asociaciÓn mocana de ahorros y prÉstamos informe …

Pág. Núm.

Informe de los Auditores Independientes 1 - 5

Balances Generales 6 - 7

Estados de Resultados 8

Estados de Flujos de Efectivo 9 - 10

Estados de Cambios en el Patrimonio Neto 11

Notas a los Estados Financieros 12 - 58

ASOCIACIÓN MOCANA DE AHORROS Y PRÉSTAMOSINFORME DE AUDITORÍA Y ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016Moca, Provincia Espaillat, República Dominicana

Í N D I C E

Al Consejo de Directoresy Depositantes de la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos

Informe sobre la Auditoría de los Estados Financieros

Opinión

Fundamento de la Opinión

Asunto Clave de la Auditoría

En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, lasituación financiera de la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos, al 31 de diciembre de 2017, sudesempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas decontabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos, según se describe en la nota 2 a los estadosfinancieros que se acompañan.

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA´s). Nuestrasresponsabilidades bajo estas normas se decriben más adelante en la sección "Responsabilidades del auditor enrelación con la auditoría de los estados financieros" de nuestro informe. Somos independientes de la entidad, deacuerdo con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales deÉtica para Contadores (Código de Ética del IESBA), junto con los requerimientos de ética emitidos por el Institutode Contadores Públicos de la República Dominicana, que son aplicables a nuestra auditoría de los estadosfinancieros, y hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas en conformidad con estos requisitos.Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar unabase para nuestra opinón.

En ese sentido, las provisiones para la cartera de créditos y para los rendimientos por cartera de créditos, sonconsideradas uno de los asuntos más significativos, ya que requieren, al igual que los demás activos riesgosos, de laaplicación de los criterios, conceptos, variables y clasificaciones establecidas en dicho Reglamento.

Hemos auditado los estados financieros de la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos, que comprenden elbalance general al 31 de diciembre de 2017, y los estados de resultados, de flujos de efectivo y de cambios en elpatrimonio neto, correspondientes al año terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros queincluyen un resumen de las políticas contables significativas.

FERNÁNDEZ PÉREZ, BUENO, S. R. L.

[email protected]

CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOSCONSULTORES FINANCIEROS Y ADMINISTRATIVOS

Moca, República DominicanaRNC: 131-19089-8

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (SIN SALVEDADES)

Calle José Contreras No. 47, Tel.: 809-578-2592

Conforme a las disposiciones contenidas en el Reglamento de Evaluación de Activos (REA), aprobado por laJunta Monetaria en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre del 2004, y visto el Artículo 1. Objeto y elArtículo 2. Alcance de dicho Reglamento, hemos considerado de importancia material, las provisiones y castigospara los riesgos de los activos y contingentes en las entidades de intermediación financiera.



Cómo el asunto fue tratado en la auditoría

Descripción de los procedimientos realizados

Considerando que para el año 2017 la cartera de créditos neta representa el CINCUENTA Y TRES PUNTO

CUARENTA Y UNO POR CIENTO (53.41%) del total de los activos de la Entidad, y que la misma constituye elmayor activo generador de ingresos, hemos convenido en que los Rendimientos por cartera de créditosrepresentan el porcentaje más relevante en el total de los ingresos.

Para el año 2017, los ingresos generados por concepto de Rendimientos por cartera de créditos representan elSETENTA PUNTO CINCUENTA Y SIETE POR CIENTO (70.57%) del total de los ingresos, por lo cual consideramoseste punto como el Asunto clave de la auditoría.

FERNÁNDEZ PÉREZ, BUENO, S. R. L. CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOS

CONSULTORES FINANCIEROS Y ADMINISTRATIVOS

[email protected]

Enfrentando las provisiones para la cartera de créditos y para los rendimientos por cartera de créditos según laEntidad y según el Reglamento de Evaluación de Activos (REA), concluimos en que los cálculos para determinardichas provisiones son correctos y se ajustan a lo establecido en el Artículo 55 de dicho Reglamento.

La prueba global sobre los cálculos de las provisiones para la cartera de créditos y para los rendimientos por carterade créditos fue realizada en base a la modalidad por tipos de créditos, es decir, para los créditos comerciales,créditos de consumo y créditos hipotecarios.

* Para la prueba global sobre los cálculos de la provisiones para la cartera de créditos y para los rendimientos porcartera de créditos, se tomó una muestra de 40 deudores para los créditos comerciales, de 35 para los créditos deconsumo y de 25 para los créditos hipotecarios. El monto global de las muestras tomadas ascendió a $406,529,662para la cartera de créditos. De este monto se realizaron pruebas de los cálculos para determinar la veracidad de lasprovisiones constituidas.

* Luego de probar los cálculos realizados por la Entidad, procedimos a enfrentar los mismos con los cálculosobtenidos conforme a los porcentajes de provisiones requeridos para los créditos comerciales, de consumo ehipotecarios, establecidos en el Artículo 55 del Reglamento de Evaluación de Activos.

* Finalmente se procedió a dejar evidenciado el resultado de estas pruebas, en el que se observa un adecuadocomportamiento por parte de la Entidad, en cuanto al cumplimiento de las disposiciones establecidas en elReglamento de Evaluación de Activos (REA), en lo que se refiere a las provisiones por los riesgos que sedeterminen para la cartera de créditos y los rendimientos por cartera de créditos (Artículos 54 y 55).

RNC: 131-19089-8



Moca, República Dominicana

Al Consejo de Directores

y Depositantes de la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos


Otro Asunto

La administración de la entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estadosfinancieros de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de laRepública Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las Normas Internacionales deInformación Financiera (NIIF´s), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad, y delcontrol interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libresde errores materiales debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros, la administración es responsable de evaluar la capacidad de la entidadpara continuar como un negocio en marcha, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con negocio enmarcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, salvo que la administración tenga la intención deliquidar la entidad o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que hacerlo.

Los responsables del gobierno están a cargo de supervisar el proceso de presentación de los informes financieros dela entidad.

Los estados financieros que se acompañan no están destinados a presentar la posición financiera y los resultados delas operaciones y los flujos de efectivo de acuerdo con los principios contables de jurisdicciones distintas a laRepública Dominicana. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de flujos de efectivo y decambios en el patrimonio neto y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca delas prácticas de contabilidad y procedimientos establecidos por la Superintendencia de Bancos de la RepúblicaDominicana.

Responsabilidades de la administración y los responsables del gobierno de la entidad en relación con losestados financieros



RNC: 131-19089-8


FERNÁNDEZ PÉREZ, BUENO, S. R. L.

CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOS


[email protected]



Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto estén libresde errores materiales, debido a fraude o por error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.Una seguridad razonable, es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de acuerdocon las Normas Internacionales de Auditoría, siempre detecte un error material cuando exista. Los errores puedendeberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, podría esperarserazonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman, basándose en los estadosfinancieros.

• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables yrevelaciones relacionadas, efectuadas por la administración.

• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientosde auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre laefectividad del control interno de la entidad.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros

• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a fraude o error,diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y obtenemos evidencia deauditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un errormaterial resultante de un fraude es más elevado que aquel que resulte de un error, ya que el fraude puede implicarcolusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la anulación delcontrol interno.

• Concluimos sobre el uso adecuado por la administración, del principio contable del negocio en marcha y, en basea la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no, una incertidumbre material relacionada coneventos o condiciones que puedan generar una duda significativa sobre la capacidad de la entidad para continuarcomo negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión de que existe una incertidumbre material, se requiere quellamemos la atención en nuestro informe de auditoría, sobre las correspondientes revelaciones en los estadosfinancieros o, si tales revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestrasconclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sinembargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la entidad no pueda continuar como un negocio enmarcha.

FERNÁNDEZ PÉREZ, BUENO, S. R. L. CONTADORES PÚBLICOS AUTORIZADOS


[email protected] Calle José Contreras No. 47, Tel.: 809-578-2592


Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro juicioprofesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

RNC: 131-19089-8


2017 2016

ACTIVOS:Fondos disponibles (Notas 4, 5 y 35) Caja 32,364,200 31,430,800 Banco Central 335,724,809 347,185,048 Bancos del país 119,944,761 93,220,086

488,033,770 471,835,934 Inversiones (Notas 5, 7, 15 y 35) Otras inversiones en instrumentos de deuda 1,298,868,781 824,871,796 Rendimientos por cobrar 23,857,368 21,116,700

Provisión para inversiones (1,956,286) (1,555,286) 1,320,769,863 844,433,210

Cartera de créditos (Notas 8, 15, 27, 35, 38 y 40) Vigente 2,369,600,041 2,452,017,685 Reestructurada 26,665,727 37,368,872 Vencida 49,154,306 25,217,888 Cobranza judicial 11,837,665 6,449,050 Rendimientos por cobrar 25,238,900 22,515,468

Provisiones para créditos (94,775,179) (72,134,146)

2,387,721,460 2,471,434,817 Cuentas por cobrar (Notas 10 y 35)

Cuentas por cobrar 7,060,885 32,656,251 7,060,885 32,656,251

Bienes recibidos en recuperación de créditos (Notas 11, 15 y 40)

Bienes recibidos en recuperación de créditos 8,260,425 4,599,322 Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (6,771,118) (3,910,316)

1,489,307 689,006 Inversiones en acciones ( Nota 12) Inversiones en acciones 196,300 278,490

196,300 278,490 Propiedades, muebles y equipos (Notas 13 y 35)

Propiedad, muebles y equipos 277,962,218 214,541,928 Depreciación acumulada (40,612,161) (30,768,089)

237,350,057 183,773,839 Otros activos (Nota 14) Cargos diferidos 25,724,977 23,622,745 Intangibles 2,634,113 2,634,113 Activos diversos 939,811 827,440 Amortización acumulada (1,580,468) (1,053,645)

27,718,433 26,030,653 TOTAL DE ACTIVOS 4,470,340,075 4,031,132,200

Cuentas contingentes (Nota 28) - -

Cuentas de orden (Nota 29) 4,363,843,344 4,432,559,392

ASOCIACIÓN MOCANA DE AHORROS Y PRÉSTAMOSBALANCES GENERALES

( Valores en RD$ )

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

6

Al 31 de diciembre de

El detalle de los directores y funcionarios requeridos para estos fines según la normativa vigente es:

Cargo que ocupa

Sr. Danilo E. Rancier Levy Presidente del Consejo de Directores

Lic. Manuel de Js. Ruiz Beato Gerente General

Lic. María Esther Veras Gerente de Finanzas y Administración

Lic. Ángela Torres Gerente de Gestión Integral de RiesgoLic. Johanny García Gerente de Auditoría InternaIng. Genaro Ventura Gerente de Tecnología

Lic. José Jeury García Gerente de Negocios

Ing. Aurelio Abréu Gerente de Seguridad de Tecnología de la Información

Lic. Paula Taveras Gerente de Gestión Humana

Lic. Mirian Pérez Gerente de Legal

Lic. Pedro González Gerente de Mercadeo

Lic. Aracely Mora Gerente de Operaciones

A continuación presentamos una ilustración de las oficinas y cajeros automáticos de la institución:

Ubicación

Interior del paísTotales

2 Resumen de las principales políticas de contabilidad

1 Entidad.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016

ASOCIACIÓN MOCANA DE AHORROS Y PRÉSTAMOS

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos fue constituida el 6 de febrero de 1969, amparada en las leyes querigen el Sistema Dominicano de Ahorros y Préstamos, básicamente en la Ley 5897 del 14 de mayo de 1962, sobreAsociaciones de Ahorros y Préstamos para la Vivienda y la Ley No. 183-02 de fecha 21 de noviembre del 2002, queestablece la Ley Monetaria y Financiera, mediante franquicia otorgada por el Banco Nacional de la Vivienda. Estaentidad es de carácter mutualista cuyo objetivo consiste en promover y fomentar el ahorro, el cual es inicialmentedestinado al otorgamiento de préstamos para la construcción, adquisición y mejoramiento de viviendas y localescomerciales. Concede, además, préstamos a corto plazo para actividades afines a la construcción y a la adquisiciónde mobiliarios y algunos bienes de consumo relacionados con las viviendas, con las limitaciones indicadas en la ley,específicamente la Ley 5897 y su reglamento y la Ley 183-02. Las actividades de la Asociación están sujetas aregulación y vigilancia por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Cajeros automáticos

11111111

La Entidad está ubicada en la calle Independencia esquina calle José María Michel, de la ciudad de Moca,Provincia Espaillat, República Dominicana.

Oficinas

Nombre

Estos estados financieros fueron aprobados para su emisión definitiva por el Consejo de Directores, según nuevomanual de gobierno, en reunión celebrada en fecha 23 de febrero de 2018.

La administración general de la Asociación está localizada en la calle Independencia esquina calle José MaríaMichel, de la ciudad de Moca, Provincia Espaillat, República Dominicana.

Las principales políticas contables establecidas para la preparación de los estados financieros que se acompañanestán de acuerdo con las prácticas de contabilidad requeridas para las entidades financieras por la Superintendenciade Bancos de la República Dominicana. Esta institución establece normas que requieren estimaciones que afectanlas cifras reportadas de activos y pasivos contingentes a la fecha de preparación de los estados financieros y las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período de reporte.

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Los instrumentos financieros a corto plazo, tanto activos como pasivos, han sido valorizados en base a su valor enlibros, según está reflejado en el estado de situación financiera de la Asociación, para estos instrumentos financieros.El valor en libros es similar al valor en el mercado debido al período relativamente corto entre el origen de losinstrumentos y de su realización.

