (neta) 5,974Operaciones de tesorería (instrumentos financieros y opns. con valores) (10,118)Operaciones con instrumentos derivados con fines de negociación 64Préstamos interbancarios y de otros organismos 3,560

Recursos generados (o utilizados) por la operación (5,298)

Actividades de financiamientoObligaciones subordinadas en circulación no convertibles en capital (165)Obligaciones subordinadas en circulación de conversión forzosa en capital (10)Pago de dividendos en efectivo de Afore Bancomer (cap. minoritario) (175)Capital Contable (45) Interés minoritario de notas de capital BBVA Bancomer, S.A. 4,747

Recursos generados (o utilizados) en actividades de financiamiento 4,351

Actividades de inversiónActivo fijo (303)Inversiones permanentes en acciones 430Bienes adjudicados (170)Otros activos, otros pasivos, cargos y créditos diferidos (neto) (1,499)

Recursos generados (o utilizados) en actividades de inversión (1,541)

Aumento (o disminución) de efectivo y equivalentes (2,488)

Efectivo y equivalentes al principio del período 47,908

Efectivo y equivalentes al final del período 45,420

1T01 Página 22

GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER Y SUBSIDIARIASESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO DEL 2001Expresado en moneda de poder adquisitivo de Marzo del 2001

Millones de Pesos

Capital social

Prima en venta de acciones

Oblig. subord.

Reservas de

capital

Utilidades retenidas

Resultado fusión

Resultado por val.

de títulos

Resultado por

conversión

Exceso o insuf. Act.

Capital

Res. por Ten. Act. no Monet.

Utilidad Neta

Saldos a Dic. 31 '00 act. Pesos de Mar. '01 2,601 57,899 741 6,898 (10,832) 280 (1,341) 13 (19,850) (642) 1,703 430 37,900

Mov. inherentes a las dec. de los accionistasCapital mayoritario:

Traspaso del resultado del ejercicio 2000 1,983 (280) (1,703) 0

Capital minoritario:

Pago de dividendos de Afore Bancomer (175) (175)

Emisión Notas de Capital 4,747 4,747

Total 0 0 0 0 1,983 (280) 0 0 0 0 (1,703) (175) 4,747 4,572

Movimientos inherentes al reconocimiento dela utilidad integral

Resultado del ejercicio 1,749 67 1,816

Erosión monetaria de obligaciones subordinadas (10) (10)

Resultado por tenencia de activos no monetarios (90) 0 (90)

Result. por valuación de títulos disp. para la venta (16) (16)

Resultado por conversión de subs. Extranjeras 2 (3) 2 0

Ajuste a ejercicios anteriores de subsidiarias (15) (15)

Total 0 0 (10) 0 (13) 0 (16) (3) 2 (90) 1,749 67 0 1,686

Saldo al 31 de Marzo del 2001 2,601 57,899 732 6,898 (8,862) 0 (1,357) 10 (19,848) (732) 1,749 322 4,747 44,158

Capital Contribuido

Capital Contable Mayoritario

Capital Ganado

Interés Min.

Notas de

Capital

Interés Min.

Total Capital

Contable

1T01 Página 23

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL



ACTIVODisponibilidades 45,698 48,252 43,473 44,848 38,700Inversiones en valores 51,933 41,864 44,585 45,180 38,437

Títulos para negociar 19,377 9,441 12,445 15,276 9,351Títulos disponibles para la venta 7,337 8,378 9,052 8,045 8,484Títulos conservados a vencimiento 25,219 24,046 23,088 21,859 20,602

Operaciones con valores y derivados 252 460 642 687 652Saldos deudores en operaciones de reportos 0 163 107 346 276Operaciones con instrumentos financieros derivados 252 296 536 341 377

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 63,003 71,011 68,680 71,795 68,182Créditos a entidades financieras 0 10 10 364 338Créditos al consumo 11,167 11,364 10,956 10,160 9,447Créditos a la vivienda 44,416 43,495 41,204 39,666 40,360Créditos a entidades gubernamentales 37,536 36,098 47,278 42,307 41,282Créditos al Fobaproa o al IPAB 83,653 84,592 83,520 75,020 76,320

Total Cartera de crédito vigente 239,775 246,570 251,648 239,311 235,929Cartera de crédito vencida

Créditos comerciales 9,708 12,573 12,757 12,581 13,400Créditos al consumo 882 921 863 1,013 1,031Créditos a la vivienda 7,152 7,463 8,754 5,681 5,589

Total Cartera de crédito vencida 17,742 20,958 22,374 19,274 20,021Total Cartera de crédito (bruta) 257,517 267,527 274,022 258,585 255,950

Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,765) (23,435) (25,209) (16,444) (16,217)Total Cartera de crédito (neta) 237,752 244,093 248,814 242,142 239,732

Otras cuentas por cobrar (neto) 7,263 5,526 7,920 7,264 6,992Bienes adjudicados 4,946 4,776 4,865 4,433 4,581Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 17,041 17,174 17,183 16,420 16,670Inversiones permanentes en acciones 2,776 2,719 2,875 2,442 2,738Impuestos diferidos (neto) 25,178 25,975 26,409 19,888 19,110

Otros activos 3,174 2,829 1,257 1,327 1,933Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,540 1,179 1,257 1,327 1,933Crédito Mercantil 1,634 1,650 0 0 0

TOTAL ACTIVO 396,013 393,668 398,024 384,631 369,546

1T01 Página 24

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL (Continuación)



PASIVOCaptación tradicional 295,895 305,212 304,248 282,863 270,704Depósitos de disponibilidad inmediata 105,488 116,701 103,495 99,802 92,844Depósitos a plazo 189,204 187,280 198,375 181,367 176,731Bonos bancarios 1,202 1,232 2,378 1,694 1,129

Préstamos interbancarios y de otros organismos 40,648 37,088 40,512 49,692 47,970De exigibilidad inmediata 6,146 1,600 2,730 6,019 5,744De corto plazo 8,298 7,653 8,878 14,215 11,992De largo plazo 26,204 27,835 28,904 29,458 30,234

Operaciones con valores y derivadas 52 91 122 452 299Saldos acreedores en operaciones de reporto 34 65 101 337 271Valores a entregar en operaciones de préstamo 0 0 0 0 2Operaciones con instrumentos financieros derivados 18 27 22 115 26

Otras cuentas por pagar 9,911 8,184 9,273 9,173 8,222ISR y PTU por pagar 434 71 198 111 379Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 9,477 8,114 9,075 9,062 7,843

Obligaciones subordinadas en circulación 9,459 9,624 10,013 9,840 9,679Créditos diferidos 1,433 1,080 1,030 943 874

TOTAL PASIVO 357,397 361,281 365,198 352,962 337,748

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 29,065 29,075 29,095 24,141 22,277Capital social 13,301 13,301 16,415 15,183 13,279Prima en suscripción de acciones 15,033 15,033 11,756 8,004 7,798Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 732 741 924 954 1,200

Capital ganado 4,501 2,902 2,957 6,888 8,867Reservas de capital 7,043 7,043 7,042 6,677 6,627Resultado de ejercicios anteriores 763 (973) (969) 3,766 5,964Resultado fusión Promex 0 0 0 0 0Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,349) (1,343) (1,256) (1,110) (1,304)Resultado por conversión de operaciones extranjeras 10 13 10 16 7Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contabl (3,247) (3,287) (3,266) (3,263) (3,058)Resultado por tenencia de activos no monetarios (413) (243) (174) (38) (51)

Retanom activo fijo (3) 0 0 0 0Retanom inversiones permanentes (222) (61) (18) 2 (51)Retanom impuestos diferidos 27 32 0 0 0Retanom por otros (216) (214) (156) (40) 0