El valor estimado de las inversiones en valores y valores en circulación es similar a su valor actual en libros, ya queno existe un mercado de valores en el país que provea las informaciones requeridas por las NIIFs.

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Inversiones en valores y valores en circulación

En esta categoría están incluidos: efectivo en caja y bancos, depósitos a plazo fijo en otros bancos, obligaciones declientes en aceptaciones, rendimientos por cobrar y cargos por pagar.

a) Base contable de los estados financieros

b) Principales estimaciones utilizadas

c) Instrumentos financieros

La preparación de los estados finacieros requieren que la gerencia haga estimaciones y supuestos que afectan lascifras reportadas de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contigentes a la fecha de los estadosfinancieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período. Los estimados se usan, principalmente,para contabilizar las provisiones para activos riesgosos, la depreciación y amortización de activos a largo plazo,deterioro de los activos a largo plazo y contingencias. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

Estos estados financieros han sido elaborados utilizando el método de lo devengado, así requerido por laSuperintendencia de Bancos de la República Dominicana, los reglamentos, resoluciones y circulares emitidos por lamisma Superintendencia de Bancos y la Junta Monetaria de la República Dominicana, dentro del marco de la LeyMonetaria y Financiera No.183-02. Las Normas Internacionales de Información Financiera son usadas como normassupletorias. Las prácticas de contabilidad para instituciones financieras difieren en algunos aspectos en forma ycontenido de las Normas Internacionales de Información Financiera relativas; por consiguiente, los estadosfinancieros adjuntos no pretenden presentar la situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo deconformidad con tales normas.

Instrumentos financieros a corto plazo

El siguiente es un resumen de las principales políticas contables:

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que se presente información acerca del valor en elmercado de los instrumentos financieros, cuando sea práctico determinarlo. Además se establece que para losdepósitos sin vencimiento definido tales como cuentas de depósitos a la vista y cuentas de ahorro, el valor en elmercado sería la cantidad pagadera a presentación. Los instrumentos no financieros están excluídos de los requisitosde divulgación.

Para aquellos instrumentos financieros sin cotizaciones disponibles en el mercado, el valor en el mercado debe serestimado utilizando técnicas de valor presente u otros métodos de valoración. Estas técnicas son inherentementesubjetivas y están significativamente afectadas por los supuestos utilizados, incluyendo tasas de descuentos,estimados de flujos de efectivo y estimados de prepago. En este aspecto, los valores estimados derivados no puedenser verificados por comparaciones con mercados independientes y, en muchos casos, no podrían ser realizados en lanegociación inmediata del instrumento.

Los valores de mercado estimados de los instrumentos financieros de la entidad, su valor en libros y lasmetodologías utilizadas para estimarlos se presentan a continuación:

Valoración para Inversiones Disponibles para la Venta: La entidad determinará y reconocerá el rendimientodevengado y la amortización de la prima o el descuento con que se haya adquirido el instrumento de deuda, usandouna tasa de interés efectiva.

Cuando el valor de mercado del instrumento financiero de deuda exceda al valor contable se reconocerá unaganancia por fluctuación de valores y cuando el valor de mercado sea inferior al valor contable, se reconocerá unapérdida por fluctuación de valores. En ambos casos dicha fluctuación afectará la cuenta 342.01 "Ganancias(Pérdidas) no realizada en inversiones disponibles para la venta" del patrimonio neto.

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La institución aplica el instructivo para la clasificación, valoración y medición de las inversiones en instrumentos dedeuda provisto por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Valoración para Inversiones en Valores a Negociar: La entidad determinará y reconocerá el rendimientodevengado y la amortización de la prima o el descuento con que se haya adquirido el instrumento de deuda, usandouna tasa de interés efectiva.

Cuando las inversiones en valores a negociar se adquieran con primas o descuentos, dicho monto pagado bajo precioo sobre precio, debe ser amortizado acorde con el plazo pactado entre las partes a la fecha de vencimiento del títulode deuda, afectando diariamente la cuenta de resultado que corresponda.

Los mecanismos establecidos por el instructivo para la valoración de cada una de estas clasificaciones son lossiguientes:

Cartera de créditos

d) Inversiones negociables y a vencimiento

La cartera de créditos está vinculada al valor en libro, ajustado por el estimado a crédito dudoso para llevarlos alvalor esperado de realización, según establecen las autoridades reguladoras. Los préstamos fueron segregados portipos, tales como comerciales, hipotecarios para la vivienda y de consumo.

Este instructivo establece las siguientes clasificaciones para las inversiones: inversiones en valores a negociar,inversiones en valores disponibles para la venta, inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento y otrasinversiones en instrumentos de deuda.

Reconocimiento inicial: La Asociación deberá reconocer contablemente las inversiones en valores a negociar ydisponibles para la venta por su valor razonable, el cual se presumirá equivalente a su costo de adquisición. Loscostos de transacción se añaden al valor en libro inicial del activo financiero, las inversiones mantenidas hasta suvencimiento y las otras inversiones en instrumentos de deuda se reconocerán contablemente a su costo amortizado.

Cuando el valor en el mercado exceda al valor contable, se reconocerá una ganancia por fluctuación de valores.Cuando el valor de mercado sea inferior al valor contable, se reconocerá una pérdida por fluctuación de valores. Enambos casos dicha fluctuación o cambio afectará a los resultados del ejercicio.

El valor contable de las inversiones consideradas en esta categoría se actualizará diariamente al valor de mercado delcierre de ese día.

Cuando las inversiones en valores disponibles para la venta se adquieran con primas o descuentos, dicho montopagado bajo precio o sobre precio, debe ser amortizado acorde con el plazo pactado entre las partes a la fecha devencimiento del título de deuda, afectando diariamente la cuenta de resultado que corresponda.

c) Renegociación forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores legales o económicosvinculados al emisor.

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e) Inversiones en acciones

La Asociación registra sus inversiones en acciones al costo, el cual no excede el valor neto de realización. En loscasos en que su valor neto de realización sea menor que su costo, se crearía una provisión por la posible pérdida. Encaso de existir la provisión para la cartera de inversiones en acciones determinada en base a una evaluación realizadapor la entidad, basada en la solvencia y liquidez del emisor de los respectivos títulos, de acuerdo a las calificacionesintroducidas en las normativas establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

Los préstamos se valoran al costo. La determinación de las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad de lacartera de créditos se fundamentan en los criterios establecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos, emitidopor la Junta Monetaria en su Primera Resolución de fecha 29 de diciembre de 2004, circulares complementarias,instructivos y observaciones realizadas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (base dedeterminación de provisiones).

f) Cartera de créditos y provisión para créditos

b) Incumplimiento de contrato, por atraso en el pago de intereses o capital.

Las provisiones representan el valor de deterioro o irrecuperabilidad de las inversiones en valores a negociar,disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento y de las otras inversiones en instrumentos de deuda, porlas causas siguientes:

e) Interrupción de transacciones o de cotizaciones del instrumento debido a dificultades financieras delemisor.

Cuando las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento se adquieran con primas o descuentos, dichomonto pagado bajo precio o sobre precio, debe ser amortizado acorde con el plazo pactado entre las partes a la fechade vencimiento del título de deuda, afectando la cuenta de resultado que corresponda, reconociéndolo diariamentemediante el cálculo del método de interés efectivo.

Provisiones para las inversiones en valores

a) Insolvencia de pago por parte del emisor.

Otras Inversiones en Instrumentos de Deudas: en esta categoría se incluyen las inversiones en instrumentos dedeudas adquiridos que, por sus características, no califican para ser incluidas en las categorías anteriores y para loque no existe un mercado activo para su negociación, y se registran a su costo amortizado utilizando el método deinterés efectivo.

d) Evidentes indicios de que el emisor entrará en quiebra, reestructuración forzada de deudas.

Valores de Inversiones en Valores Mantenidas hasta su Vencimiento: El valor contable de las inversionesconsideradas en esta categoría, deberá ser registrado a su costo amortizado, el cual vendrá medido por el valorpresente de los flujos futuros estimados descontados a la tasa de interés efectiva original de los títulos valores. Noobstante, se tomará en consideración razonable al momento de su venta.

Adicionalmente la entidad aplica un mecanismo de arrastre de la cartera vencida a más de 90 días, mediante el cualse considera el total de capital como vencido, cuando una de las cuotas del total de crédito ha caído en estacondición. El devengamiento de intereses se suspende para la cartera de créditos vencida a más de 90 días.

Las estimaciones de las provisiones se constituyen basadas en los saldos del trimestre anterior para:

A partir del 3 de junio del 2013, mediante la circular SB: No. 004/13 se establece la aplicación para la determinaciónde los mayores y menores deudores comerciales, en función de las obligaciones que tengan los mismos, tanto en unaentidad de intermediación financiera como en otras entidades del sistema financiero a nivel consolidado, sin importar el tipo de entidad que haya concedido el crédito.

Créditos reestructurados

Mayores deudores comerciales: Se basa en un análisis categorizado realizado de cada deudor y su clasificación sehará de manera individual y sobre la base de su capacidad e historial de pago, a ser realizado por la entidad de formatrimestral para el cien porciento (100%) de su cartera de mayores deudores comerciales (sujeta a revisión por laSuperintendencia de Bancos), y en porcentajes específicos según la clasificación del deudor. Las garantías, comofactor de seguridad en la recuperación de operaciones de créditos, son consideradas como un elemento secundario yno son tomadas en consideración en la clasificación del deudor, aunque sí en el cómputo de la cobertura de lasprovisiones necesarias.

En el caso de los deudores comerciales que presenten reestructuraciones deberán presentar una clasificación inicialno menor de C y podrán ser modificados en una categoría de menor riesgo cuando presenten evidencia de pagosostenido de al menos tres (3) cuotas en los tiempos estipulados en el contrato crediticio. En el caso de los créditosreestructurados de consumo e hipotecarios calificados en categorías de riesgos D y E, se arrastra la mismacalificación como inicial, para fines de la creación de las provisiones correspondientes, debiendo mantenerse en esacategoría dependiendo su evolución de pago; pero en ningún caso su clasificación será menor que B.

En adición, en el Reglamento se establecieron nuevas modificaciones de manera definitiva y transitoria de algunosartículos, a partir de marzo y julio 2009, para constituir progresivamente las provisiones por las entidades financierassobre la base de los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, conforme a la norma de clasificación decartera vigente.

A partir del 29 de diciembre del 2004, mediante la Primera Resulución de la Junta Monetaria, se aprueba elReglamento de Evalución de Activos, el cual establece los criterios, conceptos y variables a ser considerados para laclasificación y evaluación del riesgo crediticio de la cartera de créditos y los riesgos relacionados con lasinversiones, activos fijos, bienes recibidos en recuperación de créditos, otros activos y activos contingentes, asícomo los criterios de eliminación o castigo de las partidas irrecuperables del balance.

Los rendimientos por cobrar de los activos productivos son calculados sobre la base del saldo insoluto y se presentanconforme a la condición en que se encuentra el capital del crédito y se reconocen como ingresos en base al métodode lo devengado, utilizándose esta cuenta sólo para los efectos de exponer el ingreso devengado por cobrar.

Créditos de consumo e hipotecarios: El procedimiento de evaluación de estos deudores se realiza sobre la base a los días de atrasos de sus cuotas y el comportamiento de pago de cada deudor.

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Rendimientos por cobrar

Menores deudores comerciales: El procedimiento de evaluación de estos deudores se realiza sobre la base de lamorosidad de sus cuotas. Para la clasificación de estos deudores donde la entidad no haya realizado el procedimientode cobranza judicial, se contempla la situación actual de la deuda en la institución.

Clasificación y evaluación de la cartera

La provisión para operaciones contingentes (fianzas y avales, entre otros) se determina conjuntamente con el resto delas obligaciones de los deudores de la cartera de créditos, conforme a la clasificación otorgada a la cartera decréditos correlativa y a la garantía admisible a los fines del cálculo de la provisión.

Las garantías recibidas para el resguardo de los préstamos otorgados están constituídas en su mayoría por bienesmuebles o inmuebles, títulos públicos y valores emitidos por entidades financieras.

Constitución de provisión

Polivalentes

Consideración de la garantía

No polivalentes

Las provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos de una entidad de intermediaciónfinanciera, conforme a las normas de clasificación de cartera, distinguen tres tipos de provisiones: específicas,genéricas y procíclicas. Las primeras son aquéllas requeridas para créditos específicos, según sea su clasificación deacuerdo con la normativa vigente (créditos B, C, D y E). Las segundas son aquéllas que provienen de créditos conriesgos potenciales o implícitos. Todas aquellas provisiones que provienen de créditos clasificados en "A" seconsideran genéricas, y la tercera son aquellas provisiones que podrán constituir las entidades de intermediaciónfinanciera para hacer frente al riesgo potencial de los activos y contingencias ligados a las variaciones en el cicloeconómico. Las entidades de intermediación podrán constituir provisiones procíclicas de hasta un dos porciento(2%) de los activos y contingentes ponderados por riesgo, conforme al Instructivo de la Superintendencia de Bancos.

Las liberaciones de provisiones para cartera de créditos se registran previa autorización de la Superintendencia deBancos, excepto las provisiones para rendimientos por cobrar.