Resultado neto 1,694 1,692 1,571 839 682Capital contable mayoritario 33,566 31,978 32,052 31,029 31,143Interés minoritario de Notas de Capital 4,747 0 0 0 0Interés minoritario de Subsidiarias 304 410 774 640 655

TOTAL CAPITAL CONTABLE 38,617 32,388 32,826 31,669 31,798

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 396,013 393,668 398,024 384,631 369,546

1T01 Página 25

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL (Cuentas de Orden)


Millones de Pesos

Avales otorgados 1,046Otras oblilgaciones contingentes 3,169Apertura de créditos irrevocables 2,827Bienes en fideicomiso o mandato 379,402Bienes en custodia o administración 105,329Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 31,976Montos comprometidos en operaciones con FOBAPROA o IPAB 49,888

573,637

Títulos a recibir por reporto 101,391(Menos) Acreedores por reporto (101,488)

(97)

Deudores por reporto 6,836(Menos) Títulos a entregar por reporto (6,846)

(10)

1T01 Página 26

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASBALANCE GENERAL


BancomerMillones de Pesos Servicios

ACTIVODisponibilidades 46,930 329Inversiones en valores 51,690 243Títulos para negociar 19,377 0Títulos disponibles para la venta 7,094 243Títulos conservados a vencimiento 25,219 0

Operaciones con valores y derivados 252 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 252 0

Cartera de crédito vigenteCréditos comerciales 63,003 0Créditos a entidades financieras 0 0Créditos al consumo 11,167 0Créditos a la vivienda 44,416 0Créditos a entidades gubernamentales 37,536 0Créditos al Fobaproa o al IPAB 83,653 0

Total Cartera de crédito vigente 239,775 0Cartera de crédito vencidaCréditos comerciales 9,708 0Créditos al consumo 882 0Créditos a la vivienda 7,152 0

Total Cartera de crédito vencida 17,742 0Total Cartera de crédito (bruta) 257,517 0Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,765) 0

Total Cartera de crédito (neta) 237,752 0Otras cuentas por cobrar (neto) 7,039 224Bienes adjudicados 4,345 601Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 16,327 714Inversiones permanentes en acciones 2,613 163Impuestos diferidos (neto) 22,000 3,178

Otros activos 3,174 0Otros activos, cargos diferidos e intangibles 1,540 0Crédito Mercantil 1,634 0

TOTAL ACTIVO 392,123 5,451

Bancomer

PASIVOCaptación tradicional 295,895 0Depósitos de disponibilidad inmediata 105,488 0Depósitos a plazo 189,204 0Bonos bancarios 1,202 0

Préstamos interbancarios y de otros organismos 40,648 1,561De exigibilidad inmediata 6,146 1,561De corto plazo 8,298 0De largo plazo 26,204 0

Operaciones con valores y derivadas 52 0Saldos acreedores en operaciones de reporto 34 0Operaciones con instrumentos financieros derivados 18 0

Otras cuentas por pagar 9,819 92ISR y PTU por pagar 434 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 9,385 92

Obligaciones subordinadas en circulación 9,459 0Créditos diferidos 1,423 10

TOTAL PASIVO 357,295 1,663

CAPITAL CONTABLECapital contribuido 23,197 5,868Capital social 7,721 5,580Prima en suscripción de acciones 14,745 288Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 732 0

Capital ganado 6,581 (2,080)Reservas de capital 6,651 392Resultado de ejercicios anteriores 2,800 (2,037)Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,335) (14)Resultado por conversión de operaciones extranjeras 10 0Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable (2,818) (429)Resultado por tenencia de activos no monetarios (371) (43)

Retanom Activo Fijo (0) (2)Retanom inversiones permanentes (181) (40)Retanom impuestos diferidos 27 0Retanom por otros (216) 0

Resultado neto 1,644 50Capital contable mayoritario 29,778 3,788Interés minoritario de Notas de Capital 4,747 0Interés minoritario de Subsidiarias 304 0