Los rendimientos pendientes de cobros de activos productivos que al término del plazo de los noventa (90) días desu exigibilidad no hayan sido cobrados son provisionados, según lo establecen las autoridades monetarias. Aquellospréstamos e inversiones que presenten rendimientos pendientes de cobros, por un plazo mayor de noventa (90) días,son provisionados y se suspende el devengo de intereses.

Son las garantías que por su naturaleza se consideran de uso único y, por lo tanto de difícil realización dado suorigen especializado.

Estas garantías se clasifican en:

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Son garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple, de fácil realización en el mercado, sin queexistan limitaciones legales o administrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la probabilidad de venta.

Las garantías que respaldan las operaciones de créditos son clasificadas, según el Reglamento de Evaluación deActivos vigente a partir de enero 2005, en función de sus múltiples usos y facilidades de realización. Cadatipificación de garantía es considerada como un elemento secundario para el cómputo de la cobertura de lasprovisiones en base a un monto admisible establecido. Las garantías admisibles serán aceptadas en base a losporcentajes de descuentos establecidos en dicho Reglamento, sobre su valor de mercado.

Categoría

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Método

4 años

Vida útil (años)

Conforme al límite exigido por las Autoridades Monetarias en el Artículo 48 de la Ley Monetaria y Financiera (LeyNo. 183-02) se establece que las instituciones financieras podrán mantener o adquirir los activos fijos necesariospara su desarrollo operacional, siempre y cuando su valor total no exceda del cien porciento (100% ) del patrimoniotécnico. Al 31 de diciembre del 2017 y 2016, los montos mantenidos por esta entidad están dentro de lo requeridopor el Artículo 48 de la citada Ley.

Los bienes recibidos en recuperación de créditos están registrados al que sea menor de:

Entre 20 años y 50 años

El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial, según corresponda.

El saldo contable correspondiente al capital del crédito, más los intereses y/o cuentas por cobrar que se cancelan.

Las regulaciones bancarias establecen un plazo máximo de enajenación de tres (3) años contados a partir de los 120días de la fecha de adjudicación del bien, al término del cual dichos bienes deberán estar debidamenteprovisionados, de la siguiente manera:

Línea Recta

Edificaciones

4 años

4 años

i) Cargos diferidos

Bienes Muebles serán provisionados en un plazo de dos (2) años, en forma lineal a partir del plazo de seis (6) meses.

Línea Recta

Equipos de Cómputos

Otros Muebles y Equipos

4 años

Los cargos diferidos se reconocen como tales en el momento en que se obtiene la aprobación de la Superintendenciade Bancos y su amortización se basa en el método de línea recta, conforme al período establecido por dichoorganismo.

Bienes Inmuebles se provisionarán en un plazo de tres (3) años, en forma lineal luego de transcurrir el primer año desu entrada en los libros.

El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien.

18

g) Propiedad, muebles y equipos y depreciación

El estimado de vida útil de los activos fijos es el siguiente:.

Línea Recta

La propiedad, muebles y equipos están registrados al costo. Los desembolsos correspondientes a las adiciones omejoras importantes son capitalizados. Los reemplazos, mantenimiento y las reparaciones menores o que noaumentan la vida útil, son cargados a gastos en el momento en que estos se incurren. En el momento en que losmuebles y equipos son retirados, o se dispone de ellos de otra manera, el costo y la depreciación acumulada esremovida de las cuentas y si resulta una ganancia o pérdida, ésta se incluye en el resultado de operaciones delejercicio correspondiente. La depreciación es computada de acuerdo con el método de línea recta, distribuyendo suvalor entre la vida útil estimada de los activos.

Mobiliarios y Equipos

Equipos de Transporte Línea Recta

Línea Recta

h) Bienes recibidos en recuperación de créditos

.

.

.

m) Valores en circulación

Comprende las obligaciones derivadas de la captación de recursos del público a través de la emisión de certificadosfinancieros y contratos de participación, emitidos por la Asociación que se encuentran en poder del público. Seincluyen los intereses devengados por estas obligaciones que se encuentran pendientes de pago. Los gastosfinancieros correspondientes a intereses, comisiones y otros cargos financieros originados en los valores encirculación, se registran en el período en que se devengan.

j) Intangibles

Entre los beneficios que la entidad brinda a sus empleados podemos mencionar los siguientes:

Los activos intangibles se valúan al costo neto de su amortización acumulada, mediante el método de línea recta enun plazo no mayor de 5 años.

Conforme a la Ley 87-01 sobre el Sistema Dominicano de Seguridad Social, promulgada el 10 de enero del 2001, seestablece que todas las entidades deben estar afiliadas a un plan de jubilaciones y pensiones a favor de susempleados. Con el objetivo de cumplir con esta Ley, los empleados y funcionarios de la entidad se afiliaron a unaadministradora de fondos de pensiones.

Los activos intangibles corresponden a erogaciones no reconocidas totalmente como gastos del período en que seincurren, sino que su reconocimiento como tal se distribuye en períodos futuros, debido a que los beneficios que serecibirán de los mismos se extienden más allá del período en el cual se efectuaron.

k) Activos y pasivos en moneda extranjera

Al 31 de diciembre del 2017 y 2016, la tasa de cambio establecida por el Banco Central de la República Dominicanaera de RD$48.1930 y RD$46.6171, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América(US$).

l) Costo de beneficios de empleados

El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de auxilio de preaviso y cesantía a aquellosempleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada.

La entidad concede bonificaciones, regalía pascual, vacaciones y otros beneficios a sus funcionarios y empleados enbase a las leyes laborales y de acuerdo a las políticas de incentivo al personal.

Los ingresos y gastos más significativos de la Asociación y su método de reconocimiento se detallan como sigue:

19

n) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos son reconocidos bajo el método de lo devengado, según ha sido previsto por las AutoridadesMonetarias del país. De igual manera, los gastos son reconocidos a medida que éstos son causados o incurridos.

Ingresos y gastos por intereses financieros

Las cantidades en los estados financieros están presentadas en pesos dominicanos. Los activos y pasivos en monedaextranjera se traducen de acuerdo a las tasas establecidas por el Banco Central de la República Dominicana a lafecha de los estados financieros. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a latasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión en moneda extranjera se registrabajo el renglón de ingresos (gastos) por diferencias de cambio en el estado de resultados de cada año.

Los ingresos y gastos por intereses se registran en el estado de resultados sobre la base de acumulación utilizando elmétodo de interés efectivo.

.

p) Impuesto sobre la renta

o) Provisiones

El impuesto diferido activo es reconocido si existen diferencias temporarias deducibles. Pérdidas impositivas noutilizadas y créditos por impuesto que pueden ser utilizados y sólo si es probable que el mismo pueda ser recuperadocon ganancias fiscales en el futuro. El impuesto diferido es reducido hasta eliminarse en caso de no ser probable queel beneficio relacionado al mismo se realice.

El impuesto sobre la renta se determina sobre los resultados del año, incluyendo el impuesto corriente y diferido. Elgasto total causado por el impuesto sobre la renta es reconocido en el estado de resultados. El impuesto corriente esel resultante de la renta neta imponible del año, aplicando la tasa impositiva vigente a la fecha del estado deresultados.

Los ingresos por comisiones y otros servicios varios son reconocidos sobre la base de acumulación cuando losservicios han sido provistos a los clientes, de igual forma los gastos se reconocen cuando se incurren.

Ingresos por comisiones y otros servicios varios

También se registraron gastos de depreciación, amortización y provisión conforme a las reglamentacionesestablecidas.

q) Baja en un activo financiero

r) Deterioro del valor de los activos

De conformidad con lo dispuesto por la Junta Monetaria en su Segunda Resolución del 11 de diciembre de 1992relativa a las Normas Prudenciales que rigen las operaciones de las instituciones financieras, así como lo dispuestopor el mismo Organismo en el Reglamento de Evaluación de Activos, las entidades financieras constituiránprovisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, las inversiones, los activos fijos y losbienes recibidos en recuperación de créditos. En este sentido, la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamoscumple fielmente con lo establecido en ambas Resoluciones, es decir, que cualquier efecto de deterioro de esosactivos está cargado a operaciones cada año.

La Norma Internacional de Contabilidad No. 12 establece el reconocimiento de un impuesto diferido, el cual resultade las diferencias temporales entre el resultado neto antes de impuesto según libro en los estados financieros y elbeneficio imponible. El método seguido es el del pasivo/activo en la contabilización del impuesto sobre la rentadiferido. Bajo este método, el impuesto sobre la renta diferido es ajustado por los cambios en tasas impositivas en lamedida en que éstos ocurren.

Los activos financieros son dados de baja cuando la entidad pierde el control y todos los derechos contractuales deestos activos. Esto ocurre cuando los derechos son realizados, expiran o son transferidos.

La Asociación revisa sus activos de larga vida y sus intangibles identificados, a fin de determinar anticipadamente silos eventos o cambios en las circunstancias indican que el valor contable de estos activos será recuperado en lasoperaciones. La recuperabilidad de un activo que es mantenido y usado en las operaciones es medido a través de lacomparación del valor contable del activo con los flujos netos de efectivo descontado que se espera serán generadospor este activo en el futuro.

Las pérdidas probables y cuantificables derivadas de eventos pasados se contabilizan contra resultados. Anualmentese revisan las estimaciones correspondientes.

20

La acumulación de ingresos por intereses se suspende cuando cualquier cuota de capital o intereses de préstamos porcobrar complete 90 días de estar en mora. Los intereses generados por dichos créditos se contabilizan en cuentas deorden, cuando éstos son efectivamente cobrados.

. Las provisiones para los bienes recibidos en recuperación de créditos es determinada para los bienes muebles enforma lineal, a partir del 6to. mes, a razón de 1\18 avos mensual.

Las estimaciones de pérdidas en operaciones de créditos, de conformidad con las Normas Internacionales deInformación Financiera, se determinan en base a la evaluación de los riesgos existentes en la cartera de créditos,sustentado por un modelo de pérdidas incurridas en vez de un modelo de pérdidas esperadas.

Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, elmonto a reconocer como pérdida sería equivalente al exceso contable sobre el valor razonable de dicho activo.

21

Orden - Los castigos de créditos están constituidos por las operaciones, mediante las cuales las partidas norecuperables son eliminadas del balance, quedando solo en cuentas de orden, de forma tal que dichos castigos, en lamedida que los riesgos de los créditos respectivos están correctamente provisionados, no debieran producir mayoresefectos sobre los resultados de la Entidad. Entre las cuentas de orden se incluyen: garantías hipotecarias otorgadasque respaldan fondos tomados a préstamos, las garantías recibidas de clientes para aperturas de créditos, créditos yrendimientos castigados, las líneas de créditos aprobadas a favor de la Asociación pero no utilizadas y el monto decapital autorizado de la Asociación.

2) Los bienes recibidos en recuperación de créditos presentan un plazo máximo de enajenación no mayor de 3 (tres)años, contado 120 (ciento veinte) días después de la fecha de adjudicación, al término del cual dichos bienes deberánestar debidamente provisionados, de acuerdo a los criterios siguientes:

Los estados financieros que se acompañan han sido preparados de conformidad con las prácticas contablesestablecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base comprensiva decontabilidad que difiere en algunos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera, y por tantono presentan la situación financiera, resultados de operaciones, cambios en el efectivo y cambios en el patrimonio deconformidad con Normas Internacionales de Información Financiera.

Los rendimientos por cobrar con antigüedad mayor a 90 días son provisionados conforme a la clasificación otorgadaa la cartera de créditos correlativa, provisionándose el cien porciento (100%) después de los 90 días de vencidos. Apartir de ese plazo se suspende su devengamiento y se contabilizan en cuentas de orden en calidad de intereses ensupenso.

Contingencias - La Asociación no presenta cuenta de contingencias. En caso que existan cuentas contingentes seincluirán aquellas en las cuales la Asociación ha asumido riesgos crediticios que, dependiendo de hechos futuros,pueden convertirse en créditos directos y generarles obligaciones frente a terceros. En la medida que se hayanefectuado desembolsos, estas partidas no deben estar contabilizadas en cuentas contingentes, sino dentro de algunasde las partidas de los activos de la Entidad. Dicha operación deberá estar sometida al proceso de clasificación decréditos e inversiones de la Asociación, y deben constituirse las provisiones que correspondan por los riesgos que sedeterminen, o registrar los gastos, según el caso.

t) Estados Financieros y Principales Diferencias entre las Regulaciones de la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana y las Normas Internacionales de Información Financiera.

s) Contingencias

1) La provisión para cartera de créditos se determina de acuerdo al comportamiento y capacidad de pago, en el casode los mayores deudores comerciales, y en base a la morosidad para los préstamos menores deudores comerciales,hipotecarios y de consumo, de acuerdo al Reglamento de Evaluación de Activos. Según las Normas Internacionalesde Información Financiera, las provisiones se basan en las pérdidas ya ocurridas, no en las estimadas.

Las principales diferencias entre las prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos de laRepública Dominicana y las Normas Internacionales de Información Financiera para la contabilización yrevelación de las operaciones son:

8) Las Autoridades Monetarias exigen que las inversiones colocadas a corto plazo, de alta liquidez y fácilmenterealizables, deben ser clasificadas como inversiones.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que todos los saldos en moneda extranjera seantraducidos a la tasa de cambio a la cual la entidad tuvo acceso a la fecha del estado de situación financiera.

6) La presentación de ciertas revelaciones en los estados financieros según las Normas Internacionales deInformación Financiera difieren de las requeridas por la Superintendencia de Bancos.

4) La Superintendencia de Bancos autoriza a las entidades de intermediación financiera a castigar un crédito con osin garantía cuando se ingresa a cartera vencida, excepto los créditos a vinculados, que deben ser castigados cuandose hayan agotado todos los procesos legales de cobro y los funcionarios y/o directores relacionados hayan sidoretirados de sus funciones.

22

10) La Superintendencia de Bancos no requiere el ajuste por inflación de los estados financieros.

Las Normas Internacionales de Información Financiera sólo requieren de provisión, cuando el valor de mercado delbien sea inferior a su valor en libros o existe deterioro del mismo.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los flujos de efectivo de estas transaccionesse presenten como parte de los flujos de las actividades de operación.

. Las provisiones para los bienes recibidos en recuperación de créditos es determinada para los bienes inmuebles,linealmente, a partir del 1er. año, a razón de 1\24 avos mensual.

9) De conformidad con las regulaciones bancarias vigentes, la entidad clasifica como actividades de inversión y definanciamiento, los flujos de efectivo de la cartera de préstamos y depósitos de clientes, respectivamente.

5) La Superintendencia de Bancos requiere que las provisiones mantenidas para un préstamo, al momento de suadjudicación, sean transferidas y aplicadas al bien adjudicado.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estas partidas sean registradas como activos,siempre y cuando existan evidencias de que los mismos generarán beneficios económicos futuros.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que las inversiones a corto plazo de alta liquidezy con vencimiento original menor a tres meses sean clasificadas como equivalentes de efectivo.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren estos castigos inmediatamente se determina que lospréstamos son irrecuperables.

3) Las entidades financieras traducen todas las partidas en moneda extranjera a la tasa de cambio oficial establecidapor el Banco Central de la República Dominicana a la fecha del Balance General.

7) La Superintendencia de Bancos requiere que las inversiones en estructura de cómputos de los sistemas deinformación y plusvalía, entre otros, sean previamente autorizados por dicha Superintendencia para ser reconocidoscomo activos intangibles y consecuentemente cargados a los resultados paulatinamente.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que estos activos se provisionen cuando existadeterioro en su valor, y no gradualmente.

Las Normas Internacionales de Información Financiera requieren que los estados financieros se ajusten porinflación, y si la decisión de hacerlo se basa en los criterios utilizados para determinar cuándo es necesario re-expresar los estados financieros. El estado de hiperinflación viene indicado por algunas características del entornoeconómico del país en el que se opere. Cuando la inflación acumulada de los últimos tres años exceda el cien porciento (100%) y existan elementos cualitativos que contribuyan a la existencia de una economía hiperinflacionaria.

4 Transacciones en moneda extranjera y exposición a riesgo cambiario

Activos: US$ RD$ US$ RD$Fondos disponibles 151,261 7,289,742 73,307 3,417,343

151,261 7,289,742 73,307 3,417,343 Pasivos: - - - -

Posición larga (corta) de moneda extranjera 151,261 7,289,742 73,307 3,417,343

5 Fondos disponibles2017 2016RD$ RD$

En caja 32,364,200 31,430,800 En Banco Central 335,724,809 347,185,048 En bancos del país 119,944,761 93,220,086

Total 488,033,770 471,835,934

31 de diciembre de

Los efectos sobre los estados financieros de estas diferencias entre las bases de contabilidad de la entidad y lasNormas Internacionales de Información Financiera, no han sido cuantificados.

12) Las Autoridades Monetarias establecen que las instituciones financieras no podrán otorgar préstamos a unmismo grupo económico por montos que excedan los límites de un diez por ciento (10%) de su patrimonio técnico siel préstamo es sin garantía y del veinte por ciento (20%) si el mismo es garantizado. En el mismo orden, la totalidadde los créditos con o sin garantía, otorgados a partes vinculadas no podrá exceder del cincuenta por ciento (50%) delpatrimonio técnico.

2017

Los fondos disponibles consisten en:

2016

3 Cambios en las políticas contables

31 de diciembre de

Las Normas Internacionales de Información Financiera no establecen límites al respecto.

23

a) Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2017, la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos noefectuó cambios importantes en las políticas contables y en los métodos y criterios utilizados para la presentación delos estados financieros, respecto a los aplicados en la gestión del año 2016.

Un detalle de los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre del 2017 y 2016, es como sigue:

El encaje legal requerido al 31 de diciembre 2017 y 2016, es de RD$284,165,805 y de RD$326,066,094,respectivamente, y la Asociación mantenía efectivo en el Banco Central de la República Dominicana, por montos deRD$314,686,334 y RD$339,892,054, los cuales exceden la cantidad mínima requerida a esas fechas.

La tasa de cambio usada para convertir en moneda nacional la moneda extranjera al 31 de diciembre 2017 y 2016,fue de RD$48.1930 y RD$46.6171, respectivamente, en relación con el dólar de los Estados Unidos de América(US$).

11) La Superintendencia de Bancos requiere estados financieros consolidados de las matrices de empresasfinancieras y no cuando posee control significativo de la entidad donde se posee la inversión.

7 Inversiones

Al 31 de diciembre de 2017

Monto Tasa de

RD$ interés Vencimiento

5,000,000 7.20% 2018

5,000,000 7.20% 2018

5,000,000 7.20% 2018

5,000,000 7.00% 2018

5,000,000 7.00% 2018

5,000,000 7.00% 2018

150,000 5.00% 2018

10,000,000 8.00% 2018

5,000,000 8.50% 2018

5,000,000 8.50% 2018

5,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 2018

5,000,000 7.50% 20185,000,000 6.75% 2018

5,000,000 6.75% 2018

5,000,000 6.75% 2018

5,000,000 7.75% 2018

5,000,000 7.75% 2018

5,000,000 6.00% 2018

5,000,000 6.00% 20185,000,000 6.00% 2018

5,000,000 6.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.00% 20185,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 20185,000,000 7.50% 2018

Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos

Depósitos a plazo Banco Santa Cruz

Depósitos a plazo

Depósitos a plazo Depósitos a plazo

Banco Santa Cruz

Banco Popular Banco Popular

Certificado Financiero

Banco Popular

Banco Popular

24

Certificado Financiero Banco Popular


Depósitos a plazo

Banco Popular Certificado Financiero



Depósitos a plazo

Depósitos a plazo



Banco ADEMI

Banco ADEMI

Depósitos a plazo

Banco ADEMI

Depósitos a plazo

Certificado Financiero Banco ADEMI

Banco Vimenca

Depósitos a plazo

Banco Vimenca


Depósitos a plazo

Banco Caribe

Asoc. Bonao de Ahorros y Préstamos

Depósitos a plazo Banco Caribe

Banco ADEMI Certificado Financiero

Depósitos a plazo

Banco ADEMI


Banco Vimenca

Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos

Asoc. Bonao de Ahorros y Préstamos






Banco Santa Cruz

Banco Santa Cruz

Banco Santa Cruz

Banco Santa Cruz Depósitos a plazo

Banco Caribe

Banco Caribe Depósitos a plazo

Banco Caribe

Tipo de inversión Emisor

Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos


Otras inversiones en instrumentos de deuda





Banco Vimenca

Depósitos a plazo Banco Vimenca

Banco Vimenca

Certificado Financiero Banco ADEMI

Depósitos a plazo

7 Inversiones


Monto Tasa de


Título de Valores 36,200,000 10.375% 2018 Título de Valores 34,900,000 10.875% 2018 Título de Valores 6,000,000 14.00% 2018 Título de Valores 24,400,000 10.375% 2018 Título de Valores 29,200,000 10.375% 2018 Título de Valores 29,200,000 10.375% 2018 Título de Valores 25,200,000 10.375% 2018 Título de Valores 35,100,000 16.95% 2018 Título de Valores 25,400,000 10.40% 2018 Título de Valores 16,500,000 15.95% 2018 Título de Valores 3,200,000 11.50% 2018 Título de Valores 33,300,000 10.50% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 35,400,000 10.50% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 36,900,000 11.375% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 33,100,000 11.375% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 24,900,000 12.00% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 33,200,000 12.00% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 33,900,000 11.375% 2018 Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 38,000,000 12.00% 2018

Título de Valores Alpha Sociedad de Valores 33,800,000 12.00% 2018

218,829,480 5.00% 2018229,872,293 5.00% 201825,000,000 3.75% 2018

Sub - Total 1,236,651,77323,857,368

Prima por amortizar en instrumentos de deuda 63,247,026

Amortización descuento / prima en inversiones (1,030,018)

(1,956,286)

Total 1,320,769,863

Letras a un (1) día Banco Central de la República Dominicana

Parval, Parallax Valores

25



Emisor

Parval, Parallax Valores Parval, Parallax Valores


Provisión para inversiones

Depósitos remunerados a corto plazo Banco Central de la Rep. Dominicana



Letras del Banco Central de la República Dominicana

Parval, Parallax Valores Parval, Parallax Valores


JMMB Puesto de Bolsa, S. A. JMMB Puesto de Bolsa, S. A.


Tipo de inversión

7 Inversiones


Monto Tasa de


5,000,000 10.00% 20175,000,000 10.00% 20175,000,000 10.50% 20175,000,000 10.50% 20175,000,000 10.50% 20175,000,000 10.50% 2017

150,000 5.00% 201710,000,000 8.00% 20175,000,000 10.50% 20175,000,000 10.50% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.50% 2017

5,000,000 10.50% 2017

5,000,000 10.50% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.25% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.75% 2017

5,000,000 10.00% 2017

5,000,000 10.00% 2017

5,000,000 10.00% 2017

5,000,000 10.00% 2017

5,000,000 10.00% 2017

Título de Valores 6,000,000 14.00% 2018








Certificado Financiero Banco BHD

26








Depósitos a plazo

Depósitos a plazo

Depósitos a plazo


Banco de Reservas







Certificado Financiero Banco de Reservas

Banco de Reservas

Banco de Reservas

Banco de Reservas

Banco Caribe

Banco Santa Cruz




Banco Santa Cruz

Banco BHD








Certificado Financiero Asoc. Bonao de Ahorros y Préstamos Certificado Financiero Asoc. Bonao de Ahorros y Préstamos Depósitos a plazo Depósitos a plazo Banco Vimenca

Banco Vimenca

Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos

Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos Certificado Financiero Asoc. Popular de Ahorros y Préstamos



7 Inversiones


Monto Tasa de














Título de Valores CCI Puesto de Bolsa, S. A. 25,900,000 16.95% 2017



39,982,008 5.40% 2017

11,000,000 4.00% 2017

Sub - Total 808,032,00821,116,700

Prima por amortizar en instrumentos de deuda 16,839,788

(1,555,286)

Total 844,433,210

27

JMMB Puesto de Bolsa, S. A.



Letras a un (1) día Banco Central de la República Dominicana




Depósitos remunerados a corto plazo Banco Central de la Rep. Dominicana




Provisión para inversiones

8 Cartera de créditos

2017 2016

RD$ RD$Créditos comerciales:

Préstamos 984,964,264 1,093,223,966

984,964,264 1,093,223,966 Créditos de consumo:

Préstamos de consumo 739,523,473 738,358,266

739,523,473 738,358,266

Créditos hipotecarios:

Adquisición de viviendas 629,583,100 600,346,663

Construcción, reparación, ampliación, otros 103,186,902 89,124,600

732,770,002 689,471,263

Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495

Rendimientos por cobrar 25,238,900 22,515,468


Total 2,387,721,460 2,471,434,817

2017 2016

RD$ RD$

Vigente 2,369,600,041 2,452,017,685

Reestructurada 26,665,727 37,368,872

Vencida:

- De 31 a 90 días 3,697,144 3,413,055

- Por más de 90 días 45,457,162 21,804,833

En cobranza judicial 11,837,665 6,449,050

Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495

Rendimientos por cobrar:

Créditos vigentes 18,461,510 17,555,946

Créditos reestructurados 330,643 602,182

Créditos vencidos

- De 31 a 90 días 2,547,061 2,147,245

- Por más de 90 días 3,232,880 1,959,735

En cobranza judicial 666,806 250,360



Total 2,387,721,460 2,471,434,817

28

b) Condición de la cartera de créditos

a) Desglose de la modalidad de la cartera de créditos por tipos de créditos:

c) Por tipos de garantías:2017 2016RD$ RD$

Con garantías polivalentes (1) 1,412,870,437 1,352,968,914

Sin garantías (3) 1,044,387,302 1,168,084,581

Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495



Total 2,387,721,460 2,471,434,817

d) Por origen de los fondos:2017 2016

RD$ RD$ Origen de los fondos: Propios 2,457,257,739 2,521,053,495 Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495

Rendimientos por cobrar 25,238,900 22,515,468 Provisiones para créditos (94,775,179) (72,134,146)

Total 2,387,721,460 2,471,434,817

e) Por plazos: 2017 2016RD$ RD$

Corto plazo (hasta un año) 46,629,520 78,337,995

Mediano plazo (> 1 año hasta 3 años) 648,950,589 789,055,499

Largo plazo (> 3 años) 1,761,677,630 1,653,660,001

Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495


Total 2,387,721,460 2,471,434,817

(3) Sin Garantías: Incluyen los saldos de préstamos con garantías solidarias y otros títulos que no son considerados como garantías por las normas vigentes.

(2) Garantías No Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso único y por tanto, presentan características que las hacen de difícil realización dado su origen especializado.