TOTAL CAPITAL CONTABLE 34,828 3,788

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 392,123 5,451

1T01 Página 27

NEGOCIO BANCARIO CON SUBSIDIARIASESTADO DE RESULTADOS


3 Meses 3 Meses 1T 4T 3T 2T 1TMillones de Pesos 2001 2000 2001 2000 2000 2000 2000

Ingreso por intereses 17,952 17,663 17,952 18,997 18,686 16,989 17,663Gasto por intereses (13,058) (13,350) (13,058) (13,715) (14,245) (13,053) (13,350)

Margen financiero neto antes de Repomo 4,894 4,313 4,894 5,282 4,441 3,936 4,313Resultado por posición monetaria neto (m. fin.) 415 1,023 415 635 618 389 1,023

Margen financiero 5,310 5,336 5,310 5,917 5,059 4,325 5,336Estimación preventiva para riesgos crediticios (362) (1,484) (362) (424) (603) (667) (1,484)Reserva por participación de flujos cartera Fobaproa 0 (392) 0 0 0 0 (392)

Margen financiero ajustado 4,948 3,460 4,948 5,493 4,456 3,658 3,460Ingreso no financiero 2,770 2,608 2,770 2,361 2,387 1,369 2,608Comisiones y tarifas cobradas 2,591 2,523 2,591 2,554 2,373 2,401 2,523Comisiones y tarifas pagadas (398) (306) (398) (360) (341) (319) (306)Resultado por intermediación 577 391 577 167 355 (713) 391

Ingresos totales de la operación 7,718 6,068 7,718 7,854 6,843 5,027 6,068Gastos de administración y promoción (4,848) (5,199) (4,848) (5,118) (5,246) (5,133) (5,199)

Resultado de la operación 2,871 869 2,871 2,735 1,596 (106) 869Otros productos (gastos) (neto) (356) (300) (356) (754) (338) 56 (300)Otros productos neto (125) 109 (125) (581) (34) 144 109Resultado por posición monetaria neto (otros) (231) (409) (231) (173) (304) (88) (409)

Resultado antes de ISR y PTU 2,515 569 2,515 1,982 1,258 (51) 569ISR y PTU causados (284) (178) (284) (325) (212) (108) (178)ISR y PTU diferidos (527) 439 (527) (404) (7) 448 439

Resultado antes de participación ensubsidiarias, asociadas y afiliadas 1,704 829 1,704 1,252 1,039 290 829Participación en el result. de subs., asoc. y afil. 57 (20) 57 (64) (46) (101) (20)

Resultado por operaciones continuas 1,761 809 1,761 1,188 993 189 809Fusión Casa de Cambio y Factoraje Bancomer 0 0 0 0 0 0 0Operaciones discontinuas, partidasextraordinarias y cambios en políticas contables 0 0 0 (1,030) (129) 0 0

Utilidad neta antes de interés minoritario 1,761 809 1,761 159 864 189 809Interés minoritario (68) (128) (68) (37) (133) (32) (128)

Utilidad neta 1,694 682 1,694 122 731 157 682

1T01 Página 28

Notas Condensadas

1. Inversiones en Valores

Al 31 de marzo de 2001, la cartera de inversiones en valores ascendió a Ps. 51,933 millones, de los cuales el 45.3% seencontraba en valores gubernamentales.

Composición de Inversionesy Operaciones con ValoresMillones de Pesos

Inversiones en ValoresTítulos para negociar 4,066 13,601 1,183 527 19,377Títulos disponibles para la venta 48 20 1,266 6,003 7,337Títulos conservados a vencimiento 19,437 1,245 4,537 0 25,219

23,551 14,866 6,986 6,530 51,933

Gubernamental TotalBancario AccionesOtros títulos de

Deuda

Durante el 1T01, Bancomer participó en el intercambio de Bonos Brady por Bonos UMS del Gobierno Federal.