(1) Garantías Polivalentes: Son las garantías reales que por su naturaleza se consideran de uso múltiple y por tanto,presentan características que las hacen de fácil realización en el mercado, sin que existan limitaciones legales oadministrativas que restrinjan apreciablemente su uso o la posibilidad de venta. En el caso de los instrumentosfinancieros emitidos por la propia entidad de intermediación financiera, las garantías aplicarán a un 100%.

29

f) Por sectores económicos: 2017 2016RD$ RD$

Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 101,283,927 85,059,904 Industrias Manufactureras 44,272,174 40,850,686 Suministro de electricidad, gas y agua 989,771 3,324,798 Construcción 111,260,586 160,818,447 Comercio al por mayor y al por menor 145,833,064 207,098,218 Hoteles y Restaurantes 9,455,808 6,408,776 Transporte, almacenamiento y comunicación 14,785,869 14,268,061

Intermediación financiera 4,733,747 6,476,338 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 234,597,224 268,769,335 Administración pública y defensa, planes de seguridad

13,496,341 8,723,782 Enseñanza 2,489,972 581,126 Servicios sociales y de salud 24,835,717 27,417,772 Otras actividades de servicios comunitarios, sociales

y personales 1,749,223,539 1,691,256,252

Subtotal 2,457,257,739 2,521,053,495


Total 2,387,721,460 2,471,434,817

10 Cuentas por cobrar2017 2016

RD$ RD$ 191,608 196,861 Cuentas a recibir diversas:

3,146,645 28,213,238 71,996 67,100 741,183 2,602,186 348,945 510,064

865,845 453,073 1,694,663 613,729

Total 7,060,885 32,656,251

11 Bienes recibidos en recuperación de créditos2017 2016RD$ RD$

Inmuebles recibidos en recuperación de créditos 5,935,089 4,599,322 Bienes recibidos en dación de pago 2,325,336 - Provisión por bienes recibidos en recuperación de créditos (6,771,118) (3,910,316)

Total 1,489,307 689,006

30

social de afiliación obligatoria

Otras cuentas a recibir diversas

Anticipo a proveedores

Depósitos en garantías

Cuentas por cobrar al personal

Prima de seguros por cobrar

Comisiones por cobrar

Gastos por recuperar

Los años 2017 y 2016 presentan provisiones aplicadas a los bienes recibidos en recuperación de créditos deconformidad con lo establecido en el Reglamento de Evaluación de activos.

Fecha deAdjudicación Monto Provisión

20/03/2001 1,034,290 1,034,290 31/05/2011 2,285,096 2,285,096 31/05/2011 40,239 40,239

Total 3,359,625 3,359,625

12 Inversiones en accionesAño 2017

Monto de la Porcentaje de Tipo deinversión participación acciones

RD$

Sociedad Servicios de Soporte A& P 196,300 (*) Comunes

Total 196,300

12 Inversiones en accionesAño 2016

Monto de la Porcentaje de Tipo deinversión participación acciones

RD$

Sociedad Servicios de Soporte A& P 196,300 (*) Comunes Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción 67,000 (*) Comunes Prima sobre acciones 15,190

Total 278,490

31

A continuación presentamos el detalle de los inmuebles con más de 40 meses de adjudicados consu provisión correspondiente, año 2017:

(*) La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos no posee esta información.

13 Propiedad, muebles y equipos

Diversos y

Terrenos y Mobiliarios y Otros Construcción

Mejoras Edificaciones Equipos Activos en Proceso Total

Valor bruto al 1ro. deenero de 2017 39,411,144 49,427,839 30,303,223 5,705,115 89,694,607 214,541,928

- 106,973,382 27,013,589 27,204,465 - 161,191,436

Retiros - - (7,679,495) (1,424,222) (88,667,429) (97,771,146)

Valor bruto al 31 de diciembre de 2017 39,411,144 156,401,221 49,637,317 31,485,358 1,027,178 277,962,218

Depreciación acumulada

al 1ro. de enero de 2017 - (14,008,423) (14,234,067) (2,525,599) - (30,768,089)

Gasto de depreciación - (3,506,983) (10,600,805) (4,839,707) - (18,947,495)

Retiro - - 7,679,264 1,424,159 - 9,103,423 Valor al 31 de diciembre de 2017 - (17,515,406) (17,155,608) (5,941,147) - (40,612,161)

Propiedad, muebles yequipos netos al 31 dediciembre de 2017 39,411,144 138,885,815 32,481,709 25,544,211 1,027,178 237,350,057

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos no mostraba balancessobrevaluados en sus activos fijos, razón por la cual no ha constituido provisiones por ese concepto y lainversión en los mismos no excede el 100% del capital financiero de la entidad, estando dentro de losrequerimientos de las normativas.

32

Adquisiciones

Durante el año 2017, la institución adicionó a su cuenta de activos fijos la suma de RD$161,191,436 de loscuales RD$54,218,054 corresponden a adquisiciones propiamente dicho, y RD$106,973,382 corresponden aconstrucciones de Edificaciones ya terminadas, reclasificadas a su correspondiente cuenta de activos fijos.

13 Propiedad, muebles y equipos

Diversos y

Terrenos y Mobiliarios y Otros Construcción

Mejoras Edificaciones Equipos Activos en Proceso Total

Valor bruto al 1ro. deenero de 2016 39,078,851 49,380,639 28,431,022 7,278,438 34,975,307 159,144,257

332,293 47,200 6,044,147 1,138,189 54,719,300 62,281,129 Retiros - - (4,171,946) (2,711,512) - (6,883,458)

Valor bruto al 31 de diciembre de 2016 39,411,144 49,427,839 30,303,223 5,705,115 89,694,607 214,541,928

Depreciación acumulada

al 1ro. de enero de 2016 - (11,413,388) (11,142,763) (3,696,153) - (26,252,304)

Gasto de depreciación - (2,595,035) (7,263,079) (1,540,905) - (11,399,019)

Retiro - - 4,171,775 2,711,459 - 6,883,234

Valor al 31 de diciembre de 2016 - (14,008,423) (14,234,067) (2,525,599) - (30,768,089)

Propiedad, muebles yequipos netos al 31 dediciembre de 2016 39,411,144 35,419,416 16,069,156 3,179,516 89,694,607 183,773,839

Durante el año 2016, la institución adicionó a su cuenta de activos fijos la suma de RD$62,281,129 de loscuales RD$7,561,829 corresponden a adquisiciones propiamente dicho, y RD$54,719,300 corresponden aconstrucciones y adquisiciones en proceso de Edificaciones, Muebles y Equipos de Oficina y Otros Mueblesy Equipos.

33

Adquisiciones

Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos no mostraba balancessobrevaluados en sus activos fijos, razón por la cual no ha constituido provisiones por ese concepto y lainversión en los mismos no excede el 100% del capital financiero de la entidad, estando dentro de losrequerimientos de las normativas.

14 Otros activos 2017 2016

RD$ RD$

a) Impuesto sobre la renta diferido 3,956,498 4,281,584

b) Otros cargos diferidos

Seguros pagados por anticipado 2,220,592 2,202,400

Anticipos de impuesto sobre la renta 19,547,887 17,138,761

Sub-total 21,768,479 19,341,161

c) Intangibles

Valor origen software monitor 2,634,113 2,634,113 Amortización acumulada del software (1,580,468) (1,053,645)

Sub-total 1,053,645 1,580,468

d) Activos diversos

Papelería, útiles y otros materiales 939,811 827,440

Sub-total 939,811 827,440

Total 27,718,433 26,030,653

34

15 Resumen de provisiones para activos riesgosos


Cartera de Inversiones Propiedad, Rendimientos Otros TotalCréditos Muebles y por Cobrar Activos

(***) Equipos(*) (**)Saldos al 1ro. de Enero de 2017 69,029,068 1,555,286 - 3,105,078 3,910,316 77,599,748

Constitución de provisiones 25,387,000 401,000 - - 114,835 25,902,835

Castigos contra provisiones - - - - - -

Transferencia de provisiones (4,286,001) - - 1,540,034 2,745,967 -

Saldos al 31 de diciembre de 2017 90,130,067 1,956,286 - 4,645,112 6,771,118 103,502,583

Provisiones mínimas exigidas 88,319,069 1,503,463 - 745,428 6,565,087 97,133,047

Exceso (deficiencia) 1,810,998 452,823 - 3,899,684 206,031 6,369,536

35

De acuerdo a lo dispuesto por la Junta Monetaria en el Reglamento de Evaluación de Activos, las entidadesfinancieras constituirán provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, lasinversiones, los activos fijos y los bienes recibidos en recuperación de créditos. En este sentido, la situaciónde la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos es la siguiente:

(*) En aquellos casos que estos activos estén sobrevaluados o que su valor esté por encima del valor demercado.

(***) En el caso de la cartera de créditos, corresponden a las provisiones específicas por riesgo.

15 Resumen de provisiones para activos riesgosos


Cartera de Inversiones Propiedad, Rendimientos Otros TotalCréditos Muebles y por Cobrar Activos

(***) Equipos(*) (**)

Saldos al 1ro. de Enero de 2016 61,201,642 1,554,286 - 1,811,919 6,080,986 70,648,833

Constitución de provisiones 10,963,444 - - 1,441,264 - 12,404,708

Castigos contra provisiones (5,096,245) - - (357,548) - (5,453,793)

Transferencia de provisiones 1,960,227 1,000 - 209,443 (2,170,670) -

Saldos al 31 de diciembre de 2016 69,029,068 1,555,286 - 3,105,078 3,910,316 77,599,748

Provisiones mínimas exigidas 68,740,094 1,554,285 - 3,105,081 3,910,316 77,309,776

Exceso (deficiencia) 288,974 1,001 - (3) - 289,972

(***) En el caso de la cartera de créditos, corresponden a las provisiones específicas por riesgo.

De acuerdo a lo dispuesto por la Junta Monetaria en el Reglamento de Evaluación de Activos, las entidadesfinancieras constituirán provisiones por los riesgos que se determinen para la cartera de créditos, lasinversiones, los activos fijos y los bienes recibidos en recuperación de créditos. En este sentido, la situaciónde la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos es la siguiente:

(*) En aquellos casos que estos activos estén sobrevaluados o que su valor esté por encima del valor demercado.

36

16 Obligaciones con el público

2017

a) Por tipo Moneda Tasa ponderadanacional anual

RD$ Depósitos del público:

De ahorro 1,431,662,568 0.50%

A plazo 77,809 4.72%

Intereses por pagar - Reinversión de intereses 143,841

Total de depósitos 1,431,884,218

b) Sector

Sector privado no financiero 1,417,803,565

Sector financiero 14,080,653

Total 1,431,884,218

c) Plazo de vencimiento

A 30 días 1,431,662,568

De 31 a 90 días 221,650

Total 1,431,884,218

14,962,754

739,095

Otros depósitos del público restringidos / Fondos embargados 1,950,762

Total 17,652,611

16 Obligaciones con el público

2016

a) Por tipo Moneda Tasa ponderada nacional anual

RD$

Depósitos del público: De ahorro 1,237,886,443 1.01%

A plazo 77,809 6.05%

Intereses por pagar - Reinversión de intereses 133,854

Total de depósitos 1,238,098,106

37

Depósitos y valores en circulación por RD$17,652,611 están restringidos como garantía de préstamos o debido a que se encuentran embargados, inactivos o corresponden a personas fallecidas, en los siguientes plazos de inactividad:

De acuerdo al Reglamento de Cuentas Inactivas y/o Abandonadas y su instructivo, de fecha 3 de septiembre de 2009, se consideran inactivas aquellas cuentas que cumplen con la condición de tres años de inactividad desde la últimaoperación efectuada por el titular, y se consideran abandonadas, cuando alcanzan más de 10 años de inactividad.

Plazo de tres (3) años o más

Plazo de hasta diez (10) años

b) Sector

Sector privado no financiero 1,196,120,258

Sector financiero 41,977,848

Total 1,238,098,106

c) Plazo de vencimiento

A 30 días 1,237,886,443

De 31 a 90 días 211,663

Total 1,238,098,106

12,839,090 661,827 1,785,229

Total 15,286,146

17 Depósitos de instituciones financieras del país y del exteriorAño 2017

a) Por tipo Moneda nacional Tasa ponderada

RD$ anual

De ahorro 14,080,653 0.50%

Total de depósitos 14,080,653

b) Plazo de vencimiento

A 30 días 14,080,653

Total 14,080,653

c) Por moneda En moneda nacional 14,080,653

Total 14,080,653

Otros depósitos del público restringidos / Fondos

38

De instituciones financieras del país:

Depósitos y valores en circulación por RD$15,286,146 están restringidos como garantía de préstamos o debido a que se encuentran embargados, inactivos o corresponden a personas fallecidas, en los siguientes plazos de inactividad:

Plazo de hasta diez (10) años Plazo de tres (3) años o más

De acuerdo al Reglamento de Cuentas Inactivas y/o Abandonadas y su instructivo, de fecha 3 de septiembre de 2009, se consideran inactivas aquellas cuentas que cumplen con la condición de tres años de inactividad desde la últimaoperación efectuada por el titular, y se consideran abandonadas, cuando alcanzan más de 10 años de inactividad.