2. Operaciones con Valores y Derivados

2.1 Saldos Deudores y Acreedores en Operaciones de ReportosAl 31 de marzo los saldos deudores y acreedores en operaciones de reportos eran los siguientes:

Operaciones de ReportosMillones de Pesos

Títulos a recibir (94,099) (7,364) (101,463)Acreedores por reporto 94,105 7,382 101,487Títulos a entregar 6,846 6,846Deudores por reporto (6,836) (6,836)

16 18 0 0 34

TotalGubernamental Bancario Otros títulos de Deuda

Acciones

2.2 Operaciones con Instrumentos Financieros DerivadosAl 31 de marzo del 2001, los montos nocionales de contratos financieros derivados eran los siguientes:

Montos Nocionales de Contratos deInstrumentos Financieros DerivadosMillones de Pesos Pos. Activa Pos. Pasiva Pos. Activa Pos. Pasiva Pos. Activa Pos. Pasiva Pos. Activa Pos. Pasiva

Con fines de negociaciónPesos 464 46 600 1,556 0 0 1,950 1,950US$ 81 22 5 5 0 0 0 0Tasas 0 0 0 0 0 0 847 847

Con fines de coberturaPesos 0 0 0 0 508 0 3,400 3,400UDIS 0 0 0 0 0 0 249 249

FUTUROS OPCIONES SWAPSCONTRATOSADELANTADOS

3. Valor en Riesgo

Durante el 1T01 el VeR promedio a uno y diez días, al 99% de confianza y por portafolio fue de:

Valor en RiesgoMillones de Pesos VeR 1 día VeR 10 días

Renta fija 84 246 Renta variable 8 28 Cambios 11 36 Derivados 12 34 Total Para Negociar 90 292

4. Capitalización

A marzo del 2001, el índice total de capitalización estimado de Bancomer era de 16.5%. El índice de capital básico a lamisma fecha era de 10.6%. Incluyendo riesgo de mercado en la determinación de activos en riesgo, el índice total decapitalización fue 13.7%, con capital básico de 8.8%.

1T01 Página 29

Bancomer : CapitalizaciónMillones de Pesos


Capital Neto

Riesgo RiesgoCrédito Cto.& Mdo.

% de Activos en RiesgoCapital básico 10.6 8.8Capital complementario 5.9 4.9

Capital Neto 16.5 13.7

Activos en Riesgo 194,726 235,095

2001Marzo

32,142

11,46720,675

A marzo del 2001, el índice total de capitalización estimado de Bancomer Servicios era de 59.1%. Incluyendo riesgo demercado en la determinación de activos en riesgo, el índice total de capitalización fue 57.0%.

Bancomer Servicios: CapitalizaciónMillones de Pesos


Capital Neto

Riesgo RiesgoCrédito Cto.& Mdo.

% de Activos en RiesgoCapital básico 59.1 57.0Capital complementario 0.0 0.0

Capital Neto 59.1 57.0

Activos en Riesgo 3,780 3,916

2,234

Marzo2001

2,2340

5. Intermediación

Resultados del periodo Resultados del periodoMillones de Pesos por Valuación por Compra Venta

Inversiones en valores 315 219Renta Variable 289 (152)Renta Fija 26 371

Operaciones en reporto 36 (131)

(223) (53)Operaciones con instrumentos financieros derivados de negociación y cobertura

Claves de Cotización

México OTC PORTAL Latibex Bloomberg Reuters

GFBBO GFBBO GFBBO.MXGFBBL GFBBL GFBBL.MX

GFBVY GFBWY XGFBB

Calificaciones de Deuda

Bancomer Pesos M.E. Pesos M.E.

S&P BBB- BB+ A-3 BMoody's Baa1 Baa3 P-3 NPFitch BBB BB+ F2 B

Corto PlazoLargo Plazo

ContactosDavid Sanchez-Tembleque (525) 621-4938

José de Jesús Gomez (525) 621-5875Araceli Espinosa (525) 621-5875

Fax (525) [email protected]

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