17 Depósitos de instituciones financieras del país y del exteriorAño 2016

Moneda nacional Tasa ponderada

a) Por tipo RD$ anual

De ahorro 41,977,848 1.01%

Total de depósitos 41,977,848

b) Plazo de vencimiento

A 30 días 41,977,848

Total 41,977,848

c) Por moneda

En moneda nacional 41,977,848

Total 41,977,848

19 Valores en circulación

Año 2017 Tasa

Moneda Promedio Total

Nacional Ponderada

a) Por tipo

Certificados financieros 2,051,863,611 7.04% 2,051,863,611

Contratos de participación 4,031 4.00% 4,031

Intereses por pagar 110,669,111 110,669,111

Total 2,162,536,753 2,162,536,753

Tasa Moneda Promedio Total Nacional Ponderada

b) Por sector

Privado no financiero 2,034,156,116 7.04% 2,034,156,116

Financiero 17,711,526 7.04% 17,711,526


Total 2,162,536,753 2,162,536,753

39

De instituciones financieras del país:


c) Por plazo de vencimiento

16 - 30 días 166,492,065 7.04% 166,492,065 31 - 60 días 19,305,000 7.04% 19,305,000 61 - 90 días 121,190,651 7.04% 121,190,651 91 - 180 días 224,472,502 7.04% 224,472,502 181 - 360 días 1,449,019,508 7.04% 1,449,019,508 Más de 1 año 182,057,027 7.04% 182,057,027

Total 2,162,536,753 2,162,536,753

2017RD$

Valores afectados en garantía 63,046,160

Total valores restringidos 63,046,160

19 Valores en circulación

Año 2016 Tasa

Moneda Promedio Total Nacional Ponderada

a) Por tipo

Certificados financieros 1,881,856,764 7.47% 1,881,856,764

Contratos de participación 4,031 5.00% 4,031


Total 2,000,198,605 2,000,198,605

Tasa Moneda Promedio Total

Nacional Ponderada

b) Por sector

Privado no financiero 1,853,530,556 7.47% 1,853,530,556

Financiero 28,330,239 7.47% 28,330,239


Total 2,000,198,605 2,000,198,605

40

Al 31 de diciembre del 2017, existen certificados financieros restringidos, según se presenta acontinuación:


c) Por plazo de vencimiento

16 - 30 días 184,334,279 7.47% 184,334,279 31 - 60 días 21,130,000 7.47% 21,130,000 61 - 90 días 160,665,423 7.47% 160,665,423 91 - 180 días 193,597,976 7.47% 193,597,976 181 - 360 días 1,248,759,500 7.47% 1,248,759,500 Más de 1 año 191,711,427 7.47% 191,711,427

Total 2,000,198,605 2,000,198,605

2016RD$

Valores afectados en garantía 77,522,830

Total valores restringidos 77,522,830

20 Otros pasivos 2017 2016

RD$ RD$ Obligaciones financieras (a) 20,206,235 7,928,475 Impuesto sobre la renta diferido (b) 9,657,082 20,723,839 Acreedores diversos (c) 37,132,725 34,723,000 Partidas por imputar (d) 71,146,019 77,321,346 Otros pasivos - 450,044 Total 138,142,061 141,146,704

Desglose de Otros pasivos

Cheques de administración organismo oficial 5,745,456 1,463,045 Otros cheques de administración 13,980,128 6,170,894 Obligaciones financieras diversas 480,651 294,536

20,206,235 7,928,475

Provisión impuesto sobre la renta 9,657,082 20,723,839

9,657,082 20,723,839

Al 31 de diciembre del 2016, existen certificados financieros restringidos, según se presenta acontinuación:

(a) Corresponde en su mayoría a los cheques de administración emitidos pendientes de cobro:

(b) Está representado por la provisión del Impuesto Sobre la Renta por pagar correspondiente al año fiscal 2017:

41

Impuesto por pagar por cuenta de la entidad 11,519 11,602 Aportes patronales por pagar 760,750 42,088 Impuesto retenido por pagar 2,532,492 3,468,214 Primas de seguros retenidas por pagar 8,119,039 8,479,546 Retención del régimen contributivo de la seguridad social 351,244 499,557 Anticipos prestatarios futuros pagos 453,453 1,480,797 Depósito caja de seguridad 1,098,046 1,066,446 Cuentas por pagar al Banco Central de la Rep. Dominicana 2,456,817 2,251,209 Cuentas por pagar Marbetes (DGII) 5,193,000 4,771,500 Convenios 46,050 - Acreedores varios 16,110,315 12,652,041

37,132,725 34,723,000

Provisión para prestaciones laborales 40,466,866 40,732,572

Provisión para bonificaciones 30,089,153 35,448,989

Otras provisiones 590,000 1,139,785

71,146,019 77,321,346

Otros pasivos - 450,044

- 450,044 Total 138,142,061 141,146,704

25 Impuesto sobre la renta 2017 2016

RD$ RD$

Resultados antes del impuesto sobre la renta 95,745,340 116,483,377 Más (menos) partidas que provocan diferencias:

Permanentes: Ingresos exentos por bonos del Ministerio de Hacienda (83,274,173) (55,471,964)

12,471,167 61,011,413

De tiempo: Exceso (Deficiencia) en gastos de depreciación fiscal 2,261,987 1,616,196 Aumento (Disminución) de la provisión para prestaciones laborales, neto (265,706) 1,742,271 Otros impuestos y tasas 7,876,756 5,596,319 Sanción por incumplimiento y gastos contingentes 1,172,157 17 Prima en bonos 12,250,611 6,788,744 Renta neta imponible 35,766,972 76,754,960

El impuesto sobre la renta del año 2017, está compuesto de la siguiente manera:

Corriente 9,657,082 Diferido (*) (19,547,887)

(9,890,805)

42

(35,766,972 * 27%)

(c) Corresponde a retenciones del Impuesto Sobre la Renta por pagar a la DGII, primas de seguros por pagar ycuentas por pagar diversas:

(d) Incluye las provisiones de prestaciones laborales, bonificaciones a empleados y aportes a otras instituciones:

Impuesto diferido activo neto (Detallar) 19,547,887 Impuesto diferido pasivo (9,657,082)

9,890,805

Otros pagos por retenciones en la DGII 90,524

Detalle del impuesto diferido activo neto:

Número Doc. Fecha Monto

1 16043592780 03/02/2017 1,434,364.62 2 16043592781 04/03/2017 1,434,364.62 3 16043592782 07/04/2017 1,434,364.62 4 16043592783 03/05/2017 1,434,364.62 5 17043218240 05/06/2017 1,726,303.59 6 17043218241 04/07/2017 1,726,303.59 7 17043218242 04/08/2017 1,726,303.59 8 17043218243 01/09/2017 1,726,303.59 9 17043218245 05/10/2017 1,726,303.59

10 17043218246 02/11/2017 1,726,303.59 11 17043218247 04/12/2017 1,726,303.59 12 17043218248 03/01/2018 1,726,303.59

Total 19,547,887.20

En este sentido, al 31 de diciembre de 2017 la institución tiene un monto de RD$19,547,887 como balance delperíodo por anticipos al impuesto sobre la renta pagados durante el año 2017. Además, RD$90,524 correspondientes a la certificación y aplicación como crédito por las retenciones del estado realizadas en la Dirección General deImpuestos Internos (DGII) del 5% por servicios facturados. También, retenciones realizadas según la Norma 13-11por un monto de RD$77,344. Incluye además, un crédito por valor de RD$315,719, proveniente de un valororiginalmente asignado a pagar como Anticipo al Impuesto a los Activos Financieros Netos, por un monto deRD$4,735,789. Dicho anticipo se compensará en un período de quince (15) años, en partes iguales, según elAcuerdo de Compromiso firmado entre las partes..

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos se rige para fines de tributación por la ley 11-92 y susmodificaciones. En fecha 9 de noviembre de 2012 fue promulgada la Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal, la cualprolonga la vigencia de la tasa del Impuesto sobre la Renta (ISR) de un 29% hasta el 2013, indicando además que apartir del 2014 aplicarán las siguientes tasas: 28% en 2014 y 27% a partir de 2015. Para el año 2017, el pago al ISRse establece en base a un 27% de los ingresos netos del año, después de efectuadas todas las deducciones contablesprocedentes.

43

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos efectuó un pago único como Anticipo Adicional, en adición acualquier otro pago a cuenta o anticipo obligatorio por concepto de anticipos sobre activos financieros durante el año2013, por un monto de RD$4,735,789, en cumplimiento voluntario al Acuerdo de Compromiso firmado entre lasEntidades de Intermediación Financiera del país y el Ministerio de Hacienda de la República Dominicana. Dichoanticipo se compensará en un período de quince (15) años a partir del año 2014 por un monto de RD$315,719 paracada año. Muestra un balance para el 2017 de RD$3,788,631 y para el 2016 RD$4,104,350.

(*) Al 31 de diciembre de 2017, las diferencias de tiempo generaron impuestos diferidos, según detalle a continuación:

Revisión de las Autoridades Fiscales

El impuesto sobre la renta del año 2016, está compuesto de la siguiente manera:

Corriente 20,723,839 Diferido (*) (17,138,761)

3,585,078

Impuesto diferido activo neto (Detallar) 17,138,761

Impuesto diferido pasivo (20,723,839) (3,585,078)

Otros pagos por retenciones en la DGII 83,465

Detalle del impuesto diferido activo neto:

Número Doc. Fecha Monto

15043490015 03/02/2016 1,415,960.89 15043490016 04/03/2016 1,415,960.89 15043490017 05/04/2016 1,415,960.89 15043490018 06/05/2016 1,415,960.89 16043592772 06/06/2016 1,434,364.62 16043592773 05/07/2016 1,434,364.62 16043592774 05/08/2016 1,434,364.62 16043592775 06/09/2016 1,434,364.62 16043592776 04/10/2016 1,434,364.62 16043592777 02/11/2016 1,434,364.62 16043592778 05/12/2016 1,434,364.62 16043592779 06/01/2017 1,434,364.62

Total 17,138,760.52

(76,754,960 * 27%)

44

(*) Al 31 de diciembre de 2016, las diferencias de tiempo generaron impuestos diferidos, según detalle a continuación:

De conformidad con la legislación fiscal vigente, las declaraciones de impuesto sobre la renta de los últimos tresperíodos fiscales están abiertos a revisión por parte de las autoridades fiscales. En consecuencia, podría existir unaobligación eventual por la aplicación de criterios de parte de las autoridades fiscales, distintos de los que ha utilizadola Asociación al liquidar sus impuestos. La administración de la Entidad considera que ha aplicado e interpretadoadecuadamente las regulaciones fiscales.

De conformidad con la legislación fiscal vigente, las declaraciones de impuesto sobre la renta de los últimos tresperíodos fiscales están abiertos a revisión por parte de las autoridades fiscales. En consecuencia, podría existir unaobligación eventual por la aplicación de criterios de parte de las autoridades fiscales, distintos de los que ha utilizadola Asociación al liquidar sus impuestos. La administración de la Entidad considera que ha aplicado e interpretadoadecuadamente las regulaciones fiscales.

Revisión de las Autoridades Fiscales

En este sentido, al 31 de diciembre de 2016 la institución tiene un monto de RD$17,138,761 como balance delperíodo por anticipos al impuesto sobre la renta pagados durante el año 2016. Además, RD$83,465 correspondientesa la certificación y aplicación como crédito por las retenciones del estado realizadas en la Dirección General deImpuestos Internos (DGII) del 5% por servicios facturados. También, retenciones realizadas según la Norma 13-11por un monto de RD$93,769. Incluye además, un crédito por valor de RD$315,719, proveniente de un valororiginalmente asignado a pagar como Anticipo al Impuesto a los Activos Financieros Netos, por un monto deRD$4,735,789. Dicho anticipo se compensará en un período de quince (15) años, en partes iguales, según elAcuerdo de Compromiso firmado entre las partes..

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos efectuó un pago único como Anticipo Adicional, en adición acualquier otro pago a cuenta o anticipo obligatorio por concepto de anticipos sobre activos financieros durante el año2013, por un monto de RD$4,735,789, en cumplimiento voluntario al Acuerdo de Compromiso firmado entre lasEntidades de Intermediación Financiera del país y el Ministerio de Hacienda de la República Dominicana. Dichoanticipo se compensará en un período de quince (15) años a partir del año 2014 por un monto de RD$315,719 paracada año. Muestra un balance para el 2016 de RD$4,104,350 y para el 2015 RD$4,420,070.

45

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos se rige para fines de tributación por la ley 11-92 y susmodificaciones. En fecha 9 de noviembre de 2012 fue promulgada la Ley No. 253-12 sobre Reforma Fiscal, la cualprolonga la vigencia de la tasa del Impuesto sobre la Renta (ISR) de un 29% hasta el 2013, indicando además que apartir del 2014 aplicarán las siguientes tasas: 28% en 2014 y 27% a partir de 2015. Para el año 2016, el pago al ISRse establece en base a un 27% de los ingresos netos del año, después de efectuadas todas las deducciones contablesprocedentes.

26 Patrimonio neto

Otras ReservasPatrimoniales

Cantidad Monto (RD$) Cantidad Monto (RD$) Monto (RD$)Saldo al 31 de diciembre del 2016 - - - - 86,355,348

9,530,689

Saldo al 31 de diciembre de 2017 95,886,037

Resultados acumulados de ejercicios anterioresUtilidades no distribuidas 480,267,550 Transferencia de utilidades ejercicio anterior 85,065,887


Resultados del ejercicioUtilidad del ejercicio 76,557,569

Otras ReservasPatrimoniales

Cantidad Monto (RD$) Cantidad Monto (RD$) Monto (RD$)Saldo al 31 de diciembre del 2015 - - - - 75,661,697

10,693,651


Resultados acumulados de ejercicios anterioresUtilidades no distribuidas 404,563,446 Transferencia de utilidades ejercicio anterior 75,704,104


Resultados del ejercicio

Utilidad del ejercicio 85,065,887

Conforme al Artículo 15 de la Ley 5897 sobre Asociaciones de Ahorros yPréstamos, la Asociación constituye un fondo de reserva legal mediante eltraspaso a otras reservas patrimoniales. Para crear dicha reserva, la Asociacióntraspasa no menos de la décima parte de las utilidades líquidas hasta cuando elfondo ascienda a la quinta parte del total de los ahorros de la Asociación. Lareserva transferida en el año 2016 asciende a . .

Acciones ComunesAutorizadas Emitidas

46

Acciones ComunesAutorizadas Emitidas

Conforme al Artículo 15 de la Ley 5897 sobre Asociaciones de Ahorros yPréstamos, la Asociación constituye un fondo de reserva legal mediante eltraspaso a otras reservas patrimoniales. Para crear dicha reserva, la Asociacióntraspasa no menos de la décima parte de las utilidades líquidas hasta cuando elfondo ascienda a la quinta parte del total de los ahorros de la Asociación. Lareserva transferida en el año 2017 asciende a . .

27 Límites legales y relaciones técnicasAño 2017

Concepto de LímiteSegún

NormativaSegún la Entidad

Solvencia 10.00% 27.19%

130,337,757 39,053,154

65,168,878 13,399,997 Inversiones en acciones 65,168,878 196,300

Propiedad, muebles y equipos 651,688,784 237,350,057

Reserva legal bancaria 95,886,037 95,886,037 Encaje legal 284,165,805 314,686,334

27 Límites legales y relaciones técnicasAño 2016

Concepto de LímiteSegún

Normativa

Según la

Entidad

Solvencia 10.00% 22.76%

111,185,849 57,390,857

55,592,925 20,000,000

Inversiones en acciones 55,592,925 278,490

Propiedad, muebles y equipos 555,929,247 183,773,839

Reserva legal bancaria 86,355,348 86,355,348

Encaje legal 326,066,094 339,892,054

47

Créditos individuales con garantíasrealesCréditos individuales sin garantíasreales

Créditos individuales con garantíasreales

Créditos individuales sin garantíasreales

28 Compromisos y Contigencias

Operaciones Contingentes

(b) Cuota Superintendencia de Bancos

(c) Fondo de Contingencia

(d) Fondo de Consolidación Bancaria

Para la implementación del Programa Excepcional de Prevención del Riesgo de las Entidades de IntermediaciónFinanciera de la Ley 92-04, el Banco Central de la República Dominicana creó el 7 de enero de 2004 el Fondo deConsolidación Bancaria (FCB), con el propósito de proteger a los depositantes y evitar el riesgo sistémico. El FCBse constituye con aportes obligatorios de las entidades financieras y otras fuentes según lo establece esta ley. Talesaportes se calculan sobre el total de las captaciones del público con una tasa anual mínima del 0.17% pagadera deforma trimestral. El gasto por este concepto al 31 de diciembre del 2017 y 2016, fue de 5,900,157 y RD$5,257,314,respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de otros gastos operativos en los estados de resultados quese acompañan.

El Artículo 64 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 del 21 de noviembre del 2002, y el Reglamento paraFuncionamiento de Fondo de Contingencia adoptado mediante la Primera Resolución dictada por la Junta Monetariaen fecha 6 de noviembre del 2003, autoriza al Banco Central de la República Dominicana a cobrar a las entidades deintermediación financiera los aportes trimestrales para el Fondo de Contingencia. El aporte debe ser el 0.25%trimestral del total de activos menos la cuota trimestral de supervisión de la Superintendencia de Bancos de laRepública Dominicana. Esta supervisión no debe exceder el 1% de las captaciones totales del público. El gasto poreste concepto al 31 de diciembre del 2017 y 2016, fue de RD$3,285,580 y RD$2,979,454, respectivamente, y seencuentra registrado en el renglón de otros gastos operativos en los estados de resultados que se acompañan.

(a) Alquileres

48

La Junta Monetaria de la República Dominicana, mediante la Tercera Resolución de fecha 20 de diciembre de 2007,incrementó el aporte de las Instituciones de Intermediación Financiera de un 1/6 del 1% a un 1/5 del 1% del total delos activos netos para cubrir los servicios de inspección de la Superintendencia de Bancos de la RepúblicaDominicana. El gasto por este concepto al 31 de diciembre del 2017 y 2016, fue de RD$7,459,099 y RD$6,578,097,respectivamente, y se encuentra registrado en el renglón de otros gastos operativos en los estados de resultados quese acompañan.

En el curso normal de los negocios la Asociación adquiere distintos compromisos e incurre en determinados pasivos contingentes. Los saldos más importantes de estos compromisos y pasivos contingentes incluyen:

La Asociación mantiene en arrendamiento tres (3) locales comerciales donde funcionan igual número de susagencias. En dos de estos contratos se establece que "...éste no se renovará tácitamente a la llegada del término ypara continuar vigente el mismo, deberá, necesariamente, suscribir un nuevo contrato"; mientras que en otro contratoqueda establecido que "...si al terminar este tiempo ninguna de las partes lo hubiere denunciado, su duración seprorroga hasta que cualquiera de las partes contratantes avise con un mes de anticipación su deseo de rescindirlo."Para el año 2017, el monto pagado por este concepto fue de RD$581,312, mientras que para el año 2016, el gastofue de RD$869,702. Estas partidas de gastos están registradas en otros gastos operativos en los estados de resultadosque se acompañan.

29 Cuentas de orden 2017 2016

RD$ RD$

Garantías en poder de la institución 3,986,863,144 4,186,651,723

Créditos otorgados pendientes de utilizar 329,656,054 204,492,293 Créditos castigados 28,263,375 28,339,565 Inversiones castigadas 809,504 809,504 Rendimientos por cobrar castigados 3,736,265 3,749,836 Rendimientos en suspenso de cartera de créditos 8,732,968 3,692,411

Activos totalmente depreciados 1,452 1,249

Créditos reestructurados 35,775 8,997

Inversiones adquiridas con descuento o prima 802,321 528,208

Cuentas abandonadas remitidas al Banco Central 4,942,486 4,285,606

Total 4,363,843,344 4,432,559,392

30 Ingresos y gastos financieros 2017 2016RD$ RD$

Ingresos Financieros:

Por cartera de créditos

Por créditos comerciales 147,059,027 166,656,761 Por créditos de consumo 134,607,511 138,147,384 Por créditos hipotecarios 84,935,382 81,903,460

Subtotal 366,601,920 386,707,605

Por inversiones

104,901,148 71,093,065

546,210 -

Subtotal 105,447,358 71,093,065

Total de ingresos 472,049,278 457,800,670

Gastos Financieros: Por captaciones Gastos:

Por depósitos del público (9,218,629) (11,176,969) Por valores en poder del público (160,703,687) (135,253,872) Por contratos de participación (188) (202) Pérdida por amortización prima en otras inversiones (12,250,612) (6,788,744)

Subtotal (182,173,116) (153,219,787)

Total de gastos (182,173,116) (153,219,787)

Margen financiero bruto 289,876,162 304,580,883

Provisión para cartera de créditos (25,387,000) (10,963,444) Provisión de inversiones (401,000) -

Margen financiero neto 264,088,162 293,617,439

(Continúa)

Intereses por inversiones

49

Ganancias por inversiones

31 Otros ingresos (gastos) operacionales 2017 2016

RD$ RD$ Otros Ingresos Operacionales

Comisiones por servicios 2,427,510 2,623,113 Comisiones por cambio 222,694 184,920

2,650,204 2,808,033

Diferencias de cambio

Por disponibilidades 225,795 110,537

225,795 110,537

Subtotal 2,875,999 2,918,570

Ingresos Diversos

Ingresos por disponibilidades 1,225,725 1,182,908

Otros ingresos operacionales diversos 27,814,230 11,044,790 29,039,955 12,227,698

Total otros ingresos operacionales 31,915,954 15,146,268

Otros Gastos Operacionales Comisiones por servicios (1,860,921) (1,866,983) Ajustes por diferencias de cambio (214) (15,184) Total otros gastos operacionales (1,861,135) (1,882,167)

Total 30,054,819 13,264,101

32 Otros ingresos (gastos) 2017 2016RD$ RD$

Otros ingresos: Recuperación de créditos castigados 96,978 100,080 Venta de bienes recibidos en recuperación de créditos 63,323 482,708 Ingresos por primas de seguros 13,334,004 7,927,718 Arrendamientos cajas de seguridad 1,326,083 1,210,417 Otros 697,940 1,931,488

Total otros ingresos 15,518,328 11,652,411

32 Otros ingresos (gastos)

Otros gastos: Gastos por bienes recibidos en recuperación de créditos (16,530) (249,831) Pérdida por venta de activos fijos - (2) Pérdida por venta de bienes recibidos en recuperación de crédito (176,572) (321,361) Sanción de la Superintendencia de Bancos (1,150,000) - Sanción del Banco Central (22,157) - Sanción por incumplimiento ISR - (17) Otros gastos no operacionales - (119) Donaciones efectuadas por la institución (766,500) (709,400) Total otros gastos (2,131,759) (1,280,730)

Total 13,386,569 10,371,681

50

33 Remuneraciones y beneficios sociales 2017 2016RD$ RD$

Sueldos y compensaciones al personal:

Sueldos del personal (54,022,735) (47,535,419)

Bonificación al personal permanente (31,915,113) (38,827,793)

Sueldos y Bonificación al personal contratado (199,118) (124,246)

Dietas a directores (2,335,089) (2,352,134)

Viáticos (968,488) (567,683)

Regalía pascual (4,506,201) (3,975,094) Vacaciones (2,072,161) (1,733,380) Incentivos (351,600) (381,000) Otras remuneraciones al personal (3,638,912) (3,730,930) Prestaciones laborales (2,400,000) (2,906,402) Refrigerios (536,392) (362,067) Uniformes empleados (65,924) (81,491) Capacitación del personal (363,265) (804,927) Seguros para el personal (6,852,187) (6,432,198) Compensación por uso de vehículos (1,977,789) (1,918,678) Fondo para pensiones del personal (4,410,012) (5,479,988) Aportes al Infotep (542,219) (476,597)

Total (117,157,205) (117,690,027)

El número de empleados para el año 2017 es de 160 y de 155 para el año 2016.

De este importe, un total de RD$14,525,485 y RD$14,436,486, respectivamente, corresponde a retribución depersonal directivo.

51

35 Evaluación de riesgosAño 2017

Riesgo de tasas de interés En Moneda En MonedaNacional Extranjera

Activos sensibles a tasas 3,756,126,520 - Pasivos sensibles a tasas 2,051,867,642 -

Posición neta 1,704,258,878 -

Riesgo de liquidezHasta De 31 Hasta De 91 Hasta De 1 a 5 Más de30 días 90 días a un año años 5 años Total

Vencimiento de Activos y Pasivos

Activos

488,033,770 - - - - 488,033,770

Cartera de créditos 16,585,367 23,917,005 237,360,230 1,227,952,283 951,442,854 2,457,257,739

Comerciales 1,580,142 12,818,050 112,019,102 658,942,915 199,604,055 984,964,264

Consumo 15,005,225 10,859,434 124,373,631 525,088,559 64,196,624 739,523,473

Hipotecarios - 239,521 967,497 43,920,809 687,642,175 732,770,002

Inversiones 758,311,533 534,447,787 6,109,461 - - 1,298,868,781

Valores mantenidos hasta

su vencimiento 758,311,533 534,447,787 6,109,461 - - 1,298,868,781

Inversiones en acciones - - - - 196,300 196,300

Cuentas a recibir (I) - 6,711,940 - - 348,945 7,060,885

Rendimientos por cobrar 18,461,510 26,404,429 3,232,880 997,449 - 49,096,268

Total activos sensibles 1,281,392,180 591,481,161 246,702,571 1,228,949,732 951,988,099 4,300,513,743

Pasivos

Obligaciones con el públic 1,431,662,568 - - - - 1,431,662,568

Captaciones del público 347,392,330 450,026,529 1,298,889,832 66,449,712 - 2,162,758,403

Depósitos a plazo 77,809 - 143,841 - - 221,650 Valores en poder del público 347,314,521 450,026,529 1,298,745,991 66,449,712 - 2,162,536,753

Otras obligaciones por

pagar 20,206,236 - - - - 20,206,236

Otros pasivos (II) 16,882,583 8,122,786 - 92,930,456 - 117,935,825

Total pasivos sensibles 1,816,143,717 458,149,315 1,298,889,832 159,380,168 - 3,732,563,032

Posición neta (534,751,537) 133,331,846 (1,052,187,261) 1,069,569,564 951,988,099 567,950,711

(II) Corresponden a las operaciones que representan una obligación para la Asociación.

Fondos disponibles

(I) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para la Asociación.

Las tasas de interés de los activos productivos de la Asociación en su gran mayoría pueden ser revisadasperiódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes.

52

Razón de liquidez En Moneda En MonedaNacional Extranjera

A 15 días ajustada 999% - A 30 días ajustada 442% - A 60 días ajustada 522% - A 90 días ajustada 531% -

PosiciónA 15 días ajustada 577,703,689 A 30 días ajustada 800,929,603 A 60 días ajustada 1,244,476,910

A 90 días ajustada 1,378,426,351

Global (meses) (18.60)

53

De acuerdo a lo que establece el Reglamento de Riesgo de Liquidez, los vencimientos de pasivos a 15 y 30días deben estar cubiertos por vencimientos de Activos Ajustados en al menos 80% de dicho monto. Elresultado para la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos al 31 de diciembre de 2017 fue de 999% (15días) y 442% (30 días), por lo que cumple adecuadamente con los límites establecidos por las AutoridadesMonetarias.

En cuanto a los plazos de 60 y 90 días, el límite regulatorio es de 70%, y el resultado en la entidad fue de522% y 531%, respectivamente, manteniéndose dentro de lo establecido por las Autoridades Monetarias.

35 Evaluación de riesgosAño 2016

Riesgo de tasas de interés En Moneda En MonedaNacional Extranjera

Activos sensibles a tasas 3,345,925,290 - Pasivos sensibles a tasas 1,881,938,604 -

Posición neta 1,463,986,686 -

Riesgo de liquidezHasta De 31 Hasta De 91 Hasta De 1 a 5 Más de30 días 90 días a un año años 5 años Total

Vencimiento de Activos y Pasivos

Activos

471,835,934 - - - - 471,835,934

Cartera de créditos 36,264,605 70,442,962 367,786,094 1,149,336,671 897,223,163 2,521,053,495

Comerciales 28,299,458 60,436,365 224,794,747 572,931,653 206,761,743 1,093,223,966

Consumo 7,934,449 9,962,787 141,581,810 530,475,446 48,403,774 738,358,266

Hipotecarios 30,698 43,810 1,409,537 45,929,572 642,057,646 689,471,263

Inversiones 338,111,595 480,397,877 - 6,362,324 - 824,871,796

Valores mantenidos hasta

su vencimiento 338,111,595 480,397,877 - 6,362,324 - 824,871,796

Inversiones en acciones - - - - 278,490 278,490

Cuentas a recibir (I) 32,146,187 - - - 510,064 32,656,251

Rendimientos por cobrar 17,570,352 23,194,307 1,959,735 907,774 - 43,632,168

Total activos sensibles 895,928,673 574,035,146 369,745,829 1,156,606,769 898,011,717 3,894,328,134

Pasivos

Obligaciones en público 1,237,886,443 - - - - 1,237,886,443

Captaciones del público 289,879,920 446,574,648 1,195,608,274 68,347,426 - 2,000,410,268

Depósitos a plazo 77,809 - 133,854 - - 211,663 Valores en poder del público 289,802,111 446,574,648 1,195,474,420 68,347,426 - 2,000,198,605

Otras obligaciones por

pagar 7,928,475 - - - - 7,928,475

Otros pasivos (II) 12,705,730 8,739,272 - 111,773,227 - 133,218,229

Total pasivos sensibles 1,548,400,568 455,313,920 1,195,608,274 180,120,653 - 3,379,443,415

Posición neta (652,471,895) 118,721,226 (825,862,445) 976,486,116 898,011,717 514,884,719

Las tasas de interés de los activos productivos de la Asociación, en su gran mayoría, pueden ser revisadasperiódicamente de acuerdo a contratos establecidos entre las partes.

54

Fondos disponibles

(I) Corresponden a las operaciones que representan un derecho de cobro para la Asociación.

(II) Corresponden a las operaciones que representan una obligación para la Asociación.

Razón de liquidez En Moneda En Moneda

Nacional ExtranjeraA 15 días ajustada 669% - A 30 días ajustada 266% - A 60 días ajustada 361% - A 90 días ajustada 528% -

PosiciónA 15 días ajustada 390,569,836 A 30 días ajustada 350,251,847 A 60 días ajustada 600,412,772 A 90 días ajustada 1,001,122,803

Global (meses) (17.62)

55

De acuerdo a lo que establece el Reglamento de Riesgo de Liquidez, los vencimientos de pasivos a 15 y 30días deben estar cubiertos por vencimientos de Activos Ajustados en al menos 80% de dicho monto. Elresultado para la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos al 31 de diciembre de 2016 fue de 669% (15días) y 266% (30 días), por lo que cumple adecuadamente con los límites establecidos por las AutoridadesMonetarias.

En cuanto a los plazos de 60 y 90 días, el límite regulatorio es de 70%, y el resultado en la entidad fue de361% y 528%, respectivamente, manteniéndose dentro de lo establecido por las Autoridades Monetarias.

38 Operaciones con partes vinculadas

a) Créditos otorgados a personas vinculadas (monto global)

Créditos Créditos Garantías Vigentes Vencidos Total Reales

RD$ RD$ RD$ RD$

2017 132,664,827 - 132,664,827 171,927,921

2016 125,485,864 - 125,485,864 168,108,479

39 Fondo de pensiones y jubilaciones

2017 2016RD$ RD$

Plan de pensiones y jubilaciones

Monto aportado por la institución 3,980,012 3,509,989

Monto aportado por los empleados 1,608,822 1,418,827

40 Transacciones no monetarias2017 2016RD$ RD$

Constitución de provisiones 25,902,835 12,404,708 Disminución de provisiones - - Castigos contra provisiones - (5,453,793) Pérdida por venta de activos fijos - 2

41 Hechos Posteriores al Cierre

Años 2017 y 2016

Mediante su Segunda Resolución de fecha 20 de enero del 2004, la Junta Monetaria ha autorizado la publicación delProyecto de Reglamento "Sobre Límites de Créditos a Partes Vinculadas", elaborado por el Banco Central de laRepública Dominicana y la Superintendencia de Bancos. Dicho Reglamento tiene por objeto establecer los criteriospara la determinación de las vinculaciones de las Entidades de Intermediación Financiera (EIF) con personas físicaso jurídicas y grupos de riesgo, así como la metodología que se utilizará para el cómputo de los créditos vinculados yla determinación de límites de crédito, de conformidad con lo dispuesto por el literal b) del Artículo 47, de la LeyMonetaria y Financiera.

La Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos otorga préstamos a su personal a tasas de interés preferenciales,según el Manual de Vinculados de la institución, aprobado por la Superintendencia de Bancos de la RepúblicaDominicana.

El Sistema Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No. 87-01 publicada el 9 de mayo de 2001,incluye un Régimen Contributivo que abarca a los trabajadores públicos y privados y a los empleadores, financiadopor estos últimos, incluyendo al Estado Dominicano como empleador. El Sistema Dominicano de Seguridad Socialincluye la afiliación obligatoria del trabajador asalariado y del empleador al régimen previsional a través de lasAdministradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y a las Administradoras de Riesgos de Salud (ARS). Losfuncionarios y empleados de la Asociación Mocana de Ahorros y Préstamos están afiliados a Administradoras dePensiones, tales como Banreservas, AFP Popular y Scotia Crecer.

56

No se produjo ningún evento que requiera revelación como un hecho posterior al cierre del 31 de diciembre de 2017 y 2016.

42 Otras revelaciones

2) Notas requeridas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana:

Nota Número Nombre de la cuenta

6 Fondos interbancarios9 Aceptaciones bancarias

18 Fondos tomados a préstamo21 Obligaciones subordinadas

22 Reservas técnicas

23 Responsabilidades24 Reaseguros34 Utilidad por acción36 Valor razonable de los instrumentos financieros37 Información financiera por segmentos

3) Aprobación de la propuesta de modificación integral del Reglamento de Evaluación de Activos (REA)

En uno de sus CONSIDERANDO, la Resolución de referencia establece lo siguiente:

1) Durante los años 2017 y 2016, como evento normal de sus operaciones diarias, la Asociación Mocana de Ahorrosy Préstamos ha tenido que interponer demandas judiciales en contra de varios de sus deudores, como consecuenciade incumplimiento en los acuerdos de pagos establecidos mediante contratos. Según comunicación recibida de losasesores legales de la institución, éstos no prevén la posibilidad de pérdidas económicas en relación a los casos dedemandas incoadas contra deudores morosos.

A los efectos de su publicación o distribución, los estados financieros que preparen las instituciones financieras yagentes de cambio se deben elaborar conforme a lo establecido por la Superintendencia de Bancos de la RepúblicaDominicana, en su Resolución No. 13-94 de fecha 9 de diciembre del 1994, y sus modificaciones, que incluyen laResolución 9-2002 del 15 de noviembre del 2002, estableciendo las notas mínimas que los estados financieros debenincluir de la 1 hasta la 42, según actualización al Manual de Contabilidad para Entidades de IntermediaciónFinanciera (Versión Noviembre, 2015). En tal sentido, a continuación revelamos explícitamente las notas que noaplican a esta entidad financiera, al 31 de diciembre del 2017 y 2016:

La Junta Monetaria, mediante su Segunda Resolución de fecha 28 de septiembre del 2017, RESUELVE :Aprobar, en virtud de lo dispuesto en el Artículo 49 de la Ley No. 183-02 Monetaria y Financiera de fecha 21 denoviembre del 2002 y sus modificaciones, la versión definitiva de la propuesta de modificación integral delReglamento de Evaluación de Activos (REA), que tiene por finalidad establecer la metodología que deben seguir lasentidades de intermediación financiera para evaluar el riesgo de crédito asociado a sus activos financieros, cuentascontingentes y otros activos riesgosos.

CONSIDERANDO que expresa la Gerencia del Banco Central, que otras observaciones recibidas fueron debidamenteevaluadas, analizadas y ponderadas por el equipo técnico del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos, lascuales fueron sometidas al conocimiento y decisión de la Junta Monetaria, solicitando sean acogidas, ya que por larelevancia de las mismas, fortalecerían su contenido. Las observaciones que se recomiendan sean incorporadas omantenidas son las siguientes:

57

a)

b)

c)

d)

Categoría

A

B

C

D1

D2

E

e)

f)

g)

h)

i)

j)

58

Incorporar la categoría de mediano deudor comercial, que podrá acceder a un nivel de financiamiento consolidadoigual o mayor a RD$25.0 millones hasta RD$40.0 millones, con una metodología de evaluación simplificada,considerando pérdidas operativas con relación al patrimonio ajustado del deudor;

Modificar los porcentajes de mitigación de provisiones de las garantías admisibles, para que estas puedan absorberuna proporción mayor de las provisiones constituidas para riesgo de crédito;

100%

Modificar el contenido de los requerimientos de documentación y la metodología de evaluación por tipo de deudor;

Reducir las categorías de riesgo de 9 a 6, manteniendo la apertura de la categoría D, en las categorías D1 y D2, porlo que los porcentajes de provisiones a ser requeridos, para cada categoría de riesgo, se establecerían en la formasiguiente:

Conforme a lo establecido en el Artículo 108, Plazo de adecuación, este Reglamento entrará en vigencia el 2 deenero del 2018, por lo que, las entidades de intermediación financiera deberán ajustarse a las disposicionesestablecidas en el mismo entre la fecha de su publicación y el 31 de diciembre del 2017.

60%

Mantener la segmentación de los deudores comerciales conforme al nivel de deuda consolidada en el sistemafinanciero, tal como se realiza en el Reglamento de Evaluación de Activos vigente;

3%

20%

40%

Para estos casos, la entidad de intermediación financiera ofrecerá al deudor la opción de elegir entre el tasador de laentidad o el tasador independiente y tener la constancia de dicha elección; y,

Agregar un Párrafo al Artículo 68 de la propuesta de modificación, de tal forma que la tasación de la garantía debienes inmuebles, pueda ser efectuada por un tasador profesional, debidamente acreditado, empleado o no de laentidad de intermediación financiera, que esté inscrito en el Instituto de Tasadores Dominicanos, Inc. (ITADO),Colegio de Ingenieros, Arquitectos y Agrimensores (CODIA), o en otro gremio de reconocido prestigio que agrupeestos profesionales, con acreditación de la Unión Panamericana de Asociaciones de Valuación (UPAV).

Adicionar los créditos de consumo con fines educativos, para que los mismos puedan otorgarse con un período degracia por el tiempo de estudio, siempre que cuente con un garante solidario o una garantía admisible;

Modificar los criterios para la evaluación por capacidad de pago de los Mayores Deudores Comerciales, paraeliminar alegadas situaciones de ambigüedad, disminuir elementos que se interpretan como subjetivos en el análisis yreducir la utilización de temporalidades indeterminadas. De manera particular, se introduce el indicador del flujo deefectivo operacional negativo como proporción del patrimonio ajustado. En este aspecto, se asumieron los criteriosestablecidos en el Reglamento de Evaluación de Activos vigente;

Acoger propuesta del Instituto de Tasadores Dominicanos, Inc. (ITADO), en el sentido de que las tasaciones seanapegadas a normas nacionales e internacionales, publicidad de los tasadores utilizados por las entidades deintermediación financiera y que se les permita obtener préstamos hipotecarios para vivienda, o para fines de solar ypréstamo para vehículo, entre otras.

Incluir la definición de patrimonio ajustado del deudor, como aquel que se determina considerando los importes delcapital pagado, reservas, utilidades acumuladas y del ejercicio, prima sobre acciones, los aportes para futurascapitalizaciones y deuda subordinada, estos dos últimos bajo determinados prerrequisitos, descritos en la propuestade modificación del Reglamento;

Porcentaje de Provisón

1%

asociaciÓn mocana de ahorros y prÉstamos informe …

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